2012-04-25 08:00:00 CEST
2012-04-25 08:01:38 CEST
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2012
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
25.4.2012
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2012
Ympäristöasioihin liittyneet prosessimuutokset sekä ennakoimattomat
parannustoimenpiteet metallien talteenotossa vaikuttivat tuotantoon
Keskeiset tapahtumat
* Nikkelin tuotanto 3 374 tonnia; prosessimuutokset metallien
talteenottolaitoksella haittasivat tuotantoa
* Liikevaihto 39,0 miljoonaa euroa
* Liiketappio 11,4 miljoonaa euroa
* Taloudellista asemaa vahvistettiin merkittävästi 83 miljoonan euron
osakeannilla sekä 110 miljooonan euron joukkovelkakirjalainalla((1))
* Uraanin talteenoton luvitus eteni Euroopan komissiolta Euratomin
perustamissopimuksen mukaisesti saadulla hyväksynnällä ja Suomen
hallitukselta ydinenergialain perusteella saadulla luvalla
* Harri Natunen nimitettiin toimitusjohtajaksi 26.4.2012 alkaen
* Koko vuoden tuotantoennuste ennallaan 25 000-30 000 tonnissa nikkeliä, mutta
tuotannon odotetaan olevan ennustevälin alalaidassa
((1)) 110 miljoonan euron senioristatuksisen vakuudettoman
joukkovelkakirjalainan tuotot maksettiin huhtikuussa, minkä vuoksi se ei ole
mukana tammi-maaliskuun 2012 luvuissa.
Tunnusluvut
----------------------------------------------------------------
Milj. Euroa Q1 Q4 Q1 Vuosi
2012 2011 2011 2011
----------------------------------------------------------------
Liikevaihto 39,0 66,5 66,5 231,2
----------------------------------------------------------------
Liikevoitto/tappio -11,4 14,9 11,6 30,9
----------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta -29,3% 22,5% 17,5% 13,4%
----------------------------------------------------------------
Kauden voitto/tappio -14,9 3,7 2,0 -5,2
----------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos, EUR -0,06 0,01 0,00 -0,04
----------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste 31,8% 27,9% 32,5% 27,9%
----------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 422,2 455,7 325,8 455,7
----------------------------------------------------------------
Velkaantumisaste 107,9% 141,3% 82,8% 141,3%
----------------------------------------------------------------
Investoinnit 14,7 21,6 10,4 79,1
----------------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 85,9 40,0 144,7 40,0
----------------------------------------------------------------
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 498 461 413 461
----------------------------------------------------------------
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Vuoden 2012 ensimmäinen neljännes oli Talvivaaralle
vaikeaa aikaa, ja niin tuotanto kuin taloudellinen tuloskin tuottivat
pettymyksen. Tammikuussa otimme käyttöön uuden vesienkierrätysjärjestelmän,
jonka arvioidaan vähentävän raakaveden ottoa noin 65-75 %, kunhan täyteen
toimintatehoon päästään. Järjestelmä on askel kohti suljettua kiertoa ja
suunnitelmallinen uusi vaihe Talvivaaran kestävän kehityksen strategian
toteutuksessa, mutta sen käyttöönotto aiheutti tammi-maaliskuun tuotantoon
vaikuttaneen seisokin metallien talteenottolaitoksella.
Maaliskuussa kaikkia talvivaaralaisia järkytti uutinen siitä, että yksi
työntekijöistämme oli menehtynyt erittäin valitettavan onnettomuuden
seurauksena. Onnettomuuden syiden perusteellinen tutkinta on edelleen käynnissä,
mutta olemme jo ryhtyneet kaikkiin mahdollisiin toimiin työturvallisuuden
varmistamiseksi työpaikalla niin toiminnallisesta kuin teknisestäkin
näkökulmasta. Tapauksen jälkeen keskeytimme metallien talteenottolaitoksen
toiminnan ennaltaehkäisevien, työturvallisuutta parantavien toimenpiteiden
suorittamiseksi. Olemme lisäksi kiinnittäneet entistäkin enemmän huomiota
työturvallisuusohjeistukseen ja ohjeiden noudattamisen valvontaan. Koko
Talvivaaran henkilöstö esittää syvimmän osanottonsa menehtyneen työntekijän
perheelle ja ystäville.
Vaikka vuoden ensimmäinen neljännes olikin pettymys, olen kuitenkin tyytyväinen
tuotantoprosessien myönteiseen kehitykseen. Primäärikasan kolmoslohkosta
otettujen uusimpien malminäytteiden analyysit osoittavat nikkelin saannin olleen
paikoin jopa 85 % alle kahdessa vuodessa, mikä ylittää odotuksemme
bioliuotusprosessin suhteen. Primäärikasan purkunopeutta viime vuonna
haitanneita ongelmia on ratkaistu jo toteutetuilla prosessimuutoksilla, mikä
viimeaikaisista haasteista huolimatta luo pohjaa koko vuoden tuotantoennusteen
saavuttamiseen sekä tuotannon ylösajoon kohti täyden kapasiteetin mukaista
tuotantotasoa.
Tammi-maaliskuun taloudelliseen tulokseen vaikuttivat tuotannon ongelmat sekä
nikkelin hinnan heikko kehitys. Nikkelin hinta nousi alkuvuodesta yli 21 000
Yhdysvaltain dollariin tonnilta, mutta laski jälleen helmi-maaliskuussa
17 000-18 000 Yhdysvaltain dollariin tonnilta lähinnä vallitsevan epävarman
taloustilanteen vuoksi. Vaikka tulokseen ei voi olla tyytyväinen, nykyinen taso
heijastaa kaivoksen ylösajovaihetta, ja uskomme tuloksen parantuvan
tulevaisuudessa merkittävästi tuotantotason kasvun myötä. Lisäksi
vuosineljänneksen aikana toteutettu 83 miljoonan euron osakeanti ja 110
miljoonan euron joukkovelkakirjalaina lisäsivät oleellisesti taloudellista
liikkumavaraamme.
Tämä on minulle henkilökohtaisesti viimeinen tulosjulkistus Talvivaaran
toimitusjohtajana. Olen erittäin kiitollinen kaikille talvivaaralaisille heidän
kovasta työstään ja sitoutumisestaan läpi Talvivaaran suunnittelu-, rakennus- ja
ylösajovaiheiden. Olemme kohdanneet lukuisia haasteita ja vastoinkäymisiä, ja
joidenkin haasteiden kanssa painimme edelleen. Meillä on edelleen ollut
kaivoksen käyttöönottoon liittyviä ongelmia, mutta toisaalta olemme kerta
toisensa jälkeen pystyneet ratkaisemaan eteen tulleet ongelmat. Meillä on myös
selvä suunnitelma tuotantotason nostamiseksi täyteen kapasiteettiin seuraavien
vuosien aikana.
Visiomme tulevaisuuden Talvivaarasta kasvavana, kannattavana ja kestävän
kehityksen periaatteita noudattavana kaivosyhtiönä on kirkkaana mielessämme.
Huomisesta lähtien Harri Natunen uutena toimitusjohtajana ryhtyy luotsaamaan
yhtiötä kohti täyttä tuotantotasoa. Hallituksen päätoimisena puheenjohtajana
pyrin omalta osaltani edistämään yhtiön kasvua, ja Harrin tuntien olen varma
siitä, että haasteet voitetaan ja Talvivaara pääsee vakaaseen, täysimittaiseen
ja taloudellisesti kannattavaan tuotantoon."
Tuleva toimitusjohtaja Harri Natunen: "Viimeksi kuluneen kuukauden ajan olen
valmistautunut tehtävääni Talvivaaran toimitusjohtajana tutustumalla
yksityiskohtaisesti yhtiön toimintaan. Haasteista huolimatta olen varma siitä,
että pystymme ratkaisemaan ongelmat ja nostamaan Sotkamon kaivoksen täyteen
tuotantotasoon.
Kaikki osaprosessimme ovat jo todistetusti saavuttaneet täyden kapasiteetin
mukaisen tuotantotason, mutta emme ole vielä saaneet toimintoja vakiintumaan
täydelle tuotantotasolle. Tämän saavuttamiseksi tulemme kiinnittämään erityistä
huomiota johtamisjärjestelmiin ja organisaation rakenteeseen sekä jatkuvan
parantamisen juurruttamiseen osaksi päivittäistä toimintaa. Talvivaara on
kunnianhimoinen ja energinen yhtiö, ja olenkin aivan varma siitä, että pystymme
saavuttamaan asettamamme tavoitteet ja 50 000 tonnin vuotuisen nikkelin
tuotantotason. Tavoitteiden saavuttaminen on vain ajan kysymys.
Ympäristöasiat ja yritysvastuu ovat meille ensisijaisen tärkeitä, ja jatkamme
työtä toimintamme ympäristövaikutusten vähentämiseksi. Olemme julkistaneet
merkittäviä investointisitoumuksia katalyyttiseen polttoon sekä
käänteisosmoositeknologiaan. Näiden menetelmien avulla pystymme edelleen
vähentämään päästöjämme vesiin ja ilmaan. Muun muassa näiden toimien ansiosta
olemme hyvää vauhtia nousemassa edelläkävijäksi kestävässä kaivostoiminnassa.
Lisäksi pyrimme vahvistamaan teknologisia parannuksia tehokkaalla ja avoimella
viestinnällä kaivosalueen lähiseudun asukkaiden ja muiden sidosryhmien kanssa.
Odotan innolla, että pääsen antamaan oman kokemukseni ja osaamiseni Talvivaaran
motivoituneen henkilöstön tueksi yhtiön viemiseksi eteenpäin. Vaikka tiettyjä
ongelmia on vielä edessä, meillä on myös selkeä suunnitelma niiden
ratkaisemiseksi ja sidosryhmien luottamuksen palauttamiseksi. Lopuksi haluan
vielä onnitella Pekkaa ja hänen tiimiään uskomattoman hankkeen toteuttamisesta
ja vakaan pohjan rakentamisesta tulevalle menestykselle."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja
Merlin PR Puh. 020 726 8400
David Simonson
Anca Spiridon
Suora internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 25.4.2012 alkaen klo 14.00
Suomen aikaa.
Tammi-maaliskuun 2012 osavuosikatsausta koskeva yhdistetty internetlähetys ja
puhelinkokous pidetään 25.4.2012 alkaen klo 14.00 Suomen aikaa. Tilaisuus on
englanninkielinen.
Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2012_0425_q1/
Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle
kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.
Puhelinkokouksen numero Suomessa: +358 (0)9 2313 9201
Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0025
Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201
Tunnus: 914118
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa www-osoitteesta pian tilaisuuden
jälkeen.
Taloudellinen katsaus
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran tammi-maaliskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista
Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 39,0
miljoonaa euroa (Q1 2011: 66,5 miljoonaa euroa). Liikevaihto pieneni 41,3
prosenttia loka-joulukuusta 2011 pääasiassa ennakoitua heikomman metallien
tuotannon vuoksi. Nikkeliä toimitettiin 3 522 tonnia, sinkkiä 8 333 tonnia ja
kobolttia 96 tonnia.
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,4 miljoonaa euroa (Q1 2011: 0,3
milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa vakuutuskorvauksia.
Materiaali- ja palvelukulut tammi-maaliskuussa olivat yhteensä 34,9 miljoonaa
euroa (Q1 2011: 36,3 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat 18,9
miljoonaa euroa (Q1 2011: 13,7 milj. euroa). Suurimmat kuluerät olivat
tuotantokemikaalit, etenkin rikkivety, sekä ulkopuoliset palvelut ja huollon
kustannukset.
Henkilöstökulut, joihin sisältyvät vuoden 2007 henkilöstön optio-ohjelman
henkilöstökulut, olivat 7,8 miljoonaa euroa (Q1 2011: 6,8 miljoonaa euroa).
Kulujen nousu johtui työntekijöiden määrän kasvusta.
Katsauskauden liiketappio oli 11,4 miljoonaa euroa (Q1 2011: voittoa 11,6
miljoonaa), eli 29,3 prosenttia liikevaihdosta. Tuotantomäärän laskusta
huolimatta kustannukset säilyivät lähes loka-joulukuun 2011 tasolla etenkin eri
tuotantovaiheisiin liittyneiden huollon kulujen vuoksi.
Vuosineljänneksen rahoitustuotot olivat 1,7 miljoonaa euroa (Q1 2011: 1,1 milj.
euroa) ja koostuivat pääasiassa valuuttakurssivoitoista. Rahoituskulut olivat
9,6 miljoonaa euroa (Q1 2011: 9,4 miljoonaa euroa) ja koostuivat pääasiassa
lainojen koroista ja muista rahoituskustannuksista.
Katsauskauden tappio oli 14,9 miljoonaa euroa (Q1 2011: voitto 2,0 milj. euroa).
Tappio heijasti toimitusmäärien laskua ja kertyneitä tuotantotakustannuksia.
Osakekohtainen tulos oli -0,06 euroa (Q1 2011: 0,00 euroa).
Yhtiön laaja tulos tammi-maaliskuussa oli yhteensä 14,9 miljoonaa euroa
tappiollinen (Q1 2011: -0,6 milj. euroa). Vertailukaudella laajaan tulokseen
sisältyi suojausrahaston arvon pienentyminen suojattujen myyntien toteuduttua.
Tase
Tammi-maaliskuun investoinnit olivat 14,7 miljoonaa euroa (Q1 2011: 10,4 milj.
euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa sekundäärikasan maatöihin,
kipsisakka-altaan rakentamiseen sekä uraanin talteenottolaitoksen
rakennustöihin. Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo
oli 31.3.2012 yhteensä 765,7 miljoonaa euroa (31.12.2011: 762,0 miljoonaa
euroa).
Konsernin vaihto-omaisuus oli maaliskuun lopussa 268,3 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 240,4 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtuu tuotannon
ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto-
omaisuus arvostetaan hankintamenoon.
Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa yhteensä 47,8 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 64,0 milj. euroa). Myyntisaamisten väheneminen johtui nikkeli- ja
sinkkitoimitusten laskusta verrattuna loka-joulukuuhun 2011.
Kauden lopussa rahavarat olivat 85,9 miljoonaa euroa (31.12.2011: 40,0 milj.
euroa).
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli maaliskuun lopussa
391,3 miljoonaa euroa (31.12.2011: 322,6 milj. euroa). Tammi-maaliskuussa 2012
järjestetyssä osakeannissa laskettiin liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta.
Annin tuotto transaktiokulujen jälkeen oli 81,5 miljoonaa euroa. Lisäksi omaan
pääomaan kirjattiin 2,8 miljoonaa euroa hybridilainan korkomenoja. Tammi-
maaliskuussa yhtiön 2007A-optio-oikeuksilla merkittiin ja maksettiin yhteensä
111 747 uutta osaketta. Merkinnän kokonaistuotot, yhteensä 0,3 miljoonaa euroa,
kirjattiin omaan pääomaan.
Lainojen määrä kasvoi 495,7 miljoonasta eurosta 31.12.2011 508,2 miljoonaan
euroon 31.3.2012. Lainojen määrään tammi-maaliskuussa vaikuttivat 7 miljoonan
euron yritystodistusten takaisinmaksu sekä 20 miljoonan euron nosto
luottolimiitistä.
Ennakkomaksut olivat maaliskuun lopussa yhteensä 247,4 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 247,3 milj. euroa). Talvivaaralle maksettiin tammi-maaliskuussa
yhteensä 1,8 miljoonaa euroa ennakkomaksuja Cameco Corporationin kanssa solmitun
uraanin myynti- ja ostosopimuksen perusteella. Ennakkomaksu Nyrstarilta pieneni
1,7 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena.
Oma pääoma ja velat olivat 31.3.2012 yhteensä 1 231,0 miljoonaa euroa
(31.12.2011: 1 156,7 miljoonaa euroa).
Rahoitus
Maaliskuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 110 miljoonan euron vakuudettoman
senioristatuksisen joukkovelkakirjalainan Talvivaara Sotkamo Oy:n takauksella.
Viiden vuoden lainan emissiokurssi oli 100 %, lainasta maksetaan 9,75 %
kuponkikorkoa ja Talvivaaralla on takaisinmaksuoikeus kolmen vuoden kuluttua.
Lainan tuotot maksettiin ja velkakirjat listattiin NASDAQ OMX Helsingissä
huhtikuussa, joten lainan vaikutus ei näy tammi-maaliskuun 2012 luvuissa.
Helmikuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta, jotka
edustavat noin 10 prosenttia yhtiön osakekannasta. Talvivaara keräsi suunnatulla
osakeannilla 82,6 miljoonaa euroa ennen palkkioita ja kuluja. Talvivaaran
ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi osakeannin maaliskuussa, ja uudet osakkeet
rekisteröitiin Kaupparekisteriin.
Valuuttaoptio-ohjelma
Talvivaara on aloittanut valuuttaoptio-ohjelman, johon sisältyy dollarimääräisiä
optioita kolmen kuukauden aikavälillä huhtikuusta kesäkuuhun 2012.
Kuukausittainen velvoite on 5,0 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja suojaus 5,0
miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Ohjelmalla suojattu euro/dollari-suhteen
vaihteluväli on 1,1350-1,5000.
Tuotantokatsaus
Metallien tuotantotason vakiinnuttamisen lisäksi Talvivaaran toiminnan
painopiste tammi-maaliskuussa oli kestävässä kehityksessä, ympäristöasioissa ja
työturvallisuudessa. Tämä edellytti tuotantoseisokkeja ja tilapäisiä muutoksia
prosesseihin, jotka heikensivät tuotantovolyymiä. Tammi-maaliskuussa tuotettiin
3 374 tonnia nikkeliä (Q1 2011: 4 215 tonnia) ja 7 890 tonnia sinkkiä (Q1
2011: 6 363 tonnia).
Metallien talteenottoprosessin optimoinnissa kuitenkin edistyttiin. Vaikeudet
rikkivedyn tuotannossa aiheuttivat pidennettyjä seisokkeja metallien tuotannossa
vuoden 2011 loppupuoliskolla, mutta ongelman korjaamiseksi toimintatapoja on
muutettu prosessin lämpötilahallinnan parantamiseksi. Talvivaara on myös
pyrkinyt takaamaan varaosien riittävän saatavuuden. Näiden parannustoimien
jälkeen Talvivaaran rikkivetykehittimien ja siten koko metallien
talteenottoprosessin toimintavarmuus on selvästi parantunut. Tammikuussa
jouduttiin kuitenkin pitämään tuotantoseisokki uuden prosessiveden
kierrätysjärjestelmän asentamista varten. Täydellä teholla toimiessaan
kierrätysjärjestelmä vähentää raakaveden ottoa noin 65-75 prosenttia. Osana
prosessimuutosta Talvivaara on tilapäisesti pitänyt ylimääräistä vettä
liuoskierrossa, mikä on jonkin verran laimentanut liuoksen metallipitoisuutta.
Lisäksi maaliskuun lopulla Talvivaara toteutti laitoksella työturvallisuuteen
liittyviä ennaltaehkäiseviä parannuksia, mikä edellytti ennakoimatonta
tuotantoseisokkia ja siten vaikutti metallien tuotantoon.
Kaivososaston tuotanto vastasi materiaalinkäsittelyn murskausnopeutta sekä
sivukiven tarvetta maatöissä, erityisesti sekundäärikasan pohjarakenteiden
rakentamisessa. Osaston pääasiallinen painopiste on edelleen malmintuotannossa.
Kaivososasto tuotti 3,0 miljoonaa tonnia malmia (Q1 2011: 2,2 milj. tonnia) ja
1,5 miljoonaa tonnia sivukiveä (Q1 2011: 5,2 milj. tonnia).
Materiaalinkäsittelyssä murskauspiirin toiminta ja toimintavarmuus paranivat
edelleen, ja ajoittain päästiin tuotantoennätyksiin. Murskauspiirin
kokonaiskäytettävyys ei kuitenkaan ollut vielä tavoitellulla tasolla, ja
huomiota kiinnitettiin edelleen huoltotoimien suunnitteluun ja toteuttamiseen.
Vuonna 2011 materiaalinkäsittelyn kokonaistuotantoa merkittävästi haitannut
primäärikasan purku tehostui vuoden 2012 alussa käyttöönotetun uuden
toimintamallin ansiosta. Uuden purkuprosessin uskotaan poistavan kapasiteetin
käyttörajoitukset materiaalinkäsittelyssä ja edesauttavan tuotannon saamista
tavoitellulle tasolle. Tammi-maaliskuussa malmia murskattiin ja kasattiin
yhteensä 3,0 miljoonaa tonnia (Q1 2011: 2,2 milj. tonnia).
Biokasaliuotuksessa primäärikasan toinen lohko valmistui ja kolmannen lohkon
purkaminen aloitettiin. Jatkuvan prosessikehityksen ansiosta primäärikasan
kolmoslohko on ollut tähän mennessä parhaiten toimiva liuotuskasa.
Kolmoslohkosta otettujen uusimpien malminäytteiden analyysit osoittavat nikkelin
saannin olleen paikoin jopa 85 % alle kahdessa vuodessa, mikä ylittää yhtiön
odotukset bioliuotusprosessin suhteen. Lisäksi sekundäärikasan liuotus on
edennyt hyvin ja vahvistanut, että primääriliuotuksen jälkeen malmiin jäävä
metalli saadaan tehokkaasti talteen sekundääriliuotuksen kautta.
Alkuvuonna nikkelipitoisuus kiertoliuoksessa primäärikasan lohkoilla pysyi
tasaisesti hieman alle 2 grammassa litraa kohti, ja pitoisuus sekundäärikasan
liuoksessa pysyi tasaisesti noin 1 grammassa litraa kohti. Näin ollen metallien
talteenottolaitokselle pumpatun liuoksen keskimääräinen nikkelipitoisuus oli
hieman alle 2 grammaa litrassa. Talvivaara on väliaikaisesti lisännyt kierrossa
olevan veden määrää prosessimuutoksista johtuen, mikä on laimentanut
kiertoliuoksen metallipitoisuutta. Myös kylmä sää on vaikuttanut pitoisuuteen.
Liuoksen pitoisuudet alkoivat parantua taas maaliskuussa kaivoksen vesitaseen
parantuessa, liuoksen lämpötilan noustessa ja primäärikasan uuden kakkoslohkon
valmistuttua.
Tuotannon tunnusluvut
---------------------------------------------------------------
Q1 Q4 Q1 Vuosi
2012 2011 2011 2011
---------------------------------------------------------------
Louhinta
---------------------------------------------------------------
Malmintuotanto milj. tonnia 3,0 3,2 2,2 11,1
---------------------------------------------------------------
Sivukivituotanto milj. tonnia 1,5 2,0 5,2 17,0
---------------------------------------------------------------
Malminkäsittely
---------------------------------------------------------------
Kasattu malmi milj. tonnia 3,0 3,2 2,2 11,1
---------------------------------------------------------------
Biokasaliuotus
---------------------------------------------------------------
Malmia liuotuskasalla milj. tonnia 38,6 35,6 26,5 35,6
---------------------------------------------------------------
Metallien talteenotto
---------------------------------------------------------------
Nikkeli, metallisisältö tonnia 3 374 4 769 4 215 16 087
---------------------------------------------------------------
Sinkki, metallisisältö tonnia 7 890 10 524 6 363 31 815
---------------------------------------------------------------
Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit
Turvallisuus
Maaliskuussa Talvivaaran työntekijä menehtyi metallien talteenottolaitoksen
läheisyydessä. Alueella oli havaittu kohonneita rikkivetypitoisuuksia, ja työt
kohteessa oli työturvallisuusohjeiden mukaisesti keskeytetty. Onnettomuutta
tutkivat viranomaiset ovat kertoneet Talvivaaralle, että menehtyneellä
työntekijällä ei löydettäessä ollut pakollista kaasumittaria ja suojaimia.
Onnettomuus on järkyttänyt syvästi kaikkia talvivaaralaisia, ja kaivoksen
henkilökunta on saanut kriisiapua surun keskellä. Turvallinen työympäristö ja
turvalliset työmenetelmät ovat aina olleet Talvivaaran toiminnassa keskeisessä
asemassa. Maaliskuun lopulla aloitettiin ennakoimaton seisokki
ennaltaehkäisevien työturvallisuusparannusten toteuttamiseksi. Turvallisuus- ja
kemikaalivirasto Tukes pyysi onnettomuuden jälkeen Talvivaaralta kaivoksen
prosesseja koskevaa selvitystä, ja selvitysten toimittamisen jälkeen yhtiö on
saanut vahvistuksen annettujen selvitysten riittävyydestä (ks. Katsauskauden
jälkeiset tapahtumat).
Ensimmäisen neljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys
oli 11,8 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna viimeiseltä 12.
kuukaudelta (31.3.2011: 13,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).
Ympäristö
Tammi-maaliskuussa vesipäästöt olivat edelleen ympäristöluvassa määriteltyjen
raja-arvojen mukaisia, lukuun ottamatta yksittäistä raja-arvot ylittävää
päästöä, jolla ei ollut pysyviä ympäristövaikutuksia. Prosessiparannusten ja
prosessiveden tehostetun kierrätyksen ansiosta sulfaatti- ja natriumpäästöt ovat
edelleen pienentyneet. Talvivaara on myös tilannut riippumattomalta konsultilta
alkuvuoden aikana valmistuneen mallinnuksen veden laadun kehittymisestä
lähiseudun järvissä seuraavien vuosien aikana. Mallinnuksen perusteella vesien
laatu paranee edelleen eikä lähiseudun järville ole aiheutunut pysyvää vahinkoa.
Talvivaara on sitoutunut jatkamaan prosessiveden laadun parantamista
tehostamalla vesien käsittelyä ja lisäämällä veden kierrätystä.
Hajuhaittoja aiheuttavat rikkivetypäästöt sekä pölypäästöt ovat myös pysyneet
sallituissa rajoissa yksittäisiä seulomorakennuksen ja metallien
talteenottolaitoksen mittauspisteitä lukuun ottamatta. Vuonna 2012 pölypäästöjä
pyritään vähentämään seulomoon asennettavan uuden pölynpoistojärjestelmän
avulla, ja rikkivetypäästöjä vähennetään rikkivedyn katalyyttisen polton avulla.
Talvivaara avasi tammikuussa uuden blogisivuston parantaakseen
ympäristöviestintänsä ajantasaisuutta ja avoimmuutta erityisesti lähiseudun
asukkaiden ja muiden sidosryhmien suuntaan. Suomenkielisellä blogisivustolla
www.paikanpäällä.fi voi tutustua ympäristötietoihin ja uutisiin
blogikirjoitusten muodossa. Sivuston tarkoitus on antaa paikallisesti tärkeää
tietoa kaivoksen ympäristöasioista helppolukuisessa ja tiivistetyssä muodossa.
Lupaprosessit
Tammikuussa Talvivaara sai Euroopan komissiolta uraanin talteenottoprosessia
koskevan Euratomin perustamissopimuksen mukaisen myönteisen lausunnon.
Lausunnossaan komissio katsoo, että uraanin talteenotto Talvivaaran kaivoksella
vastaa Euratomin perustamissopimuksen tavoitteita ja saattaa lisätä
ydinpolttoaineen toimitusvarmuutta EU:ssa. Maaliskuussa Talvivaara sai myös
Suomen hallitukselta ydinenergialain mukaisen luvan uraanin talteenottoon
nykyisen toimintansa sivutuotteena. Lupa on voimassa kaivoksen koko toiminta-
ajan, mutta enintään vuoden 2054 loppuun asti.
Talvivaaran kaivoksen mahdolliseen laajentumiseen liittyvä ympäristövaikutusten
arviointimenettely käynnistettiin ympäristövaikutusten arviointiohjelman
valmistuttua alkuvuoden aikana. Ympäristövaikutusten arvioinnissa on huomioitu
tuotannon laajentaminen 100 000 tonniin nikkeliä vuodessa sekä mahdollisuus
nikkelisulfidin jalostamiseen LME-laatuiseksi nikkelimetalliksi.
Liiketoiminnan kehittäminen
Uraanin tuotanto
Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa yhtiön nykyisen toiminnan
sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran
kaivosalueella, ja sitä liukenee päätuotteiden ohella prosessiliuokseen. Uraanin
tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (770 000 paunaa) uraania vuodessa,
mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta ("yellow cake",
UO(4)). Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen
mukaisesti Cameco Corporationille.
Saatuaan elokuussa 2011 rakennusluvan Talvivaara aloitti uraanin
talteenottolaitoksen rakennustyöt, joiden arvioidaan valmistuvan kuluvan vuoden
loppuun mennessä. Uraanin tuotantoon liittyvä lupaprosessi on parhaillaan
käynnissä. Uraanin tuotantoon tarvitaan vielä muun muassa ympäristölupa ja
kemikaaliviranomaisten hyväksyntä. Ympäristölupapäätös saataneen vuoden 2012
aikana.
Tuotannon laajentaminen - Operation Overlord
Talvivaara jatkoi katsauskaudella tuotantokapasiteetin lisäämiseen liittyviä
tutkimuksia, joiden tavoitteena on nikkelin vuosituotannon kasvattaminen yli
50 000 tonniin. Tutkimuksissa keskityttiin erityisesti lupaprosesseihin.
Alustavat tekniset selvitykset perustuvat nikkelin vuosituotannon
kaksinkertaistamiseen noin 100 000 tonniin. Eri prosessivaihtoehtojen
kartoittaminen jatkuu edelleen, mutta tässä vaiheessa näyttää jokseenkin
todennäköiseltä, että merkittävä osa laajennetusta tuotannosta olisi LME-
laatuista nikkelimetallia,eli nykyisen nikkelituotteen jatkojalostus tulisi
osaksi Talvivaaran tuotantoprosessia.
Laajennusta koskeva ympäristövaikutusten arviointiohjelma valmistui
katsauskauden aikana ja varsinainen YVA-menettely alkoi. Lupaprosessissa on
tarkoitus edetä siten, että ympäristölupahakemus jätetään vuoden 2012
loppupuolella.
Tuotannon laajentamiseen liittyviä investointipäätöksiä ei ole vielä tehty.
Mikäli investointipäätös tehdään, investoinnit on tarkoitus toteuttaa osissa,
jolloin investoinnit voidaan jakaa noin 5-6 vuoden ajalle vuoden 2014 tienoilta
alkaen. Tämä toteutustapa mahdollistaa myös laitteiden ja prosessien perättäisen
käyttöönoton prosessin vaiheiden mukaan, minkä odotetaan vähentävän vakavien
käynnistysongelmien riskiä.
Energiastrategia
Talvivaaran energiastrategian tavoitteena on varmistaa kustannustehokkaan ja
ympäristöystävällisen energian saanti sekä omavaraisuus energian suhteen
pitkällä aikavälillä. Talvivaaran sähköntarve tällä hetkellä on noin 45
megawattia, ja tarve moninkertaistuu, jos yhtiö toteuttaa suunnitellun tuotannon
laajentamisen ja alkaa jalostaa nikkeliä LME-laatuiseksi metalliksi.
Katsauskaudella Talvivaara kasvatti teho-osuuttaan Fennovoiman
ydinvoimalahankkeessa noin 10 megawatista noin 60 megawattiin. Lisäksi yhtiö
tutkii tuulivoiman, bioenergian ja tuotantoprosessissa syntyvän energian
hyödyntämistä kaivosalueella.
Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit
Riskienhallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on
käynnissä jatkuva, hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi,
niiden vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien
hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi.
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot mineraalivarannoista ja malmivaroista, infrastruktuuririskit ja
hyödykehintojen volatiliteetti. Riskejä liittyy myös valuuttojen
vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien
tappioihin ja epävarmuuksiin Talvivaara-konsernin tulevasta kannattavuudesta,
yhteistyökumppaneihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä sekä lakien, säännösten ja
niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä
Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.
Lyhyen aikavälin toiminnan riskit koskevat Talvivaarassa parhaillaan
toteutettavaa toiminnan ylösajoa. Yhtiö on osoittanut, että sen kaikki
tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa. Ylösajon nopeuteen voi
silti liittyä riskitekijöitä, kuten puutteita tuotantolaitteiden
luotettavuudessa ja kestävyydessä, liuotusnopeudessa ja biokasaliuotukseen
liittyvässä metallien talteenotossa. Lisäksi Talvivaaralla saattaa olla
tuotantoon tai tuotannon ylösajoon liittyviä riskejä, jotka eivät ole tällä
hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa.
Nikkelin markkinahinta on historiallisesti vaihdellut merkittävästi, ja
Talvivaara odottaa volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän
ja tarjonnan tasapainossa tapahtuvat muutokset, makroekonomiset tekijät ja
valuuttakurssien vaihtelut. Koska noin 90 prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta
on tällä hetkellä peräisin nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on
välitön ja merkittävä vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja
liiketoimintaan. Helmikuusta 2010 lähtien Talvivaaralla ei ole ollut suojauksia
metallien hintojen vaihteluja vastaan. Täysi tai lähes täysi alttius nikkelin
hinnan muutoksille on Talvivaaran strategian mukaista, sillä yhtiön näkemyksen
mukaan Talvivaaran kaivos voi toimia kannattavasti alhaistenkin raaka-
ainehintojen kausina.
Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareina, kun
taas yhtiön kustannukset ovat pääosin euromääräisiä. Euron mahdollinen
vahvistuminen dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää
sen taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin
kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa dollarin
heikentymisen aiheuttamia negatiivisia vaikutuksia kulloinkin perustellulla
tavalla.
Mikäli Talvivaara ei pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita,
erityisesti nikkeliä, tai mikäli tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti
tai mikäli hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkillisesti ja
merkittävästi, yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja
jälleenrahoitusriskejä. Talvivaara pyrkii pienentämään maksuvalmiusriskiä
seuraamalla tarkasti maksuvalmiuttaan. Tavoitteena on havaita mahdollisesti
uhkaavat epäedulliset muutokset hyvissä ajoin ja saada riittävästi aikaa
tarvittavan luoton tai muun rahoituksen hankkimiseen kohtuullisin ehdoin.
Talvivaara pyrkii myös pitämään pitkäaikaisten velkojen maturiteettiprofiilin
tasapainossa jälleenrahoitusriskien vähentämiseksi.
Henkilöstö ja johto
Konsernin henkilöstömäärä oli maaliskuun 2012 päättyessä 498 (Q1 2011: 413).
Ensimmäisen vuosineljänneksen henkilöstökulut olivat yhteensä 6,6 miljoonaa
euroa (Q1 2011: 5,9 miljoonaa euroa).
Talvivaaran henkilöstö on osana konsernin pitkäaikaista kannustinohjelmaa
perustanut henkilöstörahaston yhtiön maksamien tulospalkkioiden hallintaa
varten. Rahaston sääntöjen mukaisesti huomattava osa rahaston varoista
sijoitetaan Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osakkeisiin. Rahaston hallinnasta
vastaavat henkilöstön keskuudestaan valitsemat edustajat.
Harri Natunen, 56, on valittu Talvivaaran toimitusjohtajaksi 26.4.2012 alkaen.
Natunen on toiminut menestyksekkäästi kansainvälisellä kaivos- ja metallialalla
jo yli 30 vuoden ajan. Hän aloitti vuonna 1981 Outokummun kotimaisissa
projekteissa ja työskenteli myöhemmin Norjassa ja Etelä-Amerikassa. Chilessä hän
hankki kokemusta muun muassa johtamisjärjestelmien rakentamisesta ja alkuvaiheen
tuotannon johtamisesta esimerkiksi Zaldivarin kuparin biokasaliuotus- ja
nestemetallurgiaprojektissa. Suomeen paluunsa jälkeen Natunen on johtanut täyden
tuotantovaiheen operaatioita, kuten Outokummun sinkkidivisioonaa ja ferrokromin
tuotantoa Kemin kaivos mukaan lukien. Lisäksi hän on johtanut onnistuneesti
Outokummun Kokkolan sinkkitehtaan nykyaikaistamista keskittyen erityisesti
organisaation tehostamiseen ja kustannusten hallintaan ja onnistuen näin lähes
kaksinkertaistamaan tuotannon. Natusen viimeisin tehtävä ennen Talvivaaran
palvelukseen astumista oli Boliden AB:n sinkintuotannon ja liiketoiminnan
kehittämisen johtaminen Ruotsissa vuosina 2008-2012. Natunen oli vastuussa
Kokkolan ja Norjan Oddan sinkkiliiketoiminnasta.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 31.3.2012 yhteensä 270 591 300. Kun otetaan
huomioon 14.5.2008 merkittäväksi tarjotun 85 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan, 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan, vuoden 2007 optio-ohjelman sekä 13.3.2012
rekisteröityjen osakemerkintöjen vaikutukset, yhtiön koko osakemäärä oli
315 839 103.
Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012.
Määräaikaan mennessä Talvivaaran Kaivososakeyhtiön uusia osakkeita oli 2007A-
optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 1 830 087 kappaletta. Merkintäajan
umpeuduttua 2007A-optio-oikeuksista oli käyttämättä 53 727 kappaletta.
Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyy
31.3.2013. 2007B-optio-oikeuksien perusteella ei merkitty uusia Talvivaaran
osakkeita vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana, ja optio-oikeuksista on
vielä käyttämättä 2 284 337 kappaletta. Yhteensä 250 avaintyöntekijälle on
myönnetty 2 333 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkoi
1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksista on käyttämättä 2 333 000
kappaletta.
Helmikuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta, joiden
osuus yhtiön osakekannasta on noin 10 prosenttia. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö
Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.3.2012 hyväksyä hallituksen ehdotuksen
koskien osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeavaa osakeantia. Uudet
osakkeet merkittiin Kaupparekisteriin 13.3.2012.
Lisäksi hallitus on 12.3.2012 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuuttamana
päättänyt myöntää enintään 184 428 uuden osakkeen merkitsemiseen oikeuttavia
erityisiä oikeuksia, jotta osakeannista aiheutuva vuonna 2013 erääntyvän
vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen vaihtohinnan oikaisu voidaan toteuttaa.
Mikäli vaihtovelkakirjalaina vaihdetaan kokonaisuudessaan osakkeiksi, vaihdon
yhteydessä liikkeeseen laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 11 677 591
kappaletta. Lisäksi osakeannista aiheutuvasta oikaisusta vuonna 2015 erääntyvän
vaihtovelkakirjalainan vaihtohintaan johtuen vaihdon yhteydessä liikkeelle
laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 27 180 708 kappaletta.
Seuraavat osakkaat omistivat 31.3.2012 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeuksista: Pekka Perä (21,0 %), Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,8 %), Solidium Oy (8,5 %) ja Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (6,2 %).
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Turvallisuus- ja kemikaalivirasto Tukesin pyytämät selvitykset
Talvivaaran työntekijän kuolemaan johtaneen tapauksen jälkeen Turvallisuus- ja
kemikaalivirasto Tukes pyysi yhtiötä toimittamaan selvityksen Talvivaaran
kaivoksen työturvallisuuskäytännöistä. Kaivoksella oli pyynnön saapuessa
meneillään huoltoseisokki, jossa keskityttiin erityisesti työturvallisuuteen
liittyviin asioihin. Talvivaara toimitti pyydetyt selvitykset 3.-5.4.2012. Tukes
vahvisti 5.4.2012 selvitysten olleen riittäviä, ja huoltotöiden valmistuttua
Talvivaara käynnisti jälleen metallien talteenottolaitoksen toiminnan.
Uraanin talteenoton lupaprosessi
Pohjois-Suomen aluehallintovirasto ilmoitti Talvivaaralle 3.4.2012, että yhtiön
uraanin talteenoton ympäristöluvan käsittely ja Talvivaaran kaivoksen
ympäristöluvan päivitys käsitellään yhdessä. Tämän seurauksena yhtiö arvioi
uraanin talteenoton lupaprosessin viivästyvän hieman. Lupaviranomaiset ovat
ilmoittaneet Talvivaaralle, että päätös uraanin talteenoton ympäristöluvasta
tehdään vuoden 2012 aikana. Talvivaaran tavoitteena on aloittaa uraanin
talteenotto vuoden 2012 puolella heti kun kaikki tarvittavat luvat on saatu.
Vuonna 2017 erääntyvän joukkovelkakirjalainan tuottojen maksu ja noteeraaminen
Helsingin pörssissä
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj laski maaliskuussa liikkeeseen 110 miljoonan
euron vakuudettoman senioristatuksisen joukkovelkakirjalainan Talvivaara Sotkamo
Oy:n takauksella. Joukkovelkakirjalainan tuotot maksettiin 4.4.2012, minkä
vuoksi se ei ole mukana tammi-maaliskuun 2012 luvuissa. Viiden vuoden lainan
emissiokurssi oli 100 %, lainasta maksetaan 9,75 % kuponkikorkoa ja
Talvivaaralla on takaisinmaksuoikeus kolmen vuoden kuluttua. Lainan nimellisarvo
on 1 000 euroa ja velkakirjat listattiin NASDAQ OMX Helsingissä 13.4.2012.
Julkistetut investoinnit ympäristötekniikkaan
Talvivaara julkisti 24.4.2012 yli 13 miljoonan euron investoinnit
ympäristötekniikkaan. Uusilla tekniikoilla kaivoksen poistoveden laatu paranee,
hajut ympäristössä vähenevät ja myös kaivostoiminnan aiheuttama pölyäminen
vähenee. Investoinnit koostuvat käänteisosmoositeknologiasta purkuvesien laadun
parantamiseksi sekä rikkivedystä aiheutuvien hajukaasujen puhdistukseen
tarkoitetusta katalyyttisestä polttolaitoksesta. Talvivaara rakentaa myös vesien
kierrätysjärjestelmää sekä porakaivoja, mikä vähentää raakaveden ottoa
lähijärvistä. Kaivoksen pölyämistä vähennetään malminkäsittelyn seulahalliin
asennettavalla uudella pölynpoistolaitteistolla. Investoinnit ovat osa
tammikuussa 2012 julkistettua Talvivaaran ympäristöasioiden parannusohjelmaa.
Talvivaara on vähentänyt jo huomattavasti vuosien 2011-2012 aikana tekemillään
toimenpiteillä purkuvesiensä sulfaatti- ja mangaanipitoisuuksia. Uusilla vesien
käsittelyyn liittyvillä investoinneilla kaivoksen purkuvesien natriumsulfaatti-
ja mangaanipitoisuudet saadaan vielä merkittävästi nykyistä alhaisemmalle
tasolle vuoden 2012 loppuun mennessä. Käytännössä tämä tarkoittaa, että yhtiön
vuodelle 2015 esittämät alemmat luparajat ovat saavutettavissa jo vuoden 2013
alkupuolella.
Lyhyen aikavälin näkymät
Toiminnalliset näkymät
Talvivaara pitää vuoden 2012 tuotantoennusteen ennallaan 25 000-30 000 tonnissa
nikkeliä. Ensimmäisen vuosineljänneksen tuotannosta johtuen liikkumavara
ennustevälin sisällä on kuitenkin pienentynyt, ja yhtiö ennakoi koko vuoden
tuotannon olevan ennustevälin alalaidassa. Lähitulevaisuuden tuotantomäärät
riippuvat metallien talteenottolaitoksen maalis-huhtikuun vaihteen seisokin
jälkeisestä käyttöasteesta ja liuoksen metallipitoisuuden kehittymisestä.
Aiempien arvioiden mukaisesti vuoden 2012 liiketoiminnan kulujen odotetaan
olevan noin 250 miljoonaa euroa, mukaan lukien leasing-maksut. Investointien
odotetaan olevan 40-50 miljoonaa euroa pois lukien uraanin talteenottolaitoksen
rakentaminen, ja noin 90 miljoonaa euroa mukaan lukien uraanin
talteenottolaitos.
Markkinanäkymät
Nikkelin ja muiden perusmetallien hinnat kohosivat vuoden 2012 alussa, kun
maailmantalouden kasvunäkymiin ja Euroopan velkakriisiin liittyneet epävarmuudet
hellittivät hieman. Muiden perusmetallien hinnat ovat pysyneet melko vakaina,
mutta nikkelin hinta on laskenut helmikuun alun 21 000-22 000 Yhdysvaltain
dollarista tonnilta 17 000-18 000 dollariin tonnilta huhtikuun alussa. Nikkelin
hinnan lasku on osaltaan seurausta markkinoiden arvioista uuden nikkelin
tuotantokapasiteetin lisääntymisen sekä Kiinan taloudellisen kehityksen ja
hyödykkeiden kulutuksen suhteen.
Vaikka käynnissä on useita uusia, laajoja nikkelihankkeita, Talvivaara odottaa
nikkelin kysynnän ja tarjonnan pysyvän tasapainossa. Monien uusien
lateriittisten nikkeliesiintymien käyttöönotossa on ollut ongelmia, ja niiden
kilpailukyvyn arvioidaan nykyisillä nikkelin hinnoilla olevan kohtuullisen
heikko. Lisäksi Kiinan nikkelipitoisen raakaraudan ("nickel pig iron", NPI)
tuotannon odotetaan tasapainottavan markkinoita, sillä tämän kapasiteetin
käyttöaste reagoi nopeasti nikkelin hinnan muutoksiin. Myös Indonesian
vientikiellolla nikkelimalmille voi olla vaikutusta NPI-kapasiteettiin.
Jollei maailmantalous joudu vakavaan taantumaan, Talvivaara uskoo edelleen, että
pitkällä aikavälillä nikkelin hinnan kestävä tukitaso on noin 20 000
Yhdysvaltain dollaria tonnilta. Nikkelin hintaa tukevat erityisesti tuotannon
rajakustannukset ja uusien nikkeliprojektien taloudellisen kannattavuuden
vaatima hintataso.
25.4.2012
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintar-
tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 1-3/2012 1-3/2011
-----------------------
Liikevaihto 39 027 66 467
Liiketoiminnan muut tuotot 1 357 336
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 22 478 12 781
Materiaalit ja palvelut -34 921 -36 310
Henkilöstökulut -7 819 -6 795
Poistot ja arvonalentumiset -12 664 -11 198
Liiketoiminnan muut kulut -18 889 -13 664
-----------------------
Liikevoitto/tappio(-) -11 431 11 617
Rahoitustuotot 1 717 1 092
Rahoituskulut -9 646 -9 387
-----------------------
Rahoitustuotot/kulut (-) (netto) -7 929 -8 295
Voitto/tappio(-) ennen veroja -19 360 3 322
Tuloverot 4 451 -1 372
-----------------------
Kauden voitto/tappio(-) -14 909 1 950
-----------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -13 561 171
Määräysvallattomille omistajille -1 348 1 779
-----------------------
-14 909 1 950
-----------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen
voitto/tappio(-) ( € /osake)
Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu -0,06 0,00
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintar- tamaton kastettu
(kaikki luvut EUR '000) 1-3/2012 1-3/2011
-----------------------
Kauden voitto/tappio(-) -14 909 1 950
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna
Rahavirran suojaukset - -2 544
-----------------------
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna - -2 544
-----------------------
Laaja tulos yhteensä -14 909 -594
-----------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -13 561 -1 864
Määräysvallattomille omistajille -1 348 1 270
-----------------------
-14 909 -594
-----------------------
KONSERNIN TASE
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tettu
(kaikki luvut EUR '000) 31.3.12 31.12.11
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 765 652 761 985
Biologiset hyödykkeet 7 334 7 688
Aineettomat hyödykkeet 7 307 7 371
Laskennalliset verosaamiset 31 892 26 398
Muut saamiset 2 910 2 902
Myytävissä olevat rahoitusvarat 4 201 630
819 296 806 974
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 268 261 240 436
Myyntisaamiset 47 839 64 027
Muut saamiset 9 662 5 249
Johdannaisinstrumentit 1 10
Rahavarat 85 949 40 019
411 712 349 741
Varat yhteensä 1 231 008 1 156 715
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80
Osakeanti - 278
Ylikurssirahasto 8 086 8 086
Muut rahastot 535 127 449 532
Kertyneet voittovarat -166 467 -151 129
376 826 306 847
Määräysvallattomien omistajien osuus 14 494 15 733
Oma pääoma yhteensä 391 320 322 580
Pitkäaikaiset velat
Lainat 419 368 467 161
Saadut ennakkomaksut 235 734 235 569
Varaukset 5 174 6 036
660 276 708 766
Lyhytaikaiset velat
Lainat 88 816 28 515
Saadut ennakkomaksut 11 684 11 684
Ostovelat 32 913 33 677
Muut velat 45 998 51 478
Johdannaisinstrumentit 1 15
179 412 125 369
Velat yhteensä 839 688 834 135
Velat ja oma pääoma yhteensä 1 231 008 1 156 715
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A.Osake-pääoma
B. Osake-anti
C. Ylikurssirahasto
D. Suojausrahasto
E. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
F. Muut rahastot
G. Kertyneet voittovarat
H. Yht.
I. Määräys vallattomien omistajien osuus
J. Oma pääoma yht.
(kaikki luvut EUR A B C D E F G H I J
'000)
-------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 -80 368 16 385
80 91 8 086 7 494 401 612 31 399 067 695 895 590
1 1
Kauden tulos - - - - - - 171 171 779 950
Muut laajan
tuloksen erät
- Rahavirtojen -2 -2 -2
suojaukset - - - 035 - - - 035 -509 544
--------------------------------------------------------
Kauden -2 -1 1
laaja tulos - - - 035 - - 171 864 270 -594
Liiketoimeta
omistajien kanssa
Toteutetut
osakeoptiot - -91 - - 125 - - 34 - 34
Perpetuaali -1 -2
pääomalaina - - - - - - -1 801 801 -450 251
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - - 23 - 23 - 23
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2015, oman
pääoman 9 9
komponentti - - - - - 9 018 - 018 - 018
Henkilöstön
osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo 1 1
- - - - - 1 868 - 868 - 868
--------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen 9 8
omistajille yhteensä - -91 - - 125 10 909 -1 801 142 -450 692
Liiketoimet omistajien 9 8
kanssa yhteensä - -91 - - 125 10 909 -1 801 142 -450 692
--------------------------------------------------------
31.3.2011 -81 375 17 393
80 - 8 086 5 459 401 737 42 308 697 973 715 688
--------------------------------------------------------
31.12.2011 -151 306 15 322
80 278 8 086 - 404 070 45 462 129 847 733 580
1.1.2012 -151 306 15 322
80 278 8 086 - 404 070 45 462 129 847 733 580
-13 -13 -1 -14
Kauden tulos - - - - - - 561 561 348 909
Muut laajan tuloksen
erät
- Rahavirtojen
suojaukset - - - - - - - - - -
--------------------------------------------------------
-13 -13 -1 -14
Kauden laaja tulos - - - - - - 561 561 348 909
Liiketoimet omistajien
kanssa
Toteutetut osakeoptiot - -278 - - 579 - - 301 - 301
Perpetuaali
pääomalaina - - - - - 2 353 -1 777 576 109 685
81 81
Osakeanti - - - - 81 534 - - 534 - 534
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - - 23 - 23 - 23
Henkilöstön
osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo 1 1
- - - - - 1 106 - 106 - 106
--------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen 83 83
omistajille yhteensä - -278 - - 82 113 3 482 -1 777 540 109 649
Liiketoimet omistajien 83 83
kanssa yhteensä - -278 - - 82 113 3 482 -1 777 540 109 649
--------------------------------------------------------
31.3.2012 -166 376 14 391
80 - 8 086 - 486 183 48 944 467 826 494 320
--------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tettu
(kaikki luvut EUR '000) 1-3/2012 1-3/2011
--------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden voitto/tappio(-) -14 909 1 950
Oikaisut
Verot -4 451 1 372
Poistot 12 664 11 198
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity
maksutapahtumaa -5 785 -5 980
Korkotuotot -1 717 -1 092
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien
rahavarojen käyvän arvon lisäykset/vähennykset (-) -5 -145
Korkokulut 9 646 9 387
--------------------------
-4 557 16 690
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-) 14 707 1 343
Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-) -27 825 -15 522
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys
(-)/lisäys(+) -12 558 -14 393
--------------------------
Käyttöpääoman muutos -25 676 -28 572
--------------------------
-30 233 -11 882
Maksetut korot ja muut rahoitusmenot -841 -1 810
Korko- ja muut rahoitustuotot 225 269
--------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirrat -30 849 -13 423
Investointien rahavirrat
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -14 571 -10 371
Aineettomien hyödykkeiden hankinta -93 -23
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 18 -
Biologisten hyödykkeiden myynti - 184
Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta -3 571 -38
--------------------------
Investointien nettorahavirrat -18 217 -10 248
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla
vähennettynä 81 177 -
Toteutetut osakeoptiot 301 34
Korollisten lainojen nostot 20 000 -
Perpetuaali pääomalaina - -3 042
Saadut ennakkomaksut 1 787 7 000
Korollisten lainojen takaisinmaksut -8 269 -1 226
--------------------------
Rahoituksen nettorahavirrat 94 996 2 766
Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-) 45 930 -20 905
Rahavarat kauden alussa 40 019 165 555
--------------------------
Rahavarat kauden lopussa 85 949 144 650
--------------------------
LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 31.12.2011.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Keskeneräiset Maa-alueet Muut
ja omat ja aineelliset
(kaikki luvut EUR '000) laitteet työt rakennukset hyödykkeet Yht.
-------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
1.1.12 361 245 41 344 273 921 224 796 901 306
Lisäykset 1 774 14 416 - - 16 190
Vähennykset -34 - - - -34
Siirrot 356 -757 365 36 -
-------------------------------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
31.3.12 363 341 55 003 274 286 224 832 917 462
-------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.12 66 791 - 32 644 39 886 139 321
Vähennykset -17 - - - -17
Kauden poistot 7 398 - 3 041 2 067 12 506
-------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
31.3.12 74 172 - 35 685 41 953 151 810
-------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.12 294 454 41 344 241 277 184 910 761 985
-------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 31.3.12 289 169 55 003 238 601 182 879 765 652
-------------------------------------------------------
3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
31.3.12 31.12.11
------------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 42 244 55 258
Sinkkisulfidi 5 595 8 769
------------------
Myyntisaamiset yhteensä 47 839 64 027
------------------
4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
31.3.2012 31.12.2011
---------------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 19 362 14 016
Keskeneräiset tuotteet 236 118 213 629
Valmiit tuotteet 12 781 12 791
---------------------
Vaihto-omaisuus yhteensä 268 261 240 436
---------------------
5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 31.3.12 31.12.11
-----------------
Pääomalainat 1 405 1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 903 57 863
Luottolimiitti - 49 110
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy
2015 219 399 217 138
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy
2013 81 520 80 796
Rahoitusleasingvelat 37 004 37 444
Muut lainat 22 137 23 405
-----------------
419 368 467 161
-----------------
Lyhytaikaiset
Investointi- ja käyttöpääomalaina 1 430 1 430
Luottolimiitti 69 194 -
Yritystodistukset 1 500 8 481
Rahoitusleasingvelat 16 692 18 604
-----------------
88 816 28 515
-----------------
Lainat yhteensä 508 184 495 676
-----------------
6. Ennakkomaksut
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 31.3.12 31.12.11
-----------------
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 219 565 221 187
Ennakkomaksu uraanituotteesta 16 169 14 382
-----------------
235 734 235 569
-----------------
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksu sinkkituotteesta 11 684 11 684
-----------------
11 684 11 684
-----------------
Ennakkomaksut yhteensä 247 418 247 253
-----------------
7. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
Osakkeiden
lukumäärä -------------
31.12.2011 245 781 803
Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 2007A 220 447
Suunnattu anti 24 589 050
-------------
31.3.2012 270 591 300
-------------
8. Ehdolliset velat ja sitoumukset
(kaikki luvut EUR '000)
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin
perustuvat vähimmäisvuokrat ovat seuraavat:
31.3.12 31.12.11
-----------------
Yhden vuoden kuluessa 1 943 1 919
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään
viiden vuoden kuluessa 780 929
Yli 5 vuoden kuluttua 15 37
-----------------
2 738 2 885
Investointisitoumukset
Konsernilla oli 31.3.2012 investointisitoumuksia yhteensä EUR 32,4 miljoonaa
(31.12.2011: EUR 14,5 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran
kaivoksen valmiiksi saattamiseen ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä
tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien
käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Konsernin tunnusluvut
1.1.-31.3.12 1.1.-31.3.11
--------------------------
Liikevaihto EUR '000 39 027 66 467
Liikevoitto (tappio) EUR '000 -11 431 11 617
Liikevoitto/-tappioprosentti -29,3 % 17,5 %
Voitto (tappio) ennen veroja EUR '000 -19 360 3 322
Kauden voitto (tappio) EUR '000 -14 909 1 950
Oman pääoman tuotto -4,2 % 0,5 %
Omavaraisuusaste 31,8 % 32,5 %
Korolliset nettovelat EUR '000 422 235 325 822
Velkaantumisaste 107,9 % 82,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto -0,6 % 1,3 %
Investoinnit EUR '000 14 664 10 394
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet EUR '000 765 652 727 539
Johdannaisinstrumentit EUR '000 - -1 092
Lainat EUR '000 508 184 470 472
Rahavarat EUR '000 85 949 144 650
Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-31.3.12 1.1.-31.3.11
--------------------------
Osakekohtainen tulos EUR -0,06 0,00
Oma pääoma/osake EUR 1,51 1,53
Osakkeen kurssikehitys Lontoon
pörssissä
Keskikurssi(1) EUR 3,53 6,69
GBP 2,94 5,71
Alin kurssi(1) EUR 2,82 5,99
GBP 2,35 5,12
Ylin kurssi(1) EUR 4,30 7,28
GBP 3,59 6,22
Kurssi kauden lopussa(2) EUR 2,89 6,58
GBP 2,41 5,82
Muutos kauden aikana 20,4 % -2,4 %
Hinta/voittosuhde neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden
lopussa(3) EUR '000 781 369 1 614 566
GBP '000 651 584 1 426 792
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto 1000 osaketta 37 271 11 420
Osuus osakkeiden painotetusta
keskiarvosta 14,9 % 4,7 %
Osakkeen kurssikehitys Helsingin
pörssissä
Keskikurssi EUR 3,51 6,77
Alin kurssi EUR 2,64 5,91
Ylin kurssi EUR 4,35 7,34
Kurssi kauden lopussa EUR 2,91 6,60
Muutos kauden aikana 16,7 % -6,6 %
Hinta/voittosuhde neg. neg.
Osakekannan markkina-arvo kauden
lopussa EUR '000 786 880 1 619 403
Osakkeiden vaihdon kehitys
Osakkeiden vaihto 1000 osaketta 68 673 38 020
Osuus osakkeiden painotetusta
keskiarvosta 27,5 % 15,5 %
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä 249 665 643 245 344 901
Laimennettu osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä 249 665 643 245 344 901
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 270 591 300 245 364 096
(1)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
(2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
(3)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
Henkilöstöä koskevat tunnusluvut 1.1.-31.3.12 1.1.-31.3.11
--------------------------
Palkat ja palkkiot EUR '000 6 581 5 857
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 483 407
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 498 413
Muut tunnusluvut 1.1.-31.3.12 1.1.-31.3.11
--------------------------
Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa 4 665 064 5 937 822
Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä
liikkeelle laskettuja optioita vastaan 4 665 064 5 937 822
Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen
optioiden nojalla voidaan saada 1,7 % 2,4 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
----------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
----------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
----------------------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
----------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2 +
(lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden
Osakekohtainen tulos voitosta (tappiosta)
----------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
Oma pääoma/osake pääomasta
----------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
----------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi
kauden lopussa kauden lopussa
[HUG#1605408]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |