Stockmann - Insiderinformation

Stockmann omfinansierar sina långfristiga låneavtal, överväger möjligheten att emittera nya obligationer och offentliggör begäran om samtycke

STOCKMANN Oyj Abp, Insiderinformation 16.11.2017 kl. 11.45 EET

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS,
DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONG KONG, JAPAN,
NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR
OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN SKULLE VARA OLAGLIG. DETTA
PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE AV NÅGOT AV VÄRDEPAPPREN SOM BESKRIVS
HÄRI.

Stockmann Oyj Abp (“Emittenten” eller ”Stockmann”) har avtalat om
omfinansieringen av sitt långfristiga låneavtal. Ett kreditfacilitetsavtal på
650 miljoner euro har ingåtts mellan OP Företagsbanken Abp, Danske Bank A/S,
Nordea Bank AB (publ), filial i Finland, DNB Bank ASA, Svenska Handelsbanken AB
(publ) och Swedbank AB (publ) som arrangörer. De nya kreditfaciliteterna kommer
att ersätta de befintliga bilaterala kreditfaciliteterna på 700 miljoner euro.
Av de nya kreditfaciliteterna kommer 150 miljoner euro att förfalla i mars 2018
och de återstående faciliteterna i januari 2021.

De nya faciliteterna samt de Nya Obligationerna (så som definierat nedan) kommer
att säkras av fastighetsinteckningar och pantsättning av vissa aktier. Vidare
har en aktiepantsättning i relation till Nevsky Centre fastigheten getts för de
nya kreditfaciliteterna. De nya kreditfaciliteterna innehåller finansiella
covenanter baserade på soliditet och skuldsättningsgrad (leverage). Därtill har
Stockmann åtagit sig att genomföra åtgärder som resulterar i förpliktelser att
återbetala långfristiga lån under de nya faciliteterna till ett totalbelopp på
150 miljoner euro senast i januari 2019.

Emission av nya säkerställda seniora obligationer

Med förbehåll för rådande marknadsförhållanden, avser Bolaget att emittera nya
säkerställda seniora obligationer (“Nya Obligationer”). Stockmann har lämnat i
uppdrag åt Danske Bank A/S, Nordea Bank AB (publ) samt OP Företagsbanken Abp
(tillsammans, “Koordinerande Parter”) att tillsammans med DNB Bank ASA, Svenska
Handelsbanken AB (publ) och Swedbank AB (publ) (tillsammans med Koordinerande
Parter, ”Huvudarrangörer”) arrangera möten med investerare beträffande
emissionen av Nya Obligationer. Nettointäkterna från emissionen av de Nya
Obligationerna kommer främst att användas av Stockmann för omfinansieringen av
dess utestående 150 miljoner euro obligationer om 3,375 procent som förfaller
2018 (ISIN: FI4000051057) ("Obligationerna") och de återstående intäkterna till
omfinansieringen av Stockmanns övriga befintliga skuldsättning.

Tillgängligheten av de nya kreditfaciliteterna förutsätter emission av Nya
Obligationer till ett nominellt värde på minst 200 miljoner euro och ett
framgångsrikt genomförande av begäran om samtycke med avseende på
Obligationerna.

Begäran om Samtycke avseende obligationerna som förfaller 2018

Stockmann begär samtycke av alla innehavare (“Innehavare”) av Obligationerna för
att godkänna vissa förändringar (“Förslaget”) i villkoren för Obligationerna
(“Begäran Om Samtycke”).

Begäran Om Samtycke är föremål för de villkor och restriktioner som beskrivs i
ett memorandum avseende inhämtande av samtycke daterat 16 november 2017
(“Memorandum Avseende Begäran Om Samtycke”). Engelska termer med inledande
versal som används häri skall ha samma innebörd som de tillskrivs i Memorandum
Avseende Begäran Om Samtycke.

Emittenten är inte tillåten, enligt villkoren för Obligationerna, att
omfinansiera Obligationerna innan förfall och erbjuda säkerhet i Nya
Obligationer. För att tillåta omfinansiering av Obligationerna via emission av
Nya Obligationer begär Emittetten därför samtycke av Innehavarna enligt
Förslaget vid ett fodringshavarmöte (“Fodringshavarmötet”) att tillåta förtida
inlösen av Obligationerna (“Förtida Inlösen”) till ett inlösenpris
(“Inlösenpris”) som beräknas till en fast avkastningsränta om 0,58 procent, i
enlighet med beskrivningen i Memorandum Avseende Begäran Om Samtycke. Datum för
Förtida Inlösen (Early Redemption Settlement Date) väntas bli den 12 december
2017, och det sista möjliga Datumet För Förtida Inlösen är 31 januari 2018. I
endast informativt syfte beräknas Inlösenpriset på förväntat Datum För Förtida
Inlösen (den 12 december 2017), bestämt i enlighet med beskrivningen i
Memorandum Avseende Begäran om Samtycke, vara 1 007,38 euro per varje 1 000,00
euro i nominellt belopp av Obligationerna. Upplupen och obetald ränta avseende
Obligationerna kommer även att betalas.

En Innehavare som lämnar giltig Fullmakt (Voting Instruction) till fördel för
Förslaget senast 16:00 (finsk tid) den 24 november 2017 (”Tidsgräns För Arvode
Enligt Tidigt Samtycke”) kommer även att vara berättigad arvode för tidigt
samtycke om 0,20 procent av de Obligationer för vilka denne har samtyckt till
Förslaget (”Arvode För Tidigt Samtycke”) samt prioritet vid allokeringen av Nya
Obligationer (vänligen se avsnittet "Prioritet vid allokering av Nya
Obligationer" nedan för vidare information om allokeringen). Om Datum För
Förtida Inlösen inträffar 12 december 2017, som förväntat, skulle 1 009,38 euro
för varje 1 000,00 euro i nominellt belopp av Obligationer (med tillägg av
upplupen obetald ränta) betalas till de Innehavare som kvalificerat sig för
Arvode För Tidigt Samtycke (det vill säga både Arvode För Tidigt Samtycke och
Inlösenpris).

Fullmakt skall skickas till Tabulerande Agent (Tabulation Agent) via e-post till
e-postadressen: is.operations.fi@nordea.com eller via vanlig post till adressen
som anges nedan. Innehavare som (i) inte röstar; (ii) röstar på annat sätt,
exempelvis i person eller via ombud (annat än Fullmakt till Tabulerande Agent)
vid Fodringshavarmötet (eller vid ajournerat Fordringshavarmöte, om sådant
hålls) eller via Fullmakt till fördel för Förslaget men efter Tidsgräns För
Arvode Enligt Tidigt Samtycke; eller (iii) röstar mot Förslaget kommer icke vara
berättigade Arvode För Tidigt Samtycke, dock kommer samtliga Innehavare erhålla
Inlösenpris om Förtida Inlösen sker.

Fodringshavarmötet kommer att hållas i Nordeas lokaler på Aleksis Kiven katu 7,
Helsinki, Finland vid 9:00 (finsk tid) den 28 november 2017. Förslaget
accepteras om ett kvorum om två eller fler närvarande Innehavare som
representerar minst 50 procent av utestående nominellt belopp av Obligationer
uppnås på Fodringshavarmötet och minst 2/3 av angivna röster på
Fodringshavarmötet röstar till fördel för Förslaget.

Betalning av Arvode För Tidigt Samtycke kommer ske, om Förslaget accepteras på
Fodringshavarmötet och Förtida Inlösen sker, och kommer betalas inte senare än
10 dagar efter Datum För Förtida Inlösen. Innehavare rekommenderas att noga läsa
Memorandum Avseende Begäran Om Samtycke för fullständig information och detaljer
avseende Förtida Inlösen och proceduren för att delta i Begäran Om Samtycke.
Sista dag för inlämnande av giltig Fullmakt är 16:00 (finsk tid) den 27 november
2017. Innehavare kommer att delges Inlösenpriset och Datum För Förtida Inlösen
via börsmeddelande.

Förtida Inlösen kommer att vara villkorad av emissionen av de Nya Obligationerna
till ett nominellt värde på minst 200 miljoner euro.

Prioritet vid allokering av Nya Obligationer

Innehavare som utöver att delta i Begäran Om Samtycke önskar teckna Nya
Obligationer kan erhålla prioritet vid allokeringen av Nya Obligationer
(“Allokering av Nya Obligationer”). Allokering av Nya Obligationer kan erhållas
för ett aggregerat nominellt belopp av Nya Obligationer upp till aggregerat
nominellt belopp av Obligationer under förutsättning av Innehavarens giltiga
Fullmakt till fördel för Förslaget innan Tidsgräns För Förtida Inlösen, där
allokering av Nya Obligationer dessutom begärs. Innehavare skall kontakta
Soliciterande Agent (Solicitation Agents) för att erhålla ett unikt
referensnummer avseende Allokering av Nya Obligationer.

Om Innehavare önskar teckna Nya Obligationer måste en ansökan upprättas avseende
tecknande av Nya Obligationer till någon av Koordinerande Parter för Nya
Obligationer.

För att erhålla kopia av Memorandum Avseende Begäran Om Samtycke eller vid
frågor rörande Begäran Om Samtycke, vänligen kontakta någon av Soliciterande
Agenter.

Soliciterande Agenter:
Danske Bank A/S
Tfn.: +358 10 513 8794 / e-post: liabilitymanagement@danskebank.dk

Nordea Danmark, filial av Nordea Bank AB (publ), Sverige
Tfn.: +45 6161 2996 / e-post: NordeaLiabilityManagement@nordea.com

OP Corporate Bank plc
Tfn.: +358 10 252 1668 / e-post: liabilitymanagement@op.fi

Tabulerande Agent:
Nordea Bank AB (publ), Finnish Branch
Issuer Services
Aleksis Kiven katu 3-5
VC 215
FI-00020 Nordea
Finland
e-post: is.operations.fi@nordea.com

Betalande Agent (Paying Agent):
OP Corporate Bank plc
Tfn.: +358 10 252 7740 / e-post: yhtiotapahtumat@op.fi

Närmare information:

Kai Laitinen, ekonomidirektör, Stockmann, tfn. +358 9 121 5800
Nora Malin, kommunikationsdirektör, Stockmann tfn. +358 9 121 3558

www.stockmanngroup.com

STOCKMANN Oyj Abp

Lauri Veijalainen
verkställande direktör

Distribution:
Nasdaq Helsinki
Centrala massmedia

Ansvarsfriskrivning
Detta pressmeddelande ges endast i informationssyfte och ska inte uppfattas som
ett erbjudande att köpa eller sälja eller som en begäran om anbud att köpa eller
sälja Stockmanns värdepapper. Vidare utgör detta pressmeddelande inte en
inbjudan att delta i Begäran om Samtycke i någon jurisdiktion i vilken, eller
till någon person till eller från vilken, det inte är tillåtet att lämna sådan
inbjudan eller får förekomma sådant deltagande enligt tillämplig
värdepapperslagstiftning. Inga åtgärder har vidtagits för att registrera eller
notera de Nya Obligationerna, eller för att på annat sätt tillåta ett offentligt
erbjudande av de Nya Obligationerna, i någon jurisdiktion.

Distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara
begränsad enligt lag. Material eller dokumentation som gäller erbjudandet av de
Nya Obligationerna får endast mottas under iakttagande av tillämpliga undantag
och begränsningar. Detta pressmeddelande och allt sådant material eller sådan
dokumentation som gäller erbjudanden får inte distribueras eller publiceras i
något land eller jurisdiktion där detta skulle stå i strid med sådana
jurisdiktioners tillämpliga lagar eller skulle kräva ytterliga åtgärder enligt
något lands eller jurisdiktions lag. I synnerhet får detta pressmeddelande och
sådant material och dokumentation som gäller erbjudanden inte distribueras i
USA, Australien, Kanada, Hong Kong, Japan, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika
eller någon annan jurisdiktion där det inte är tillåtet att erbjuda de Nya
Obligationerna, och detta pressmeddelande och relaterat material angående
emissionen av de Nya Obligationerna får inte sändas till personer i sådana
jurisdiktioner. Personer som kan få detta pressmeddelande eller något sådant
material eller dokumentation gällande erbjudanden i sin besittning är skyldiga
att informera sig om och iaktta alla sådana begränsningar. Varken Stockmann,
Huvudarrangörerna, eller deras företrädare tar något som helst ansvar för någon
överträdelse av någon person, oberoende av om personerna som överväger att
investera i eller avyttra Stockmanns värdepapper, inklusive de Nya
Obligationerna, är medvetna om sådana begränsningar.

Värdepapper som nämns häri har inte registrerats och kommer inte att registreras
enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”)
och sådana värdepapper får inte erbjudas eller säljas direkt eller indirekt,
inom USA eller till, eller på uppdrag av eller till fördel för, en s.k. U.S.
person (i enlighet med definitionen av sådana termer i Regulation S under
Securities Act).

Stockmann har inte gett fullmakt för erbjudande av de Nya Obligationerna till
allmänheten i något medlemsland i det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet
("EES"). Alla erbjudanden av de Nya Obligationerna inom EES kommer att göras i
enlighet med undantagsregeln från skyldigheten att offentliggöra prospekt i
Prospektdirektivet (Direktiv 2003/71/EG, som reviderat), som det
genomförts/implementerats i EES medlemsländer (vardera, ett "Relevant
Medlemsland"). De Nya Obligationerna får inte erbjudas till allmänheten i det
Relevanta Medlemslandet, däremot får de Nya Obligationerna erbjudas till
allmänheten enligt följande undantag i Prospektdirektivet, om de har
implementerats i det Relevanta Medlemslandet: (a) till juridiska personer som är
kvalificerade investerare enligt Prospektdirektivet; (b) till färre än 100,
eller ifall det Relevanta Medlemslandet har implementerat de relevanta
bestämmelserna i Revideringsdirektivet år 2010, till färre än 150 fysiska eller
juridiska personer (som inte definieras som kvalificerade investerare i
Prospektdirektivet), som tillåts enligt Prospektdirektivet; eller (c) under
andra omständigheter som omfattas av artikel 3(2) i Prospektdirektivet,
förutsatt att inget sådant erbjudande av värdepapper resulterar i en skyldighet
för Stockmann eller Huvudarrangörerna att offentliggöra ett prospekt i enlighet
med artikel 3 i Prospektdirektivet eller att komplettera ett prospekt i enlighet
med artikel 16 i Prospektdirektivet. Uttrycket "erbjudande till allmänheten" i
förhållande till de Nya Obligationerna i något Relevant Medlemsland innebär
kommunikation av alla slag och på alla sätt av tillräcklig information om
erbjudandets villkor och om de värdepapper som erbjuds, så att det möjliggör att
en investerare kan bestämma sig för att köpa värdepappren, eftersom uttrycket
kan variera mellan de Relevanta Medlemsländerna till följd av de nationella
bestämmelserna som Prospektdirektivet implementerats genom i det Relevanta
Medlemslandet, uttrycket "Revideringsdirektivet år 2010" avser direktiv
2010/73/EU, med vilket Prospektdirektivet reviderats.

Denna kommuniké utgör inte ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i
Förenade kungariket. Inget prospekt har, eller kommer att, godkännas i Förenade
kungariket i anslutning till de Nya Obligationerna. Denna kommuniké distribueras
till och riktar sig endast till (i) personer som är utanför Förenade kungariket
eller (ii) (a) har yrkeserfarenhet i ärenden som rör investeringar som omfattas
av artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 ("Bestämmelsen") eller (b) personer som
omfattas av artikel 49(2) punkt (a)–(d) i Bestämmelsen, eller andra personer
till vilka de kan bli lagligen kommunicerade (alla sådana personer tillsammans,
"Relevanta Personer"). Alla investeringsaktiviteter till vilka denna kommuniké
relaterar kommer enbart att vara tillgängliga för och kommer enbart att företas
av Relevanta Personer. Personer som inte är Relevanta Personer bör inte agera
eller förlita sig på detta dokument eller något av dess innehåll.

Informationen i detta pressmeddelande avses inte utgöra ett erbjudande eller
begäran om att köpa eller investera i de Nya Obligationerna som beskrivs häri.
De Nya Obligationerna får inte erbjudas till allmänheten, säljas eller
marknadsföras varken direkt eller indirekt i, till eller från Schweiz och kommer
inte att tas upp till handel på börsen som styrs av SIX Swiss Exchange Ltd ("SIX
Swiss Exchange") eller på någon annan börs eller reglerad marknadsplats i
Schweiz. Varken detta pressmeddelande eller något annat erbjudande eller
marknadsföringsmaterial som hänför sig till de Nya Obligationerna utgör ett
prospekt så som termen förstås enligt artikel 652a eller artikel 1156 i den
Schweiziska obligationslagen (Swiss Code of Obligations) eller ett börsprospekt
i enlighet med reglerna om upptagande till handel upprättade av SIX Swiss
Exchange eller någon annan reglerad marknadsplats i Schweiz, vidare får varken
detta pressmeddelande eller annat erbjudande eller marknadsföringsmaterial
relaterat till de Nya Obligationerna distribueras eller annars publiceras i
Schweiz.

I relation till Begäran om Samtycke måste detta pressmeddelande läsas
tillsammans med Memorandum Avseende Begäran Om Samtycke. Om du i någon mån är
osäker på hur du ska agera rekommenderas du omedelbart söka egen finansiell
rådgivning från din aktiemäklare, bankman, juridiska rådgivare, revisor eller
annan lämpligt auktoriserad självständig finansiell rådgivare.