2013-11-07 08:00:27 CET
2013-11-07 08:02:31 CET
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Neljännesvuosikatsaus
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2013
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
7.11.2013
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2013
Painopiste likviditeetissä nikkelin heikon hinnan ja tuotantoa haitanneen veden
vuoksi
Tuotannon kasvuedellytykset kunnossa - hyvät liuotustulokset uudesta malmista
Keskeiset tapahtumat
Heinä-syyskuu 2013
* Nikkelin tuotanto 2 595 tonnia, kasvua 46 prosenttia huhti-kesäkuuhun
verrattuna; sinkin tuotanto 5 645 tonnia, kasvua 26 prosenttia huhti-
kesäkuuhun verrattuna
* Liikevaihto 24,4 miljoonaa euroa nikkelin alhaisen hinnan ja tuotantomäärän
vuoksi
* Liiketappio 29,2 miljoonaa euroa
* Tuotantoon vaikutti edelleen kiertoliuoksen alhainen metallipitoisuus, joka
johtui ylimääräisen veden jatkuneesta vaikutuksesta vanhempiin
liuotuskasoihin
* Toukokuussa tapahtuneen kaivostoiminnan uudelleenkäynnistyksen jälkeen
kasatun uuden malmin liuotus eteni hyvin ja liuotustulokset olivat
ennätyksellisen hyvät
* Louhinta- ja malminkäsittelytoiminnot jatkuivat ennätystasolla, uusi
liuotuskasan lohko valmistui syyskuussa
* Suunniteltu huoltoseisokki metallitehtaan pullonkaulojen poistamiseksi
toteutettiin onnistuneesti syyskuussa
* Darin Cooper nimitettiin tuotantojohtajaksi 16.9. alkaen
* Koko yhtiötä koskeva tehostamis- ja tuottavuusohjelma jatkui; tavoiteltu
kassavirtavaikutus heinäkuuhun 2014 mennessä 100 miljoonaa euroa
Tammi-syyskuu 2013
* Nikkelin tuotanto 7 103 tonnia ja sinkin tuotanto 13 239 tonnia
* Liikevaihto 65,0 miljoonaa euroa
* Liiketappio 73,1 miljoonaa euroa
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
* Tuotannollinen toiminta on kehittynyt hyvin. Lokakuussa saavutimme malmin
louhinnassa, murskauksessa ja kasauksessa uuden kuukausiennätyksen, 1,7
miljoonaa tonnia. Uusien liuotuskasojen liuotustulokset ovat jatkuneet
ennätyksellisen hyvinä.
* Prosessivesien suljettu kierto saavutettiin käyttöönottamalla onnistuneesti
täydellä kapasiteetilla käänteisosmoosiin perustuvat
vesienpuhdistuslaitteistot; raakavedenotto metallien talteenottolaitokselle
normaaleissa tuotanto-olosuhteissa loppunut
Rahoitusasema
Talvivaara ilmoitti 10.10.2013, että koska nikkelin maailmanmarkkinahinta oli
laskenut yli 20 prosenttia vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen tasosta ja
koska Talvivaaran tuotantoa olivat edelleen haitanneet ylimääräisen veden
pitkittyneet vaikutukset vanhemmissa liuotuskasoissa, Talvivaaran rahoitusasema
oli heikentynyt odotettua enemmän.
Talvivaara on parhaillaan pitkälle edenneissä keskusteluissa tiettyjen
intressitahojen kanssa rahoitusratkaisusta, joka täyttäisi Talvivaaran nykyiset
likviditeettitarpeet. Vaikkakaan mitään takeita lisärahoituksen saamisesta ei
voida antaa, kyseiset osapuolet työskentelevät lopullisen sopimuksen
aikaansaamiseksi joutuisasti.
Tässä osavuosikatsauksessa julkistettava taloudellinen tieto on laadittu siltä
pohjalta, että Talvivaara tulee saamaan kyseisen lisärahoituksen ja jatkaa
toimintaansa toiminnan jatkuvuuden oletuksen (going concern) mukaisesti osittain
kyseisen rahoituksen turvin. Mikäli Talvivaara ei saa kyseistä lisärahoitusta,
Talvivaaran hallitus tulee harkitsemaan muita Talvivaaran käytössä olevia
vaihtoehtoja, mukaan lukien hakemus yrityssaneeraukseen tai konkurssiin.
Tunnusluvut
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Milj. euroa | Q3| Q3| Q1-Q3| Q1-Q3| Vuosi
| 2013| 2012| 2013| 2012| 2012
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Liikevaihto | 24,4| 44,8| 65,0| 117,3| 142,9
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Liikevoitto (tappio) | -29,2| -4,3| -73,1| -26,6| -83,6
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
% liikevaihdosta |-120,0 %| -9,6 %|-112,5 %|-22,7 %|-58,5 %
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Kauden voitto (tappio) | -29,2| -12,1| -80,7| -44,5| -103,9
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Osakekohtainen tulos, EUR | -0,02| -0,05| -0,07| -0,16| -0,38
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Omavaraisuusaste | 35,4 %| 28,0 %| 35,4 %| 28,0 %| 24,3 %
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Korolliset nettovelat | 463,6| 514,6| 463,6| 514,6| 563,8
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Velkaantumisaste | 97,5 %|140,6 %| 97,5 %|140,6 %|183,3 %
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Investoinnit | 20,6| 32,5| 53,2| 67,9| 97,5
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Rahavarat kauden lopussa | 46,5| 87,3| 46,5| 87,3| 36,1
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa| 584| 551| 584| 551| 588
-------------------------------------+--------+-------+--------+-------+-------
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: Päättynyt vuosineljännes oli meille haasteellinen,
mutta samalla operatiivisesti erittäin lupaava. Kaivostoiminnan käynnistyttyä
uudelleen toukokuun puolivälissä malmin tuotanto ja materiaalinkäsittely ovat
toimineet ennätystasoilla. Uuden kasatun malmin liuotus on myös edistynyt hyvin.
Uusi primäärikasan lohko saatiin valmiiksi syyskuussa ja lokakuun loppuun
mennessä koko kasa tuotti metalleja suunnitellusti ja yhtä hyvin kuin aiemmat
parhaat kasamme. Nikkelin tuotantomme kasvoi 46 prosenttia ja sinkin tuotanto
26 prosenttia edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mikä osoittaa pahimman
olevan nyt ohi ja että voimme odottaa tuotantovolyymien edelleen paranevan
tulevien kuukausien aikana.
Ylimääräinen vesi on edelleen vaikuttanut liuotustuloksiin vanhemmissa
kasoissamme laskemalla kiertoliuoksen metallipitoisuuksia laimenemisen ja
heikentyneen liuotusreaktion kautta. Tämän ongelman suhteellinen merkitys tulee
vähenemään ajan myötä, kun vanhat kasat korvataan uusilla, mutta kolmannella
vuosineljänneksellä tuotantomme kärsi siitä edelleen. Menetimme syyskuussa
tuotantoa myös suunnitellun huoltoseisokin takia. Seisokin aikana poistimme
kuitenkin onnistuneesti tehtaan pullonkauloja ja saimme nostettua koko tehtaan
syöttövirtauksia.
Vaikka tuotantovolyymit nousivat koko kolmannen neljänneksen ajan, ne olivat
vielä vaatimattomia. Tämä yhdessä erittäin alhaisen nikkelin hinnan kanssa
heikensi taloudellista tulostamme merkittävästi. Uskomme kuitenkin tämän
tilanteen olevan tilapäinen. Vaikka emme voi vaikuttaa metallien
maailmanmarkkinahintoihin, parannamme omaa toimintaamme ja uskomme tuottavamme
toisella vuosipuoliskolla enemmän metalleja kuin ensimmäisellä, vaikkakin lyhyen
tähtäimen tuotannon suunnitteluumme voi osin vaikuttaa enemmän kassavarojen
optimointi kuin tuotantovolyymin kasvattaminen. Lokakuussa saavutimme uuden
kuukausiennätyksen malmintuotannossa, mikä on osoitus kyvystämme jatkaa
tuotannon ylösajoa kohti täyttä kapasiteettia.
Kuten ilmoitimme lokakuussa, nikkelin pitkään jatkuneen heikon hintakehityksen
sekä ylimääräisen veden pitkittyneiden tuotantovaikutusten vuoksi
rahoitusasemamme on viime kuukausina heikentynyt odotettua enemmän. Olemme
tehneet merkittäviä ponnisteluja turvataksemme riittävän rahoituksen, jonka
turvin pääsemme tämän vaikean ajanjakson yli ja voin nyt tyytyväisyydellä
todeta, että olemme pitkälle edenneissä keskusteluissa tiettyjen intressitahojen
kanssa rahoitusratkaisusta, joka täyttäisi Talvivaaran nykyiset
likviditeettitarpeet.
Henkilöstömme on työskennellyt viime kuukaudet kovan paineen alla ja suoriutunut
ilmiömäisen hyvin haasteellisesta tilanteesta huolimatta. Tavoitteemme on
osoittaa, että biokasaliuotusteknologiamme ja operatiivinen toimintamme voivat
aikaansaada tasaisesti ja kannattavaa tuotantoa kestävällä tavalla.
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja
College Hill Puh. +44 20 7457 2020
David Simonson
Anca Spiridon
Suora internetlähetys ja puhelinkokous 7.11.2013 kello 14:00
Yhdistetty internetlähetys ja puhelinkokous tammi-syyskuun 2013
osavuosikatsauksesta pidetään 7.11.2013 kello 14 alkaen. Tilaisuus on
englanninkielinen.
Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2013_1107_q3/
Esityksen jälkeen yhtiön johdolle voi esittää kysymyksiä puhelimitse.
Puhelinkokouksen numero Suomessa: (09) 2313 9201
Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0077
Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201
Tunnus: 937163
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa myös yhtiön www-osoitteesta pian
tilaisuuden jälkeen.
Taloudellinen katsaus
Heinä-syyskuu 2013
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran heinä-syyskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk
Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 24,4 miljoonaa euroa
(heinä-syyskuu 2012: 44,8 miljoonaa euroa). Liikevaihto kasvoi 87 prosenttia
vuoden toiseen neljännekseen verrattuna pääasiassa nikkelitoimitusten
lisäännyttyä 51 prosenttia ja sinkkitoimitusten 239 prosenttia. Tuotetoimitusten
aiheuttamaa kasvua kuitenkin tasoitti nikkelin hinta, joka pysyi alhaisena koko
vuosineljänneksen ajan. Nikkeliä toimitettiin heinä-syyskuussa yhteensä 2 646
tonnia, kobolttia 88 tonnia ja sinkkiä 7 062 tonnia.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli 18,1 miljoonaa euroa
(heinä-syyskuu 2012: 10,4 milj. euroa). Tähän sisältyi 1,0 miljoonan euron
arvonalennus, joka perustui ennakoituihin metallien hintoihin sekä konsernin
tuloksentekokykyyn lyhyellä aikavälillä.
Heinä-syyskuun liiketappio oli -29,2 miljoonaa euroa (heinä-syyskuu 2012: -4,3
milj. euroa), mikä vastasi -120,0 % liikevaihdosta (heinä-syyskuu 2012: -9,6 %).
Materiaali- ja palvelukulut olivat yhteensä -32,3 miljoonaa euroa (heinä-syyskuu
2012: -29,3 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat -18,3 miljoonaa
euroa (heinä-syyskuu 2012: -13,9 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukulut sekä
liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 59 prosenttia huhti-kesäkuusta 2013.
Suurimmat kuluerät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut, sähkö ja
ylläpito. Kiertoliuoksen alhainen metallipitoisuus heikensi
kemikaalitehokkuutta, ja kaivosalueella olevan ylimääräisen veden puhdistaminen
ja juoksutus aiheuttivat edelleen huomattavia kustannuksia. Lisäksi vanhojen
liuotuskasojen toimivuutta pyrittiin parantamaan poistamalla niistä liikavettä,
mikä aiheutti kustannuksia ja heikensi liiketulosta.
Kolmannen vuosineljänneksen tappio oli -29,2 miljoonaa euroa (heinä-syyskuu
2012: -12,1 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Heinä-syyskuun investoinnit olivat 20,6 miljoonaa euroa (heinä-syyskuu
2012: 32,5 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä uraanin
talteenottolaitoksen ja sekundääriliuotusalueiden rakentamiseen.
Tammi-syyskuu 2013
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran tammi-syyskuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk
Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 65,0 miljoonaa euroa
(tammi-syyskuu 2012: 117,3 milj. euroa). Ylimääräisen veden pitkittyneet
vaikutukset vanhemmissa liuotuskasoissa ja niiden aiheuttama kiertoliuoksen
alhainen nikkelipitoisuus vähensivät nikkelintuotantoa katsauskaudella. Lisäksi
sinkintuotanto väheni vuoden 2013 alkupuolella metallien talteenottolaitoksen
prosessimuutosten heikentämän metallien talteenottoasteen vuoksi.
Epäonnistuneiksi todetuista prosessimuutoksista on sittemmin luovuttu. Edellä
mainituista syistä johtuen nikkeliä toimitettiin tammi-syyskuussa 2013 yhteensä
vain 7 148 tonnia, kobolttia 243 tonnia ja sinkkiä 11 359 tonnia (tammi-syyskuu
2012: 10 457 tonnia nikkeliä, 285 tonnia kobolttia ja 21 078 tonnia sinkkiä).
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot, 1,4 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu
2012: 4,0 milj. euroa), liittyivät pääasiassa vakuutuskorvauksiin.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli 41,3 miljoonaa euroa
(tammi-syyskuu 2012: 56,7 milj. euroa). Koska malmin louhinta ja murskaus
keskeytettiin tilapäisesti syyskuun 2012 ja toukokuun 2013 väliseksi ajaksi,
uutta malmia ei kasattu tammi-maaliskuussa 2013 eikä toisen neljänneksen alussa.
Tämän seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto kasvoi tammi-kesäkuussa
2013 vähemmän kuin normaalin toiminnan aikana. Malmintuotanto aloitettiin
onnistuneesti uudelleen toukokuussa, ja se on edistynyt suunnitelmien
mukaisesti. Alhaisena pysyvän nikkelinhinnan ja konsernin ennakoidun lyhyen
aikavälin tuloksentekokyvyn vuoksi valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varastoon kirjattiin 4,8 miljoonan euron arvonalennus tammi-syyskuussa 2013.
Henkilöstökulut olivat -23,1 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 2012: -20,7 milj.
euroa). Kulujen nousu johtui työntekijöiden määrän kasvusta. Toisaalta kulujen
kasvua tasoittivat lomautukset, jotka Talvivaara käynnisti helmikuussa 2013 ja
lopetti huhtikuussa 2013. Lisäksi yhtiö toteutti yhteistoimintaneuvottelut,
jotka saatiin päätökseen elokuussa ja joiden seurauksena henkilöstön määrä
vähenee irtisanomisten ja eläkkeelle siirtymisten kautta 68 henkilöllä.
Tammi-syyskuun liiketappio oli -73,1 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 2012: -26,6
milj. euroa). Materiaali- ja palvelukulut tammi-syyskuussa 2013 olivat yhteensä
-74,1 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 2012: -97,8 milj. euroa) ja liiketoiminnan
muut kulut olivat -43,6 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 2012: -47,8 milj. euroa).
Suurimmat kuluerät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut ja sähkö.
Malmintuotannon tilapäisen keskeyttämisen vuoksi tammi-syyskuun 2013 louhinta-
ja materiaalinkäsittelykulut olivat pienemmät kuin vuonna 2012. Metallien
talteenotossa tuotannon yksikkökustannukset tuotettua nikkelitonnia kohti olivat
huomattavasti korkeammat kuin vuotta aiemmin. Syynä oli kemikaalien käytön
lisääminen syöttöliuoksen alhaisen metallipitoisuuden vuoksi. Lisäksi
järjestelmässä olleen ylimääräisen veden neutralointikustannukset heikensivät
tammi-syyskuun 2013 liiketulosta.
Tammi-syyskuun rahoitustuotot olivat 0,4 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu
2012: 2,1 milj. euroa). Rahoituskulut olivat -34,2 miljoonaa euroa (tammi-
syyskuu 2012: -34,1 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista ja
muista rahoituskustannuksista.
Talvivaaran tammi-syyskuun tappio ja laaja tulos olivat -80,7 miljoonaa euroa
(tammi-syyskuu 2012: -44,5 milj. euroa). Tappioon vaikuttivat alhainen nikkelin
hinta, ennakoitua pienemmät tuotetoimitukset, ylimääräisen veden puhdistus- ja
juoksutuskulut sekä ympäristövarausten uudelleenarviointi. Tammi-syyskuun 2013
osakekohtainen tulos oli -0,07 euroa (tammi-syyskuu 2012: -0,16 euroa).
Tase
Tammi-syyskuun 2013 investoinnit olivat 53,2 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu
2012: 67,9 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä patojen, putkistojen,
pumppujen, vedenkäsittelyaltaiden ja muiden vesienhallintarakenteiden
rakentamiseen, uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen sekä
sekundääriliuotukseen. Konsernin taseessa aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 30.9.2013 yhteensä 812,6 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 809,5 milj. euroa).
Konsernin vaihto-omaisuus oli 30.9.2013 yhteensä 344,1 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 297,8 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtui tuotannon
ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto-
omaisuus arvostetaan hankintamenoon. Malmintuotannon tilapäinen keskeyttäminen
puolestaan tasoitti vaihto-omaisuuden kasvuvauhtia vuoden alkupuoliskolla.
Lisäksi Talvivaara kirjasi keskeneräisten tuotteiden varastoon 3,6 miljoonan
euron arvonalennuksen ja 1,3 miljoonan euron arvonalennuksen valmiiden
tuotteiden varastoon 30.9.2013 konsernin loka-joulukuun tuloksentekonäkymien
perusteella. Tässä yhteydessä on kuitenkin huomattava, että keskeneräisten
tuotteiden varasto ja tuotteiden valmiiksi saattamisen arvioidut kustannukset
eli metallien talteenottoon liittyvät toimintakustannukset eivät ylitä pitkän
aikavälin arvioituja tuottoja.
Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa yhteensä 21,5 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 32,2 milj. euroa). Myyntisaamiset kasvoivat 139 prosenttia huhti-
kesäkuusta tuotetoimitusten lisääntymisen vuoksi.
Syyskuun 2013 lopussa rahavarat olivat 46,5 miljoonaa euroa (31.12.2012: 36,1
milj. euroa).
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli syyskuun lopussa
475,3 miljoonaa euroa (31.12.2012: 306,8 milj. euroa). Talvivaaran järjestämän
merkintäetuoikeusannin tuotto transaktiomenojen jälkeen oli 250,8 miljoonaa
euroa. Anti toteutettiin huhtikuussa 2013. Lisäksi omaan pääomaan kirjattiin
3,2 miljoonaa euroa hybridilainan korkomenoja.
Varaukset vähenivät 27,5 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 16,7 miljoonaan euroon
(30.9.2013). Vesitaseen hallinnasta sekä marraskuussa 2012 sattuneesta
kipsisakka-altaan vuodosta aiheutuneet kustannukset olivat tammi-syyskuussa
2013 yhteensä 14,9 miljoonaa euroa, ja niihin liittyvät varaukset kirjattiin
pois taseesta. Kaivosalueella olevan ylimääräisen veden puhdistaminen ja
juoksutus jatkuivat katsauskaudella, mikä alensi vesienhallintaan liittyvää
riskitasoa ja mahdollisti malmin louhinnan uudelleenkäynnistämisen ja jatkamisen
suunnitelmien mukaisesti. Talvivaara tarkisti katsauskaudella vesitaseen
hallintaan, kipsisakka-altaan vuotoon ja ympäristön kunnostamiseen liittyvän
varauksensa ja kirjasi siihen 4,6 miljoonan euron lisävarauksen.
Lainat vähenivät 599,8 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 510,0 miljoonaan euroon
(30.9.2013). Lainojen määrään tammi-syyskuussa 2013 vaikuttivat lähinnä vuonna
2008 liikkeeseen lasketun senioristatuksisen vakuudettoman
vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksu sekä yhteensä 7,5 miljoonan euron
rahoitusleasingsopimusten päättyminen. Ennakkomaksut kasvoivat 13,6 miljoonalla
eurolla joulukuun 2012 lopun 273,7 miljoonasta eurosta syyskuun 2013 lopun
287,3 miljoonaan euroon. Talvivaaralle maksettiin tammi-syyskuussa yhteensä 7,4
miljoonaa euroa ennakkomaksuja Cameco Corporationin kanssa solmitun uraanin
myynti- ja ostosopimuksen perusteella. Lisäksi yhtiö sai 12,0 miljoonaa euroa
ennakkomaksuja Nyrstarin kanssa solmitun, sinkkituotantoa koskevan
tuotevirtasopimuksen muutossopimuksen perusteella (ks. "Rahoitus"). Ennakkomaksu
Nyrstarilta pieneni 5,8 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena.
Oma pääoma ja velat olivat syyskuun lopussa yhteensä 1 340,9 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 1 260,8 milj. euroa).
Rahoitus
Talvivaara Sotkamo solmi 12.2.2013 Camecon kanssa sopimuksen uraanin myynti- ja
ostosopimuksen muuttamisesta. Muutossopimuksen nojalla Camecon Talvivaara
Sotkamolle uraanin talteenottolaitoksen rakentamisesta maksaman ennakkomaksun
määrää nostettiin 10 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla 70 miljoonaan
Yhdysvaltain dollariin. Lisäksi sopimuksen voimassaoloaikaa jatkettiin
31.12.2017 asti, ja sopimusehtoja tarkistettiin. Talvivaara sai alkuinvestoinnin
lisäyksen helmikuussa 2013.
Talvivaara Sotkamo solmi 14.2.2013 Nyrstarin kanssa sinkkituotantoa koskevan
uudistetun tuotevirtasopimuksen, jonka mukaan Nyrstar maksaa Talvivaara
Sotkamolle 12 miljoonan euron suuruisen kertamaksun, ja tämän vastineeksi
Talvivaara Sotkamo jättää perimättä Nyrstarilta alkuperäisessä sinkin
tuotevirtasopimuksessa määrätyn 350 euron suuruisen tonnikohtaisen louhinta- ja
prosessointimaksun seuraavista 38 000 toimitettavasta sinkkitonnista.Nyrstar
maksoi ennakkomaksun helmikuussa 2013. Katsauskauden päättyessä yhtiö oli
toimittanut Nyrstarille 11 359 tonnia sinkkiä muutossopimuksella sovitusta
38 000 tonnista.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 8.3.2013
hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitus valtuutettiin päättämään
maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti.
Merkintäetuoikeusanti päättyi huhtikuussa, ja kaikki tarjotut 1 633 857 840
uutta osaketta merkittiin. Osakeannin tuotto ennen kuluja oli noin 261 miljoonaa
euroa, ja Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480 osakkeeseen.
Talvivaara maksoi takaisin vuonna 2008 liikkeeseen lasketun senioristatuksisen
vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan jäljellä olleen pääoman 20.5.2013. Jäljelle
olleiden vaihtovelkakirjalainojen nimellisarvo oli 76,9 miljoonaa euroa, ja
takaisinmaksu tapahtui lainaehtojen mukaisesti.
Tuotantokatsaus
Metallientuotanto
Heinä-syyskuussa Talvivaaran nikkelin tuotanto oli 2 595 tonnia ja sinkin
tuotanto 5 645 tonnia. Tammi-syyskuussa nikkelin tuotanto oli 7 103 tonnia ja
sinkin tuotanto 13 239 tonnia. Metallien tuotantoon vaikutti edelleen
kiertoliuoksen alhainen metallipitoisuus. Metallien talteenottolaitoksen
keskimääräinen syöttövirtaus, suunniteltu huoltoseisokki pois lukien, oli
kuitenkin 1 375 m3/h, mikä on uusi kvartaaliennätys ja osoittaa tehtaan
käytettävyyden ja tuotannon vakauden parantuneen edelleen.
Syyskuun lopussa metallien talteenottolaitoksella oli seitsemän päivän mittainen
suunniteltu huoltoseisokki. Seisokin kunnossapitotyöt oli suunniteltu ennen
kaikkea poistamaan tehtaan pullonkauloja ja se toteutettiin onnistuneesti niin,
että seisokin jälkeen tehtaan syöttövirtaus voidaan nostaa jopa tasolle 1 750
m3/h. Muita seisokin aikana toteutettuja huoltotöitä olivat mm. reaktorien
huolto, sakeuttimien määräaikaistarkastus, kaasupesurien puhdistus sekä
kriittisten prosessiautomaatioasemien kahdentaminen tehtaan käytettävyyden
parantamiseksi.
Tehtaan käytössä päähuomio on ollut edelleen kemikaalitehokkuuden parantamisessa
osana laajempaa tehokkuus- ja tuottavuusohjelmaa.
Malmintuotanto
Kolmannen vuosineljänneksen malmintuotanto oli 4,1 miljoonaa tonnia. Kauden
aikana kasatun malmin nikkelisisältö oli noin 11 000 tonnia, mikä ylittää 57
prosentilla vuonna 2012 saavutetun 7 000 tonnin keskiarvon vuosineljännestä
kohden. Lisäys on seurausta sekä malmintuotannon kasvaneista tonnimääristä että
louhitun malmin parantuneesta pitoisuuskontrollista. Kolmannella
vuosineljänneksellä kasatun malmin keskimääräinen nikkelipitoisuus oli 0,27
prosenttia.
Biokasaliuotus
Ennen kaivostoiminnan väliaikaista keskeytystä syyskuussa 2012 kasattuihin
kasoihin kertynyt ylimääräinen vesi on laimentanut kiertoliuoksen
metallipitoisuutta, vähentänyt ilmastuksen tehokkuutta, hidastanut
liuotusreaktioita ja vaikuttanut haihtumisen määrään koko kuluvan vuoden ajan.
Ponnistelut ylimääräisen veden vaikutusten vähentämiseksi jatkuivat koko
kolmannen vuosineljänneksen ajan ja työn tuloksena vanhoista liuotuskasoista
saatiin poistetuksi merkittäviä määriä liuosta. Veden poistumisen myötä
ilmastuksen tehokkuus on parantunut ja merkkejä lisääntyneestä reaktiivisuudesta
näissä kasoissa on havaittavissa. Parannukset ovat kuitenkin toteutuneet
hitaammin kuin oletettiin, minkä seurauksena kiertoliuos on pysynyt laimeana
koko kolmannen vuosineljänneksen ajan. Metallitehtaalle pumpatun liuoksen
keskimääräinen nikkelipitoisuus on ollut 1,0 g/l katsauskauden ajan, mikä
heijastaa vanhojen kasojen alhaista liukenemisvauhtia.
Kiertoliuoksen metallipitoisuuden odotetaan paranevan neljännellä
vuosineljänneksellä, kun primäärikasan uudelleen kasattu 4. lohko saadaan
tuotantoon. Tämä lohko saatiin valmiiksi syyskuun alussa ja sen liuotus on
edennyt hyvin tehokkaan ilmastuksen, oikean vesitaseen ja huolellisen ylläpidon
ansiosta. Lohkon kiertoliuoksen lämpötila pysyi katsauskauden loppuun asti
45°C:n tuntumassa huolimatta vuodenaikaan liittyvästä ympäristön lämpötilan
laskusta.
Uuden 4. lohkon valmistuttua uuden 1. lohkon kasaus aloitettiin syyskuun alussa
ja se on edennyt suunnitelmien mukaan. Tämän uuden lohkon ennakoidaan
valmistuvan vuodenvaihteen tienoilla ja alkavan tuottaa metalleja vuoden 2014
ensimmäisen vuosineljänneksen keskivaiheilla.
Tuotannon tunnusluvut
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
| | Q3| Q3| Q1-Q3| Q1-Q3| Vuosi | | 2013| 2012| 2013| 2012| 2012
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Louhinta | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Malmintuotanto |Milj. tonnia| 4,1| 2,6| 5,8| 8,7| 8,7
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Sivukivituotanto |Milj. tonnia| 1,2| 1,5| 2,1| 4,1| 5,3
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Malminkäsittely | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Kasattu malmi |Milj. tonnia| 4,1| 2,6| 5,8| 8,7| 8,7
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Biokasaliuotus | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Malmia liuotuskasalla |Milj. tonnia| 50,2| 44,3| 50,2| 44,3| 44,3
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Metallien talteenotto | | | | | |
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Nikkeli, metallisisältö|tonnia |2 595|4 030| 7 103|10 598|12 916
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Sinkki, metallisisältö |tonnia |5 645|7 184|13 239|21 760|25 867
-----------------------------+------------+-----+-----+------+------+------
Tehostamis- ja tuottavuusohjelma
Talvivaara on sitoutunut laajaan tehostamis- ja tuottavuusohjelmaan, joka
käynnistettiin kesäkuussa 2013. Ohjelman tavoitteena on saavuttaa 100 miljoonan
euron kassavirtavaikutus säästöjen ja tuottavuuden parantamisen kautta 12
kuukauden kuluessa.
Ohjelma käynnistyi viisi viikkoa kestäneellä intensiivisellä kartoitusvaiheella,
joka päättyi heinäkuun alussa. Kartoitusvaiheen aikana tunnistettiin noin 30
toimenpidettä tehokkuuden ja tuottavuuden parantamiseksi, ja niitä toteutetaan
parhaillaan. Tunnistettuja toimenpiteitä olivat esimerkiksi nykyisten
liuotuskasojen liuotustulosten parantaminen, tuotannon läpimenoaikojen
optimointi, metallien talteenottolaitoksen kemikaalien käytön optimointi,
käyttöpääoman hallinta, investointien karsinta sekä tiettyjen omaisuuserien
myynti ja rahoitustoimenpiteet. Ohjelmaan sisältyivät myös
yhteistoimintaneuvottelut, jotka Talvivaara sai päätökseen elokuussa 2013.
Tuottavuus- ja tehostamisohjelmaa johtaa 16.9. lähtien tuotantojohtaja Darin
Cooper ja se etenee suunnitelmien mukaan.
Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit
Turvallisuus
Talvivaaran tavoitteena on luoda turvallinen ja terveellinen työympäristö, ja
yhtiö jatkoi turvallisuuskulttuurinsa kehittämistä "nolla tapaturmaa"
-periaatteen pohjalta. Syyskuussa käynnistettiin koko yhtiön laajuinen
arviointi- ja koulutushanke, jossa keskitytään turvallisuuskulttuuriin ja
prosessien turvallisuuteen.
Kolmannen vuosineljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys
oli 26,5 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna viimeiseltä 12
kuukaudelta (30.9.2012: 13,2 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).
Ympäristö
Talvivaaran ympäristönhallinnan tärkein painopiste myös kolmannella
vuosineljänneksellä oli vesitaseen hallinta. Kaivosalueella olevan ylimääräisen
veden puhdistaminen ja juoksutus jatkuivat läpi katsauskauden. Juoksutettavan
veden määrää rajoitti kuitenkin Kalliojoen referenssivirtaama, joka oli alhainen
koko vuosineljänneksen ajan. Syyskuun lopussa kokonaisvesitase oli
hyväksyttävällä tasolla, mutta juoksutusten määrän rajoitus on haitannut
erityisesti Talvivaaran kykyä tyhjentää kipsisakka-altaan 5- ja 6-lohkot
ylimääräisestä vedestä.
Juoksutetun veden laatu on pysynyt suunnitellulla tasolla. Talvivaara arvioi
päästöjen mahdollisten ympäristövaikutusten liittyvän lähinnä vesien
sulfaattipitoisuuteen. Luontoon joutuneiden metallien määrä on ollut vähäinen.
Talvivaara noudattaa jatkuvan kehittämisen periaatetta ja uskoo löytäneensä
ratkaisun päästöongelmiin, jotka ovat johtuneet rikkivedystä (hajupäästöt) ja
pölystä. Tammi-syyskuussa 2013 lähiseudun asukkaat tekivät vain muutamia
yksittäisiä päästöihin liittyviä valituksia.
Talvivaara panostaa ympäristöasioita koskevaan ajantasaiseen ja avoimeen
viestintään paikallisten yhteisöjen ja muiden sidosryhmien kanssa. Seudun
asukkaille tarkoitettu suomenkielinen sivusto www.paikanpaalla.fi toimi edelleen
tehokkaana välineenä paikallisten asukkaiden kannalta olennaisen ja ajantasaisen
tiedon välittämiseen sekä vuorovaikutukseen sidosryhmien kanssa..
Lupaprosessit
Pohjois-Suomen aluehallintovirasto (AVI) myönsi Talvivaaralle 31.5.2013 vesien
juoksutusta koskevan ympäristöluvan. Lupapäätöksellä poistettiin Talvivaaran
kokonaisvesipäästökiintiö ja muutettiin epäpuhtauksien määrää koskevia
rajoituksia. Aikaisemman vesipäästökiintiön sijasta uusi lupapäätös rajoittaa
juoksutusmäärää läheisen Kalliojoen virtaaman mukaan. Talvivaara on valittanut
virtaamarajoituksestaVaasan hallinto-oikeuteen, sillä yhtiön mielestä kyseinen
lupaehto rajoittaa tarpeettomasti sen kykyä poistaa puhdistettujen vesien
poistamista alueelta ja näin ollen mahdolisuutta ympäristöriskien
pienentämiseen. Katsauskauden loppuun mennessä valitukseen ei ole saatu vielä
vastausta.
31.5.2013 annetussa ympäristölupapäätöksessä määrättiin myös, että Talvivaaran
on tyhjennettävä kipsisakka-altaan 5- ja 6-lohkot ylimääräisestä vedestä
31.10.2013 mennessä. Kalliojoen virtaamaan sidotun juoksutusmäärärajoituksen
vuoksi tavoitteen saavuttaminen ei ollut mahdollista, ja Talvivaara haki
määräajalle pidennystä Vaasan hallinto-oikeudesta ja AVIsta. Katsauskauden
jälkeen, lokakuussa 2013 Vaasan hallinto-oikeus antoi välipäätöksen, jolla
aikarajaa lykättiin 31.12.2013 asti. AVI ei ole vielä vastannut yhtiön
hakemukseen lykätä aikarajaa kipsisakka-altaan 5-lohkon osalta 30.1.2014 asti ja
6-lohkon osalta 31.8.2014 asti.
Talvivaaran voimassa olevan ympäristöluvan päivitysprosessi on parhaillaan
käynnissä. AVIn lupapäätös saataneen 31.12.2013 mennessä. Yhtiön uraanin
talteenottoa koskevan ympäristöluvan käsittely on meneillään
aluehallintovirastossa, ja päätös siitä saataneen niin ikään vuoden loppuun
mennessä.
Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt
Suunniteltu uraanin talteenotto ja uraanin myynti- ja ostosopimus Cameco
Corporationin kanssa
Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa yhtiön nykyisen toiminnan
sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran
kaivosalueella, ja sitä liukenee muiden tuotteiden ohella prosessiliuokseen.
Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (noin 770 000 paunaa)
uraania vuodessa, mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta
(UO(4)). Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen
mukaisesti Camecolle.
Uraanin talteenottolaitos on käytännössä katsoen valmis ja otetaan käyttöön pian
sen jälkeen, kun loputkin tarvittavat luvat on saatu.
Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit
Riskien hallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on
käynnissä jatkuva hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi, niiden
vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien
hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi.
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot varannoista ja resursseista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen
volatiliteetti. Riskejä liittyy myös yhteistyökumppaneihin, valuuttojen
vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien
tappioihin, Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin
epävarmuustekijöihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja
niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä
Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.
Tärkeimmät lyhyen aikavälin riskit koskevat vesitaseen hallintaa sekä
Talvivaarassa parhaillaan toteutettavaa toiminnan ylösajoa. Yhtiö on osoittanut,
että sen kaikki tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa. Ylösajon
nopeuteen voi silti liittyä riskitekijöitä, kuten kestävän vesitaseen
aikaansaamiseen tarvittava aika, puutteita tuotantolaitteiden luotettavuudessa
ja kestävyydessä sekä epävarmuutta metallien liukenemisnopeudesta ja
lopullisista saanneista biokasaliuotuksessa. Lisäksi Talvivaaralla saattaa olla
tuotantoon tai tuotannon ylösajoon liittyviä riskejä, jotka eivät ole tällä
hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa.
Nikkelin markkinahinta on vaihdellut aiemmin voimakkaasti, ja Talvivaara odottaa
volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan
tasapainossa tapahtuvat muutokset, makrotalouden tekijät ja valuuttakurssien
vaihtelut. Koska noin 90 prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta tulee tällä
hetkellä nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on välitön ja merkittävä
vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja liiketoimintaan. Talvivaaralla ei
ole suojauksia metallien hintojen vaihteluja vastaan. Täysi tai lähes täysi
altistuminen nikkelin hinnan muutoksille on Talvivaaran strategian mukaista,
sillä yhtiön näkemyksen mukaan Talvivaaran kaivos voi täydessä mittakaavassa
toimiessaan toimia kannattavasti alhaistenkin raaka-ainehintojen kausina.
Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareista, kun
taas yhtiön kustannukset ovat euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen
Yhdysvaltain dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen
taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin
kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa dollarin
heikentymisen haittavaikutuksia kulloinkin perustellulla tavalla.
Ellei Talvivaara pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita,
erityisesti nikkeliä, tai jos tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti tai
jos hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkisti ja merkittävästi,
yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskejä. Viime
aikainen nikkelin heikko hintakehitys ja vuonna 2012 alkaneet vesitaseen
hallinnan haasteet ja niistä johtuneet tuotanto-ongelmat ovat heikentäneet
yhtiön likviditeettiä ennakoitua enemmän. Tämän seurauksena yhtiö arvioi kaikkia
saatavilla olevia rahoitusvaihtoehtoja turvatakseen taloudellisen ja
toiminnallisen liikkumavaransa ja riittävän rahoitusaseman tulevaisuudessa.
Talvivaara on merkinnyt edelleen laskennallisia verosaamisia konsernitaseeseensa
vuoden 2013 aikana ja käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjattujen
laskennallisten verosaamisten määrä 30.9.2013 oli 136,5 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 103,8 miljoonaa euroa). Johto on tarkastellut raportointikauden
aikana toimintaan liittyneitä haasteita, joiden seurauksena Talvivaaran
kaivoksen tuotanto ja kannattavuus ovat jääneet odotettua pienemmiksi.
Jos Talvivaaran verotettava tulo arvioidaan tulevaisuudessa pienemmäksi kuin
mitä johto on ennakoinut kirjattavia laskennallisia verosaamisia määritettäessä,
saamisten arvo voi alentua tai ne voivat käydä kokonaan arvottomiksi. Tällöin
taseeseen merkityt määrät voidaan mahdollisesti joutua peruuttamaan
tulosvaikutteisesti ja tällä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus
Talvivaaran liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Kaivoshankkeen alkuvaiheen tappioista ja ylösajoprosessin viivästymisestä
johtuen johto tulee arvioimaan uudelleen verotuksellisista tappioista
kirjattujen laskennallisten verosaamisten määrän vuoden 2013 viimeisellä
kvartaalilla. Johto luottaa kuitenkin edelleen siihen, että konserni kykenee
kerryttämään riittävästi verotettavaa tuloa laskennallisten verosaamisten
hyödyntämiseksi kokonaan ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.
Henkilöstö ja johto
Konsernin henkilöstömäärä 30.9.2013 oli 584 työntekijää (heinä-syyskuu
2012: 551). Heinä-syyskuun henkilöstökulut olivat yhteensä 6,3 miljoonaa euroa
(heinä-syyskuu 2012: 4,8 miljoonaa euroa). Tammi-syyskuun henkilöstökulut olivat
yhteensä 19,1 miljoonaa euroa (tammi-syyskuu 2012: 17,1 miljoonaa euroa).
Talvivaara toteutti heinä-syyskuussa yhteistoimintaneuvottelut, jotka saatiin
päätökseen elokuussa ja joiden seurauksena henkilöstön määrä vähenee
irtisanomisten ja eläkkeelle siirtymisten kautta 68 henkilöllä. Lisäksi yhtiön
palveluksessa olevien 96 määräaikaisen työntekijän työsuhteet päättyvät
määräaikaisuuden päättyessä.
28.8.2013 Talvivaara ilmoitti muutoksista yhtiön johdossa. Muutosten tavoitteena
on yhtiön operatiivisten ja taloudellisten tavoitteiden vahvistaminen ja
saavuttaminen. Talvivaaran tuotantojohtajaksi ja uudeksi johtoryhmän jäseneksi
nimitettiin insinööri (B.Eng., Metallurgia), MBA Darin Cooper (Britannian
kansalainen, s.1967). Samalla Talvivaaran johtoryhmän kokoonpano muuttui siten,
että siihen kuuluvat toimitusjohtaja Pekka Perä, varatoimitusjohtaja Saila
Miettinen-Lähde, kaupallinen johtaja Pekka Erkinheimo, kestävän kehityksen
johtaja Eeva Ruokonen, henkilöstöjohtaja Maija Kaski, tuotantojohtaja Darin
Cooper, metallituotannon johtaja Pertti Pekkala ja kaivostoiminnan johtaja Kari
Vyhtinen.
Lisäksi toimitusjohtaja Pekka Perä perusti Talvivaaraan teknisen johtoryhmän,
johon kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi Darin Cooper, Pertti Pekkala ja Kari
Vyhtinen sekä projektijohtaja Lassi Lammassaari.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.9.2013 yhteensä 1 906 167 480. Kun
otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset,
yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 041 901 379.
Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012.
Määräaikaan mennessä Talvivaara Kaivosyhtiön uusia osakkeita oli 2007A-optio-
oikeuksilla merkitty yhteensä 2 279 373 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua
2007A-optio-oikeuksista jäi käyttämättä 53 727 kappaletta ja ne raukesivat.
Vuoden 2007 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
yhtiön työntekijöillä on yhteensä 16 289 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia,
joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien
perusteella ei merkitty heinä-syyskuun 2013 aikana uusia Talvivaaran osakkeita,
ja optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 16 289 000 kappaletta.
Vuoden 2011 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
yhtiön avaintyöntekijöillä on yhteensä 9 432 500 kappaletta 2011B-optio-
oikeuksia, joiden merkintäaika alkaa 1.4.2015 ja päättyy 31.3.2017. 2011B-optio-
oikeuksista on käyttämättä 9 432 500 kappaletta.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön maaliskuussa 2013 pidetyssä ylimääräisessä
yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen
valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuden mukaisesti. Anti toteutettiin huhtikuussa 2013, ja
Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480 osakkeeseen.
Seuraavat osakkaat omistivat 30.9.2013 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (16,7 %) ja Pekka Perä (6,5 %).
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Rahoitusasema
Talvivaara ilmoitti 10.10.2013, että koska nikkelin maailmanmarkkinahinta oli
laskenut yli 20 prosenttia vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen tasosta ja
koska Talvivaaran tuotantoa olivat edelleen haitanneet ylimääräisen veden
pitkittyneet vaikutukset vanhemmissa liuotuskasoissa, Talvivaaran rahoitusasema
oli heikentynyt odotettua enemmän.
Talvivaara on parhaillaan pitkälle edenneissä keskusteluissa tiettyjen
intressitahojen kanssa rahoitusratkaisusta, joka täyttäisi Talvivaaran nykyiset
likviditeettitarpeet. Vaikkakaan mitään takeita lisärahoituksen saamisesta ei
voida antaa, kyseiset osapuolet työskentelevät lopullisen sopimuksen
aikaansaamiseksi joutuisasti.
Tässä osavuosikatsauksessa julkistettava taloudellinen tieto on laadittu siltä
pohjalta, että Talvivaara tulee saamaan kyseisen lisärahoituksen ja jatkaa
toimintaansa toiminnan jatkuvuuden oletuksen (going concern) mukaisesti osittain
kyseisen rahoituksen turvin. Mikäli Talvivaara ei saa kyseistä lisärahoitusta,
Talvivaaran hallitus tulee harkitsemaan muita Talvivaaran käytössä olevia
vaihtoehtoja, mukaan lukien hakemus yrityssaneeraukseen tai konkurssiin.
Tuotannon myönteinen kehitys jatkuu
Talvivaaran louhinta- ja malminkäsittelytoiminnot ylsivät lokakuussa kaikkien
aikojen tuotantoennätyksiin, kun kuukauden malmintuotantomäärä nousi 1,7
miljoonaan tonniin.
Toukokuussa tapahtuneen kaivostoiminnan uudelleenkäynnistyksen jälkeen kasatun
uuden malmin liuotus on edennyt hyvin ja liuotustulokset ovat olleet yhtä hyviä
kuin koko toiminta-ajan parhaiden kasojen tulokset. Näistä historiallisesti
parhaista kasoita nikkelin saanti on ollut yli 70 prosenttia 18-20 kuukauden
kuluessa. Kaikki keskeiset liuotusparametrit, kuten liuoksen metallipitoisuuden
kehittyminen ja kiertoliuoksen lämpötila, viittaavat hyviin tuloksiin uusien
liuotuskasojen osalta. Lokakuun loppuun mennessä primäärikasan neloslohko oli
kokonaisuudessaan saavuttanut vaiheen, jossa se tuottaa metalleja.
Prosessivesien suljettu kierto saavutettiin käyttöönottamalla onnistuneesti
täydellä kapasiteetilla käänteisosmoosiin perustuvat vesienpuhdistuslaitteistot.
Raakavedenotto metallien talteenottolaitokselle on tämän ansiosta normaaleissa
tuotanto-olosuhteissa loppunut.
Lyhyen aikavälin näkymät
Toiminnalliset näkymät
Kaikki Talvivaaran tuotantoprosessit toimivat tällä hetkellä hyvin ja yhtiö
uskoo tuotantovolyymiensä kasvavan asteittain tulevien kuukausien aikana, kun
primäärikasalle kasattu uusi malmi korvaa vanhat kasat, jotka kärsivät vielä
ylimääräisen veden vaikutuksesta. Lyhyellä tähtäimellä Talvivaara uskoo vuoden
2013 jälkimmäisen vuosipuoliskon nikkelin tuotannon kasvavan verrattuna vuoden
2013 ensimmäisen vuosipuoliskon tuotantoon, joka oli 4 508 tonnia. Vallitsevista
markkinaolosuhteista johtuen yhtiö harkitsee kuitenkin tuotannon suunnittelun
toimenpiteitä, jotka painottuvat kassavirran optimoimiseen lyhyellä tähtäimellä
tuotannon volyymien kasvattamisen sijaan.
Markkinanäkymät
Nikkelin maailmanmarkkinahintaan on kohdistunut huomattavia paineita lähes koko
vuoden 2013 ajan. Lontoon metallipörssissä (LME) nikkelin hinta laski vuoden
2013 alun 18 000-19 000 Yhdysvaltain dollarista tonnilta alle 14 000 dollariin
tonnilta kesällä ja alhainen hintataso on vallinnut koko syksyn ajan. Lyhyellä
tähtäimellä huolet globaalin makrotalouden kasvun näkymistä, ruostumattoman
teräksen käyttö ja globaalien nikkelivarastojen kasvu vaikuttanevat edelleen
nikkelin hintaan. Toisaalta tämänhetkinen hintataso on suurelle osalle
nikkelikaivoksia olennaisesti alle tuotannon rajakustannusten, mikä johtaa
luultavasti kasvaviin tuotannon rajoituksiin, jos nikkelin hintaan ei tule
merkittävää parannusta. Mikäli vuoden 2014 alusta Indonesiaan suunniteltu
nikkelipitoisen raakaraudan (nickel pig iron) vientirajoitus astuu voimaan, se
vaikuttaa myös positiivisesti nikkelin hintakehitykseen, mutta Talvivaara
olettaa, että nykyiset suuret nikkelivarastot ja maailmantalouden jatkuva
epävarmuus rajoittavat nikkelin hinnan nousua tulevien kuukausien aikana.
7.11.2013
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton tamaton tamaton
(kaikki luvut EUR '000) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012
----------------------------------------------------
Liikevaihto 24 351 44 787 64 969 117 254
Liiketoiminnan muut tuotot 206 2 497 1 383 3 996
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varaston muutos 18 060 10 367 41 322 56 689
Materiaalit ja palvelut -32 312 -29 317 -74 052 -97 791
Henkilöstökulut -7 641 -5 863 -23 137 -20 662
Poistot ja arvonalentumiset -13 605 -12 863 -40 004 -38 274
Liiketoiminnan muut kulut -18 286 -13 888 -43 554 -47 793
----------------------------------------------------
Liikevoitto/tappio(-) -29 227 -4 280 -73 073 -26 581
Rahoitustuotot 29 574 405 2 142
Rahoituskulut -9 423 -12 338 -34 151 -34 083
----------------------------------------------------
Rahoitustuotot/kulut (-)
(netto) -9 394 -11 764 -33 746 -31 941
Voitto/tappio(-) ennen
veroja -38 621 -16 044 -106 819 -58 522
Tuloverot 9 421 3 908 26 107 14 001
----------------------------------------------------
Kauden voitto/tappio(-) -29 200 -12 136 -80 712 -44 521
----------------------------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -29 903 -11 256 -83 046 -40 816
Määräysvallattomille
omistajille 703 -880 2 334 -3 705
----------------------------------------------------
-29 200 -12 136 -80 712 -44 521
----------------------------------------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen voitto/tappio(-) ( € /osake)
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella
oikaistu -0,02 -0,05 -0,07 -0,16
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton tamaton tamaton
(kaikki luvut EUR '000) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012
----------------------------------------------------
Kauden voitto/tappio(-) -29 200 -12 136 -80 712 -44 521
Muut laajan tuloksen erät
verovaikutuksella oikaistuna - - - -
----------------------------------------------------
Laaja tulos yhteensä -29 200 -12 136 -80 712 -44 521
----------------------------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -29 903 -11 256 -83 046 -40 816
Määräysvallattomille
omistajille 703 -880 2 334 -3 705
----------------------------------------------------
-29 200 -12 136 -80 712 -44 521
----------------------------------------------------
KONSERNIN TASE
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tettu
(kaikki luvut EUR '000) 30.9.13 31.12.12
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 812 561 809 452
Biologiset hyödykkeet 8 423 9 125
Aineettomat hyödykkeet 6 741 7 014
Osuudet osakkuusyrityksissä 6 710 5 694
Laskennalliset verosaamiset 80 487 52 588
Muut saamiset 7 749 2 940
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 2
922 673 886 815
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 344 073 297 761
Myyntisaamiset 21 510 32 174
Muut saamiset 6 189 7 980
Rahavarat 46 463 36 058
418 235 373 973
Varat yhteensä 1 340 908 1 260 788
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80
Ylikurssirahasto 8 086 8 086
Muut rahastot 790 650 539 559
Kertyneet voittovarat -336 262 -251 365
462 554 296 360
Määräysvallattomien omistajien osuus 12 726 10 392
Oma pääoma yhteensä 475 280 306 752
Pitkäaikaiset velat
Lainat 421 906 506 028
Saadut ennakkomaksut 271 101 265 847
Muut velat 260 228
Varaukset 10 696 11 290
703 963 783 393
Lyhytaikaiset velat
Lainat 88 133 93 793
Saadut ennakkomaksut 16 202 7 857
Ostovelat 20 046 25 577
Muut velat 31 313 27 178
Varaukset 5 971 16 238
161 665 170 643
Velat yhteensä 865 628 954 036
Velat ja oma pääoma yhteensä 1 340 908 1 260 788
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A. Osake-pääoma
B. Osakeanti
C. Ylikurssirahasto
D. Suojausrahasto
E. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
F. Muut rahastot
G. Kertyneet voittovarat
H. Yhteensä
I. Määräysvallattomien omistajien osuus
J. Oma pääoma yhteensä
(kaikki luvut EUR '000) A B C D E F G H I J
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.12 -151 322
80 278 8 086 - 404 069 45 463 129 306 847 15 733 580
-40 -44
Kauden tulos - - - - - - 816 -40 816 -3 705 521
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - - - -
---------------------------------------------------------
-40 -44
Kauden laaja tulos - - - - - - 816 -40 816 -3 705 521
Liiketoimet omistajien
kanssa
4
Toteutetut osakeoptiot - -278 - - 5 198 - - 4 920 - 920
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2013 - - - - - -251 - -251 - -251
Perpetuaali pääomalaina -1
- - - - - 2 353 777 576 109 685
81
Osakeanti - - - - 81 481 - - 81 481 - 481
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - - 71 - 71 - 71
Henkilöstön osakeoptio-
ohjelma
- työsuorituksen arvo 1
- - - - - 1 106 - 1 106 - 106
---------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen -1 88
omistajille yhteensä - -278 - - 86 679 3 279 777 87 903 109 012
Liiketoimet omistajien -1 88
kanssa yhteensä - -278 - - 86 679 3 279 777 87 903 109 012
---------------------------------------------------------
30.9.12 -193 366
80 - 8 086 - 490 748 48 742 722 353 934 12 137 071
---------------------------------------------------------
31.12.12 -251 306
80 - 8 086 - 490 749 48 810 365 296 360 10 392 752 ---------------------------------------------------------
1.1.13 -251 306
80 - 8 086 - 490 749 48 810 365 296 360 10 392 752
-83 -80
Kauden tulos - - - - - - 046 -83 046 2 334 712
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - - - -
---------------------------------------------------------
-83 -80
Kauden laaja tulos - - - - - - 046 -83 046 2 334 712
Liiketoimet omistajien
kanssa
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina, -2
erääntyy 2013 - - - - - -2 417 - -2 417 - 417
Perpetuaali pääomalaina -1
- - - - - 2 612 851 761 - 761
250
Merkintäetuoikeusanti - - - - 250 827 - - 250 827 - 827
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - - -117 - -117 - -117
Henkilöstön osakeoptio-
ohjelma
- työsuorituksen arvo - - - - - 186 - 186 - 186
---------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen -1 249
omistajille yhteensä - - - - 250 827 264 851 249 240 - 240
Liiketoimet omistajien -1 249
kanssa yhteensä - - - - 250 827 264 851 249 240 - 240
---------------------------------------------------------
30.9.13 -336 475
80 - 8 086 - 741 576 49 074 262 462 554 12 726 280
---------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton tamaton tamaton
(kaikki luvut EUR '000) 7-9/2013 7-9/2012 1-9/2013 1-9/2012
----------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden voitto/tappio(-) -29 200 -12 136 -80 712 -44 521
Oikaisut
Verot -9 421 -3 908 -26 107 -14 001
Poistot 13 605 12 863 40 004 38 274
Muut tuotot ja kulut, joihin
ei liity maksutapahtumaa -415 -7 302 -20 246 -19 339
Korkotuotot -29 -574 -405 -2 142
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavien rahavarojen
käyvän arvon
lisäykset/vähennykset (-) - -11 - -16
Korkokulut 9 423 12 338 34 151 34 083
----------------------------------------------------
-16 037 1 270 -53 315 -7 662
Käyttöpääoman muutos
Muiden saamisten
vähennys(+)/lisäys(-) -10 446 -5 656 7 535 10 293
Vaihto-omaisuuden
vähennys(+)/lisäys (-) -18 740 -11 361 -49 947 -61 491
Ostovelkojen ja muiden
velkojen vähennys(-
)/lisäys(+) 14 307 -4 107 -6 556 -25 403
----------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos -14 879 -21 124 -48 968 -76 601
----------------------------------------------------
-30 916 -19 854 -102 283 -84 263
Maksetut korot ja muut
rahoitusmenot -1 895 -844 -18 537 -13 375
Korko- ja muut
rahoitustuotot -41 119 135 476
Maksetut verot - - -12 -
----------------------------------------------------
Liiketoiminnan
nettorahavirrat -32 852 -20 579 -120 697 -97 162
Investointien rahavirrat
Osuudet osakkuusyrityksissä - -1 025 -1 016 -4 973
Aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden
hankinta -20 548 -32 513 -52 672 -67 640
Biologisten hyödykkeiden
hankinta -17 - -262 -
Aineettomien hyödykkeiden
hankinta -9 -19 -221 -213
Aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden
myynti - - - 18
Biologisten hyödykkeiden
myynti 87 10 179 101
----------------------------------------------------
Investointien
nettorahavirrat -20 487 -33 547 -53 992 -72 707
Rahoituksen rahavirrat
Osakeannista saadut maksut
transaktiomenoilla
vähennettynä - -30 247 390 81 108
Toteutetut osakeoptiot - - - 4 920
Lähipiirin nettosijoitus
Talvivaaran osakkeisiin - - -186 -
Korollisten lainojen nostot - - - 130 000
Saadut ennakkomaksut - 14 016 19 488 22 349
Vaihtovelkakirjalainojen
takaisinostot - - - -8 168
Korollisten lainojen
takaisinmaksut -1 338 -1 289 -81 598 -13 053
----------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirrat -1 338 12 697 185 094 217 156
Rahavarojen
nettolisäys/vähennys(-) -54 677 -41 429 10 405 47 287
Rahavarat kauden alussa 101 140 128 735 36 058 40 019
----------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 46 463 87 306 46 463 87 306
----------------------------------------------------
LIITETIEDOT
1. Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 31.12.2012.
Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat laadittu samoin perustein ja
samoja laatimisperiaatteita käyttäen kuin laadittassa konsernin virallista
tilinpäätöstä 31. joulukuuta 2012 päättyneeltä tilikaudelta.
Talvivaara ilmoitti 10.10. 2013, että koska nikkelin
maailmanmarkkinamarkkinahinta oli laskenut yli 20 prosenttia vuoden 2013
ensimmäisen vuosineljänneksen tasosta ja koska Talvivaaran tuotantoa olivat
edelleen haitanneet ylimääräisen veden pitkittyneet vaikutukset vanhemmissa
malmikasoissa, Talvivaaran rahoitusasema oli heikentynyt odotettua enemmän.
Yhtiön hallitus on arvioinut että toiminnan jatkuvuuden osalta on olemassa
merkittäviä epävarmuustekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen ettei yhtiö pysty
realisoimaan varojaan tai maksamaan velkojaan normaalin liiketoiminnan
puitteissa. Talvivaara on parhaillaan pitkälle edenneissä keskusteluissa
tiettyjen intressitahojen kanssa rahoitusratkaisusta, joka täyttäisi Talvivaaran
nykyiset likviditeettitarpeet ja yhtiön hallituksella on kohtuullinen varmuus
siitä, että yhtiöllä on riittävästi käyttöpääomia toimintansa jatkamiseksi
vähintään 12 kuukauden ajaksi raportointipäivästä lukien. Näistä syistä yhtiö on
jatkanut osavuosikatsauksensa laatimista toiminnan jatkuvuuden periaatteen
mukaisesti.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Keskeneräiset Maa-alueet Muut
ja omat ja aineelliset
(kaikki luvut EUR '000) laitteet työt rakennukset hyödykkeet Yht.
---------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
1.1.2013 376 741 114 378 281 209 229 479 1 001 807
Lisäykset 537 42 074 8 - 42 619
Siirrot 11 403 -26 647 11 389 3 855 -
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo
30.9.2013 388 681 129 805 292 606 233 334 1 044 426
---------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2013 96 677 - 44 918 50 760 192 355
Kauden poistot 23 509 - 9 546 6 455 39 510
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.9.2013 120 186 - 54 464 57 215 231 865
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2013 280 064 114 378 236 291 178 719 809 452
---------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo
30.9.2013 268 495 129 805 238 142 176 119 812 561
---------------------------------------------------------
3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
30.9.13 31.12.12
-----------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 16 140 25 254
Sinkkisulfidi 5 370 6 912
Kuparisulfidi - 8
-----------------
Myyntisaamiset yhteensä 21 510 32 174
-----------------
4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
30.9.13 31.12.12
-----------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 26 066 21 077
Keskeneräiset tuotteet 315 791 272 775
Valmiit tuotteet 2 216 3 909
-----------------
Vaihto-omaisuus yhteensä 344 073 297 761
-----------------
5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 30.9.13 31.12.12
-----------------
Pääomalainat 1 405 1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina 46 014 51 600
Vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 2017 108 877 108 683
Luottolimiitti - 69 451
Vakuudeton senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015 232 623 225 875
Rahoitusleasingvelat 18 704 30 748
Muut lainat 14 283 18 266
-----------------
421 906 506 028
-----------------
Lyhytaikaiset
Investointi- ja käyttöpääomalaina 11 430 6 430
Vakuudeton senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 - 75 805
Luottolimiitti 69 681 -
Rahoitusleasingvelat 7 022 11 558
-----------------
88 133 93 793 -----------------
Lainat yhteensä 510 039 599 821
-----------------
30. syyskuuta 2013 Talvivaaralla oli 100 miljoonan euron luottolimiittisopimus
("luottolimiittisopimus"), josta nostettuna oli 70 miljoonaa euroa.
Luottolimiittisopimukseen kohdistui kaksi taloudellista kovenanttia, joista
toisen mukaan kunkin vuosineljänneksen päättyessä yhtiön likviditeetin
(määritelty kovenantissa rahojen ja pankkisaamisten sekä nostamattoman
luottolimiitin kokonaismääräksi) tulee ylittää 100 miljoonaa euroa.
Johtuen nikkelin heikosta hintakehityksestä vuoden 2013 alusta lukien sekä
pitkittyneistä liiallisen vesimäärän vaikutuksista tuotantomääriin Talvivaaran
likviditeettiasema on heikentynyt odotettua enemmän; vuoden 2013 kolmannen
vuosineljänneksen päättyessä yhtiö ei kyennyt täyttämään likviditeettikovenantin
ehtoja. Koska Talvivaara ei ollut saanut suostumusta
likviditeettikovenanttirikkomukseen liittyen 30. syyskuuta mennessä, minkä
vuoksi 70 miljoonaa euroa on esitetty IFRS:n mukaisesti taseen lyhytaikaisissa
veloissa.
30. lokakuuta 2013 Talvivaara sai luotonantajilta luopumisilmoituksen
likviditeettikovenanttirikkomukseen liittyen. Samalla luottolimiittisopimuksen
ehtoja, mukaan lukien sopimukseen liittyviä kovenantteja ja marginaalia,
muutettiin ja luottolimiittisopimuksen nostamaton 30 miljoonan euron osuus
peruutettiin.
6. Ennakkomaksut
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 30.9.13 31.12.12
-----------------
Ennakkomaksut sinkkituotteesta 217 173 219 385
Ennakkomaksu uraanituotteesta 53 928 46 462
-----------------
271 101 265 847
-----------------
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksut sinkkituotteesta 16 202 7 790
Muut ennakkomaksut - 67
-----------------
16 202 7 857
-----------------
Ennakkomaksut yhteensä 287 303 273 704
-----------------
7. Varaukset
Kipsisakka-
altaan Vesitaseen Ympäristön Kaivos-
vuotovahinko hallinta kunnostaminen maksu Yht.
-------------------------------------------------------
31.12.2012 12 156 9 082 6 136 154 27 528
-------------------------------------------------------
Kulu/tuottokirjaukset
tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys - 3 965 595 23 4 583
Käyttämättömän varauksen
peruuttaminen -579 - - - -579
Diskonttauksen
purkautuminen - - 13 - 13
Käytetty kauden aikana -7 802 -7 076 - - -14 878
-------------------------------------------------------
30.9.2013 3 775 5 971 6 744 177 16 667
-------------------------------------------------------
Varausten pitkä- ja lyhytaikaiset osuudet
ovat seuraavat:
30.9.13 31.12.12
---------------------------
Pitkäaikainen
Kipsisakka-
altaan vuoto 3 775 5 000
Ympäristön
kunnostaminen 6 744 6 136
Kaivosmaksu 177 154
---------------------------
10 696 11 290
Lyhytaikainen
Kipsisakka-
altaan vuoto - 7 156
Vesitaseen
hallinta 5 971 9 082
---------------------------
5 971 16 238
---------------------------
Yhteensä 16 667 27 528
---------------------------
8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
Osakkeiden
lukumäärä
----------------
31.12.12 272 309 640
Merkintäetuoikeusanti 1 633 857 840
----------------
30.9.13 1 906 167 480
----------------
9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
(kaikki luvut EUR '000)
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat
seuraavat:
30.9.13 31.12.12
-------------------------
Yhden vuoden kuluessa 1 770 1 910
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluessa 692 1 036
Yli 5 vuoden kuluttua 39 47
-------------------------
2 501 2 993
Investointisitoumukset
Konsernilla oli 30.9.2013 investointisitoumuksia yhteensä EUR 6,8 miljoonaa
(31.12.2012: EUR 15,1 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran
kaivoksen valmiiksi saattamiseen ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä
tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien
käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö
Oyj
Konsernin tunnusluvut 1.7.-30.9 1.7.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-31.12
2013 2012 2013 2012 2012
---------------------------------------------------
EUR
Liikevaihto '000 24 351 44 787 64 969 117 254 142 948
EUR
Liikevoitto (tappio) '000 -29 227 -4 280 -73 073 -26 581 -83 588
Liikevoitto/-
tappioprosentti -120,0 % -9,6 % -112,5 % -22,7 % -58,5 %
Voitto (tappio) ennen EUR
veroja '000 -38 621 -16 044 -106 819 -58 522 -129 292
EUR
Kauden voitto (tappio) '000 -29 200 -12 136 -80 712 -44 521 -103 911
Oman pääoman tuotto -6,0 % -3,3 % -20,6 % -12,9 % -33,0 %
Omavaraisuusaste 35,4 % 28,0 % 35,4 % 28,0 % 24,3 %
EUR
Korolliset nettovelat '000 463 576 514 619 463 576 514 619 563 763
Velkaantumisaste 97,5 % 140,6 % 97,5 % 140,6 % 183,8 %
Sijoitetun pääoman
tuotto -2,0 % 0,0 % -4,9 % -1,2 % -6,7 %
EUR
Investoinnit '000 20 574 32 532 53 155 67 853 97 451
Aineelliset EUR
käyttöomaisuushyödykkeet '000 812 561 793 437 812 561 793 437 809 452
EUR
Lainat '000 510 039 601 925 510 039 601 925 599 821
EUR
Rahavarat '000 46 463 87 306 46 463 87 306 36 058
Osakekohtaiset tunnusluvut 1.7.-30.9 1.7.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-31.12
2013 2012 2013 2012 2012
---------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos EUR -0,02 -0,05 -0,07 -0,16 -0,38
Oma pääoma/osake EUR 0,36 1,34 0,36 1,34 1,11
Osakkeen
kurssikehitys
Lontoon pörssissä
Keskikurssi(1) EUR 0,11 1,84 0,20 2,83 2,50
GBP 0,09 1,46 0,17 2,30 2,02
Alin kurssi(1) EUR 0,08 1,50 0,08 1,50 1,03
GBP 0,07 1,22 0,07 1,22 0,83
Ylin kurssi(1) EUR 0,15 2,16 1,33 4,42 4,43
GBP 0,13 1,76 1,14 3,59 3,59
Kurssi kauden
lopussa(2) EUR 0,10 1,91 0,10 1,91 1,25
GBP 0,09 1,52 0,09 1,52 1,02
Muutos kauden aikana -30,2 % -11,1 % -91,5 % -23,8 % -48,8 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg.
Osakekannan
markkina-arvo
kauden lopussa(3) EUR '000 199 041 520 017 199 041 520 017 341 597
GBP '000 166 408 415 000 166 408 415 000 278 777
Osakkeiden vaihdon
kehitys
1000
Osakkeiden vaihto osaketta 128 032 12 765 288 299 79 481 103 218
Osuus osakkeiden
painotetusta
keskiarvosta 10,1 % 4,8 % 22,7 % 30,1 % 38,7 %
Osakkeen
kurssikehitys
Helsingin pörssissä
Keskikurssi EUR 0,11 1,82 0,18 2,73 2,31
Alin kurssi EUR 0,08 1,55 0,08 1,55 1,08
Ylin kurssi EUR 0,15 2,17 1,39 4,35 4,35
Kurssi kauden
lopussa EUR 0,10 1,90 0,10 1,90 1,24
Muutos kauden aikana -27,3 % -10,6 % -91,6 % -24,0 % -50,2 %
Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg.
Osakekannan
markkina-arvo
kauden lopussa EUR '000 198 241 516 027 198 241 516 027 338 209
Osakkeiden vaihdon
kehitys
1000
Osakkeiden vaihto osaketta 607 287 32 199 1 253 296 147 094 209 565
Osuus osakkeiden
painotetusta
keskiarvosta 47,8 % 12,2 % 98,5 % 55,7 % 78,5 %
Osakkeiden
keskimääräinen 1 271 775 265 011 1 271 775 265 011 266 846
lukumäärä 791 605 791 605 084
Laimennettu
osakkeiden
keskimääräinen 1 269 507 263 907 1 269 507 263 907 265 742
lukumäärä 791 605 791 605 084
Osakkeiden lukumäärä 1 906 167 272 309 1 906 167 272 309 272 309
kauden lopussa 480 640 480 640 640
(1)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
(2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
(3)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
Henkilöstöä koskevat 1.7.-30.9 1.7.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-31.12
tunnusluvut 2013 2012 2013 2012 2012
---------------------------------------------------
Palkat ja palkkiot EUR '000 6 283 4 824 19 070 17 098 23 080
Henkilöstön
keskimääräinen
lukumäärä 636 577 617 536 547
Henkilöstön
lukumäärä kauden
lopussa 584 551 584 551 588
Muut tunnusluvut 1.7.-30.9 1.7.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-30.9 1.1.-31.12
2013 2012 2013 2012 2012
-----------------------------------------------------
Liikkeelle lasketut optiot
kauden lopussa 25 721 500 4 611 337 25 721 500 4 611 337 5 958 837
Osakkeiden määrä, joka
voidaan merkitä liikkeelle
laskettuja optioita vastaan 25 721 500 4 611 337 25 721 500 4 611 337 5 958 837
Ääniosuus, joka liikkeelle
laskettujen optioiden
nojalla voidaan saada 1,3 % 1,7 % 1,3 % 1,7 % 2,1 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
------------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
------------------------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2 + (lainat
kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden
Osakekohtainen tulos voitosta (tappiosta)
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
Oma pääoma/osake pääomasta
------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi
kauden lopussa kauden lopussa
[HUG#1741369]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |