2014-02-13 08:00:07 CET
2014-02-13 08:00:12 CET
REGULATED INFORMATION
Efore - Tilinpäätöstiedote
EFORE-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2012 – 31.12.2013 (14 KK)
Espoo, 2014-02-13 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- EFORE OYJ Tilinpäätöstiedote
13.2.2014 klo 9.00
Ellei toisin mainita, suluissa olevat luvut viittaavat ajanjaksoon 1.11.2011 -
31.10.2012 (12 kk).
Tilikausi 1.11.2012 - 31.12.2013 lyhyesti
- Liikevaihto oli 82,5 milj. euroa (78,1 milj. euroa)
- Liiketulos oli -5,8 milj. euroa (-2,6 milj. euroa)
- Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä oli -4,3 milj. euroa (-1,3 milj. euroa)
- Tulos ennen veroja oli -6,1 milj. euroa (-3,0 milj. euroa)
- Tilikauden tulos oli -6,2 milj. euroa (-2,3 milj. euroa)
- Osakekohtainen tulos oli -0,15 euroa (-0,06 euroa)
Tilikauden kaksi viimeistä kuukautta 1.11. - 31.12.2013 lyhyesti
- Liikevaihto oli 15,9 milj. euroa
- Liiketulos oli 0,6 milj. euroa
- Tulos ennen veroja oli 0,5 milj. euroa
- Tilikauden kahden viimeisen kuukauden tulos oli 0,0 milj. euroa
- Osakekohtainen tulos oli 0,00 euroa
Eforen toimitusjohtaja Vesa Vähämöttönen:
”Yhtiön strategisena tavoitteena on ollut telekommunikaatio- ja
teollisuussektoreiden liiketoimintojen keskinäinen tasapainottaminen. Yhtiö
otti merkittävän askeleen strategian toteuttamisessa ostamalla italialaisen
teollisuuden teholähdevalmistajan Roal Electronicsin koko osakekannan.
Telekommunikaatiosektorin heikko markkinatilanne ja epäedullinen tuotejakauma
johtivat päättyneellä tilikaudella tappiolliseen tulokseen, minkä vuoksi yhtiö
sopeutti toimintojaan tilikauden aikana.
Yhtiö keskittyy lähitulevaisuudessa kannattavuuden parantamiseen ja
suunnittelee tehostamistoimenpiteiden jatkamista tavoitteenaan vähintään 1,5
miljoonan euron vuosittaisen kustannustason alentaminen vuoden 2014 loppuun
mennessä. Yhtiö uudelleenjärjestelee toimintojaan ja organisaatiotaan
vastaamaan paremmin kysyntää ja uutta rakennetta viime kesänä toteutetun
yrityskaupan jälkeen. Tämä on lisätavoite aiemmin ilmoitettuihin yrityskaupan
synergiaetuihin ja viime vuonna toteutettuun tehostamisohjelmaan.”
TILIKAUDEN MUUTOS
Efore Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.2.2013 hyväksyi yhtiöjärjestyksen
muutoksen, jolla yhtiön normaaliksi tilikaudeksi muutettiin 1.1. - 31.12. Tästä
johtuen päättyneestä tilikaudesta muodostui neljäntoista (14) kuukauden
pituinen (1.11.2012 - 31.12.2013).
Vuoden 2013 vuosikertomus tilinpäätöksineen julkaistaan maaliskuussa 2014,
viikolla 12.
TILIKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Tilikauden liikevaihto oli 82,5 milj. euroa (78,1 milj. euroa).
Asiakasryhmittäin myynti jakautui seuraavasti: telekommunikaatiosektori 58,9 %
(76,6 %) ja teollisuussektori 41,1 % (23,4 %). Maantieteellisesti Efore
toimitti tuotteitaan seuraavasti: EMEA 40,4 milj. euroa (42,0 milj. euroa),
APAC 23,7 milj. euroa (23,8 milj. euroa), Suomi 10,9 milj. euroa (11,1
milj.euroa) ja Amerikka 7,5 milj. euroa (1,3 milj. euroa) eli yhteensä 82,5
milj. euroa (78,1 milj.euroa). Eforen tuotteiden lopullinen maantieteellinen
jakauma poikkeaa edellä kuvatusta, koska asiakkaat jakelevat tuotteita edelleen
muille markkinoille logistiikkakeskuksista.
Roal-konserni on konsolidoitu Efore-konserniin 1.7.2013 alkaen.
Tilikauden liiketulos oli -5,8 milj.euroa (-2,6 milj.euroa).
Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli -4,3 milj.euroa (-1,3 milj.euroa).
Liiketulokseen sisältyy tehostamisohjelmaan ja yrityskauppaan liittyviä
kertaluonteisia kuluja nettomäärältään 1,5 milj.euroa. Vertailukauden
liiketulokseen sisältyy Viron tehtaan toiminnan lopettamisesta ja
tuotannonsiirrosta aiheutuneita kertaluonteisia kuluja nettomäärältään 1,1
milj.euroa sekä Shenzhenin tuotekehitysyksikön lopettamiskustannuksia 0,2
milj.euroa.
TILIKAUDEN KAHDEN VIIMEISEN KUUKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Kahden viimeisen kuukauden liikevaihto oli 15,9 milj. euroa. Asiakasryhmittäin
myynti jakautui seuraavasti: telekommunikaatiosektori 50,7 % ja
teollisuussektori 49,3 %. Maantieteellisesti Efore toimitti tuotteitaan
seuraavasti: EMEA 5,7 milj. euroa, APAC 6,0 milj. euroa, Suomi 1,6 milj. euroa
ja Amerikka 2,6 milj. euroa eli yhteensä 15,9 milj. euroa. Eforen tuotteiden
lopullinen maantieteellinen jakauma poikkeaa edellä kuvatusta, koska asiakkaat
jakelevat tuotteita edelleen muille markkinoille logistiikkakeskuksista.
Viimeisen kahden kuukauden liiketulos oli 0,6 milj.euroa.
Liiketulosta paransivat arviolta 0,6 milj.euron tuotekehitysaktivointien
jaksottuminen ja 0,4 milj.euron korvaus laatukustannuksista.
LIIKETOIMINNAN KEHITYS
Tilikauden aikana teknologia- ja tuotekehitykseen käytettiin 9,0 milj. euroa
(7,3 milj. euroa), joka on 10,9 % (9,4 %) liikevaihdosta.
Kulunutta tilikautta leimasi erityisesti telekommunikaatiotuotteiden ennusteita
alhaisempi kysyntä ja yhtiölle epäedullinen tuotejakauma.
Roal Electronicsin osto ja konsolidointi heinäkuun alusta kasvatti
teollisuussektorin loppuvuoden liikevaihtoa. Teollisuussektorin kysyntä
tilikauden viimeisinä kuukausina oli ennustetta heikompi ja myös tällä
sektorilla käynnistettiin sopeuttamistoimenpiteitä tilikauden lopussa. Yhtiön
vuoden 2013 tehostamisohjelmalla saavutettiin sille viime tilikaudelle asetettu
1,8 milj.euron vuosittaisen kustannustason säästö. Tehostamisohjelmaa jatketaan
kuitenkin edelleen.
HANKITUT LIIKETOIMINNOT
Efore-konserni hankki omistukseensa Roal Electronics S.p.A:n koko osakekannan
heinäkuussa 2013. Vuonna 1985 perustettu Roal työllistää noin 350 henkilöä.
Roal-konsernin pääkonttori ja tuotekehitys sijaitsevat Italiassa ja sen
tuotantolaitos sijaitsee Tunisiassa. Roal-konsernin myynti- ja
markkinointitoiminnot sijaitsevat Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Kiinassa.
Roal-konsernin liikevaihto vuonna 2012 oli 39,5 miljoonaa euroa.
Roal Electronicsin hankinta vastaa hyvin Eforen strategisiin tavoitteisiin.
Roal suunnittelee ja valmistaa samankaltaisia tuotteita kuin Efore mutta eri
asiakkaille ja toimialoille. Roalilla on vahva osaaminen sekä läheiset
asiakassuhteet LED-tasavirtalähteissä, joiden markkina on nopeimmin kasvava
teholähdemarkkina. Muita päätoimialoja ovat teholähteet mittalaitteisiin,
terveydenhuollon laitteisiin ja kodinkoneisiin.
Tuotteiden ja toimintamallien samankaltaisuus mahdollistaa synergiaetujen
saavuttamisen. Tuotantokapasiteettia, tuotantolokaatioita ja toimitusreittejä
voidaan optimoida. Lisäksi materiaalihankinnoissa, logistiikassa,
tietohallinnossa ja muissa tukitoiminnoissa saavutetaan synergiaetuja.
Vuosittaisia materiaaliostoista syntyviä synergiaetuja arvioidaan saavutettavan
1,5 miljoonaa euroa ja niiden arvioidaan toteutuvan täysimääräisesti 12
kuukauden kuluttua kaupan loppuunsaattamisesta, viimeistään heinäkuussa 2014.
Odotettavissa ei ole merkittäviä integraatiokustannuksia.
Kauppahinta oli 9,7 miljoona euroa. Kauppahinnasta maksettiin 60 % käteisellä
ja 40 % Eforen osakkeilla. Osakkeiden hinnaksi vahvistettiin 0,74 euroa per
osake. Osakevastikkeen määrä oli 5 243 243 Eforen osaketta. Eforen hallitus
päätti käyttää varsinaisen yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta luovuttaa
osakkeita myyjille.
Efore rahoitti yrityskaupan sekä pitkä- että lyhytaikaisilla lainoilla ja
kassavaroilla.
Tarkemmat tiedot hankinnasta on esitetty taulukko-osassa.
INVESTOINNIT
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen ilman Roal-hankintaa olivat
tilikaudella 3,6 milj. euroa (1,7 milj.) euroa. Tuotekehitysaktivointien osuus
tilikauden kokonaisinvestoinneista oli 1,9 milj. euroa.
Tilikauden lopussa aktivoitujen tuotekehityskustannusten määrä (sisältäen Roal)
oli 4,3 milj. euroa (0,6 milj. euroa).
RAHOITUS
Konsernin korolliset velat olivat 3,3 milj. euroa suuremmat kuin konsernin
korolliset kassavarat (-2,3 milj. eurolla) tilikauden lopussa. Konsernin
nettorahoituskulut olivat 0,3 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Liiketoiminnan
rahavirta oli 1,4 milj. euroa (2,6 milj. euroa). Rahavirta investointien
jälkeen oli -5,5 milj. euroa (1,0 milj. euroa).
Konsernin omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 39,7 % (47,7 %) ja
nettovelkaantumisaste 14,3 % (-11,3 %).
Konsernin taloudellinen asema on vahvistunut lokakuussa 2013 toteutetun
suunnatun osakeannin myötä 5,5 milj. eurolla.
Likvidit varat ilman käyttämättömiä luottolimiittejä olivat tilikauden
päättyessä 9,8 milj. euroa (4,5 milj. euroa). Taseen loppusumma oli 58,5 milj.
euroa (43,3 milj. euroa).
KONSERNIN RAKENNE
Konsernin muodostavat emoyhtiö Efore Oyj ja sen suoraan tai välillisesti
kokonaan omistamat tytäryhtiöt Efore (USA) Inc. Yhdysvalloissa, Efore (Suzhou)
Electronics Co., Ltd Kiinassa, Efore (Suzhou) Automotive Technology Co., Ltd
Kiinassa, Efore AS Virossa, Efore AB Ruotsissa, Efore (Hongkong) Co. Ltd
Kiinassa, Fi-Systems Oy Suomessa sekä ROAL Electronics S.p.A. Italiassa, ROAL
Tunisia Sarl Tunisiassa sekä ROAL Electronics USA, Inc. Yhdysvalloissa. Johdon
omistusyhtiö Efore Management Oy on konsolidoitu konserniin.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstön määrä, sisältäen vuokratyövoiman, oli tilikaudella
keskimäärin 836 (888) ja tilikauden lopussa 934 (804). Roal-yrityskauppa
kasvatti Efore-konsernin henkilöstöä 311 henkilöllä.
HALLITUS
Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 3.12.2013 valittiin hallituksen jäseniksi Päivi
Marttila, Francesco Casoli, Olli Heikkilä, Marjo Miettinen, Jarmo Simola ja
Jarkko Takanen. Hallitus valitsi keskuudestaan Päivi Marttilan
puheenjohtajaksi.
Hallitukseen kuuluivat tilikauden 2013 aikana myös Matti Vikkula (puheenjohtaja
3.12.2013 saakka), Richard Järvinen (7.2.2013 saakka), Tei-Hu (Tommy) Liu
(3.12.2013 saakka), Marko Luoma (3.12.2013 saakka) sekä Ari Siponmaa (7.2.2013
saakka)
TILINTARKASTAJAT
Varsinainen yhtiökokous 7.2.2013 valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KPMG Oy
Ab:n. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Lasse Holopainen.
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEENOMISTAJAT
Hallitus käytti 26.8.2013 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen antamaa
valtuutusta Suomessa yleisölle suunnattavasta osakeannista yhtiön
rahoitusaseman vahvistamiseksi
Osakeannissa tarjottiin merkittäväksi enintään 8.000.000 uutta osaketta 0,69
euron merkintähinnalla. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 18.10.2013 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä päälistalla yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 21.10.2013
alkaen.
Kaupankäynnin kohteeksi tulivat samassa yhteydessä myös 12.7.2013
kaupparekisteriin merkityt 5.243.243 uutta osaketta. Nämä osakkeet annettiin
osana 10.7.2013 tiedotettua kauppaa, jossa Yhtiö osti Roal Electronics S.p.A:n
koko osakekannan. 10.7.2013 tiedotetun mukaisesti nämä osakkeet ovat
luovutusrajoituksen kohteena 12 kuukauden ajan kaupan loppuunsaattamisesta
lukien.
Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä hallussaan 1 143 753 kappaletta omia
osakkeita ja konserniin kuuluvalla Efore Management Oy:llä oli hallussaan 2
358242 kappaletta emoyhtiön osakkeita.
Osakkeen ylin kurssi tilikauden aikana oli 0,80 euroa ja alin kurssi 0,62
euroa. Keskikurssi tilikaudella oli 0,71 euroa ja päätöskurssi 0,63 euroa.
Osakekannan markkina-arvo laskettuna tilikauden viimeisellä osakkeen
kaupankäyntihinnalla oli 32,9 milj. euroa.
Kauppojen yhteismäärä Efore Oyj:n osakkeilla Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä
tilikauden aikana oli 8,2 milj. kappaletta, 14,7 % ulkona olevien osakkeiden
lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 5,8 milj. euroa. Osakkeenomistajien lukumäärä
oli 3097 (3235) tilikauden lopussa.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Efore Oyj:n suunnatun osakeannin seurauksena yhtiön omistuksessa tapahtui
tilikauden 2013 aikana alla lueteltuja, liputusrajan ylittäviä
omistusmuutoksia.
Evli Pankki Oyj:n osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
alitti 10 %:n rajan 10.10.2013.
Sievi Capital Oyj:n osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä ylitti 15 %:n rajan 10.10.2013.
Roal Electronics S.p.A:n myyjille suunnatun osakeannin seurauksena (5 243 243
kpl uutta osaketta) tapahtuivat seuraavat, liputusrajan ylittävät
omistusmuutokset:
Rausanne-konsernin määräysvallassa olevien yhtiöiden (Rausanne Oy, Auratum Oy
ja Adafor Oy) osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
laski alle 10 %:n rajan 12.7.2013.
Sievi Capital Oyj:n osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä laski alle 15 %:n rajan 12.7.2013.
Efore Management Oy:n osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja
äänimäärästä laski alle 5 %:n rajan 12.7.2013.
Lisäksi Timo Syrjälän ja hänen määräysvallassaan olevien yhtiöiden (Maijos Oy
ja Syrjälä & Co) osuus Efore Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
on 12.7.2013 laskenut alle 5 %:n rajan ja Sievi Capital Oyj:n osuus Efore Oyj:n
osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä ylitti 10 %:n rajan 12.4.2013.
HALLITUKSEN VALTUUDET
Hallituksen valtuuttaminen päättämään varojen jakamisesta
Varsinainen yhtiökokous 7.2.2013 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
valtuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen
jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa
joko osinkona voittovaroista tai varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta. Varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 0,05 euroa
osakkeelta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää kaikista muista edellä
mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hallitus ei käyttänyt tätä valtuutusta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Varsinainen yhtiökokous 7.2.2013 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai
useammassa erässä seuraavin ehdoin:
Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 4.000.000
osaketta, mikä vastaa noin 9,4 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita
voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia
osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita
voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa
(suunnattu hankkiminen).
Valtuutus oli voimassa 26.8.2014 saakka. Hallitus ei käyttänyt tätä valtuutusta.
Ylimääräinen yhtiökokous 26.8.2013 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi
ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:
Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 4.777.000
osaketta, mikä vastaa noin 9,9 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita
voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia
osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan tai otetaan pantiksi. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa
johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutus kumoaa varsinaisen
yhtiökokouksen 7.2.2013 antaman valtuutuksen päättää omien osakkeiden
hankkimisesta. Hallitus ei käyttänyt tätä valtuutusta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Varsinainen yhtiökokous 7.2.2013 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti
valtuuttaa hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeanneista
sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisista seuraavasti:
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään
8.500.000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeantien ja optioiden sekä
muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista.
Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden
luovuttamista. Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen
(suunnattu anti). Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka.
Efore Oyj:n hallitus päätti käyttää voimassa olevaa valtuutusta ja luovuttaa
yhteensä 74 791 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita
vuosipalkkioiden maksuna. Osakkeiden kappalemäärä määräytyi yhtiökokouksen
päätöksen mukaisesti 8.4.2013 ja 18.4.2013 välisen ajan Efore Oyj:n osakkeen
päätöskurssien keskikurssin (0,73 euroa) mukaan. Osakkeiden luovutus
toteutettiin 20.6.2013. Tämän luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa olevien omien
osakkeiden lukumäärä on 1.143.753 kappaletta.
Eforen hallitus päätti käyttää varsinaisen yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta
luovuttaa osakkeita myyjille kaupassa, jossa yhtiö osti Roal Electronics
S.p.A:n koko osakekannan. Kauppahinta on 9,7 miljoona euroa. Kauppahinnasta
maksettiin 60 % käteisellä ja 40 % Eforen osakkeilla. Osakevastikkeen määrä oli
5 243 243 Eforen osaketta. Osakkeiden hinnaksi sovittiin 0,74 euroa per osake.
Osakkeita vastaanottavat myyjät sitoutuivat olemaan myymättä vastikkeena
saamiaan Eforen osakkeita 12 kuukauden aikana kaupan loppuunsaattamisesta
lukien.
Ylimääräinen yhtiökokous 26.8.2013 valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai
useammassa erässä osakeanneista sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä
tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisista.
Ylimääräinen yhtiökokous päätti, että annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla
enintään 10.000.000 osaketta. Ylimääräinen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään kaikista osakeantien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisen ehdoista.
Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden
luovuttamista. Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakeyhtiölain 10
luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen
(suunnattu anti).
Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 7.2.2013 antaman valtuutuksen
päättää osakeanneista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien
antamisesta siltä osin, kuin tuota valtuutusta ei oltu yhtiökokouskutsun
päivämäärällä käytetty. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka.
Efore Oyj:n hallitus kokouksessaan 26.9.2013 päätti Efore käyttää voimassa
olevaa valtuutusta ja päätti Suomessa yleisölle suunnattavasta osakeannista
("Osakeanti") tarkoituksena yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen.
Osakeannissa tarjottiin merkittäväksi enintään 8.000.000 uutta osaketta 0,69
euron merkintähinnalla. Merkintöjä vastaavat uudet osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 18.10.2013 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä päälistalla yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 21.10.2013
alkaen.
LAADINTAPERIAATTEET
Tilinpäätöstiedote on laadittu standardin IAS 34 Osavuosikatsaukset ja
konsernin vuoden 2012 tilinpäätöksessä esitettyjen laadintaperiaatteiden
mukaan. Lisäksi on noudatettu sen jälkeen voimaan tulleita ja käyttöönotettuja
IFRS-standardien muutoksia, jotka on esitetty edellisessä
vuositilinpäätöksessä. Näillä IFRS-standardien muutoksilla ei ole ollut
olennaista vaikutusta katsaukseen. Tiedotteessa esitetyt tiedot ovat
tilintarkastamattomia.
Kaikki tiedotteessa olevat luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Markkinoille tyypillinen kysynnän vaihtelu voi edelleenkin aiheuttaa nopeita
muutoksia ja liiketoimintariskit liittyvät sekä avainasiakkaiden menestykseen
markkinoilla että yhtiön kykyyn palvella heitä.
Eforen tuotekehitysprojektien eteneminen riippuu asiakkaiden omien projektien
aikataulusta ja myös koko markkinan muodostumisesta.
Eteneminen standardituotteisiin teollisuussektorilla tarkoittaa
tuotevastuuriskin lisääntymistä. Yleinen talouskehitys saattaa vaikuttaa
negatiivisesti yhtiön liiketoimintaympäristöön.
Kattavampi selvitys riskienhallinnasta on esitetty yhtiön www-sivuilla.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET
Eforen pitkän aikavälin tavoitteena on 10 %:n liikevoittotason saavuttaminen ja
5-10 %:n liikevaihdon keskimääräinen vuosittainen kasvu. Yhtiön tavoitteena on
kasvaa erityisesti teollisuussektorilla. Markkinalähtöiset tuotealustat ja
parempi tuotekehitysinvestointien hyödyntäminen ovat keskeisiä tekijöitä
kannattavuuden parantamisessa.
Lyhyellä aikavälillä Efore keskittyy kannattavuuden parantamiseen. Tavoitteena
on saavuttaa vähintään 6 %:n liikevoittotaso vuoden 2015 loppuun mennessä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Langattomien tietoliikenneverkkojen pitkän aikavälin kysynnän uskotaan kasvavan
riippuen kuitenkin yleisestä talouskehityksestä. Teollisuussektori tarjoaa
Eforelle useita kasvualueita. Roal-yrityskauppa on keskeinen osa Eforen
strategiaa, jonka mukaan yhtiö jatkaa teollisuuselektroniikkasektorin
kasvattamista ja liiketoimintansa tasapainottamista.
Yhtiön kasvun ja kannattavuuden parantamisen kannalta uusien tuotteiden
volyymituotannon käynnistyminen ennusteiden mukaisesti ja yrityskaupan
synergiaetujen saavuttaminen ovat keskeisessä asemassa.
Lähitulevaisuudessa yhtiö keskittyy uusien tuotteiden tuotantoon siirtämiseen,
synergiaetujen saavuttamiseen yrityskaupan jälkeen ja vaadittaviin
tehostamistoimenpiteisiin kannattavuuden parantamiseksi.
ARVIO TILIKAUDEN 2014 TALOUDELLISESTA KEHITYKSESTÄ
Yhtiö arvioi tilikauden 2014 liikevaihdon olevan 85 - 95 milj.euroa ja
liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä olevan 1,5 - 3,5 milj.euroa.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yrityskaupan jälkeisen integraation seurauksena konsernin johtoryhmä on
tammikuussa 2014 muuttunut ja sen jäsenet ja globaalit vastuualueet ovat
seuraavat: Vesa Vähämöttönen (toimitusjohtaja), Mikael Malm (tuotanto- ja
hankintajohtaja), Alessandro Leopardi (teollisuussektorin
liiketoimintajohtaja), Alexander Luiga (telekommunikaatiosektorin
liiketoimintajohtaja) ja Olli Nermes (talous- ja hallintojohtaja).
Yhtiö tiedotti 13.2.2014 jatkavansa maaliskuussa 2013 aloittamaansa
tehostamisohjelmaa kannattavuutensa parantamiseksi tavoitteenaan vähintään 1,5
miljoonan euron vuosittaisen kustannustason alentaminen vuoden 2014 loppuun
mennessä.
Yhtiö järjestelee toimintojaan vastaamaan viime vuonna toteutetun yrityskaupan
johdosta syntynyttä uutta rakennetta ja parantaakseen kilpailukykyään.
Toteutuessaan uudelleenjärjestelyiden odotetaan johtavan yhteensä enintään 30
henkilön vähentämiseen Suomessa, Ruotsissa ja Kiinassa. Suomessa irtisanomisten
lisäksi neuvotellaan myös kaikkia henkilöstöryhmiä koskevista mahdollisista
lomautuksista.
Yllä mainitun ohjelman lisäksi yhtiö on vähentänyt 34 henkilöä Tunisiasta sekä
aloittanut Italiassa rakennemuutosohjelman, jonka kohteena on 51 henkilöä.
Tämän ohjelman tavoitteena on 1,6 milj. euron vuosittaisen kustannustason
aleneminen vuoden 2014 loppuun mennessä.
HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA
Hallitus esittää 10.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa ei jaeta.
TAULUKOT
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
MEUR 11/13 - 11/12 - 11/11 -
12/13 12/13 10/12
2 kk 14 kk 12 kk
LIIKEVAIHTO 15,9 82,5 78,1
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen muutos -1,0 -0,9 2,3
Valmistus omaan käyttöön 0,8 1,1 0,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 1,4 0,6
Materiaalit ja palvelut -10,0 -56,9 -55,9
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -3,3 -18,8 -15,9
Poistot -0,7 -3,2 -3,0
Arvonalentumiset 0,1 0,0 0,0
Liiketoiminnan kulut -2,0 -10,9 -8,8
LIIKETULOS 0,6 -5,8 -2,6
% liikevaihdosta 3,9 -7,0 -3,3
Rahoitustuotot 0,3 1,7 1,7
Rahoituskulut -0,4 -2,0 -2,1
LIIKETULOS ENNEN VEROJA 0,5 -6,1 -3,0
% liikevaihdosta 2,9 -7,3 -3,9
Tuloverot -0,4 -0,1 0,7
TILIKAUDEN TULOS 0,0 -6,2 -2,3
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT:
Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot -0,1 -0,6 1,4
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0,0 -6,7 -0,9
TILIKAUDEN VOITON(TAPPION)
JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön osakkeenomistajille 0,0 -6,1 -2,3
Määräysvallattomille omistajille 0,0 -0,1 -0,1
TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN
JAKAUTUMINEN
Emoyhtiön omistajille 0,0 -6,7 -0,9
Määräysvallattomille omistajille 0,0 -0,1 -0,1
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVASTA
VOITOSTA(TAPPIOSTA) LASKETTU OSAKEKOHTAINEN TULOS
Tulos/osake, eur (laimentamaton) 0,00 -0,15 -0,06
Tulos/osake, eur (laimennettu) 0,00 -0,15 -0,06
MAANTIETEELLISIÄ ALUEITA 11/13 - 11/12 - 11/11 -
12/13 12/13 10/12
KOSKEVAT TIEDOT, MEUR 2 kk 14 kk 12 kk
Amerikka 2,6 7,5 1,3
Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka 5,7 40,4 42,0
Suomi 1,6 10,9 11,1
Aasia ja Tyynenmeren alue 6,0 23,7 23,8
YHTEENSÄ 15,9 82,5 78,1
KONSERNITASE
MEUR 31.12.2013 31.10.2012 muutos
%
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 6,9 0,9
Liikearvo 1,1 0,0
Aineelliset hyödykkeet 7,8 6,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset, pitkäaikaiset 0,0 0,6
Muut pitkäaikaiset sijoitukset 0,0 0,0
Laskennallinen verosaaminen 2,3 0,9
PITKÄAIKAISET VARAT 18,1 8,6 110,9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 14,6 14,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset 15,2 16,0
Tuloverosaaminen 0,8 0,0
Rahavarat 9,8 4,5
LYHYTAIKAISET VARAT 40,4 34,7 16,4
VARAT 58,5 43,3 35,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 15,0 15,0
Omat osakkeet -2,4 -2,5
Muut rahastot 29,0 19,8
Muuntoerot 1,4 2,0
Kertyneet voittovarat -19,9 -13,9
Emoyhtiön omistajat 23,0 20,4
Määräysvallattomat omistajat 0,2 0,2
OMA PÄÄOMA 23,2 20,7 12,3
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennallinen verovelka 0,9 0,0
Korolliset velat 3,9 1,5
Koroton velka 0,0 0,0
Eläkevelvoitteet 1,6 0,0
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 6,4 1,5 320,6
LYHYTAIKAISET VELAT
Korolliset velat 9,2 0,6
Ostovelat ja muut velat 19,1 20,4
Tuloverovelka 0,5 0,0
Varaukset 0,0 0,1
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 28,8 21,1
VELAT 35,3 22,6
OMA PÄÄOMA JA VELAT 58,5 43,3 35,0
KONSERNIN AVAINLUKUJA, MEUR 11/13 - 12/13 11/12 - 12/13 11/11 - 10/12
2 kk 14 kk 12 kk
Tulos/osake, eur (laimentamaton) 0,00 -0,15 -0,06
Tulos/osake, eur (laimennettu) 0,00 -0,15 -0,06
Oma pääoma/osake, eur 0,44 0,44 0,52
Omavaraisuusaste,% 39,7 39,7 47,7
Oman pääoman tuotto-%(ROE) 1,2 -28,1 -10,5
Sij.pääoman tuotto-%(ROI) 11,8 -17,5 -9,9
Nettovelkaantumisaste, % 14,3 14,3 -11,3
Korolliset nettovelat, Meur 3,3 3,3 -2,3
Bruttoinvestoinnit 1,2 3,6 1,8
käyttöomaisuuteen
% liikevaihdosta 7,4 4,3 2,4
Henkilöstö keskimäärin 950 836 888
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 11/12-12/1 11/11-10/1 muutos
3 2
MEUR %
Liiketoiminnan rahavirta
Myynnistä saadut maksut 95,3 83,9
Maksut liiketoiminnan kuluista -93,5 -81,3
Toiminnasta kertyneet rahavarat 1,8 2,7
Maksetut korot -0,3 -0,3
Saadut korot liiketoiminnasta 0,0 0,0
Muut rahoituserät liiketoiminnasta 0,0 0,5
Maksetut verot -0,2 -0,2
Liiketoiminnan rahavirta (A) 1,4 2,6 -46,1
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -2,9 -1,7
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 0,2 0,2
luovutustulot
Ostetut tytäryhtiöosakkeet ja rahavaroina -4,1 0,0
vähennettynä
Investoinnit muihin sijoituksiin 0,0 0,0
Myönnetyt lainat 0,0 0,0
Lyhtytaikaisetn sij.lisäys ja vähennys 0,0 0,0
Maksetut verot investoinneista 0,0 0,0
Investointien rahavirta (B) -6,9 -1,6 338,3
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti 5,3 0,0
Määräysvallattomien omistajien pääomansijoitus 0,0 0,0
Omien osakkeiden hankkiminen 0,0 -0,5
Lyhytaikaisten lainojen nostot 9,8 1,8
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -4,9 -5,5
Pitkäaikaisten lainojen nostot 3,0 0,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2,0 -1,7
Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksut -0,2 -0,2
Pääoman palautus osakkeenomistajille 0,0 -2,1
Rahoituksen rahavirta (C) 11,0 -8,1
Rahavirtojen muutos (A+B+C), lisäys (+),
vähennys (-) 5,5 -7,1
Rahavarat tilikauden alussa 4,5 11,2
Rahavarojen muutos 5,5 -7,1
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,2 0,4
Rahavarat tilikauden lopussa 9,8 4,5
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 31.12.2013 31.10.2012
MEUR
Vakuudet ja vastuusitoumukset
Muiden puolesta
Muut vastuusitoumukset 0,1 0,1
Muut vuokrasopimukset
Konserni vuokralleottajana
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten
perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
Yhden vuoden kuluessa 1,0 0,7
1-5 vuoden kuluessa 0,4 0,5
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Valuuttajohdannaiset, ei suojaavat
Optiosopimukset
Nimellisarvo 2,0 0,8
Negatiivinen käypä arvo 0,0 0,0
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A Osakepääoma
B Omat osakkeet
C SVOP rahasto
D Muut rahastot
E Muuntoerot
F Voittovarat
G Emoyhtiön omistajat
H Määräysvallattomat omistajat
I Yhteensä
MEUR A B C D E F G H I
OMA PÄÄOMA 15,0 -2,1 20,9 1,0 0,6 -11,6 23,8 0,3 24,1
1.11.2011
Laaja tulos 0,0 0,0 0,0 0,0 1,4 -2,3 -0,9 -0,1 -1,0
Pääoman palautus osakkeen- 0,0 0,0 -2,1 0,0 0,0 0,0 -2,1 0,0 -2,1
omistajille
Määräysvallottomien 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
omistajien sijoitus
Omien osakkeiden hankinta 0,0 -0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 0,0 -0,5
Omien osakkeiden luovutus 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1
OMA PÄÄOMA 15,0 -2,5 18,8 1,0 2,0 -13,9 20,4 0,2 20,7
31.10.2012
MEUR A B C D E F G H I
OMA PÄÄOMA 15,0 -2,5 18,8 1,0 2,0 -13,9 20,4 0,2 20,7
1.11.2012
Laaja tulos 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,6 -6,1 -6,7 -0,1 -6,7
Johdon 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
kannustinjärjestelmä
Omien osakkeiden luovutus 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1
Suunnattu osakeanti 0,0 0,0 9,4 0,0 0,0 0,0 9,4 0,0 9,4
Transaktiomenot omasta 0,0 0,0 -0,2 0,0 0,0 0,0 -0,2 0,0 -0,2
pääomasta
OMA PÄÄOMA 15,0 -2,4 28,0 1,0 1,4 -19,9 23,0 0,2 23,2
31.12.2013
HANKITUT LIIKETOIMINNOT
Kauppahinta oli 9,7 miljoona euroa. Kauppahinnasta maksettiin 60 % käteisellä
ja 40 % Eforen osakkeilla. Osakkeiden hinnaksi sovittiin 0,74 euroa per osake.
Osakevastikkeen määrä oli 5 243 243 Eforen osaketta. Eforen hallitus päätti
käyttää varsinaisen yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta luovuttaa osakkeita
myyjille.
Yrityskauppa on keskeinen osa Eforen strategiaa, jonka mukaan yhtiö jatkaa
teollisuuselektroniikkasektorin kasvattamista ja liiketoimintansa
tasapainottamista.
Liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut aineettomat hyödykkeet on kirjattu
erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Hankinnassa on
kohdistettu aineettomiin oikeuksiin 2,0 milj.euroa, joka liittyy pääasiassa
asiakkuuksiin ja tuoteoikeuksiin. Italiassa sijaitsevan kiinteistön arvioitu
käypä arvo on 0,9 milj.euroa hankitun yhtiön kirjanpitoarvoa alempi.
Hankinnasta syntyi 1,1 milj.euron liikearvo perustuen odotettavissa oleviin
synergiahyötyihin.
Konserni on kirjannut yhteensä 1,0 milj. euroa asiantuntijapalkkiota liittyen
transaktioon. Palkkiot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.
Lopullinen hankintalaskelma vastaa alustavaa hankintalaskelmaa
Mikäli Roal-konserni olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden alusta
1.11.2012 lähtien, olisi konsernin liikevaihto ollut 105,7 milj.euroa.
Roal-konsernin yhdistely 1.11.2012 alkaen olisi vaikuttanut 0,7 milj.euroa
heikentävästi Efore-konsernin tulokseen.
Luovutettu vastike MEUR
Käteinen raha 5,8
Liikkeelle laskettujen osakkeiden käypä arvo 3,9
Kokonaishankintameno 9,7
Hankitut varat ja velat Kirjatut käyvät arvot, MEUR
Aineettomat hyödykkeet 4,5
Aineelliset hyödykkeet 3,1
Laskennallinen verosaaminen 1,6
Vaihto-omaisuus 7,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset 7,7
Rahavarat 1,7
VARAT yhteensä 25,9
Laskennallinen verovelka 1,1
Eläkevelvoitteet 1,6
Korolliset velat 4,7
Ostovelat ja muut velat 9,9
VELAT yhteensä 17,3
Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 8,6
Liikearvo 1,1
Yhteensä 9,7
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT 31.12.2013
Sijoitetun pääoman = Tulos ennen veroja + korko- ja muut x 100
tuotto-% (ROI) rahoituskulut
-------------------------------------------------
Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskim.
tilikauden aikana)
Oman pääoman = Voitto/tappio x 100
tuotto-% (ROE)
-------------------------------------------------
Oma pääoma (keskim. tilikauden aikana)
Maksuvalmius = Lyhytaikaiset varat
(Current ratio)
-------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
Omavaraisuusaste-% = Oma pääoma x 100
-------------------------------------------------
Taseen loppusumma - saadut ennakot- omien
osakkeiden arvo*
Korolliset = Korolliset velat - kaupankäyntitarkoituksessa
nettovelat olevat sijoitukset - rahavarat
Nettovelkaantumisa = Korolliset nettovelat x 100
ste-%
-------------------------------------------------
Oma pääoma
Tulos/osake = Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden voitto/tappio
-------------------------------------------------
Keskim. ulkona olevien osakkeiden painotettu
keskiarvo
Tulos/osake = Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva
(optioilla tilikauden voitto/tappio______________________
laimennettu)
Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden
lukumäärä+optiot*
Osinko/osake = Tilikaudelta jaettava osinko
-------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä - omat osakkeet*
Osinko/tulos-% = Osinko/osake x 100
-------------------------------------------------
Tulos/osake
Efektiivinen = Osinko/osake x 100
osinkotuotto-%
-------------------------------------------------
Tilinpäätöspäivän osakeantioikaistu kurssi
Oma pääoma/osake = Oma pääoma - omat osakkeet*
-------------------------------------------------
Tilinpäätöspäivän osakkeiden lukumäärä
Hinta/voitto-suhde = Tilinpäätöspäivän osakeantioikaistu kurssi
, P/E-luku
-------------------------------------------------
Tulos/osake
Osakekannan = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä
markkina-arvo x osakeantioikaistu kurssi
Henkilöstö = Tilikauden kalenterikuukausien lopussa
keskimäärin palveluksessa olleen
henkilökunnan lukumäärän keskiarvo
* Yhtiön hallussa on omia osakkeita 31.12.2013.
Osakekohtaisia tunnuslukuja laskettaessa oma pääoma on emoyhtiön
omistajille kuuluva oma pääoma,
muita tunnuslukuja laskettaessa oma pääoma on emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoman lisättynä määräysvallattomien
omistajien osuudella
EFORE OYJ
Hallitus
Lisätietoja antaa 13.2.2014 klo 9-11 toimitusjohtaja Vesa Vähämöttönen, puh. 09
4784 6312.
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Efore-konserni
Efore on vaativia tehoelektroniikkatuotteita kehittävä ja valmistava
kansainvälinen yhtiö. Yhtiön pääkonttori on Suomessa ja sen tuotantoyksiköt
sijaitsevat Kiinassa ja Tunisiassa. Yrityksen myynti- ja markkinointitoiminnot
sijaitsevat Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Kiinassa. Joulukuussa 2013
päättyneellä tilikaudella konsernin liikevaihto oli 82,5 milj. euroa ja sen
palveluksessa oli keskimäärin 836 henkilöä. Konsernin emoyhtiö Efore Oyj:n
osake on listattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
www.efore.fi
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |