Outokumpu Oyj - Pörssitiedote

Outokumpu tarjoaa merkittäväksi enintään 250 miljoonan euron senioristatuksisen vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan

OUTOKUMPU OYJ
PÖRSSITIEDOTE
18.2.2015 klo 9.59



TÄTÄ TIEDOTETTA JA TÄHÄN SISÄLTYVÄÄ TIETOA ON RAJOITETTU EIKÄ SITÄ OLE
TARKOITETTU  JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI,
KOKONAAN TAI OSITTAIN, YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, AUSTRALIASSA, JAPANISSA TAI
ETELÄ-AFRIKASSA TAI MISSÄÄN MUUSSA MAASSA, JOSSA JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN
OLISI LAINVASTAISTA 



Outokumpu ilmoittaa tarjoavansa nopeutetussa tarjousmenettelyssä
(”Tarjoaminen”) institutionaalisille sijoittajille merkittäväksi helmikuussa
2020 erääntyvän senioristatuksisen vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan, joka
voidaan vaihtaa Outokummun osakkeisiin (”Velkakirjat”). Velkakirjoja odotetaan
laskettavan liikkeeseen yhteensä noin 215 euron alkuperäisestä nimellisarvosta,
jota voidaan korottaa enintään 250 miljoonaan euroon, mikäli korotusoptio
käytetään kokonaisuudessaan. 

Outokumpu pyrkii aktiivisesti laajentamaan rahoituspohjaansa ja alentamaan
rahoituskustannuksiaan, ja vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlasku on osa tätä
suunnitelmaa. Tarjoamisesta saatavat varat käytetään Outokummun olemassa
olevien velkojen maksuun ja vuonna 2016 erääntyvän senioristatuksisen
vakuudellisen joukkovelkakirjalainan uudelleenrahoitukseen. 

Vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun myötä Outokumpu suunnittelee
peruuttavansa loput ja käyttämättä olevat 250 miljoonaa euroa helmikuussa 2014
sovitusta 500 miljoonan euron syndikoidusta lainastaan. 

Velkakirjoille odotetaan maksettavan 2,75-3,75 prosentin vuotuista
kuponkikorkoa, joka maksetaan jälkikäteen puolivuosittain 26.2. ja 26.8.
kunakin vuonna ensimmäisen koronmaksupäivän ollessa 26.8.2015. Kuponkikorko
nousee 0,75 prosentilla, jos Outokummun arvopaperimarkkinoilla liikkeeseen
laskema vakuudellinen velka (pois lukien nykyiset vakuudelliset
velkakirjalainat) ylittää 250 miljoonaa euroa. Alkuperäisen vaihtohinnan
odotetaan asettuvan 30-35 prosenttia korkeammaksi kuin Outokummun osakkeiden
kaupankäyntimäärillä painotettu keskihinta Nasdaq Helsingissä Tarjoamisen
alkamisen ja hinnoittelun välisenä aikana. Vaihtohintaa tarkistetaan
käteisosinkoa tai luontaisosinkoa maksettaessa sekä muilla tavanomaisilla
omistuksen laimentumiselta suojaavilla tarkistuksilla velkakirjan ehtojen
mukaisesti. 

Velkakirjoja vastaavat osakkeet edustavat noin 6,6-6,8 prosenttia (ennen
korotusoptiota) Outokummun liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista
osakkeista välittömästi ennen Tarjoamista, ennen vaihtohinnan mahdollisia
tarkistuksia. 

Velkakirjat lasketaan liikkeeseen nimellisarvostaan ja ne lunastetaan 26.2.2020
nimellisarvostaan, mikäli niitä ei ole muutoin lunastettu, ostettu, vaihdettu
tai mitätöity. 

Outokummulla on oikeus lunastaa kaikki ulkona olevat Velkakirjat selvityspäivän
kolmantena vuosipäivänä lisättynä 15 päivällä tai sen jälkeen, mikäli
Outokummun osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettu keskihinta on määrätyn
ajan vähintään 130 prosenttia niiden sen hetkisestä vaihtohinnasta.
Outokummulla tulee myös olemaan oikeus milloin tahansa lunastaa kaikki ulkona
olevat Velkakirjat, jos vaihto-oikeuksia käytetään ja/tai ostoja (ja niitä
vastaavia mitätöintejä) ja/tai lunastuksia toteutetaan kohdistuen vähintään 85
prosenttiin Velkakirjojen alkuperäisestä nimellisarvosta. Velkakirjojen
haltijoilla on oikeus vaihtaa Velkakirjansa Outokummun osakkeisiin ennen
tällaisia Outokummun tekemiä lunastuksia, siten että vaihto-oikeus päättyy
kymmenen päivää ennen lunastusta.  Velkakirjat tulevat sisältämään sijoittajien
myyntioption, mikäli määräysvalta Outokummussa vaihtuu. 

Velkakirjojen lopulliset ehdot, mukaan lukien alkuperäinen vaihtohinta,
odotetaan ilmoitettavan myöhemmin tänään. 

Velkakirjojen selvityksen ja toimituksen odotetaan tapahtuvan arviolta
26.2.2015. Outokumpu tulee jättämään hakemuksen Velkakirjojen listaamisesta ja
ottamisesta kaupankäynnin kohteeksi Frankfurtin arvopaperipörssin Open Market
-segmentille (Freiverkehr) ennen ensimmäistä koronmaksupäivää. 

Outokumpu on sitoutunut luovutusrajoitussopimukseen (lock-up), joka alkaa
hinnoittelusta ja päättyy 90 kalenteripäivän kuluttua selvityspäivästä
tavanomaisin poikkeuksin. 

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank toimii Tarjoamisen
pääjärjestäjänä. 



Lisätietoja antavat:

Johanna Henttonen, Johtaja - sijoittajasuhteet

Puh. 09 421 3804, matkapuh. 040 530 0778

Juha Hakala, Rahoitusjohtaja

Puh. 09 421 2644, matkapuh. 040 533 2536



Outokumpu Oyj





Outokumpu on ruostumattoman teräksen markkinajohtaja maailmassa. Valmistamme
edistyksellisiä materiaaleja, jotka ovat tehokkaita, kestäviä ja kierrätettäviä
ja auttavat siten rakentamaan maailmaa, joka kestää ikuisesti. Sata vuotta
sitten keksitty ruostumaton teräs on ihanteellinen materiaali kestäviin
ratkaisuihin vaativissa käyttökohteissa aina ruokailu- ja sairaalavälineistä
siltoihin ja energialaitoksiin: se on 100-prosenttisen kierrätettävä,
korroosionkestävä, hygieeninen ja vahva materiaali, jota ei tarvitse huoltaa.
Outokummun palveluksessa on yli 12 000 ammattilaista yli 30 maassa. Konsernin
pääkonttori sijaitsee Espoossa ja sen osake on listattu Nasdaq Helsingissä.
www.outokumpu.fi 



HUOMAUTUS

Tämän tiedotteen sisältämä tieto on tarkoitettu vain taustatiedoksi eikä sen
ole tarkoitus olla kaikenkattavaa tai täydellistä. 

Tätä tiedotetta ei saa julkaista tai levittää, suoraan tai välillisesti,
Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan, Japaniin, Etelä-Afrikkaan tai mihin
tahansa maahan, jossa se olisi laitonta. Tämän tiedotteen levittäminen voi olla
lainsäädännöillä rajoitettua tietyissä maissa ja henkilöiden, joiden haltuun
mikä tahansa asiakirja tai muu tieto, johon tässä viitataan, tulee, on
tutustuttava tällaisiin rajoituksiin ja noudatettava niitä. Tällaisten
rajoitusten noudattamatta jättäminen voi johtaa minkä tahansa tällaisen maan
arvopaperilakien rikkomiseen. 

Tämä tiedote ei muodosta arvopapereiden tarjoamista, tarjouspyyntöä merkitä tai
muutoin ostaa arvopapereita eikä tällaisen osaksi kenellekään henkilölle
Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa, Japanissa, Etelä-Afrikassa tai missään
maassa, jossa tällaisen tarjouksen tai tarjouspyynnön esittäminen on
lainvastaista. Arvopapereita, joihin tässä tiedotteessa viitataan, ei ole eikä
tulla rekisteröimään Yhdysvalloissa Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain,
muutoksineen (”Arvopaperilaki”) mukaisesti eikä niitä tulla tarjoamaan tai
myymään Yhdysvalloissa ilman Arvopaperilain mukaista rekisteröintiä ellei niitä
tarjota sellaisen transaktion yhteydessä, johon soveltuu poikkeus
Arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista tai jota Arvopaperilaki ei koske.
Tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta arvopapereita, joihin tässä viitataan, ei
voida tarjota tai myydä Kanadassa, Australiassa, Japanissa tai Etelä-Afrikassa
tai Kanadan, Australian, Japanin tai Etelä-Afrikan kansalaiselle tai asukkaalle
taikka hänen lukuunsa tai hyväkseen. Arvopapereita ei tarjota yleisölle
Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa, Japanissa tai Etelä-Afrikassa 

Tämä Tarjous on tarkoitettu ja suunnattu Euroopan talousalueen jäsenvaltioissa,
jotka ovat implementoineet direktiivin 2003/71/EY (muutoksineen,
”Esitedirektiivi”), ainoastaan henkilöille jotka ovat "kokeneita sijoittajia"
Esitedirektiivin artiklan 2(1)e tarkoittamassa merkityksessä ("kokeneet
sijoittajat"). Lisäksi Yhdistyneessä kuningaskunnassa Tarjoaminen on suunnattu
ainoastaan kokeneille sijoittajille, (i) jotka ovat ammattimaisia sijoittajia
vuoden 2000 Rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets
Act 2000) (Financial Promotion) määräyksen 2005 (muutoksineen, ”Määräys”)
artiklan 19(5) tarkoittamalla tavalla, ja jotka ovat Määräyksen artiklan
49(2)(a)-(d) mukaisia kokeneita sijoittajia tai (ii) joille se voidaan muutoin
laillisesti kommunikoida Määräyksen mukaan (kaikki edellä mainitut henkilöt
yhdessä, ”relevantit henkilöt”). Henkilöiden, jotka eivät ole relevantteja
henkilöitä Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai kokeneita sijoittajia tapauksesta
riippuen, ei tule toimia tämän tiedotteen nojalla tai nojautua siihen. Sijoitus
tai sijoitusaktiviteetti, jota tämä tiedote koskee, on vain relevanttien
henkilöiden saatavilla Yhdistyneessä Kuningaskunnassa ja kokeneiden
sijoittajien saatavilla ja sellaisiin toimiin ryhdytään kussakin tapauksessa
vain relevanttien henkilöiden tai kokeneiden sijoittajien kanssa. 

Sijoitusten, joita tämä tiedote koskee, hankkiminen voi altistaa sijoittajan
merkittävälle riskille koko sijoitetun määrän menettämisestä. Tällaisen
sijoituksen tekemistä harkitsevien tulisi konsultoida asiassa toimivaltaista
henkilöä, joka on erikoistunut neuvomaan tällaisiin sijoituksiin liittyvissä
asioissa. Tätä tiedotetta ei tule tulkita Velkakirjoja koskevaksi
suositukseksi. Velkakirjojen arvo voi sekä laskea että nousta. Mahdollisten
sijoittajien tulisi konsultoida ammattimaista neuvonantajaa liittyen
Velkakirjojen soveltumiseen kyseiselle henkilölle. 

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (”Järjestäjä”), toimii yksinomaan
Outokummun eikä minkään muun tahon puolesta Tarjoamisen yhteydessä eikä se ole
vastuussa asiakassuojan, jonka se tarjoaa Järjestäjän asiakkaille,
järjestämisestä tai neuvonnan antamisesta kenellekään muille henkilöille
koskien tässä tiedotteessa tarkoitettua Tarjoamista, Velkakirjoja, mitään muuta
transaktiota, asiaa tai järjestelyä. 

Ellei soveltuvista arvopaperilaeista johdu muuta, kukin Outokumpu ja
Järjestäjä, ja niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt nimenomaisesti
toteavat, että ne eivät ota vastuuta tai anna sitoumusta päivittää, tarkistaa
tai korjata mitään tässä tiedotteessa olevaa lausumaa uuden tiedon,
tulevaisuuden kehityksen tai muun johdosta. 

Järjestäjä ja mikä tahansa sen kanssa samaan konserniin kuuluva yhtiö voivat
Tarjoamisen yhteydessä sijoittajina omaan lukuunsa toimiessaan merkitä tai
ostaa arvopapereita ja tässä ominaisuudessa pitää hallussaan, ostaa, myydä,
tarjoutua myymään tai muutoin käydä kauppaa omaan lukuunsa tällaisilla
arvopapereilla tai muilla Outokummun arvopapereilla tai niihin liittyvillä
sijoituksilla näihin Velkakirjoihin tai Outokumpuun liittyen tai muutoin. Tämän
mukaisesti viittaukset arvopapereihin, joita lasketaan liikkeeseen, tarjotaan,
merkitään, saadaan, sijoitetaan tai joilla muutoin käydään kauppaa, tulee
katsoa sisältävän Järjestäjälle tai mille tahansa samaan konserniin kuuluvalle
yhtiölle tehtävän liikkeeseenlaskun tai tarjouksen tai näiden suorittaman
merkinnän, hankinnan, sijoituksen tai kaupankäynnin niiden toimiessa
sijoittajina omaan lukuunsa. Järjestäjä ei julkista mitään tällaisia
sijoituksia tai transaktioita muutoin kuin siinä laajuudessa, mitä
lakisääteiset velvollisuudet edellyttävät. 

Järjestäjä tai kukaan sen hallituksen jäsenistä, johtajista/toimihenkilöistä,
työntekijöistä, lähipiiritahoista, neuvonantajista tai edustajista ei ota
minkäänlaista vastuuta tai anna mitään nimenomaisia tai epäsuoria takuita tai
vakuutuksia tässä tiedotteessa olevan tiedon totuudenmukaisuuteen,
täsmällisyyteen tai täydellisyyteen liittyen (tai liittyen siihen, onko mitään
tietoa jätetty pois tiedotteesta) tai mihin tahansa Outokumpuun, sen muihin
tytäryhtiöihin tai osakkuusyhtiöihin liittyvään kirjallisessa, suullisessa,
visuaalisessa tai sähköisessä muodossa annettuun ja miten tahansa välitettyyn
ja saatavilla olevaan tietoon liittyen tai mihin tahansa tämän tiedotteen tai
sen tai sen sisällön käyttämisestä tai muutoin sen yhteydessä miten tahansa
syntyvään vahinkoon liittyen. 

Tarjoamisen yhteydessä Crédit Agricole Corporate and Investment Bank tai kuka
tahansa vakauttamisen järjestäjän puolesta toimiva (“Vakauttamisen järjestäjä”)
voi yliallokoida Velkakirjoja tai toteuttaa transaktioita, joiden tarkoituksena
on tukea Velkakirjojen markkinahintaa korkeammalla tasolla kuin mikä muutoin
saattaisi vallita. Ei voi kuitenkaan olla varmuutta siitä, että Vakauttamisen
järjestäjä (tai kukaan Vakauttamisen järjestäjän puolesta toimiva) ryhtyy
vakautustoimenpiteeseen. Mikäli vakautustoimenpiteitä aloitetaan, voidaan ne
lopettaa milloin tahansa, mutta niiden on päätyttävä viimeistään aikaisempana
seuraavista ajankohdista: 30 päivää Velkakirjojen liikkeeseenlaskupäivän
jälkeen tai 60 päivää Velkakirjojen allokointipäivästä. Mikä tahansa
vakautustoimenpide tai yliallokointi toteutetaan soveltuvien lakien ja
säännösten mukaisesti.

Attachments:

Launch of convertible bond FIN 18022015.pdf