2008-05-07 10:38:19 CEST
2008-05-07 10:39:10 CEST
REGULATED INFORMATION
Amanda Capital - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2008
AMANDA CAPITAL OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.5.2008 AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2008 YHTEENVETO TAMMI-MAALISKUUN TAPAHTUMISTA - Konsernin liikevaihto oli 2,3 miljoonaa euroa (2,6 M€ 1.1.- 31.3.2007). - Konsernin tulos verojen jälkeen oli 1,0 miljoonaa euroa (1,4 M€). - Osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,06 euroa). - Omavaraisuusaste oli 89,2 % (78,8 %). - Osakekohtainen oma pääoma katsauskauden lopussa oli 2,29 euroa (2,29 euroa). - Katsauskauden aikana maksettiin osinkoa 0,22 euroa ja 0,15 euroa lisäosinkoa per osake tilikaudelta 2007 - Amanda -konsernin pääomasijoitusten tuotto sijoitustoiminnan alusta alkaen oli 28,8 % p.a.(IRR). TALOUDELLINEN KEHITYS Vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin liittyvän liiketoiminnan liikevaihto toteutui suunnitelmien mukaan ja kasvoi 6,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Hallinnointipalkkioiden osuus kokonaisliikevaihdosta oli 45,9 % ja sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 54,1 % kokonaisliikevaihdosta. Amandan 28 eri pääomarahastosta muodostuvassa sijoitussalkussa toteutettiin vähemmän irtautumisia vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kuin vertailukautena. Katsauskaudella maksettiin tilikauden 2007 osingot, yhteensä 8,4 miljoona euroa. Vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen taloudellinen kehitys Konsernin liikevaihto 1.1.- 31.3.2008 oli 2,3 miljoonaa euroa (2,6 M€ 1.1.- 31.3.2007). Liikevaihdosta pääomarahastojen hallinnoinnista ja konsultoinnista tulevat hallinnointipalkkiot olivat 1,1 miljoonaa euroa (1,0 M€). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,6 M€). Vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli 1,0 miljoonaa euroa (1,4 M€). Konsernin kulut ja poistot olivat yhteensä 1,2 miljoonaa euroa (1,0 M€). Henkilöstökulut olivat 0,5 miljoona euroa (0,4 M€) ja poistojen osuus oli 0,2 miljoona euroa (0,2 M€). Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,6 miljoona euroa (0,4 M€). TASE Konsernin taseen loppusumma oli 57,2 miljoona euroa (66,3 M€) ja oma pääoma 51,0 miljoonaa euroa (52,2 M€). Amandan omavaraisuusaste oli korkea 89,2 % (78,8 %). Kokonaistaseesta oli 64,0 % (53,6 %) sijoitettuna pääomarahastoihin ja 24,6 % (34,7 %) likvideihin varoihin. Konserniliikearvon osuus taseen loppusummasta oli 3,1 % (2,7 %) ja muut aineettomat erät olivat 8,3 % (9,0 %). YRITYSHANKINNAT Konsernissa ei toteutettu yrityshankintoja vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Vertailukaudella helmikuussa 2007 ostettiin Proventure-yhtiöt, jotka ovat yhdistetty konsernin lukuihin vertailukauden alusta. PÄÄOMASIJOITUSTEN HALLINNOINTI JA KONSULTOINTI Vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kertyi pääomasijoitusten hallinnoinnista ja konsultoinnista liikevaihtoa odotusten mukaisesti yhteensä 1,1 miljoonaa euroa. Katsauskauden aikana Amanda -konserni voitti tarjouskilpailun Valtion Eläkerahaston muiden sijoitusten hallinnointipalveluista. Valtion Eläkerahasto (VER) valitsi Amandan hoitamaan muiden sijoitustensa (pääoma-, infrastruktuuri- ja kiinteistösijoitukset) hallinnointia. VER:n pääoma-, infrastruktuuri- ja kiinteistörahastosijoituksien sijoitussitoumusten yhteismäärä on noin 600 miljoonaa euroa, josta sijoitettuna on noin 300 miljoonaa euroa. Varainkeruu Amanda IV West pääomarahastojen rahastoon, joka piti ensimmäisen sulkemisen marraskuussa 2007, jatkuu marraskuulle 2008 asti. Amandalla oli katsauskauden lopussa hallinnoitavia varoja 2,3 miljardia euroa (alkuperäiset sitoumukset). Hallinnoitavista varoista 122,8 miljoonaa euroa oli Amandan omia sijoitussitoumuksia, 372,5 miljoonaa euroa Amandan hallinnoimien pääomarahastojen rahastojen varoja sekä 1,8 miljoonaa euroa konsultoinnin piirissä olevia varoja. Näistä varoista on tehty sijoituksia yli 100 pääomarahastoon Eurooppaan, Yhdysvaltoihin, Aasiaan ja Venäjälle. SIJOITUSTOIMINTA Katsauskauden aikana Amanda Capital Oyj ei tehnyt uusia pääomarahastosijoituksia. Pääomarahastosijoitusten tekeminen ei jakaudu tasaisesti tilikauden vuosineljännesten välillä. Amandalla on sijoituksia 24 eri pääomarahastossa sekä neljässä itse hallinnoimassaan pääomarahastojen rahastossa. Amandan sijoitusaste (tehdyt sijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) oli 71,8 (68,0 %). Amandan ylikomittoitumisaste oli 173,0 % (133,2 %). Vuoden 2008 ensimmäisen kvartaalin aikana pääomarahastot kutsuivat pääomia noin 1,5 miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 0,6 miljoonaa euroa pääomanpalautuksina ja 1,3 miljoonaa euroa voitonjakona. Tiedot Amandan nykyisistä pääomarahastosijoituksista löytyvät yhtiön kotisivuilta www.amandacapital.fi. PÄÄOMARAHASTOJEN TEKEMIÄ UUSIA SIJOITUKSIA Amandan sijoitussalkussa olevat pääomarahastot jatkoivat maltillista sijoitustahtia, kuten vuoden 2007 viimeisen vuosineljänneksen aikana. Esimerkkejä tehdyistä sijoituksista: EQT V - pääomarahasto on ostanut Securitas Direct nimisen yrityksen, joka on johtava pohjoismainen turvallisuusalan yritys. Permira IV - pääomarahasto on ostanut Arysta LifeSciense nimisen yhtiön. Yhtiö on globaali maatalouden kemikaalituotteiden valmistaja ja myyjä. Amandan III Eastern Private Equity -pääomarahaston kohderahasto Emerging Europe Growth Fund sijoitti Ukrainalaiseen Insurance Company Universalna nimiseen vakuutusyhtiöön. PÄÄOMARAHASTOJEN IRTAUTUMISET KOHDEYRITYKSISTÄ Tilikauden ensimmäisen neljänneksen aikana Amandan salkusta irtautui mm. seuraavat kohdeyritykset: Gresham Private Equity -pääomarahasto myi Giles nimisen yhtiön Charterhouse Capital Partnersille. Giles on Iso-Britannian johtava vakuutusvälittäjä. Irtautuminen oli voitollinen ja varat ovat palautuneet Amandalle kuluvan vuoden ensimmäisen kvartaalin aikana. Permira III - pääomarahasto on myynyt Aearo Technologies nimisen yhtiön 3M:lle. Aearo Technologies on yksi maailman johtavista henkilökohtaisten turvatuotteiden valmistajista. Irtautuminen oli voitollinen ja varat palautunevat Amandalle kuluvan vuoden toisen kvartaalin aikana. Balderton Capital (entinen Benchmark Capital) on myynyt MySQL nimisen yhtiön Sun Microsystemsille. MySQL on avoimen lähdekoodin ikoni ja yhden maailman nopeimmin kasvavan lähdekooditietokannan kehittäjä. Irtautuminen oli voitollinen ja varat palautunevat Amandalle kuluvan vuoden aikana. YHTIÖKOKOUS Amanda Capital Oyj:n osakkeenomistajien varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin torstaina 13. maaliskuuta 2008 Helsingissä, käsitteli seuraavat asiat: Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle Amanda Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2007 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Osingonmaksu Vahvistettiin hallituksen ehdotus, että joulukuun 31. päivänä 2007 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan 0,22 euroa osinkoa ja 0,15 euroa lisäosinkoa 22 767 746 osakkeelle. Osinkoihin käytetään yhteensä 5 008 904,12 euroa ja lisäosinkoihin yhteensä 3 415 161,90 euroa. Osinko ja lisäosinko vastaavat 86,9 %:a tilikauden voitosta. Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.3.2008 on merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi vahvistettiin 27.3.2008. Hallituksen kokoonpano ja palkkiot Yhtiökokouksen päätöksen mukaan Amandan hallituksen jäseninä jatkavat: Peter Fagernäs, Esa Karppinen, Pertti Laine, Petri Niemisvirta ja Topi Piela. Päätettiin, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa ja jäsenille 1 000 euroa kuukaudessa. Järjestäytymiskokouksessaan heti yhtiökokouksen jälkeen hallitus valitsi Esa Karppisen jatkamaan hallituksen puheenjohtajana. Tilintarkastajat Yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kunto Pekkala. Hallituksen valtuuttaminen omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen. Ehdotuksen mukaisesti Amandan omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön vapaalla omalla pääomalla yhdessä tai useammassa erässä enintään 2.200.000 kappaletta. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on alle 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mitätöitäväksi taikka käytettäväksi mahdollisten henkilöstölle suunnattavien kannuste- ja palkkiojärjestelmien mukaisesti tai vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa sekä muissa järjestelyissä. Osakkeet hankitaan OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä kulloinkin vallitsevaan markkinahintaan. Osakkeiden hankintahinta suoritetaan myyjille OMX:n ohjesäännön ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaan määräytyvässä maksuajassa. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa (osakeanti) yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 2.200.000 kappaletta. Luovutus voi tapahtua osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Hallitus päättää omien osakkeiden luovutuksen ehdoista. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö hankkii liiketoimintaansa kuuluvaa omaisuutta sekä vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa. Osakkeita voidaan luovuttaa myös osana mahdollisia henkilöstölle suunnattavia kannuste- ja palkkiojärjestelmiä sekä osakaspohjan laajentamiseksi. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka päättyen kuitenkin viimeistään 31.5.2009. OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKEPÄÄOMA Amanda Capital Oyj:n osakepääoma on 11 383 873 euroa jakautuen 22 767 746 osakkeeseen. Amandan hallituksen kesäkuussa päättämän henkilöstön osakekannustinjärjestelmän suojaamistarkoituksessa hankitut Amandan osakkeet tulkitaan IFRS:n mukaan omien osakkeiden hankintana. Katsauskauden lopussa Amandalla oli omia osakkeita hallussaan yhteensä 476 000 kpl. Amanda Capital Oyj:llä oli 3 717 osakkeenomistajaa 31.3.2008. 10 suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | | %-osuus osake- ja | | | äänimäärästä | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Berling Capital Oy | 14,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Veikko Laine Oy | 14,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Umo Capital Oy | 12,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oy Hermitage Ab | 10,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo | 9,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Procurator Oy | 2,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alexander Management Oy | 2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Änkilä Petteri | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ab Kelonia Ab | 1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomen Kulttuurirahasto | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö oli 14 henkilöä (13 henkilöä). Henkilöstölle maksetut kokonaispalkat tilikauden aikana olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,4 M€). Henkilöstökulut sisältävät 0,1 miljoona euroa henkilöstön kannustinjärjestelmiin liittyvää kulujaksotusta, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. TOIMINTAAN LIITTYVÄT KESKEISIMMÄT RISKIT ja EPÄVARMUUSTEKIJÄT Amanda-konsernin liiketoimintaan liittyvät riskit koostuvat pääasiassa sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä eli markkinariskistä ja valuuttariskistä. Kokonaisvaltaisesti riskejä hallinnoidaan Amanda Capital Oyj:n hallituksen vahvistaman sijoitusprosessin ja sijoitusstrategian kautta. Sijoituskohteet valitaan sijoitusprosessin avulla, jossa sijoituskomitea seuloo potentiaaliset sijoituskohteet, joista tehdään ns. Due Diligence - tarkastus, jossa rahaston tuottohistoria, henkilöstö, dokumentointi sekä muut rahaston hallinnointiin ja kehitykseen olennaisesti liittyvät tekijät tarkistetaan. Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle arvioitavaksi ja päätettäväksi. RIITA-ASIAT Helsingin käräjäoikeus hylkäsi 30.6.2005 sekä Interglobia Oy:n konkurssipesän että Interavanti Oyj:n kanteet Amanda Capital Oyj:tä vastaan. Interavanti Oyj ja Interglobian konkurssipesä ovat 19.9.2005 valittaneet Helsingin käräjäoikeuden antamasta päätöksestä hovioikeuteen. Helsingin hovioikeus on 31.3.2008 antamallaan päätöksellä todennut Helsingin hovioikeuden tuomarikollegion esteelliseksi käsittelemään Interglobian konkurssipesän ja Interavanti Oyj:n kanteita Amanda Capital Oyj:tä vastaan. Asiassa seuraa myöhemmin uusi pääkäsittely. Taustaa: Interglobia Oy:n konkurssipesä nosti Amanda Capital Oyj:tä vastaan kaksi kannetta vuonna 2003. Kanteet liittyivät Amanda Capital Oyj:n edeltäjän, jakautumattoman Finvest Oyj:n vuonna 1997 toteuttamiin kauppoihin, joilla jakautumaton Finvest Oyj osti kolmen Interglobia-konserniin kuuluvan tytäryhtiön osakkeet ja myi Interglobia Oy -nimisen tytäryhtiönsä osakkeet. Nämä kaksi kannetta ovat osittain päällekkäisiä, ja niiden pääoma-arvo on noin 10,2 miljoonaa euroa. Samaan asiaan liittyen Interavanti Oyj nosti vireille Helsingin käräjäoikeudessa kanteen, jossa se vaatii Amanda Capital Oyj:ltä vahingonkorvauksena 2,9 miljoonaa euroa. LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset - standardia noudattaen. Amanda noudattaa osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2007 ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat nähtävillä tilinpäätöksessä. Amandan 9.2.2007 ostamien Proventure-yhtiöiden tulokset on yhdistetty Amanda-konserniin 1.1.2007 alkaen. Amanda-konsernin liikevaihto sijoitustoiminnan nettotuottojen osalta tuloutuu Amandalle yhtiöstä riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille. Amandan hallituksen 15.6.2007 päättämä henkilöstön osakekannustinjärjestelmän hallinnointi on ulkoistettu Alexander Management Oy:lle. Osana ulkoistusta Alexander Management on hankkinut markkinoilta Amandan osakkeita. Kyseiset ostot käsitellään IFRS - raportoinnissa omien osakkeiden hankintana. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tarkastelujakson jälkeen on Amanda Capital Oyj:n hallitus päivittänyt sijoitusstrategiaansa siten, että yhtiö voi jatkossa sijoittaa varojaan myös listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin sekä -rahastoihin. Uusi strategia on seuraavanlainen: Amanda voi tehdä sijoituksia pääomarahastoihin ensi- ja toissijaismarkkinoilla, tehdä suoria sijoituksia listaamattomiin yrityksiin ja listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin sekä -rahastoihin. Tavoitteena on sijoittaa varat hyvin hajautetusti eri pääomarahastoihin eri maantieteellisille alueille ottaen huomioon seuraavat rajoitukset: Amandan pääasiallinen maantieteellinen fokus on Eurooppa, joten yli puolet sijoitussitoumuksista on oltava maantieteellisesti Euroopan alueella. Amanda voi sijoittaa enintään 25 % sijoitussitoumuksista ns. emerging markets alueelle. Amanda voi sijoittaa enintään 25 % sijoitussitoumuksista ns. venture capital -rahastoihin. Yksittäisen buyout rahaston osuus Amandan sijoitussalkussa ei saa ylittää 15 % sijoitussitoumuksista. Yksittäisen venture capital rahaston osuus Amandan sijoitussalkussa ei saa ylittää 10 % sijoitussitoumuksista. Yksittäiseen yritykseen tehty sijoitus ei saa ylittää 5 % Amandan omasta pääomasta. Amanda voi ottaa lyhytaikaiseksi tarkoitettua lainaa sijoitustensa tekemiseen enintään 20 % omasta pääomasta. Lainan tarkoituksena on varmistaa Amandan maksukyky pääomarahastoille kaikissa tilanteissa. Amandan tekemän sijoitussitoumuksen osuus saa olla enintään 20 % yhden rahaston kokonaispääomasta. Listaamattomiin yrityksiin tehtävät suorat sijoitukset eivät saa ylittää yhteensä 20 %:a omasta pääomasta. Listattuihin pääomasijoitusosakkeisiin tehtävät sijoitukset tehdään hajautetusti ja pääsääntöisesti rahastomuotoisesti. Sijoitusten arvo ei saa ylittää 25 % omasta pääomasta. Amandan tarkoituksena on tehdä sijoitussitoumuksia ns. ylikomittoitumis-strategialla tavoitteenaan, että tase on sataprosenttisesti sijoitettu pääomasijoitusmarkkinoille. Lisäksi Amanda laajentaa tuotevalikoimaansa perinteisistä kommandiittiyhtiömuotoisista pääomarahastojen rahastoista osakerahastoihin. Amanda SICAV-SIF - Liquid Private Equity rahasto (”Amanda LPE”) tulee sijoittamaan listattuihin pääomasijoitusyhtiöihin ja -rahastoihin maailmanlaajuisesti. Amanda LPE on tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille, jotka haluavat osallisiksi historiallisesti hyvin tuottaneeseen omaisuusluokkaan likvidissä muodossa. Amanda LPE tulee olemaan luxemburgilainen SICAV-SIF (Specialized Investment Fund), jota hallinnoi Amanda Capital Oyj:n perustettava ja sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö Amanda Management Company S.A., Luxemburg. Rahasto tullaan noteeraamaan päivittäin. Rahaston sijoitustoiminta alkaa toukokuussa 2008. Amanda Capital Oyj tulee sijoittamaan uuteen rahastoon viisi miljoonaa euroa. TOIMIALAN NÄKYMÄT Pääomasijoitustoiminta on elänyt viimeiset viisi vuotta voimakasta kasvun vaihetta Euroopassa ja koko maailmassa. Vuonna 2006 Euroopassa kerättiin ennätysmäärä pääomia pääomarahastoihin eli noin 112 miljardia euroa. Vuonna 2007 jäätiin noin 80 miljardiin euroon heikohkon loppuvuoden takia. Kansainvälinen luottokriisi on vaikuttanut pääomasijoitustoimintaan vuoden 2007 jälkipuoliskolla ja vuoden 2008 alussa, erityisesti pankkien luotonanto isoihin buyout-järjestelyihin on hiljentynyt. Pieniin ja keskisuuriin buyout-sijoituksiin lainarahoitusta on edelleen ollut saatavilla luottokriisistä huolimatta. Luottokriisin myötä lainamarkkinoiden likviditeetti, hinnoittelu ja ehdot ovat kiristyneet. Yrityskauppojen hintojen odotetaan normalisoituvan viimeaikaista alemmalle tasolle. Varovaisuus rahoitusmarkkinoilla ja taloudessa on kaiken kaikkiaan lisääntynyt ja odotettavissa on, että irtautumistahti kohdeyrityksistä ja pääomien palautuminen sijoittajille hiljenee lyhyellä tähtäimellä. Valtaosa pääomasijoitusmarkkinoista on toiminut velkarahoitusta maltillisesti käyttäen ja tehden tarkoituksenmukaisesti hinnoiteltuja sijoituksia, joiden odotetaan edelleen tuottavan pääomasijoitustoiminnalle tyypillisiä tuottoja. Uusien pääomarahastojen perustamistahdin odotetaan hidastuvan, kunnes kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden riskit saadaan tunnistettua. Pääomarahastoilla on tällä hetkellä käytössään ennätysmäärä pääomia uusiin sijoituksiin, jotka etsivät sijoituskohteita seuraavat 3-4 vuotta. Pääomasijoittaminen on osoittanut olevan kilpailukykyinen tapa omistaa ja hallinnoida yrityksiä. Pääomasijoitustoimialan uskotaan edelleen kasvavan globaalisti hyvien tuottojen myötä. YHTIÖN NÄKYMÄT Amanda on laajentanut liiketoimintaansa strategiansa mukaisesti sijoitustoiminnasta pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin, toteuttamalla kaksi yritysostoa ja perustamalla kaksi pääomarahastoa. Pääomasijoitusten hallinnoinnissa ovat ominaisia pitkäaikaiset hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista kassavirtaa ja parempaa ennustettavuutta yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen. Liiketoiminnan laajentuminen on tehnyt Amandan tuloksesta vähemmän alttiin sijoitustoiminnan tuottojen heilahteluille. Yhtiön tavoitteena on myös jatkossa kasvattaa hallinnointiliiketoimintaansa sekä orgaanisesti perustamalla uusia rahastoja että mahdollisin yritysostoin. Ko. liiketoiminta-alueen liikevaihto on yli 4,0 miljoonaa euroa vuonna 2008 perustuen jo olemassa oleviin sopimuksiin. Amanda tulee vuonna 2008 lanseeraamaan ainakin toisen uuden rahaston toukokuussa sijoitustoimintansa aloittavan Amanda LPE:n lisäksi. Amanda on jatkanut selektiivistä sijoitustoimintaansa ja keskittänyt sijoituksensa pääsääntöisesti pääomarahastoihin, jotka sijoittavat kypsempiin yrityksiin. Kyseisellä strategialla on saavutettu erinomaisia tuottoja ja sijoitusten pitkän aikavälin tuottojen uskotaan pysyvän hyvinä tulevaisuudessa. Sijoitustoiminnan menestyksen mittaaminen kvartaaleittain on kuitenkin liian lyhyt aika pääomasijoitustoiminnassa, jossa sijoitushorisontti on useita vuosia. AMANDA CAPITAL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. (09) 6829 6011 Liite: Taulukko-osa Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki, www.amandacapital.fi Liite taulokkosa -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/08 | 1-3/07 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 1,267 | 1,573 | 12,186 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Hallinnointipalkkiot | 1,073 | 1,011 | 4,373 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Yhteensä | 2,340 | 2,584 | 16,559 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Poistot | -173 | -183 | -759 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Liiketoiminnan kulut | -1,031 | -844 | -3,209 | -------------------------------------------------------------------------------- | | yhteensä | -1,204 | -1,026 | -3,968 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | 1,136 | 1,558 | 12,591 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahoitustuotot ja -kulut | 244 | 374 | 583 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | JA VEROJA | 1,380 | 1,932 | 13,174 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Tilinpäätössiirrot ja | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | katsauskauden tulosta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vastaavat verot | -359 | -507 | -3,483 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VOITTO | 1,021 | 1,425 | 9,691 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake,EUR | 0.04 | 0.06 | 0.43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/ulkona oleva osakemäärä,EUR *) | 0.05 | 0.06 | 0.43 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *)Vähennetty yhtiön hallussa olevat omat osakkeet | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TASE, 1 000 EUR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 31.3.2008 | 31.3.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aineettomat ja aineelliset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | hyödykkeet | 6,510 | 7,233 | 6,637 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Myytävissä olevat sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Pääomarahastosijoitukset | 36,603 | 35,529 | 38,541 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Siirtosaamiset ja | 113 | 5,116 | 165 | | | ennakkomaksut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Myytävissä olevat sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahoitusarvopaperit | 8,726 | 6,284 | 15,901 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahavarat | 5,252 | 12,109 | 5,745 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 57,203 | 66,271 | 66,988 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | OMA PÄÄOMA | 51,005 | 52,219 | 60,727 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Pitkäaikaiset velat | - | 325 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | | Lyhytaikaiset velat | 6,199 | 13,727 | 6,262 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Yhteensä | 6,199 | 14,052 | 6,262 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 57,203 | 66,271 | 66,988 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA, 1 000 EUR | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1-3/08 | 1-3/07 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Liikevoitto | 1,136 | 1,558 | 12,591 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Poistot ja arvonalentumiset | 173 | 183 | 759 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Myytävissä olevat sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Pitkäaikaiset, lisäys (-) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vähennys(+) | 1,937 | -2,920 | -5,273 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Lyhytaikaiset, lisäys (-) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vähennys (+) | 7,175 | 13,646 | 3,496 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Käyvän arvon rahaston muutos | -2,249 | 1,290 | 3,070 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Verovelan/verosaamisen muutos | -524 | 1,294 | 1,947 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Myytävissä olevat sijoitukset, | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | muutos yhteensä | 6,339 | 13,310 | 3,240 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Käyttöpääoman muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Liikesaamiset, lisäys (-) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vähennys (+) | 52 | -4,782 | 169 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Korottomat velat, lisäys(+) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vähennys(-) | 461 | 9,721 | 1,673 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Korolliset velat, lisäys(+) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | vähennys(-) | - | 393 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos yhteensä | 513 | 5,332 | 1,842 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstöannin ylikurssi | 64 | 64 | 256 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstön kannustinjärjestelmä | - | - | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Liiketoiminnan rahavirta ennen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | rahoituseriä ja veroja | 8,225 | 20,447 | 18,747 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahoitustuotot ja -kulut | 244 | 374 | 583 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Laskennalliset verot | -359 | -507 | -3,483 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA | 8,110 | 20,314 | 15,847 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN KASSAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Investoinnit sijoituksiin | -46 | -4,360 | -4,342 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Maksetut osingot | -8,424 | -6,830 | -6,830 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Omien osakkeiden hankinta/myynti | - | - | -1,915 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Muut muutokset | -133 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahoitus yhteensä | -8,557 | -6,830 | -8,745 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen lisäys/vähennys | -493 | 9,124 | 2,760 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat kauden alussa | 5,745 | 2,985 | 2,985 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat kauden lopussa | 5,252 | 12,109 | 5,745 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1 | | | | | 000 EUR) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake| Ylikurssi| Muut | Käyvän | Voitto | Yhteen | | | pää- | -rahasto | rahastot| arvon | -varat | sä | | | oma | | | rahasto| | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2007 |11,384| 18,994 | 10,688 | -968 | 16,298 | 56,395 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | | | | rahoitusvarat: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Käyvän arvon muutos | | | | 1,290 | | 1,290 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | | | | | 1,425 | 1,425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudelle kirjatut | | | | | | | | tuotot ja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kulut yhteensä | | | | 1,290 | 1,425 | 2,715 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osingon jako | | | | | -6,830 | -6,830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut muutokset | | | | | -61 | -61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.3.2007 |11,384| 18,994 | 10,688 | 322 | 10,832 | 52,219 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2008 |11,384| 18,994 | 8,902 | 2,102 | 19,345 | 60,727 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | | | | rahoitusvarat: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Käyvän arvon muutos | | | | -2,249 | | -2,249 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | | | | | 1,021 | 1,021 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudelle kirjatut | | | | | | | | tuotot ja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kulut yhteensä | | | | -2,249 | 1,021 | -1,229 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osingon jako | | | | | -8,424 | -8,424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstön | | | | | 64 | 64 | | kannustinjärjestelmä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut muutokset | | | | | -133 | -133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.03.2008 |11,384| 18,994 | 8,902 | -147 | 11,872 | 51,005 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TUNNUSLUVUT | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2008 | 1-3/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake,EUR | 0.04 | 0.06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/ulkona oleva osakemäärä,EUR *) | 0.05 | 0.06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake,EUR | 2.24 | 2.29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/ulkona oleva osakemäärä,EUR *) | 2.29 | 2.29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ROI % p.a. | 7.3 | 14.2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. | 7.3 | 10.5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 89.2 | 78.8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pörssikurssi kauden lopussa, EUR | 3.47 | 3.38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 14 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomasijoitukset suhteessa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omaan pääomaan, % | 71.8 | 68.0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussitoumukset suhteessa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omaan pääomaan, % | 173.0 | 133.2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *)Vähennetty yhtiön hallussa olevat omat osakkeet | | -------------------------------------------------------------------------------- | ROI ja ROE tunnusluvut ovat annualisoitu. | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2008 | | 38,541 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastoihin kutsutut pääomat | | 1,375 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastojen pääomapalautukset | | -784 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastojen arvonmuutokset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kirjanpidossa netto | | -2,529 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 31.3.2008 | | 36,603 | --------------------------------------------------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |