2012-03-07 09:00:00 CET
2012-03-07 09:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
Panostaja Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2011 - 31.1.2012 (3 kk)
Panostaja Oyj Pörssitiedote 7.3.2012 klo 10.00
PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2011 - 31.1.2012 (3 kk)
Ensimmäisen kvartaalin liikevaihto 42,2 milj. euroa, kasvua 12 % ja liikevoitto
0,9 milj. euroa, kasvua 23 %
Liiketoiminnan kassavirta vahvistunut edelleen, kasvua 3,4 milj. euroa
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Oy Alfa-Kem Ab ja Spectra Yhtiöt Oy yhdistyivät -
Panostajan omistusosuus syntyvässä osakkuusyhtiössä 32 %
Osavuosikatsauksen tulokseen sisältyy n. 0,7 milj. euron edestä kertaluonteisia
kuluja/myyntitappioita.
MARRASKUU 2011 - TAMMIKUU 2012
-- Liikevaihto 42,2 milj. euroa (37,8 milj. euroa), kasvua 12 %
-- Liikevoitto 0,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa) kasvua 23 %
-- Tulos ennen veroja 0,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa)
-- Tulos/osake (laimentamaton) -1,1 senttiä (-0,3 senttiä)
-- Oma pääoma per osake 0,59 euroa (0,63 euroa)
-- Omavaraisuusaste 32,0 % (33,0 %)
-- Kassavirta liiketoiminnasta oli 5,1 milj. euroa (1,7 milj. euroa)
Liikevaihdon kasvu 4,4 milj. euroa aiheutui pääasiallisesti digitaalisten
painopalveluiden operatiivisen toiminnan kehittymisestä sekä Takoman ja
Turvallisuus -segmentin orgaanisesta kasvusta. Edellisellä tilikaudella
toteutuneiden yritysostojen vaikutus ensimmäisen kvartaalin liikevaihdon
kasvuun oli 1,6 milj. euroa.
Ensimmäisen kvartaalin liikevoiton kasvu 0,2 milj. aiheutui pääasiassa
liikevaihdon kasvusta.
Ensimmäisen kvartaalin liikevoittoa rasitti kertaluonteiset kulut, jotka
syntyivät Lämpö-Tukku Oy:n inventaarivirheen selvittämisestä (0,2 milj. euroa).
Lisäksi Panostaja -konserni kirjasi 0,5 milj. myyntitappion liittyen Oy
Alfa-Kem Ab:n järjestelyyn. Myyntitappio on esitetty tuloslaskelman rivillä
Tulos myydyistä liiketoiminnoista. Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus
osavuosikatsauksen tulokseen on n. - 0,7 milj. euroa.
Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevaihdon osalta. Konsernin liikevaihdon
arvioidaan tilikaudella 2012 kasvavan noin 7 - 14 prosenttia edellisestä
tilikaudesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.
Aikaisempi tulosohjaus: Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan ja
konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.
Yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.
Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05
euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä
10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä
2,6 milj. euroa.
3 kk 3 kk 12 kk
-------------------------------------------------------------------------------
Keskeiset raportoidut tunnusluvut: 11/11-01/12 11/10-01/11 11/10-10/11
-------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Liikevaihto, milj. € 42,2 37,8 161,7
Liikevoitto, milj. € 0,9 0,7 6,2
Tulos ennen veroja, milj. € 0,1 0,2 3,5
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € -0,011 -0,003 0,019
Oma pääoma/ osake, € 0,59 0,63 0,65
-------------------------------------------------------------------------------
Rahoitusasema ja kassavirta: 31.1.2012 31.1.2011 31.10.2011
-------------------------------------------------------------------------------
Nettovelka, milj. € 43,9 45,4 47,2
Nettovelkaantumisaste (gearing) % 100,1 98,6 99,6
Omavaraisuusaste % 32,0 33,0 33,4
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa 5,1 1,7 4,4
-------------------------------------------------------------------------------
MARKKINATILANNE
Panostaja-konsernin liiketoiminnan kehitys jatkui kokonaisuuden osalta
positiivisena ensimmäisen neljänneksen aikana vaikka eri segmenttien välisessä
kehityksessä on huomattavia eroja. Konsernin johdon fokus on erityisesti
toimenpiteissä, joilla näiden muutamien heikosti kannattavien segmenttien
kannattavuutta saadaan korjattua asetettujen tavoitteiden mukaiseksi. Yleinen
taloudellinen tilanne ja ilmapiiri ovat ensimmäisen neljänneksen aikana
muuttuneet lievästi positiiviseen suuntaan ja Panostaja uskoo positiivisen
kehityksen jatkuvan myös lopputilikauden ajan, vaikka epävarmuustekijöitä on
edelleen olemassa. Rahoitusmarkkinoiden tilanne on jonkin verran rauhoittunut,
mutta luotonannon vähentyminen on edelleen selkeä riski taloudelliselle
kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on alkuvuoden 2012 hiljaisen alun jälkeen
piristynyt ja potentiaalisten kohteiden määrä on alkanut kasvaa ja positiivisen
talouskehityksen jatkuessa yrityskauppamarkkina vilkastunee kesää kohti.
TALOUDELLINEN KEHITYS
PANOSTAJA-KONSERNI
MARRASKUU 2011 - TAMMIKUU 2012
Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 42,2 milj.
euroa (37,8 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 3,4 milj. euroa eli
8,0 %. Edellisen tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus 4,4
milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 1,6 milj. euroa. Konsernin yhdestätoista
liiketoimintaa harjoittavista segmenteistä kuusi liiketoiminta-aluetta ylitti
viime katsauskauden liikevaihtotason ja viisi liikevoittotason.
Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa).
Liikevoiton kasvu 0,2 milj. euroa aiheutui pääasiassa liikevaihdon kasvusta.
Yritysostojen vaikutus liikevoiton kasvuun hankinnan kulut huomioiden oli 0,1
milj. euroa. Ensimmäisen kvartaalin liikevoittoa rasitti kertaluonteiset kulut,
jotka syntyivät Lämpö-Tukku Oy:n inventaarivirheen selvittämisestä (0,2 milj.
euroa). Liikevoittoprosentti oli 2,1 % (1,9 %).
Panostaja Oyj toteutti 22.12.2011 järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy hankki
osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy Alfa-Kem
Ab:sta tuli Spectra Yhtiöt Oy:n 100 prosenttisesti omistama tytäryhtiö. Tehdyn
järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta
on 32 prosenttia, jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012
lähtien. Osakkuusyhtiön osakkeiden hankintameno Panostaja Oyj:n taseessa on
järjestelyn jälkeen n. 0,7 miljoonaa euroa. Järjestelyn seurauksena Panostaja
-konserni kirjasi n. 0,5 miljoonan euron myyntitappion.
Myytyjen liiketoimintojen tulos on tuloslaskelmassa erotettu jatkuvan
liiketoiminnan tuloksesta IFRS-standardin mukaisesti. Ellei muuta ole mainittu,
tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut tilikaudelta 2012 ja vertailuvuodelta
2011 koskevat konsernin jatkuvia toimintoja eivätkä sisällä 22.12.2011 myytyä
Oy Alfa-Kem Ab:n tuloslaskelmaa. Vertailuvuoden 2011 tuloslaskelmassa on
erotettu myös huhtikuussa 2011 myyty Ympäristöteknologia -segmentti jatkuvan
liiketoiminnan tuloksesta myytyjen liiketoimintojen tulokseen.
Ennen myytyjen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista
liiketoiminnoista, konsernin vertailuvuoden liikevaihto katsauskaudelta oli
38,5 milj. euroa, liikevoitto 0,5 milj. euroa ja tulos ennen veroja 0,0 milj.
euroa.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -0,8 milj. euroa (-0,6
milj. euroa). Konsernin rahoituskuluja kasvatti viime tilikaudella otettu oman
pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 2011.
Henkilöstö
31.1.2012 31.1.2011 31.10.2011
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 1 096 990 1 034
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 095 1030 1 097
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö segmenteittäin katsauskauden 31.1.2012 31.1.2011 31.10.2011
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
Digitaaliset painopalvelut 314 298 325
Takoma 200 172 190
Turvallisuus 201 154 188
LVI-Tukkukauppa 37 37 37
Lisäarvologistiikka 135 138 131
Helat 29 32 32
Autovaraosat 36 31 35
Lämpökäsittely 63 58 64
Puusepänteollisuus 31 31 32
Kannakkeet 15 14 16
Kiinnikkeet 24 25 25
Teknokemia 21 12
Ympäristöteknologia 9
Muut 10 10 10
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 1 095 1 030 1 097
--------------------------------------------------------------------------------
Takoma Oyj:n osakkeiden pääomanpalautukseen liittyvässä ennakkopäätöksessä
keväällä 2008, konserniverokeskus katsoi kokonaisarvion perusteella Panostaja
Oyj:n elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 §:n 1 momentin 1 kohdassa
tarkoitetuksi pääomasijoittajaksi. Pääomasijoittajalle käyttöomaisuusosakkeiden
luovutusvoitot ovat veronalaista tuloa.
Edellä mainitun ennakkopäätöksen johdosta säännönmukaisessa verotuksessa 2007
konserniverokeskus on katsonut Panostaja Oyj:n edellä mainituksi
pääomasijoittajaksi ja on verottanut Panostaja Oyj:tä eräistä
käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitoista. Panostaja Oyj teki vuoden 2007
verotuksesta oikaisuvaatimuksen oikaisulautakunnalle vaatien
käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapautta. Verotuksen oikaisulautakunta
hylkäsi Panostaja Oyj:n oikaisuvaatimuksen elokuussa 2009 ja Panostaja Oyj
valitti tästä päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.
Panostaja Oyj sai kesäkuussa 2011 tiedoksi Helsingin hallinto-oikeuden
hylkäävän päätöksen koskien yhtiön valitusta. Hallinto-oikeus katsoo, että
Panostaja Oyj on elinkeinotulon verottamisesta annetussa laissa tarkoitettu
pääomasijoitustoimintaa harjoittava yhtiö. Panostaja Oyj on hakenut
korkeimmalta hallinto-oikeudelta valituslupaa hallinto-oikeuden päätökseen.
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Marraskuun alussa Lämpö Tukku Oy:n toimitusjohtajaksi nimettiin KTM S. Martti
Niemi, jonka kanssa sovittiin aluksi määräaikaisesta toimitusjohtajuudesta. Hän
on aiemmin toiminut liikkeenjohdon konsulttina sekä muun muassa B&B Tools
Finland Oy:n toimitusjohtajana. Lämpö-Tukku Oy:n aikaisempi toimitusjohtaja
Jouko Tyrkkö vapautettiin tehtävistään.
Panostaja Oyj toteutti katsauskaudella järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy
hankki osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy
Alfa-Kem Ab muodosti aikaisemmin Teknokemia -segmentin Panostaja -konsernissa.
Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta on 32 prosenttia,
jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012 lähtien.
Panostaja -konserni raportoi viime tilikaudella liiketoiminnan kolmessatoista
segmentissä.
SEGMENTTI-TARKASTELU
Panostaja -konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella kahdessatoista
segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Takoma, Turvallisuus,
LVI-tukkukauppa, Lisäarvologistiikka, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely,
Puusepänteollisuus, Kannakkeet, Kiinnikkeet sekä Muut (emoyhtiö +
osakkuusyhtiöt).
MARRASKUU 2011 - TAMMIKUU 2012
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 7,0 milj. eurosta 8,3
milj. euroon ja liikevoitto 0,6 milj. eurosta 1,2 milj. euroon. Operatiivisen
toiminnan kehittyminen vaikutti positiivisesti sekä liikevaihtoon että
erityisesti liikevoittoon. Edellisellä tilikaudella hankitun Suomen Graafiset
Palvelut Oy:n vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 1,2 milj. euroa. Toteutetulla
yritysostolla oli myös positiivinen vaikutus liikevoittoon.
Takoma-segmentin liikevaihto kasvoi 6,6 milj. eurosta 7,7 milj. euroon.
Liiketappio kasvoi -0,2 milj. eurosta -0,5 milj. euroon. Liiketappio kasvoi
osaksi hydrauliikka sylinterien toimitusten viivästymisten. Toimitusten
viivästymiset johtuivat tehdastoimitilojen muutosta Akaaseen katsauskauden
aikana. Takoma -segmentin tilauskanta säilyi viime vuoden tasolla, 12 milj.
eurossa.
Turvallisuus -segmentin liikevaihto kasvoi 5,8 milj. eurosta 7,3 milj. euroon
ja liikevoitto 0,1 milj. eurosta 0,3 milj. euroon. Liikevaihdon ja liikevoiton
kasvuun vaikutti segmentin orgaaninen kasvu. Segmentti onnistui kasvattamaan
sekä liikevaihtoaan että liikevoittoaan kiristyneestä kilpailutilanteesta
huolimatta.
LVI-Tukkukauppa -segmentin liikevaihto laski 4,8 milj. eurosta 4,5 milj. euroon
liiketuloksen laskiessa 0,0 milj. eurosta -0,3 milj. euron liiketappioon.
Katsauskauden liikevoiton lasku johtui pääasiassa kertaluonteisista kuluista
(0,2 milj. euroa), jotka syntyivät viime tilikaudella löytyneen
inventaarivirheen selvittämisestä. Ylimmän johdon vaihtuminen ja yrityskaupan
peruuntumisesta johtuva epävarmuus asiakas - ja toimittajasuhteissa näkyivät
segmentin liikevaihdon lievänä laskuna.
Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 3,8 milj. eurosta 4,4 milj.
euroon, samalla kun segmentin -0,1 milj. euron liiketappio vaihtui 0,1 milj.
euron liikevoitoksi. Operatiivisen toiminnan kehittyminen sekä
teknologiateollisuuden kysynnän kasvu vaikuttivat positiivisesti sekä
liikevaihtoon että liikevoittoon.
Helat -segmentin sekä liikevaihto (2,7 milj. euroa) että liikevoitto (0,1 milj.
euroa) säilyi vertailuvuoden tasolla. Liikevaihdon ja liikevoiton säilymiseen
vertailuvuoden tasolla on vaikuttanut mm. uudet tuotelanseeraukset markkinoilla
vallitsevasta epävarmuudesta huolimatta.
Autovaraosat -segmentin liikevaihto kasvoi 2,2 milj. eurosta 2,4 milj. euroon,
liikevoiton säilyessä 0,2 milj. eurossa. Alkuperäisvaraosien kysyntä on
säilynyt viime vuoden tasolla.
Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto säilyi 2,0 milj. eurossa, liikevoiton
hieman laskiessa 0,5 milj. eurosta 0,4 milj. euroon. Segmentin
palvelutoimintojen ja teknologiateollisuuden investoinnit ovat säilyneet
samalla tasolla vertailuvuoteen verrattuna.
Puusepänteollisuus-segmentin liikevaihto laski 1,6 milj. eurosta 1,4 milj.
euroon ja liikevoitto 0,3 milj. eurosta 0,2 milj. euroon. Segmentti on
vahvistanut oman tuotemerkin markkina-asemaa valituissa jakeluteissä myös
katsauskaudella.
Kannakkeet -segmentissä liikevaihto kasvoi 0,8 milj. eurosta 0,9 milj. euroon.
Liiketulos kasvoi -0,1 milj. euron liiketappiosta 0,1 milj. euron
liikevoitoksi. Liikevaihdon ja liikevoiton kasvuun ovat vaikuttaneet marras-
ja joulukuulle ajoittuneet, rakentamiselle poikkeuksellisen suotuisat
sääolosuhteet.
Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla, 0,7 milj.
eurossa. Liiketulos laski -0,1 milj. euroon vertailuvuodesta (0,0 milj. euroa).
Segmentin asiakaskysyntä on pysynyt alhaisella tasolla.
Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia.
Katsauskaudelta raportoi kolme osakkuusyhtiötä, Ecosir Group Oy ja PE
Kiinteistörahasto I Ky sekä tammikuusta 2012 lähtien Spectra Yhtiöt Oy.
Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli 0,1 milj.
euroa (0,1 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin
tuloslaskelmassa.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin bruttoinvestoinnit päättyneellä katsauskaudella olivat 1,5 milj.
euroa (1,6 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan
kassavirta, 5,1 milj. euroa, erittäin hyvä (1,7 milj. euroa). Konsernin
rahavarat olivat 14,1 milj. euroa (16,6 milj. euroa). Konsernin
omavaraisuusaste oli 32,0 % (33,0 %) ja korolliset nettovelat 43,9 milj. euroa
(45,4 milj. euroa). Panostaja Oyj:n vaihdettavaa pääomalainaa oli nettoveloista
20,6 milj. euroa (17,2 milj. euroa). Oman pääoman tuotto oli -3,3 prosenttia
(-0,1 %). Sijoitetun pääoma tuotto oli 2,0 prosenttia (3,0 %).
Rahoitusasema:
milj. euroa 31.1.2012 31.1.2011 31.10.2011
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 62,6 63,8 66,2
Korolliset saamiset 4,6 1,8 4,4
Rahavarat 14,1 16,6 14,6
Korolliset nettovelat 43,9 45,4 47,2
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 43,9 46,0 47,4
määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)
--------------------------------------------------------------------------------
Velkaantumisaste % 100,1 98,6 99,6
Omavaraisuusaste % 32,0 33,0 33,4
Oman pääoman tuotto % -3,3 -0,1 5,0
Sijoitun pääoman tuotto % 2,0 3,0 5,6
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman
palautuksesta. Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli
3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön
osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli katsauskauden aikana 0,96 euron
ja 1,05 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto katsauskaudella oli 4.252.104
kappaletta, mikä edustaa 8,3 % osakekannasta. Osakkeen tammikuun päätöskurssi
oli 1,04 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli tammikuun lopussa 53,8
milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.823 osakasta (4.052).
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 1Q/2012 1Q/2011
------------------------------------------------------------------
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 4 252 2 012
% osakekannasta 8,3 3,9
------------------------------------------------------------------
Osake 31.1.2012 31.1.2011 31.10.2011
------------------------------------------------------------------
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733
Omat osakkeet, 1 000 kpl 590 632 602
Päätöskurssi 1,04 1,43 1,06
Markkina-arvo, milj. euroa 53,8 74,0 54,8
Osakkeenomistajia 3 823 4 052 3 826
------------------------------------------------------------------
Panostaja Oyj vastaanotti 19.12.2011 kaksi arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9
pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muuttumisesta yhtiössä.
Matti Koskenkorvan osuus alitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden
äänimäärästä. Matti Koskenkorvan osuus ilmoituspäivänä oli 4.411.873 osaketta,
joka edusti 8,52 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex
Oy:n (entinen Koskismatti Oy) osuus ylitti 5 prosenttia Panostaja Oyj:n
osakkeiden äänimäärästä. Treindex Oy:n osuus oli 3.400.000 osaketta, joka
edusti 6,57 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex Oy:n
osakkeenomistajia ovat Minna Kumpu, Hanna Malo ja Mikko Koskenkorva.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 31. tammikuuta 2012
Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello,
Satu Eskelinen, Hannu Martikainen, Hannu Tarkkonen, Mikko Koskenkorva ja Eero
Eriksson. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen
järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka
Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi valittiin Hannu Tarkkonen. Varsinaisiksi
tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2010 - 31.10.2011 sekä
hallituksen ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että
pääoman palautusta jaetaan 0,05 euroa per osake. Pääoman palautuksen
täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Lisäksi yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen
jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa
joko osinkona voittovaroista tai varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on
yhteensä 5.200.000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää
kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus
on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä
alkavalta ja vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä
toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000
euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous
päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta
maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla
hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei
yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi
prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan
rahana.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 27.1.2011 antaman omien
osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen ja valtuutti hallituksen päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai
useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita
hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista
osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa
31.7.2013 saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden
hankinnasta katsauskauden aikana.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa.
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 589.875
kappaletta (tilikauden alussa 601.875 kappaletta). Omien osakkeiden määrä
vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 27.1.2011 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj
luovutti 16.12.2011 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä
12.000 kappaletta osakkeita.
OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT
Vaihdettavaa pääomalainaa 2006 oli katsauskauden lopussa jäljellä 5.631.250
euroa. Yhden lainaosuuden arvo oli 106.250 euroa. Lainaosuuksia oli jäljellä 53
kappaletta. Vaihdettava pääomalaina 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina
maksettiin takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättymispäivänä. Lainalle
maksettiin kiinteää 6,5 prosentin vuotuista korkoa. Korko maksettiin viimeisen
kerran laina-ajan päättyessä.
Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000
euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016.
Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan
vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300
kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n
pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Panostaja Oyj pääomalainojen yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 20.631.250
euroa.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan
riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen
tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille
asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus
saattaa aiheuttaa asiakaskysynnän heikkenemistä sekä isojen investointien
siirtymistä erityisesti teknologiateollisuutta palvelevissa segmenteissä, mikä
voi aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Luottotappioriskit ovat
kuluvalla tilikaudella edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla
segmenteistä. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja luotonannon
mahdollinen vähentyminen saattaa vaikeuttaa yrityskauppojen toteuttamista ja
käyttöpääomarahoituksen saatavuutta.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Vaihdettavan pääomalainan 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina (5.631.250
euroa) maksettiin kokonaisuudessaan takaisin laina-ajan päättyessä. Lisäksi
lainalle maksettiin 6,5 % vuotuinen korko viimeisen kerran laina-ajan
päättyessä.
Oy Alfa-Kem Ab:n entinen emoyhtiö Annektor Oy sulautui Panostaja Oyj:hin
29.2.2012. Emon ja sulautuneen Annektor Oy:n lainoja maksettiin pois 1.3.2012
vaihtovelkakirjalaina mukaan lukien yhteensä 7,8 milj. euroa. Samassa
yhteydessä lainoja järjesteltiin uudelleen yhteensä 6,3 milj. euron arvosta.
NÄKYMÄT LOPPUTILIKAUDELLE
Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti
omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla liiketoiminta-alueilla.
Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa
toimintaympäristöä ja päätöksiä liiketoiminta-alueiden kehittämisestä tai
luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon
kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat
hyvän perustan toiminnan voimakkaalle laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen
tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille
liiketoiminta-alueille että nykyisten liiketoiminta-alueiden kasvattamisen.
Suhdanneodotukset nykyisten liiketoiminta-alueiden toimialoilla ovat
voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa
tällä hetkellä epävarmuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu tarkistamaan
alaspäin erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen
johdosta. Panostaja-konsernin eri liiketoiminta-alueilla näkymät vaihtelevat
varovaisen positiivisista neutraaleihin. Markkinoilla on edelleenkin
riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin
kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös
joistain liiketoiminta-alueista luopumisia harkitaan, jotta pääomia voidaan
irrottaa uusiin hankkeisiin.
Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevaihdon osalta. Konsernin liikevaihdon
arvioidaan tilikaudella 2012 kasvavan noin 7 - 14 prosenttia edellistä
tilikaudesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.
Aikaisempi tulosohjaus: Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan ja
konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
Panostaja Oyj
Juha Sarsama
toimitusjohtaja
Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot
perustuvat konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen
talouden tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästikin erilaiset.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TULOSLASKELMA
(1 000 euroa) 11/11-01/12 11/10-01/11 2011
3 kk 3kk 12 kk
Liikevaihto 42 191 37 834 161 681
Liiketoiminnan muut tuotot 138 233 901
Kulut yhteensä 40 138 36 056 151 192
Poistot ja arvonalentumiset 1 294 1 279 5 143
Liiketulos 897 732 6 247
Rahoitustuotot ja -kulut -845 -578 -2 984
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista 50 60 205
Tulos ennen veroja 102 214 3 468
Tuloverot -26 7 -526
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista 76 221 2 942
Tulos myydyistä liiketoiminnoista -457 -241 -726
Tilikauden tulos -381 -20 2 216
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -553 -148 937
Vähemmistölle 172 128 1 279
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,002 0,002 0,033
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu -0,002 0,002 0,033
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,009 -0,005 -0,014
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista €, laimennettu -0,009 -0,005 -0,014
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton -0,011 -0,003 0,019
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu € -0,011 -0,003 0,019
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät -381 -20 2 216
Muuntoerot 54 10 -135
Kauden laaja tuloslaskelma -327 -10 2 081
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -499 -138 802
Vähemmistölle 172 128 1 279
TASE
(1 000 euroa) 31.1.2012 31.1.2011 31.10.20
11
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 35 570 38 561 36 529
Muut aineettomat hyödykkeet 4 900 5 514 5 049
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 20 065 17 761 20 061
Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 515 2 443 2 740
Muut pitkäaikaiset varat 14 703 9 586 13 097
Pitkäaikaiset varat yhteensä 78 753 73 865 77 476
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 22 779 25 234 24 005
Myyntisaamiset ja muut korottomat saam. 22 463 23 777 26 307
Rahavarat 14 095 16 639 14 643
Lyhytaikaiset varat yhteensä 59 337 65 650 64 955
Varat yhteensä 138 090 139 515 142 431
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 5 569 5 569 5 569
Ylikurssirahasto 4 646 4 646 4 646
Muuntoero -115 -47 -169
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 481 18 494 19 023
Kertyneet voittovarat 3 494 3 740 4 047
Yhteensä 30 075 32 402 33 116
Vähemmistön osuus 13 836 13 595 14 270
Oma pääoma yhteensä 43 911 45 997 47 386
Velat
Laskennallinen verovelka 1 500 1 774 1 520
Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 19 945 17 038 19 895
Pitkäaikaiset velat 31 208 34 805 32 679
Lyhytaikaiset velat 41 526 39 901 40 951
Velat yhteensä 94 179 93 518 95 045
Oma pääoma ja velat yhteensä 138 090 139 515 142 431
RAHAVIRTALASKELMA 01/2012 01/2011 2011
Liiketoiminnan nettorahavirta 5 078 1 656 4 354
Investointien nettorahavirta -1 435 -1 609 -6 782
Lainojen nostot 398 1 313 19 437
Lainojen takaisinmaksut -4 013 -2 693 -17 743
Osakeanti 0 5 737 5 737
Osakemerkintä 0 316 316
Omien osakkeiden myynti 12 906 942
Maksetut osingot -619 -265 -2 853
Rahoituksen nettorahavirta -4 222 5 314 5 836
Rahavirtojen muutos -579 5 361 3 408
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 euroa) Osake- Ylikurs Sijoite Muunt Voitto- Määräys Yhteensä
pääoma si-raha tun oerot varat vallatt
sto vapaan omien
oman omistaj
pääoman ien
rahasto osuus
Oma pääoma 5 529 4 646 11 574 -57 6 497 13 923 42 112
1.11.2010
Tilikauden voitto -149 129 -20
Osingon jako -2 555 -265 -2 820
Osakemerkintä 40 276 316
Osakeanti 5 738 5 738
Omien osakkeiden 906 906
myynti
Muuntoerot 10 10
Määräysvallattomi -53 -192 -245
en omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman pääoman 40 6 920 10 -2 608 -457 3 905
muutokset
yhteensä
Oma pääoma 5 569 4 646 18 494 -47 3 740 13 595 45 997
31.1.2011
Oma pääoma 5 569 4 646 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
1.11.2011
Tilikauden voitto -553 172 -381
Osingon jako -619 -619
Pääoman palautus -2 557 -2 557
Omien osakkeiden 12 12
myynti
Palkitsemisjärjes 3 3
telmä
Muuntoerot 54 54
Määräysvallattomi 13 13
en omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman pääoman -2 542 54 0 -616 -3 094
muutokset
yhteensä
Oma pääoma 5 569 4 646 16 481 -115 3 494 13 836 43 911
31.1.2012
TUNNUSLUVUT
01/2012 01/2011 10/2011
Oma pääoma per osake, € 0,59 0,63 0,65
Tulos /osake, laimennettu, € -0,01 -0,00 0,02
Tulos /osake, laimentamaton, € -0,01 -0,00 0,02
Osakemäärä katsauskaudella keskimäärin, 1 000 kpl 51 137 47 194 50 128
Osakemäärä katsauskauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733 51 733
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 4 330 4 330
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 61 268 57 319 60 258
Oman pääoman tuotto, % -3,3 -0,1 5,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,0 3,0 5,6
Bruttoinvestoinnit
Pysyviin vastaaviin, milj. euroa 1,5 1,6 9,1
% liikevaihdosta 3,6 4,2 5,6
Korolliset velat 62,6 63,8 66,2
Omavaraisuusaste, % 32,0 33,0 33,4
Henkilöstö keskimäärin 1 096 990 1 034
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
Q1/12 Q4/11 Q3/11 Q2/11 Q1/11 Q4/10 Q3/10
Liikevaihto 42,2 44,7 39,2 40,0 37,8 39,6 34,4
Liiketoim. muut tuotot 0,1 0,4 0,1 0,1 0,2 1,6 0,0
Kulut yhteensä -40,1 -42,8 -35,5 -36,8 -36,0 -37,5 -31,9
Poistot ja arvon.alent. -1,3 -0,8 -1,6 -1,5 -1,3 -1,5 -1,2
Liikevoitto 0,9 1,5 2,2 1,8 0,7 2,1 1,3
Rahoituserät -0,8 -0,7 -0,9 -0,9 -0,6 -0,7 -0,6
Osuus osak.yh. tuloksesta 0,1 0,1 -0,1 0,1 0,1 0,0 0,0
Tulos ennen veroja 0,1 0,9 1,2 1,0 0,2 1,4 0,5
Verot 0,0 -0,1 -0,6 0,2 0,0 0,1 -0,3
Voitto jatkuvista 0,1 0,8 0,6 1,4 0,2 1,5 0,2
liiketoiminnoista
Voitto myydyistä -0,5 -0,1 0 -0,4 -0,2 -2,1 -0,2
liiketoiminnoista
Tilikauden voitto -0,4 0,7 0,6 1,0 0,0 -0,6 0
Määräysvallattomien osuus 0,2 0,3 0,3 0,5 0,1 -0,4 0,2
Emoyhtiön osakkeenomistajien -0,6 0,4 0,3 -0,5 -0,1 -1,0 0,2
osuus
ANNETUT VAKUUDET
1 000 euroa 01/2012 01/2011 2011
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset 41 394 40 988 41 394
Annetut pantit 54 184 59 225 59 019
Muut vastuut 1 549 680 1 549
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa 7 121 5 451 7 160
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 17 572 13 623 17 543
Yli viiden vuoden kuluttua 3 695 4 114 3 162
Yhteensä 28 388 23 188 27 86
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO 1Q/2012 1Q/2011
Digitaaliset painopalvelut 8 324 7 013
Takoma 7 699 6 594
Turvallisuus 7 326 5 782
LVI-Tukkukauppa 4 460 4 794
Lisäarvologistiikka 4 441 3 756
Helat 2 714 2 741
Autovaraosat 2 448 2 214
Lämpökäsittely 1 953 2 006
Puusepänteollisuus 1 412 1 590
Kannakkeet 947 837
Kiinnikkeet 679 702
Muut 16 14
Eliminoinnit -228 -209
Konserni yhteensä 42 191 37 834
LIIKETULOS 1Q/2012 1Q/2011
Digitaaliset painopalvelut 1 155 589
Takoma -538 -247
Turvallisuus 281 159
LVI-Tukkukauppa -304 34
Lisäarvologistiikka 159 -84
Helat 106 63
Autovaraosat 179 203
Lämpökäsittely 413 484
Puusepänteollisuus 196 312
Kannakkeet 131 -56
Kiinnikkeet -68 -33
Muut -813 -692
Konserni yhteensä 897 732
SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
Liikevaihto (milj.euroa) 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11 4Q/10 3Q/10
Digitaaliset painopalvelut 8,3 8,5 7,8 8,2 7,0 6,7 5,6
Takoma 7,7 7,4 6,3 7,2 6,6 6,8 4,9
Turvallisuus 7,3 7,0 5,8 6,0 5,8 6,3 5,3
LVI-Tukkukauppa 4,5 6,2 5,2 4,4 4,8 5,5 5,0
Lisäarvologistiikka 4,4 4,0 3,9 3,8 3,8 3,8 3,8
Helat 2,7 3,0 2,7 3,0 2,7 3,1 3,2
Autovaraosat 2,4 2,8 2,4 2,2 2,2 2,4 2,2
Lämpökäsittely 2,0 2,7 2,2 2,2 2,0 2,0 1,7
Puusepänteollisuus 1,4 1,3 1,3 1,5 1,6 1,3 1,3
Kannakkeet 0,9 1,2 1,0 0,9 0,8 1,1 0,9
Kiinnikkeet 0,7 0,8 0,8 0,8 0,7 0,8 0,7
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
Eliminoinnit -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2
Konserni yhteensä 42,2 44,7 39,2 40,0 37,8 39,6 34,4
Liiketulos (milj.euroa) 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11 4Q/10 3Q/10
Digitaaliset painopalvelut 1,1 1,3 1,1 1,1 0,6 1,0 0,7
Takoma -0,5 -0,6 -0,4 -0,1 -0,2 -0,6 -0,4
Turvallisuus 0,3 0,3 0,4 0,4 0,1 1,2 0,4
LVI-Tukkukauppa -0,3 -0,6 0,0 0,0 0,0 0,2 0,1
Lisäarvologistiikka 0,1 0,3 0,2 0,0 -0,1 0,0 0,1
Helat 0,1 0,0 0,0 0,2 0,1 0,2 0,1
Autovaraosat 0,2 0,4 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3
Lämpökäsittely 0,4 0,7 0,5 0,4 0,5 0,1 0,0
Puusepänteollisuus 0,2 0,1 0,3 0,3 0,3 -0,1 0,2
Kannakkeet 0,1 0,2 0,2 0,1 -0,1 0,1 0,2
Kiinnikkeet -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut -0,7 -0,5 -0,4 -0,8 -0,7 -0,2 -0,4
Konserni yhteensä 0,9 1,5 2,2 1,8 0,7 2,2 1,3
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana
suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani
liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille.
Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo
suomalaisia menestystarinoita.
Panostaja Oyj toimii tällä hetkellä yhdellätoista liiketoiminta-alueella.
Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja -palveluiden,
lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja -ratkaisujen
asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien
lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja
markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes
Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja,
tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy (Digitaaliset painopalvelut) on Suomen
yksi suurimpia digitaalisia painopalveluja tarjoavia yrityksiä, Lämpö-Tukku Oy
(LVI-Tukkukauppa) on erikoistunut LVI-alan tukkukauppaan. Suomen Helakeskus Oy
(Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Suomen
Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan tarvikekauppa. Matti-Ovi Oy
(Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan massiivipuisia
sisäovia. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen
liiketoimintamalliin perustuva konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa
LVI-alan kannakkeiden valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka)
on suomalaisen metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut
yritys.
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |