CapMan - Pörssitiedote

CapMan ostaa 39 hotellikiinteistöä perustamaansa 835 miljoonan euron hotellikiinteistörahastoon

CapMan Oyj Pörssitiedote 18.1.2008 kello 11.00


CapMan Oyj on perustanut uuden hotellikiinteistöihin sijoittavan
pääomarahaston, CapMan Hotels RE Ky:n. Rahasto on tänään solmitulla
kaupalla ostanut Northern European Properties Ltd:ltä (NEPR) yhteensä
39 hotellikiinteistöä, joiden arvo kaupassa on yhteensä 805 milj.
euroa. Rahaston perustaminen nostaa CapManin hallinnoimia pääomia
noin 27 prosentilla noin 3,8 miljardiin euroon. Rahaston
perustamisella arvioidaan olevan lievästi positiivinen vaikutus
CapManin kuluvan vuoden tulokseen.

Rahaston rakenne

CapMan Hotels RE Ky:n koko on perustamishetkellä 835 milj. euroa, ja
se voi nousta maksimissaan 1,1 miljardiin euroon. Rahastoon on
toistaiseksi sijoittanut 17 kotimaista instituutiota yhteensä 292
milj. euroa omaa pääomaa, ja loput rahaston koosta on senior-lainaa.
Rahasto on avoinna uusille sijoittajille 12 kuukautta, ja rahaston
oma pääoma voi nousta enintään 400 milj. euroon. CapMan Hotels RE
Ky:n hallinnointiyhtiönä toimii CapMan Hotels RE Oy, josta CapMan Oyj
omistaa 80 prosenttia ja Corintium Oy 20 prosenttia.
Hallinnointiyhtiön oma sijoitussitoumus rahastoon on 5 milj. euroa.

Ostetussa salkussa 39 hotellia

CapMan Hotels RE Ky:n sijoitusfokus on hotellikiinteistöissä
ensisijaisesti Suomessa ja Ruotsissa. Rahasto voi tehdä sijoituksia
sekä olemassa oleviin hotellikiinteistöihin että uusiin
hotellihankkeisiin. Rahasto on tänään solmitulla kaupalla ostanut
NEPR:n omistamat neljä holding-yhtiötä, jotka puolestaan omistavat
yhteensä 39 hotellikiinteistöä. Kiinteistöjen arvo kaupassa on 805
milj. euroa. Kauppa edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää ja
että kohteiden tekninen taso vastaa tehtyä ennakkotutkimusta. Kaupan
odotetaan toteutuvan 29.2.2008 mennessä. Ostetuista hotelleista 38
sijaitsee Suomessa ja yksi Ruotsissa. Kiinteistöissä toimii mm.
Rantasipi, Cumulus, Sokos-hotellit, Scandic ja Holiday Club
hotelliketjujen hotelleja. Hotellit on vuokrattu pääosin Restel, SOK
ja Scandic hotellioperaattoreille. Hotellien vuokrattava pinta-ala on
yhteensä 408 994 m2, ja niissä on yhteensä 6 477 hotellihuonetta.
Suurimmat kohteet ovat Crown Plaza Helsingissä ja Holiday Club Åre
Ruotsissa. Hotellien vuokrasopimusten kassavirralla painotettu
keskipituus ylittää 14 vuotta, ja hotellitilat on täyteen vuokrattu.

Hotelliliiketoiminta on kehittynyt Suomessa viime vuosina hyvin, ja
alan kasvun odotetaan jatkuvan tulevaisuudessakin. Ostetun portfolion
kohteet ovat hyvässä kunnossa, ja ne sijaitsevat keskeisillä
paikoilla kaupungeissa tai vapaa-ajankohteissa. Hotellisalkun
hoitamisesta ja kehittämisestä vastannut 10 henkilön organisaatio
siirtyy kaupan myötä CapManin palvelukseen."Ostettu salkku on erittäin hyvin hajautettu ja siihen liittyy
merkittävää ansaintapotentiaalia vuokratuottojen, kehitysprojektien
ja sijoituskohteiden arvonnousun kautta. Uusi rahasto tulee olemaan
merkittävä toimija pohjoismaisilla
hotellikiinteistösijoitusmarkkinoilla. Tavoitteenamme on täydentää
salkkua uusilla kohteilla", sanoo CapMan Real Estate -toiminnan
vetäjä Markku Hietala.

Kiinteistöpääomarahastot merkittävä osa CapManin toimintaa

CapMan Hotel RE on järjestyksessä CapManin kolmas
kiinteistöpääomarahasto. CapMan Real Estate I -rahasto perustettiin
vuonna 2005 ja CapMan RE II -rahasto vuonna 2006. Kaikkien kolmen
rahaston pääomat ovat yhteensä 1,9 miljardia euroa."Hotellirahaston perustaminen on osoitus kiinteistöliiketoiminnan
monipuolisista kasvumahdollisuuksista Pohjoismaissa. Tehdyn kaupan
myötä kiinteistötiimillämme on johtava asema Suomessa
kiinteistösijoitus- ja kehitystoiminnassa erilaisten kaupallisten
kiinteistöjen sekä logistiikka- ja hotellikiinteistöjen osalta",
sanoo CapMan Oyj:n toimitusjohtaja Heikki Westerlund.

Hotellisalkusta luopunut NEPR on Lontoon pörssin AIM-listalla ja
Euronext Amsterdamissa listattu kiinteistösijoitusyhtiö. NEPR luopuu
hotellisalkusta keskittyäkseen kiinteistösijoitustoimintaan Venäjällä
ja Baltian maissa.

Rahaston hallinnointipalkkiot ja voitonjako

CapMan Hotels RE Ky:n hallinnointipalkkio perustuu olemassa olevan
salkun hankintahintaan. Kiinteistöpääomarahastoissa
hallinnointipalkkioprosentti on tyypillisesti alempi kuin suoria
kohdeyrityssijoituksia tekevien rahastojen kohdalla. Rahasto siirtyy
voitonjaon piiriin palautettuaan sijoittajille sijoitetun pääoman
sekä vuotuisen 8 prosentin tuoton, jonka jälkeen kassavirroista
jaetaan 80 prosenttia sijoittajille ja 20 prosenttia
hallinnointiyhtiölle. Kun rahaston tuotto sijoittajille ylittää 10
prosentin vuotuisen tuoton, jaetaan kassavirroista sijoittajille 70
prosenttia ja hallinnointiyhtiölle 30 prosenttia.

CapMan Oyj:n osuus CapMan Hotels RE Ky:n aikanaan mahdollisesti
tuottamasta voitonjako-osuudesta (carried interest) on 60 prosenttia
ja rahaston sijoitustoiminnasta vastaavan tiimin ja
hallinnointiyhtiön toisen omistajan Corintium Oy:n yhteenlaskettu
osuus 40 prosenttia. Rahaston perustamisella arvioidaan olevan lievä
positiivinen vaikutus CapMan Oyj:n kuluvan vuoden tulokseen.

Tiedotustilaisuus:
CapMan Hotels RE -rahaston perustamista koskeva tiedotustilaisuus
lehdistölle ja analyytikoille järjestetään tänään 18.1.2008 klo 12.00
CapManin toimitiloissa osoitteessa Korkeavuorenkatu 32, Helsinki.
Tilaisuudessa on tarjolla kevyt lounas. Tilaisuuden esitysmateriaali
on saatavissa suomeksi ja englanniksi CapManin Internet-sivuilta
osoitteesta www.capman.com samaan aikaan.

Lisätietoja:
Markku Hietala, CapMan Real Estate -tiimin vetäjä, senior partner,
puh. 0500 405 879
Heikki Westerlund, toimitusjohtaja, senior partner, CapMan Oyj, puh.
050 559 6580
Vesa Tengman, Northern European Properties Ltd. puh. 0500 421 515

Liite: Lista CapMan Hotel RE Ky:n ostamat hotellikiinteistöt


CAPMAN OYJ


Mari Reponen
viestintäjohtaja
Sijoittajapalvelut


JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.capman.com



CapMan  www.capman.com
CapMan on Pohjoismaiden johtavia vaihtoehtoisen sijoitusluokan
omaisuudenhoitajia ja hallinnoi noin kolmen miljardin euron pääomia
pohjoismaisissa pääomarahastoissaan. Yhtiöllä on neljä
sijoitusaluetta (CapMan Buyout, CapMan Technology, CapMan Life
Science ja CapMan Real Estate), joista jokaisesta vastaa oma
sijoitustiimi ja joilla on omat rahastot. Yhteensä CapManin
palveluksessa on noin 100 ammattilaista Helsingissä, Tukholmassa,
Kööpenhaminassa ja Oslossa. CapMan on perustettu vuonna 1989, ja
yhtiön B-osake on listattu Helsingin pörssissä vuodesta 2001.


Northern European Properties Limited
Northern European Properties Limited'n toimialana on
kiinteistösijoitustoiminta Pohjoismaissa, Balttiassa ja Venäjällä.
Yhtiö on rekisteröity Jerseylle. Yhtiö listautui Lontoon pörssin
AIM-listalle 15. lokakuuta 2006 ja Euronext Amsterdamiin 18.
joulukuuta 2007. Yhtiön kuusijäseninen hallitus on kokenut ja
riippumaton, hallituksen puheenjohtaja on Jens Engwall. Yhtiön
kiinteistöomaisuuden hallinnoinnista ja uusien sijoituskohteiden
hankinnasta vastaa toimeksiannon mukaisesti LR Real Estate Asset
Management (LR REAM).


Liite: CapMan Hotel RE Ky:n ostamat hotellikiinteistöt



   Hotelli                        Kaupunki    Pinta-ala m2 Huoneita
 1 Crowne Plaza Helsinki          Helsinki          32 600      349
 2 Cumulus Airport                Vantaa            12 285      278
 3 Cumulus Hämeenlinna            Hämeenlinna        7 214      100
 4 Cumulus Jyväskylä              Jyväskylä          9 540      203
 5 Cumulus Kemi                   Kemi               5 495      184
 6 Cumulus Koskikatu              Tampere            9 800      230
 7 Cumulus Kuopio                 Kuopio             4 147      141
 8 Cumulus Oulu                   Oulu              12 250      207
 9 Cumulus Pinja                  Tampere            3 070       60
10 Cumulus Rauma                  Rauma              4 000      103
11 Cumulus Rovaniemi              Rovaniemi          5 142       64
12 Cumulus Seinäjoki              Seinäjoki          8 935       71
13 Holiday Club Katinkulta        Vuokatti           4 723      116
14 Holiday Club Kuusamo           Kuusamo           12 100      125
15 Holiday Club Oulun Eden        Oulu              14 762      169
16 Holiday Club Saariselkä        Saariselkä        10 001      139
17 Holiday Club Tampereen Kylpylä Tampere            8 519       92
18 Holiday Club Åre               Åre, Ruotsi       22 459      205
19 Holiday Inn Garden Court       Vantaa             6 799      280
20 Holiday Inn Oulu               Oulu               5 587      154
21 Holiday Inn Tampere            Tampere            6 470      135
22 Holiday Inn Turku              Turku              7 200      199
23 Palace Linna                   Helsinki           6 869       48
24 Radisson SAS Vaasa             Vaasa             22 349      285
25 Ramada Airport                 Vantaa            12 269      292
26 Rantasipi Aulanko              Hämeenlinna       15 584      246
27 Rantasipi Eden                 Nokia             20 610      204
28 Rantasipi Joutsenlampi         Joutsa             6 534       42
29 Rantasipi Laajavuori           Jyväskylä         19 333      175
30 Rantasipi Pohjanhovi           Rovaniemi         15 000      215
31 Rantasipi Rukahovi             Rukatunturi       14 000      180
32 Rantasipi Sveitsi              Hyvinkää          16 970      194
33 Rantasipi Tropiclandia         Vaasa             10 639      184
34 Scandic Plaza                  Turku              5 314      117
35 Scandic Rovaniemi              Rovaniemi          5 692      167
36 Sokos Hotel Albert             Helsinki           4 561       95
37 Sokos Hotel Pasila             Helsinki           7 889      178
38 Sokos Hotel Seurahuone         Kotka              7 700      128
39 Sokos Hotel Vaakuna            Hämeenlinna        4 583      123