2007-04-19 14:45:00 CEST
2007-04-19 14:45:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Kvartalsrapport
NORVESTIAS DELÅRSÖVERSIKT 1.1-31.3.2007
Norvestias resultat för perioden januari-mars 2007 uppgick till 6,3 miljoner euro (13,9 milj. euro för motsvarande period år 2005). Den dividendkorrigerade substansen ökade under översiktsperioden med 6,3 miljoner euro (13,9), vilket motsvarade 3,9 % (9,3 %). Utdelning lämnades i mars 2007 med 0,60 euro per aktie (0,60). AKTIEMARKNADEN Grundtemat på aktiemarknaden förblev oförändrat under årets första kvartal. Världsekonomins stora likviditet styrde fortsättningsvis medel till aktiemarknaden och höjde på aktiekurserna på olika börser. På Helsingfors Börs började året starkt och fram till den 26 februari hade OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet, som mäter utvecklingen på börsen, stigit med 8,6 %. Under den sista veckan i februari sjönk dock kurserna snabbt och nästan hela ökningen från början av året gick förlorad. I mars vände kurserna igen och slutade med en klar uppgång för hela kvartalets del. Snabba kursförändringar har varit typiska under de senaste månaderna, vilket bra beskriver placerarnas sinnelag. Nästan alla aktieplacerares investeringar är på vinst efter de senaste årens goda kursutveckling och placerarna är redo att snabbt sälja dessa, då de anser att uppgångstrenden är över. Sådana snabba försäljningar förstärker kursreaktionerna i synnerhet ifråga om illikvida aktier. I samband med publiceringen av resultaten blev det klart att det år 2006 gjordes ett rekord då resultaten för alla bolag på Helsingfors Börs räknas ihop. Dividendavkastningen våren 2007 var i genomsnitt 3,5 % för de noterade bolagen på Helsingfors Börs. Detta är historiskt sett en synnerligen hög nivå. Dividendavkastningen har varit konkurrenskraftig även jämfört med riskfria ränteplaceringar. I följande tabell beskrivs indexutvecklingen för olika börser under de första tre månaderna år 2007: Finland / OMX Helsinki -index 7,1 % Finland / OMX Helsinki CAP -avkastningsindex 8,7 % Sverige / OMX Stockholm -index 5,9 % Norge / OBX-index 4,0 % Danmark / OMX Copenhagen -index 4,8 % USA / Nasdaq Composite -index 0,3 % USA / S&P 500 -index 0,2 % Bloomberg European 500 -index 2,5 % Japan / Nikkei 225 -index 0,4 % Norvestias dividendjusterade börskurs -5,3 % Norvestias dividendjusterade substans 3,9 % SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS Substansvärdet uppgick den 31 mars 2007 till 10,53 euro per aktie (10,09 euro per aktie samma tid föregående år) mot 10,71 euro per aktie vid slutet av år 2006. Med beaktande av utdelningen om 0,60 euro, vilken lämnades i mars 2007, var substansvärdeökningen 0,41 euro per aktie (0,91) under översiktsperioden, vilket motsvarade en ökning på 3,9 % (9,3 %). Det sista avslutet i Norvestias B-aktie den 31 mars 2007 gjordes till en kurs av 8,20 euro per aktie (8,50), vilket motsvarade en substansrabatt om 22 % (16 %). Vid årsskiftet var kursen 9,29 euro per aktie. KONCERNENS RESULTAT ENLIGT IFRS Denna delårsöversikt är uppgjord enligt IFRS. I delårsöversikten tillämpas samma bokslutsprinciper som i bokslutet 2006. Vid uträkningen av nyckeltal har samma beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2006. Resultat per aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har emitterat instrument med utspädande effekt. Under perioden januari - mars 2007 uppgick koncernens resultat till 6,3 milj. euro (13,9) och rörelsekostnaderna var 0,4 milj. euro (0,5). PLACERINGAR Norvestiakoncernens investeringsgrad var 76 % (77 %) i slutet av mars. Moderbolagets placeringar fördelade sig enligt följande: direkta aktieplaceringar 53 % (60 %), aktiefonder 7 % (7 %), hedgefonder 16 % (15 %), penningmarknadsplaceringar 17 % (17 %) samt kassa och banktillgodohavanden 7 % (1 %). Av Norvestia Abp:s placeringar är 85 % i euro, 13 % i svenska kronor och 2 % i annan valuta. Norvestias substansavkastning under olika månader fluktuerade klart mindre än den allmänna utvecklingen på aktiemarknaderna. Bolaget har delvis skyddat sina placeringar med säljoptioner samt har varierat mängden kortfristiga ränteinstrument enligt sin syn på marknaden. Under det första kvartalet har Norvestia varit nettoköpare av många aktier med god dividendavkastning. Mängden kortfristiga ränteinstrument har hållits relativt hög, vilket säkrar en viss handlingsfrihet under olika markandsomständigheter. Norvestia strävar i sin placeringsverksamhet efter att kontinuerligt utnyttja snabba kursförändringar och överslag på aktiemarknaderna. PLACERINGAR INOM INDUSTRIN Norvestia har år 2007 inlett letandet efter långsiktiga placeringar inom industrin. Målet med dylika placeringar är att genom vidareutveckling av målbolagen höja på avkastningen på investerat kapital. Till placeringar inom industrin har enligt nuvarande ramar tilldelats 20-30 % av placeringstillgångarna, denna mängd kan även överskridas. Placeringarna har ingen tidsgräns, utan dessa görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig. Vårens bolagsstämma bemyndigade styrelsen att förvärva bolagets egna aktier samt att fatta beslut om en möjlig aktieemission. Båda bemyndiganden kan användas vid anskaffningen av placeringar inom industrin. Även användningen av främmande kapital vid finansieringen av placeringarna kommer att övervägas. NORVESTIAKONCERNEN Norvestia Abp är moderbolag till Norventures Ab. Norvestia ingår i Kaupthing Bank -koncernen, vars moderbolag är isländska Kaupthing Bank hf. med hemort i Reykjavik. Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder samt på penningmarknaden och i andra värdepapper. Norvestia Abp:s B-aktie noteras på den nordiska listan på OMX Helsingfors Börs ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Vid den ordinarie bolagsstämman den 13 mars 2007 beslutades att utdelning för år 2006 skulle lämnas med 0,60 euro per aktie. Dividenden betalades den 23 mars 2007. Till styrelsen omvaldes: J.T. Bergqvist, ordförande Hreidar Már Sigurdsson, vice ordförande Stig-Erik Bergström, medlem Sidurdur Einarsson, medlem Robin Lindahl, medlem Till revisor omvaldes CGR Rabbe Nevalainen och till revisorssuppleant Ernst & Young Ab. Bolagsstämman beslutade att ändra bolagsordningen så att den motsvarar den nya aktiebolagslagen. Förändringarna var till stor del tekniska. Stämman befullmäktigade styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna aktier genom offentlig handel på Helsingfors Börs. Bemyndigandet berättigar till förvärv av totalt 4 500 000 B-aktier före den 31 maj 2008. Styrelsen befullmäktigades även att fatta beslut om aktieemission och emission av optionsrätter och andra särskilda rättigheter. Maximiantalet som kan emitteras uppgår till totalt 4 500 000 aktier. Bemyndigandet är i kraft fram till den 31 maj 2008. PERSONAL OCH INVESTERINGAR Under årets första tre månader sysselsatte Norvestiakoncernen i genomsnitt 6 personer (5). Det gjordes inga investeringar i maskiner och inventarier (-). AKTIEÄGARE Vid utgången av mars 2007 hade Norvestia 6 098 aktieägare (5 863). Av aktierna var 30,9 % i utländsk ägo (30,8 %). Bolagets största aktieägare är Kaupthing Bank med 30,6 % (30,6 %) av aktierna i Norvestia Abp motsvarande 54,6 % (54,6 %) av rösterna. Norvestias näst största aktieägare, Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv, ägde 11,7 % (11,7 %) av aktierna och 7,6 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade 47,0 % (54,4 %) av aktierna och 65,3 % (70,2 %) av rösterna. RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN En huvudtanke i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan en betydande del av placeringarna fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars ogynnsamma utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat. Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. FRAMTIDSUTSIKTER Enligt prognoserna fortsätter världsekonomins tillväxt som god, men dess snabbaste utvecklingsskede anses redan vara förbi. Riskerna kring osäkerheten i världsekonomins tillväxt är fortfarande de samma och en av de viktigaste är USA:s stora underskott i bytesbalansen samt hushållens skuldsättning. Under de senaste månaderna har oroväckande drag varit synliga i utvecklingen på USA:s bostadsmarknad, av vilka kan nämnas t.ex. betalningssvårigheter i subprime lån. Många bolag som beviljar dylika lån har råkat i ekonomiska svårigheter. Under året kommer vi att se hur stora problemen på USA:s bostadsmarknad egentligen är och om det har någon befintlig inverkan på den privata konsumtionen, som är USA:s största enskilda resurs. En spridning av bostadsmarknadens problem till Europa skulle hota även utvecklingen på euro-området, men på detta finns det ännu inga tydliga tecken. Från förra våren har 12 månaders euriborräntan stigit med ca 1 % och är för tillfället 4,2 %. Detta är den högsta räntenivån på euro-området på över fem år. Absolut sett är räntenivån fortfarande på en väldigt låg nivå, i synnerhet om den relateras till Finlands tidigare räntehistoria. Den rekordartade tillväxten i penningmängden på euro-området förutspår, att den Europeiska centralbanken blir tvungen att ytterligare höja sin styrränta från nuvarande 3,75 %. Centralbankernas räntebeslut och inflationsutvecklingen spelar år 2007 en betydande roll för aktiemarknadernas del. Om räntenivån stiger mer än förväntat, kommer det att styra medel bort från aktiemarknaderna till ränteplaceringar, vilket skulle ha en negativ effekt på aktiemarknaderna. Enligt den strategi som Norvestia fastställt kommer bolaget även i fortsättningen att huvudsakligen koncentrera sig på s.k. värdeaktier. En värdeaktie är en aktie med lågt pris i förhållande till substans och förväntade vinster samt med en historiskt låg kurs. Enligt Norvestias nya strategi har bolaget börjat leta efter långsiktiga placeringar inom industrin. Investeringsgraden, liksom fördelningen mellan aktier, fonder och räntebärande placeringar, kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid varje tidpunkt. -------------------------------------------------------------------------------- | KONCERNENS | 1.1-31.3. | 1.1-31.3. | 1.1 -31.12. | | RESULTATRÄKNING, IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vinster och förluster från | 6 929 | 15 266 | 27 020 | | värdepappersverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -207 | -322 | -930 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar och | -3 | -8 | -25 | | värdeminskningar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -203 | -163 | -687 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVINST | 6 516 | 14 773 | 25 378 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella intäkter och | 19 | -6 | -2 | | kostnader | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VINST FÖRE SKATT | 6 535 | 14 767 | 25 376 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt* | -201 | -881 | -2 642 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinst från försäljning av | - | - | 724 | | dotterbolag | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS VINST | 6 334 | 13 886 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Baserat på räkenskapsperiodens resultat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, € | 0,41 | 0,91 | 1,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONCERNENS BALANSRÄKNING, | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | | IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 41 | 49 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA LÅNGFRISTIGA | 41 | 49 | 45 | | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersportfölj | 83 421 | 91 715 | 70 999 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella | | | | | instrument med | | | | | resultatverkan till | 39 883 | 33 574 | 37 961 | | verkligt värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella instrument som | 1 730 | 2 240 | 1 730 | | kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar | 12 542 | 15 108 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och bank | 35 616 | 29 450 | 62 554 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA KORTFRISTIGA | 173 192 | 172 087 | 173 424 | | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA TILGÅNGAR | 173 233 | 172 136 | 173 469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balanserad vinst från | 94 390 | 80 122 | 80 122 | | tidigare | | | | | räkenskapsperioder | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens vinst | 6 334 | 13 886 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL | 161 228 | 154 512 | 164 084 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Latent skatteskuld | 7 717 | 8 597 | 7 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristigt främmande | 4 288 | 9 027 | 1 935 | | kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL OCH | 173 233 | 172 136 | 173 469 | | SKULDER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS, IFRS | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-31.3. | 1.1-31.3. | 1.1 -31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS | | | | | KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinst före skatt | 6 535 | 14 767 | 25 376 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justering: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som inte ingår i | -390 | -7 286 | -6 873 | | kassaflöde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 6 145 | 7 481 | 18 503 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar i | | | | | rörelsekapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | -13 316 | -13 273 | -829 | | värdepappersportfölj och | | | | | övriga placeringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fordringar | -12 361 | -14 984 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i kortfristigt | 2 797 | 2 304 | -2 247 | | främmande kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -22 880 | -25 953 | -3 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna och betalda | -1 013 | -67 | -1 518 | | skatter | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS | -17 748 | -18 539 | 13 853 | | KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda dotterbolag | - | - | 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella | - | -4 | -16 | | tillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE| - | -4 | 708 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utbetalda dividender | -9 190 | -9 190 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | -9 190 | -9 190 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PERIODENS KASSAFLÖDE | -26 938 | -27 733 | 5 371 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid | 62 554 | 57 183 | 57 183 | | periodens början | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid | 35 616 | 29 450 | 62 554 | | periodens slut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning/minskning likvida | -26 938 | -27 733 | 5 371 | | medel | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie- | Överkurs- | Balanserad | Periodens | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | kapital | fond | vinst | vinst | Totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående | 53 608 | 6 896 | 57 885 | 31 426 | 149 815 | | balans | | | | | | | 1.1.2006 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | 31 426 | -31 426 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividender | | | -9 189 | | -9 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | 13 886 | 13 886 | | vinst | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 13 886 | 154 512 | | balans | | | | | | | 31.3.2006 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 23 458 | 164 084 | | balans | | | | | | | 1.1.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | 23 458 | -23 458 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividender | | | -9 190 | | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | 6 334 | 6 334 | | vinst | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående | 53 608 | 6 896 | 94 390 | 6 334 | 161 228 | | balans | | | | | | | 31.3.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ANSVARSFÖRBINDELSER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Panter, milj. € | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Som säkerhet för checkkontolimit, 2,0 milj. euro (2,0 milj. euro), | -------------------------------------------------------------------------------- | varav inget utnyttjat 31.3.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier till marknadsvärde | 7,3 | 6,7 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga förbindelser | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringsförbindelse i | 0,3 | 0,3 | 0,3 | | Sponsor Fund Ky | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DERIVATAVTAL | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiederivat, 1 000 euro | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Optionskontrakt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta köpoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | - | 2 221 | 1 672 | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsvärde | - | 95 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta säljoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | - | 919 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsvärde | - | 21 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Utfärdade köpoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | -1 266 | -964 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsvärde | -46 | 5 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indexderivat, 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta köpoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 16 957 | - | 10 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsvärde | 419 | - | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta säljoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 1 036 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsvärde | 39 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONCERNENS SUBSTANSVÄRDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | milj. € | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersportfölj | 83,4 | 91,7 | 71,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella | 39,9 | 33,6 | 38,0 | | instrument till verkligt | | | | | värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga placeringar | 1,7 | 2,2 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och bank samt | 48,2 | 44,6 | 62,7 | | fordringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR SAMMANLAGT | 173,2 | 172,1 | 173,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristigt främmande | -4,3 | -9,0 | -1,9 | | kapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Latent skatteskuld | -7,7 | -8,6 | -7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUBSTANS | 161,2 | 154,5 | 164,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Substans/aktie, euro | 10,53 | 10,09 | 10,71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Dividendjusterad | 1.1-31.3. | 1.1-31.3. | 1.1-31.12. | | substansökning | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring, milj. euro | 6,3 | 13,9 | 23,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring per aktie, euro | 0,41 | 0,91 | 1,53 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PLACERINGAR DEN 31 MARS 2007 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Antal | Anskaffnings- | Marknads- | Andel av | -------------------------------------------------------------------------------- | | aktier/ | värde | värde | marknads-| -------------------------------------------------------------------------------- | | andelar | 1 000 euro | 1 000 euro | värde | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA ABP | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | BÖRSNOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlström Oyj | 18 095 | 423 | 436 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Oyj | 101 918 | 1 647 | 1 673 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Koncern Abp | 55 713 | 953 | 1 139 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 5 100 | 120 | 231 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 163 975 | 299 | 305 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elcoteq SE serie A | 12 500 | 116 | 99 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Abp serie A | 119 967 | 2 659 | 2 602 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Abp | 30 000 | 94 | 177 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Abp | 94 579 | 1 060 | 1 228 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Abp | 370 919 | 7 763 | 8 097 | 6,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 240 000 | 3 309 | 2 974 | 2,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj serie A | 72 000 | 955 | 1 234 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Growhow Oyj | 119 176 | 641 | 1 202 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie B | 23 100 | 462 | 922 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj serie B | 20 400 | 609 | 873 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 14 000 | 122 | 351 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Abp | 48 150 | 541 | 1 107 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Abp | 20 000 | 645 | 791 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj serie B | 189 000 | 758 | 1 100 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Abp | 143 632 | 3 334 | 3 706 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Abp | 236 750 | 3 747 | 4 079 | 3,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Abp | 43 900 | 501 | 900 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Okmetic Oyj | 29 200 | 45 | 112 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OKO Andelsbankernas | 278 755 | 2 321 | 3 557 | 2,9 % | | Centralbank Abp | | | | | | serie A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD A | 18 600 | 22 | 60 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD B | 91 100 | 157 | 297 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj serie A | 18 600 | 153 | 335 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj serie B | 107 100 | 1 376 | 1 932 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj serie A| 88 000 | 2 378 | 2 264 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Perlos Oyj | 299 820 | 1 732 | 1 142 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Abp serie V | 551 900 | 1 038 | 1 027 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Abp | 78 890 | 2 766 | 2 752 | 2,3 % | | serie K | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Abp serie A | 345 000 | 5 867 | 7 838 | 6,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SanomaWSOY Abp | 44 730 | 963 | 993 | 0,8 % | | serie B | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj | 182 400 | 2 215 | 2 371 | 2,0 % | | serie R | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TietoEnator Oyj | 77 428 | 1 754 | 1 688 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 169 299 | 3 068 | 3 229 | 2,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 14 000 | 640 | 648 | 0,5 % | | serie B | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Abp | 24 000 | 271 | 619 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corp | 53 400 | 149 | 157 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cooper Tire & | 18 000 | 157 | 247 | 0,2 % | | Rubber Co | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | DAXEX ETF | 29 500 | 1 687 | 1 960 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 245 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom SA | 12 500 | 206 | 247 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Intel Corp. | 8 100 | 130 | 116 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Merck & Co. Inc. | 2 400 | 61 | 80 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nasdaq 100 ITS | 29 100 | 1 123 | 951 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | New York Times Cl A | 10 500 | 189 | 185 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 496 000 | 4 666 | 5 927 | 4,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Norske | 11 571 | 135 | 148 | 0,1 % | | Skogindustrier ASA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rottneros AB | 230 000 | 184 | 149 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Siemens AG | 5 000 | 423 | 400 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sun Microsystems | 52 100 | 151 | 235 | 0,2 % | | Inc. | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Superior Industries | 9 800 | 142 | 153 | 0,1 % | | Intl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera Oyj | 820 000 | 3 978 | 5 305 | 4,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo SA | 9 420 | 260 | 414 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA BÖRSNOTERADE BOLAG | 71 392 | 83 009 | 68,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DERIVATAVTAL | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa köpoptioner, | -1 000 | 0 | -46 | 0,0 % | | (utfärdade) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OESX köpoptioner | 1 400 | 245 | 419 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OESX säljoptioner | 700 | 311 | 39 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA DERIVATAVTAL | | 556 | 411 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FONDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 2 512 | 2 523 | 4 325 | 3,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K| 741 356 | 1 000 | 1 005 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 30 085 | 4 929 | 6 059 | 5,0 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 934 | 0 | 4 811 | 3,9 % | | Zenit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge | 34 443 | 2 219 | 4 294 | 3,5 % | | Aktiefond | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 19 559 | 2 733 | 5 800 | 4,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 502 | 1 712 | 2 217 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 14 972 | 973 | 2 733 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 40 274 | 3 991 | 5 087 | 4,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA FONDER | | 20 080 | 36 331 | 29,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OBLIGATIONER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KO VIII/2004 Pharma 6| 428 000 | 440 | 513 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PRIVATE EQUITY FOND | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponsor Fund I Ky | | 13 | 13 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA ABP | | 92 481 | 120 277 | 98,6% | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar | 266 000 | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | | Instruments AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVENTURES | | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | | AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIAKONCERNEN | 94 197 | 121 994 | 100,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- Delårsöversikten har ej granskats av bolagets revisor. Helsingfors 19.4.2007 NORVESTIA ABP På styrelsens vägnar Juha Kasanen verkställande direktör DISTRIBUERING Helsingfors Börs Centrala kommunikationsmedier www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |