Takoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

TAKOMAN OSAVUOSIRAPORTTI 1.11.2016 – 31.1.2017 (3 kk)

Takoma Oyj   Osavuosiraportti 2.3.2017  klo 10.00

LIIKEVAIHTO JA TULOKSEN MUODOSTUMINEN

Konsernin jatkuvien toimintojen katsauskauden liikevaihto oli 1,75 (3,16) milj.
euroa. Liikevaihto oli vertailukauteen nähden 45 % pienempi. Konsernin
liikevaihdosta tuli voimansiirron valmistuksesta laivanrakennus- ja
offshore-teollisuuteen 93 % (95 %), energia- ja prosessiteollisuuden
laitevalmistajille 1 % (2 %) sekä muun teollisuuden tarpeisiin 6 % (3 %).
Liikevaihto on laskenut merkittävästi vertailukauteen nähden johtuen heikosta
markkinatilanteesta. 

Konsernin jatkuvien liiketoimintojen liiketulos ajalla 1.11.2016 – 31.1.2017
oli -0,51 (-0,20) milj. euroa. Konsernin katsauskauden kokonaistulos oli -0,37
(-0,25)milj. euroa, josta lopetettujen liiketoimintojen osuus oli 0,18 (0,00)
milj. euroa. Lopetettujen toimintojen katsauskauden tulokseen sisältyy
konkurssipesistä tuloutuneet erät yhteensä 0,18 milj. euroa. Jatkuvien
toimintojen liiketulos-% oli -29,0 % (-6,4 %). 

Konsernin tilauskanta 31.1.2017 oli 1,91 (4,12) milj. euroa, pienennystä
vertailukauteen 54 %. Markkinat eivät edelleenkään ole ennustettavissa eivätkä
asiakkaat ole käynnistäneet suuria investointihankkeita. Tämä johtuu edelleen
jatkuvasta öljyn matalasta hinnasta ja yleisestä epävarmuudesta markkinoilla. 

Konsernin henkilömäärä oli 31.1.2017 yhteensä 80 (85) henkilöä.


SANEERAUSOHJELMA JA TOIMINNAN JATKUVUUS

Katsauskauden aikana Takoma konsernin ulkopuolisia saneerausvelkoja on
lyhennetty 0,11 miljoonaa euroa. Seuraava saneerausohjelman mukainen
lyhennyspäivä on 31.3.2017. 

Pitkäaikaisia saneerausvelkoja konsernilla oli 31.1.2017 yhteensä 3,37 milj.
euroa, joista korollisia 1,59 milj. euroa. Lyhytaikaisia saneerausvelkoja
konsernilla oli 31.1.2017 yhteensä 0,99 milj. euroa, joista korollisia yhteensä
0,57 milj. euroa. Katsauskauden jälkeen konsernin vastuista on päättynyt
lopetettujen liiketoimintojen osalta pitkäaikaisista korottomista
saneerausveloista 0,14 milj. euroa. Konkurssipesistä tuloutuneet erät ovat
pienentäneet 0,10 milj. euroa pitkäaikaisia korottomia saneerausvelkoja sekä
muut järjestelyt 0,03 milj. euroa pitkäaikaisia korollisia saneerausvelkoja. 

Offshore- ja meriteollisuuden kysynnän rajusta laskusta johtuen konsernin
toiminta on ollut raskaasti tappiollista ja tämä on heikentänyt konsernin
vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta. Konserni on tehnyt merkittäviä
toiminnallisia muutoksia, joilla on tähdätty toiminnan sopeuttamiseen
vallitsevaan kysyntätilanteeseen ja konsernin saamiseksi kannattavaksi.
Liiketoiminnan volyymin kasvattaminen ja uusien asiakkaiden saaminen sekä oman
toiminnan edelleen tehostaminen ovat kriittistä tekijöitä yhtiön toiminnan
jatkuvuuden kannalta. 

Markkinatilanne on heikentynyt merkittävästi saneerausohjelman
vahvistamisajankohdasta ja saneerausohjelman perustana olleet kannattavuuteen
ja rahoitukseen liittyvät oletukset eivät ole toteutuneet. Heikentyneestä
tilanteesta johtuen Takoma aloitti tilikaudella 2016 neuvottelut
päärahoittajien kanssa saneerausohjelman muutosten osalta ja päärahoittajien
kanssa on sovittu yhden lyhennyserän (0,095 milj. euroa) siirrosta kesäkuulta
2016 saneerausohjelman loppuun ja kahden lyhennyserän (yhteensä 0,19 milj.
euroa) siirrosta (syyskuulta ja joulukuulta 2016) myöhemmäksi. Päärahoittajille
tulee kuluvan tilikauden aikana suorittaa saneerausohjelman mukaisesti 0,379
milj. euroa sekä syyskuulta ja joulukuulta myöhemmäksi siirretyt erät yhteensä
0,19 milj. euroa, eli yhteensä 0,569 milj. euroa. Neuvottelut päärahoittajien
kanssa kuluvan tilikauden aikana tarvittavista saneerausvelkojen lyhennyserien
(0,569 milj. euroa) siirrosta jatkuvat. 

Yhtiön maksuvalmiustilanteeseen sekä edellä kuvattujen markkinatilanteen,
liikevaihdon kehityksen, liiketoiminnan sopeuttamistoimenpiteiden ja
saneerausvelkojen lyhennyserien siirtämisen onnistumiseen sekä niiden
vaikutukseen yhtiön tuloskehityksessä liittyy olennaisia epävarmuustekijöitä.
Ilman neuvoteltavana olevien saneerausvelkojen lyhennyserien (0,569 milj.
euroa) siirtämisen toteutumista, yhtiöllä ei ole riittävää käyttöpääomaa
seuraavan 12 kuukauden aikana. 

Mikäli edellä kuvatut saneerausjärjestelyt, liikevaihdon kasvu ja
kustannussäästöt kuten lomautukset eivät toteudu riittävässä määrin, yhtiö ei
mahdollisesti pysty realisoimaan varojaan ja suorittamaan velkojaan osana
tavanomaista liiketoimintaa tai mikäli asiakkaiden tai tavarantoimittajien
käyttäytymisessä tapahtuu olennaisia negatiivisia muutoksia, on konkurssiriski
edelleen olemassa. Tilikauden 2017 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto- ja
kannattavuuskehitys olivat erittäin heikkoja, minkä johdosta konkurssiriski on
aikaisempaan verrattuna kasvanut. 



RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Meri- ja Offshore-toimialan kasvu näyttää jatkuvan kivuliaana tai jopa
supistuvan. Tästä johtuva markkinoiden epävarmuus on vaikuttanut Takoman
investointihyödykkeitä valmistavien asiakkaiden kysyntään jo pitkään. Vaikka
yhtiön tavoitteena on kasvattaa asiakaspohjaansa, nykyinen volyymi on tullut
muutamalta pääasiakkaalta. Siten asiakasriippuvuus on edelleen yhtiön
liiketoimintaan huomattavasti vaikuttava riski. 

Lähitulevaisuudessa Takoman toiminnalliset ja rahoitusriskit liittyvät
hyväksytyn yrityssaneerausohjelman lyhennysohjelman toteuttamiseen ja Takoman
kykyyn hankkia riittävä rahoitus rahoittaakseen käyttöpääomatarpeensa sekä
toiminnan kehittämiseen tarvittavat investoinnit. 

Liiketoiminnan volyymin kasvattaminen ja uusien asiakkaiden saaminen on
kriittistä yhtiön heikon kannattavuuskehityksen korjaamiseksi ja maksuvalmiuden
säilyttämiseksi. 

Mikäli Takoman näkymät edelleen heikkenevät, saattaa se johtaa
konserniliikearvon arvonalentumiseen. 

Emoyhtiön saneerausohjelman toteuttaminen edellyttää Takoma Gears Oy:n kykyä
maksaa saneerausohjelman puitteissa määritellyt hallintopalveluveloitukset. 



MARKKINANÄKYMÄT

Koska öljyn hinta on jäänyt alhaiseksi, on offshore-markkina edelleen erittäin
matalla tasolla. Tämä on vähentänyt merkittävästi uusinvestointeja eikä
tilanteeseen ei ole näkyvissä nopeaa muutosta. Kysyntä on pysynyt
kohtuullisella tasolla risteilyalusten ja muiden erikoisalusten
potkurilaitteiden osalta. Erityisesti Euroopan telakoiden risteilyalusten
tilauskanta on hyvä ja jatkunee sellaisena ainakin vuoteen 2020 asti. Kilpailu
laivojen kansilaitteissa on kuitenkin erityisen kireää, mikä osaltaan heikentää
myös Takoman näkymiä. Markkinoiden suunta on edelleen voimakkaasti laskeva.
Kilpailu jatkuu kovana, sillä muutkin alan toimijat kärsivät kysynnän
supistumisesta ja lyhyestä tilauskannasta. Tämä näkyy myös Takoman
heikentyneenä tilauskantana. Kokonaisuutena lyhyen aikavälin markkinanäkymä on
heikko. 



Osavuosiraportti on tilintarkastamaton.



Tampereella 2.3.2017

Takoma Oyj:n hallitus



Lisätietoja: Jari Lilja, toimitusjohtaja, puhelin 0400 244 040



www.takoma.fi