2010-11-03 07:00:00 CET
2010-11-03 07:01:12 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
OP-Pohjola-ryhmän tammi-syyskuu 2010
OP-Keskus osk
Yhtiötiedote 3.11.2010 klo 08.00 1(44)
Tiedoteluokka: Osavuosikatsaus
OP-Pohjola-ryhmän tammi-syyskuu 2010
* OP-Pohjola-ryhmän tulos oli selvässä kasvussa: tulos ennen veroja oli 438
miljoonaa euroa (393). Kolmannen neljänneksen tulos parani peräti 54
prosenttia vuotta aiemmasta.
* Korkokate on pysynyt samalla tasolla kolmen viimeisen neljänneksen ajan.
* Muut tuotot kasvoivat 26 prosenttia ja luottotappiot pienenivät 15
prosenttia alkuvuoden aikana. Edellisestä neljänneksestä luottotappiot
pienenivät 23 prosenttia.
* Syyskuussa tuli täyteen 5 vuotta Pohjola-kaupasta. Ristiinmyynnin tulos on
ollut erinomainen; yhteisten asiakkaiden määrä on kasvanut yli 60
prosenttia.
* OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus vahvistui henkivakuutustoiminnassa sekä
sijoitusrahastoissa, pysyi ennallaan luotoissa, ja laski talletuksissa.
Vahinkovakuutuksessa henkilöasiakkaiden maksutulon voimakas kasvu jatkui.
* Ryhmän vakavaraisuus vahvistui edelleen; vakavaraisuus ensisijaisilla omilla
varoilla oli 12,7 (12,6). Vahva vakavaraisuus tukee ryhmän kilpailuasemaa
finanssitoimialan sopeutuessa sääntelyn kiristymiseen.
* Näkymät ovat parantuneet. Vuoden 2010 tuloksen arvioidaan muodostuvan
paremmaksi kuin vuonna 2009. Suurimmat epävarmuudet liittyvät
sijoitusympäristön ja luottotappioiden kehitykseen.
Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit
Kolmannen neljänneksen tuloksemme oli erittäin hyvä. Se ylitti odotuksemme ja
oli samalla paras neljännes vuoden 2007 jälkeen. Myös koko alkuvuoden tuloksemme
on ilahduttavan hyvä. Korkokate on kääntymässä nousuun, muiden tuottojen kasvu
on vahvaa ja luottotappiokehitys jatkaa laskevalla uralla. Katson vuoteen 2011
levollisin mielin. Olemme vahva suomalainen finanssialan kumppani nykyisille ja
uusille asiakkaillemme.
OP-Pohjola-ryhmä on oman tiensä kulkija. Ainutlaatuinen toimintamallimme ja EU:n
stressitestissäkin erittäin korkealle noteerattu vakavaraisuutemme on
siivittänyt menestystämme. Ryhmämme kyky suunnistaa läpi vaikeiden aikojen on
osoittautunut jälleen erinomaiseksi. Olemme nyt vielä vahvempi kuin ennen
finanssikriisiä ja taloustaantumaa. Vakavaraisuutemme täyttää jo nyt alustavasti
julkistetut entistä kireämmät sääntelyvaateet.
Toimintamme laajentuminen aidoksi finanssiryhmäksi on vakauttanut koko ryhmän
tuloskehitystä. Olemme samalla onnistuneet yhdistämään pankki- ja
vahinkovakuutusliiketoiminnan uudella ja innovatiivisella sekä asiakkaittemme
arvostamalla tavalla. Asiakkaillemme on kertynyt asioinnin keskittämiseen
perustuvia asiakasbonuksia alkuvuoden aikana yli 110 miljoonaa euroa. Näitä he
ovat hyödyntäneet mm runsaan 800 000 vakuutuslaskun maksamiseen. Olemme vahvasti
sitoutuneet pitämään kiinni asiakaslupauksestamme: Tarjoamme parhaat
keskittämisedut. Aito osuustoimintaperustamme mahdollistaa tämän meille sekä
samalla velvoittaa meidät siihen.
Suomen talous on viime kuukausina kasvanut ripeää vauhtia ja taantuman
vaikutukset ovat jääneet pelättyä pienemmiksi. Tämä on erinomaisen hyvä uutinen.
Poliittisten päättäjien pöydillä on nyt lukuisia selvityksiä kansakunnan kasvun
eväistä. Talouspoliittisessa päätöksenteossa on edessämme superkuukaudet.
Tulevan kevään vaalien jälkeen on laadittava ohjelma, joka linjaa Suomen
talouden suuntaviivat pitkälle tulevaisuuteen. Nyt tarvitaan rohkeutta,
tarvitaan selvä rytminmuutos. Ei enää selvityksiä, vaan konkreettisia tekoja.
OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010
OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos*| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Tulos ennen veroja, milj. e | 438| 393| 11,3| 464
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta | 267| 379| -29,5| 471
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Vahinkovakuutus | 84| 89| -5,8| 102
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Henkivakuutus | 23| -108| | -159
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Asiakkaille myönnetyt bonukset, milj. e| 112| 106| 6,0| 142
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Oman pääoman tuotto (ROE), % | 6,7| 6,8| -0,1| 5,9
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % | 10,7| 16,4| -5,7| 14,7
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Kulut/tuotot, % | | | |
(pankki- ja sijoituspalvelutoiminta) | 58| 52| 5| 53
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Henkilöstö keskimäärin | 12 410| 12 670| -2,1| 12 632
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
|30.9.2010|30.9.2009|Muutos*|31.12.2009
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Tase, mrd. e | 83,0| 78,7| 5,5| 80,4
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Vakavaraisuus, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Vakavaraisuus ensisijaisin | | | |
omin varoin, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Omien varojen suhde | | | |
omien varojen vähimmäismäärään*** | 1,70| 1,54| 0,16| 1,58
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Järjestämättömät saamiset luotto- ja | | | |
takauskannasta, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Markkinaosuus, % | | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Luottokannasta | 32,6| 32,6| 0,0| 32,7
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Talletuskannasta | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Sijoitusrahastojen pääomista | 23,6| 23,5| 0,1| 23,4
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Henki- ja eläkevakuutuksen | | | |
vakuutussäästöistä | 21,2| 19,9| 1,3| 20,0
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
| 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos*| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
Henki- ja eläkevakuutuksen | | | |
maksutulosta, % | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2
---------------------------------------+---------+---------+-------+----------
* Muutos on esitetty prosenttiyksikkönä lukuun ottamatta tulosta ennen veroja,
asiakkaille myönnettyjä bonuksia, tasetta ja henkilöstöä keskimäärin, joissa
muutos on esitetty prosenttina, sekä omien varojen suhdetta omien varojen
vähimmäismäärään, jossa muutos on esitetty suhdeluvun muutoksena.
** Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan.
*** Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan.
Toimintaympäristö
Kansainvälisen talouden kasvuvauhti hidastui hieman vuoden kolmannella
neljänneksellä. Talouskasvu on ollut alueellisesti epätasaista ja jokaisella
alueella on omat haasteensa. Yhdysvalloissa kasvua varjostaa asuntomarkkinoiden
heikkous ja korkeana pysynyt työttömyys. Euroalueella talousnäkymät ovat
kohentuneet, mutta kasvun arvioidaan silti jäävän hitaaksi muun muassa korkean
työttömyyden ja vahvistuneen euron takia. Kehittyvissä talouksissa, kuten
Kiinassa, kasvu jatkuu ripeänä.
Suomen talous on jatkanut selvää kasvuaan kuluvan vuoden jälkipuoliskolla, ja
ensi vuoden kehitys näyttää verrattain hyvältä. Yritysten suhdannenäkymät olivat
alkusyksyllä verraten suotuisat, ja kotitalouksien luottamus ennätysvahvaa.
Kasvua tukevat erityisesti viennin ja asuntoinvestointien piristyminen.
Parantuneista suhdannenäkymistä kertoo myös työllisten määrän kääntyminen
kasvuun vuoden kolmannella neljänneksellä.
Keskuspankkien matalina pysyneisiin ohjauskorkoihin ei kohdistu lähiaikoina
nousupaineita. Euroopan keskuspankin odotetaan pitävän ohjauskorkonsa
nykytasolla ainakin vuoden 2011 loppupuolelle asti. Luottamus pankkien välisillä
markkinoilla on vahvistunut, mikä on vähentänyt keskuspankkirahoituksen
tarvetta. Tämä on nostanut hieman lyhyitä markkinakorkoja. EKP pyrkii
varmistamaan riittävän likviditeetin markkinoilla muun muassa ostamalla vakaviin
velkaongelmiin ajautuneiden valtioiden velkapapereita.
Sijoitusmarkkinoilla valtiolaina- ja talouskasvuhuolien aiheuttamat epävarmuudet
laimenivat katsauskauden lopussa. Yrityslainamarkkinoilla vallitsi positiivinen
vire. Riskipreemiot kaventuivat erityisesti pankkisektorilla. Keväällä alkanut
osakemarkkinoiden globaali lasku katkesi ja mm. Suomessa painorajoitettu OMX
Helsinki Cap -indeksi nousi 14 prosenttia kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Markkinoiden elpyminen käänsi myös sijoitusrahastojen nettomerkinnät kolmannella
vuosineljänneksellä positiivisiksi, ja rahastopääomat kasvoivat 6 prosenttia.
Pankkien yhteenlaskettu luottokanta jatkoi tasaista noin 6 prosentin vuosikasvua
kuluvan vuoden kolmannella neljänneksellä. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla
alkanut yritysluottokannan kasvu on tasaantunut syksyä kohden. Kotitalouksille
myönnettyjen luottojen kasvu jatkui vakaana kolmannella neljänneksellä.
Asuntomarkkinoilla kaupankäynti oli edelleen vilkasta.
Talletuskannan keväällä piristynyt kasvu jatkui tasaisena.
Määräaikaistalletusten kasvu kiihtyi kesän aikana käyttelytilien kasvuvauhdin
laskiessa. Henkivakuutuksen maksutulo on vahvassa kasvussa
kapitalisaatiosopimusten ja yritysten eläkekassoista tehtyjen
ryhmäeläkevakuutusten siirtojen myötä.
Vahinkovakuutuksen maksutulon kasvu on tasaantunut noin yhden prosentin tasolle.
Maksetut korvaukset kasvavat maksutuloa voimakkaammin. Korvauksia kohottavat
poikkeukselliset sääilmiöt ja toisaalta taloudellisen aktiviteetin kasvun myötä
lisääntyneet vahingot.
OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase
Tammi-syyskuu
Tulos ennen veroja kasvoi 11 prosenttia ja oli 438 miljoonaa euroa (393)* Vaikka
alhaisena pysynyt korkotaso supisti korkokatetta, pysyivät finanssiryhmän
yhteenlasketut tuotot vertailukauden tasolla muiden tuottojen vahvana jatkuneen
kasvun ansiosta. Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli katsauskaudella 694
miljoonaa euroa, joka on historian toiseksi paras tammi-syyskuun tulos käyvin
arvoin laskettuna.
Pankkitoiminnan tulos ennen veroja supistui vuotta aiemmasta 29 prosenttia
lähinnä korkokatteen laskun seurauksena. Vahinkovakuutustoiminnan tulos oli
sijoitustoiminnan tuottojen kasvun ansiosta vertailukauden tasolla, vaikka
operatiivinen yhdistetty kulusuhde** heikkeni hieman vertailukauden
poikkeuksellisen vahvasta tasosta. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli
edelleen hyvällä tasolla eli 88,6 prosenttia (86,7). Henkivakuutustoiminnan
tulos oli kasvaneen sijoitustoiminnan tuloksen ansiosta 23 miljoonaa euroa (-
108). Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan tuotto oli käyvin arvoin
7,3 prosenttia (6,8).
Korkokate oli 679 miljoonaa euroa (825), eli 18 prosenttia alempi kuin vuotta
aiemmin. Muut tuotot kasvoivat edelleen voimakkaasti. Ne olivat 930 miljoonaa
euroa (737), eli 26 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Pankkitoiminnan
sijoitusten ja kaupankäynnin nettotuotot pysyivät kokonaisuutena ennallaan.
Palkkiotuotot, 417 miljoonaa euroa (371), olivat erityisesti
varallisuudenhoitoon ja maksuliikkeeseen liittyvien palkkioiden kasvun myötä
edellisvuotista suuremmat.
Kulut olivat 941 miljoonaa euroa (920). Finanssiryhmän palkat ja palkkiot jäivät
hieman vertailukauden tasosta henkilöstömäärän laskettua. Henkilöstökulut
kokonaisuutena kasvoivat kuitenkin 1,9 prosenttia eläkekustannusten 15 miljoonan
euron kasvun seurauksena. Muut kulut kasvoivat 2,8 prosenttia lähinnä
tietojärjestelmistä tehtyjen kertapoistojen seurauksena.
Omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille maksetut bonukset kasvoivat 6
prosenttia ja olivat 112 miljoonaa euroa (106).
Katsauskaudella kirjattiin tulosta heikentäviä arvonalentumisia ja käyvän arvon
muutoksia yhteensä 233 miljoonaa euroa (350). Näistä 29 miljoonaa euroa
kirjattiin vahinkovakuutuksen ja 69 miljoonaa euroa henkivakuutustoiminnan
nettotuottoihin, 108 miljoonaa euroa saamisten arvonalentumisiin sekä 26
miljoonaa euroa muihin tuloslaskelmaeriin. Nettomääräiset arvonalentumiset
lainoista ja saamisista olivat edelleen varsin matalalla tasolla eli 0,25
prosenttia luotto- ja takauskannasta (0,31). Lopullisia luottotappioita
kirjattiin 50 miljoonaa euroa (17) ja arvonalentumisia 109 miljoonaa euroa
(155). Valtaosa luottotappioista kirjattiin yritysvastuista. Palautuksia
vanhoista arvonalentumisista ja arvonalentumiskirjausten peruutuksia oli
yhteensä 50 miljoonaa euroa (45).
* Suluissa on vertailuluku vuodelta 2009. Tuloslaskelma- ja muiden
kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-syyskuun 2009 luku. Tase-
ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen
tilinpäätösajankohdan (31.12.2009) luku.
** Yhdistetty kulusuhde ilman liiketoimintasegmenttiin kohdistettuja poistoja
Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä ja ilman
laskuperusteiden muutoksen vaikutusta.
Tulosanalyysi
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Milj. e | | |Muutos,|Muutos,|
|1-9/2010|1-9/2009|milj. e| %|1-12/2009
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Tulos ennen veroja | 438| 393| 45| 11,3| 464
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Käyvän arvon rahaston muutos, brutto| 256| 546| -289| -53,0| 677
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Tulos käyvin arvoin ennen veroja | 694| 939| -245| -26,1| 1 140
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
| | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Oman pääoman tuotto (ROE), % | 6,7| 6,8| | -0,1*| 5,9
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, %| 10,7| 16,4| | -5,7*| 14,7
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
| | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Tuotot | | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Korkokate | 679| 825| -146| -17,7| 1 070
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Vahinkovakuutustoiminnan | | | | |
nettotuotot | 309| 302| 8| 2,5| 396
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Henkivakuutustoiminnan | | | | |
nettotuotot | 62| -89| 150| | -120
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Palkkiotuotot, netto | 417| 371| 47| 12,6| 496
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Kaupankäynnin ja | | | | |
sijoitustoiminnan | | | | |
nettotuotot | 72| 76| -4| -5,5| 103
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Liiketoiminnan muut tuotot | 68| 76| -8| -10,2| 104
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Osuus osakkuusyritysten | | | | |
tuloksesta | 2| 1| 1| 79,2| 1
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Muut tuotot yhteensä | 930| 737| 193| 26,2| 981
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Tuotot yhteensä | 1 608| 1 561| 47| 3,0| 2 051
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
| | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Kulut | | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Henkilöstökulut | 477| 468| 9| 1,9| 622
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Muut hallintokulut | 225| 223| 2| 0,7| 310
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Liiketoiminnan muut kulut | 239| 228| 11| 4,9| 316
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Kulut yhteensä | 941| 920| 21| 2,3| 1 248
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
| | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Arvonalentumiset saamisista | 108| 127| -19| -15,2| 179
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
| | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Palautukset omistajajäsenille ja | | | | |
OP-bonusasiakkaille | | | | |
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Bonukset | 112| 106| 6| 6,0| 142
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Osuus- ja lisäosuuspääoman korot | 9| 15| -6| -37,6| 18
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
Palautukset yhteensä | 122| 121| 1| 0,5| 160
------------------------------------+--------+--------+-------+-------+---------
* prosenttiyksikköä
OP-Pohjola-ryhmän tase oli syyskuun lopussa 83 miljardia euroa (80,4). Saamiset
asiakkailta olivat 55,7 miljardia euroa (53) ja talletukset 35,4 miljardia euroa
(34,6). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat laskivat 2,4 prosenttia 19,5
miljardiin euroon (19,9). OP-Asuntoluottopankki Oyj:n 1 miljardin euron
kiinteistövakuudellisen viiden vuoden velkakirjaemission lisäksi Pohjola Pankki
Oyj teki kansainvälisille markkinoille katsauskaudella kolmen, viiden ja
seitsemän vuoden mittaiset, yhteensä 2,2 miljardin euron suuruiset
joukkovelkakirjalainaemissiot.
Oma pääoma kasvoi 7,2 prosenttia 6,6 miljardiin euroon (6,2) lähinnä
katsauskauden tuloksen ja omaisuuserien arvonnousujen myötä.
Laskennallisella verolla oikaistu käyvän arvon rahasto oli 135 miljoonaa euroa
(-54). Kolmannella vuosineljänneksellä käyvän arvon rahasto kasvoi 134 miljoonaa
euroa lähinnä sijoitusten markkina-arvojen kasvun seurauksena. Rahaston kasvuun
katsauskaudella vaikuttivat myös tulosvaikutteiset arvonalentumiskirjaukset sekä
omaisuuserien realisoinnit. Käyvän arvon rahastosta on kirjattu
tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka ovat johdon harkinnan mukaan
täyttäneet arvonalennusten edellytykset. Katsauskaudella näitä tulosvaikutteisia
sijoitusten arvonalentumisia on kirjattu yhteensä 122 miljoonaa euroa (211).
Osuuspankkien omistajajäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat
syyskuun lopussa 763 miljoonaa euroa (750).
Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 26.3.2010, että yhtiö maksaa
vuodelta 2009 osinkoa 0,34 euroa A-sarjan osakkeelle ja 0,31 euroa K-sarjan
osakkeelle. Päätöksen mukaan osingoiksi muodostui yhteensä 107 miljoonaa euroa
(45).
Heinä-syyskuu
Kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja kasvoi 54 prosenttia
vertailukaudesta ja oli 172 miljoonaa euroa (112). Tuotot yhteensä kasvoivat 12
prosenttia lähinnä henkivakuutuksen nettotuottojen kasvun seurauksena.
Henkivakuutuksen nettotuotot olivat 15 miljoonaa euroa (-60). Kulut kasvoivat
18 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut olivat vertailukauden tasolla.
Arvonalentumiset saamisista olivat 31 miljoonaa euroa eli 22 miljoonaa euroa
pienemmät kuin vuotta aiemmin. Käyvän arvon rahasto (brutto) kasvoi 181
miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin kasvoi 368 miljoonaa euroa.
Tulosvaikutteisia sijoitusten arvonalentumisia kirjattiin kolmannella
vuosineljänneksellä 34 miljoonaa euroa.
Heinä-syyskuun korkokate oli edellisen vuosineljänneksen tasolla. Saamisten
arvonalentumiset olivat 8,9 miljoonaa euroa pienemmät kuin huhti-kesäkuussa.
Henkivakuutuksen nettotuotot supistuivat edellisestä vuosineljänneksestä. Tulos
ennen veroja oli 35 miljoonaa euroa suurempi kuin edellisellä
vuosineljänneksellä. Käyvin arvoin laskettu tulos ennen veroja nousi 353
miljoonaan, kun se edellisellä vuosineljänneksellä oli 0 miljoonaa euroa.
Kolmannen vuosineljänneksen tulosanalyysi
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Milj. e |7-9/|7-9/|Muutos,|4-6/|Muutos,
|2010|2009| %|2010| %
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Tulos ennen veroja | 172| 112| 53,7| 137| 25,3
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Käyvän arvon rahaston muutos, brutto | 181| 368| -50,8|-137|
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Tulos käyvin arvoin ennen veroja | 353| 480| -26,4| 0|
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
| | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Oman pääoman tuotto (ROE), % | 7,7| 5,8| 2,0*| 6,4| 1,3'
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % |15,9|24,2| -8,3*| 0,0| 15,9'
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
| | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Tuotot | | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Korkokate | 226| 256| -11,8| 228| -0,9
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot| 119| 113| 5,3| 113| 5,5
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | 15| -60| | 32| -51,6
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Palkkiotuotot, netto | 135| 120| 12,7| 139| -3,2
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan | 26| 30| -14,4| 10|
nettotuotot | | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Liiketoiminnan muut tuotot | 19| 23| -15,6| 23| -14,2
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1| 1| 13,4| 0|
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Muut tuotot yhteensä | 315| 226| 39,9| 316| -0,5
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Tuotot yhteensä | 541| 483| 12,2| 545| -0,6
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
| | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Kulut | | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Henkilöstökulut | 142| 142| 0,1| 171| -16,9
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Muut hallintokulut | 70| 67| 5,2| 80| -11,7
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Liiketoiminnan muut kulut | 86| 71| 20,6| 75| 13,4
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Kulut yhteensä | 298| 280| 6,5| 326| -8,6
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
| | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Arvonalentumiset saamisista | 31| 52| -41,3| 40| -22,5
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
| | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Palautukset omistajajäsenille ja | | | | |
OP-bonusasiakkaille | | | | |
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Bonukset | 38| 36| 6,0| 37| 1,6
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Osuus- ja lisäosuuspääoman korot | 2| 3| -9,9| 4| -45,1
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
Palautukset yhteensä | 41| 39| 4,9| 42| -3,3
---------------------------------------+----+----+-------+----+-------
*prosenttiyksikköä
Vakavaraisuus
OP-Pohjola-ryhmälle lasketaan kaksi erilaista vakavaraisuussuhdelukua. Ryhmän
toiminta perustuu heinäkuun 2010 alussa voimaan tulleeseen lakiin
talletuspankkien yhteenliittymistä. Katsauskauden alussa ryhmän toimintaa
sääteli vielä lain osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista
luottolaitoksista säännökset. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta ryhmän
toimintaan.
Lain yhteisvastuu- ja yhteisturvasäännösten vuoksi osuuspankkien
yhteenliittymälle on asetettu omien varojen vähimmäismäärä, joka lasketaan
luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten
mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä
(OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden
konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Vaikka OP-Pohjola-ryhmän
vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään, on niihin
tehdyillä sijoituksilla merkittävä vaikutus luottolaitosten
vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen. Tästä
vakavaraisuudesta käytetään termiä osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus.
OP-Pohjola-ryhmä muodostaa myös rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta
annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja
vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus.
Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän
riskinkantokyky on vahva.
OP-Pohjola-ryhmä siirtyy luottoriskin pääomavaatimuksen laskennassa vaiheittain
sisäisten luottoluokitusten menetelmään. OP-Pohjola-ryhmä käyttää Pohjola Pankki
Oyj:n yritys- ja yhteisöasiakkaiden vastuiden luottoriskin vakavaraisuusvaateen
laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmää. Muiden vastuiden osalta
tavoitteena on siirtyä sisäisten luottoluokitusten menetelmään syyskuussa 2011,
johon saakka luottoriskin pääomavaade näiden erien osalta lasketaan
standardimenetelmällä. Sisäisten luokitusten menetelmän käyttö pienentää OP-
Pohjola-ryhmän pääomavaadetta, mutta verrattuna standardimenetelmään se lisää
pääomavaatimuksen herkkyyttä suhdannevaihteluille. Markkinariskien osalta OP-
Pohjola-ryhmä jatkaa standardimenetelmän käyttöä. Operatiivisten riskien osalta
siirrytään standardimenetelmän käyttöön vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä.
Muutos tulee pienentämään operatiivisen riskin pääomavaatimusta lähes 20
prosenttia eli noin 55 miljoonaa euroa.
Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännöksiä ollaan
tiukentamassa. Muutoksilla pyritään mm. parantamaan omien varojen laatua sekä
vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja asettamaan määrällisiä rajoitteita
likviditeettiriskille. Vuosien 2012-2018 aikana voimaan tuleviksi suunnitellut
muutokset ovat vielä valmisteluvaiheessa eikä niiden mahdollisia vaikutuksia
kyetä täysin arvioimaan. OP-Pohjola-ryhmän nykytulkintojen pohjalta tekemän
analyysin mukaan uudet vakavaraisuusvaatimukset kyetään täyttämään kaikissa
vaihtoehdoissa. OP-Pohjola-ryhmän näkökulmasta merkittävimmät muutokset uusissa
säännöksissä liittyvät vakuutusyhtiösijoitusten ja lisäosuuspääoman käsittelyyn
vakavaraisuuslaskennan omissa varoissa, vähimmäisomavaraisuusasteeseen sekä
likviditeettiriskivaatimuksiin.
Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus
OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus sekä ensisijaisilla
omilla varoilla laskettu vakavaraisuussuhde olivat molemmat syyskuun lopussa
12,7 prosenttia, eli hieman paremmalla tasolla kuin vuodenvaihteessa.
Lakisääteinen alaraja vakavaraisuussuhteelle on 8 prosenttia ja
vakavaraisuudelle ensisijaisilla omilla varoilla 4 prosenttia.
Omat varat ja vakavaraisuus
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Milj. e | | |Muutos,| |
|30.9.2010|31.12.2009|milj. e|Muutos, %|30.9.2009
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
| | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Omat varat | | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Ensisijaiset omat varat | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Toissijaiset omat varat | -| -| | | -
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
| | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Omat varat yhteensä | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
| | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Riskipainotetut erät yhteensä | 42 768| 41 480| 1 289| 3,1| 41 521
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
| | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Omien varojen vaade | | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Luotto- ja vastapuoliriski | 3 105| 3 005| 100| 3,3| 3 003
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Markkinariski | 34| 36| -2| -5,6| 42
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Operatiivinen riski | 282| 277| 5| 1,8| 277
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Yhteensä | 3 421| 3 318| 103| 3,1| 3 322
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
| | | | |
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Vakavaraisuussuhde, % | 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
Ensisijaisten omien varojen | | | | |
suhde riskipainotettujen erien | | | | |
yhteismäärään, % | 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3
-------------------------------+---------+----------+-------+---------+---------
* prosenttiyksikköä
Ensisijaiset omat varat olivat syyskuun lopussa 5 420 miljoonaa euroa (5 227).
Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on rinnastettu
ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden aikana OP-Pohjola-ryhmän
ensisijaiset omat varat kasvoivat 3,7 prosenttia. Pääomalainojen suhde
ensisijaisiin omiin varoihin ennen vähennyseriä oli syyskuun lopussa
3,2 prosenttia (3,2). Ensisijaisiin omiin varoihin ei ole luettu sitä omien
pääomien kasvua, joka on aiheutunut IFRS:n mukaisesta eläkevastuiden ja niiden
katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen käypään
arvoon arvostamisesta.
Toissijaiset omat varat olivat katsauskauden lopussa erään kohdistuvien
vähennysten jälkeen nolla. Kyseiset vähennykset ylittivät toissijaiset omat
varat 32 miljoonaa euroa (251), joka on vähennetty ensisijaisista omista
varoista. Omiin varoihin sisältyvä konsolidointiryhmän käyvän arvon rahasto oli
3 miljoonaa euroa (14).
Ensi- ja toissijaisista omista varoista puoliksi vähennettävät sijoitukset
vakuutusyhtiöihin olivat katsauskauden lopussa 2 316 miljoonaa euroa (2 341).
Odotettujen tappioiden ja arvonalentumisten alijäämänä omista varoista on
vähennetty 143 miljoonaa euroa. Finanssivalvonnan antamien poikkeuslupien
perusteella OP-Pohjola-ryhmän yhteisöjen tekemiä sijoituksia Pohjola Capital
Partners Oy:n hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty
vakavaraisuuslaskelmassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin.
Omien varojen vaade oli syyskuun lopussa 3 421 miljoonaa euroa (3 318).
Katsauskauden aikana omien varojen vaade kasvoi 3,1 prosenttia. Merkittävin
kasvuun vaikuttanut tekijä oli luotto- ja takauskannan pääomavaateen kasvu.
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus
OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain
mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä
ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai
vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät
sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät
ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden
kattamiseksi.
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä muodostuu
luottolaitosten konsolidoidusta omien varojen vaateesta ja vakuutusyhtiöiden
yhteenlasketuista toimintapääomien vähimmäisvaatimuksista.
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-
Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät syyskuun lopussa laissa määritellyn
vähimmäismäärän 2 679 miljoonalla eurolla (2 121).
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omiin varoihin ei ole luettu vakuutusyhtiöiden
tasoitusmäärää. Syyskuun 2010 lopussa vahinko- ja henkivakuutuksen verovelalla
vähennetty yhteenlaskettu tasoitusmäärä oli 344 miljoonaa euroa. Tasoitusmäärä
toimii vakuutusyhtiöiden puskurina runsasvahinkoisia vuosia varten ja se on
siten osa finanssiryhmän tosiasiallista tappiopuskuria. Laki talletuspankkien
yhteenliittymistä tuli voimaan 1.7.2010 ja sen myötä Osuuspankkien Keskinäisen
Vakuutusyhtiön (OVY) tasoitusmäärä verovelalla vähennettynä, 207 miljoonaa
euroa, luetaan luottolaitossektorin toissijaisiin omiin varoihin.
Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen
vakavaraisuus:
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Milj. e | 30.9.|31.12.|Muutos,|Muutos,| 30.9.
| 2010| 2009|milj. e| %| 2009
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
| | | | |
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
OP-Pohjola-ryhmän omat | | | | |
pääomat | 6 632| 6 187| 445| 7,2| 6 042
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Toimialakohtaiset erät | 1 857| 1 843| 14| 0,8| 1 852
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Liikearvo ja aineettomat | | | | |
hyödykkeet |-1 061|-1 084| 23| -2,1|-1 096
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Tasoitusmäärä | -344| -527| 183| -34,7| -521
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Muut omiin pääomiin ja toimialakohtaisiin | | | | |
eriin sisältyvät erät, joita ei voida lukea| | | | |
ryhmittymän omiin varoihin | -599| -627| 28| -4,5| -618
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Ryhmittymän omat varat | | | | |
yhteensä | 6 485| 5 792| 693| 12,0| 5 659
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Luottolaitostoiminnan | | | | |
omien varojen vaade | 3 421| 3 300| 122| 3,7| 3 303
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Vakuutusliiketoiminnan | | | | |
omien varojen vaade | 385| 371| 14| 3,7| 368
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Ryhmittymän omien varojen | | | | |
vähimmäismäärä yhteensä | 3 806| 3 671| 135| 3,7| 3 671
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Ryhmittymän vakavaraisuus | 2 679| 2 121| 558| 26,3| 1 988
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
Ryhmittymän | | | | |
vakavaraisuussuhde | | | | |
(omat varat/omien varojen | | | | |
vähimmäismäärä) | 1,70| 1,58| | 0,12*| 1,54
-------------------------------------------+------+------+-------+-------+------
* Suhdeluvun muutos
Riskiasema
OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky säilyi katsauskaudella vahvana ja muutokset
riskiasemassa olivat vähäisiä. Luottoriskiasemassa jo keväällä tapahtunut käänne
parempaan vahvistui. Ryhmän likviditeettitilanne säilyi hyvänä.
Sijoitustoiminnan tuotot paranivat suotuisan markkinakehityksen ansiosta.
OP-Pohjola-ryhmän saamisten arvonalentumiset ovat kääntyneet laskuun Suomen
suhdannetilanteen paranemisen myötä. Myös järjestämättömiä ja nollakorkoisia
saamisia oli syyskuun lopussa vähemmän kuin vuotta aikaisemmin. Bruttomääräisten
arvonalentumisten suhde luotto- ja takauskantaan oli 0,36 prosenttia (0,42).
Lisääntyneiden arvonalentumisten palautusten ansiosta nettomääräiset
arvonalentumiset laskivat katsauskaudella vuositasoiseksi muutettuna 0,25
prosenttiin luotto- ja takauskannasta (0,31). OP-Pohjola-ryhmällä oli
järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia syyskuun lopussa 259 miljoonaa euroa
(223), mikä oli 0,4 prosenttia (0,4) luotto- ja takauskannasta. OP-Pohjola-
ryhmän yritysvastuista 49 prosenttia (49) kuuluu 12 pääluokkaan jaetussa
luottosalkussa viiteen parhaimpaan luottoluokkaan (ns. investointitaso).
OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja maksuvalmiustilanne säilyi katsauskaudella
hyvänä. Sekä OP-Pohjola-ryhmän lyhytaikainen että pitkäaikainen varainhankinta
onnistuivat ryhmän hyvän luottokelpoisuuden ansiosta katsauskaudella hyvin. OP-
Pohjola-ryhmän keskusrahalaitoksena toimiva Pohjola Pankki laski
kansainvälisille markkinoille liikkeeseen ensimmäisellä neljänneksellä kolmen ja
viiden vuoden mittaiset yhteensä 1,5 miljardin euron emissiot ja kolmannella
neljänneksellä yhden seitsemän vuoden mittaisen 750 miljoonan euron emission.
Toisella neljänneksellä ryhmän kiinnitysluottopankki OP-Asuntoluottopankki laski
liikkeeseen viiden vuoden mittaisen 1 miljardin euron emission.
OP-Pohjola-ryhmän likviditeettireserviin luettavia rahoitusvaroja oli syyskuun
lopussa 11,8 miljardia euroa (13,9). Likviditeettireservi ja OP-Pohjola-ryhmän
likviditeetin hallintastrategiaan sisältyvän varautumissuunnitelman mukaiset
keinot riittävät turvaamaan ryhmän maksuvalmiuden ryhmän uhkaskenaariossa
vähintään 24 kuukaudeksi.
Muut markkinariskit muodostuvat hinta-, korko- ja valuuttakurssiriskistä.
Vakuutustoiminnassa markkinariskiä sisältyy sekä vastuuvelkaan että
sijoituksiin. Vahinkovakuutustoiminnan sijoitusvarallisuus oli syyskuun lopussa
3 miljardia euroa (2,9) ja henkivakuutustoiminnan 4,5 miljardia euroa (4,1).
Vakuutustoiminnan sijoitusvarallisuuden jakaumasta ja tuotosta sekä
vastuuvelasta on kerrottu tarkemmin tämän osavuosikatsauksen
liiketoimintasegmenttejä koskevassa osuudessa.
Luottoluokitukset ovat seuraavat:
+-----------------------------+--------------+--------------+
|Luokituslaitos |Lyhytaikainen |Pitkäaikainen |
| |varainhankinta|varainhankinta|
+-----------------------------+--------------+--------------+
|Fitch Ratings | F1+ | AA- |
|(OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola)| | |
+-----------------------------+--------------+--------------+
|Standard & Poor's (Pohjola) | A-1+ | AA- |
+-----------------------------+--------------+--------------+
|Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa2 |
+-----------------------------+--------------+--------------+
Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että Pohjolalle. OP-
Pohjola-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus myös pelkästään
Pohjolalle annettaviin luottoluokituksiin.
Standard & Poor´sin Pohjolaa koskevat luottokelpoisuusnäkymät ovat vakaat,
Fitchin pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitusnäkymät ovat negatiiviset ja
Moody'sin luottoluokitusten näkymät ovat negatiiviset.
Keskeinen syy negatiivisiin näkymiin oli Suomen taloustilanteen nopea
heikkeneminen vuonna 2009 ja sen mahdolliset vaikutukset Pohjolalle ja OP-
Pohjola-ryhmälle, joiden liiketoiminta on keskittynyt Suomeen.
OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
Ryhmätasolle on asetettu pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
riskinkantokyvylle, kannattavuudelle ja tehokkuudelle. OP-Pohjola-ryhmän pitkän
aikavälin taloudelliset tavoitteet on määritelty siten, että ne turvaavat
finanssiryhmän toimintaedellytykset. Niitä ei ole mukautettu vallitsevaan
taloudelliseen toimintaympäristöön.
Vakavaraisuudelle ja toiminnan tehokkuudelle asetetut tavoitteet saavutettiin
katsauskaudella. Ryhmän kannattavuus alittaa pitkän aikavälin tavoitetason.
OP-Pohjola-ryhmän menestysmittarit:
+-------------------------------------+----------+-----------+----------+
| | 9/2010 | 9/2009 | Tavoite |
+-------------------------------------+----------+-----------+----------+
|RAVA-vakavaraisuus | 1,70 | 1,54 | 1,5 |
+-------------------------------------+----------+-----------+----------+
|Taloudellisen pääoman tuotto, % | 12,8 % | 10,5 % | 17 % |
|(12 kk liukuva) | | | |
+-------------------------------------+----------+-----------+----------+
|Tuottojen ja kulujen kasvuero, %-yks.|5,1 %-yks.|-4,9 %-yks.|> 0 %-yks.|
|(12 kk liukuva) | | | |
+-------------------------------------+----------+-----------+----------+
OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset
OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellään 218 osuuspankkia (220), OPK-
konserni ja Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö.
Kiukaisten ja Hinnerjoen osuuspankit sulautuivat 31.5.2010 Euran Osuuspankkiin.
Kuopion, Iisalmen ja Varkauden Osuuspankit ovat päättäneet sulautua ja muodostaa
kombinaatiofuusiolla uuden Pohjois-Savon Osuuspankin 31.12.2010. Nilsiän ja
Koillis-Savon Osuuspankit muodostavat kombinaatiofuusiolla uuden Koillis-Savon
Osuuspankin 30.11.2010. Kestilän ja Rantsilan Osuuspankit muodostavat
kombinaatiofuusiolla uuden Siikalatvan Osuuspankin 31.3.2011. Pälkäneen ja
Kuhmalahden Osuuspankit ovat päättäneet sulautua Kangasalan Osuuspankkiin
31.12.2010.
OPK:n hallintoneuvosto on 14.6.2010 tehnyt periaatepäätöksen ryhmän
keskusyhteisönä toimivan OPK:n rakenneuudistuksesta. Uudistuksessa OP-Pohjola-
ryhmän ja sen jäsenpankkien keskitettyjen palveluiden kehittäminen ja
tuottaminen eriytetään keskusyhteisöstä erilliseen palveluyhtiöön 1.1.2011.
Muutoksella selkiytetään keskusyhteisön nykyistä roolia toisaalta
ryhmäohjauksesta ja valvonnasta vastaavana yhteisönä ja toisaalta keskitettyjen
palveluiden tarjoajana.
Pohjola Vakuutus Oy ja Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö suunnittelevat
yhdistymistä. Yhtiöiden hallitukset ovat 28.9.2010 hyväksyneet yhteisen
sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö
sulautuisi Pohjola Vakuutus Oy:öön. Mikäli yhtiöiden ylimääräiset yhtiökokoukset
hyväksyvät sulautumissuunnitelman, yhtiöt sulautuvat yhtiökokouksille tehtävän
esityksen mukaisesti.
Pohjolaan kuuluvan pääomasijoitusyhtiö Pohjola Capital Partners Oy:n koko
osakekanta on päätetty myydä sen toimivalle johdolle. Kauppa on tarkoitus
saattaa loppuun joulukuussa 2010. Pohjola Capital Partners Oy muuttaa
järjestelyn toteuduttua nimensä Vaaka Partners Oy:ksi. Yhtiön sijoitustoiminta
sekä nykyisten pääomasijoitusrahastojen hallinnointi jatkuvat omistusjärjestelyn
jälkeen ennallaan. Myynnillä ei ole olennaista vaikutusta ryhmän
tilinpäätökseen.
Omistajajäsenet ja asiakkaat
Osuuspankeilla oli syyskuun lopussa 1 292 000 omistajajäsentä eli 35 000 enemmän
kuin vuotta aiemmin. Osuuspankeilla ja pääkaupunkiseudulla toimivalla Helsingin
OP Pankki Oyj:llä oli syyskuun lopussa yhteensä 1 119 000 OP-bonusasiakasta.
Pankkipalvelujen käytön keskittämisestä OP-bonusasiakkaille kertyneiden bonusten
arvo oli yhteensä 112 miljoonaa euroa eli 6 prosenttia suurempi kuin vuotta
aiemmin. Omistajajäsenille kertyneet bonukset on kirjattu OP-Pohjola-ryhmän
tuloslaskelmassa erään "Palautukset omistajajäsenille". OP-bonusasiakkaat
käyttivät tammi-syyskuussa bonuksia pankkipalveluihin yhteensä 56 miljoonaa
euroa (51) ja Pohjolan vahinkovakuutustuotteiden vakuutusmaksuihin 40 miljoonaa
euroa (42). Bonuksia käytettiin yli 801 000 vakuutuslaskuun. Näistä 17
prosenttia maksettiin kokonaisuudessaan bonuksilla.
OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli syyskuun lopussa 4 152 000.
Henkilöasiakkaiden määrä oli 3 733 000 ja yritysasiakkaiden määrä 419 000.
Suomessa pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi
ristiinmyynnin seurauksena edellisvuoden syyskuusta 104 000:lla 1 147 000:een.
Pohjolan etuasiakastalouksien määrän strateginen tavoite toteutui.
Etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuodessa 42 600:lla ja oli syyskuun lopussa
455 000. Yli puolet etuasiakastalouksista on keskittänyt pankkiasiointinsa
osuuspankkeihin.
Henkilöstö ja palkitseminen
OP-Pohjola-ryhmän palveluksessa oli syyskuun lopussa 12 310 henkilöä (12 504).
OP-Pohjola-ryhmän henkilöstörahastoon kuuluu noin 94 prosenttia OP-Pohjola-
ryhmän henkilöstöstä. OP-Henkilöstörahaston rinnalla käytössä on myös johdon
pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmä.
OPK:n hallinto
OPK on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö, OPK-konsernin emoyhteisö
sekä OP-Pohjola-ryhmän muodostaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän johdossa
oleva yritys. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja
palvelukeskuksena, strategisena omistusyhteisönä sekä ryhmäohjauksesta ja
valvonnasta vastaavana keskusyhteisönä.
OPK:n osuuskunnan kokous pidettiin 26.3.2010. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin
vuonna 2013 päättyväksi kaudeksi erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen
asianajaja Pekka Ahvenjärvi, tuotejohtaja Ola Eklund, liikuntaneuvos Paavo
Haapakoski ja maanviljelijä Bo Storsjö. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon
valittiin suunnittelija Hannu Simi ja lehtori Mervi Väisänen. Lisäksi vuonna
2012 päättyväksi kaudeksi valittiin hallintoneuvostoon sairaanhoitopiirin
johtaja Matti Pulkkinen. Kesäkuussa toimitusjohtaja Olli Lehtilä erosi
hallintoneuvoston jäsenyydestä tultuaan valituksi OPK:n tytäryhtiön Helsingin OP
Pankki Oyj:n toimitusjohtajaksi. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 32 jäsentä.
Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen
uudelleen liikuntaneuvos Paavo Haapakosken. Varapuheenjohtajiksi valittiin
professori Jaakko Pehkonen ja toimitusjohtaja Jukka Hulkkonen.
OPK:n ja OP-Pohjola-ryhmän tilintarkastajaksi tilivuodeksi 2010 valittiin KHT-
yhteisö KPMG Oy Ab.
OPK:n hallintoneuvosto teki 14.6.2010 muutoksia OPK:n johtokunnan kokoonpanoon.
Uusina johtokunnan jäseninä aloittivat viestintäjohtaja Carina Geber-Teir,
strategiajohtaja Tom Dahlström ja riskienhallintajohtaja Erik Palmén. Kaksi
viimeksi mainittua aloittavat ensin varajäseninä ja OPK:n sääntömuutoksen
jälkeen 1.1.2011 varsinaisina jäseninä. Uuden palveluyhtiön toimitusjohtajaksi
siirtyvä Harri Nummela jättää johtokunnan vuoden vaihteessa. Johtokunnan jäsen
Erkki Böös siirtyi 14.6.2010 alkaen palveluyhtiön johtoryhmän jäseneksi. Heikki
Vitie jatkaa johtokunnassa hallintojohtajana 2012 helmikuun loppuun, jolloin hän
jää oman suunnitelmansa mukaisesti eläkkeelle.
Investoinnit ja palvelukehittäminen
OPK tytäryrityksineen vastaa OP-Pohjola-ryhmän palvelutoiminnan kehittämisestä.
Palvelutoiminnan kehittämiseen liittyvistä kustannuksista merkittävä osa
muodostuu ICT-investoinneista ja niihin liittyvistä määrittelyistä. Näistä
kustannuksista taseeseen aktivoituja ICT-investointeja oli katsauskaudella 26
miljoonaa euroa (32). Investoinneista 18 miljoonaa euroa (21) kohdistuu pankki-
ja sijoitustoimintaan, 5 miljoonaa euroa (7) vahinkovakuutukseen ja 2 miljoonaa
euroa (5) henkivakuutukseen.
Yhteisvastuu ja -turva
Yhteenliittymälainsäädännön mukaisesti osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu
yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön
jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä.
Osuuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OPK ja sen jäsenpankit
vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. OPK:n jäseniä
olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän 218 osuuspankkia sekä Pohjola
Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki
Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin.
OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki
Oyj:tä, Helsingin OP Pankki Oyj:tä sekä OP-Kotipankki Oyj:tä pidetään
talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa
koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta
yhtenä kokonaisuutena.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
OP-Keskus osk:n ylimääräinen osuuskunnan kokous 20.10.2010 päätti muuttaa
osuuskunnan toiminimen OP-Pohjola osk:ksi. Kokous päätti myös johtokunnan
jäsenten määrän lisäämisestä ja erinäisistä muista teknisluonteisista
muutoksista. Muutokset liittyvät OPK:n rakenneuudistukseen, ja ne tulevat
voimaan vuoden 2011 alussa. Osuuskunnan kokous päätti lisäksi maksaa
osuuspääomalle vuotuista lisäkorkoa 5 prosenttia ja lisäosuuspääomalle 6
prosenttia. Lokakuussa maksettavan lisäkoron määrä on yhteensä 65 miljoonaa
euroa.
Pohjola Pankki Oyj sai 18.10.2010 Finanssivalvonnalta luvan lunastaa takaisin
70 miljoonan euron alemman toissijaisen oman pääoman ehtoisen lainan.
Takaisinlunastus laskee ryhmän vakavaraisuutta 0,2 prosenttiyksikköä.
Loppuvuoden näkymät
Suomen talouden arvioidaan jatkavan elpymistään loppuvuoden aikana, ja peruskuva
talouden kehityksestä on muuttunut aikaisempaa myönteisemmäksi. Talouden
käänteestä ja rahoitusmarkkinoiden vakaantumisesta huolimatta talouskasvun
perusta on edelleen hauras.
Vuoden 2010 aikana finanssitoimialan tuloskehitystä heikentävät poikkeuksellisen
matala korkotaso ja kohonneella tasolla pysyvät luottotappiot. OP-Pohjola-ryhmän
vuoden 2010 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan paremmaksi kuin vuonna
2009. Suurimmat epävarmuudet arviossa liittyvät sijoitusympäristön ja
luottotappioiden kehitykseen.
Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat
tämänhetkiseen näkemykseen OP-Pohjola-ryhmän ja sen eri toimintojen talouden
kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset.
Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin
OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankki- ja
sijoituspalvelutoiminta, Vahinkovakuutus ja Henkivakuutus. Segmentteihin
kuulumaton toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi
laaditaan noudattaen OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.
Yhtiöinä Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin sisältyvät osuuspankit,
Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Kotipankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-
Rahastoyhtiö Oy, Pohjola Varainhoito Oy, Pohjola Corporate Finance Oy, Pohjola
Capital Partners Oy sekä eräät pienemmät pankki- ja sijoituspalvelutoimintaa
tukevat yhtiöt kokonaisuudessaan. Pohjola-konsernin pankkitoiminta- ja
varainhoito-segmentit luetaan myös pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
-segmenttiin, kuten myös Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön toiminta,
koska valtaosa yhtiön liiketoiminnasta muodostuu ryhmän vähittäispankeille
myönnetyistä luottovakuutuksista.
Vahinkovakuutussegmenttiin sisältyy OP-Pohjola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden
eli Pohjola Vakuutus Oy:n, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n ja
Baltiassa toimivien Seesam-yhtiöiden liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta
tukevien palveluyhtiöiden toiminta.
Henkivakuutus-segmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa
harjoittavasta OP-Henkivakuutus Oy:stä.
Muuhun toimintaan kohdistetaan kaikkia liiketoimintasegmenttejä tukevat
toiminnot, erityisesti OP-Keskuksen toiminta sekä Pohjolan konsernihallinto.
Liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat
segmenteille palveluveloituksina. Myös oman pääoman kohdistus
liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen
pankin avulla, jolloin tavoitetason ylittävien omien pääomien myönteinen
tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa.
Liiketoimintasegmenttien tulostiivistelmä
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Milj. e |Tuotot|Kulut|Muut|Tulos ennen|Tulos ennen
| | |erät| veroja| veroja
| | | | 1-9/2010| 1-9/2009
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Pankki- ja sijoituspalvelu-| | | | |
toiminta | 1 172| 675|-231| 267| 379
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Vahinkovakuutus | 321| 237| 0| 84| 89
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Henkivakuutus | 81| 58| 0| 23| -108
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Muu toiminta | 317| 250| 1| 68| 32
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Eliminoinnit | -283| -279| 0| -5| 2
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Yhteensä | 1 609| 941|-230| 438| 393
---------------------------+------+-----+----+-----------+-----------
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta
* Tulos ennen veroja supistui 379 miljoonasta 267 miljoonaan euroon
korkokatteen supistumisen seurauksena. Korkokate laski vertailukauteen
verrattuna 18 prosenttia, mutta kääntyi katsauskauden lopulla lievään
nousuun. Palkkiotuotot kasvoivat 12 prosenttia.
* Luottotappiot kääntyivät laskuun ja alenivat vertailukauteen nähden 7
miljoonaa euroa. Korkeimmillaan luottotappiot olivat vuoden 2009
jälkimmäisellä puoliskolla.
* Ryhmän markkinaosuus vahvistui sijoitusrahastoissa, pysyi ennallaan
luotoissa, ja laski talletuksissa.
Yleisen taloustilanteen kohentuminen vaikutti myönteisesti pankki- ja
sijoituspalvelutoiminnan liiketoimintaympäristöön. Luotoista tehtyjen
arvonalentumisten määrä laski edelleen. Luottojen ja talletusten kasvu nopeutui
katsauskauden aikana, mutta pysyi edelleen maltillisena. Matala korkotaso johti
korkokatteen voimakkaaseen supistumiseen vertailukauteen nähden. Katsauskauden
aikana korkokate on jo tasaantunut, ja kääntynyt lievään nousuun. Luottamus
myönteisen talouskehityksen jatkumiseen lisääntyi, ja osakemarkkinoiden kehitys
oli katsauskaudella positiivinen. Tämä on lisännyt varallisuudenhoitopalveluiden
kysyntää ja sijoitusvolyymejä.
Huhtikuussa julkaistujen toimialan virallisten tilastojen mukaan OP-Pohjola-
ryhmän asema Suomen suurimpana pankkina vahvistui vuonna 2009. Viime vuoden
syyskuusta ryhmän markkinaosuus vahvistui sijoitusrahastoissa, pysyi ennallaan
luotoissa, ja laski talletuksissa.
OP-Pohjola-ryhmän luottokanta oli syyskuun lopussa 55,4 miljardia euroa (52,6)
ja takauskanta 2,9 miljardia euroa (3). Luottokanta kasvoi vuodessa 5,7
prosenttia (4,6) ja katsauskaudella 5,3 prosenttia. Markkinaosuus luottokannasta
oli vuodentakaisen tasolla eli 32,6 prosenttia.
Asuntoluottokanta oli syyskuun lopussa 26,9 miljardia euroa (25,7). Vuodessa
asuntoluottokanta kasvoi 6,3 prosenttia (6,5). OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus
asuntoluottokannasta oli syyskuun lopussa 35,8 prosenttia eli 0,2
prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin.
Asuntomarkkinat vilkastuivat edellisvuodesta. OP-Kiinteistökeskusten välittämien
asuntokauppojen määrä oli 14,7 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella, ja
uusien nostettujen asuntoluottojen määrä oli 14,4 prosenttia suurempi kuin
vuotta aiemmin.
Uusien asuntoluottojen marginaali aleni edelleen hieman. Tammi-syyskuussa
nostettujen uusien asuntoluottojen keskimarginaali oli 0,07 prosenttiyksikköä
alempi kuin edellisvuoden vastaavana aikana.
Kulutusluottokanta oli katsauskauden lopussa 4 miljardia euroa (3,7).
Kulutusluottokanta kasvoi vuodessa 6,8 prosenttia (4,1).
Yritysluottokanta oli syyskuun lopussa 13,9 miljardia euroa (13,4) ja
takauskanta 2,6 miljardia euroa (2,7). Yritysluottokanta kasvoi vuodessa 2,3
prosenttia (2,2) ja katsauskaudella 3,6 prosenttia. Yritysluottojen
markkinaosuus oli syyskuun lopussa 28,5 prosenttia eli 0,1 prosenttiyksikköä
suurempi kuin vuotta aiemmin. Uusien yritysluottojen keskimarginaali oli
katsauskaudella hieman alempi kuin vuoden 2009 lopussa.
Talletukset olivat syyskuun lopussa 35,4 miljardia euroa (34,6) eli 3,2
prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Katsauskaudella talletukset kasvoivat
2,2 prosenttia. Kilpailu asiakkaiden talletusvaroista jatkui erittäin kireänä,
mutta katsauskauden lopulla oli havaittavissa merkkejä talletushinnoittelun
tervehtymisestä. Sijoitusvarojen kanavoituminen nouseville sijoitusmarkkinoille
hidasti talletuskannan kasvua. Sijoitustalletukset supistuivat vuodessa 1,8
prosenttia (3,9) ja käyttelytilit kasvoivat 8,3 prosenttia (11,9). Ryhmän
markkinaosuus talletuksista oli syyskuun lopussa 32,7 prosenttia eli 1,0
prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin.
OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastojen pääoma oli 14 miljardia euroa (12,7).
Pääomat kasvoivat yleisen markkinakehityksen mukana vuodessa 15 prosenttia, ja
katsauskaudella 10 prosenttia. Ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen
sijoitusrahastojen pääomista oli syyskuun lopussa 23,6 prosenttia eli 0,1
prosenttiyksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Nettomerkinnät OP-Pohjola-ryhmän
sijoitusrahastoihin olivat 441 miljoonaa euroa (1 357).
Pohjolan varainhoitoliiketoiminnan hallinnoiman varallisuuden määrä oli syyskuun
lopussa 35,2 miljardia euroa (33,1). Tästä OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoissa
olevien pääomien osuus oli 12 miljardia euroa (11). OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien
yritysten osuus hallinnoidusta varallisuudesta oli 8,6 miljardia euroa.
OP-Private-toimintamallissa hallinnoitavien varojen määrä oli 4,3 miljardia
euroa (3,6). Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin vuoden aikana noin
784 000 eli 13,2 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin.
Tulos ja riskiasema
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli 267
miljoonaa euroa. Tulos oli 29 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin (379).
Katsauskauden tulokseen kirjatut asiakkaille myönnetyt bonukset kasvoivat 6
prosenttia 112 miljoonaan euroon (106).
Korkokate supistui 18 prosenttia 627 miljoonaan euroon (762). Nettopalkkiotuotot
kasvoivat 12 prosenttia 441 miljoonaan euroon (394) erityisesti maksuliikkeen ja
varallisuudenhoidon palkkioiden kasvun ansiosta. Korkokatteen lasku johtui
poikkeuksellisen alhaisesta korkotasosta. Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan
nettotuotot olivat yhteensä 58 miljoonaa euroa (82). Kaupankäynnin nettotuotot
laskivat vertailukaudella toteutuneiden poikkeuksellisen korkeiden trading-
tuottojen normalisoiduttua. Sijoitustoiminnan tuotot olivat 11 miljoonaa euroa
(-3). Henkilöstökulut kasvoivat 1,6 prosenttia ja muut kulut pienenivät 0,4
prosenttia. Kulujen suhde tuottoihin oli 57,5 prosenttia (52,2).
Saamisista tehdyt arvonalentumiset olivat 109 miljoonaa euroa (116).
Arvonalentumiset pienenivät vertailukauteen nähden 7,4 miljoonaa euroa eli 6,4
prosenttia. Luottotappioiden käännettä kuvaa myös se, että vuoden 2009 yhdeksän
viimeisen kuukauden aikana saamisten arvonalentumisia kirjattiin 39 miljoonaa
euroa enemmän kuin kuluvan vuoden yhdeksällä ensimmäisellä kuukaudella.
Arvonalentumisten määrä oli liiketoiminnan volyymiin ja suhdannetilanteeseen
nähden varsin alhainen.
Ryhmän järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä supistui ja oli
edelleen alhaisella tasolla. Katsauskauden lopussa näitä saamisia oli yhteensä
259 miljoonaa euroa eli 7,5 prosenttia vähemmän kuin vuotta aiemmin.
Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin
kohdistuvat 117 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset
(131). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja
takauskantaan oli alhaisemmalla tasolla kuin vuotta aiemmin eli 0,4 prosenttia.
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan avainlukuja
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Korkokate | 627| 762| -17,6| 981
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Arvonalentumiset saamisista | 109| 116| -6,4| 167
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut tuotot | 545| 526| 3,6| 720
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Henkilöstökulut | 301| 296| 1,6| 396
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut kulut | 373| 375| -0,4| 507
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Palautukset omistajajäsenille ja | | | |
OP-bonusasiakkaille | 122| 121| 0,5| 160
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos ennen veroja | 267| 379| -29,5| 471
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, %| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Nostetut asuntoluotot | 4 910| 4 292| 14,4| 5 723
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Nostetut yritysluotot | 4 777| 4 777| 0,0| 6 325
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitusrahastojen nettomerkinnät | 441| 1 357| -67,5| 1 618
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Välitetyt kiinteistökaupat, kpl | 12 906| 11 249| 14,7| 15 303
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Muutos, %|31.12.2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Luottokanta | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Asuntoluotot | 27| 25| 6,3| 26
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut kotitalouksien luotot | 10| 10| 4,1| 10
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yritysten luotot | 14| 14| 2,3| 13
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut luotot | 4| 3| 19,2| 4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yhteensä | 55| 52| 5,7| 53
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Takauskanta | 3| 3| -4,5| 3
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Talletukset | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Käyttely- ja maksuliiketalletukset | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kotitalouksien | 11,9| 10,9| 9,2| 12
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yritysten | 3,9| 3,7| 3,7| 4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muiden | 2,6| 2,3| 11,4| 2
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Käyttely- ja maksuliiketalletukset | | | |
yhteensä | 18,4| 16,9| 8,3| 18
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitustalletukset | 17,0| 17,4| -1,8| 17
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Talletukset yhteensä | 35,4| 34,3| 3,2| 35
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitusrahastot | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Osake- ja hedgerahastot | 4,4| 3,5| 23,3| 3,9
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yhdistelmärahastot | 1,5| 1,5| 2,1| 1,5
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Pitkän koron rahastot | 6,0| 5,1| 18,1| 5,0
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Lyhyen koron rahastot | 2,1| 2,1| 4,6| 2,3
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitusrahastojen arvo yhteensä | 14,0| 12,2| 15,4| 12,7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Markkinaosuudet (%) |30.9.2010|30.9.2009| Muutos,|31.12.2009
| | | %-yks.|
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Luottokannasta | | | | 32,7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Asuntoluotoista | 35,8| 36,0| -0,2| 35,9
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yritysluotoista | 28,5| 28,4| 0,1| 28,7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Talletuskannasta | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitusrahastojen pääomista | 32,6| 32,5| 0,1| 23,4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | | |Muutos, %|
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Järjestämättömät ja nollakorkoiset | | | |
saamiset | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kotitaloudet | 197| 221| -11,2| 175
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yritykset ja asuntoyhteisöt | 99| 94| 5,0| 92
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut | 6| 14| -58,9| 3
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Ryhmäkohtainen arvonalennus | -43| -50| | -47
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Järjestämättömät ja nollakorkoiset | | | |
saamiset yhteensä | 259| 280| -7,5| 223
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Järjestämättömät ja nollakorkoiset | | | |
saamiset luotto- ja takauskannasta, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
* prosenttiyksikköä
Vahinkovakuutus
* Vakuutusmaksutuottojen kasvu vahvistui. Tuotot kasvoivat tammi-syyskuussa 2
prosenttia ja heinä-syyskuussa 4 prosenttia.
* Strateginen 450 000 etuasiakastalouden tavoite saavutettiin etuajassa.
* Vakuutustekninen kannattavuus oli erittäin hyvä. Operatiivinen yhdistetty
kulusuhde oli 88,6 prosenttia (86,7).
* Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 5,2 prosenttia (9). Vahinkovakuutuksen
tulos ennen veroja oli 84 miljoonaa euroa (89).
Vahinkovakuutuksen asiakasliiketoiminta kehittyi katsauskauden aikana
myönteisesti. Henkilöasiakkaissa kasvu jatkui vahvana ja yritysasiakkaissa
maksutuottojen lasku on tasaantunut. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 2 prosenttia
ja olivat 723 miljoonaa euroa (712). Pohjola Vakuutus on vahinkovakuutuksen
markkinajohtaja Suomessa maksutulolla mitattuna.
Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat 11 prosenttia ja olivat 355
miljoonaa euroa (320). Etuasiakastalouksien määrä kasvoi tammi-syyskuussa
29 900 taloudella (22 800). Vakuutusten myynti kehittyi suotuisasti
osuuspankkien lisäksi myös autoliikkeissä. Henkilöasiakkaiden asema
vahinkovakuutustoiminnan suurimpana liiketoiminta-alueena vahvistui.
Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuotot laskivat 5 prosenttia ja olivat 331
miljoonaa euroa (347). Talouden taantuma vaikutti yritystoimintaan laskien
palkkasummaan, liikevaihtoon ja katteisiin perustuvia yritysten vakuutusmaksuja.
Vaikutus oli suurin lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa, jossa lisäksi
alennettiin maksutasoa kuluvalle vuodelle. Tuottojen lasku supistui vuoden
edetessä. Taantuman vaikutus vertailuvuoden tuotoissa alkoi näkyä selvemmin
vasta toisesta vuosineljänneksestä lähtien.
Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 16 prosenttia ja olivat 37 miljoonaa
euroa (44). Talouden taantuma on heijastunut voimakkaasti Baltian
vakuutusmarkkinoihin, minkä seurauksena Baltian kokonaismarkkinat ovat
supistuneet kuluvan vuoden aikana lähes viidenneksen.
Vahinkovakuutusliiketoiminnan hankinnan yhteydessä vuonna 2005 strategiseksi
tavoitteeksi asetettiin 450 000 etuasiakastalouden määrä vuoden 2010 loppuun
mennessä. Tavoite saavutettiin elokuussa. Syyskuun lopussa Pohjolaan
vakuutuksensa keskittäneitä etuasiakastalouksia oli 454 700.
Etuasiakastalouksista jo 57 prosenttia on keskittänyt pankkiasiointinsa
osuuspankkeihin. Osuuspankkien omistajajäsenet ja Helsingin OP Pankin
bonusasiakkaat voivat käyttää pankkiasioinnista kertyviä bonuksia myös Pohjolan
vahinkovakuutusten maksamiseen. Tammi-syyskuussa OP-bonuksia on käytetty
801 300 vakuutuslaskuun, joista 142 250 laskua on maksettu kokonaan bonuksilla.
Bonuksilla maksettujen vakuutusmaksujen määrä oli 40 miljoonaa euroa.
Tulos ja riskiasema
Vakuutustoiminnan kannattavuus oli erinomainen, vaikka talven runsaat liikenne-
ja autovahingot sekä loppukesän myrskyvahingot lisäsivät korvausten määrää.
Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 84 miljoonaa euroa (89). Operatiivinen
yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä poistoja yrityskaupan yhteydessä
syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 88,6 prosenttia (86,7).
Vertailukauden kannattavuus oli poikkeuksellisen hyvä.
Vakuutusmaksutuotot olivat 723 miljoonaa euroa (712) ja vakuutuskorvaukset
443 miljoonaa euroa (421). Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 164 miljoonaa
euroa (247). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 65 miljoonaa
euroa (48) ja tuotot käyvin arvoin 145 miljoonaa euroa (205). Käyvän arvon
rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia 29 miljoonaa euroa.
Korvauskulut olivat 486 miljoonaa euroa (463) ja ne kasvoivat 5 prosenttia.
Korvauskuluja kasvattivat henkilöasiakkaiden vakuutuskannan kasvun lisäksi
talven runsaat liikenne- ja autovahingot sekä loppukesän myrskyvahingot.
Vahinkosuhde heikkeni 67,2 prosenttiin (65,1). Riskisuhde ilman korvausten
hoitokuluja oli 61,3 prosenttia (59,2). Tammi-syyskuussa kirjattiin 157 (141)
suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli
yhteensä 79 miljoonaa euroa (66). Tähän luokkaan kuuluvat yli 0,1 miljoonan
euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahingot.
Vahinkovakuutussegmentin kulut kasvoivat 2,9 prosenttia 237 miljoonaan euroon
(230) Henkilöstökulut pienenivät 0,8 prosenttia ja muut kulut kasvoivat lähinnä
tietojärjestelmistä tehtyjen kertapoistojen seurauksena 5 prosenttia.
Vakuutusyhtiön tuloslaskelmakaavan mukaiset liikekulut olivat 154 miljoonaa
euroa (154). Liikekulusuhde oli 21,3 prosenttia (21,7). Toimintakulusuhde
sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 27,2 prosenttia (27,6).
Vahinkovakuutustoiminnan vakavaraisuuspääoma nousi syyskuun lopussa 943
miljoonaan euroon (827). Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin
(vastuunkantokyky) oli 99 prosenttia (88). Tasoitusmäärä nousi 443 miljoonaan
euroon (417).
Vahinkovakuutustoiminnan sijoituskanta oli syyskuun lopussa 3 miljardia euroa
(2,9) ja sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 5,2 prosenttia (9).
Korkosijoitusten osuus oli 77 prosenttia (76), listattujen osakkeiden osuus 7
prosenttia (10) ja listaamattomat pääomasijoitukset mukaan lukien osakkeiden
osuus oli 10 prosenttia (13). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli hyvä,
investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus oli 89 prosenttia (94) ja 75
prosenttia sijoituksista oli vähintään A- -luokitetuissa saamisissa. Korkosalkun
jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 5,1 vuotta ja duraatio 3,9 vuotta
(3,4).
Vahinkovakuutuksen avainlukuja
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutusmaksutuotot | 723| 712| 1,6| 943
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutuskorvaukset | 443| 421| 5,3| 560
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitustoiminnan nettotuotot | 65| 48| 33,9| 61
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Diskonttauksen purkautuminen ja | | | |
muut nettotuottoihin luettavat erät| -34| -32| -4,8| -44
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vahinkovakuutuksen nettotuotot | 310| 306| 1,2| 400
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut nettotuotot | 11| 13| -13,5| 20
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Henkilöstökulut | 81| 81| -0,8| 110
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut kulut | 156| 149| 5,1| 207
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos ennen veroja | 84| 89| -5,8| 102
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Käyvän arvon rahaston muutos, brutto | 80| 157| -49,5| 188
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos käyvin arvoin ennen veroja | 164| 247| -33,7| 291
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutusmaksutuotot | | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Henkilöasiakkaat | 355| 320| 10,9| 424
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yritykset ja yhteisöt | 331| 347| -4,7| 461
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Baltia | 37| 44| -16,3| 57
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutusmaksutuotot yhteensä | 723| 712| 1,6| 943
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Muutos, %|31.12.2009
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Velat vakuutussopimuksista | | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Diskontattu vastuuvelka | 1,3| 1,3| 1,3| 1,3
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muu vastuuvelka | 0,9| 0,9| 0,9| 0,8
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yhteensä | 2,3| 2,2| 2,3| 2,1
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitukset | | | |
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Joukkolainat ja korkorahastot | 2,2| 2,1| 8,0| 2,1
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Rahamarkkinalainat | 0,1| 0,2| -49,7| 0,1
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Osakkeet ja osakerahastot | 0,3| 0,3| -2,1| 0,4
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kiinteistösijoitukset *) | 0,2| 0,1| 27,7| 0,2
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,2| 0,2| 12,5| 0,2
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitukset yhteensä | 3,0| 2,8| 5,0| 2,9
-------------------------------------+---------+---------+---------+----------
*) sisältää kiinteistörahastot
Henkivakuutus
* Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta kasvoi 38,4
prosenttiin.
* Sijoitussidonnaisten tuotteiden maksutulo kasvoi strategian mukaisesti.
* Segmentin tulos kääntyi positiiviseksi ja tulos käyvin arvoin parani 219
miljoonaan euroon (158).
* Toimintapääoma oli 3,8-kertainen vähimmäismäärään verrattuna.
* Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 7,3 prosenttia (6,8)
Henkivakuutuksen myönteinen volyymi- ja tuloskehitys sekä markkina-aseman
vahvistuminen jatkuivat katsauskaudella. Vakuutussopimusten maksutulo kasvoi 81
prosenttia ja oli 822 miljoonaa euroa (454). Sijoitussidonnainen maksutulo
kasvoi 45 prosenttia ja oli 353 miljoonaa euroa (243). Katsauskaudella tehtiin
lisäksi sijoitussopimuksia 468 miljoonalla eurolla (6). Sijoitussopimukset
rinnastetaan markkinaosuutta laskettaessa maksutuloon. Volyymikasvusta suurin
osa liittyy kahteen kertaluonteiseen ryhmäeläkejärjestelyyn, joiden vaikutus
myös markkinaosuuden kasvuun on merkittävä.
Maksutulolla mitattuna OP-Pohjola-ryhmä oli selkeä markkinajohtaja.
Markkinaosuus maksutulosta oli 38,4 prosenttia (23,4) ja vakuutussäästöistä
ennakkotietojen mukaan 21,2 prosenttia (20). Sijoitussidonnaisen maksutulon
markkinaosuus oli 23,6 prosenttia (20,1) ja sijoitussidonnaisten
vakuutussäästöjen markkinaosuus 25,3 prosenttia (24,6).
Tulos ja riskiasema
Tulos ennen veroja, 23 miljoonaa euroa, parani vertailukauteen verrattuna 131
miljoonaa euroa. Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 219 miljoonaa euroa (158).
Sijoitustoiminnan nettotuotot ilman sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä
tuottoja olivat 88 miljoonaa euroa (-44). Sijoitustoiminnan tulosta paransi
erityisesti sijoitusten myyntivoittojen kasvu.
Henkivakuutustoiminnan sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen
katteena olevaa omaisuutta oli 4,5 miljardia euroa (4,1). Korkosijoitusten osuus
oli 62,7 prosenttia (58), osakesijoitusten 18,6 prosenttia (17),
kiinteistösijoitusten 7,1 prosenttia (8) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 11,6
prosenttia (17). Investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus
korkosalkusta oli 78 prosenttia (77). Syyskuun lopussa korkosijoitusten
modifioitu duraatio oli 3,5 (3,6). Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli
7,3 prosenttia (6,8).
Henkivakuutuksen liiketoiminnan tehokkuus säilyi hyvänä. Liikekustannussuhde,
josta on poistettu myyntikanavien palkkiot ja huomioitu tuloksi kaikki
liikekulujen kattamiseen tarkoitetut tuotot, oli 29,4 prosenttia (35,2). Hyvän
volyymikehityksen seurauksena muihin kuluihin sisältyvät myyntipalkkiot
kasvoivat 29 miljoonaan euroon (20).
Henkivakuutuksen vakavaraisuus vahvistui katsauskaudella. Vakavaraisuusaste, eli
vakavaraisuuspääoman suhde painotettuun vastuuvelkaan, oli 16,8 prosenttia
(13,3). Vastuuvelka kasvoi 10,5 prosenttia ja oli 6,6 miljardia euroa (6).
Sijoitussidonnaisen vastuuvelan osuus oli 42,8 prosenttia (33).
Henkivakuutuksen avainlukuja
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutussopimusten maksutulo | 822| 454| 81,0| 678
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
josta sijoitussidonnainen | 353| 243| 45,4| 368
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitustoiminnan nettotuotot | 313| 312| 0,6| 371
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
josta sijoitussidonnainen | 226| 355| -36,5| 433
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vastuuvelan muutos | 618| 481| 28,3| 653
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
josta sijoitussidonnainen | 497| 549| -9,4| 761
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Korvauskulut | 443| 354| 25,1| 499
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut erät | -6| -5| -19,1| -7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | 68| -75| 189,6| -110
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut tuotot | 13| 12| 9,9| 16
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Henkilöstökulut | 7| 7| 5,9| 9
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut kulut | 51| 39| 32,3| 57
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos ennen veroja | 23| -108| 121,2| -159
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Käyvän arvon rahaston muutos, brutto | 196| 266| -26,3| 354
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos käyvin arvoin ennen veroja | 219| 158| 38,8| 194
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Muutos, %|31.12.2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitukset (ilman sijoitussidonnaisen | | | |
katetta) | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Joukkolainat ja korkorahastot | 2,4| 2,5| -3,4| 2,2
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Rahamarkkinalainat | 0,4| 0,3| 65,2| 0,2
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Osakkeet ja osakerahastot | 0,8| 0,6| 44,9| 0,7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kiinteistösijoitukset **) | 0,3| 0,3| 6,0| 0,3
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,5| 0,5| 2,7| 0,7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoituskanta yhteensä | 4,5| 4,1| 9,0| 4,1
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutusmaksutulo, FAS | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Säästöhenkivakuutus, | 289| 178| 62,0| 270
sijoitussidonnainen | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Säästöhenkivakuutus, korkotuottoinen | 44| 94| -53,9| 116
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Eläkevakuutus | 443| 137| 222,7| 235
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Riskihenkivakuutus | 67| 61| 9,7| 83
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut | 468| 6| | 69
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutusmaksutulo yhteensä FAS | 1 310| 477| 174,5| 771
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
josta sijoitussidonnaiset | 469| 248| 88,7| 377
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Markkinaosuus henki- ja | | | |
eläkevakuutuksen | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2
maksutulosta, % | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Muutos, %|31.12.2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutussäästöt | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Säästöhenkivakuutus, | 2,1| 1,5| 35,0| 1,7
sijoitussidonnainen | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Säästöhenkivakuutus, korkotuottoinen | 2,1| 2,4| -13,5| 2,3
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Eläkevakuutus | 2,4| 1,8| 32,9| 1,9
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut | 0,3| 0,1| 202,3| 0,2
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Vakuutussäästöt yhteensä | 6,8| 5,8| 16,7| 6,1
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
josta sijoitussidonnaiset | 3,0| 2,2| 37,9| 2,4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Markkinaosuus henki- ja | | | |
eläkevakuutuksen | 21,2 ***| 19,9| 1,3| 20,0
vakuutussäästöistä, % | | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
* prosenttiyksikköä
** sisältää kiinteistörahastot
*** ennakkotieto
Muu toiminta
Muun toiminnan tulos ennen veroja oli tammi-syyskuussa 68 miljoonaa euroa eli
36 miljoonaa euroa parempi kuin vertailukaudella (32).
Korkokate oli 49 miljoonaa euroa (47), kaupankäynnin nettotuotot -9 miljoonaa
euroa (-4) ja sijoitustoiminnan nettotuotot 28 miljoonaa euroa (-2).
Sijoitustoiminnan tuottoihin sisältyi 22 miljoonaa euroa saamistodistusten
myyntivoittoja (0). Vertailuvuonna sijoitustoiminnan tuottoja rasitti
sijoituskiinteistöjen 5 miljoonan euron negatiivinen arvostustulos. Myytävissä
oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista osakkeista ja osuuksista kirjattiin
arvonalentumisia yhteensä 4 miljoonaa euroa (4). Vertailukauden tulokseen
sisältyi lainoihin ja saamisiin luokiteltujen joukkovelkakirjalainojen
arvonalentumisia 11 miljoonaa euroa.
Muilta osin muun toiminnan tuotot ovat merkittäviltä osin ryhmän sisäisiä
palveluveloituksia, jotka vastaavasti esitetään liiketoimintasegmenttien
kuluina. Muun toiminnan kuluista 88 miljoonaa (84) euroa oli henkilöstökuluja ja
162 miljoonaa euroa muita kuluja (165).
Ryhmän maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus ovat säilyneet hyvinä. Pohjola
Pankki Oyj laski katsauskaudella liikkeeseen kansainvälisille pääomamarkkinoille
kolme 750 miljoonan euron emissiota.
Muun toiminnan avainlukuja
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Muutos, %| 1-12/2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Korkokate | 49| 47| 3,1| 72
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kaupankäynnin nettotuotot | -9| -4| -136,5| -7
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitustoiminnan nettotuotot | 28| -2| | -5
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Muut tuotot | 250| 251| -0,2| 336
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kulut | 250| 249| 0,5| 333
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Arvonalentumiset saamisista | -1| 11| -108,3| 12
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Tulos ennen veroja | 68| 32| 112,6| 51
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Muutos, %|31.12.2009
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Saamiset luottolaitoksilta | 7,6| 7,4| 2,2| 7,4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Kaupankäynnin rahoitusvarat | 0,4| 0,7| -44,3| 0,4
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Sijoitusomaisuus | 7,5| 6,0| 24,1| 6,5
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
| | | |
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Velat luottolaitoksille | 3,2| 3,5| -8,6| 4,6
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
Yleiseen liikkeeseen lasketut | | | |
velkakirjat | 17,1| 16,4| 4,2| 17,5
---------------------------------------+---------+---------+---------+----------
TULOS-, TASE- JA LIITETIETOJEN LUETTELO
Tuloslaskelma
Laaja tuloslaskelma
Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat
Tuloskehitys vuosineljänneksittäin
Tase
Oman pääoman muutoslaskelma
Rahavirtalaskelma
Liitetiedot:
Liite 1. Laatimisperiaatteet
Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot:
Liite 2. Korkokate
Liite 3. Saamisten arvonalentumiset
Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot
Liite 5. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot
Liite 6. Palkkiotuotot ja -kulut
Liite 7. Kaupankäynnin nettotuotot
Liite 8. Sijoitustoiminnan nettotuotot
Liite 9. Liiketoiminnan muut tuotot
Liite 10. Henkilöstökulut
Liite 11. Muut hallintokulut
Liite 12. Liiketoiminnan muut kulut
Liite 13. Palautukset omistajajäsenille
Liite 14. Taseen luokittelu
Liite 15 Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti
Liite 16. Uudelleen luokitellut saamistodistukset
Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan varat
Liite 18. Henkivakuutustoiminnan varat
Liite 19. Vahinkovakuutustoiminnan velat
Liite 20. Henkivakuutustoiminnan velat
Liite 21. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
Liite 22. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen
Muut liitetiedot:
Liite 23. Annetut vakuudet
Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Liite 25. Johdannaissopimukset
Liite 26. Lähipiiritapahtumat
OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Korkotuotot 1 771 2 467 -28 3 072
Korkokulut 1 093 1 642 -33 2 002
Korkokate (Liite 2) 679 825 -18 1 070
Saamisten arvonalentumiset (Liite 3) 108 127 -15 179
Korkokate arvonalentumisten jälkeen 571 697 -18 891
Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot
(Liite 4) 309 302 2 396
Henkivakuutustoiminnan nettotuotot
(Liite 5) 62 -89 -120
Palkkiotuotot, netto (Liite 6) 417 371 13 496
Kaupankäynnin nettotuotot (Liite 7) 38 87 -56 112
Sijoitustoiminnan nettotuotot (Liite 8) 34 -11 -9
Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 9) 68 76 -10 104
Henkilöstökulut (Liite 10) 477 468 2 622
Muut hallintokulut (Liite 11) 225 223 1 310
Liiketoiminnan muut kulut (Liite 12) 239 228 5 316
Palautukset omistajajäsenille (Liite 13) 122 121 1 160
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 2 1 79 1
Kauden tulos ennen veroja 438 393 11 464
Tuloverot 115 107 7 126
Kauden tulos 323 286 13 338
OP-Pohjola-ryhmän laaja tuloslaskelma
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Tilikauden tulos 323 286 13 338
Käyvän arvon rahaston muutos 256 546 -53 677
Muuntoerot 0 0 0
Tuloverot 67 141 -53 175
Kauden laaja tulos 512 690 -26 839
Tunnusluvut
1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009
Oman pääoman tuotto (ROE), % 6,7 6,8 5,9
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin,% 10,7 16,4 14,7
Koko pääoman tuotto (ROA), % 0,53 0,50 0,43
Kulujen osuus tuotoista, % 58 59 61
Henkilöstö keskimäärin 12 410 12 670 12 632
josta kokoaikaisia 11 361 11 572 11 520
josta osa-aikaisia 1 049 1 098 1 112
Tunnuslukujen laskentakaavat
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Kauden voitto /
Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, %
Kauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos laskennallisella verovelalla
vähennettynä /
Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Koko pääoman tuotto (ROA), %
Kauden voitto /
Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Kulujen osuus tuotoista, %
(Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut) /
(Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + henkivakuutustoiminnan
nettotuotot + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan
nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot + osuus osakkuusyritysten tuloksesta) x
100
Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua), %
Vahinkosuhde + liikekulusuhde
Riskisuhde + toimintakulusuhde
Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua), %
Korvaukset ja korvausten hoitokulut /
Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Liikekulusuhde, %
Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista
hyödykkeistä /
Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Riskisuhde (ilman perustekorkokulua), %
Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut /
Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Toimintakulusuhde, %
Liikekulut ja korvausten selvittelykulut /
Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100
Liikekustannussuhde, %
Liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten
selvittelykulut/
Kuormitustulo * 100
OP-Pohjola-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin
2009 2010
Milj. e 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9
Korkotuotot 670 605 573 592 606
Korkokulut 414 359 349 364 380
Korkokate 256 245 224 228 226
Saamisten arvonalentumiset 52 52 38 40 31
Korkokate arvonalentumisten jälkeen 204 194 186 189 196
Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 113 94 78 113 119
Henkivakuutustoiminnan nettotuotot -60 -31 14 32 15
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 120 125 143 139 135
Kaupankäynnin nettotuotot 33 25 6 6 26
Sijoitustoiminnan nettotuotot -3 2 31 3 0
Liiketoiminnan muut tuotot 23 28 26 23 19
Henkilöstökulut 142 154 164 171 142
Muut hallintokulut 67 87 75 80 70
Liiketoiminnan muut kulut 71 88 78 75 86
Palautukset omistajajäsenille 39 39 39 42 41
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 0 1 0 1
Kauden tulos ennen veroja 112 70 128 137 172
Tuloverot 27 18 33 36 46
Kauden tulos 85 52 95 101 126
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon rahaston muutos 368 131 212 -137 181
Muuntoerot 0 0 0 0 0
Tuloverot 95 34 56 -36 47
Kauden laaja tulos 358 149 252 0 260
OP-Pohjola-ryhmän tase
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Käteiset varat 1 082 998 8 3 235
Saamiset luottolaitoksilta 1 147 2 125 -46 1 982
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 1 060 1 695 -37 1 263
Johdannaissopimukset 2 109 1 444 46 1 423
Saamiset asiakkailta 55 705 52 787 6 52 992
Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite
17) 3 281 3 111 5 3 101
Henkivakuutustoiminnan varat (Liite 18) 7 049 6 016 17 6 331
Sijoitusomaisuus 7 531 6 194 22 6 468
Sijoitukset osakkuusyrityksissä 15 16 -11 17
Aineettomat hyödykkeet 1 149 1 193 -4 1 179
Aineelliset hyödykkeet 741 767 -3 761
Muut varat 2 029 2 046 -1 1 572
Verosaamiset 78 261 -70 108
Varat yhteensä 82 974 78 654 5 80 430
Velat luottolaitoksille 1 543 2 470 -38 2 174
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvelat 0 117 -100 71
Johdannaissopimukset 2 358 1 575 50 1 360
Velat asiakkaille 38 467 36 837 4 37 606
Vahinkovakuutustoiminnan velat 2 518 2 480 2 2 279
Henkivakuutustoiminnan velat 6 900 5 919 17 6 179
Yleiseen liikkeeseen lasketut
velkakirjat (Liite 21) 19 456 17 757 10 19 945
Varaukset ja muut velat 2 237 2 544 -12 1 832
Verovelat 992 1 045 -5 925
Osuuspääoma 632 605 4 622
Velat, joilla on huonompi etuoikeus 1 238 1 262 -2 1 250
Velat yhteensä 76 342 72 611 5 74 243
Oma pääoma
OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus
Osake- ja osuuspääoma 358 357 0 358
Käyvän arvon rahasto (Liite 22) 135 -151 -54
Muut rahastot 2 663 2 605 2 2 604
Kertyneet voittovarat 3 475 3 232 8 3 280
Oma pääoma yhteensä 6 632 6 042 10 6 187
Velat ja oma pääoma yhteensä 82 974 78 654 5 80 430
Oman pääoman muutoslaskelma
Osake- ja Käyvän Oma
osuus- arvon Muut Kertyneet pääoma
Milj. e pääoma rahasto rahastot voittovarat yhteensä
Oma pääoma 1.1.2009 362 -556 2 375 3 034 5 215
Osakepääoman korotus - - 170 - 170
Osuuspääoman siirto omaan
pääomaan 2 - - - 2
Rahastosiirrot - - 62 -62 -
Voitonjako - - - -26 -26
Kauden laaja tulos - 404 - 286 690
Osakeperusteiset toimet - - - - -
Muut -7 - -1 -1 -9
Oma pääoma 30.9.2009 357 -151 2 605 3 232 6 042
Oma pääoma 1.1.2010 358 -54 2 604 3 280 6 187
Osakepääoman korotus - - - - -
Osuuspääoman siirto omaan
pääomaan 3 - - - 3
Rahastosiirrot - - 59 -59 -
Voitonjako - - - -60 -60
Kauden laaja tulos - 190 - 323 513
Osakeperusteiset toimet - - - 0 0
Muut -2 - 0 -9 -11
Oma pääoma 30.9.2010 358 135 2 663 3 475 6 632
Rahavirtalaskelma
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Kauden tulos 323 286
Oikaisut kauden tulokseen 995 899
Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) -3 623 -4 008
Saamiset luottolaitoksilta 848 239
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 546 1 672
Johdannaissopimukset -49 -35
Saamiset asiakkailta -2 851 -1 208
Vahinkovakuutustoiminnan varat -174 -352
Henkivakuutustoiminnan varat -401 -510
Sijoitusomaisuus -1 085 -3 595
Muut varat -458 -219
Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 749 1 713
Velat luottolaitoksille -642 1 777
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvelat -71 -21
Johdannaissopimukset 52 -42
Velat asiakkaille 861 -245
Vahinkovakuutustoiminnan velat 163 169
Henkivakuutustoiminnan velat 104 25
Varaukset ja muut velat 282 51
Maksetut tuloverot -84 -43
Saadut osingot 78 53
--------------------------------------------------------------------------------
A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -1 562 -1 100
Investointien rahavirta
Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset -17 -371
Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset 132 364
Tytäryritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla
vähennettynä 0 -1
Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla
vähennettynä 2 1
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -62 -71
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset 3 6
--------------------------------------------------------------------------------
B. Investointien rahavirta yhteensä 58 -71
Rahoituksen rahavirrat
Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset 76 194
Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset -87 -238
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset 35 619 39 860
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset -36 180 -40 288
Osuus- ja osakepääoma, lisäykset 179 202
Osuus- ja osakepääoma, vähennykset -166 -165
Maksetut osingot ja osuuspääoman korot -75 -52
Palautukset omistajajäsenille -1 -3
Sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykset 0 171
Muut 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
C. Rahoituksen rahavirta yhteensä -635 -319
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) -2 138 -1 490
Rahavarat tilikauden alussa 3 282 2 538
Rahavarat tilikauden lopussa 1 144 1 049
Saadut korot 1 677 2 680
Maksetut korot -1 023 -2 000
Kauden tulokseen tehdyt oikaisut
Erät joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut oikaisut
Saamisten arvonalentumiset 114 134
Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos 151 143
Henkivakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos 500 302
Kaupankäynnin käyvän arvon muutos 97 52
Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos -17 -18
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos -1 13
Poistot 105 97
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 0
Muut 36 159
Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan rahavirrassa
Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva osuus -1 0
Osuuspääoman korot 9 15
Muut palautukset omistajajäsenille 1 3
--------------------------------------------------------------------------------
Oikaisut yhteensä 995 899
Rahavarat
Käteiset varat 122 139
Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 1 022 910
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 1 144 1 049
Liitetiedot
Liite 1. Laatimisperiaatteet
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010 on laadittu IAS 34-standardin
(Osavuosikatsaukset) mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2009. Lisäksi OP-Pohjola-ryhmässä on kuluvalla
tilikaudella sovellettu rahavirran suojausta, kun suojataan vaihtuvakorkoisten
velkakirjalainojen tai muiden vaihtuvakorkoisten varojen ja velkojen tulevia
korkorahavirtoja. Suojaavina instrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia.
Johdannaissopimukset, jotka on dokumentoitu rahavirtaa suojaaviksi ja jotka ovat
suojauksessa tehokkaita, arvostetaan käypään arvoon. Johdannaisen käyvän arvon
muutoksesta tehokkaan suojauksen osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Omaan pääomaan kertyneet käyvän arvon muutokset kirjataan tulokseen sille
tilikaudelle, jona suojauksen kohteena olevat rahavirrat tuloutuvat.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on
pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta.
Yhteenveto tuloslaskelmaerien esittämisestä tilinpäätöksessä:
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Korkoinstrumenttien saadut ja maksetut |
| |korot, jaksotettu nimellisarvon ja |
|Korkokate |hankinta-arvon välinen erotus, |
| |korkojohdannaisten korot sekä arvonmuutos|
| |käyvän arvon suojauksessa |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Vakuutusmaksutulo, vakuutusmaksuvastuun |
| |ja korvausvastuun muutos, |
|Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot|sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, |
| |osingot, realisoituneet myyntivoitot ja |
| |-tappiot) ja arvonalentumiset |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Vakuutusmaksutulo, vakuutusmaksuvastuun |
| |ja korvausvastuun muutos, |
|Henkivakuutustoiminnan nettotuotot |sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, |
| |osingot, realisoituneet myyntivoitot ja |
| |-tappiot) ja arvonalentumiset |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Palkkiotuotot ja -kulut sekä |
|Palkkiotuotot ja -kulut, netto |epälikvideihin johdannaisiin liittyvän |
| |ns. Day 1 profitin jaksotus |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Käypään arvoon tulosvaikutteisesti |
| |kirjattavien rahoitusinstrumenttien |
|Kaupankäynnin nettotuotot |käyvän arvon muutokset ilman kertyneitä |
| |korkoja, myyntivoitot ja -tappiot sekä |
| |osingot |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
| |Myytävissä olevien rahoitusvarojen |
| |realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot, |
| |arvonalentumiset, osingot sekä |
|Sijoitustoiminnan nettotuotot |sijoituskiinteistöjen käyvän arvon |
| |muutokset, myyntivoitot ja -tappiot, |
| |vuokrat ja muut kiinteistöihin liittyvät |
| |kulut |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Liiketoiminnan muut tuotot |Muut liiketoiminnan tuotot |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Henkilöstökulut |Palkat, palkkiot, eläkekulut, |
| |henkilösivukulut |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Muut hallintokulut |Toimistokulut, atk-kulut, muut |
| |hallintokulut |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Liiketoiminnan muut kulut |Poistot, vuokrat ja muut liiketoiminnan |
| |kulut |
+------------------------------------+-----------------------------------------+
Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot
Liite 2. Korkokate
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Lainat ja saamiset 947 1 390 -32 1 718
Saamiset luottolaitoksilta ja
keskuspankeilta 42 75 -45 93
Saamistodistukset 315 195 61 238
Kaupankäynnin johdannaiset (netto) 74 55 35 79
Velat luottolaitoksille -11 -9 22 -13
Velat asiakkaille -194 -403 -52 -472
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -320 -374 -14 -430
Huonomman etuoikeuden velat -24 -27 -9 -36
Pääomalainat -4 -9 -56 -11
Kaupankäynnin rahoitusvelat -1 -4 -82 -5
Muut (netto) -2 5 4
Korkokate ilman suojauslaskennan eriä 821 894 -8 1 165
Suojauslaskennan erät (netto) -142 -69 -95
Korkokate 679 825 -18 1 070
Liite 3. Saamisten arvonalentumiset
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Saamisten arvonalentumiset 160 156 2 199
Saamisten arvonalentumisten
peruutukset -44 -39 -12 -22
Suoritukset poistetuista saamisista -6 -6 1 -11
Ryhmäkohtaisten arvonalentumisten
nettomuutos -2 17 12
Yhteensä 108 127 -15 179
Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Vakuutusmaksutuotot, netto
Vakuutusmaksutulo 850 839 1 1 005
Jälleenvakuuttajien osuus -38 -42 9 -51
Vakuutusmaksuvastuun muutos -94 -91 -3 -15
Jälleenvakuuttajien osuus 4 6 -25 4
Yhteensä 723 712 2 943
Vahinkovakuutuskorvaukset, netto
Maksetut korvaukset 477 443 8 595
Jälleenvakuuttajien osuus -19 -9 -20
Korvausvastuun muutos -19 -17 -15 -30
Jälleenvakuuttajien osuus 4 4 16 15
Yhteensä 443 421 5 560
Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot
Koroista 48 52 -8 68
Osingoista 19 7 7
Kiinteistöistä 3 2 43 4
Realisoituneista arvonmuutoksista
Saamistodistuksista 53 -6 7
Osakkeista ja osuuksista -16 19 15
Lainoista ja saamisista -1 0 0
Kiinteistöistä 2 0 1
Johdannaisista -22 -17 -33 -21
Realisoitumattomista arvonmuutoksista
Saamistodistuksista 0 1 -88 1
Osakkeista ja osuuksista -23 -10 -20
Lainoista ja saamisista -3 -3 -4
Kiinteistöistä 1 1 -5 1
Johdannaisista 4 -3 -2
Muista 0 0 0
Yhteensä 64 44 46 58
Diskonttauksen purkautuminen -34 -32 -5 -43
Muut -1 -1 -1 -1
Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 309 302 2 396
Liite 5. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Vakuutusmaksutulo 842 471 79 703
Jälleenvakuuttajien osuus -21 -17 -21 -25
Yhteensä 822 454 81 678
Korvauskulut
Maksetut korvaukset -449 -358 -25 -504
Korvausvastuun muutos -25 -12 -13
Jälleenvakuuttajien osuus 5 4 38 5
Vastuuvelan muutos
Vakuutusmaksuvastuun muutos -612 -476 -28 -640
Jälleenvakuuttajien osuus 9 6 44 11
Yhteensä -1 071 -836 -28 -1 140
Muut 4 -5 -19
Yhteensä -246 -387 -37 -481
Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot
Koroista 34 38 -10 53
Osingoista 44 36 20 40
Kiinteistöistä 3 0 0
Realisoituneista arvonmuutoksista
Saamistodistuksista 8 -5 -8
Osakkeista ja osuuksista 56 1 28
Lainoista ja saamisista 1 -8 -8
Kiinteistöistä 0 0 0
Muista -44 3 -12
Realisoitumattomista arvonmuutoksista
Saamistodistuksista 10 33 -71 -3
Osakkeista ja osuuksista -46 -148 69 -150
Lainoista ja saamisista -5 - -
Kiinteistöistä 0 0 -1
Muista 13 -10 -15
Muista 8 3 6
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteina
oleva omaisuus
Osakkeet ja osuudet
Myyntivoitot ja -tappiot 38 25 53 65
Arvostusvoitot ja -tappiot 171 319 -47 353
Muut 17 10 62 15
Yhteensä 307 298 3 362
Henkivakuutustoiminnan nettotuotot 62 -89 -120
Liite 6. Palkkiotuotot ja -kulut
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Palkkiotuotot
Luotonannosta 115 108 7 139
Talletuksista 4 4 -6 5
Maksuliikkeestä 111 96 15 132
Arvopapereiden välityksestä 22 16 36 22
Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta 9 6 51 13
Rahastoista 65 42 55 60
Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista
tehtävistä 44 37 18 54
Vakuutusten välityksestä 46 63 -27 73
Takauksista 17 16 7 21
Muista 29 31 -6 48
Yhteensä 461 419 10 567
Palkkiokulut
Yhteensä 44 48 -10 71
Palkkiotuotot, netto 417 371 13 496
Liite 7. Kaupankäynnin nettotuotot
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Myyntivoitot ja -tappiot
Saamistodistuksista 21 30 -31 37
Osakkeista ja osuuksista 1 -3 -3
Johdannaisista -22 117 123
Arvonmuutokset
Saamistodistuksista 5 -1 -9
Osakkeista ja osuuksista 3 15 -80 17
Johdannaisista 12 -80 -66
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavista rahoitusvaroista ja
-veloista
Myyntivoitot ja -tappiot
Lainoista ja muista saamisista - 0 0
Osinkotuotot 1 0 36 0
Valuuttatoiminnan nettotuotot 18 9 12
Yhteensä 38 87 -56 112
Liite 8. Sijoitustoiminnan nettotuotot
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Myyntivoitot ja -tappiot
Saamistodistuksista 25 1 2
Osakkeista ja osuuksista 5 -4 0
Jaksotettuun hankintamenoon arvostet-
tavista rahoitusvaroista ja -veloista
Myyntivoitot ja -tappiot
Lainoista ja muista saamisista 0 - -
Muista - - -
Osinkotuotot 13 8 54 9
Arvonalentumistappiot -24 -18 33 -28
Yhteensä 19 -13 -16
Sijoituskiinteistöjen nettotuotot
Vuokratuotoista 34 36 -5 48
Vastike- ja hoitokuluista -21 -22 3 -30
Arvonmuutoksista, myyntivoitoista ja
-tappioista 1 -13 -11
Muista 0 0 -38 1
Yhteensä 15 2 8
Muut - 0 -100 0
Sijoitustoiminnan nettotuotot 34 -11 -9
Liite 9. Liiketoiminnan muut tuotot
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Tuotot omassa käytössä olevista
kiinteistöistä ja toimitiloista 11 10 12 14
Muut 57 66 -14 90
Yhteensä 68 76 -10 104
Liite 10. Henkilöstökulut
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Palkat ja palkkiot 396 397 0 534
Eläkekulut 65 49 31 58
Muut henkilösivukulut 17 22 -22 31
Yhteensä 477 468 2 622
Liite 11. Muut hallintokulut
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Toimistokulut 46 48 -4 66
IT-kulut 79 74 6 101
Yhteyskulut 28 26 8 37
Markkinointikulut 33 37 -11 53
Muut hallinnon kulut 39 38 2 54
Yhteensä 225 223 1 310
Liite 12. Liiketoiminnan muut kulut
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Kulut omassa käytössä olevista
kiinteistöistä ja toimitiloista 57 53 6 73
Poistot 105 97 9 135
Muut 77 78 -1 107
Yhteensä 239 228 5 316
Liite 13. Palautukset omistajajäsenille
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 Muutos, % 1-12/2009
Bonukset 112 106 6 142
Osuuspääoman korot 9 15 -38 18
Yhteensä 122 121 1 160
Liite 14. Taseen luokittelu
Erä- Käypään
päivään arvoon Suojaa-
Lainat asti tulosvai- Myytä- vat joh-
ja saa- pidet- kutteisesti vissä dannai-
Milj. e miset tävät kirjattavat* olevat set Yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Varat
Käteiset varat ja
keskuspankki-
talletukset 1 082 - - - - 1 082
Saamiset
luottolaitoksilta ja
keskuspankeilta 1 147 - - - - 1 147
Johdannaissopimukset - - 1 874 - 235 2 109
Saamiset asiakkailta 55 705 - - - - 55 705
Vahinkovakuutustoiminnan
varat** 681 - 88 2 511 - 3 281
Henkivakuutustoiminnan
varat*** 434 - 3 246 3 369 - 7 049
Saamistodistukset - 1 052 993 5 601 - 7 647
Osakkeet ja osuudet - - 67 442 - 509
Muut saamiset 4 011 - 435 - - 4 447
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 30.9.2010 63 060 1 052 6 704 11 923 235 82 974
Yhteensä 30.9.2009 61 449 1 235 5 988 9 809 173 78 654
Yhteensä 31.12.2009 63 125 1 163 5 757 10 229 156 80 430
Käypään
arvoon
tulosvai- Suojaa-
kutteisesti vat joh-
kirjattavat Muut dannai-
Milj. e ****** velat set Yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Velat
Velat luottolaitoksille - - - 1 543 - 1 543
Kaupankäynnin
rahoitusvelat
(pl. johdannaiset) - - 0 - - 0
Johdannaissopimukset - - 2 070 - 288 2 358
Velat asiakkaille - - - 38 467 - 38 467
Vahinkovakuutustoiminnan
velat**** - - 1 2 517 - 2 518
Henkivakuutustoiminnan
velat***** - - 2 832 4 068 - 6 900
Yleiseen liikkeeseen
lasketut
velkakirjat - - - 19 456 - 19 456
Velat, joilla huonompi
etuoikeus kuin
muilla veloilla - - - 1 238 - 1 238
Muut velat - - - 3 861 - 3 861
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 30.9.2010 - - 4 904 71 150 288 76 342
Yhteensä 30.9.2009 - - 3 637 68 797 178 72 611
Yhteensä 31.12.2009 - - 3 601 70 476 166 74 243*Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät kaupankäynnin
rahoitusvarat, alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat ja
sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset sekä
sijoituskiinteistöt.
**Vahinkovakuutustoiminnan varat on eritelty liitetiedossa 17.
*** Henkivakuutustoiminnan varat on eritelty liitetiedossa 18.
****Vahinkovakuutustoiminnan velat on eritelty liitetiedossa 19.
*****Henkivakuutustoiminnan velat on eritelty liitetiedossa 20.
******Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan tasearvon
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa
jaksotettuun hankintamenoon.
Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja
vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli syyskuun
lopussa n. 174 milj. e kirjanpitoarvoa korkeampi.
Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun
hankintamenoon. Näiden käyvät arvot ovat olennaisesti kirjanpitoarvoja
alhaisemmat, mutta luotettavien käypien arvojen määrittäminen nykyisessä
markkinatilanteessa on vaikeaa.
Liite 15. Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti
Varojen käyvät arvot milj. e 30.9.2010 Taso 1* Taso 2* Taso 3* Yhteensä
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Pankkitoiminta 390 655 15 1 060
Vahinkovakuutustoiminta - - 8 8
Henkivakuutustoiminta - - 135 135
Johdannaissopimukset
Pankkitoiminta 7 1 825 277 2 109
Vahinkovakuutustoiminta 1 4 - 5
Henkivakuutustoiminta - - - -
Myytävissä olevat
Pankkitoiminta 5 436 542 65 6 043
Vahinkovakuutustoiminta 1 658 636 217 2 511
Henkivakuutustoiminta 2 184 406 778 3 369
---------------------------------
Yhteensä 9 676 4 069 1 496 15 241
Varojen käyvät arvot milj. e 31.12.2009 Taso 1* Taso 2* Taso 3* Yhteensä
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Pankkitoiminta 536 706 21 1 263
Vahinkovakuutustoiminta - - 8 8
Henkivakuutustoiminta - - 182 182
Johdannaissopimukset
Pankkitoiminta 6 1 336 81 1 423
Vahinkovakuutustoiminta 0 0 - 0
Henkivakuutustoiminta - - - -
Myytävissä olevat
Pankkitoiminta 4 447 337 65 4 849
Vahinkovakuutustoiminta 1 544 552 193 2 290
Henkivakuutustoiminta 2 209 251 631 3 091
---------------------------------
Yhteensä 8 742 3 182 1 181 13 106
Velkojen käyvät arvot milj. e 30.9.2010 Taso 1* Taso 2* Taso 3* Yhteensä
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Pankkitoiminta 0 - - 0
Vahinkovakuutustoiminta - - - -
Henkivakuutustoiminta - - - -
Johdannaissopimukset
Pankkitoiminta 8 2 186 164 2 358
Vahinkovakuutustoiminta 1 0 - 1
Henkivakuutustoiminta - - - -
---------------------------------
Yhteensä 9 2 186 164 2 359
Velkojen käyvät arvot milj. e 31.12.2009 Taso 1* Taso 2* Taso 3* Yhteensä
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat
Pankkitoiminta 71 - - 71
Vahinkovakuutustoiminta - - - -
Henkivakuutustoiminta - - - -
Johdannaissopimukset
Pankkitoiminta 1 1 327 33 1 360
Vahinkovakuutustoiminta - 0 - 0
Henkivakuutustoiminta - 0 - 0
---------------------------------
Yhteensä 72 1 327 33 1 431
* Hierarkiatasoon 1 ryhmitellyt erät koostuvat suurimmissa pörsseissä
listatuista osakkeista, noteeratuista yritysten velkapapereista, vähintään
luottoluokituksen A- omaavien valtioiden ja rahoituslaitosten velkapapereista
sekä pörssijohdannaisista. Kyseisten instrumenttien käypä arvo määräytyy
markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.
** Arvostusmenetelmät, jotka perustuvat luotettaviin laskentaparametreihin.
Hierarkiatasoon 2 luokiteltujen instrumenttien käyvällä arvolla tarkoitetaan
arvoa, joka on johdettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien
rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on laskettavissa
rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä,
jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti arvioitavissa. Tähän
hierarkiatasoon on luokiteltu Pohjola-konsernin OTC-johdannaiset, valtion
velkasitoumukset, yritysten ja rahoituslaitosten velkapaperit, osto- ja
takaisinmyyntisopimukset (repo) sekä lainaksi annetut tai saadut arvopaperit.
*** Arvostusmenetelmät, joiden laskentaparametreihin sisältyy erityistä
epävarmuutta. Hierarkiatasoon 3 luokitellut instrumentit arvostetaan
hinnoittelumalleilla, joiden laskentaparametreihin sisältyy epävarmuutta.
Kyseiseen taseryhmään sisällytetään kompleksisemmat OTC-johdannaiset, tietyt
private equity sijoitukset, epälikvidit lainat, strukturoidut lainat ml.
arvopaperistetut lainat ja strukturoidut velkakirjat sekä hedge-rahastot.
Liite 16. Uudelleen luokitellut saamistodistukset
Seuraavassa taulukossa uudelleen luokitellut saamistodistukset on esitetty
kirjanpitoarvoina ja käypinä arvoina.
Luottoriskistä
johtuvat
Kirjanpito- Käypä Efektiivinen arvon-
30.9.2010, milj. e arvo arvo korkotaso alentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Lainat ja saamiset 1 712 1 732 4,9 92
Eräpäivään asti pidettävät
sijoitukset 702 659 4,2 -
Myytävissä olevat rahoitusvarat - - - -
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 2 414 2 391 92
Luottoriskistä
Kirjanpito- Käypä Efektiivinen johtuvat arvon-
31.12.2009, milj. e arvo arvo korkotaso alentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Lainat ja saamiset 2 838 2 856 5,1 71
Eräpäivään asti pidettävät
sijoitukset 798 761 4,2 -
Myytävissä olevat rahoitusvarat - - - -
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 3 636 3 617 71
Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan varat
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Sijoitukset
Lainat ja muut saamiset 246 388 -37 379
Osakkeet ja osuudet 362 356 2 391
Kiinteistöt 75 81 -8 78
Saamistodistukset 1 534 1 383 11 1 381
Johdannaissopimukset 5
Muut osuudet 623 526 19 526
Yhteensä 2 845 2 734 4 2 755
Muut varat
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 33 29 11 38
Muut
Ensivakuutustoiminta 251 243 4 214
Jälleenvakuutustoiminta 87 99 -12 89
Rahat ja pankkisaamiset 6 6 -5 4
Muut saamiset 58 - - -
Yhteensä 436 378 15 346
Vahinkovakuutustoiminnan varat 3 281 3 111 5 3 101
Liite 18. Henkivakuutustoiminnan varat
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Sijoitukset
Lainat ja muut saamiset 343 408 -16 446
Osakkeet ja osuudet 2 683 2 683 0 2 777
Kiinteistöt 118 123 -4 122
Saamistodistukset 821 550 49 496
Muut 1 0 0
Yhteensä 3 966 3 764 5 3 841
Sijoitussidonnaisten vakuutusten
katteena olevat sijoitukset
Osakkeet ja osuudet 2 992 2 171 38 2 381
Muut varat
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 29 23 26 25
Muut
Ensivakuutustoiminta 3 3 19 33
Jälleenvakuutustoiminta 59 45 31 50
Rahat ja pankkisaamiset 0 11 -97 1
Yhteensä 91 81 13 108
Henkivakuutustoiminnan varat 7 049 6 016 17 6 331
Liite 19. Vahinkovakuutustoiminnan velat
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Korvausvastuu
Eläkemuotoinen korvausvastuu 1 066 1 035 3 1 057
Muu korvausvastuu 732 750 -2 726
Yhteensä 1 798 1 785 1 1 783
Vakuutusmaksuvastuu 457 437 4 362
Muut velat 264 258 2 134
Yhteensä 2 518 2 480 2 2 279
Liite 20. Henkivakuutustoiminnan velat
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Vakuutustekninen vastuuvelka 3 778 3 684 3 3 649
Sijoitussidonnaisten vakuutusten
vastuuvelka 2 832 2 123 33 2 335
Muut velat 290 111 194
Yhteensä 6 900 5 919 17 6 179
Liite 21. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Joukkovelkakirjalainat 9 635 8 275 16 9 168
Sijoitustodistukset, yritystodistukset
ja ecp:t 9 568 9 255 3 10 549
Muut 252 228 11 227
Yhteensä 19 456 17 757 10 19 945
Liite 22. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Saamistodistukset -14 34 24
Osakkeet ja osuudet 150 -185 -79
Muut -1 - -
Yhteensä 135 -151 -54
Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen ja
tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. Käyvän arvon rahastosta
kirjataan tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka johdon harkinnan mukaan
täyttävät edellytykset arvonalennuksille.
Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli 182 milj. e (-74 milj. e) ja siihen
liittyvä laskennallinen verovelka oli 47 milj. e (laskennallinen verosaaminen
19 milj. e). Katsauskauden lopussa käyvän arvon rahastossa oli oman pääoman
ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 279 milj. e (180
milj. e) ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 68 milj. e (265 milj. e).
Vuosina 2007 - 2010 käyvän arvon rahastosta on kirjattu tulosvaikutteisesti
arvonalentumisia yhteensä 489 milj. e, josta 122 milj. e on kirjattu vuonna
2010.
Muut liitetiedot
Liite 23. Annetut vakuudet
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Omien velkojen ja sitoumusten puolesta
annetut
Kiinnitykset 1 1 1
Pantit 5 988 5 272 14 5 839
Muut 512 1 104 -54 600
Annetut vakuudet yhteensä 6 501 6 376 2 6 440
Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 Muutos, % 31.12.2009
Takaukset 1 268 1 412 -10 1 391
Takuuvastuut 1 618 1 611 1 548
Pantit 1 1 1
Luottolupaukset 8 912 8 657 3 8 789
Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin
liittyvät
sitoumukset 140 151 -7 131
Muut 803 772 4 785
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
yhteensä 12 742 12 605 1 12 644
Liite 25. Johdannaissopimukset
30.9.2010
Nimellisarvot /
Milj. e jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot
Alle 1 v 1-5 v Yli 5 v Yhteensä Varat Velat
Korkojohdannaiset 47 469 53 917 24 719 126 104 1 821 1 806
Valuuttajohdannaiset 13 248 1 797 499 15 544 268 580
Osake- ja indeksisidonnaiset
johdannaiset 156 919 27 1 101 116 0
Luottojohdannaiset - 157 100 257 4 3
Muut johdannaiset 3 836 343 - 4 179 8 21
Johdannaiset yhteensä 64 709 57 132 25 344 147 185 2 217 2 410
31.12.2009
Nimellisarvot /
Milj. e jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot
Alle 1 v 1-5 v Yli 5 v Yhteensä Varat Velat
Korkojohdannaiset 42 048 45 394 12 995 100 437 1 155 1 104
Valuuttajohdannaiset 11 274 1 959 489 13 722 239 338
Osake- ja indeksisidonnaiset
johdannaiset 177 814 41 1 032 87 0
Luottojohdannaiset 56 178 - 234 4 2
Muut johdannaiset 3 850 252 - 4 102 3 24
Johdannaiset yhteensä 57 406 48 597 13 525 119 528 1 488 1 469
Liite 26. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa
OP-Pohjola-ryhmän lähipiiri muodostuu OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen
yhdistellyistä yhtiöistä, osakkuusyhtiöistä, hallintohenkilöistä ja muista
lähipiiriin kuuluvista yhtiöistä. OP-Pohjola-ryhmän hallintohenkilöihin luetaan
OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja (OPK:n johtokunnan puheenjohtaja), OP-Keskus osk:n
toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet ja varajäsenet sekä hallintoneuvoston
jäsenet ja varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. Hallintohenkilöiden
lähipiiriin luetaan myös yhtiöt, joissa hallintohenkilöllä tai hallintohenkilön
läheisellä perheenjäsenellä on huomattava vaikutusvalta. Muihin lähipiiriin
kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö.
Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat
on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin.
Lähipiiriliiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia 31.12.2009
jälkeen.
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010 on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset)
mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2009 tilinpäätöksessä.
Lisäksi OP-Pohjola-ryhmässä on katsauskaudella sovellettu tulevien
korkorahavirtojen suojausta. Osavuosikatsauksen luvut ovat
tilintarkastamattomia. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen
yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Pohjola Pankki Oyj julkaisee oman osavuosikatsauksensa.
OP-Pohjola-ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja
Reijo Karhinen 3.11.2010 klo 12.00 osoitteessa Teollisuuskatu 1 b, Vallila,
Helsinki.
Helsingissä 3. päivänä marraskuuta 2010
OP-Keskus osk
Johtokunta
LISÄTIEDOT
Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500
Toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen, puh. 010 252 4020
Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi
[HUG#1458119]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |