2015-02-26 10:00:00 CET
2015-02-26 10:00:12 CET
REGULATED INFORMATION
Fingrid Oyj - Tilinpäätös ja toimintakertomus
Fingrid Oyj:n tilinpäätöstiedote tammi-joulukuu 2014
Merkittävät investoinnit jatkuivat - talous vakaalla pohjalla
Helsinki, Suomi, 2015-02-26 10:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Fingrid Oyj
Tilinpäätöstiedote 26.2.2015 klo 11.00 EET
Vertailuluvut suluissa viittaavat edellisvuoden vastaavaan jaksoon, ellei
toisin mainita.
Loka-joulukuu 2014
• Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa oli 148 (155) miljoonaa euroa
• Konsernin vuoden viimeisen neljänneksen liikevoitto oli 27 (36) miljoonaa
euroa
Tammi-joulukuu 2014
• Liikevaihto tammi-joulukuussa 2014 oli 567 (543) miljoonaa euroa
• Konsernin liikevoitto oli 143 (115) miljoonaa euroa
• Konsernin tilikauden voitto 106 (91) miljoonaa euroa
• Konsernin liiketoimintojen rahavirta investointien jälkeen oli 95 (-68)
miljoonaa euroa
• Korolliset nettolainat 1 046 (1 077) miljoonaa euroa
• Investoinnit 129 (225) miljoonaa euroa
• Omavaraisuusaste 31 (29,5) prosenttia
• Osakekohtainen tulos oli 32 028 (27 278) euroa
Avainluvut
--------------------------------------------------------------------------------
-
1-12/14 1-12/13 muutos 10-12/14 10-12/13 muutos
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto M€ 567,2 543,1 4,4 148,2 155,1 -4,5
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit, M€ 129,5 225,3 -42,5 42,4 94,8 -55,3
brutto
--------------------------------------------------------------------------------
- investoinnit % 22,8 41,5 28,6 61,1
liikevaihdosta
--------------------------------------------------------------------------------
Tutkimus- ja M€ 1,7 1,8 -2,7 0,5 0,6 -14,0
kehitystoiminna
n menot
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 0,3 0,3 0,4 0,4
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö 305 277 10,0 314 287 9,4
keskimäärin
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö 313 287 9,1
tilikauden
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
Palkat ja M€ 20,5 19,0 7,7 5,5 5,5 0,3
palkkiot
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto M€ 142,8 115,3 23,9 26,5 36,5 -27,2
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 25,2 21,2 17,9 23,5
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen M€ 132,9 87,3 52,4 23,8 30,3 -21,5
veroja
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 23,4 16,1 16,1 19,6
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden M€ 106,5 90,7 17,4 19,1 47,5 -59,8
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja M€ 106,1 86,1 23,3 18,5 43,4 -57,4
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun % 7,6 6,3
pääoman tuotto
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman % 16,3 15,0
tuotto
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste % 31,0 29,5
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset M€ 1046,1 1076,7 -2,8
nettolainat
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumi 1,6 1,7
nen
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake € 32 027,89 27 277,89 17,4 5 739,47 14 286,39 -59,8
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/A-osake € 21 29 788,26 -27,3
655,44*
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/B-osake € 16 16 038,50 0,0
038,49*
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake € 200 568 193 293 3,8
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/tulos % 67,6* 109,2
A-osake
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/tulos % 50,1* 58,8
B-osake
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden
lukumäärä 31.12
--------------------------------------------------------------------------------
- A-sarjan kpl 2 078 2 078 2 078 2 078
osakkeet
--------------------------------------------------------------------------------
- B-sarjan kpl 1 247 1 247 1 247 1 247
osakkeet
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä kpl 3 325 3 325 3 325 3 325
--------------------------------------------------------------------------------
* Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle
Fingridin toimitusjohtaja Jukka Ruusunen Fingridin tilinpäätöksestä:
Katsauskausi 2014 oli Fingridille menestyksekäs. Fingridin talous on vakaalla
ja hyvällä pohjalla, vaikka yhtiö on viime vuosina investoinut todella
merkittävästi. Tuloskehitys oli vahva ja toiminnallisesti vuosi oli
erinomainen. Konsernin liikevaihto oli 567,2 (543,1) miljoonaa euroa ja
tilikauden voitto oli 106,5 (90,7) miljoonaa euroa. Suomen kantaverkon
käyttövarmuus oli erinomaisella tasolla.
Yhtiön luottoluokitukset ovat edelleen yhtiöluokitusten kärkipäässä Suomessa.
Omistaja-arvon tuottaminen ja asiakasnäkökulma ovat hyvässä tasapainossa.
Osingonmaksukyky vastaa omistajien asettamia tavoitteita ja toisaalta
kantaverkkomaksut ovat alhaisimpien joukossa Euroopassa. Fingrid on Suomen
parhaiden yritysten joukossa yhteisöveronmaksajana. Kantaverkkomaksuja
alennettiin lähes 50 prosenttia joulukuussa 2014 ja vuodeksi 2015
kantaverkkomaksuja päätettiin alentaa keskimäärin kaksi prosenttia vuoden 2014
tasosta. Kokonaisuudessaan asiakkaat olivat tyytyväisiä yhtiön toimintaan.
Viime vuosina yhtiössä on investoitu merkittävästi rajasiirtoyhteyksiin. Vuonna
2014 panostettiin vahvasti Pohjanmaan verkon sekä itä-länsi-suuntaisen
siirtoyhteyden ajanmukaistamiseen. Uusiutuvan energian lisääntyminen Suomessa
näkyy myös Fingridissä. Rakenteilla on ollut paljon tuulivoiman liittämiseen
liittyviä sähköasemaprojekteja.
Sähkömarkkinoiden kehittyessä Fingrid on perinteisen tukkumarkkinoiden
kehittäjän roolin ohessa ottanut suuremman roolin myös sähkön
vähittäismarkkinoiden kehittämisessä. Kehitystyötä on tehty tiedonvaihdon ja
tasepalvelun kehittämisessä. Konkreettisena esimerkkinä on esitys Suomen
tulevaisuuden Datahub-tiedonvaihdosta, joka toteutuessaan olisi suuri askel
sähkön vähittäismarkkinoiden digitalisoinnissa.
Laskentaperiaatteet
Tässä katsauksessa julkaistut tiedot perustuvat tiedotteen yhteydessä
julkaistuun Fingridin tilintarkastettuun 2014 tilinpäätökseen.
Taloudellinen tulos
Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laskentaperiaatteita kuin
vuonna 2013, lukuun ottamatta sähköjohdannaisten suojauslaskentaa, joka on
lopetettu 1.1.2014 alkaen.
Konsernin liikevaihto oli 567 (543) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot
olivat 5 (4) miljoonaa euroa.
Kantaverkkotuotot olivat 326 (321) miljoonaa euroa. Kantaverkkotariffeihin
tehtiin kahdeksan prosentin korotus vuoden 2014 alussa. Joulukuulta tariffeja
alennettiin noin 45 prosenttia markkinaehtoisten tuottojen ja kulujen
toteuduttua ennakoitua paremmin. Sähkön kulutus laski Suomessa 0,8 (1,5)
prosenttia edellisvuodesta. Fingrid siirsi verkossaan sähköä 67,1 (64,6)
terawattituntia. Tasesähkön myynti laski 151 (159) miljoonaan euroon johtuen
tasesähkön hintojen laskusta. Fingridin saamat pullonkaulatuotot Suomen ja
Ruotsin väliseltä yhteydeltä kasvoivat merkittävästi markkinatilanteesta
johtuneiden suurten aluehintaerojen seurauksena ja olivat 49 (19) miljoonaa
euroa. Suomen ja Viron väliset pullonkaulatuotot vastaavasti laskivat 2 (4)
miljoonaan euroon. Rajasiirtotuotot Suomen ja Venäjän välillä laskivat
alhaisemman Venäjän tuonnin seurauksena 9 (13) miljoonaan euroon.
Läpisiirtotuotot kasvoivat 12 (8) miljoonaan euroon lähinnä Viron viennin
seurauksena.
Tasesähkön kulut alenivat edellisestä vuodesta tasesähkön hinnan laskun
seurauksena ja olivat 107 (121) miljoonaa euroa. Häviösähkökulut kasvoivat
seitsemällä miljoonalla eurolla siirtovolyymin kasvaessa 66 (58) miljoonaan
euroon. Häviösähkön hankinnan keskihinta oli 49,98 (51,03) euroa
megawattitunnilta. Poistot kasvoivat 10 miljoonalla eurolla uusien
investointihankkeiden valmistuttua ollen 92 (82) miljoonaa euroa. Kantaverkon
käyttövarmuuden varmistavien reservien kokonaiskulut 62 (62) miljoonaa euroa
pysyivät edellisen vuoden tasolla. Reservikuluista taajuusohjattujen reservien
hankinnan kulut olivat edellisvuotta alhaisemmat markkinahintojen laskun ja
hyvän markkinatilanteen seurauksena. Vastaavasti taajuuden laadun
parantamiseksi hankittujen lisäreservien hankinnan ja Fingridin omistamien
varavoimalaitoksien kunnossapidon kulut kasvoivat. Henkilöstökulut olivat 25
(23) miljoonaa euroa, kunnonhallintakulut 19 (20) miljoonaa euroa ja
läpisiirtokulut 11 (12) miljoonaa euroa. Muiden kulujen kasvu 15 miljoonalla
eurolla johtuu lähinnä kasvaneista vastakauppakuluista.
Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot, milj. €
--------------------------------------------------------------------------------
-
1-12/1 1-12/1 Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
4 3 % 14 13 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kantaverkkotuotot 326 321 1,7 83 93 -11,3
--------------------------------------------------------------------------------
Tasesähkön myynti 151 159 -4,9 40 45 -10,6
--------------------------------------------------------------------------------
Rajasiirtotuotot 9 13 -28,9 3 4 -1,8
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi-Viro pullonkaulatuotot* 2 4 -35,5 1 1 -44,8
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi-Ruotsi pullonkaulatuotot 49 19 162,8 13 6 111,8
--------------------------------------------------------------------------------
Tehoreservituotot** 8 13 -40,1 2 2 17,4
--------------------------------------------------------------------------------
Läpisiirtotuotot 12 8 46,5 4 2 71,5
--------------------------------------------------------------------------------
Muu liikevaihto 9 6 46,4 2 2 6,0
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 5 4 13,5 3 1 237,4
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto ja muut tuotot 572 547 4,5 151 156 -3,3
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Kulut, milj. €
--------------------------------------------------------------------------------
1-12/1 1-12/1 Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
4 3 % 14 13 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tasesähkön osto 107 121 -11,6 31 32 -2,3
--------------------------------------------------------------------------------
Häviösähkökulut 66 58 12,8 17 15 11,3
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot 92 82 12,0 23 22 6,2
--------------------------------------------------------------------------------
Reservikulut 62 62 -0,1 17 13 28,2
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstökulut 25 23 9,4 7 6 14,5
--------------------------------------------------------------------------------
Kunnonhallintakulut 19 20 -4,1 7 5 49,4
--------------------------------------------------------------------------------
Tehoreservikulut** 8 13 -40,7 2 2 21,5
--------------------------------------------------------------------------------
Läpisiirtokulut 11 12 -6,2 3 3 -9,4
--------------------------------------------------------------------------------
Estlink verkkovuokrat* 0 4 -100,0 1 -100,0
--------------------------------------------------------------------------------
Muut kulut 46 31 47,4 11 9 24,7
--------------------------------------------------------------------------------
Kulut yhteensä 435 425 2,3 119 108 10,1
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ilman 137 122 12,2 32 48 -33,4
hyödykejohdannaisten
arvonmuutoksia
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin liikevoitto 143 115 23,9 27 36 -27,2
--------------------------------------------------------------------------------
* Suomen ja Viron välisistä pullonkaulatuloista Fingridin saamat tuotot olivat
2,4 miljoonaa euroa. Kuluja (Suomi-Viro verkkovuokrat) ei katsauskaudella
syntynyt, koska Estlink yhteys on ollut Fingridin omistuk-sessa 30.12.2013
alkaen. Ennen omistuksen siirtymistä Suomen ja Viron väliset pullonkaulatulot
maksettiin verkkovuokrina yhteyden omistajille.
** Tehoreservituotot ja -kulut liittyvät huippukulutustuntien sähkön
riittävyyden turvaamiseen tehoreservilain puitteissa.
Konsernin liikevoitto oli 143 (115) miljoonaa euroa. Sähköjohdannaisten
arvonmuutoksista kirjattiin tulokseen 6 (-6) miljoonaa euroa.
IFRS:n mukaiset nettorahoituskulut olivat 11 (29) miljoonaa euroa, joihin
sisältyvä johdannaisten käyvän arvon muutos oli 11 miljoonaa euroa positiivinen
(10 negatiivinen).
Konsernin tilikauden voitto oli 106 (91) miljoonaa euroa. Sijoitetun pääoman
tuotto oli 7,6 (6,3) prosenttia ja oman pääoman tuotto 16,3 (15,0) prosenttia.
Omavaraisuusaste oli tarkastelukauden lopussa 31,0 (29,5) prosenttia.
Emoyhtiön liikevaihto oli 559 (530) miljoonaa euroa, tilikauden voitto 81 (65)
miljoonaa euroa ja jakokelpoiset varat 103 miljoonaa euroa.
Investoinnit
Fingrid toteutti suunnitellusti kantaverkon investointiohjelmaa, jolla
edistetään Suomen energia- ja ilmastostrategian toteutumista, parannetaan
käyttövarmuutta, lisätään siirtokapasiteettia sekä edistetään sähkömarkkinoita.
Fingridin vuosittaiset investoinnit kantaverkkoon ovat olleet vuosia erittäin
mittavat.
Vuonna 2014 kokonaisinvestoinnit olivat 129 (225) miljoonaa euroa. Tästä
sähköverkkoon investoitiin yhteensä 118 (209) miljoonaa euroa ja varavoimaan 1
(4) miljoonaa euroa. Vuoden 2014 lopussa Fingridillä oli rakennusvaiheessa
seitsemän 400 kilovoltin sähköasemakohdetta ja yli 400 kilometriä 400
kilovoltin voimajohtourakoita sekä huomattava määrä 110 kilovoltin projekteja.
Tietojärjestelmäinvestoinnit olivat 11 (9) miljoonaa euroa. Tutkimus- ja
kehityshankkeisiin käytettiin toimintavuonna yhteensä 1,7 (1,8) miljoonaa
euroa.
Viron ja Suomen välinen korkeajännitteinen tasasähköyhteys, EstLink 2 on ollut
markkinoiden käytössä joulukuun alusta 2013 lähtien. Omistajilleen Fingridille
ja virolaiselle Eleringille yhteys luovutettiin helmikuussa 2014. Yhteys
kolminkertaisti sähkönsiirtokapasiteetin maiden välillä ja poisti yhden
Itämeren alueen pahimmista siirtoahtaumista. Haastava suurhanke pysyi
asetetussa aikataulussa ja budjetissa. Projektiyhdistys ry palkitsi
kunniamaininnalla EstLink 2 projektin Vuoden projekti -kilpailussa, jossa
projekti sijoittui toiselle sijalle.
Fingrid vahvistaa länsirannikon ikääntynyttä ja tulevaisuuden tarpeisiin
kapasiteetiltaan riittämätöntä siirtoverkkoa korvaamalla 220 kilovoltin
yhteydet 400 kilovoltin yhteyksillä. Yhteensä nämä investoinnit ovat
kustannuksiltaan noin 220 miljoonaa euroa. Nämä kustannukset jakautuvat
useammalle vuodelle. Vuonna 2014 kokonaisuudesta valmistui
Ulvila-Kristinestad-siirtoyhteys, jonka kustannus on noin 90 miljoonaa euroa.
Urakkakokonaisuudessa rakennettiin lähes 120 kilometriä uutta voimajohtoa,
uusittiin Ulvilan sähköasema ja rakennettiin Kristinestadin kokonaan uusi
sähköasema. Länsirannikon verkon vahvistaminen jatkuu
Hirvisuo-Pyhänselkä-siirtoyhteyden rakentamisella. Kokonaisuudessaan
länsirannikon verkon vahvistaminen valmistuu vuoden 2016 loppuun mennessä.
Suurhanke Hikiän ja Forssan välillä eteni vuoden aikana aikataulussaan. Uuden
rakentamisen ohella hankkeessa on purettu osa historiallisesta
Rautarouva-voimajohdosta. Itä-Suomessa Varkaus-Kontiolahti-voimajohtoprojekti
eteni suunnitelman mukaisesti.
Suomen energia- ja ilmastostrategian mukaisesti tuulivoiman tuotanto tulee
nostaa yhdeksään terawattituntiin vuoteen 2025 mennessä. Fingrid teki useita
investointipäätöksiä, jotka palvelevat tuulivoiman liittämistä kantaverkkoon.
Vuosina 2015-2016 valmistuvien tuulivoimainvestointien kokonaiskustannus on
Fingridille yli 50 miljoonaa euroa.
Fingrid teki vuoden lopussa hankintapäätökset sähköasemien ja voimajohtojen
peruskunnossapidosta vuosille 2015-2017. Koko Suomen kattavat kantaverkon
peruskunnossapitosopimukset kilpailutettiin sekä sähköasemien että
voimajohtojen osalta.
Voimajohtojen käyttövarmuutta parannettiin raivaamalla vuoden aikana
johtoaukeita noin 5 000 hehtaaria ja käsittelemällä reunavyöhykepuustoa noin
900 kilometrin matkalta.
Keväällä 2014 julkaistun kantaverkkoyhtiöiden kansainvälisen ITOMS
(International Transmission Operations & Maintenance Study) -vertailun mukaan
Fingrid on sekä laadulla että kustannuksilla mitaten maailman kärkiluokkaa
kunnonhallinnassa. ITOMS-tutkimuksessa mitataan siirtoyhtiöiden kunnonhallinnan
tehokkuutta ja verkon luotettavuutta. Vertailuun osallistui 28
järjestelmävastuullista siirtoverkkoyhtiötä ympäri maailman.
Lloyd's Register teki Fingridissä vuotuisen PAS55 (Publicly Available
Specification) -sertifioinnin tarkastuskäynnin. Auditointitulosten mukaan
Fingridin omaisuuden hallinta on kehittynyt edelleen ja on erinomaisella
tasolla.
Vuonna 2014 Fingridissä perustettiin monivuotinen strateginen hanke, jolla
tähdätään rajayhteyksien luotettavuuden kehittämiseen. Kantaverkkoyhtiöllä on
käytössään neljä tasasahköyhteyttä (HVDC); Fenno-Skan 1 ja 2 Ruotsiin sekä
EstLink 1 ja 2 Viroon. Näiden yhteyksien luotettavuutta parannetaan lähivuosina
useilla toimenpiteillä.
Verkkotieto- ja toiminnanohjausjärjestelmän ensimmäiset vaiheet otettiin
käyttöön vuodenvaihteessa 2013-2014.
Fingrid on kiinnittänyt tapaturmien torjuntaan erityistä huomiota työmailla.
Erityskehityskohteena oli työmaiden T3-mobiiliraportoinnin kehittäminen.
Tapaturmien vakavuus ja taajuus onnistuttiin kääntämän laskuun. Vuonna 2014
päättyneistä projekteista useat pystyttiin viemään läpi ilman tapaturmia.
Kaiken kaikkiaan Fingridin palvelutoimittajille sattui kahdeksan tapaturmaa.
Voimajärjestelmä
Suomessa kulutettiin vuonna 2014 sähköä 83,3 (84,0) terawattituntia. Fingridin
verkossa siirrettiin sähköä 67,1 (64,6) terawattituntia, joka vastasi 80,5
(77,0) prosenttia Suomen sähkönsiirrosta (kulutus ja läpisiirto).
Sähkön tuonti- ja tuotantokapasiteetti riittivät hyvin kattamaan talven
kulutushuipun, joka oli suurimmillaan 14 288 (14 043) megawattia. Sähkön
tuotanto Suomessa oli alkuvuoden kulutushuippujen aikaan noin 12 100
megawattia.
Suomen ja Ruotsin välinen sähkönsiirto oli valtaosin runsasta tuontia Ruotsista
Suomeen. Sähköä tuotiin Ruotsista Suomeen vuoden 2014 aikana 18,1 (12,8)
terawattituntia ja vietiin Suomesta Ruotsiin 0,2 (0,7) terawattituntia.
Tuontikapasiteettia rajoittivat aika ajoin Fenno-Skan-tasasähköyhteyksien
vikaantumiset. Fenno-Skan 1 -kaapelille tehtyjen teknisten tutkimusten
perusteella todettiin, että kaapelilla ei voida enää siirtää täydellä teholla
sähköä ja kaapelin maksimisiirtoteho pienennettiin pysyvästi maksimissaan 400
megawattiin.
Suomen ja Viron välisessä sähkönsiirrossa vallitseva siirtosuunta oli vientiä
Suomesta Viroon 3,6 (1,6) terawattituntia. Suomeen tuotiin Virosta sähköä 0,05
(0,5) terawattituntia. Uusi EstLink 2 -yhteys antoi siirtokapasiteettia
markkinoiden käyttöön 650 megawattia. Vientikapasiteetti Viroon nostettiin 1
000 megawattiin elokuussa 2014.
Sähkön tuonti Venäjältä oli alhaisella tasolla kuten aiempinakin vuosina.
Siirtokapasiteettia oli kuitenkin tarjolla lähes täysimääräisesti. Sähkön
tuonti Venäjältä oli 3,4 (4,7) terawattituntia. Fingrid ja venäläiset
kantaverkko-osapuolet allekirjoittivat 7.11.2014 Suomen ja Venäjän välisen
kaksisuuntaisen sähkökaupan sopimukset alkamaan joulukuusta 2014 lähtien.
Kantaverkon toimintavarmuus oli katsausvuonna erinomaisella tasolla ja
siirtovarmuus oli 99,99974 prosenttia. Häiriöiden lukumäärä kantaverkossa pysyi
keskimääräisellä tasolla. Häiriökeskeytysaika oli hieman tavanomaista
korkeampi, koska vuoteen mahtui muutama poikkeuksellinen ja pitkittynyt häiriö.
Vastakaupat 1-12/14 1-12/13 10-12/14 10-12/13
--------------------------------------------------------------------------------
Vastakaupat Suomen ja Ruotsin välillä M€ 7,6 0,4 1,1 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Vastakaupat Suomen ja Viron välillä M€ 0,8 0,1 0,2 0,0
--------------------------------------------------------------------------------
Vastakaupat Suomen sisäisillä yhteyksillä 1,7 0,4 0,0 0,3
M€
--------------------------------------------------------------------------------
Vastakaupat yhteensä M€ 10,1 0,9 1,3 0,3
--------------------------------------------------------------------------------
Kantaverkon toimivuutta koettelivat lähinnä tasasähköyhteyksien viat ja yksi
vaihtosähköyhteyden johdinvika Suomen ja Ruotsin välillä. Näiden häiriöiden
vuoksi käynnistettiin varavoimalaitoksia ja tehtiin voimajärjestelmän
erikoissäätöä sekä ostettiin hätätehoa Venäjältä poikkeuksellisen runsaasti.
Lisäksi Pohjanmaan investointien vaatimien keskeytysten aikana varmistettiin
alueen käyttövarmuutta ostamalla alueen voimalaitoksia tuotantoon merkittävällä
summalla. Häiriöistä aiheutuneet niin sanotut vastakauppakustannukset olivat
10,1 miljoonaa euroa. Vastakauppojen avulla varmistettiin, että asiakkaille ei
aiheutunut sähkönjakelun keskeytyksiä.
Fingrid oli voimatalouspoolin jäsenenä mukana järjestämässä sähköyhtiöiden ja
viranomaisten VALVE 2014 (Valot verkkoon 2014) -suurhäiriöharjoitusta
Rovaniemellä. Häiriöharjoituksessa testattiin kansallista sähkönpalautusta
suurhäiriötilanteessa.
Voimajärjestelmän käyttö 1-12/14 1-12/13 10-12/14 10-12/13
---------------------------------------------------------------------
Sähkön kulutus Suomessa TWh 83,3 84,0 22,5 22,2
---------------------------------------------------------------------
Fingridin siirtovolyymi TWh 67,1 64,6 17,6 16,9
---------------------------------------------------------------------
Fingridin häviösähkövolyymi TWh 1,3 1,1 0,3 0,3
---------------------------------------------------------------------
Sähkön siirto Suomi-Ruotsi
---------------------------------------------------------------------
vienti Ruotsiin TWh 0,15 0,7 0,05 0,04
---------------------------------------------------------------------
tuonti Ruotsista TWh 18,1 12,8 4,1 3,7
---------------------------------------------------------------------
Sähkön siirto Suomi-Viro
---------------------------------------------------------------------
vienti Viroon TWh 3,6 1,6 0,8 0,7
---------------------------------------------------------------------
tuonti Virosta TWh 0,05 0,5 0,01 0,1
---------------------------------------------------------------------
Sähkön siirto Suomi-Venäjä
---------------------------------------------------------------------
tuonti Venäjältä TWh 3,4 4,7 1,5 1,3
---------------------------------------------------------------------
Sähkömarkkinat
Sähkön hintataso Pohjoismaisilla sähkömarkkinoilla on painunut alaspäin viime
aikoina. Markkinoiden keskihinta spot-sähkölle (systeemihinta) oli 30 (38)
euroa megawattitunnilta.
Syitä kehitykseen ovat taloustilanteesta johtuva sähkön kysynnän aleneminen ja
hyvä vesivoimatilanne. Yhä enemmän tilanteeseen vaikuttaa myös tuettu uusiutuva
energiantuotanto pohjoisessa Euroopassa.
Suomessa tukkumarkkinoiden hintataso oli viime vuonna muita Pohjoismaita
korkeampi, Suomessa spot-hinnan keskiarvo oli noin viisi euroa
megawattitunnilta korkeampi kuin Ruotsissa. Syynä tähän on Suomen oman
sähköntuotannon merkittävä alijäämä, kun Olkiluoto 3:n valmistuminen on
viivästynyt ja muuta tuotantoa on suljettu. Markkinat olisivat ottaneet
lännestä sähköä enemmän kuin rajasiirtokapasiteetti mahdollisti.
Siirtokapasiteetti rajoitti kauppaa Ruotsin rajalla puolet vuoden tunneista
vuonna 2014, mikä on historiallisen suuri määrä. Sen seurauksena Fingridille
kertyi pullonkaulatuloja 49 (19) miljoonaa euroa.
Vienti Baltiaan kasvoi uuden Estlink 2 -yhteyden myötä. Tuonti Venäjältä säilyi
alhaisella 3,4 (4,7) terawattitunnin tasolla johtuen sikäläistä, vientiä
rasittavista kapasiteettimaksuista. Joulukuussa avautui mahdollisuus viedä
sähköä Suomesta Venäjälle, kun siihen liittyvät tekniset ja kaupalliset
edellytykset saatiin valmiiksi.
Eurooppalaisten sisämarkkinoiden kehittämisessä otettiin merkittävä askel.
Länsi-Euroopan spot-markkinat yhdistettiin kahdessa erässä helmikuussa ja
toukokuussa 2014. Uusi markkina-alue kattaa Pohjoismaat, Baltian, läntisen
Keski-Euroopan, Ison-Britannian ja Iberian niemimaan. Käytännössä luotiin
maailman suurimmat sähkömarkkinat, joissa hinnanlaskenta ja
siirtokapasiteettien anto markkinoille on yhdistetty samaan prosessiin.
Markkinat kattavat 75 prosenttia EU:n sähkönkulutuksesta. Vastaavaa järjestelyä
valmistellaan päivän sisäisten markkinoiden (intraday) yhdistämiseksi.
Euroopan unioni hyväksyi joulukuussa kolmanteen
sähkömarkkinasäädöskokonaisuuteensa liittyen ensimmäisen kolmesta keskeisestä
verkkosäännöstä.
Fingrid on kehittämässä uusia markkinapalveluita, joilla parannetaan
markkinoiden toimivuutta. Lainmuutoksen myötä yhtiön vastuulle tullut sähkön
alkuperätakuiden myöntäminen saatiin täyteen vauhtiin vuoden lopulla. Uuteen
rekisteriin on liittynyt yli 200 voimalaitosta kapasiteetiltaan yhteensä noin 7
000 megawattia. Uusiutuvan energian tuottajat voivat varmentaa sähkön alkuperän
näillä takuilla.
Fingrid on käynnistänyt myös markkinoiden sähköisen tiedonvaihdon kehittämisen,
millä pyritään yhtenäistämään ja tehostamaan erityisesti vähittäismyyjien ja
verkkoyhtiöiden liiketoimintaprosesseja. Siihen liittyen yhtiö laati yhdessä
toimialan kanssa selvityksen tiedonvaihdon keskittämisestä yhteen
tietokeskukseen, niin sanottuun datahubiin, minkä perustamista selvitys päätyi
suosittelemaan.
Suomen, Norjan ja Ruotsin kantaverkkoyhtiöt jatkoivat yhteisen taseselvityksen
toteuttamista Fingridin johdolla. Yhteinen yhtiö eSett Oy, josta Fingrid
omistaa kolmasosan, tähtää toiminnan käynnistämiseen vuoden 2015 lopulla.
Sähkön tuotannon muuttuessa monimuotoisemmaksi ja vaikeammin säädettäväksi,
voimajärjestelmän joustavuuden säilyminen on turvattava muilla tavoin.
Tavoitteena on, että markkinoille tulisi uutta, joustokykyistä kapasiteettia.
Yhteistyössä sidosryhmien kanssa Fingrid aloitti vuonna 2014 viisi
T&K-pilottiprojektia, joissa kysyntäjoustoa testaavat erilaiset
yhteistyökumppanit niin pkt-yrityksissä kuin kotitalouksissakin.
Sähkömarkkinat
--------------------------------------------------------------------------------
1-12/14 1-12/13 10-12/14 10-12/13
--------------------------------------------------------------------------------
Nord Pool systeemihinta €/MWh, keskihinta 30 38 31 36
--------------------------------------------------------------------------------
Suomen aluehinta €/MWh, keskihinta 36 41 36 40
--------------------------------------------------------------------------------
Pullonkaulatulot Suomen ja Ruotsin välillä 97,7 37,2 26,3 12,4
M€*
--------------------------------------------------------------------------------
Pullonkaulatunnit Suomen ja Ruotsin 47,8 19,4 43,8 27,9
välillä %*
--------------------------------------------------------------------------------
Pullonkaulatulot Suomen ja Viron välillä 4,8 7,4 1,0 1,9
M€*
--------------------------------------------------------------------------------
Pullonkaulatunnit Suomen ja Viron välillä 8,2 27,3 6,4 26,4
%*
--------------------------------------------------------------------------------
* Pullonkaulatulot Suomen ja Ruotsin ja Suomen ja Viron välillä jaetaan
kantaverkkoyhtiöiden kesken puoliksi. Yhteyksien tuotot ja kulut on esitetty
taloudellinen tulos osion taulukoissa. Pullonkaulatulot käytetään
investointeihin, jotka tähtäävät niiden poistamiseen.
Rahoitus
Konsernin rahoitusasema säilyi tyydyttävänä.
Yhtiön maksuvalmius säilyi hyvänä. Rahoitus- ja rahavarat olivat 31.12.2014
yhteensä 179 (217) miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiöllä on maksuvalmiutta turvaava
250 miljoonan euron suuruinen nostamaton valmiusluotto. Korolliset lainat
olivat 1 225 (1 294) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia oli 962 (975)
miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia 263 (319) miljoonaa euroa. Valuutta- ja
korkojohdannaisten vastapuoliriski (saatava) oli 28 (34) miljoonaa euroa.
Yhtiön valuutta- ja hyödykehintariskit olivat pääsääntöisesti täysin suojattu.
Kansainväliset luottoluokituslaitokset päivittivät yhtiön luottoluokitukset:
-- Moody's Investors Service (Moody's) vahvisti 9.12.2014 Fingrid Oyj:n
pitkäaikaisen velan ja yritysluokituksen 'A1' ja lyhytaikaisen velan ja
yritysluokituksen 'P-1', näkymät vakaat
-- Fitch Ratings (Fitch) vahvisti 6.11.2014 Fingrid Oyj:n vakuudettoman
seniorivelan luokituksen 'A+', pitkäaikaisen yritysluokituksen 'A' ja
lyhytaikaisen yritysluokituksen 'F1', näkymät vakaat
-- Standard & Poor's Rating Services (S&P) laski 14.10.2014 Fingrid
Oyj:n vakuudettoman seniorivelan luokituksen ja pitkäaikaisen
yritysluokituksen luokkaan 'A+' (aiemmin 'AA-') ja lyhytaikaisen
yritysluokituksen luokkaan 'A-1' (aiemmin 'A-1+'), näkymät vakaat.
Luottoluokituksen lasku oli suora seuraus Suomen valtion luottoluokituksen
laskusta
Osakepääoma ja omistusjärjestelyt
Nykyinen osakepääoma on 55 922 485,55 euroa. Yhtiön osakkeet jakautuvat
A-sarjan osakkeisiin ja B-sarjan osakkeisiin. A-sarjan osakkeita on 2078
kappaletta ja B-sarjan osakkeita 1247 kappaletta. Osakkeisiin liittyvää
äänivaltaa ja osingonmaksua on tarkemmin kuvattu tilinpäätöksen liitetiedoissa
ja yhtiön internet-sivuilla olevassa yhtiöjärjestyksessä.
Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi myi Pohjola Vakuutus Oy:lle omistamansa
B-osakkeet (75 kappaletta) Fingridistä 10.10.2014. Suomen valtio lisäsi
omistustaan yhtiöstä, kun Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Mandatum
Henkivakuutusosakeyhtiö ja IF Vahinkovakuutusyhtiö Oy myivät Fingridistä
omistamansa B-osakkeet (484 kappaletta) Valtion Eläkerahastolle. Osakekauppa
toteutui 15.12.2014. Osakekaupan jälkeen Suomen valtion omistus on 67,70
prosenttia osakkeista ja 77,33 prosenttia äänistä.
Henkilöstö ja palkitsemisjärjestelmät
Fingrid Oyj:n palveluksessa oli vuoden lopussa, määräaikaiset mukaan lukien 313
(287) henkilöä. Vakinaisen henkilöstön määrä oli 282 (268).
Henkilöstöstä oli vuoden lopulla naisia 23,0 (25,4) prosenttia ja miehiä 77,0
(74,6) prosenttia. Työntekijöiden keski-ikä oli 44 (44) vuotta.
Vuoden 2014 aikana käytettiin henkilöstön koulutukseen yhteensä 9 797 (12 837)
tuntia, keskimäärin 31,3 (46) tuntia henkilöä kohden. Sairauspoissaolot vuoden
aikana olivat 2 (2) prosenttia työajasta. Töiden vaativuuteen perustuvan
palkkausjärjestelmän lisäksi käytössä ovat kannustepalkkiojärjestelmät.
Hallitus ja ylin johto
Fingrid Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 6.6.2014 Helsingissä.
Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin diplomi-insinööri Helena Walldén ja
varapuheenjohtajaksi apulaisbudjettipäällikkö Juha Majanen,
valtiovarainministeriö. Hallituksen jäseniksi valittiin johtaja Juhani Järvi,
Rautakesko Oy, diplomi-insinööri Sirpa Ojala ja johtaja Esko Torsti,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen.
Hallituksen jäseninä 6.6.2014 saakka toimivat Helena Walldén, Juha Majanen,
Sirpa Ojala, Esko Torsti ja Matti Rusanen, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
Ilmarinen.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy, vastuullisena tilintarkastajana Jouko Malinen.
Hallituksella on kaksi valiokuntaa: tarkastusvaliokunta ja
palkitsemisvaliokunta. Tarkastusvaliokunnan jäseninä toimivat 6.6.2014 alkaen
Juha Majanen (pj), Juhani Järvi ja Helena Walldén. Tarkastusvaliokunnan
jäseninä toimivat 6.6.2014 saakka Juha Majanen (pj), Esko Torsti ja Helena
Walldén.
Palkitsemisvaliokunnan jäseninä toimivat 6.6.2014 alkaen Helena Walldén (pj),
Sirpa Ojala ja Esko Torsti. Palkitsemisvaliokunnan jäseninä toimivat 6.6.2014
saakka Helena Walldén (pj), Sirpa Ojala ja Matti Rusanen.
Yhtiön toimitusjohtaja on Jukka Ruusunen. Yhtiöllä on johtoryhmä, joka tukee
toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa ja päätöksenteossa.
Hallinnointikoodin mukainen selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmistä on
annettu erillisenä. Selvitys ja muut hallinnointikoodin edellyttämät tiedot
ovat luettavissa myös yhtiön internetsivuilta, www.fingrid.fi.
Sisäinen valvonta ja riskien hallinta
Fingridissä sisäinen valvonta on luontainen osa yritystoimintaa. Se käsittää
kaikki ne toimintatavat ja menetelmät, joiden tavoitteena on varmistaa, että
-- yhtiön toiminta on strategian mukaista, tehokasta ja tuloksellista
-- johtamisinformaatio ja muu raportointi on virheetöntä ja luotettavaa
-- riskienhallinta on riittävää
-- soveltuvia lakeja, määräyksiä ja sääntelyä sekä yhtiön omia toimintaohjeita
noudatetaan
Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa. Kokonaisvaltaisella
riskienhallinnalla tarkoitetaan systemaattisia ja yhtenäisiä toimintatapoja,
joiden avulla tunnistetaan, arvioidaan, seurataan ja suojaudutaan erilaisten
uhkatekijöiden aiheuttamilta riskeiltä, jotka kohdistuvat yhtiön toimintaan,
ympäristöön, henkilöstöön ja omaisuuteen. Jatkuvuuden hallinta on
riskienhallinnan osa-alue ja menetelmä, jonka tarkoitus on paran-taa
organisaation valmiuksia reagoida parhaalla mahdollisella tavalla erilaisten
riskien toteutuessa ja siten varmistaa Fingridin toiminnan jatkuvuus näissä
tilanteissa. Fingridin perustehtävän mukaisesti riskejä, niiden vaikutuksia ja
hallintaa tarkastellaan myös koko yhteiskunnan näkökulmasta.
Toimiva sisäinen valvonta perustuu hyvään johtamiseen, terveeseen
yrityskulttuuriin, tarkoituksenmukaisesti toimiviin menettelytapoihin ja
prosesseihin, riittäviin valvontatoimenpiteisiin, avoimeen ja läpinäkyvään
tiedonvälitykseen, toimintojen ja prosessien jatkuvaan seurantaan ja
kehittämiseen sekä riippumattomaan varmennukseen.
Hallitus
Yhtiön hallitus on vastuussa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan
järjestämisestä ja hyväksyy vuosittain sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan
periaatteet. Hallitus päättää yhtiön strategiasta ja toimintasuunnitelmasta, ja
osana näitä määritellään strategiset riskit ja niiden keskeiset
riskienhallintatoimenpiteet, sekä valvoo niiden toteuttamista. Hallitus päättää
yhtiön sisäisen tarkastuksen toimintamallista. Hallitus (tarkastusvaliokunta)
saa säännöllisesti sisäisen tarkastuksen ja tilintarkastajan raportit sekä
vähintään vuosittain tilannekatsauksen yhtiön toimintaan liittyvistä
strategisista riskeistä ja niiden hallinnasta sekä toteutuneista riskeistä.
Linjajohto ja muu organisaatio
Toimitusjohtaja vastaa johtoryhmän avustamana yhtiön sisäisen valvonnan ja
riskienhallinnan politiikan määrityksestä, käytännön toteuttamisesta sekä
yhtiötason strategisten riskien arvioinnista ja niihin liittyvästä
riskienhallinnasta. Näkökulmat ja toiminnot toteuttavat sisäistä valvontaa ja
riskienhallintaa oman vastuualueensa osalta. Toimintojen johtajat omistavat
vastuualueensa toimintaan liittyvät riskit ja ovat vastuussa riskien
tunnistamisesta, arvioinnista ja hallitsemisesta, kontrollien ja tarkemman
ohjeistuksen riittävyydestä ja toimivuudesta sekä riskien ja erilaisten
poikkeamien raportoimisesta.
Yhtiön tukitoiminnoissa toimivat asiantuntijat koordinoivat, tukevat ja
seuraavat sisäinen valvonnan ja riskienhallinnan toteuttamista eri näkökulmissa
ja toiminnoissa. Jokainen fingridiläinen on velvollinen tunnistamaan ja
raportoimaan havaitsemansa riskit ja kontrollipuutteet ja toteuttamaan sovitut
riskienhallinnan toimenpiteet.
Sisäinen tarkastaja ja tilintarkastaja
Sisäinen tarkastus on hallituksen perustama, toimii hallituksen
(tarkastusvaliokunnan) hyväksymien suunnitelmien pohjalta ja raportoi työnsä
tuloksista hallitukselle (tarkastusvaliokunnalle). Hallinnollisesti sisäinen
tarkastus toimii yhtiön toimitusjohtajan alaisuudessa. Sisäinen tarkastus
tarjoaa järjestelmällisen lähestymistavan yhtiön riskienhallinta-, valvonta-,
johtamis- ja hallintoprosessien tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen ja
varmentaa riippumattomana osapuolena niiden riittävyyden ja toimivuuden.
Sisäisellä tarkastuksella on valtuudet toteuttaa selvityksiä ja saada pääsy
kaikkeen tarkastuksen kannalta olennaiseen informaatioon.
Yhtiön tilintarkastaja tarkastaa kunkin tilikauden kirjanpidon, tilinpäätöksen
ja hallinnon sekä antaa niistä tilintarkastuslaissa tai muualla lainsäädännössä
edellytetyt raportit yhtiökokoukselle. Tilintarkastaja raportoi työstään,
havainnoistaan ja suosituksistaan hallitukselle ja voi lisäksi hallituksen tai
toimivan johdon toimeksiannosta suorittaa muita varmennusluonteisia tehtäviä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät yhteiskunnalle ja Fingridille
Koska yhtiöllä on merkittävä tehtävä suomalaisessa yhteiskunnassa, merkittävien
riskien vaikutus arvioidaan yhtiön ja yhteiskunnan näkökulmasta.
Merkittävimmiksi riskeiksi on tunnistettu:
Yhteisiä riskejä Riskejä yhteiskunnalle Riskejä Fingridille
--------------------------------------------------------------------------------
· Suurhäiriö · Investointien · Sääntelyn
· ajoituksen epäsuotuisa kehittyminen
Luottamuspula epäonnistuminen · Tarpeettomiksi
sähkömarkkinoihin · Pitkäaikaiset muuttuneet investoinnit
· siirtokapasiteetin · Ennakoimaton kulujen
Ympäristöriskit rajoitukset kasvu tai tulojen
· Sähkö- ja pieneneminen
työturvallisuusrisk · Rahoitusriskit
it · Henkilöstöriskit
· Tietotekniikkaan ja
tietoliikenteeseen liittyvät
riskit
· Omaisuusriskit
· Maineriskit
--------------------------------------------------------------------------------
Yhtiön suurimpia liiketoimintariskejä ja yhteiskunnan kannalta suurin riski on
sähköjärjestelmän toimivuuteen liittyvä suurhäiriö. Sähköjärjestelmän mittavat
häiriöt voivat johtua useammasta samanaikaisesta viasta verkossa, yhtiön
käytönvalvontajärjestelmän toimimattomuudesta, tuotantokapasiteetin
riittämättömyydestä, ulkopuolisista tapahtumista, käytön tukijärjestelmiin tai
tietoturvaan liittyvistä ongelmista, jotka estävät verkon käyttötoiminnan
kokonaan tai osittain. Fingrid on varautunut laajaan Suomea tai pohjoismaista
sähköjärjestelmää koskevaan häiriöön tekemällä investointeja kantaverkkoon ja
varavoimaan. Strategiassaan yhtiö panostaa lisäksi käytönvalvontajärjestelmän
monipuoliseen hyödyntämiseen, häiriöselvityksen nopeuttamiseen ja
tehopulatilanteiden hallintaan. Lisäksi häiriötilanteisiin valmistaudutaan
jatkuvuudenhallinnan keinoin erilaisin reservein, toimintaohjein,
jatkuvuussuunnitelmin ja harjoituksin.
Fingridin ja yhteiskunnan kannalta sähkömarkkinoiden luottamuksen menettäminen
on merkittävä riski. Syynä riskin toteutumiseen voi olla esimerkiksi
riittämätön siirtokapasiteetti, korkeat sähkön hinnat tai
tukkusähkömarkkinoiden pitkäaikainen keskeytyminen. Yhtiö pyrkii edistämään
eurooppalaisten sähkömarkkinoiden integroitumista ja varmistamaan markkinoiden
tehokkuuden rakentamalla tarvittaessa lisää rajasiirtoyhteyksiä ja
julkaisemalla markkinoiden läpinäkyvyyden kannalta keskeistä markkinatietoa.
Yhteiskunnan ja Fingridin kannalta merkittävimmät ympäristöasioihin liittyvät
riskit ovat ympäristövahingot ja epäonnistuminen toiminnalle asetettavien
ympäristövelvoitteiden ennakoimisessa. Konkreettisimpana riskinä nähdään
polttoaine- ja öljyvuodot ja säiliö- tai muuntajapalot. Yhtiön kannalta
ympäristöasioihin liittyvänä riskinä voi myös olla investointihankkeen
viivästyminen ympäristövaikutusten selvittämisestä johtuen. Keskeistä näihin
riskeihin varautumisessa ovat ennakoiva ympäristövaikutusten selvittäminen,
lainsäädännön muutosten seuraaminen, ennalta ehkäisevä vahinkojen torjunta
teknisin ratkaisuin, ympäristöasioita koskevat sopimusehdot ja auditoinnit.
Yhteiskunnan ja Fingridin kannalta sähkö- ja työturvallisuusriskit liittyvät
kantaverkon sähköturvallisuuteen erityisesti rakennus- ja kunnostustöiden
yhteydessä. Syynä riskin toteutumiseen voi olla esimerkiksi työvirhe
jännitteisten osien lähellä, rakennustyössä tapahtuva virhe tai vahinko,
jännitteisten rakenteiden vaurioituminen tai ilkivalta ja piittaamaton toiminta
jännitteisten osien lähellä. Riskin toteutumisesta aiheutuvia seurauksia voi
olla vakava vaaratilanne tai useisiin henkilöihin kohdistunut vaaratilanne,
vakava loukkaantuminen, sairasloma, työkyvyttömyys, invalidisoituminen tai
kuolema. Tapahtuma voi myös aiheuttaa keskeytyksiä sähkön jakelussa. Fingrid
kehittää jatkuvasti kantaverkon turvallisuutta kehittämällä esimerkiksi
teknisiä ratkaisuja, työtapoja, osaamista ja viestintää.
Syynä investointien ajoituksen epäonnistumisiin voivat olla esimerkiksi
muutokset taloustilanteessa tai kulutuksessa ja tuotannossa, lupaprosessin
lykkääntyminen, resurssipula tai lakko. Ajoituksen epäonnistuminen voi
aiheuttaa rajoituksia sähkömarkkinoille, jolloin markkinat eivät kehity tai
toimi tehokkaasti. Yhtiö suunnittelee ja rakentaa keskeiset rajasiirto- ja
runkoverkon vahvistamishankkeet huolella ja ottaa huomioon markkinavaikutukset
pitkäjänteisesti.
Pitkäaikaisten siirtokapasiteetin rajoituksien syynä voivat olla esimerkiksi
tekniset viat tai käyttövarmuusongelmat. Rajoitukset tai keskeytykset sähkön
jakelussa voivat aiheuttavat asiakkaille ja yhteiskunnalle taloudellista
haittaa. Riskiä hallitaan varmentamalla kriittisiä kohteita kantaverkossa ja
rajasiirtoyhteyksillä sekä tehokkaalla keskeytyssuunnittelulla. Esimerkiksi
keskeytykset suunnitellaan siten, että niistä olisi mahdollisimman vähän
taloudellista haittaa yhteiskunnalle.
Fingridin toiminta on säänneltyä toimintaa, jota valvoo Energiavirasto.
Sääntelyn epäsuotuisaan kehittymiseen liittyvät riskit, kuten muutokset
suomalaisessa tai eurooppalaisessa sääntelyssä tai lainsäädännössä, voivat
heikentää yhtiön taloudellista asemaa tai mahdollisuuksia toteuttaa
sähkömarkkinoiden kehittämiseen liittyviä tavoitteita. Yhtiö pyrkii luomaan
toimivat yhteistyö- ja vuorovaikutusmallit sidosryhmiin ja osallistumaan
aktiivisesti viranomaisten selvitystöihin ja työryhmiin. Fingrid vaikuttaa
kantaverkkoyhtiöiden eurooppalaisessa kattojärjestössä ENTSO-E:ssä ja pyrkii
sitä kautta varautumaan ja vaikuttamaan sääntelyn muutoksiin.
Tarpeettomiksi muuttuneet investoinnit voivat johtua esimerkiksi alueellisesta
kulutusmuutoksesta, muutoksista tuotannossa, muutoksista kansainvälisessä
tilanteessa, muutoksesta sääntelyssä tai teknologian muutoksesta.
Tarpeettomiksi muuttuneita investointeja pyritään ehkäisemään jatkuvalla
keskusteluyhteydellä ja tiiviillä yhteistyöllä asiakkaiden, muiden
kantaverkkoyhtiöiden ja sidosryhmien kanssa. Fingrid laatii läpinäkyvät, laajat
ja kestävät perusteet investoinneille sekä päivittää säännöllisesti
verkkosuunnitelmia. Yhtiö luo joustoja investointiohjelmaan ja toteuttaa
hankkeet oikea-aikaisesti.
Fingridin merkittävä taloudellinen riski on ennakoimaton kulujen kasvu tai
tulojen pieneneminen. Muutos voi aiheutua esimerkiksi markkinaehtoisten kulujen
yllättävistä muutoksista. Kulujen kasvu voi aiheutua esimerkiksi
vastapuoliriskin toteutumisesta, reservikulujen kasvusta, yllättävistä vioista
tai sähkön aluehinnan äkillisistä muutoksista. Vastaavasti tulojen pieneneminen
voi johtua esimerkiksi sähkön kulutuksen voimakkaasta laskusta,
palveluliiketoimintoihin liittyvien vastapuoliriskien toteutumisesta tai
siirto- ja pullonkaulatulojen vähenemisestä. Ennakoimaton kulujen kasvu tai
tulojen pieneneminen pyritään rajaamaan kehittämällä konsernin talousohjausta,
-ennustamista ja taloudellisen liikkumavaran arviointia. Fingrid voi tehdä
muutoksia kantaverkkohinnoittelun tasoon ja rakenteeseen tarvittaessa. Sähkön
hintaan liittyviltä vaihteluilta suojaudutaan johdannaisilla. Fingridin kanssa
sopimussuhteessa olevien osapuolten velvoitteisiin liittyvää vastapuoliriskiä
rajataan sopimuksellisesti, erilaisin limiitein ja tekemällä säännöllistä
seurantaa vastapuolten taloudellisesta asemasta.
Rahoitusriskejä ovat valuuttariskit, korkoriski, hyödykehintariskit,
maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit sekä luotto- ja vastapuoliriskit.
Rahoitusriskejä voivat aiheuttaa esimerkiksi häiriö pääoma- ja
rahamarkkinoilla, vastapuoliriskien realisoituminen johdannaisten tai
sijoitusten osalta, liiketoiminnan luottoriskien toteutuminen tai
maksuliikenteen keskeytys. Riskejä pyritään rajaamaan korkean luottoluokituksen
sekä rahoituksen tasaisen erääntymisprofiilin ja monipuolisen rakenteen avulla.
Rahoitusriskeistä kerrotaan tarkemmin Konsernitilinpäätöksen (IFRS) liitteessä
35.
Henkilöstöriskit liittyvät osaamisen varmistamiseen. Henkilöstöön liittyviä
riskejä pyritään rajaamaan yhtiön strategisella pitkän aikavälin
henkilöstösuunnittelulla, kohdennetuilla koulutusohjelmilla henkilöstölle sekä
laadukkaalla viestinnällä sidosryhmille. Energiatoimialan osana Fingrid pyrkii
toimialan osaamisen kehittämiseen.
Tietotekniikkaan ja tietoliikenteeseen liittyvät riskit voivat aiheutua
ICT-laitetiloissa tapahtuneesta onnettomuudesta, tietoliikenteen
pitkäkestoisesta toimimattomuudesta tai vakavasta kriittisen ICT-järjestelmän
viasta, joka haittaa välittömästi ja merkittävästi yhtiön toimintaa.
Aiheuttajana voi olla myös työvirhe tai tietoturvaloukkaus. Näihin riskeihin
pyritään varautumaan siten, että yhtiössä on riittävä ja vahva tietotekninen
osaaminen ja ICT-toiminta on varmennettu laitetilojen, tietoliikenteen ja
järjestelmien osalta. Kriittisille järjestelmille laaditaan
varautumissuunnitelmat ja yhtiössä seurataan ja ennakoidaan mahdollisia
tietoturva- ja kyberturvallisuusuhkia. Omaisuusriski kattaa Fingridin omaisuuteen liittyvät merkittävät vahingot,
kuten omaisuuden vikaantumisen korjauskelvottomaksi. Lisäksi syitä voivat olla
muut merkittävät ja ennakoimattomat tekijät, kuten mielenilmaus, maanjäristys,
luonnonmullistus tai sota. Fingridin keinoja omaisuusriskin hallitsemiseksi
ovat ennakoiva kunnonhallinta, kattava vakuutus keskeisille
verkkokomponenteille, projektien ja kunnonhallinnan yksityiskohtainen
määrittely ja tiukka laadunvalvonta ja koetellun teknologian ja osaavien
toimittajien käyttäminen.
Maineriski voi aiheutua useista syistä, joita voivat olla esimerkiksi vakavat
häiriötilanteet tai tapaturmat, hintamuutokset, maan lunastukset tai
verkkoinvestointien myöhästyminen. Näitä riskejä pyritään vähentämään tehokkaan
riskien ja muutostenhallinnan sekä vastuullisen, avoimen ja tasapuolisen
toiminnan, laadukkaan viestinnän ja aktiivisen sidosryhmätyön avulla.
Fingridin osakkuusyhtiöt ovat luonteeltaan pitkäaikaisia omistuksia ja ne
kuuluvat yhtiön kokonaisvaltaisen riskienhallinnan piiriin. Osakkuusyhtiöt
lisäävät Fingrid Oyj:n kannalta vain vähän riskejä taloudelliseen asemaan,
tulokseen ja rahavirtoihin nähden, sillä ne ovat toiminnaltaan vähäisiä
verrattuna emoyhtiön liiketoimintaan. Osakkuusyhtiöihin liittyviä riskejä ovat
sääntelyn epäsuotuisa kehittyminen, tarpeettomiksi muuttuneet investoinnit,
ennakoimaton kulujen kasvu tai tulojen pieneneminen, sähkömarkkinoiden
luottamuksen väheneminen, tietotekniikkaan sekä tietoliikenteeseen liittyvät
riskit.
Yritysvastuu
Fingridin strategia ja sen näkökulmat muodostavat lähtökohdan myös
yritysvastuulle. Yritysvastuuta johdetaan Fingridin normaalin
johtamisjärjestelmän avulla kaikkeen johtamiseen integroituna.
Keskeiset tavoitteet on asetettu strategian ja Fingridin toiminnalle
olennaisten asioiden tunnistamisen kautta. Tavoitteiden saavuttamista käytetään
johtoryhmän ja henkilöstön palkitsemisen perusteena. Vuosittaisessa
toiminnansuunnittelussa yritysvastuu on strategiaan pohjautuen mukana, kun
arvioidaan kehittämismahdollisuuksia ja riskejä sekä työstetään toimenpiteitä
seuraavalle vuodelle. Toimintavuoden aikana tehtiin muutos vastuullisuuden
yhtiötason koordinoinnissa, mikä nivoi yritysvastuun paremmin Fingridin
perusliiketoimintaan ja sen kehittämiseen.
Toimintatapojen vastuullisuus varmistetaan yhteisellä arvopohjalla ja muun
muassa YK:n Global Compact -aloitteeseen perustuvilla toimintaperiaatteilla
(Code of Conduct), joita jokaisen fingridiläisen edellytetään työssään
noudattavan. Toimintavuoden aikana päivitettiin toimintaperiaatteet,
toteutettiin yhtiötason verkkoperehdytyskokonaisuus ja varmistettiin uusien
työntekijöiden perehtyminen toimintaperiaatteisiin. Lisäksi aloitettiin
päivitettyihin toimintaperiaatteisiin perustuvan, kaikille työntekijöille
tarkoitetun verkkoperehdytyksen suunnittelu.
Tavoitteena on edistää vastuullisia toimintatapoja myös koko toimitusketjussa.
Fingrid edellyttää palvelu- ja tavarantoimittajilta erillisten
yritysvastuuvaatimusten (Supplier Code of Conduct) tai omien vastaavien
noudattamista. Vähintään 30 000 euron arvoisissa hankinnoissa sopimuksiin
liitetään yritysvastuuvaatimukset, jotka sisältävät vaatimuksia muun muassa
liiketoimintatavoista, ihmisoikeuksista, työelämän oikeuksista,
työturvallisuudesta ja ympäristöasioista. Toimintavuonna
vastuullisuusvaatimukset asetettiin myös Fingridin toimittajarekisterien
pääsyvaatimuksiksi. Vastaavalla periaatteella Fingrid on valmis sitoutumaan sen
liiketoiminnalle sopimuskumppanien suunnasta asetettaviin
yritysvastuuvaatimuksiin.
Raportoitaessa yritysvastuusta siirryttiin soveltamaan kansainvälistä GRI G4
-raportointiohjeistoa (Global Reporting Initiative) siten, että raportoidaan
ohjeiston mukaisia vakiotietoja sekä tunnuslukuja energia-alan
toimialakohtaisesta liitteestä. Myös vaatimukset valtionyhtiöiden
yritysvastuuraportoinnille on otettu huomioon.
Vastuullisuuden kehittäminen jatkuu tasapainoisesti kaikissa Fingridin
strategian näkökulmissa ja prosesseissa. Fingridille ominaisesti
yritysvastuussakin tavoitteena on koko henkilöstön osallistaminen
toimintatapojen jatkuvaan kehittämiseen.
Ympäristöasiat
Kantaverkko on osa elinympäristössämme näkyvää välttämätöntä infrastruktuuria.
Voimajohdoilla on erityisesti maankäyttö- ja maisemavaikutuksia sekä niin
myönteisiä kuin kielteisiä vaikutuksia luontoon ja luonnon monimuotoisuuteen.
Sähköasemien ja varavoimalaitosten merkittävimmät ympäristönäkökohdat liittyvät
polttoaineiden ja kemikaalien varastointiin ja käsittelyyn. Kantaverkkoa
kehittäessään Fingrid pyrkii kustannustehokkaasti mahdollisimman pieniin
sähkönsiirron energiahäviöihin ja siten energiatehokkuuden parantamiseen.
Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen nähdään myös merkittävänä. Kaikessa
rakentamisessa puolestaan tärkeätä on rakennus- ja purkujätteen tehokas
hyötykäyttö ja kierrätys.
Sitoutuminen ympäristövaikutusten vähentämiseen perustuu Fingridin maankäyttö-
ja ympäristöpolitiikkaan. Ympäristövaikutukset arvioidaan huolella ennen
hankkeiden toteuttamista ja ympäristöriskien hallintaan kiinnitetään erityistä
huomiota. Oman henkilöstön lisäksi toimintatapoihin sitoutetaan
ympäristöasioita koskevien sopimusehtojen, ympäristökoulutuksen ja auditointien
avulla kantaverkon rakentamiseen osallistuvat urakoitsijat ja kunnossapitotöitä
tekevät palvelutoimittajat. Ympäristöasioista raportoidaan vuosikertomuksessa
sekä internet-sivuilla.
Toimintavuonna jätehuollon uudistetun toimintamallin todettiin tehostavan
työmaiden jätehuoltoa ja materiaalien kierrätystä. Ympäristökoulutusta
annettiin aiempaa enemmän niin rakennushankkeiden urakoitsijoille kuin uusille
voimajohto- ja sähköasemakunnossapidon palvelutoimittajille. Toiminnassa ei
tapahtunut merkittäviä ympäristövahinkoja.
Fingridin varavoimalaitokset ovat ympäristölupavelvollisia ja kuuluvat Euroopan
unionin päästökauppajärjestelmän piiriin. Päästöoikeuksia palautettiin yhteensä
10 993 (5 566) yksikköä (tCO2), jotka kaikki olivat saatuja
päästöoikeusyksiköitä. Päästöoikeuksia ei ostettu vuonna 2014. Päästökaupan
taloudellinen merkitys oli Fingridille vähäinen.
Yhtiöllä on vaaralliseksi jätteeksi luokiteltavia kreosootti- ja
suolakyllästeisiä puupylväitä yhteensä 24 375 (24 872) tonnia. Lisäksi
vaaralliseksi jätteeksi luokiteltavaa kyllästettyä puuta on kaapelikanavien
kansissa. Niiden hävityskuluja varten on tilinpäätöksessä kirjattu noin 1,7
(1,7) miljoonan euron varaus, joka on vastaavasti lisätty aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin. Sähköasemien laitteissa on kasvihuonekaasuksi
luokiteltua rikkiheksafluoridia (SF₆-kaasu) 33 (32) tonnia.
Oikeudenkäynnit ja viranomaismenettelyt
Energiavirasto päätti 14.3.2014, että Fingrid täyttää sähkömarkkinalain 32§:n
vaatimukset kantaverkonhaltijan riippumattomuudesta edellyttäen, että Imatran
Seudun Sähkö Oy luopuu määräysvallan ja oikeuksien käytöstä Fingrid Oyj:ssä.
Fingrid valitti markkinaoikeuteen Energiaviraston päätöksestä 23.11.2011:
Verkonhaltijan verkkotoiminnan tuoton ja siirtopalvelusta perittävien maksujen
määrittämistä koskevien menetelmien vahvistaminen 1.1.2012 alkavalle ja
31.12.2015 päättyvälle valvontajaksolle. Markkinaoikeus hylkäsi Fingridin
valituksen 21.12.2012. Fingrid on valittanut 21.1.2013 markkinaoikeuden
päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat ja arvio tulevasta kehityksestä
Energiavirasto myönsi 19.1.2015 Fingridille luvan harjoittaa
sähköverkkotoimintaa kantaverkossa.
Yhtiö laski kantaverkkotariffeja kahdella prosentilla 1.1.2015 alkaen, mistä
johtuen Fingrid-konsernin tilikauden 2015 tuloksen, ilman johdannaisten
käyvänarvon muutoksia ja veroja, odotetaan laskevan edellisvuodesta. Koko
vuoden tilikauden tuloksen ennakoimista vaikeuttaa reservikulujen,
pullonkaulatuottojen ja Venäjän rajasiirtotuottojen epävarmuus. Yhtiön
velanhoitokyvyn odotetaan säilyvän vakaana.
Hallituksen voitonjakoehdotus
Fingrid päivitti osinkopolitiikkansa vuonna 2014. Fingridin osinkopolitiikan
lähtökohtana on jakaa valtaosa emoyhtiön tuloksesta osinkona. Päätöstä
tehtäessä otetaan kuitenkin aina huomioon taloudelliset olosuhteet, yhtiön
lähivuosien investointi- ja kehittämistarpeet ja yhtiön kulloinkin voimassa
olevat taloudelliset tavoitteet.
Fingrid Oyj:n voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 103 346 061,64
euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen
tapahtunut olennaisia muutoksia, eikä ehdotettu voitonjako myöskään hallituksen
näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä.
Yhtiön hallitus esittää yhtiökokoukselle, että
- osinkoa maksetaan A-sarjan osakkeelta 21 655,44 euroa ja B-sarjan osakkeelta
16 038,49 euroa, yhteensä 65 000 001,35 euroa
- vapaaseen omaan pääomaan jätetään 38 346 060,29 euroa
Yhtiökokous 2015
Fingrid Oyj:n yhtiökokous on alustavasti suunniteltu pidettäväksi 14.
huhtikuuta 2015 Helsingissä.
Helsingissä 26.2.2015
Fingrid Oyj
Hallitus
Tuloslaskelma
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liitet 1 000 € 1 000 €
ieto
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO 2 567 155 543 088
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 3 4 619 4 071
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 4 -264 304 -269 526
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -24 993 -22 847
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot 6 -91 511 -81 704
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Muut liiketoiminnan kulut 7, 8, -48 149 -57 802
9
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 142 817 115 280
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot 10 1 172 1 249
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut 10 -11 910 -29 986
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja -kulut -10 738 -28 736
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 854 709
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
VOITTO ENNEN VEROJA 132 934 87 253
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot 11 -26 441 3 446
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN VOITTO 106 493 90 699
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT
--------------------------------------------------------------------------------
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa
siirtää tulosvaikutteisiksi
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirran suojaukset 12 -3 992
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 12 -419 -646
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin 12 16 -2
omaisuuseriin liittyvät erät
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 106 090 86 059
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloksen jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille 106 493 90 699
--------------------------------------------------------------------------------
Laajan tuloksen jakautuminen:
--------------------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille 106 090 86 059
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake, € 13 32 028 27 278
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
voitosta laskettu osakekohtainen
tulos:
--------------------------------------------------------------------------------
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 13 32 028 27 278
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennettu osakekohtainen tulos, € 13 32 028 27 278
--------------------------------------------------------------------------------
Kuhunkin muuhun laajaan tuloksen erään liittyvät tuloverot on esitetty
liitetiedoissa 12.
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNITASE
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
VARAT 31.12.2014 31.12.2013
----------------------------------------------------------------------------
Liitetieto 1 000 € 1 000 €
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Aineettomat hyödykkeet:
----------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 15 87 920 87 920
----------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 16 95 016 92 751
----------------------------------------------------------------------------
182 937 180 671
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: 17
----------------------------------------------------------------------------
Maa- ja vesialueet 14 974 14 224
----------------------------------------------------------------------------
Rakennukset ja rakennelmat 156 541 142 061
----------------------------------------------------------------------------
Koneet ja kalusto 576 891 582 317
----------------------------------------------------------------------------
Voimajohdot 798 120 788 389
----------------------------------------------------------------------------
Muut aineelliset hyödykkeet 7 906 8 525
----------------------------------------------------------------------------
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 86 023 87 910
----------------------------------------------------------------------------
1 640 454 1 623 426
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Sijoitukset: 18
----------------------------------------------------------------------------
Osuudet osakkuusyrityksissä 10 515 10 416
----------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 262 300
----------------------------------------------------------------------------
10 777 10 716
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Saamiset:
----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 30 42 063 42 337
----------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 27 10 674 13 643
----------------------------------------------------------------------------
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 20 1 600
----------------------------------------------------------------------------
Muut saamiset 20 991 4 313
----------------------------------------------------------------------------
55 328 60 293
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 1 889 496 1 875 107
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 19 12 843 11 397
----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 30 11 208 2 128
----------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 21 57 699 76 021
----------------------------------------------------------------------------
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 22 116 694 194 973
kirjattavat rahoitusvarat
----------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 23 62 566 22 339
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 261 010 306 858
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 2 150 507 2 181 965
----------------------------------------------------------------------------
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNITASE
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.12.2014 31.12.2013
-----------------------------------------------------------------
Liitetieto 1 000 € 1 000 €
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA
OMA PÄÄOMA
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
Osakepääoma 26 55 922 55 922
-----------------------------------------------------------------
Ylikurssirahasto 26 55 922 55 922
-----------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahastot 26 -11 543 -11 559
-----------------------------------------------------------------
Muuntoerot 26 -422 -3
-----------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 26 567 009 542 416
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 666 889 642 699
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 27 123 048 119 775
-----------------------------------------------------------------
Lainat 28 962 324 975 295
-----------------------------------------------------------------
Varaukset 29 1 685 1 735
-----------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 30 44 974 38 757
-----------------------------------------------------------------
1 132 032 1 135 561
-----------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
Lainat 28 263 033 318 695
-----------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 30 16 968 15 508
-----------------------------------------------------------------
Ostovelat ja muut velat 31 71 585 69 500
-----------------------------------------------------------------
351 586 403 704
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 1 483 617 1 539 265
-----------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 150 507 2 181 965
-----------------------------------------------------------------
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1 000 €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Liite Osake-p Ylikurssi- Arvon-muuto Muunto- Kertyneet Oma
tieto ääoma rahasto s-rahastot erot voittovarat pääoma
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2013 55 922 55 922 -7 565 643 464 865 569 788
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaude
n laaja
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaude 26 90 699 90 699
n voitto
tai
tappio
--------------------------------------------------------------------------------
Muut
laajan
tuloksen
erät
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirra 12 -3 992 -3 992
n
suojauks
et
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoero 12 -646 -646
t
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä 12 -2 -2
oleviin
pitkäaik
aisiin
omaisuus
eriin
liittyvä
t erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muut -3 994 -646 - 4 640
laajan
tuloksen
erät
yhteensä
verovaik
utuksella
oikaistu
na
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja -3 994 -646 90 699 86 059
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoimet
omistajien
kanssa
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko 26 -13 148 -13 148
vuodelta
2012
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.201 55 922 55 922 -11 559 -3 542 416 642 699
3
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2014 55 922 55 922 -11 559 -3 542 416 642 699
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaude
n laaja
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaude 26 106 493 106 493
n voitto
tai
tappio
--------------------------------------------------------------------------------
Muut
laajan
tuloksen
erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoero 12 -419 -419
t
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä 12 16 16
oleviin
pitkäaik
aisiin
omaisuus
eriin
liittyvä
t erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muut 16 -419 -403
laajan
tuloksen
erät
yhteensä
verovaik
utuksella
oikaistu
na
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja 16 -419 106 493 106 090
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoim
et
omistaji
en kanssa
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko 26 -81 900 -81 900
vuodelta
2013
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.201 55 922 55 922 -11 543 -422 567 009 666 889
4
--------------------------------------------------------------------------------
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liiteti 1 000 € 1 000 €
eto
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat:
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto 26 106 493 90 699
--------------------------------------------------------------------------------
Oikaisut:
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoimet, joihin ei liity 36 83 495 85 818
maksutapahtumaa
--------------------------------------------------------------------------------
Korkokulut ja muut rahoituskulut 11 910 29 986
--------------------------------------------------------------------------------
Korkotuotot -1 163 -1 243
--------------------------------------------------------------------------------
Osinkotuotot -9 -7
--------------------------------------------------------------------------------
Verot 26 441 -3 446
--------------------------------------------------------------------------------
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti -192 25
kirjattavat rahoitusvarat
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutokset:
--------------------------------------------------------------------------------
Myynti- ja muiden saamisten muutos 19 605 7 116
--------------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuuden muutos -1 446 -954
--------------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muiden velkojen muutos 974 -6 572
--------------------------------------------------------------------------------
Varausten muutos 29 -50 -134
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut korot -21 687 -21 597
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut korot 1 225 1 218
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut verot 11 -19 677 -22 071
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 205 919 158 838
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirrat:
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit aineellisiin 17 -124 479 -222 272
käyttöomaisuushyödykkeisiin
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit aineettomiin 16 -5 377 -4 699
hyödykkeisiin
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit muihin sijoituksiin 18 57 -2 001
--------------------------------------------------------------------------------
Aineellisten 17 1 389 3 980
käyttöomaisuushyödykkeiden myynti
--------------------------------------------------------------------------------
Myönnetyt lainat -1 600
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut osingot 10,18 346 306
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut avustukset 19 935
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut korot 10 -1 326 - 1 681
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -111 055 -226 367
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirrat:
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaisten lainojen nostot 110 000 77 546
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaisten lainojen -103 003 -119 968
takaisinmaksut
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaisten lainojen muutos -58 012 126 573
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut osingot 26 -81 900 -13 148
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -132 915 71 003
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Raha- ja rahoitusvarojen muutos -38 051 3 474
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Raha- ja rahoitusvarat tilikauden 217 311 213 837
alussa
--------------------------------------------------------------------------------
Raha- ja rahoitusvarat tilikauden 22, 23 179 261 217 311
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNIN 2014 2013 2012 2011 2010
TUNNUSLUVUT IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Toiminnan laajuus
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto milj.€ 567,2 543,1 522,1 438,5 456,3
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit, brutto milj.€ 129,5 225,3 139,0 244,4 144,1
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 22,8 41,5 26,6 55,7 31,6
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Tutkimus- ja milj.€ 1,7 1,8 1,5 1,8 1,6
kehitystoiminnan
menot
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö 305 277 269 263 260
keskimäärin
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö tilikauden 313 287 275 266 263
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Palkat ja palkkiot milj.€ 20,5 19,0 18,2 17,2 17,2
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Kannattavuus
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto milj.€ 142,8 115,3 94,6 56,6 74,4
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 25,2 21,2 18,1 12,9 16,3
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja milj.€ 132,9 87,3 88,3 34,2 56,3
--------------------------------------------------------------------------------
- liikevaihdosta % 23,4 16,1 16,9 7,8 12,3
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman % 7,6 6,3 5,6 3,6 5,1
tuotto
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto % 16,3 15,0 12,4 6,5 8,7
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitus ja
taloudellinen asema
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste % 31,0 29,5 27,3 25,7 28,6
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset milj.€ 1 046,1 1076,7 1 030,3 1 020,2 855,2
nettolainat
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset
tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake € 32 027,9 27 277,9 20 159,2 9 924,1 12 561,9
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/A-osake € 21 29 788,26 5 115,89 3 962,52 2 018,26
655,44*
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/B-osake € 16 16 038,50 2 018,26 2 018,26 2 018,26
038,49*
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/tulos A-osake % 67,6 109,20 25,4 39,9 16,1
--------------------------------------------------------------------------------
Osinko/tulos B-osake % 50,1 58,8 10,0 20,3 16,1
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake € 200 568 193 293 171 365 152 573 154 654
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä
31.12.
--------------------------------------------------------------------------------
- A-sarjan osakkeet kpl 2 078 2 078 2 078 2 078 2 078
--------------------------------------------------------------------------------
- B-sarjan osakkeet kpl 1 247 1 247 1 247 1 247 1 247
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä kpl 3 325 3 325 3 325 3 325 3 325
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
---------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % = (voitto ennen veroja + korko- ja muut
rahoituskulut) / (taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin vuoden
aikana) x 100
Oman pääoman tuotto, %= tilikauden voitto / oma pääoma (keskimäärin vuoden
aikana) x 100
Omavaraisuusaste, %= oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100
Tulos / osake, €= tilikauden voitto / osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Osinko / osake, €= tilikauden osinko / osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Osinko / tulos, %= (osinko / osake) / (tulos / osake)
Oma pääoma / osake, € = oma pääoma / osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Korolliset nettolainat, €= korolliset lainat - rahavarat
Nettovelkaantuminen = (korolliset lainat - rahavarat) / oma pääoma
TUNNUSLUKUJA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
----------------------------------------------------
----------------------------------------------------
Q4/2014 Q3/2014 Q2/2014 Q1/2014
---------------------------------------------------
Liikevaihto Me 148,2 113,6 114,1 191,3
---------------------------------------------------
Liikevoitto Me 26,5 17,3 19,7 79,3
---------------------------------------------------
Liikevoitto % 17,9 15,2 17,2 41,5
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013
---------------------------------------------------
Liikevaihto Me 155,1 107,8 109,5 170,6
---------------------------------------------------
Liikevoitto Me 36,5 9,9 -10,2 79,1
---------------------------------------------------
Liikevoitto % 23,5 9,2 -9,3 46,4
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012
---------------------------------------------------
Liikevaihto Me 153,7 106 92,7 169,6
---------------------------------------------------
Liikevoitto Me 38,5 7,1 -5,1 54,2
---------------------------------------------------
Liikevoitto % 25 6,7 -5,5 32
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
---------------------------------------------------
Q4/2011 Q3/2011 Q2/2011 Q1/2011
---------------------------------------------------
Liikevaihto Me 107,9 88 91 151,6
---------------------------------------------------
Liikevoitto Me 17,1 -4,3 2 41,7
---------------------------------------------------
Liikevoitto % 15,8 -4,8 2,2 27,5
---------------------------------------------------
INVESTOINNIT, M€
----------------------------------------------------- 1-12/2014 1-12/2013
-----------------------------------------------------
Verkkoinvestoinnit 117,5 208,5
-----------------------------------------------------
Asemat 63,0 95,3
-----------------------------------------------------
Johdot 54,6 113,2
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Investoinnit kaasuturbiineihin 0,8 4,2
-----------------------------------------------------
Nykyiset kaasuturbiinilaitokset -0,2 0,4
-----------------------------------------------------
Uudet kaasuturbiinilaitokset 1,0 3,8
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Muut investoinnit 11,2 12,6
-----------------------------------------------------
ICT 11,1 9,4
-----------------------------------------------------
Muut 0,0 3,2
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 129,5 225,3
-----------------------------------------------------
TUTKIMUS- JA KEHITYSMENOT, M€
---------------------------------------------------
1-12/2014 1-12/2013
---------------------------------------------------
Tutkimus- ja kehitysmenot 1,7 1,8
---------------------------------------------------
HENKILÖSTÖ
------------------------------------
1-12/2014 1-12/2013
------------------------------------
Keskimäärin 305 277
------------------------------------
Kauden lopussa 313 287
------------------------------------
VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, 1 000 € 2014 2013
------------------------------------------------------------------------
Annetut pantit
------------------------------------------------------------------------
Tilipanttaus, kiinteistövuokraussopimusten vakuudeksi 9 9
------------------------------------------------------------------------
Tilipanttaus, tulliluoton vakuudeksi 280 280
------------------------------------------------------------------------
Tilipanttaus, sähkön pörssikaupan vakuudeksi 991 4 313
------------------------------------------------------------------------
1 279 4 601
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset, joita ei kirjattu kirjanpitoon 143 527 137 441
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Muut taloudelliset vastuut
------------------------------------------------------------------------
Osakkuusyhtiön puolesta annettu vastatakaus 1 700 1 700
------------------------------------------------------------------------
Vuokravakuus, takaus 38 38
------------------------------------------------------------------------
Luotonvarausprovisio ja sitoutumispalkkio:
------------------------------------------------------------------------
Tuleva vuosi 355 565
------------------------------------------------------------------------
Myöhemmin 815 1 170
------------------------------------------------------------------------
2 907 3 473
------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISINSTRUMENTIT, 1 000 €
--------------------------------------------------------------------------------
-
2014 2013
--------------------------------------------------------------------------------
Korko- Käypä Käypä Käypä Nimellis- Käypä Käypä Käypä Nimellis-
ja arvo arvo nettoar arvo arvo arvo nettoar arvo
valuu Pos. Neg. vo 31.12.14 Pos. Neg. vo 31.12.13
tta-jo 31.12. 31.12.1 31.12.1 31.12. 31.12.1 31.12.1
hdanna 14 4 4 13 3 3
iset
--------------------------------------------------------------------------------
Valuut 28 599 -19 758 8 841 321 383 39 830 -9 225 30 605 366 033
anvaih
to-sop
imukse
t
--------------------------------------------------------------------------------
Valuut 3 308 3 308 55 401 -872 -872 135 347
taterm
iinit
--------------------------------------------------------------------------------
Koronv 27 480 -11 894 15 585 365 000 11 939 -8 036 3 904 471 000
aihto-
sopimu
kset
--------------------------------------------------------------------------------
Ostetu 310 000 350 000
t
korko
-
optiot
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteen 59 386 -31 652 27 734 1 051 783 51 770 -18 133 33 637 1 322 381
sä
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Sähköj Käypä Käypä Käypä Määrä Käypä Käypä Käypä Määrä TWh
ohdan- arvo arvo nettoar TWh arvo arvo nettoar 31.12.201
naiset Pos. Neg. vo 31.12.14 Pos. Neg. vo 3
31.12. 31.12.1 31.12.1 31.12. 31.12.1 31.12.2
14 4 4 13 3 013
--------------------------------------------------------------------------------
Sähköt -18 091 -18 091 1,76
ermiin
it,
NASDA
Q OMX
Commo
dities
,
suoja
uslask
etut
johda
nnaise
t
--------------------------------------------------------------------------------
Sähköt -32 165 -32 165 4,19 -20 117 -20 117 2,21
ermiin
it,
NASDA
Q OMX
Commo
dities
, ei
suoja
uslask
etut
johda
nnaise
t
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteen -32 165 -32 165 4,19 -38 208 -38 208 3,97
sä
--------------------------------------------------------------------------------
Korko-optioiden viitekorko on 6kk:n euribor. Optioiden preemio on maksettu
vastapuolelle kokonaan sopimuksen tekohetkellä.
Sähköjohdannaiset ovat tehty tulevien häviösähkön hankintojen hintariskin
suojaamistarkoituksessa.
Käypä nettoarvo osoittaa johdannaisten realisointituloksen, jos johdannaiset
olisi suljettu vuoden 2014 viimeisenä kaupankäyntipäivänä.
Johdannaissopimusten erääntymisaikataulu:
Nimellisarvo, 1 2015 2016 2017 2018 2019 2019+ Yhteensä
000 €
--------------------------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimu 30 000 70 000 105 000 60 000 100 000 365 000
kset
--------------------------------------------------------------------------------
Korko-optiot 220 000 90 000 310 000
--------------------------------------------------------------------------------
Valuutanvaihtosop 87 485 144 809 52 852 23 725 12 512 321 383
imukset
--------------------------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 55 401 55 401
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 392 886 304 809 52 852 105 000 83 725 112 512 1 051 783
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
TWh 2015 2016 2017 2018 2019 2019+ Yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Sähköjohdannaiset 1,38 1,24 0,79 0,53 0,26 4,19
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1,38 1,24 0,79 0,53 4,19
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeenomistajat ryhmittäin 31.12. Osakemäärä Osakkeista Äänistä
kpl % %
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Julkisyhteisöt 2 251 67,70 77,33
-------------------------------------------------------------------------------
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 1 074 32,30 22,67
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 3 325 100,00 100,00
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Osakkeenomistajat vakuudet 31.12. Osakemäärä kpl Osakkeista Äänistä
% %
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
Suomen valtio 1 382 41,56 55,42
-------------------------------------------------------------------------------
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 661 19,88 17,15
-------------------------------------------------------------------------------
Valtion Eläkerahasto 484 14,56 6,47
-------------------------------------------------------------------------------
Huoltovarmuuskeskus 385 11,58 15,44
-------------------------------------------------------------------------------
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 150 4,51 2,01
-------------------------------------------------------------------------------
Pohjola Vakuutus Oy 150 4,51 2,01
-------------------------------------------------------------------------------
LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 50 1,50 0,67
-------------------------------------------------------------------------------
LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö 47 1,41 0,63
-------------------------------------------------------------------------------
Imatran Seudun Sähkö Oy 10 0,30 0,13
-------------------------------------------------------------------------------
Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 6 0,18 0,08
------------------------------------------------------------------------------- 3 325 100,00 100,00
-------------------------------------------------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |