2012-02-02 08:00:00 CET
2012-02-02 08:00:39 CET
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Tilinpäätöstiedote
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2011
KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 02.02.2012 KLO 09.00 1(29)
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 7,8 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 278,9 milj. euroa,
joka oli 10,8 milj. euroa edellisvuotta enemmän (268,1 milj. euroa).
*Hallituksen ehdotus osingoksi on 1,20 euroa osakkeelta.
*Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista
kuukauden aikana. Talouskehitykseen ja kulutuskysyntään liittyvästä
epävarmuudesta sekä kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen
laajentamiskustannuksista johtuen varaudutaan, että vuoden 2012 liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä alittaa vuoden 2011 liikevoiton ilman kertaluonteisia
eriä. Konserni on muuttanut tulevaisuuden näkymäänsä kannattavuuden kehityksen
osalta. Aiemmin liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoitiin pysyvän
saavutetulla hyvällä tasolla seuraavan kahdentoista kuukauden aikana.
Keskeiset tunnusluvut
1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto, milj. e 9 460 8 777 2 481 2 310
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 278,9 268,1 71,5 80,5
Liikevoitto, milj. e 280,6 306,7 72,8 82,8
Tulos ennen veroja, milj. e 282,1 312,4 74,0 87,3
Investoinnit, milj. e 425,4 325,3 104,5 201,6
Tulos/osake, e, laimennettu 1,84 2,06 0,51 0,59
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 1,84 1,78 0,50 0,58
31.12.2011 31.12.2010
Omavaraisuusaste, % 53,9 53,5
Oma pääoma/osake, e 22,20 21,81
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-joulukuussa 2011
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2011 oli 9 460 milj. euroa, mikä on 7,8
% enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (8 777 milj. euroa). Suomessa
liikevaihto kasvoi 7,3 % ja muissa maissa 10,1 %. Kansainvälisen toiminnan osuus
liikevaihdosta oli 17,1 % (16,7 %). Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana
ruokakaupassa, rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa.
1-12/2011 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 4 182 +7,3 172,2 +12,1
Käyttötavarakauppa 1 564 -0,3 36,6 -29,4
Rautakauppa 2 716 +7,8 26,6 +2,6
Auto- ja konekauppa 1 174 +23,0 51,8 +18,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -176 +8,2 -8,3 +6,7
Yhteensä 9 460 +7,8 278,9 +10,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 278,9 milj. euroa
(268,1 milj. euroa). Se oli 2,9 % liikevaihdosta (3,1 %). Kannattavuus parani
auto- ja konekaupassa, ruokakaupassa ja rautakaupassa. Vuoden 2010 tammi-
joulukuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten
kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa. Keskon Eläkekassan
etuuspohjaiseen lisäeläkevastuuseen liittyvän ylikatteen kohdistamisperiaatetta
toimialoille on muutettu vuoden alusta vastaamaan eläkevastuiden jakautumista.
Muutoksen vaikutus tammi-joulukuun 2011 liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä
on ruokakaupassa -1,7 milj. euroa ja käyttötavarakaupassa -4,0 milj. euroa.
Liikevoitto oli 280,6 milj. euroa (306,7 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä 1,7 milj. euroa. Vertailukauteen sisältyy kertaluonteisia
kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon tytäryhtiön Pikoil Oy:n
liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyviä varauksia
nettomääräisesti yhteensä 38,6 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja tammi-
joulukuussa oli 282,1 milj. euroa (312,4 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 1,84 euroa (2,06 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 22,20 euroa (21,81 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-joulukuussa oli 11 767 milj. euroa ja se kasvoi 7,2 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi tammi-joulukuussa
5,9 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti
oli tammi-joulukuussa 5 699 milj. euroa ja se kasvoi 4,5 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-joulukuussa 88 736
uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli joulukuun lopussa 2 154 717 ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3,7 miljoonaa.
Liikevaihto ja tulos loka-joulukuussa 2011
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2011 oli 2 481 milj. euroa, mikä on 7,4 %
enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 310 milj. euroa). Suomessa
liikevaihto kasvoi 7,4 % ja muissa maissa 7,5 %. Kansainvälisen toiminnan osuus
liikevaihdosta oli 15,6 % (15,6 %). Ruokakaupan liikevaihtoa kasvatti K-
ruokakauppojen päivittäistavaramyynnin hyvä kehitys. Auto- ja konekaupan kasvua
vauhdittivat sekä markkinan että markkinaosuuden kasvu.
10-12/2011 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 108 +8,4 38,6 +1,8
Käyttötavarakauppa 501 0,0 32,9 -12,7
Rautakauppa 657 +5,1 -4,4 -4,2
Auto- ja konekauppa 263 +29,7 7,0 +3,1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -48 +14,9 -2,6 +3,1
Yhteensä 2 481 +7,4 71,5 -9,0
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa 71,5 milj. euroa
(80,5 milj. euroa). Se oli 2,9 % liikevaihdosta (3,5 %). Kannattavuus parani
auto- ja konekaupassa ja ruokakaupassa. Käyttötavarakaupan ja rautakaupan
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heikkeni vertailukaudesta.
Liikevoitto oli 72,8 milj. euroa (82,8 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä 1,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja loka-
joulukuussa oli 74,0 milj. euroa (87,3 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,51 euroa (0,59 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
loka-joulukuussa oli 3 092 milj. euroa ja se kasvoi 6,0 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi loka-joulukuussa 5,0
% (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti oli
loka-joulukuussa 1 541 milj. euroa ja se kasvoi 3,0 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 215,7 milj. euroa (438,2 milj.
euroa). Vertailukauden kassavirtaan sisältyi 151,6 milj. euroa eläkesaamisten
palautusta. Investointien rahavirta oli -441,1 milj. euroa (-239,6 milj. euroa).
Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 8,2 milj. euroa (123,6 milj.
euroa).
Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät tammi-joulukuussa
erinomaisella tasolla suuresta investointiohjelmasta huolimatta. Likvidejä
varoja oli kauden lopussa 367 milj. euroa (847 milj. euroa). Korolliset velat
olivat joulukuun lopussa 400 milj. euroa (477 milj. euroa) ja korolliset
nettovelat 33 milj. euroa (-370 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden
lopussa 53,9 % (53,5 %). Kesko Oyj kasvatti konsernin rahoitusreservejä
allekirjoittamalla marraskuussa kaksi 50 milj. euron 5 vuoden lainalimiittiä.
Konsernin nettorahoitustuotot olivat tammi-joulukuussa 0,8 milj. euroa (6,0
milj. euroa).
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 46,6 milj. euroa (169,4 milj.
euroa). Vertailukauden rahavirtaan sisältyi eläkesaamisten palautusta 125,1
milj. euroa. Investointien rahavirta oli -110,1 milj. euroa (-192,8 milj.
euroa). Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 2,0 milj. euroa (8,1
milj. euroa).
Konsernin nettorahoitustuotot olivat loka-joulukuussa 0,8 milj. euroa (4,6 milj.
euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 85,2 milj. euroa (96,7 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan
tappiollisuus, oli 30,2 % (31,0 %).
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat 18,7 milj. euroa (24,7 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 25,3 % (28,3 %).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 425,4 milj. euroa
(325,3 milj. euroa) eli 4,5 % (3,7 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit
olivat 361,8 milj. euroa (209,2 milj. euroa), yrityshankinnat 21,8 milj. euroa
ja muut investoinnit 41,8 milj. euroa (116,0 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan
liiketoimintaan olivat 31,7 % (13,1 %) kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 104,5 milj. euroa (201,6
milj. euroa) eli 4,2 % (8,7 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
89,1 milj. euroa (117,0 milj. euroa), yrityshankinnat 0,7 milj. euroa ja muut
investoinnit 14,8 milj. euroa (84,6 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan
liiketoimintaan olivat 18,5 % (6,5 %) kokonaisinvestoinneista.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 18 960 (18 215) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän lisäys oli 141 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 604
henkilöä.
Joulukuun 2011 lopussa henkilömäärä oli 23 375 (22 124), joista Suomessa
työskenteli 13 124 (12 720) ja Suomen ulkopuolella 10 251 (9 404) henkilöä.
Henkilömäärän lisäys joulukuun 2010 loppuun verrattuna oli Suomessa 404 henkilöä
ja Suomen ulkopuolella 847 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-joulukuussa 570,5 milj. euroa ja ne
kasvoivat 9,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukauden henkilöstökuluja
pienensi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8,0 milj. euroa.
Loka-joulukuussa henkilöstökulut kasvoivat 7,8 % edelliseen vuoteen verrattuna
ja olivat 156,3 milj. euroa.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto, milj. e 4 182 3 896 1 108 1 022
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 172,2 160,1 38,6 36,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia
eriä 4,1 4,1 3,5 3,6
Investoinnit, milj. e 221,5 117,2 62,3 57,4
Liikevaihto, milj. e 1-12/2011 Kehitys, % 10-12/2011 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 3 251 +8,4 871 +9,1
Kespro 740 +7,5 188 +9,4
Muut 191 -8,6 49 -5,9
Yhteensä 4 182 +7,3 1 108 +8,4
Tammi-joulukuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 4 182 milj. euroa (3 896 milj.
euroa) ja se kasvoi 7,3 %. Pirkka-tuotteiden myynti K-ruokakaupoille kehittyi
erinomaisesti +32,3 % (alv 0 %). K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi
samalla ajanjaksolla 5,9 % (alv 0 %). Myynti kehittyi erityisen hyvin K-
citymarketin ja K-supermarketin osalta. Suomen päivittäistavarakaupan
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen tammi-joulukuussa noin 5,5 %
edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio). Päivittäistavaramarkkinoilla
hintojen muutoksen arvioidaan olleen noin +4 % edelliseen vuoteen verrattuna
(alv 0 %, Keskon oma arvio).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli 172,2
milj. euroa (160,1 milj. euroa), eli 12,1 milj. euroa edellisvuotta enemmän.
Kannattavuutta paransi K-ruokakauppojen ja Kespron hyvä myynnin kehitys sekä
kustannusten hallinta. Liikevoitto oli 173,7 milj. euroa (158,4 milj. euroa).
Vertailukauden kertaluonteiset erät olivat yhteensä -1,7 milj. euroa, johon
sisältyy merkittävimpinä erinä kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon
tytäryhtiön Pikoil Oy:n liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyvaraukset.
Ruokakaupan investoinnit olivat 221,5 milj. euroa (117,2 milj. euroa), josta
kauppapaikkainvestoinnit olivat 211,3 milj. euroa (102,4 milj. euroa).
Loka-joulukuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 1 108 milj. euroa (1 022 milj.
euroa) ja se kasvoi 8,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi
samalla ajanjaksolla 5,0 % (alv 0 %).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli 38,6
milj. euroa (36,8 milj. euroa), eli 1,8 milj. euroa edellisvuotta enemmän.
Liikevoitto oli 40,0 milj. euroa (37,2 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 62,3 milj. euroa (57,4 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 57,5 milj. euroa (53,8 milj.
euroa).
Loka-joulukuussa 2011 avattiin kaksi uutta K-citymarketia ja kuusi uutta K-
supermarketia. Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 15 kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarketit Hyvinkäälle,
Kauhajoelle, Kokkolaan, Kouvolaan ja Valkeakoskelle. K-supermarketit Lieksassa,
Loimaalla ja Mäntsälässä laajennetaan K-citymarketeiksi ja K-citymarket Imatraa
laajennetaan. Uusia K-supermarketeja on rakenteilla Helsingin Kaisaniemeen,
Lahteen, Kiiminkiin, Nurmijärvelle, Pihtiputaalle, Poriin, Sotkamoon sekä
Vantaalle Hämeenkylään, Louhelaan ja Nikinmäkeen. K-market Pälkäneellä
laajennetaan K-supermarketiksi.
Käyttötavarakauppa
1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto, milj. e 1 564 1 569 501 501
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 36,6 66,0 32,9 45,7
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 2,3 4,2 6,6 9,1
Investoinnit, milj. e 61,8 45,3 11,3 28,4
Liikevaihto, milj. e 1-12/2011 Kehitys, % 10-12/2011 Kehitys, %
K-citymarket käyttötavara 642 +3,5 207 +4,3
Anttila 474 -6,0 163 -6,3
Intersport Suomi 170 -2,0 53 -3,9
Intersport Venäjä 7 - 6 -
Indoor 178 +15,3 46 +15,0
Musta Pörssi 74 -23,2 22 -21,6
Kenkäkesko 23 -0,1 4 -18,5
Yhteensä 1 564 -0,3 501 0,0
Tammi-joulukuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 564 milj. euroa (1 569
milj. euroa) ja se laski 0,3 %. K-citymarketin käyttötavarakauppa sekä Asko ja
Sotka kasvattivat myyntiään. Anttilan myynti laski. Helmikuun alussa suljettiin
Tikkurilan Anttila-tavaratalo vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Hämeenlinnan
Anttila-tavaratalo muutettiin K-citymarketiksi, joka avattiin syyskuussa 2011.
Huhtikuussa avattiin K-citymarketit Vantaan Tammistoon sekä Jyväskylän
Palokkaan. Toukokuussa avattiin K-citymarket Seinäjoen Päivölään. Marraskuussa
avattiin K-citymarketit Lahden Karismaan sekä Äänekoskelle. Lokakuussa avattiin
Kodin Ykkönen Kuopioon. Asko ja Sotka avasivat marraskuussa uudet myymälät
Porvoossa. Verkoston tervehdyttämisen seurauksena Musta Pörssi -kauppoja oli
vuoden lopussa 14 vähemmän edellisvuoteen verrattuna.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa
36,6 milj. euroa (66,0 milj. euroa), mikä on 29,4 milj. euroa vähemmän kuin
edellisenä vuonna. Kannattavuutta heikensi Anttilan myynnin laskun lisäksi
Anttilan uuden logistiikkakeskuksen käyttöönotto, K-citymarketin ja Anttilan
ostotoiminnan uudistaminen ja myymäläverkoston laajentaminen. Venäjän
Intersport-toiminnan liiketappio elo-joulukuussa oli 6 milj. euroa, mihin
vaikuttivat käynnistyskulut. Liikevoitto oli 37,0 milj. euroa (103,4 milj.
euroa). Vertailukauden liikevoittoon sisältyi 37,4 milj. euroa kiinteistöjen
myyntivoittoja.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 61,8 milj. euroa (45,3
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 501 milj. euroa (501 milj.
euroa) ja se oli vertailukauden tasolla. K-citymarketin käyttötavarakauppa sekä
Asko ja Sotka kasvattivat myyntiään. Anttilan myynti laski vertailukaudesta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli loka-joulukuussa
32,9 milj. euroa (45,7 milj. euroa), mikä on 12,7 milj. euroa vähemmän kuin
edellisenä vuonna. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttivat K-citymarketin ja
Anttilan ostotoiminnan uudistaminen ja myymäläverkoston laajentaminen, leudon
alkutalven myötä pienentynyt pukeutumisen ja urheiluvälineiden myynti sekä
Venäjän Intersportin käynnistyskustannukset. Liikevoitto oli 32,9 milj. euroa
(45,6 milj. euroa).
Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 11,3 milj. euroa (28,4 milj. euroa).
Venäjän Intersport-toimintojen haltuunotto eteni suunnitelman mukaisesti.
31.12.2011 mennessä Keskon tytäryhtiölle oli siirtynyt 36 kauppaa. Jatkossa
tavoitteena on kaksinkertaistaa Venäjän Intersport-kauppapaikkaverkosto vuoden
2015 loppuun mennessä.
Rautakauppa
1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto, milj. e 2 716 2 519 657 625
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 26,6 24,0 -4,4 -0,2
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 1,0 1,0 -0,7 0,0
Investoinnit, milj. e 109,8 78,2 20,6 44,9
Liikevaihto, milj. e 1-12/2011 Kehitys, % 10-12/2011 Kehitys, %
Rautakesko Suomi 1 233 +6,0 297 +5,4
K-rauta Ruotsi 215 +3,3 49 -0,2
Byggmakker Norja 592 +8,2 143 +7,0
Rautakesko Viro 59 +13,6 15 +14,6
Rautakesko Latvia 53 +11,1 13 +16,5
Senukai Liettua 249 +9,8 68 +8,8
Stroymaster Venäjä 237 +16,4 61 +15,2
OMA Valko-Venäjä 80 +9,2 12 -46,9
Yhteensä 2 716 +7,8 657 +5,1
Tammi-joulukuu 2011
Rautakaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 2 716 milj. euroa (2 519 milj.
euroa) ja se kasvoi 7,8 %. Myynnin kehitys ja rakenne vaihtelevat maittain ja
asiakasryhmittäin. Myös tuotelinjakohtaisissa myynninkehityksissä on olennaisia
vaihteluita, vahvinta kasvu on ollut rakennustarvikkeissa.
Suomessa liikevaihto oli tammi-joulukuussa 1 233 milj. euroa (1 163 milj. euroa)
ja se kasvoi 6,0 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen
osuus oli 892 milj. euroa ja se kasvoi 5,9 %. Maataloustarvikekaupan osuus
liikevaihdosta oli 341 milj. euroa, jossa oli kasvua 6,4 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 483 milj.
euroa (1 357 milj. euroa) ja se kasvoi 9,3 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa laskettuna 12,6 %. Ruotsissa kruunumääräinen
liikevaihto laski 2,2 %. Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 5,3 %. Venäjällä
liikevaihto kasvoi ruplissa 18,2 %. Valko-Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa
101,6 % korkeasta inflaatiosta johtuen. Rautakaupan liikevaihdosta 54,6 % tuli
ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-joulukuussa 26,6
milj. euroa (24,0 milj. euroa) ja se kasvoi 2,6 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Tuloskehitykseen vaikuttivat myynnin kasvun painottuminen
matalakatteisiin perusrakennustarvikkeisiin, myymäläverkoston laajentaminen sekä
kansainvälisen toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotto- ja kehityskulut.
Liikevoitto oli 26,3 milj. euroa (23,9 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 109,8 milj. euroa
(78,2 milj. euroa), josta ulkomaisten investointien osuus oli 85,8 % (54,4 %).
Investoinneista 89,3 % kohdistui kauppapaikkoihin.
Suomessa avattiin vuoden aikana uusi K-rauta Kuopiossa ja rakenteilla on K-
raudat Kouvolassa ja Ylivieskassa. Oulussa avattiin uusi Rautia sekä Turussa ja
Suonenjoella uudet Rautia-K-maataloudet. Ruotsissa avattiin K-rauta
Haaparannassa, rakenteilla on K-raudat Uppsalassa ja Linköpingissä. Venäjällä
avattiin Pietarissa ja Moskovassa uudet K-raudat. Moskovassa on rakenteilla yksi
K-rauta ja lisäksi hankittuna kaksi tonttia uusia K-rautoja varten. Lisäksi
toteutettiin useita konseptiuudistuksia ja laajennuksia eri maissa.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa 6,6 % ja oli 1 075
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti yritysasiakkaille kasvoi 13,9 %.
Kokonaisuutena Rautakeskon rakennustarvikekaupan arvioidaan edelleen kasvaneen
Suomessa markkinoita nopeammin. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 417 milj.
euroa (alv 0 %) ja se kasvoi 10,2 %.
Loka-joulukuu 2011
Rautakaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 657 milj. euroa (625 milj. euroa)
ja se kasvoi 5,1 %.
Suomessa liikevaihto oli 297 milj. euroa (281 milj. euroa) ja se kasvoi 5,4 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen osuus oli 203 milj.
euroa ja se kasvoi 6,8 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 94
milj. euroa ja se kasvoi 2,4 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 360 milj. euroa (344 milj.
euroa) ja se kasvoi 4,8 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa
valuutoissa 12,9 %. Ruotsissa liikevaihto laski kruunuissa 1,0 %. Norjassa
liikevaihto kasvoi kruunuissa 3,1 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 16,1
% ja Valko-Venäjällä ruplissa 105,5 % voimakkaan inflaation johdosta.
Rautakaupan liikevaihdosta 54,9 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli -4,4
milj. euroa (-0,2 milj. euroa) ja se heikkeni 4,2 milj. euroa. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä heikentymiseen vertailukaudesta vaikuttivat
myymäläverkoston laajentaminen sekä kansainvälisen toiminnanohjausjärjestelmän
käyttöönotto- ja kehityskulut. Liikevoitto oli -4,5 milj. euroa (-0,2 milj.
euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat 20,6 milj. euroa (44,9 milj. euroa), josta
ulkomaisten investointien osuus oli 85,8 % (28,9 %). Kokonaisinvestoinneista
74,7 % kohdistui kauppapaikkoihin.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti loka-joulukuussa kasvoi Suomessa
6,5 % ja oli 257 milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti kasvoi 12,9 %. K-
maatalousketjun vähittäismyynti oli 116 milj. euroa (alv 0 %) ja se kasvoi 3,7
%.
Auto- ja konekauppa
1-12/2011 1-12/2010 10-12/2011 10-12/2010
Liikevaihto, milj. e 1 174 955 263 203
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 51,8 33,1 7,0 3,9
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 4,4 3,5 2,6 1,9
Investoinnit, milj. e 29,9 17,8 9,4 4,7
Liikevaihto, milj. e 1-12/2011 Kehitys, % 10-12/2011 Kehitys, %
VV-Auto 849 +27,0 203 +34,2
Konekesko 326 +13,6 61 +16,9
Yhteensä 1 174 +23,0 263 +29,7
Tammi-joulukuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1 174 milj. euroa (955
milj. euroa) ja se kasvoi 23,0 %. Auto- ja konekaupan vertailukelpoinen
liikevaihto kasvoi 26,0 %. Vertailukelpoisesta liikevaihdosta on eliminoitu
Baltian lopetettu vilja- ja tuotantotarvikekauppa.
VV-Auton liikevaihto tammi-joulukuussa oli 849 milj. euroa (668 milj. euroa) ja
se kasvoi 27,0 %. Suomessa henkilöautojen ensirekisteröinnit kasvoivat 12,6 % ja
pakettiautojen 31,2 % edellisvuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien henkilö-
ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-joulukuussa 20,7 %
(19,3 %). Volkswagen oli Suomen myydyin henkilö- ja pakettiautomerkki.
Konekeskon liikevaihto tammi-joulukuussa oli 326 milj. euroa (287 milj. euroa)
ja se kasvoi 13,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Konekeskon vertailukelpoinen
liikevaihto, josta on eliminoitu Baltian lopetettu vilja- ja
tuotantotarvikekauppa, kasvoi 23,5 %. Liikevaihto Suomessa oli 219 milj. euroa
ja se kasvoi 13,3 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 111 milj.
euroa ja se kasvoi 14,7 %. Konekeskon vertailukelpoisen liikevaihdon kasvuun
vaikutti maatalouskonekaupan hyvä kehitys Baltiassa.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-joulukuussa oli
51,8 milj. euroa (33,1 milj. euroa) ja se kasvoi 18,7 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ansiota.
Liikevoitto tammi-joulukuussa oli 51,9 milj. euroa (33,9 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat 29,9 milj. euroa (17,8
milj. euroa).
Loka-joulukuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 263 milj. euroa (203 milj.
euroa) ja se kasvoi 29,7 %.
VV-Auton liikevaihto loka-joulukuussa oli 203 milj. euroa (151 milj. euroa) ja
se kasvoi 34,2 %. Liikevaihdon kasvu johtuu markkinoiden kasvusta ja VV-Auton
maahantuomien henkilöautojen markkinaosuuden kasvusta. VV-Auton maahantuomien
henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli loka-joulukuussa
21,6 % (18,0 %).
Konekeskon liikevaihto loka-joulukuussa oli 61 milj. euroa (52 milj. euroa) ja
se kasvoi 16,9 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä loka-joulukuussa oli
7,0 milj. euroa (3,9 milj. euroa) ja se kasvoi 3,1 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ansiota.
Liikevoitto loka-joulukuussa oli 7,0 milj. euroa (3,9 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat 9,4 milj. euroa (4,7
milj. euroa).
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle tytäryhtiön, josta
Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän Intersport-toimintojen
kauppa toteutui 24.8.2011. Keskon tytäryhtiölle oli 31.12.2011 mennessä
siirtynyt 36 kauppaa.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli joulukuun 2011 lopussa yhteensä 98 645 042 osaketta, joista
31 737 007 eli 32,2 % oli A-osakkeita ja 66 908 035 eli 67,8 % B-osakkeita.
Kesko Oyj:n hallussa 31.12.2011 oli 700 000 omaa B-osaketta. Jokainen A-osake
tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa
olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Kesko Oyj:n osakepääoma oli
joulukuun 2011 lopussa 197 282 584 euroa. Katsauskauden aikana B-osakkeiden
lukumäärää on lisätty kaksi kertaa vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla
optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Lisäykset on tehty
31.5.2011 (2 750 B-osaketta) ja 1.8.2011 (1 000 B-osaketta) ja niistä on
kerrottu saman päivän pörssi-ilmoituksilla. Merkityt osakkeet on otettu julkisen
kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) yhdessä
vanhojen B-osakkeiden kanssa 1.6.2011 ja 2.8.2011. Yhtiön osakkeista yhteensä
saamat merkintähinnat 87 637,50 euroa on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä oli vuoden 2010 lopussa
34,70 euroa ja vuoden 2011 lopussa 24,82 euroa, missä oli laskua 28,5 %. B-
osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2010 lopussa 34,93 euroa ja vuoden 2011
lopussa 25,96 euroa, missä oli puolestaan laskua 25,7 %. A-osakkeen ylin kurssi
oli tammi-joulukuussa 36,00 euroa ja alin 22,35 euroa. B-osakkeen ylin kurssi
oli 35,97 euroa ja alin 22,21 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki)
yleisindeksi laski tammi-joulukuun aikana 30,1 % ja painotettu OMX Helsinki CAP
-indeksi laski 28,0 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi laski vastaavasti 24,3
%.
Vuoden 2011 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 788 milj. euroa ja B-
osakkeiden
1 719 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia osakkeita. A- ja B-
osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 506 milj. euroa ja se laski vuoden 2010
lopusta 932 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita vaihdettiin vuoden
2011 aikana 2,1 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 62 milj. euroa. B-osakkeita
vaihdettiin 63,3 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 1 856 milj. euroa. Helsingin
pörssin osuus Keskon osakkeiden kaupankäynnista vuonna 2011 oli 79 %. Keskon
osakkeilla on käyty kauppaa myös monenkeskisessä kaupankäynnissä. Merkittävimmät
näistä olivat Chi-X 12 %, BATS 5 % ja Turquoise 3 %. (lähde: Nasdaq OMX)
Yhtiöllä on johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden 2007
optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007A optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika on 1.4.2010-30.4.2012, 2007B optio-oikeuksien
1.4.2011-30.4.2013 ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika alkaa
1.4.2012 ja päättyy 30.4.2014. 2007A ja 2007B optio-oikeudet on myös listattu
Helsingin Pörssin pörssilistalle osakkeiden merkintäaikojen alusta alkaen.
2007A optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 221 662 kpl 184 113 euron
arvosta. 2007B optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 102 410 kpl
1 081 731 euron arvosta.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2011 antama 30.9.2012 asti
voimassa oleva valtuutus enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen
hankkimisesta. Lisäksi varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle 30.6.2014
asti voimassaolevan valtuutuksen päättää enintään 1 000 000 yhtiön hallussa
olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Varsinaisen yhtiökokouksen aiemmin
30.3.2009 myöntämä valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta maksua
tai muuta vastiketta vastaan 30.3.2012 mennessä on edelleen voimassa. Valtuutta
ei ole käytetty. Osakkeiden hankkimisvaltuutuksen perusteella on katsauskauden
aikana hankittu Helsingin Pörssistä yhteensä 700 000 yhtiön omaa B-osaketta.
Hankinnan aloittamisesta tiedotettiin 28.4.2011 pörssitiedotteella. Hankinnan
etenemisestä on tiedotettu aina kunkin hankintapäivän pörssi-ilmoituksella.
Osakeantivaltuutusten perusteella ei ole annettu yhtiön osakkeita katsauskauden
aikana. Lisätietoja hallituksella olevista valtuutuksista löytyy osoitteesta
www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli vuoden 2011 lopussa 41 215. Se on 2 957 enemmän
kuin vuoden 2010 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli vuoden 2011 lopussa 20 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli vuoden 2011 lopussa 29 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n viestintäjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin
1.4.2011 alkaen VTM Merja Haverinen. Viestintäjohtaja, kauppaneuvos Paavo
Moilanen jäi johtajasopimuksensa mukaisesti eläkkeelle 1.4.2011. (Pörssitiedote
4.2.2011).
Keskon varsinainen yhtiökokous pidettiin maanantaina 4.4.2011. Pääjohtaja Matti
Halmesmäki kertoi katsauksessaan, että Ruokakesko avaa Venäjälle vuosina
2012-2013 neljä suurta päivittäistavarakauppaa. Ruokakeskon tavoitteena on
saavuttaa Venäjällä vuoteen 2015 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja
positiivinen liiketulos. Investoinnit ovat arviolta 300 miljoonaa euroa vuosina
2011-2015. Uusperustannan rinnalla Ruokakesko jatkaa yritysostoselvityksiä sekä
Pietarissa että Moskovassa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Keskon hallitus päätti 4.4.2011 ottaa käyttöön uuden, noin 150:lle Keskon
johtoon kuuluvalle ja nimetylle muulle avainhenkilölle suunnatun
osakepalkkiojärjestelmän, jossa kohderyhmään kuuluville voidaan antaa kolmen
vuoden aikana yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa Keskon B-
osaketta. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena ovat Keskon liiketoiminnan
edistäminen ja yhtiön arvon lisääminen yhdistämällä osakkeenomistajien ja
johtoon kuuluvien henkilöiden tavoitteet. Järjestelmä sitouttaa henkilöt Kesko-
konserniin ja antaa heille mahdollisuuden yhtiön osakkeiden saamiseen
osakepalkkiojärjestelmässä asetettujen tavoitteiden täyttyessä.
Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2011, 2012
ja 2013. Palkkiona annettaviin osakkeisiin liittyy kutakin ansaintajaksoa
seuraava kolmen kalenterivuoden mittainen sitouttamisjakso, jonka aikana
osakkeita ei saa luovuttaa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Kesko Oyj:n hallitus sopi Kesko Oyj:n toimitusjohtajan ja Kesko-konsernin
pääjohtajan Matti Halmesmäen toimikauden jatkamisesta vuoden 2015 toukokuun
loppuun, jolloin Halmesmäki täyttää 63 vuotta. Aiemman sopimuksen mukaan
Halmesmäen toimikausi olisi päättynyt toukokuussa 2012. (Pörssitiedote
25.5.2011).
Kesko allekirjoitti Intersport Internationalin ja Intersport CIS:n kanssa
sopimukset Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä Keskolle. Samassa
yhteydessä solmitun aiesopimuksen mukaan Kesko perusti Venäjän Intersport-
toimintaa varten yhdessä Intersport CIS:n omistajan Melovestin kanssa uuden
yhtiön. Melovest tuli osakkaaksi uuteen yritykseen 20 %:n omistusosuudella.
Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui ja toimintaa varten perustetun
tytäryhtiön toiminta käynnistyi elokuussa 2011. (Pörssitiedotteet 3.6.2011 ja
24.08.2011)
Rautakesko Oy:n toimitusjohtaja ja Keskon konsernijohtoryhmän jäsen Jari Lind
irtisanoutui tehtävästään 9.6.2011. Uuden toimitusjohtajan hakuprosessin ajan
Rautakeskon toimitusjohtajan tehtäviä hoiti oman toimensa ohella Rautakeskon
tavarakaupan johtaja Antti Ollila. Irtisanoutumisen myötä Lindin jäsenyys Keskon
konsernijohtoryhmässä päättyi. (Pörssitiedote 9.6.2011).
Keskon konsernijohtoryhmä uudistui. KTM, eMBA Arja Talma (49) nimitettiin
1.11.2011 alkaen Rautakesko Oy:n toimitusjohtajaksi ja Keskon rautakaupasta
vastaavaksi konsernijohtoryhmän jäseneksi. Varatuomari Minna Kurunsaari (46)
nimitettiin 1.12.2011 alkaen Keskon konsernijohtoryhmän jäseneksi
vastuualueenaan käyttötavarakauppa. Minna Kurunsaaren vastuulla ovat myös Keskon
sähköisen markkinoinnin ja palvelujen hankkeet. KTM, eMBA Jukka Erlund (37)
nimitettiin 1.11.2011 alkaen Kesko Oyj:n talous- ja rahoitusjohtajaksi (CFO) ja
Keskon konsernijohtoryhmän jäseneksi. (Pörssitiedote 26.10.2011)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
4.4.2011 pidetty Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2010
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen
mukaisesti 1,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 128 233 679,60 euroa. Osingon
maksupäivä oli 14.4.2011. Yhtiökokous päätti myös pitää hallituksen jäsenten
lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT
Johan Kronberg sekä hyväksyi hallituksen ehdotukset hallituksen valtuuttamisesta
hankkimaan enintään 1 000 000 yhtiön omaa B-osaketta ja osakeantivaltuutuksesta
luovuttaa enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevaa B-osaketta. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2011
yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai
niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko
Oyj:n hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan
kokoonpanot ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 4.4.2011.
Vastuullisuus
Kesko sai Consumer Staples -toimialan korkeimman pistemäärän pohjoismaisen
ilmastoindeksin Nordic Carbon Disclosure Leadershipin arviossa lokakuussa.
Kesko valittiin lokakuussa STOXX Global ESG Leaders -indekseihin, joihin on
listattuna maailman johtavia yrityksiä ympäristövastuun, sosiaalisen vastuun ja
vastuullisen hallintotavan kriteereillä mitattuna.
Anttilan uusi logistiikkakeskus sai ISO 14001 -ympäristösertifikaatin
marraskuussa.
Keskon yhteiskuntavastuun raportti 2010 valittiin Suomen parhaaksi
vastuullisuusraportiksi sekä opiskelijoiden suosikiksi Vastuullisuusraportointi-
kilpailussa marraskuussa.
Kesko osallistui Hyvä Joulumieli -keräykseen, jonka tuotto käytettiin
lahjakortteihin kotimaan vähävaraisille lapsiperheille. Hallituksen
lahjoitusvaroista myönnettiin keräykseen 35 000 euroa.
Riskienhallinta
Riskienhallinta on Keskossa ennakoivaa ja olennainen osa johtamista ja
päivittäistä toimintaa. Riskienhallinnan päämääränä on varmistaa Kesko-
konsernissa asiakaslupausten täyttämistä, tuloskehitystä, osingonmaksukykyä,
osakasarvoa, vastuullisten toimintatapojen toteutumista ja liiketoiminnan
jatkuvuutta.
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan käytännön
toteuttamisesta on liiketoiminta- ja konsernijohdolla.
Kesko-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti konserni-,
toimiala-, yhtiö- ja yksikkötasolla kaikissa toimintamaissa.
Keskossa käytetään yhtenäistä riskien arviointi- ja raportointimallia.
Liiketoimintatavoitteet ja -mahdollisuudet sekä määritelty riskinottohalu ovat
lähtökohtia riskien tunnistamisessa. Riskit priorisoidaan riskin merkityksen
mukaisesti arvioimalla riskin toteutumisen vaikutuksia, todennäköisyyttä ja
riskin hallinnan tasoa. Toteutumisen vaikutusta arvioitaessa otetaan huomioon
taloudellisten vaikutusten lisäksi myös mm. vaikutukset maineelle, ihmisten
hyvinvoinnille ja ympäristölle.
Strategiaprosessin yhteydessä toimialat arvioivat strategiakauden riskejä ja
mahdollisuuksia. Lähiajan riskit tunnistetaan ja arvioidaan rullaavan
suunnittelun aikataulun mukaisesti. Riskiarviointi kattaa myös toimialan
tytäryhtiöiden sekä merkittävien hankkeiden riskit.
Toimialan riskiarviointi, joka sisältää riskienhallintatoimenpiteet,
vastuuhenkilöt ja aikataulut, käsitellään toimialan johtoryhmässä tai
toimialayhtiön hallituksessa vuosineljänneksittäin ennen osavuosikatsauksen
julkistamista. Konsernitoiminnot arvioivat oman vastuualueensa riskit vähintään
kerran vuodessa.
Riskeistä ja hallintatoimenpiteistä raportoidaan Keskon raportointivastuiden
mukaisesti. Toimialat raportoivat riskit ja niissä tapahtuneet muutokset
konsernin riskienhallintaan neljännesvuosittain. Riskit käsitellään
riskiraportointiryhmässä, jossa on toimialojen ja konsernitoimintojen edustus.
Tämän perusteella konsernin riskienhallinta laatii konsernin riskikartan
merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä sekä niiden hallinnasta.
Konsernin riskikartta raportoidaan Keskon hallituksen tarkastusvaliokunnalle
vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten ja tilinpäätöksen käsittelyn
yhteydessä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta
hallitukselle osana tarkastusvaliokuntaraporttia. Keskon hallitus käsittelee
Kesko-konsernin merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät, toimenpiteet niiden
hallitsemiseksi sekä arvioi riskienhallinnan tehokkuutta ja toimivuutta
vähintään kerran vuodessa. Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä
hallitus raportoi markkinoille tilinpäätöksessä ja olennaisista muutoksista
niihin osavuosikatsauksissa.
Seuraavassa on kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä
Rahoitusmarkkinoiden kriisiytyminen ja jatkuva epävarmuus euroalueella, julkisen
sektorin velkaantumisesta aiheutuvat verojen ja julkisten maksujen korotukset
sekä työttömyyden kasvu heikentävät ostovoimaa ja investointihalukkuutta sekä
vaikuttavat kielteisesti kuluttajaluottamukseen ja kysyntään erityisesti
käyttötavara-, rauta- sekä auto- ja konekaupassa.
Venäjällä Kesko laajentaa voimakkaasti liiketoimintaansa rauta- ja
urheilukaupassa sekä avaa ensimmäiset ruokakauppansa. Laajentumisen kannalta on
keskeistä onnistua hyvien kauppapaikkojen hankinnassa ja rakentamisessa,
kauppakonseptien kehittämisessä, ostotoiminnassa ja logistiikassa sekä
avainhenkilöstön rekrytoinneissa. Venäjän maariskit kuten korruptio,
viranomaistoiminnan ennakoimattomuus ja nopeat muutokset laeissa ja niiden
soveltamisessa sekä yllättävät muutokset toimintaympäristössä voivat hidastaa
laajentumista ja vaikeuttaa liiketoimintaa.
Verkkokauppa kasvattaa suosiotaan, kansainvälinen verkkokauppa lisää kuluttajien
vaihtoehtoja ja ostopäätökset syntyvät entistä useammin verkossa olevan tiedon
perusteella. Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää asiakkaita kiinnostavia sekä
perinteisen että verkkokaupan konsepteja, monikanavaisuuden hyödyntämistä ja
tätä tukevaa asiakaskommunikaatiota.
Liiketoimintamuutosten toteuttaminen edellyttää entistä kehittyneempiä ohjaus-
ja tietojärjestelmiä. Epäonnistuminen muutosten määrittelyssä,
teknologiavalinnoissa, muutosprojektien johtamisessa ja käyttöönotossa
hidastaisi liiketoimintamuutosten toteuttamista.
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä
kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista
palveluntoimittajista. Häiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä tai
muualla toimitusketjussa voivat aiheuttaa merkittäviä myynnin menetyksiä ja
asiakastyytyväisyyden heikkenemistä.
Markkinaosuuden kasvattamisen kannalta hyvät kauppapaikat ovat keskeinen
kilpailutekijä. Kauppapaikkojen hankintaa voivat hidastaa kaavoittamis- ja
lupamenettelyt sekä tonttien saatavuus ja hinta. Kauppakiinteistöihin sitoutuu
huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi. Markkinatilanteen muuttuessa
riskinä on, että kauppapaikka muuttuu kannattamattomaksi ja toiminta päättyy
pitkäaikaisten vastuiden säilyessä.
Kaupan kilpailuedellytyksiä rajoittava säätely on lisääntymässä myös Euroopan
unionin tasolta. Toteutuessaan tällainen kehitys heikentää kaupan
mahdollisuuksia palvella asiakkaita ja toimia tehokkaasti.
Mikäli tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun
varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden
luottamuksen menettäminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden
vaarantuminen.
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla
toimialoilla kuten auto- ja konekaupassa voivat omistusjärjestelyt sekä
päämiehen tai tavarantoimittajan strategiamuutokset tuotevalikoimissa,
tuotteiden hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn
heikkenemistä, myynnin vähenemistä tai liiketoiminnan menetystä.
Yhä suurempi osa rikoksista tehdään tietoverkon välityksellä ja rikollisuus on
muuttumassa ammattimaisemmaksi. Epäonnistuminen erityisesti maksutapahtumien ja
henkilötietojen suojaamisessa voi aiheuttaa menetyksiä,
vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen. Riskinä on, että kontrollit
eivät ole riittäviä tällaista rikollisuutta vastaan.
Vastuullisuusnäkökulmien merkitys asiakkaille on entistä korostuneempi.
Mahdolliset epäonnistumiset vastuullisuuden toteuttamisessa heikentävät Keskon
mainetta. Keskon vastuullisuustyön haasteita ovat vastuullisuusperiaatteiden
viestintä tavarantoimittajille, kauppiaille ja asiakkaille sekä tuotteiden
hankintaketjun vastuullisuuden varmistaminen.
Lakien ja sopimusten noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja,
vahingonkorvauksia ja muita taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja
maineen menetystä.
Keskon tavoite on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti.
Mikäli Keskon julkistama tieto osoittautuisi virheelliseksi tai tiedottaminen ei
muutoin täyttäisi säännöksiä, seurauksena voi olla sijoittajien ja muiden
sidosryhmien luottamuksen menettäminen ja mahdolliset sanktiot.
Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja epidemioista voi aiheutua vahinkoja tai
liiketoiminnan keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään.
Tuloskehitykseen liittyvät muut riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu konsernin
tulevaisuuden näkymissä.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (1/2012-12/2012) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään
12 kuukauteen (1/2011-12/2011).
Euroopan valtiontalouksien ja rahoitusmarkkinoiden ongelmien seurauksena
kokonaistuotannon kehitys ja kuluttajien luottamus ovat heikentyneet, mistä
johtuen kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy merkittävää epävarmuutta.
Lisäksi julkisen talouden kustannusleikkaukset ja verotuksen kiristyminen voivat
vaikuttaa negatiivisesti ostovoiman ja kulutuskysynnän kehitykseen.
Päivittäistavarakaupan kasvun ennakoidaan jatkuvan vakaana. Käyttötavarakaupan
ja rautakaupan kasvun ennakoidaan tasaantuvan yleisen kulutuskysynnän
mukaisesti. Auto- ja konekaupassa markkinoiden ennakoidaan kääntyvän laskuun,
mihin osaltaan vaikuttaa autoveron nousu Suomessa 1.4.2012 alkaen.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista
kuukauden aikana. Talouskehitykseen ja kulutuskysyntään liittyvästä
epävarmuudesta sekä kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen
laajentamiskustannuksista johtuen varaudutaan, että vuoden 2012 liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä alittaa vuoden 2011 liikevoiton ilman kertaluonteisia
eriä.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 101 552 277,88 euroa, joista
tilikauden voitto on 100 553 189,98 euroa.
Hallitus ehdottaa 16.4.2012 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
Osinkona jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville
osakkeille 1,20 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivänä yhtiön
hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Voitonjakoehdotuksen tekopäivänä 1.2.2012 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli
97 945 042 osaketta, jota vastaava osingon kokonaismäärä on 117 534 050,40
euroa.
Varsinainen yhtiökokous
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 klo 13.00
alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun
myöhempänä ajankohtana.
Vuosikertomus 2011 ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Kesko julkistaa vuoden 2011 vuosikertomuksen, joka sisältää Keskon
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2011 sekä erillisen selvityksen
Keskon hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement)
viikolla 12 internet-sivuillaan osoitteessa www.kesko.fi.
Helsingissä 1.2.2012
Kesko Oyj
Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcasting tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen webkonferenssi tilinpäätöksestä pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 26.4.2012. Lisäksi
Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu
yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Yrityshankinnat
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista
IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä (uudistettu)
IAS 32 Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu (muutos)
IFRIC 14 Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut
(muutos)
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla
Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista
vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin.
Valmisteverot on siirretty liiketoiminnan muista kuluista osaksi myytyjen
suoritteiden hankintamenoa. Esitystavan muutos on tehty takautuvasti
vertailulukuihin.
Konserni käsittelee kiinteistöyhtiöhankinnat aineellisten hyödykkeiden
hankintoina. Kiinteistöyhtiöhankinnat käsiteltiin aikaisemmin IFRS 3:n mukaisina
yritysten yhteenliittyminä. Hankintamenoihin liittyvät oikaisut on tehty
takautuvasti.
Konsernin tuloslaskelma (milj. e),
lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2011 2010 2011 2010
Liikevaihto 9 460 8 777 7,8 2 481 2 310 7,4
Myytyjen suoritteiden hankintameno -8 163 -7 547 8,2 -2 126 -1 964 8,2
Bruttokate 1 297 1 230 5,5 356 346 2,9
Liiketoiminnan muut tuotot 705 699 0,9 188 179 4,9
Henkilöstökulut -571 -521 9,6 -156 -145 7,8
Poistot ja arvonalentumiset -125 -121 3,2 -35 -32 7,3
Liiketoiminnan muut kulut -1 026 -981 4,6 -280 -265 5,7
Liikevoitto 281 307 -8,5 73 83 -12,1
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 22 23 -2,3 6 7 -17,2
Korkokulut ja muut rahoituskulut -18 -15 16,9 -5 -3 33,3
Valuuttakurssierot -3 -1 (..) -1 1 (..)
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 0 (..) 0 0 (..)
Tulos ennen veroja 282 312 -9,7 74 87 -15,2
Tuloverot -85 -97 -11,9 -19 -25 -24,1
Tilikauden tulos 197 216 -8,7 55 63 -11,7
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 182 205 -11,2 50 59 -14,5
Määräysvallattomille
omistajille 15 11 37,4 5 4 30,2
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton 1,85 2,08 -11,0 0,51 0,60 -14,3
Laimennettu 1,84 2,06 -11,1 0,51 0,59 -14,4
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2011 2010 2011 2010
Tilikauden tulos 197 216 -8,7 55 63 -11,7
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot -17 5 (..) 2 2 -8,0
Hyperinflaatio-oikaisu 6 - (..) 6 - (..)
Rahavirran suojauksen arvonmuutos -15 21 (..) -3 13 (..)
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos 0 1 -88,3 0 0 (..)
Muut erät 0 -1 -83,5 - - -
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 4 -6 (..) 1 -3 (..)
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen yhteensä -22 20 (..) 6 11 -46,4
Tilikauden laaja tulos 175 236 -26,0 61 74 -16,9
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 170 224 -24,1 52 69 -25,1
Määräysvallattomille
omistajille 4 12 -62,5 9 5 (..)
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.12.2011 31.12.2010 Muutos-%
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 490 1 261 18,2
Aineettomat hyödykkeet 189 180 5,4
Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut
rahoitusvarat 69 61 12,4
Lainasaamiset ja muut saamiset 80 72 11,6
Eläkesaamiset 200 186 7,7
Yhteensä 2 029 1 759 15,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 868 757 14,6
Myyntisaamiset 700 620 13,0
Muut saamiset 218 183 19,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 98 242 -59,6
Myytävissä olevat rahoitusvarat 186 549 -66,2
Rahavarat 84 56 49,8
Yhteensä 2 153 2 406 -10,5
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 8 1 (..)
Varat yhteensä 4 190 4 167 0,5
31.12.2011 31.12.2010 Muutos-%
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 175 2 152 1,1
Määräysvallattomien omistajien osuus 58 59 -0,3
Oma pääoma yhteensä 2 233 2 210 1,0
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 210 235 -10,6
Korottomat velat 18 5 (..)
Laskennalliset verovelat 91 87 4,5
Eläkevelvoitteet 2 2 3,9
Varaukset 10 12 -11,1
Yhteensä 332 340 -2,4
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 190 242 -21,5
Ostovelat 886 838 5,7
Muut korottomat velat 526 507 3,6
Varaukset 24 29 -18,6
Yhteensä 1 625 1 616 0,5
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 190 4 167 0,5
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Osa- Yli- Muut Muun- Arvon Kerty- Mää-räysval- Yh-
ke- ke- kurssi ra- to- muu- neet latto- teen-
pää- anti ra- has- erot tosra- voit- mien sä
oma has- tot hasto to- omista-
to varat jien o-
suudet
Oma
pääoma
1.1.2010 197 0 194 243 -7 -3 1 381 64 2 070
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 4 4
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 5 0 5
Osingon-
jako -89 -18 -106
Muut
muutokset 1 0 1
Tilikauden tulos 205 11 216
Muut laajan
tuloksen erät
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 4 0 1 5
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 21 21
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos 1 1
Muut erät -1 -1
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot -6 -6
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 4 16 -1 1 20
Oma
pääoma
31.12.2010 197 0 198 243 -3 14 1 503 59 2 210
Oma
pääoma
1.1.2011 197 0 198 243 -3 14 1 503 59 2 210
Optioilla
merkityt
osakkeet 0 0
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 3 0 3
Omat osakkeet -23 0 -23
Osingon-
jako -128 -4 -133
Muut muutokset 0 0 0 0 0
Tilikauden tulos 182 15 197
Muut laajan
tuloksen erät
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -1 -17 -17
Hyperinflaatio-
oikaisu 1 6 6
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -15 -15
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos 0 0
Muut erät 0 0
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot 4 4
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -1 -11 0 -11 -22
Oma
pääoma
31.12.2011 197 0 198 243 -3 3 1 537 58 2 233
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2011 2010 2011 2010
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 282 312 -9,7 74 87 -15,2
Suunnitelman mukaiset poistot 125 116 7,3 35 31 13,3
Rahoitustuotot ja -kulut -1 -6 -88,2 -1 -5 -83,7
Muut oikaisut -6 97 (..) -28 116 (..)
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -89 -15 (..) -42 17 (..)
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/
vähennys (+) -119 -82 44,2 -72 -66 8,5
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 127 153 -17,1 109 51 (..)
Rahoituserät ja verot -103 -136 -24,4 -29 -63 -53,5
Liiketoiminnan nettorahavirta 216 438 -50,8 47 169 -72,5
Investointien rahavirta
Investoinnit -449 -367 22,3 -112 -203 -44,7
Käyttöomaisuuden myynnit 8 124 -93,4 2 8 -75,0
Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 - (..) 0 - (..)
Pitkäaikaisten saamisten vähennys - 4 (..) - 2 (..)
Investointien nettorahavirta -441 -240 84,1 -110 -193 -42,9
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -58 39 (..) -20 24 (..)
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) -37 11 (..) -39 1 (..)
Maksetut osingot -133 -106 25,1 -1 - (..)
Oman pääoman lisäys 0 4 -97,9 0 - (..)
Omien osakkeiden hankinta -23 - (..) 1 - (..)
Lyhytaikaisten
rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) /
vähennys (+) 199 -114 (..) 36 -16 (..)
Muut erät 1 -15 (..) 0 -3 (..)
Rahoituksen nettorahavirta -51 -181 -71,7 -22 6 (..)
Rahavarojen muutos -277 18 (..) -86 -18 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 509 491 3,7 315 527 -40,2
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -2 0 (..) 1 0 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.12. 231 509 -54,7 231 509 -54,7
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-12/2011 1-12/2010 Muutos
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 13,2 16,0 -2,8
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä,
% 13,1 14,0 -0,9
Oman pääoman tuotto, % 8,9 10,1 -1,2
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 8,8 8,7 0,1
Omavaraisuusaste, % 53,9 53,5 0,4
Nettovelkaantumisaste, % 1,5 -16,8 18,2
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 425,4 325,3 30,8
Investoinnit, % liikevaihdosta 4,5 3,7 21,3
Tulos/osake, e, laimentamaton 1,85 2,08 -11,0
Tulos/osake, e, laimennettu 1,84 2,06 -11,1
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton 1,84 1,78 3,1
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 216 438 -50,8
Investointien rahavirta, milj. e -441 -240 84,1
Oma pääoma/osake, e 22,20 21,81 1,8
Henkilöstö keskimäärin 18 960 18 215 4,1
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vuosineljänneksittäin 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Liikevaihto, milj. e 1 958 2 279 2 231 2 310 2 103 2 472 2 404 2 481
Liikevaihdon muutos, % -3,0 6,4 4,6 7,3 7,4 8,5 7,8 7,4
Liikevoitto, milj. e 20,9 79,0 123,9 82,8 35,7 83,9 88,2 72,8
Liikevoitto, % 1,1 3,5 5,6 3,6 1,7 3,4 3,7 2,9
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, milj. e 20,9 78,1 88,7 80,5 34,9 83,3 89,2 71,5
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,1 3,4 4,0 3,5 1,7 3,4 3,7 2,9
Rahoitustuotot/kulut, milj. e 0,8 -0,2 0,8 4,6 -0,6 0,3 0,3 0,8
Tulos ennen veroja, milj. e 21,9 78,7 124,5 87,3 36,1 84,0 88,0 74,0
Tulos ennen veroja, % 1,1 3,5 5,6 3,8 1,7 3,4 3,7 3,0
Sidotun pääoman tuotto, % 4,4 16,1 26,4 17,5 7,2 16,0 16,4 12,8
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 4,4 15,9 18,9 17,0 7,0 15,9 16,6 12,5
Oman pääoman tuotto, % 2,9 10,6 16,1 11,5 4,5 10,6 10,9 10,0
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 2,9 10,5 11,1 11,2 4,4 10,6 11,1 9,8
Omavaraisuusaste, % 51,3 51,4 53,4 53,5 54,4 52,1 54,0 53,9
Investoinnit, milj. e 42,0 45,7 35,9 201,6 64,1 130,5 126,3 104,5
Tulos/osake, laimennettu, e 0,15 0,51 0,81 0,59 0,25 0,55 0,53 0,51
Oma pääoma/osake, e 19,69 20,30 21,11 21,81 22,04 21,21 21,66 22,20
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-12/ 1-12/ Muutos- 10-12/ 10-12/ Muutos-
2011 2010 % 2011 2010 %
Ruokakauppa Suomi 4 182 3 896 7,3 1 108 1 022 8,4
Ruokakauppa muut maat* - - - - - -
Ruokakauppa yhteensä 4 182 3 896 7,3 1 108 1 022 8,4
- josta segmenttien välistä 168 162 4,1 44 40 10,4
Käyttötavarakauppa Suomi 1 541 1 553 -0,8 490 497 -1,4
Käyttötavarakauppa muut
maat* 23 15 50,3 11 4 (..)
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 564 1 569 -0,3 501 501 0,0
- josta segmenttien välistä 20 23 -15,8 7 7 -6,4
Rautakauppa Suomi 1 233 1 163 6,0 297 281 5,4
Rautakauppa muut maat* 1 483 1 357 9,3 360 344 4,8
Rautakauppa yhteensä 2 716 2 519 7,8 657 625 5,1
- josta segmenttien välistä 12 0 (..) 3 0 (..)
Auto- ja konekauppa Suomi 1 064 859 23,8 247 190 29,9
Auto- ja konekauppa muut
maat* 110 96 15,4 16 13 26,4
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 174 955 23,0 263 203 29,7
- josta segmenttien välistä 1 0 (..) 0 0 -67,4
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -176 -162 8,2 -48 -42 14,9
Suomi yhteensä 7 844 7 309 7,3 2 094 1 949 7,4
Muut maat yhteensä* 1 616 1 468 10,1 388 361 7,5
Konserni yhteensä 9 460 8 777 7,8 2 481 2 310 7,4
* Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
(..) Muutos yli 100 %
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 173,7 158,4 15,4 40,0 37,2 2,8
Käyttötavarakauppa 37,0 103,4 -66,4 32,9 45,6 -12,7
Rautakauppa 26,3 23,9 2,4 -4,5 -0,2 -4,3
Auto- ja konekauppa 51,9 33,9 18,0 7,0 3,9 3,1
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -8,3 -12,8 4,4 -2,6 -3,7 1,1
Konserni yhteensä 280,6 306,7 -26,1 72,8 82,8 -10,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 172,2 160,1 12,1 38,6 36,8 1,8
Käyttötavarakauppa 36,6 66,0 -29,4 32,9 45,7 -12,7
Rautakauppa 26,6 24,0 2,6 -4,4 -0,2 -4,2
Auto- ja konekauppa 51,8 33,1 18,7 7,0 3,9 3,1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -8,3 -15,0 6,7 -2,6 -5,7 3,1
Konserni yhteensä 278,9 268,1 10,8 71,5 80,5 -9,0
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin 2011 2010 %-yks. 2011 2010 %-yks.
Ruokakauppa 4,1 4,1 0,0 3,5 3,6 -0,1
Käyttötavarakauppa 2,3 4,2 -1,9 6,6 9,1 -2,5
Rautakauppa 1,0 1,0 0,0 -0,7 0,0 -0,6
Auto- ja konekauppa 4,4 3,5 0,9 2,6 1,9 0,7
Konserni yhteensä 2,9 3,1 -0,1 2,9 3,5 -0,6
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
keskiarvo (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 601 590 11 661 543 118
Käyttötavarakauppa 437 431 6 472 424 48
Rautakauppa 696 627 69 709 609 100
Auto- ja konekauppa 158 168 -11 184 154 30
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 236 101 135 256 167 90
Konserni yhteensä 2 129 1 918 211 2 282 1 897 385
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
eriä segmenteittäin, % 2011 2010 %-yks. 2011 2010 %-yks.
Ruokakauppa 28,6 27,1 1,5 23,4 27,1 -3,7
Käyttötavarakauppa 8,4 15,3 -6,9 27,9 43,0 -15,1
Rautakauppa 3,8 3,8 0,0 -2,5 -0,1 -2,4
Auto- ja konekauppa 32,8 19,6 13,2 15,2 10,0 5,1
Konserni yhteensä 13,1 14,0 -0,9 12,5 17,0 -4,4
Investoinnit 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 221 117 104 62 57 5
Käyttötavarakauppa 62 45 17 11 28 -17
Rautakauppa 110 78 32 21 45 -24
Auto- ja konekauppa 30 18 12 9 5 5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 2 67 -64 1 66 -65
Konserni yhteensä 425 325 100 105 202 -97
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Ruokakauppa 912 976 986 1 022 948 1 077 1 049 1 108
Käyttötavarakauppa 355 334 378 501 348 339 376 501
Rautakauppa 495 712 687 625 570 757 731 657
Auto- ja konekauppa 236 298 218 203 279 342 290 263
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -40 -41 -39 -42 -42 -43 -42 -48
Konserni yhteensä 1 958 2 279 2 231 2 310 2 103 2 472 2 404 2 481
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
(milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Ruokakauppa 31,7 42,2 47,3 37,2 42,1 45,9 45,7 40,0
Käyttötavarakauppa 0,1 7,0 50,6 45,6 -7,4 2,8 8,7 32,9
Rautakauppa -13,8 17,9 19,9 -0,2 -9,1 18,8 21,0 -4,5
Auto- ja konekauppa 6,4 15,0 8,6 3,9 12,2 19,7 13,0 7,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,4 -3,2 -2,5 -3,7 -2,2 -3,3 -0,2 -2,6
Konserni yhteensä 20,9 79,0 123,9 82,8 35,7 83,9 88,2 72,8
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin (milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Ruokakauppa 31,7 42,1 49,5 36,8 41,4 45,8 46,4 38,6
Käyttötavarakauppa 0,1 7,0 13,2 45,7 -7,4 2,4 8,7 32,9
Rautakauppa -13,8 17,9 20,0 -0,2 -9,1 18,8 21,3 -4,4
Auto- ja konekauppa 6,4 14,1 8,7 3,9 12,2 19,6 13,0 7,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,4 -3,1 -2,8 -5,7 -2,2 -3,3 -0,2 -2,6
Konserni yhteensä 20,9 78,1 88,7 80,5 34,9 83,3 89,2 71,5
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
segmenteittäin 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011
Ruokakauppa 3,5 4,3 5,0 3,6 4,4 4,3 4,4 3,5
Käyttötavarakauppa 0,0 2,1 3,5 9,1 -2,1 0,7 2,3 6,6
Rautakauppa -2,8 2,5 2,9 0,0 -1,6 2,5 2,9 -0,7
Auto- ja konekauppa 2,7 4,7 4,0 1,9 4,4 5,7 4,5 2,6
Konserni yhteensä 1,1 3,4 4,0 3,5 1,7 3,4 3,7 2,9
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-12/2011 1-12/2010 Muutos
Ruokakauppa 2 706 2 881 -175
Käyttötavarakauppa 5 754 5 418 336
Rautakauppa 8 874 8 379 495
Auto- ja konekauppa 1 206 1 138 67
Yhteiset toiminnot 420 399 21
Konserni yhteensä 18 960 18 215 745
Henkilökunta 31.12.*
segmenteittäin 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 2 984 3 106 -122
Käyttötavarakauppa 8 765 7 887 878
Rautakauppa 9 895 9 493 402
Auto- ja konekauppa 1 250 1 205 45
Yhteiset toiminnot 481 433 48
Konserni yhteensä 23 375 22 124 1 251
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Yrityshankinnat
Kesko Oyj allekirjoitti 3.6.2011 Intersport International Corporationin ja OOO
Intersport CIS:n kanssa sopimuksen Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä
Keskolle. Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle
tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän
Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011 ja 31.12.2011 mennessä OOO
Johastonille oli siirtynyt 36 urheilukauppaa. Kauppahinta oli yhteensä 21,8
miljoonaa euroa.
OOO Johaston kerrytti neljän kuukauden ajalta Kesko-konsernille liikevaihtoa 7
milj. euroa ja liiketappiota 6 milj. euroa. Arviota OOO Johastonin vaikutuksesta
konsernin koko tilikauden liikevaihtoon ja liikevoittoon ei pystytä
luotettavasti määrittämään, koska OOO Johastonin liiketoimintakokonaisuus on
muodostunut vasta yrityskaupan seurauksena.
Hankinnassa on sovellettu uudistettua, 1.7.2009 voimaan tullutta IFRS 3
standardia.
Milj. e
Rahana suoritettava vastike 21,8
Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo 21,8
Hankitun omaisuuden nettovarallisuuden erittely
Milj. e Käypä arvo
Aineettomat oikeudet 7,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11,4
Vaihto-omaisuus 4,5
Laskennalliset verot -1,4
Hankittu nettovarallisuus 21,8
Rahana suoritettava vastike 21,8
Maksamatta oleva kauppahinta 1,2
Hankinnan rahavirta 20,6
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.12.2011 31.12.2010 Muutos-%
Omasta puolesta 182 276 -34,0
Osakkeenomistajien puolesta 0 0 0,0
Muiden puolesta 8 6 23,4
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 26 22 18,2
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 303 2 322 -0,8
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset eivät sisällä vuokravastuita.
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.12. 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 208 205 4,05
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 358 224 -3,39
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -7,68
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 32 63 -3,38
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat +
Vaihto-omaisuus +
Sidotun pääoman tuotto, % Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat)
keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x 100 /
Sidotun pääoman tuotto (Pitkäaikaiset varat
ilman kertaluonteisia eriä, % + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset
varat -
Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta
Oman pääoman tuotto, % (Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen
Oman pääoman tuotto ilman veroja -
kertaluonteisia eriä, % tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien
verovaikutuksella) x
100 / Oma pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - määräysvallattomien omistajien osuus) /
Tulos/osake, laimennettu Keskimääräinen optioiden laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake, laimentamaton (Tulos - määräysvallattomien omistajien osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä -
kertaluonteisia eriä, määräysvallattomien omistajien osuus) /
laimentamaton Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma /
Oma pääoma/osake Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 /
Oma pääoma
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-31.12.2011 1.10.-31.12.2011
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 4 581 5,5 1 207 4,6
Kespro 732 7,4 186 9,4
Ruokakauppa yhteensä 5 314 5,7 1 393 5,2
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 1 673 -1,4 515 -3,9
Käyttötavarakaupat, muut maat 23 51,5 11 (..)
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 697 -0,9 525 -2,6
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 1 075 6,6 257 6,5
Rautakesko Yrityspalvelu 226 13,9 63 12,9
K-maatalous 417 10,2 116 3,7
Suomi yhteensä 1 718 8,4 435 6,6
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 1 159 8,0 299 8,9
Rautakaupat, Baltia 363 10,8 97 10,6
Rautakaupat, muut maat 317 14,7 73 -2,7
Rautakauppa yhteensä 3 557 9,0 904 6,9
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 422 24,6 108 29,4
VV-Auto, maahantuonti 447 28,1 101 36,4
Konekesko, Suomi 217 12,4 44 14,8
Suomi yhteensä 1 086 23,3 253 29,1
Konekesko, Baltia 114 17,6 17 28,3
Auto- ja konekauppa
yhteensä 1 200 22,7 270 29,1
Suomi yhteensä 9 791 6,6 2 596 5,4
Muut maat yhteensä 1 976 10,4 496 9,3
Vähittäis- ja
yritysasiakasmyynti
yhteensä 11 767 7,2 3 092 6,0
(..) Muutos yli 100 %
[HUG#1582039]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |