Outokumpu Oyj - Pörssitiedote

Outokumpu – Hallituksen päätös miljardin euron merkintäoikeusannin ehdoista

PÖRSSITIEDOTE
7.3.2012 klo 12.00

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI,
YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, AUSTRALIASSA, HONGKONGISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI
JAPANISSA TAI MISSÄÄN MUUSSA VALTIOSSA, JOSSA LEVITTÄMINEN TAI JULKISTAMINEN
OLISI LAINVASTAISTA. 

Osakeanti lyhyesti

- Kerättävät bruttovarat noin miljardi euroa Inoxum-yrityskaupan käteismaksujen
rahoittamiseksi 
- Seitsemän (7) uutta osaketta jokaista täsmäytyspäivänä 12.3.2012 omistettua
osaketta kohden 
- Merkintähinta 0,79 euroa per uusi osake
- Outokummun osakkeella käydään kauppaa ilman merkintäoikeutta 8.3.2012 alkaen
- Kaupankäynti merkintäoikeuksilla alkaa 15.3.2012 ja päättyy 28.3.2012
- Merkintäaika alkaa 15.3.2012 ja päättyy 4.4.2012
- Täysi merkintätakaus osakkeenomistajien merkintäsitoumusten ja pankkien
merkintätakauksien myötä 

Yleistä

Outokumpu Oyj:n (“Outokumpu” tai “Yhtiö”) hallitus on 1.3.2012 pidetyn
ylimääräisen yhtiökokouksen myöntämän valtuutuksen perusteella päättänyt kerätä
noin miljardin euron bruttovarat merkintäoikeusannilla rahoittaakseen
Inoxum-yrityskauppaan liittyvät käteismaksut. 

Yhteensä 1 274 020 027 uutta osaketta (”Tarjottavat osakkeet”) tarjotaan
merkittäväksi nykyisten osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuen
(”Osakeanti”). Osakkeenomistaja, joka on Osakeannin täsmäytyspäivänä 12.3.2012
(”Täsmäytyspäivä”) merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään Yhtiön
osakasluetteloon, saa kutakin Täsmäytyspäivänä omistamaansa nykyistä Outokummun
osaketta kohden yhden (1) vapaasti luovutettavissa olevan, arvo-osuusmuotoisen
merkintäoikeuden (”Merkintäoikeus”). Yksi (1) Merkintäoikeus oikeuttaa
merkitsemään seitsemän (7) Tarjottavaa osaketta 0,79 euron merkintähintaan
Tarjottavalta osakkeelta (”Merkintähinta”). Merkintähinta vastaa noin 39,5
prosentin laskennallista alennusta osakkeen teoreettiseen hintaan
merkintäoikeuden irtoamisen jälkeen perustuen Outokummun osakkeen
päätöskurssiin 4,918 euroa 6.3.2012. Tarjottavien osakkeiden murto-osia ei
anneta, eikä yksittäistä Merkintäoikeutta voi käyttää osittain. 

Osakkeella käydään kauppaa ilman Merkintäoikeutta 8.3.2012 alkaen. Julkinen
kaupankäynti Merkintäoikeuksilla alkaa Helsingin Pörssissä 15.3.2012 ja päättyy
28.3.2012. Merkintäaika alkaa 15.3.2012 ja päättyy 4.4.2012 klo 20:00. 

Olettaen, että Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan, Tarjottavat osakkeet
vastaavat noin 87,4 prosenttia kaikista Outokummun osakkeista ja niiden
tuottamasta äänimäärästä Osakeannin jälkeen. 

Outokummun nykyiset osakkeenomistajat ja muut sijoittajat voivat merkitä
Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia (”Toissijainen merkintä”).
Tarjottavia osakkeita jaetaan merkitsijöille Toissijaisessa merkinnässä, mikäli
kaikkia Tarjottavia osakkeita ei ole merkitty Merkintäoikeuksien perusteella.
Tarjottavien osakkeiden jako (allokaatio) Toissijaisessa merkinnässä tapahtuu
ensisijaisesti Tarjottavien osakkeiden merkintään käytettyjen
Merkintäoikeuksien suhteessa arvo-osuustilikohtaisesti. 

Outokumpu julkistaa Osakeannin alustavan tuloksen pörssitiedotteella arviolta
11.4.2012. Osakeannin lopullinen tulos julkistetaan pörssitiedotteella arviolta
16.4.2012. 

Osakeannin ehdot ovat tämän pörssitiedotteen liitteenä.

Listalleottoesitteen julkistaminen

Outokumpu on jättänyt Finanssivalvonnalle hyväksyttäväksi Osakeantiin liittyvän
suomenkielisen listalleottoesitteen, joka julkaistaan arviolta 8.3.2012.
Suomenkielinen listalleottoesite on saatavilla Outokummun internetsivuilla
www.outokumpu.com/osakeanti arviolta 8.3.2012 sekä Nordean konttoreista
Suomessa arviolta 14.3.2012. 

Hankittavien varojen käyttö

Olettaen, että kaikki Tarjottavat osakkeet merkitään Osakeannissa, Outokumpu
saa Osakeannista noin 1 006 miljoonan euron bruttovarat. 

Outokumpu julkisti 31.1.2012 yrityskaupan, jolla se hankkii ThyssenKrupp AG:n
ruostumattomaan teräkseen ja erikoismetalliseoksiin keskittyvän liiketoiminnan,
Inoxumin (”Inoxum-yrityskauppa”). Osakeannin tarkoituksena on rahoittaa
Inoxum-yrityskaupan käteismaksut. Outokummulla ja Inoxumilla on toisiaan
täydentävät tuotevalikoimat kattaen tärkeimmät asiakassegmentit ja
maantieteelliset alueet, ja niiden yhdistelmä luo uuden maailmanlaajuisen
johtavan ruostumattoman teräksen tuottajan. 

Jos Inoxum-yrityskauppaa ei toteuteta, Outokumpu aikoo palauttaa
osakkeenomistajilleen Osakeannilla saaduista nettovaroista niin paljon kuin
mahdollista säilyttäen samalla sopivan pääomarakenteen (ottaen huomioon
Outokummun maksimivelkaantumisastetavoitteen, joka on 75 prosenttia).
Pääomanpalautus Outokummun osakkeenomistajille voidaan toteuttaa Outokummun
osakepääoman alentamisilla, osingonmaksuilla, muulla vapaan oman pääoman
jakamisella, osakkeiden takaisinostoilla tai näiden vaihtoehtojen
yhdistelmällä. Tällainen pääoman palauttaminen edellyttää Outokummun
yhtiökokouksen hyväksyntää ja soveltuvien lakien noudattamista. 

Merkintäsitoumukset ja -takaukset

Solidium Oy (“Solidium”) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
(“Ilmarinen”), jotka edustavat yhteensä 34,9 prosenttia kaikista Outokummun
ulkona olevista osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen Osakeantia,
ovat kumpikin erikseen ja peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään
Tarjottavia osakkeita täysimääräisesti niille kirjattavien Merkintäoikeuksien
perusteella. Lisäksi Kansaneläkelaitos (”Kela”) on peruuttamattomasti
sitoutunut merkitsemään vähintään 2,0 prosenttia Tarjottavista osakkeista sille
kirjattavien Merkintäoikeuksien perusteella. Solidiumin, Ilmarisen ja Kelan
merkintäsitoumukset edustavat yhteensä 36,9 prosenttia Tarjottavista
osakkeista. 

J.P. Morgan Securities Ltd. (“J.P. Morgan”), Nordea Pankki Suomi Oyj
(“Nordea”), BNP Paribas (“BNP Paribas”) ja Crédit Agricole Corporate and
Investment Bank  (“Crédit Agricole”) ovat tehneet Outokummun kanssa
merkintätakaussopimuksen, jonka mukaisesti ne ovat kukin erikseen tiettyjen
ehtojen mukaisesti sitoutuneet hankkimaan merkitsijöitä niille Tarjottaville
osakkeille, jotka mahdollisesti jäävät merkitsemättä Osakeannissa lukuun
ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, jotka Solidium, Ilmarinen ja Kela ovat
sitoutuneet merkitsemään, tai mikäli tämä ei ole mahdollista, merkitsemään itse
kyseiset Tarjottavat osakkeet. 

Tärkeitä päivämääriä

Hallituksen päätös Osakeannista ja sen ehdoista 7.3.2012
Ensimmäinen kaupankäyntipäivä Outokummun osakkeella ilman Merkintäoikeutta
8.3.2012 
Listalleottoesitteen julkaiseminen (arviolta) 8.3.2012
Täsmäytyspäivä 12.3.2012
Merkintäaika ja kaupankäynti Merkintäoikeuksilla alkavat 15.3.2012
Kaupankäynti Merkintäoikeuksilla päättyy 28.3.2012
Merkintäaika päättyy 4.4.2012
Kaupankäynti Tarjottavia osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa
5.4.2012 
Osakeannin alustava tulos julkistetaan pörssitiedotteella (arviolta) 11.4.2012
Osakeannin lopullinen tulos julkistetaan pörssitiedotteella (arviolta) 16.4.2012
Tarjottavat osakkeet rekisteröidään kaupparekisteriin (arviolta) 17.4.2012
Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa (arviolta) 18.4.2012

J.P. Morgan ja Nordea ovat Osakeannin pääjärjestäjät (”Pääjärjestäjät”). BNP
Paribas ja Crédit Agricole ovat Osakeannin järjestäjiä (”Järjestäjät”). White &
Case LLP on Yhtiön oikeudellinen neuvonantaja, ja Latham & Watkins (Lontoo) LLP
ja Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy toimivat Pääjärjestäjien ja
Järjestäjien oikeudellisina neuvonantajina Osakeannin yhteydessä. 

Lisätietoja antavat:

Kari Tuutti, johtaja - viestintä, sijoittajasuhteet ja markkinointi
puh. (09) 421 2432, matkapuh. 040 717 0830

Ingela Ulfves, johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä
puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531

Juha Hakala, rahoitusjohtaja
puh. (09) 421 2644, matkapuh. 040 533 2536

Outokumpu Oyj


Outokumpu on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen tuottajista,
jonka visiona on olla alan kiistaton ykkönen. Useilla eri aloilla toimivat
asiakkaamme ympäri maailmaa käyttävät ruostumatonta terästämme ja palvelujamme.
Ruostumaton teräs on sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja
pitkäikäinen materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä
rakennusaineita. Outokummun palveluksessa on noin 8 000 henkilöä yli 30 maassa.
Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Outokumpu on listattuna NASDAQ OMX Helsingissä.
www.outokumpu.com 

HUOMAUTUS

J.P. Morgan, Nordea, BNP Paribas ja Crédit Agricole toimivat Osakeannissa
ainoastaan Yhtiön eivätkä kenenkään muun lukuun, eivätkä pidä ketään muuta
tahoa asiakkaanaan Osakeannin yhteydessä (riippumatta siitä, onko kyseinen taho
vastaanottanut tämän tiedotteen). J.P. Morgan, Nordea, BNP Paribas ja Crédit
Agricole eivät ole vastuussa asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin
Yhtiölle, eivätkä ne anna Osakeantiin tai mihinkään tässä asiakirjassa
viitattuun järjestelyyn liittyviä neuvoja. J.P. Morgan, Nordea, BNP Paribas ja
Crédit Agricole eivät hyväksy minkäänlaista vastuuta tämän tiedotteen
sisällöstä eivätkä ne anna minkäänlaista suoraa tai epäsuoraa takuuta tämän
tiedotteen sisällöstä, mukaan lukien sen täsmällisyydestä tai täydellisyydestä
tai minkään sen sisältämän tiedon oikeellisuuden osalta, eikä mikään tässä
tiedotteessa ole eikä muodosta lupausta tai vakuutusta nykyisestä tai
tulevasta. J.P. Morgan, Nordea, BNP Paribas ja Crédit Agricole eivät ota mitään
vastuuta tiedotteen täsmällisyydestä tai täydellisyydestä taikka
oikeellisuudesta ja tämän mukaisesti, ne eivät ota vastuuta, sovellettavan lain
sallimissa rajoissa, joka niillä muutoin olisi tällaisen tiedotteen johdosta. 

Tämän tiedotteen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai
levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Kanadassa,
Australiassa, Hongkongissa, Etelä-Afrikassa tai Japanissa. Nämä kirjalliset
materiaalit eivät ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa, eikä
arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole
rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (muutoksineen) ja sen
nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti tai ellei
rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Mitään osaa arvopapereita
koskevasta annista ei rekisteröidä Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita tarjota
yleisölle Yhdysvalloissa. 

Arvopapereiden liikkeeseen laskemiselle, käyttämiselle tai myymiselle on
asetettu erityisiä oikeudellisia tai lainsäädännöllisiä rajoituksia tietyissä
valtioissa. Outokumpu ei ole vastuussa, jos tällaisia rajoituksia rikotaan. 

Tätä tiedotetta ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa
tässä mainittuja arvopapereita, eikä arvopapereita myydä alueilla, joilla
kyseisten arvopapereiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista
ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevan
poikkeuksen tai muun kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän
saamista. Sijoittajien ei tule hyväksyä arvopapereita koskevaa tarjousta tai
hankkia arvopapereita, joihin tämä dokumentti viittaa, elleivät he tee sitä
Outokummun julkaisemaan tai levittämään soveltuvaan listalleottoesitteeseen
sisältyviin tietoihin perustuen. 

Outokumpu ei ole antanut valtuutusta arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle
missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa ja Ruotsissa.
Missään Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa, joka on pannut täytäntöön
Esitedirektiivin, paitsi Suomessa ja Ruotsissa (kukin "Relevantti jäsenvaltio")
ei ole tehty eikä tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden
tarjoamiseksi yleisölle siten, että se edellyttäisi esitteen julkistamista
Relevantissa jäsenvaltiossa. Tämän seurauksena arvopapereita voidaan tarjota
Relevanteissa jäsenvaltioissa (a) Esitedirektiivissä määritellyille kokeneiksi
sijoittajiksi lukeutuville oikeushenkilöille tai (b) missä tahansa muussa
Esitedirektiivin 3(2) artiklan mukaisessa tilanteessa. Tässä kappaleessa
ilmaisu "tarjota arvopapereita yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa
tavalla ja antamalla riittävästi tietoa tarjouksen ehdoista ja tarjottavista
arvopapereista, jotta sijoittaja pystyy päättämään arvopapereiden
käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä, koska ilmaisu voi vaihdella
jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden seurauksena. Tässä ilmaisu"Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY (muutoksineen, mukaan
lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu täytäntöön
Relevantissa jäsenvaltiossa), ja se sisältää kaikki relevantit
täytäntöönpanotoimenpiteet Relevantissa jäsenvaltiossa, ja ilmaisu "2010
Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU. 

Tässä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat
Ison-Britannian ulkopuolella tai (ii) henkilöille, joilla on ammattimaista
kokemusta sijoittamisesta Ison-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja
markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion) vuoden
2005 määräyksen ("Määräys") 19(5) artiklan tarkoittamalla tavalla ja (iii)
Määräyksen 49(2) mukaisille korkean varallisuustason omaaville tahoille (high
net worth entities) taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan
laillisesti tiedottaa (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä, "relevantit
henkilöt"). 
Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on ainoastaan relevanttien
henkilöiden saatavilla ja siihen ryhdytään ainoastaan relevanttien henkilöiden
kanssa. Kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei tule toimia tämän
asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön. 


OSAKEANNIN EHDOT

Yleistä Osakeannista

Outokumpu Oyj:n (”Outokumpu” tai ”Yhtiö”) ylimääräinen yhtiökokous valtuutti
1.3.2012 Yhtiön hallituksen päättämään osakeannista siten, että
osakkeenomistajilla on etuoikeus merkitä uusia osakkeita samassa suhteessa kuin
he ennestään omistavat Yhtiön osakkeita. Valtuutuksen perusteella liikkeeseen
laskettavien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 5 000 000 000
osaketta. Yhtiön hallitus valtuutettiin päättämään muista osakeannin ehdoista. 

Yhtiön hallitus on ylimääräisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perusteella
7.3.2012 päättänyt laskea liikkeeseen enintään 1 274 020 027 uutta Yhtiön
osaketta (”Tarjottavat osakkeet”) osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen
perustuvassa maksullisessa osakeannissa (”Osakeanti”) näiden 
Osakeannin ehtojen mukaisesti.

Outokummun osakkeiden lukumäärä voi Osakeannin seurauksena nousta 183 018 749
Osakkeesta (määritelty jäljempänä) enintään 1 457 038 776 Osakkeeseen.
Olettaen, että Osakeanti merkitään kokonaisuudessaan, Tarjottavat osakkeet
vastaavat 696 prosenttia nykyisistä osakkeista (”Nykyiset osakkeet” ja yhdessä
Tarjottavien osakkeiden kanssa ”Osakkeet”) ja niiden tuottamasta äänimäärästä
ennen Osakeantia ja 87,4 prosenttia kaikista Osakkeista ja niiden tuottamasta
äänimäärästä Osakeannin jälkeen. 

Merkintäoikeus

Tarjottavia osakkeita tarjotaan merkittäväksi Yhtiön osakkeenomistajille
samassa suhteessa kuin he omistavat Yhtiön osakkeita Osakeannin
täsmäytyspäivänä (”Täsmäytyspäivä”). 

Osakeannin Täsmäytyspäivä on 12.3.2012.

Kukin Nykyisten osakkeiden haltija, joka on merkitty Täsmäytyspäivänä Euroclear
Finland Oy:n (”Euroclear Finland”) ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon, saa
kutakin Täsmäytyspäivänä omistamaansa Nykyistä osaketta kohden yhden (1)
arvo-osuusmuotoisen merkintäoikeuden (”Merkintäoikeus”). Merkintäoikeuksien
haltija on oikeutettu merkitsemään yhdellä (1) Merkintäoikeudella seitsemän (7)
Tarjottavaa osaketta. Tarjottavien osakkeiden murto-osia ei anneta, eikä
yksittäistä Merkintäoikeutta voi käyttää osittain. Merkintäoikeudet kirjataan
osakkeenomistajien arvo-osuustileille 12.3.2012. 

Yhtiön hallussa olevat omat Osakkeet eivät oikeuta Merkintäoikeuksiin.

Merkintäoikeudet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki
Oy:ssä (”Helsingin Pörssi”) 15.3.2012 ja 28.3.2012 välisenä aikana. 

Jos Merkintäoikeuteen oikeuttava Nykyinen osake on pantattu tai sitä koskee muu
rajoitus, Merkintäoikeutta ei välttämättä voi käyttää ilman pantinhaltijan tai
muun oikeudenhaltijan suostumusta. 

Oikeus merkitä merkitsemättä jääneitä Tarjottavia osakkeita ilman
Merkintäoikeuksia 

Yhtiön hallitus päättää Merkintäoikeuksien perusteella mahdollisesti
merkitsemättä jääneiden Tarjottavien osakkeiden tarjoamisesta toissijaisesti
Yhtiön osakkeenomistajille ja/tai muille sijoittajille, jotka ovat antaneet
merkintätoimeksiannon merkitä Tarjottavia osakkeita ilman Merkintäoikeuksia
ja/tai, mikäli Tarjottavia osakkeita jää tämän jälkeen merkitsemättä, J.P.
Morgan Securities Ltd:n, Nordea Pankki Suomi Oyj:n (yhdessä ”Pääjärjestäjät”),
BNP Paribas'n ja Crédit Agricole Corporate and Investment Bankin (yhdessä
”Järjestäjät”, ja yhdessä Pääjärjestäjien kanssa ”Merkintätakaajat”)
hankkimille merkitsijöille ja/tai, mikäli Tarjottavia osakkeita jää edelleen
merkitsemättä, Merkintätakaajille, kussakin tapauksessa
Merkintätakaussopimuksen (määritelty jäljempänä) ehtojen mukaisesti. Katso myös
”- Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio”
jäljempänä. 

Suurimpien osakkeenomistajien osallistuminen Osakeantiin ja merkintätakaus

Solidium Oy ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, jotka edustavat
yhteensä 34,9 prosenttia Outokummun liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista
osakkeista, ovat kumpikin erikseen ja peruuttamattomasti sitoutuneet
merkitsemään Tarjottavia osakkeita täysimääräisesti niille kirjattavien
Merkintäoikeuksien perusteella. Lisäksi Kansaneläkelaitos (”Kela”, ja yhdessä
Solidium Oy:n ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen kanssa
”Merkintäsitoumusten antajat”) on peruuttamattomasti sitoutunut merkitsemään
vähintään 2,0 prosenttia Tarjottavista osakkeista sille kirjattavien
Merkintäoikeuksien perusteella. Merkintäsitoumusten antajien
merkintäsitoumukset edustavat yhteensä 36,9 prosenttia Tarjottavista
osakkeista. 

Merkintätakaajat ovat tehneet Yhtiön kanssa sopimuksen, jonka mukaisesti ne
ovat kukin erikseen tiettyjen ehtojen mukaisesti sitoutuneet hankkimaan
merkitsijöitä niille Tarjottaville osakkeille, jotka mahdollisesti jäävät
merkitsemättä Osakeannissa lukuun ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, jotka
Merkintäsitoumusten antajat ovat sitoutuneet merkitsemään, tai merkitsemään
itse kyseiset Tarjottavat osakkeet (”Merkintätakaussopimus”). 

Merkintähinta

Merkintähinta on 0,79 euroa Tarjottavalta osakkeelta (”Merkintähinta”).

Merkintähinta merkitään Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Merkintäaika

Merkintäaika alkaa 15.3.2012 ja päättyy 4.4.2012 klo 20.00 (”Merkintäaika”).
Merkintäpaikat ottavat vastaan merkintätoimeksiantoja tavanomaisina
aukioloaikoinaan. 

Merkintäpaikat, tilinhoitajayhteisöt ja omaisuudenhoitajat saattavat edellyttää
asiakkailtaan merkintätoimeksiannon antamista tiettynä päivänä jo ennen kuin
julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla tai Merkintäaika päättyy. 

Merkintäpaikat

Tarjottavia osakkeita voi merkitä Nordea Pankki Suomi Oyj:n (”Nordea”)konttoreissa niiden tavanomaisina aukioloaikoina, Nordea Private Banking
-yksiköissä sekä Nordea Asiakaspalvelussa puhelimitse pankkitunnuksilla ma-pe
klo 8.00-20.00, numerossa 0200 3000 (suomenkielinen palvelu, pvm/mpm) ja
numerossa 0200 5000 (ruotsinkielinen palvelu, pvm/mpm), tai ma-pe klo
10.00-16.30, numerossa 0200 70000 (englanninkielinen palvelu, pvm/mpm). Nordea
Asiakaspalvelun kautta tehty merkintätoimeksianto edellyttää, että
merkitsijällä on voimassa oleva sopimus pankkitunnuksista Nordean kanssa.
Yritykset eivät voi antaa merkintätoimeksiantoja puhelimitse Nordea
Asiakaspalvelun kautta. Nordea Asiakaspalvelun puhelut nauhoitetaan. Merkintöjä
ei voi tehdä Nordean verkkopankissa. 

Merkintätoimeksiantoja vastaanottavat myös ne tilinhoitajayhteisöt ja
omaisuudenhoitajat, jotka ovat tehneet Nordean kanssa asiamiessopimuksen
merkintöjen vastaanottamisesta. 

Merkintäoikeuksien käyttäminen

Osakkeenomistaja voi osallistua Osakeantiin merkitsemällä Tarjottavia osakkeita
arvo-osuustilillään olevilla Merkintäoikeuksilla ja maksamalla Merkintähinnan.
Osakeantiin osallistuakseen osakkeenomistajan on annettava merkintätoimeksianto
oman tilinhoitajayhteisönsä tai omaisuudenhoitajansa antamien ohjeiden
mukaisesti. Mikäli osakkeenomistaja ei saa merkintään liittyviä ohjeita omalta
tilinhoitajayhteisöltään tai omaisuudenhoitajaltaan, osakkeenomistajan tulee
ottaa yhteyttä Nordeaan. Euroclear Finlandin arvo-osuustiliasiakkaiden tulee
antaa merkintätoimeksiantonsa Nordean konttorissa. 

Helsingin Pörssistä ostettujen Merkintäoikeuksien haltijoiden on annettava
merkintätoimeksiantonsa oman tilinhoitajayhteisönsä tai omaisuudenhoitajansa
antamien ohjeiden mukaisesti. 

Niiden osakkeenomistajien ja muiden Osakeantiin osallistuvien sijoittajien,
joiden Nykyiset osakkeet tai Merkintäoikeudet on rekisteröity
hallintarekisteröinnin hoitajan nimiin, on annettava merkintätoimeksiantonsa
hallintarekisteröinnin hoitajansa antamien ohjeiden mukaisesti. 

Merkintätoimeksiannot tulee antaa erikseen jokaisen arvo-osuustilin osalta.

Puutteelliset tai virheelliset merkintätoimeksiannot voidaan hylätä. Mikäli
merkintämaksua ei makseta näiden ehtojen mukaisesti tai maksu on vajaa,
merkintätoimeksianto voidaan hylätä. Tällaisessa tilanteessa maksettu
merkintämaksu palautetaan merkitsijälle. Palautettaville varoille ei makseta
korkoa. 

Tehdyt merkinnät ovat sitovia, eikä niitä voi muuttaa tai peruuttaa muutoin
kuin jäljempänä olevan kohdan ”- Merkintöjen peruuttaminen tietyissä
olosuhteissa” mukaisesti. 

Käyttämättömät Merkintäoikeudet raukeavat arvottomina Merkintäajan päättyessä
4.4.2012 klo 20.00. 

Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio

Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia osakkeenomistajan
ja/tai muun sijoittajan toimesta tapahtuu antamalla merkintätoimeksianto ja
samanaikaisesti maksamalla Merkintähinta merkitsijän tilinhoitajayhteisön,
omaisuudenhoitajan tai hallintarekisteriin merkittyjen sijoittajien tapauksessa
hallintarekisteröinnin hoitajan antamien ohjeiden mukaisesti.
Merkintätoimeksiannon voi antaa myös edellä mainituissa merkintäpaikoissa.
Mikäli osakkeenomistaja ja/tai muu sijoittaja ei saa merkintään liittyviä
ohjeita tilinhoitajayhteisöltään, omaisuudenhoitajaltaan tai
hallintarekisteröintinsä hoitajalta tai mikäli merkintätoimeksiantoa ei voi
palauttaa osakkeenomistajan tilinhoitajayhteisölle, omaisuudenhoitajalle tai
hallintarekisteröinnin hoitajalle, merkintätoimeksianto voidaan antaa Nordean
konttorissa. Jos tiettyyn arvo-osuustiliin liittyen annetaan useita
merkintätoimeksiantoja, nämä toimeksiannot yhdistetään yhdeksi arvo-osuustiliä
koskevaksi toimeksiannoksi. Osakkeenomistajan ja/tai sijoittajan
tilinhoitajayhteisön, omaisuudenhoitajan, hallintarekisteröinnin hoitajan tai
Nordean, mikäli merkintätoimeksianto annetaan Nordealle, tulee saada
merkintätoimeksianto ja maksu viimeistään 4.4.2012 tai sitä aikaisempana
ajankohtana tilinhoitajayhteisön, omaisuudenhoitajan tai hallintarekisteröinnin
hoitajan antamien ohjeiden mukaisesti. 

Mikäli kaikkia Tarjottavia osakkeita ei ole merkitty Merkintäoikeuksien
perusteella, Yhtiön hallitus päättää ilman Merkintäoikeuksia merkittyjen
Tarjottavien osakkeiden allokaatiosta seuraavasti: 

• ensiksi niille, jotka ovat merkinneet Tarjottavia osakkeita myös
Merkintäoikeuksien perusteella. Mikäli kyseiset merkitsijät ylimerkitsevät
Osakeannin, allokaatio kyseisille merkitsijöille määräytyy
arvo-osuustilikohtaisesti Tarjottavien osakkeiden merkintään käytettyjen
Merkintäoikeuksien lukumäärän mukaisessa suhteessa ja, mikäli tämä ei ole
mahdollista, arpomalla; 

• toiseksi niille, jotka ovat merkinneet Tarjottavia osakkeita ainoastaan ilman
Merkintäoikeuksia, ja mikäli kyseiset merkitsijät ylimerkitsevät Osakeannin,
allokaatio kyseisille merkitsijöille määräytyy arvo-osuustilikohtaisesti
suhteessa Tarjottavien osakkeiden määriin, jotka kyseiset merkitsijät ovat
merkinneet ja, mikäli tämä ei ole mahdollista, arpomalla; ja 

• kolmanneksi Pääjärjestäjien ja Järjestäjien hankkimille merkitsijöille tai,
mikäli näitä ei ole, Merkintätakaajille Merkintätakaussopimuksen ehtojen
mukaisesti. Merkintäaika päättyy Merkintätakaajien ja/tai Pääjärjestäjien ja
Järjestäjien hankkimien merkitsijöiden osalta 16.4.2012. 

Yhtiö vahvistaa ilman Merkintäoikeuksia merkittyjen Tarjottavien osakkeiden
merkinnän hyväksymisen tai hylkäämisen kaikille sijoittajille, jotka ovat
antaneet merkintätoimeksiannon Tarjottavien osakkeiden merkitsemiseksi ilman
Merkintäoikeuksia. 

Mikäli ilman Merkintäoikeuksia merkittyjä Tarjottavia osakkeita ei allokoida
merkintätoimeksiannossa mainittua määrää, saamatta jääneitä Tarjottavia
osakkeita vastaava maksettu Merkintähinta palautetaan merkitsijälle arviolta
18.4.2012. Palautettaville varoille ei makseta korkoa. 

Merkintöjen peruuttaminen tietyissä olosuhteissa

Mikäli Osakeantiin liittyvää listalleottoesitettä (”Listalleottoesite”)
täydennetään sellaisen siinä olevan virheen tai puutteen johdosta, jolla
saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajille, on Tarjottavia osakkeita
merkinneillä sijoittajilla arvopaperimarkkinalain mukaan oikeus peruuttaa
merkintänsä kahden (2) pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä
päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän (4) pankkipäivän, kuluessa
Listalleottoesitteen täydennyksen julkistamisesta. Peruutusoikeuden käyttämisen
edellytyksenä on, että sijoittaja on merkinnyt Tarjottavia osakkeita ennen
Listalleottoesitteen täydennyksen julkistamista ja että täydennys julkistetaan
Merkintäajan alkamisen jälkeen, ja Merkintäoikeuksien perusteella merkittyjen
Tarjottavien osakkeiden tapauksessa ennen kuin kaupankäynti Tarjottavia
osakkeita edustavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa, ja ilman
Merkintäoikeuksia merkittyjen Tarjottavien osakkeiden tapauksessa ennen kuin
kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa. Merkinnän peruuttamiseen liittyvät
menettelytavat julkistetaan pörssitiedotteella samanaikaisesti
Listalleottoesitteen mahdollisen täydentämisen kanssa. 

Julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla

Merkintäoikeuksien haltijat voivat myydä Merkintäoikeutensa markkinoilla
milloin tahansa Merkintäoikeuksien julkisen kaupankäynnin aikana. Julkinen
kaupankäynti Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa 15.3.2012 ja päättyy
28.3.2012. Merkintäoikeuksien hinta Helsingin Pörssissä määräytyy
markkinaehtoisesti. Merkintäoikeuksia voi myydä tai ostaa antamalla myynti- tai
ostotoimeksianto omalle tilinhoitajayhteisölle tai arvopaperivälittäjälle. 

Merkintäoikeuksien ISIN-tunnus on FI4000038104 ja kaupankäyntitunnus on
OUT1VU0112. 

Merkintöjen maksu

Osakeannissa merkittyjen Tarjottavien osakkeiden Merkintähinta on maksettava
kokonaisuudessaan merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä merkintäpaikan,
tilinhoitajayhteisön tai omaisuudenhoitajan antamien ohjeiden mukaisesti. 

Merkintä katsotaan tehdyksi vasta, kun merkintälomake on saapunut
merkintäpaikkaan, asianomaiselle tilinhoitajayhteisölle tai
omaisuudenhoitajalle ja Merkintähinta on maksettu kokonaisuudessaan. 

Merkintöjen hyväksyminen

Yhtiön hallitus hyväksyy kaikki Merkintäoikeuksien perusteella ja näiden
Osakeannin ehtojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti tehdyt
merkinnät arviolta 16.4.2012. Lisäksi Yhtiön hallitus hyväksyy edellä kohdassa
”- Tarjottavien osakkeiden merkintä ilman Merkintäoikeuksia ja allokaatio”
esitettyjen allokaatioperiaatteiden mukaisesti ilman Merkintäoikeuksia ja
näiden Osakeannin ehtojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti
tehdyt merkinnät. 

Yhtiö julkistaa Osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella arviolta
16.4.2012. 

Tarjottavien osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille ja kaupankäynti
Tarjottavilla osakkeilla 

Osakeannissa merkityt Tarjottavat osakkeet lasketaan liikkeeseen arvo-osuuksina
Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Merkintäoikeuksien
perusteella merkityt Tarjottavat osakkeet kirjataan merkitsijän
arvo-osuustilille Tarjottavia osakkeita edustavina väliaikaisina osakkeina
merkinnän tekemisen jälkeen. Väliaikaisten osakkeiden ISIN-tunnus on
FI4000038112 ja kaupankäyntitunnus on OUT1VN0112. Väliaikaiset osakkeet ovat
vapaasti luovutettavissa, ja kaupankäynti väliaikaisilla osakkeilla alkaa
Helsingin Pörssissä omana lajinaan ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä 
Merkintäajan päättymisen jälkeen arviolta 5.4.2012.

Väliaikaiset osakkeet yhdistetään Nykyisiin osakkeisiin (ISIN-tunnus
FI0009002422, kaupankäyntitunnus OUT1V), kun Tarjottavat osakkeet on
rekisteröity kaupparekisteriin. Yhdistäminen tapahtuu arviolta 17.4.2012.
Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla alkaa Helsingin Pörssissä arviolta
18.4.2012. 

Ilman Merkintäoikeuksia merkityt Tarjottavat osakkeet kirjataan merkitsijän
arvo-osuustilille Osakkeina arviolta 18.4.2012. 

Tarjottavat osakkeet ovat vapaasti luovutettavissa.

Osakkeenomistajien oikeudet

Tarjottavat osakkeet oikeuttavat mahdolliseen osinkoon ja muuhun varojenjakoon
sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä siitä alkaen, kun
Tarjottavat osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin, arviolta 17.4.2012. 

Tarjottavat osakkeet tuottavat samat osakkeenomistajien oikeudet kuin Nykyiset
osakkeet siitä alkaen, kun Tarjottavat osakkeet on rekisteröity
kaupparekisteriin. Kukin Tarjottava osake oikeuttaa yhteen ääneen Yhtiön
yhtiökokouksessa. 

Maksut ja kulut

Tarjottavien osakkeiden merkinnästä ei peritä varainsiirtoveroa eikä
palvelumaksua. Tilinhoitajayhteisöt, omaisuudenhoitajat ja
arvopaperivälittäjät, jotka toteuttavat Merkintäoikeuksia koskevia
toimeksiantoja, saattavat periä näistä toimenpiteistä välityspalkkion omien
hinnastojensa mukaisesti. Tilinhoitajayhteisöt ja omaisuudenhoitajat perivät
myös hinnastonsa mukaisen maksun arvo-osuustilin ylläpitämisestä ja osakkeiden
säilyttämisestä. 

Informaatio

Osakeyhtiölain 5 luvun 22 §:ssä tarkoitetut asiakirjat ovat nähtävillä Yhtiön
Internet-sivuilla osoitteessa www.outokumpu.com/investors/EGM. 

Sovellettava laki ja erimielisyyksien ratkaisu

Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia. Osakeannista mahdollisesti aiheutuvat
erimielisyydet ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa. 

Muut asiat

Yhtiön hallitus päättää Tarjottavien osakkeiden liikkeeseenlaskuun ja
Osakeantiin liittyvistä muista seikoista ja käytännön toimenpiteistä.

Attachments:

FIN Rights issue 7.3.2012.pdf