Vaahto Group Plc Oyj - Johdon osavuotinen selvitys

VAAHTO GROUP -KONSERNIN JOHDON OSAVUOTINEN SELVITYS AJALTA 1.1. – 16.5.2014

Helsinki, Suomi, 2014-05-16 09:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- VAAHTO GROUP PLC OYJ
                 PÖRSSITIEDOTE             16.5.2014     klo 10.00 



VAAHTO GROUP -KONSERNIN JOHDON OSAVUOTINEN SELVITYS AJALTA 1.1. - 16.5.2014

Vaahto Group -konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto ajalta 1.1. -
31.3.2014 oli 5,4 milj. euroa (9,6 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,1 milj.
euroa (0,2 milj. euroa). Konsernin jatkuvien toimintojen tilauskanta 31.3.2014
oli 6,5 milj. euroa, (17,6 milj. euroa). Liikevaihto ja tilauskanta jäivät
vertailuluvuista johtuen haasteellisesta markkinatilanteesta sekä asiakkaiden
investointipäätösten lykkääntymisestä. Markkinatilanteen parantumisesta on jo
kuitenkin merkkejä. Japrotek Vessels sai toukokuun alussa uusia tilauksia,
joista merkittävin Valmet AB:lle Ruotsiin toimitettavat säiliöt ja keitin. 

Vaahto Process Technology

Vaahto Process Technology -ryhmän liikevaihto ajalta 1.1. - 31.3.2014 oli 4,4
milj. euroa (8,1 milj. euroa) ja liikevoitto oli 0,2 milj. euroa (liikevoitto
0,3 milj. euroa). 

Vaahto Process Technology - ryhmä jakaantuu kahteen erilliseen
liiketoiminta-alueeseen: Japrotek Vessels ja Stelzer Mixing technology.
Japrotek Vessels suunnittelee ja valmistaa vaativia prosessiteollisuuden
säiliörakenteita sekä kokonaisia säiliö- ja sekoitinyhdistelmiä. Stelzer Mixing
Technology puolestaan keskittyy prosessiteollisuuden sekoitinjärjestelmiin ja
niihin liittyvään huoltoliiketoimintaan. 

Japrotek Vessels liiketoiminta-alueen markkinatilanne jatkui kireänä vuoden
alussa. Tarjouskanta on hyvällä tasolla mutta asiakasyritysten
investointipäätösten viivästyminen näkyy tilauskannassa. Markkinoiden
piristymisestä on kuitenkin jo merkkejä ilmassa ja yritysten
investointipäätökset ovat hieman lisääntyneet. 

Stelzer Mixing technology liiketoiminta-alueen markkinatilanne on säilynyt
hyvänä ja tilauskanta jatkoi kasvuaan ensimmäisen kvartaalin aikana. 

Helmikuussa 2014 Vaahto Group -konserni tiedotti vahvistavansa strategiaansa,
jonka mukaisesti yhtiö keskittyy Process Technology -liiketoimintaan. 

Vaahto Paper Technology

Vaahto Paper Technology -ryhmän jatkuvien toimintojen liikevaihto ajalta 1.1. -
31.3.2014 oli 1,0 milj. euroa (1,5 milj. euroa) ja liiketappio oli 0,1 milj.
euroa (liiketappio 0,2 milj. euroa). Pääsyynä Vaahto Paper Technology -ryhmän
tappiolliseen tulokseen oli toiminnan alhainen taso. 

Helmikuussa 2014 Vaahto Group -konserni tiedotti luopuvansa kokonaan
tappiollisesta Paper Technology -liiketoiminnasta ja että hallitus selvittää
vaihtoehtoja liiketoiminnasta luopumiseksi, ensisijaisena vaihtoehtona on
liiketoimintojen myyminen. Vaahto Paper Technology Oy:n Service -yksikkö
luokiteltiin tilinpäätöksessä 2013 lopetettavaksi toiminnoksi. Lopetetuksi
toiminnoksi on luokiteltu myös Vaahto Paper Technology Oy:n tilikaudella 2013
myydyn Projects -yksikön jäljelle jääneet osat. AP-Tela Oy on luokiteltu Vaahto
Paper Technology -ryhmän jatkuviin toimintoihin. 

Suunnattu osakeanti

Vaahto Group Plc Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 10.3.2014 antaa
suunnatulla osakeannilla enintään 2.000.000 uutta osaketta yhtiökokouksen
10.4.2013 antaman valtuutuksen nojalla. 

Osakeannissa merkintäoikeus oli 10 suurimmalla osakkeenomistajalla. Perusteena
merkintäetuoikeudesta poikkeamisille oli osakeantipäätöksen mukaan yhtiön
rahoitusaseman vahvistaminen ja yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen.
Osakeannissa Hannu Laakkonen merkitsi 1.000.000 osaketta ja Mikko Laakkonen
1.000.000 osaketta. Kaikkien osakkeiden osakekohtainen merkintähinta oli 0,52
euroa. Osakkeiden merkintähinta määritettiin tarjouskilpailun perusteella. 

Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 31.3.2014. Yhtiön osakkeiden
kokonaismäärä ja osakkeiden tuottama äänimäärä on annin jälkeen 5.977.360.
Uusien osakkeiden tuottama osuus koko osake- ja äänimäärästä on 33,5 %. Annetut
osakkeet tuottavat osakkeenomistajan oikeudet yhtiössä kaupparekisteriin
merkitsemisestä lukien. 

Merkitsijät ovat antaneet yhtiölle sitoumuksen olla myymättä, siirtämättä,
lahjoittamatta tai muuten luovuttamatta osakeannissa annettuja osakkeita 180
kalenteripäivän ajan niiden kaupparekisteriin merkitsemisestä lukien. Yhtiö
tulee hakemaan osakkeiden ottamista pörssilistalle viimeistään vuoden kuluessa
niiden liikkeeseenlaskemisesta. Hakemuksen yhteydessä yhtiö tulee julkistamaan
arvopaperimarkkinalain ja Euroopan komission esiteasetuksen mukaisen
listalleottoesitteen 

Rahoitus ja maksuvalmius

Joulukuussa 2013 päättyneiden rahoitusneuvottelujen tuloksena konserni sai
vuoden 2014 lyhennysvapaata rahoituslainojen osalta. 

Rahoitussopimukseen liittyneet vuodelle 2014 annetut ehdot ovat täyttyneet
ensimmäisen neljänneksen aikana: Konserni sai suunnatulla osakeannilla uutta
osakepääomaa 1,0 milj. euroa, joten rahoittajat antoivat anteeksi 1,0 milj.
euron velat. Myös rahoitussopimuksessa mainitut tietyt projektisopimukseen
liittyneet edellytykset täyttyivät, ja yhtiö sai rahoittajilta anteeksi 2,0
milj. euron velat. Yhteensä konserni sai velkoja anteeksi 3,0 milj. euroa.
Velkojen anteeksianto kohdistui emoyhtiölle 2,7 milj. euroa ja Vaahto Paper
Technology Oy:lle 0,3 milj.euroa. 

Konsernin rahoituksen uudelleenjärjestelemiseksi on päärahoittajien kanssa
sovittu neuvottelut syksylle 2014. 

Oma pääoma

Tilinpäätökseen 2013 tehdyn tytäryhtiö Vaahto Paper Technology Oy:n
pääomalainojen alaskirjauksen vuoksi emoyhtiö Vaahto Group Plc Oyj:n oma pääoma
oli 4,3 milj. euroa negatiivinen. Tilikauden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä
saatu osakepääoman lisäys sekä lainojen anteeksiannot vaikuttivat
positiivisesti emoyhtiön omaan pääomaan, mutta oma pääoma 31.3.2014 jäi vielä
0,8 milj. euroa negatiiviseksi. 

Osakeantivaltuutus

Yhtiökokous päätti 15.4.2014 hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa
hallituksen päättämään uusien osakkeiden annista ja osakeyhtiölain 10 luvun
1§:ssä tarkoitettujen optio-oikeuksien ja muiden osakkeeseen oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä.  Annettavien
uusien osakkeiden määrä voi olla enintään 10.000.000 osaketta mukaan lukien
erityisten oikeuksien perusteella annettavat osakkeet. 

Valtuutus on voimassa 31.5.2015 saakka, ellei yhtiökokous muuta tai peruuta
valtuutusta sitä ennen. 

Konsernin johto

Vaahto Group Plc Oyj:n toimitusjohtajaksi nimitettiin 16.1.2014 Vesa Alatalo.
Toimitusjohtajana 15.1.2014 sakka oli Ari Viinikkala. 

Arvio tilikaudesta 1.1. - 31.12.2014

Maailmantalouden ja asiakastoimialojen suhdannevaihtelut vaikuttavat Vaahto
Group -konsernin tuotteiden kysyntään ja taloudelliseen asemaan. Vaahto Paper
Technology -toimialan markkinatilanne jatkuu epävarmana. Vaahto Process
Technology -toimialan markkinatilanteen odotetaan kehittyvän vakaammin. 

Konsernin maksuvalmiustilanne on kireä ja sisältää merkittäviä riskejä.
Rahoittajien kanssa sovitut rahoitusjärjestelyt, Paper Technology
-liiketoiminnan suunnitellut divestoinnit sekä yhtiön hallituksen saama
osakeantivaltuutus toteutuessaan vahvistavat kokonaisuutena konsernin
strategiaa keskittyä Processs Technology -liiketoimintaan sekä tukevat
konsernin rahoitusaseman ja maksuvalmiuden kehittämistä. 

Toiminnan jatkuvuuden kannalta on tärkeää, että yhtiö saavuttaa tilikauden 2014
aikana johdon laatimien ennusteiden mukaiset tulos- ja kannattavuustavoitteet,
kykenee hankkimaan lisärahoitusta, vahvistamaan omaa pääomaa ja neuvottelemaan
muutoksia vieraan pääoman maksuehtoihin. Konsernin rahoituksen
uudelleenjärjestelemiseksi on päärahoittajien kanssa sovittu neuvottelut
syksylle 2014. 

Vaahto Group -konsernin tilikauden 2014 liiketuloksen arvioidaan muodostuvan
jatkuvien toimintojen osalta positiiviseksi. 

Osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2014

Vaahto Group -konserni julkaisee 22.8.2014 osavuosikatsauksen kuuden kuukauden
toiminnan ajalta 1.1. - 30.6.2014. 



Lahdessa 16.5.2014



VAAHTO GROUP PLC OYJ

Hallitus





Vaahto Group -konserni on korkean tason teknologia- ja asiantuntijayritys, joka
palvelee maailmanlaajuisesti prosessiteollisuutta. 






         Lisätietoja:
         Vesa Alatalo
         Toimitusjohtaja, Vaahto Group Plc Oyj
         puh. 040 726 8923