Sponda - Pörssitiedote

Sponda myy 12 logistiikkakiinteistöä ja osuutensa kiinteistörahastoissa uuteen logistiikka- ja teollisuuskiinteistösijoitusyhtiöön

Sponda Oyj                                Pörssitiedote 30.4.2014, klo 8.45

Sponda myy 12 logistiikkakiinteistöä ja osuutensa kiinteistörahastoissa uuteen
logistiikka- ja teollisuuskiinteistösijoitusyhtiöön 

Sponda Oyj on allekirjoittanut aiesopimuksen, jossa se on sopinut myyvänsä 12
logistiikkakiinteistöä uudelle logistiikka- ja
teollisuuskiinteistösijoitusyhtiö Certeum Oy:lle 216,7 milj. eurolla.
Kiinteistöjen yhteenlaskettu velaton kauppahinta vastaa vuoden 2014 ensimmäisen
neljänneksen käyvän arvon arvostusta. 

Kauppa on osa kokonaisjärjestelyä, jossa Sponda on yhdessä Keskinäinen
työeläkevakuutusyhtiö Varman, Sponda Fund I:n (SF I), Sponda Fund II:n (SF II)
sekä Sponda Fund III:n (SF III) kanssa sopinut uuden logistiikka- ja
teollisuuskiinteistösijoituksiin erikoistuneen yhtiön perustamisesta ja siitä,
että kyseinen yhtiö hankkii Spondan 12 logistiikkakiinteistön lisäksi 22
logistiikka- ja teollisuuskiinteistöä Varmalta, sekä SF I:n, SF II:n ja SF
III:n tai kaikki näiden omistamat kiinteistöyhtiöt. Hankittavien kiinteistöjen
yhteenlaskettu arvo on n. 920 milj. euroa. Spondasta tulee osana
kokonaisjärjestelyä uuden yhtiön vähemmistöosakkeenomistaja arviolta enintään
38 %:n omistusosuudella. 

Spondan rahastoihin sijoittaman oman pääoman käypä arvo oli maaliskuun 2014
lopussa 74,8 milj. euroa. Sponda arvioi, että kauppahinta ylittää tämän käyvän
arvon noin 2,6 milj. eurolla. 

Kaupan taustat

Syyskuussa 2013 Spondan hallitus vahvisti yhtiön uuden strategian, jonka
päätavoitteina ovat liiketoimintarakenteen yksinkertaistaminen, aiempaa
keskitetympi kiinteistöomistaminen sekä kannattava kasvu Helsingissä ja
Tampereella toimisto- ja kauppakeskuskiinteistöissä. Strategian mukaisesti
Sponda suunnittelee logistiikkakiinteistöjen ja Venäjällä sijaitsevien
kiinteistöjen myymisestä. Lisäksi Spondan strategiana on luopua
kiinteistörahastotoiminnasta. 

Kaupan kohteet ja niiden vaikutus Spondan tulokseen

Kaupan kohteena olevat logistiikkakiinteistöt ovat:

Kiinteistö                   Osoite                        Vuokrattava pinta-ala
                                                                            (m²)
--------------------------------------------------------------------------------
Malmin Kankirauta Kkoy       Kankiraudantie 6, Helsinki                    6 603
--------------------------------------------------------------------------------
Ruosilantie 14 Kkoy          Ruosilantie 14, Helsinki                     11 307
--------------------------------------------------------------------------------
Ruosilantie 16 Kkoy          Ruosilantie 16, Helsinki                     23 144
--------------------------------------------------------------------------------
Ruosilantie 18 Kkoy          Ruosilantie 18, Helsinki                      5 960
--------------------------------------------------------------------------------
Espoon Juvanpuisto Koy       Juvan Teollisuuskatu 23,                     11 291
                              Espoo                                             
--------------------------------------------------------------------------------
Olarintörmä Koy              Olarinluoma 14, Espoo                         5 368
--------------------------------------------------------------------------------
Kuninkaankaari Koy           Heidehofintie 2, Vantaa                      15 967
--------------------------------------------------------------------------------
Kuninkaankruunu Koy          Heidehofintie 4, Vantaa                       8 585
--------------------------------------------------------------------------------
Vantaan Honkatalo Koy        Vanha Porvootie 229,                         56 314
                              Vantaa                                            
--------------------------------------------------------------------------------
Vantaan Vanha Porvoontie     Vanha Porvoontie 231,                        16 989
 231 Koy                      Vantaa                                            
--------------------------------------------------------------------------------
Tonttipaino Koy              Toinen savu 8, Vantaa                         5 974
--------------------------------------------------------------------------------
Vantaan Kuussillantie 27     Kuussillantie 27, Vantaa                      4 164
 Koy                                                                            
--------------------------------------------------------------------------------



Kohteiden keskimääräinen taloudellinen vuokrausaste on tällä hetkellä 80,2 %.
Keskimääräinen nettotuotto on tällä hetkellä 7,2 %. Spondan omistusosuutta
vastaava osuus uuden yhtiön tuloksesta tullaan kirjaamaan kaupan
loppuunsaattamisen jälkeen ”Osuus osakkuusyritysten tuloksesta” -rivillä
tuloslaskelmassa. Järjestelyn vaikutus Spondalle on pitkällä aikavälillä
kassavirtaneutraali. 

”Logistiikkakiinteistöjen myynnit ovat viime syksynä julkistetun strategiamme
mukaiset. Samoin kiinteistörahastojen, tai niiden omistamien
kiinteistöyhtiöiden, myynti on uuden strategian mukainen. Erityisen tyytyväinen
olen siitä, että myynnit saatiin toteutettua joko ensimmäisen neljänneksen
käypään arvoon tai hieman sen yli. 

Uuden kiinteistösijoitusyhtiö Certeumin perustaminen Suomeen luo varmasti lisää
mielenkiintoa koko kiinteistösektoriimme. On hienoa olla perustajajäsenenä
uudessa yhtiössä muiden vahvojen sijoittajatahojen kanssa. Tavoitteemme on
saada uusi yhtiö toimimaan täydellä vauhdilla loppuvuodesta 2014.”, sanoo
Spondan toimitusjohtaja Kari Inkinen. 

Certeum Oy

Certeumin keskeisiä osakkeenomistajia tulevat kaupan loppuunsaattamisen jälkeen
olemaan Keskinäinen työeläkeyhtiö Varma, Sponda Oyj ja Valtion Eläkerahasto.
Lisäksi osakkeenomistajaksi tulevat kiinteistörahastojen SF I:n, SF II:n ja SF
III:n osuudenomistajat tai kiinteistörahastot kaupan lopullisesta rakenteesta
riippuen. Spondan omistusosuus uudessa yhtiössä tulee olemaan kaupan
loppuunsaattamisen jälkeen arviolta enintään 38 %, ja Sponda on sitoutunut
olemaan myymättä osakkeita Certeumin kevään 2015 varsinaiseen yhtiökokoukseen
saakka. Strategiansa mukaisesti Sponda aikoo vähentää omistustaan yhtiössä
tulevaisuudessa. 

Certeum on osana kauppaa sopinut hankkivansa kiinteistöjä yhteensä n. 920 milj.
eurolla. Yhtiö suunnittelee rahoittavansa kaupan osittain velkarahoituksella ja
on saanut järjestelyn rahoittamiseksi tarvittavat ehdolliset sitoumukset
rahoittajatahoilta. Yhtiön loan-to-value (LTV) tulee olemaan n. 50 %. Yhtiö
arvioi saattavansa kaupan päätökseen syyskuun 2014 loppuun mennessä
tavanomaisten yrityskaupan ehtojen täytyttyä. 

Spondan tulevaisuuden näkymät vuodelle 2014

Yritysjärjestelyn vuoksi Sponda muuttaa tulevaisuuden näkymiään vuodelle 2014
nettotuottojen kehityksen osalta. Taloudellisen vuokrausasteen ennuste ei
muutu. 

Taloudellinen vuokrausaste
Sponda arvioi, että konsernin kiinteistöjen taloudellinen vuokrausaste on
vuoden 2014 lopussa vuoden 2013 lopun tasolla. Näkymä perustuu Suomen talouden
hitaaseen positiiviseen kehitykseen sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin
päättyviin vuokrasopimuksiin. 

Nettotuotot
Aiemman näkymän mukaan vuoden 2014 nettotuottojen (pl. myynnit) arvioitiin
olevan vuoden 2013 tasolla. Kun järjestely toteutuu, Sponda arvioi
nettotuottojen vuonna 2014 lopussa oleva 175-183 milj. euroa (mukaan lukien
myytävien kohteiden nettotuotto omistusajalta). Näkymän muutos perustuu pääosin
12 logistiikkakiinteistön ja rahasto-osuuksien myyntien toteutumiseen syyskuun
2014 lopussa. 

Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi

Sponda järjestää osavuosikatsauksen sekä kaupan julkistamisen yhteydessä
suomenkielisen analyytikko- ja lehdistötilaisuuden 30.4.2014 klo 10.00
osoitteessa Sponda, Korkeavuorenkatu 45, Helsinki, neuvotteluhuone Vuosaari.
Tiedote ja tiedotustilaisuuden esitysmateriaalit ovat tuloksen julkistamisen
jälkeen nähtävissä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.sponda.fi. 

Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään
englanninkielisenä 30.4.2014 klo 11.30. Puheluun voi osallistua soittamalla
numeroon +358 (0)9 2313 9201, koodi: 943263, ja webcast-esitystä voi seurata
osoitteessa: http://qsb.webcast.fi/s/sponda/sponda_2014_0430_q1 

Puhelinkonferenssin nauhoite ja webcast-lähetys ovat myöhemmin kuunneltavissa
ja katsottavissa yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.sponda.fi>sijoittajat > taloudellista tietoa. 



Sponda Oyj



Lisätietoja:
toimitusjohtaja Kari Inkinen, 0400-402 653
yrityssuunnittelu- ja sijoittajasuhdejohtaja Pia Arrhenius, 040-527 4462
talous- ja rahoitusjohtaja Erik Hjelt, 0400-472 313