2007-05-21 12:43:23 CEST
2007-05-21 12:43:23 CEST
REGULATED INFORMATION
Amanda Capital - Neljännesvuosikatsaus
AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2007
YHTEENVETO
- Konsernin liikevaihto oli 2,6 miljoonaa euroa (3,4 M€ 1.1.- 31.3.2006).
- Liikevaihdosta sijoitustoiminnan tuotot muodostivat 1,6 miljoona euroa (3,1
M€)
ja pääomarahastojen hallinnointi 1,0 miljoona euroa(0,3 M€).
- Konsernin tulos verojen jälkeen oli 1,4 miljoonaa euroa (2,2 M€).
- Katsauskaudella ostettiin Proventure-yhtiöt kymmenellä miljoonalla eurolla.
- Osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (1.1.-31.3.2006 0,10 euroa
vertailukelpoisella osakemäärällä).
- Omavaraisuusaste oli 78,8 % (93,0 %).
- Osakekohtainen omapääoma katsauskauden lopussa oli 2,29 euroa (2,32 euroa).
- Katsauskauden aikana päätettiin maksaa 0,20 euroa osinkoa ja 0,10 euroa
lisäosinkoa per osake tilikaudelta 2006.
- Amandan pääomasijoitusten tuotto sijoitustoiminnan alusta alkaen oli 28,8 %
p.a.(IRR).
- Amanda III Eastern Private Equity -pääomarahasto sulkeutuu toukokuun aikana
tavoitetasollaan 100 miljoonan euron suuruisena.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin liittyvän liiketoiminnan
liikevaihto kasvoi orgaanisesti sekä Proventure kaupan vaikutuksesta. Sen osuus
kokonaisliikevaihdosta oli 39,3 %. Amandan 25:stä eri pääomarahastosta
muodostuvassa sijoitussalkussa tapahtui irtautumisia samaan tahtiin kuin
edellisellä kvartaalilla. Katsauskauden aikana Amanda ei tehnyt uusia
pääomarahastosijoituksia.
Amanda-konsernin liikevaihto 1.1.- 31.3.2007 oli 2,6 miljoonaa euroa (3,4 M€
1.1.- 31.3.2006). Liikevaihdosta pääomarahastojen hallinnoinnista ja
konsultoinnista tulevat hallinnointipalkkiot olivat 1,0 miljoonaa euroa (0,3
M€). Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 1,6 miljoonaa euroa (3,1 M€) ja
konsernin katsauskauden tulos oli 1,4 miljoonaa euroa (2,2 M€).
Sijoitustoiminnan nettotuottojen pieneneminen vertailukauteen nähden oli
seurausta pääomarahastojen myymien kohdeyrityksien määrän pienenemisestä.
Pääomarahastojen kohdeyrityksien myynnit toteutuivat edelleen hyvillä
tuottokertoimilla.
Amanda-konsernin kulut ja poistot olivat katsauskaudella yhteensä 1,0 miljoonaa
euroa (0,5 miljoona euroa). Kuluista henkilöstökulujen osuus oli 0,4 miljoona
euroa (0,2 miljoona euroa). Proventure-yhtiöissä työskenteli ostohetkellä
yhdeksän henkilöä, joista kolme jatkaa Amandan palveluksessa. Lisäksi
henkilöstökuluja nosti Amandan henkilöstöannin ylikurssijaksotus 0,06 miljoonaa
euroa.
Katsauskauden poistot olivat 0,2 miljoona euroa (0,06 miljoona euroa). Poistot
kasvoivat koska Proventure-yhtiöiden hankinnasta aktivoitiin taseeseen
rahastojen hallinnointiin liittyvien sopimusten hankintamenona 2,85 miljoona
euroa. Hankintamenot jaksotetaan poistoina sopimusten voimassaoloajalle.
Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,4 miljoona euroa (0,2 miljoonaa euroa).
Liiketoiminnan muiden kulujen kasvu on seurausta Proventure yhtiöiden
hankinnasta. Proventurella oli toimipisteet Helsingissä ja Sveitsin
Schaffhausenissä, joiden alasajo on aloitettu. Lisäksi Amandan muutto omiin
uusiin tiloihin ja it-ympäristöön lisäsi katsauskauden liiketoiminnan muita
kuluja.
Amanda-konsernin taseen loppusumma oli 66,3 miljoona euroa (52,9 M€) ja oma
pääoma 52,2 miljoonaa euroa (49,2 M€). Amanda Capitalin omavaraisuusaste oli
korkea 78,8 % (93,0 %). Taseesta oli noin 53,6 % (59,1%) sijoitettuna
pääomarahastoissa ja 26,9 % (34,2 %) likvideissä varoissa. Konserniliikearvon
osuus taseen loppusummasta oli 2,7 % (3,4 %).
YRITYSHANKINNAT
Amanda osti 9.2.2007 Proventure-yhtiöiden koko osakekannan 10,0
miljoonalla eurolla. Kauppasumma muodostui ostettujen yhtiöiden
substanssiarvosta, joka oli 7,15 miljoonaa euroa per 31.12.2006 ja 2,85
miljoonasta eurosta, joka maksettiin kahden Proventuren hallinnoiman rahaston
tulevaisuuden varmoista hallinnointipalkkioista. Kyseiset hallinnointipalkkiot
tulevat olemaan yhteensä yli 10 miljoonaa euroa seuraavan kymmenen vuoden
aikana. Kyseisissä rahastoissa on tuottopalkkiorakenne, joka saattaa kumuloida
lisätuottoja Amandalle tulevaisuudessa. Koko kauppahinta maksettiin käteisellä.
Proventure oli henkilöosakkaidensa omistama pääomasijoitusten hallinnointiyhtiö.
Ostettuun yhtiöryhmään kuuluneet yhtiöt toimivat vastuunalaisina yhtiömiehinä
perustamissaan pääomarahastojen rahastoissa: First European Fund Investments
L.P:ssä ja European Fund Investments II L.P:ssä, joihin on sijoittanut useita
ulkomaalaisia ja kotimaisia instituutioita yhteensä noin 175 miljoonan euron
verran. Ostetut yhtiöt tullaan fuusioimaan Amandaan, siltä osin kuin se Amandan
toiminnan kannalta on järkevää.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden
mukaan. Sen laadinnassa on käytetty IAS 34 -standardin vaatimuksista vain niitä,
jotka ovat pakollisia kolmen kuukauden osavuosikatsauksen yhteydessä.
Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja
laskentamenetelmiä kuinvuoden 2006 tilinpäätöksessä. Amanda Capital Oyj osti
Proventure- yhtiöt 9.2.2007. Proventure-yhtiöiden tulokset on yhdistetty
Amanda-konserniin 1.1.2007 alkaen. Osavuosikatsauksen tiedot ovat
tilintarkastamattomia.
PÄÄOMASIJOITUSTEN HALLINNOINTI JA KONSULTOINTI
Katsauskauden aikana kertyi pääomasijoitusten hallinnoinnista ja konsultoinnista
liikevaihtoa 1,0 miljoonaa euroa. Proventure-yhtiöiden hankinnalla oli
myönteinen vaikutus pääomasijoitusten hallinnoinnin ja konsultoinnin
liikevaihtoon. Yrityskauppa lisäsi Amandan hallinnoitavia varoja noin 175
miljoonalla eurolla 1,3 miljardiin euroon (alkuperäiset sitoumukset) josta
sijoituksia on tehty yli 100 pääomarahastoon Eurooppaan, Yhdysvaltoihin, Aasiaan
ja Venäjälle.
Toukokuussa 2006 Amanda perusti kommandiittiyhtiömuotoisen rahaston, Amanda III
Eastern Private Equity Ky:n, joka sijoittaa venäläisiin ja itäeurooppalaisiin
listaamattomiin yrityksiin paikallisten pääomarahastojen kautta. Rahastoon on
katsauskauden loppuun mennessä kerätty sijoitussitoumuksia 78,8 miljoonaa euroa.
Rahasto jatkaa varojen keruuta ja sen lopullinen sulkeminen tapahtuu toukokuun
2007 aikana 100 miljoonan euron tavoitteen suuruisena.
Amanda III -pääomarahaston lopullisen sulkemisen myötä Amandan pääomarahastojen
hallinnoinnista ja konsultoinnista kertyvä liikevaihto vuonna 2007 nousee yli
neljään miljoonaan euroon (vuonna 2006 toteutuneet hallinnointipalkkiot olivat
1,8 M€).
PÄÄOMARAHASTOT
Amanda ei tehnyt katsauskauden aikana uusia pääomarahastosijoituksia.
Tiedot Amandan nykyisistä pääomarahastosijoituksista löytyvät yhtiön
kotisivuilta www.amandacapital.fi.
Amandan sijoituskohteet ovat sijoittaneet yhteensä yli 300 yritykseen. Amanda
Capitalin sijoitusaste (tehdyt sijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) oli 68,0
% (63,6 %). Katsauskauden aikana pääomarahastot kutsuivat pääomia noin 1,6
miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 2,3 miljoonaa euroa
pääomanpalautuksina ja 1,6 miljoonaa euroa voitonjakona.
PÄÄOMARAHASTOJEN TEKEMIÄ UUSIA SIJOITUKSIA
Pääomarahastot tekivät tilikauden aikana useita uusia sijoituksia. Esimerkkeinä
sijoitukset:
PAI Europe IV pääomarahasto on tehnyt sijoituksen ranskalaiseen Lafarge Roofing
yhtiöön. Yhtiö on yksi maailman johtavista kattomateriaalien sekä
savupiippujärjestelmien valmistajista.
Gresham Fund 4 -pääomarahasto osti johtavan englantilaisen PET-muovipuollojen
suunnittelijan ja valmistajan Esterform Packagingin. Esterformilla on 220
työtekijää ja sen vuoden 2006 liikevaihto oli yli 32 miljoonaa puntaa.
EQT V pääomarahasto osti CBR nimisen yhtiön, joka on naisten vaatteiden
tukkukauppias. Yhtiö toimittaa vaatteita kolmen brandin alla yhteen noin 8 000
myyntipisteeseen.
PÄÄOMARAHASTOJEN IRTAUTUMISET KOHDEYRITYKSISTÄ
Alla on lueteltuina katsauskauden aikana tuloutuneet merkittävimmät
irtautumiset:
Permira Europe II - pääomarahasto on myynyt osan omistuksestaan Ferretti S.p.A
-nimisestä yrityksestä toiselle pääomasijoittajalle. Ferretti on maailman
johtava luksusveneiden valmistaja ja myyjä. Ferrettin valmistamia venemerkkejä
ovat mm. Ferretti, Riva, CRN, Mochi ja Itama.
Charterhouse Capital Partners VII -pääomarahasto on irtautunut TDF SA nimisestä
yhtiöstä. Yhtiö on Euroopan johtava langattomien palveluiden tuottaja
ei-kaupallisille TV- ja radioyhtiöille sekä teleoperaattoreille. Yhtiöllä on
vahva asema myös kaupallisten TV- ja radioyhtiöiden keskuudessa.
Gresham III -pääomarahasto on myynyt osuutensa Individual Restaurant Companysta
(IRC) Bank Restaurant Groupille (Bank). IRC on englantilainen ravintolaketju,
jossa on 16 ravintolaa kahden eri brandin alla.
Permira Europe III -pääomarahasto on myynyt osuutensa Grand Navi Veloci
S.p.A:ssa toisille pääomasijoittajille. Yhtiö operoi risteilyaluksia välimerellä
ja ylläpitää lauttaliikennettä mm. Italian ja Sardinian ja Sisilian välillä.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Amanda Capital Oyj:n osakkeenomistajien varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin
keskiviikkona 28. päivänä maaliskuuta 2007 Helsingissä, käsitteli seuraavat
asiat:
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Amanda Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen
vuodelta 2006 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä
toimitusjohtajalle.
Osingon maksu
Vahvistettiin hallituksen ehdotus osingonmaksusta.
Ehdotuksen mukaan joulukuun 31. päivänä 2006 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan
0,20 euroa osinkoa ja 0,10 euroa lisäosinkoa 22 767 746 osakkeelle. Osinkoihin
käytetään yhteensä 6 830 323,80 euroa, joka on 113,7 % tilikauden voitosta.
Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingon maksun täsmäytyspäivänä
2.4.2007 merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön
osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi vahvistettiin 11.4.2007.
Hallitus
Amandan hallituksen jäseniksi valittiin seuraavat henkilöt: Peter Fagernäs, Esa
Karppinen, Pertti Laine, Petri Niemisvirta ja Topi Piela. Hallitus valitsi
järjestäytymiskokouksessaan hallituksen puheenjohtajaksi Esa Karppisen.
Hallituksen palkkiot
Yhtiökokous päätti, ettei hallitukselle makseta kokouspalkkioita.
Tilintarkastaja
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö Ernst &
Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kunto Pekkala ja että
tilintarkastajalle maksetaan palkkiot laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen
Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus omien osakkeiden hankkimiseen ja
luovuttamiseen.
Ehdotuksen mukaisesti Amandan omia osakkeita voidaan hankkia vain yhtiön
vapaalla omalla pääomalla yhdessä tai useammassa erässä enintään 2.200.000
kappaletta. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä on alle 10 prosenttia yhtiön
kaikista osakkeista. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi, mitätöitäväksi taikka käytettäväksi mahdollisten henkilöstölle
suunnattavien kannuste- ja palkkiojärjestelmien mukaisesti tai vastikkeena
mahdollisissa yrityskaupoissa sekä muissa järjestelyissä.
Osakkeet hankitaan Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä
kulloinkin vallitsevaan markkinahintaan. Osakkeiden hankintahinta suoritetaan
myyjille Helsingin Pörssin ohjesäännön ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen
mukaan määräytyvässä maksuajassa.
Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa (osakeanti) yhdessä tai
useammassa erässä yhteensä enintään 2.200.000 kappaletta. Luovutus voi tapahtua
osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Hallitus päättää omien osakkeiden
luovutuksen ehdoista. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö
hankkii liiketoimintaansa kuuluvaa omaisuutta sekä vastikkeena mahdollisissa
yrityskaupoissa hallituksen päättämällä tavalla ja määräämässä laajuudessa.
Osakkeita voidaan luovuttaa myös osana mahdollisia henkilöstölle suunnattavia
kannuste- ja palkkiojärjestelmiä.
Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen
saakka päättyen kuitenkin viimeistään 31.5.2008.
Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi
Päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus, jonka mukaisesti Amandan yhtiöjärjestys
muutetaan 1.9.2006 voimaan tulleen uuden osakeyhtiölain (624/2006)vuoksi.
Muutosten pääasiallinen sisältö on seuraava:
1. Yhtiön vähimmäis- ja enimmäispääomaa sekä osakkeiden nimellisarvoa koskeva 3
§ poistetaan.
2. Arvo-osuusjärjestelmää koskeva 4 § muutetaan siten, että muut kohdat kuin
maininta siitä, että yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään
poistetaan.
3. Yhtiöjärjestyksen 7 § muutetaan siten, että toiminimenkirjoitus oikeuden
sijasta käytetään uuden osakeyhtiölain mukaista termiä ”edustamisoikeus”.
4. Yhtiöjärjestyksen 8 §:ää muutetaan siten, että yhtiöllä on yksi
tilintarkastaja, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä
tilintarkastusyhteisö.
5. Yhtiöjärjestyksen 11 §:ää muutetaan siten, että varsinaisessa
yhtiökokouksessa esitetään tilinpäätös, joka sisältää konsernitilinpäätöksen, ja
toimintakertomus, joka ei enää ole osa tilinpäätöstä, ja että yhtiökokouksessa
päätetään tilinpäätöksen vahvistamisesta sekä taseen osoittaman voiton
käyttämisestä sekä poistetaan maininta tilintarkastajien lukumäärästä
päättämisestä.
6. Yhtiöjärjestyksen 12 § poistetaan tarpeettomana.
7. Yhtiöjärjestyksen pykälänumerointia muutetaan edellä mainittuja muutoksia
vastaavasti.
Uusi yhtiöjärjestys on nähtävissä yhtiökotisivuilla www.amandacapital.fi/tietoa
sijoittajalle.
OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKEPÄÄOMA
Amanda Capital Oyj:n osakepääoma on 11 383 873 euroa jakautuen 22 767 746
osakkeeseen. Amanda Capital Oyj:llä oli 3 777 osakkeenomistajaa 31.3.2007.
10 suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2007
%-osuus osake- ja
äänimäärästä
Veikko Laine Oy, 13,99
Berling Capital Oy , 13,85
Umo Capital Oy, 12,86
Oy Hermitage Ab, 10,08
Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo, 9,02
Procurator Oy, 2,60
Keskinäinen Vakuutusyhtiö
Eläke-Fennia, 2,40
Änkilä Petteri, 1,90
Nordea Fennia Plus sijoitusrahasto, 1,87
Nordea Pankki Oyj,
hallintarekisteri, 1,83
HENKILÖSTÖ
Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö oli 13 henkilöä (yhdeksän henkilöä)
Henkilöstölle maksetut kokonaispalkat katsauskauden aikana olivat 0,4 miljoonaa
euroa (0,2 miljoonaa euroa). Henkilöstökulujen kasvu selittyy osittain
Proventure-yhtiöiden ostolla ja Amandan henkilöstöannin ylikurssijaksotuksella.
OSINKOPOLITIIKKA
Seurauksena yhtiön liiketoiminnan laajenemisesta sijoitustoiminnasta
pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin, linjasi hallitus
kokouksessaan 5.3.2007 uudelleen yhtiön osingonjakopolitiikkaa. Tavoitteena on
jatkossa jakaa vähintään puolet tilikauden tuloksesta osinkona.
TOIMINTAAN LIITTYVÄT KESKEISIMMÄT RISKIT ja EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Amanda-konsernin liiketoimintaan liittyvät riskit koostuvat pääasiassa
sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä eli, markkinariskistä ja
valuuttariskistä. Kokonaisvaltaisesti riskejä hallinnoidaan Amanda Capital Oyj:n
hallituksen vahvistaman sijoitusprosessin ja sijoitusstrategian kautta.
Sijoituskohteet valitaan sijoitusprosessin avulla, jossa sijoitustoimikunta
seuloo potentiaaliset sijoituskohteet joista tehdään ns. Due Diligence
-tarkastus, jossa rahaston henkilöstö, dokumentointi ja muut rahaston
hallinnointiin ja kehitykseen olennaisesti liittyvät tekijät tarkistetaan.
Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle
arvioitavaksi ja päätettäväksi.
RIITA-ASIAT
Helsingin käräjäoikeus hylkäsi 30.6.2005 sekä Interglobia Oy:n konkurssipesän
että Interavanti Oyj:n kanteet Amanda Capitalia Oyj:tä vastaan. Interavanti Oyj
ja Interglobian konkurssipesä ovat 19.9.2005 valittaneet Helsingin
käräjäoikeuden antamasta päätöksestä hovioikeuteen.
Amanda Capitalin johto, hallitus ja juridiset neuvonantajat pitävät kanteita
perusteettomina. Oikeusprosessit eivät sellaisenaan vaikuta Amanda Capital Oyj:n
normaaliin liiketoimintaan.
TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiöön on rekrytoitu seuraavat henkilöt:
KTM Piia Latvala (32) on nimitetty Amanda Capitalin sijoittajasuhdejohtajaksi
5.6.2007 alkaen. Ennen siirtymistään Amanda Capitaliin Latvala on toiminut
salkunhoitajana OKO Varainhoidossa vastaten ulkoisten managereiden valinnasta
sekä yhden osakerahaston salkunhoidosta. Aiemmin Latvala on toiminut
osakemeklarina Opstockissa. Sijoittajasuhdejohtajan toimenkuvaan kuuluu myös
oleellisena osana osallistuminen Amandan pääomarahastotuotteiden myyntiin.
KTM Marko Hovi (36) on nimitetty sijoitusjohtajaksi Amandaan 6.6.2007 alkaen.
Hovilla on yli 13 vuoden kokemus kansainvälisiltä pääomamarkkinoilta
työskennellen asiantuntija- ja esimiestehtävissä Handelsbankenissa, Deutsche
Bankissa, Evlissä, ja Postipankissa. Hovi siirtyy Amandaan Handelsbanken Capital
Marketsista, missä hän on toiminut nimikkeellä Head of Equity Cash Trading.
TOIMIALAN NÄKYMÄT
Erityisesti kahden viime vuoden aikana pääomasijoitustoiminta on elänyt
voimakasta kasvun vaihetta Euroopassa ja koko maailmassa. Vuonna 2006 Euroopassa
kerättiin jälleen ennätysmäärä pääomia pääomarahastoihin, noin 90 miljardia
euroa. Pääomarahastot ovat myös löytäneet kasvaneille varoilleen tyydyttävästi
sijoituskohteita ja irtautumismarkkinat ovat mahdollistaneet kohdeyrityksistä
irtautumiset. Toimialalle virrannut suuri rahamäärä ja velkamarkkinoiden hyvä
likviditeetti ovat nostaneet yrityksistä maksettuja keskimääräisiä hintoja.
Nouseva korkokehitys saattaa aiheuttaa ongelmia joissakin yksittäisissä
pääomarahastojen kohdeyrityksissä, joissa velkarahoituksen osuus on suuri.
Valtaosa pääomasijoitusmarkkinoista toimii kuitenkin velkarahoitusta
maltillisesti käyttäen ja tehden tarkoituksenmukaisesti hinnoiteltuja
sijoituksia, jotka edelleen tuottavat pääomasijoitustoiminnalle tyypillisiä
tuottoja. Alkaneena vuotena ei irtautumismarkkinassa ole nähtävissä merkittäviä
muutoksia edelliseen vuoteen verrattuna. Pääomarahastojen käytössä oleva suuri
rahamäärä tulee todennäköisesti pitämään toisille pääomarahastoille tapahtuvien
myyntien osuuden irtautumisista edelleen korkeana. Muut pääomasijoittajien
irtautumisvaihtoehdot, kuten kohdeyrityksien myynnit toisille yrityksille ja
listautumiset pörssiin, ovat myös edelleen varteenotettavia
irtautumisvaihtoehtoja.
YHTIÖN NÄKYMÄT
Amanda on laajentanut liiketoimintaansa reilun vuoden aikana sijoitustoiminnasta
pääomasijoitusten hallinnointiin ja konsultointiin, toteuttamalla kaksi
yritysostoa ja perustamalla pääomarahaston. Pääomasijoitusten hallinnoinnissa on
ominaista pitkäaikaiset hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista
kassavirtaa ja parempaa ennustettavuutta yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen.
Liiketoiminnan laajentuminen tekee Amandan tuloksesta vähemmän alttiin
sijoitustoiminnan tuottojen heilahteluille. Yhtiön tavoitteena on myös jatkossa
kasvattaa hallinnointiliiketoimintaansa sekä orgaanisesti perustamalla uusia
rahastoja että mahdollisin yritysostoin. Ko. liiketoiminta-alueen liikevaihto
ylittää 4,0 miljoonaa euroa vuonna 2007.
Amanda on jatkanut kurinalaista sijoitustoimintaansa ja tehnyt sijoituksia hyvin
selektiivisesti moninaisista mahdollisuuksista huolimatta. Amanda on keskittänyt
sijoituksensa pääsääntöisesti pääomarahastoihin, jotka sijoittavat kypsempiin
yrityksiin. Kyseisellä strategialla on saavutettu erinomaisia tuottoja ja
sijoitusten pitkän aikavälin tuottojen uskotaan pysyvän hyvänä tulevaisuudessa.
AMANDA CAPITAL OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Petteri Änkilä, puh. (09) 6829 6011
Jakelu: Helsingin Pörssi, www.amandacapital.fi
TAULUKKO-OSIO
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1 000 EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 1-3/07 | 1-3/06 | Muutos % | 1-12/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 1 568 | 3 054 | -49 % | 7 557 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Hallinnointipalkkiot | 1 016 | 339 | 200 % | 1 812 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Yhteensä | 2 584 | 3 393 | -24 % | 9 369 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Poistot | -183 | -62 | 195 % | -246 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketoiminnan kulut | -843 | -414 | 104 % | -1 576 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | yhteensä | -1 026 | -476 | 116 % | -1 822 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | 1 558 | 2 917 | -47 % | 7 547 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahoitustuotot ja -kulut | 374 | 100 | 274 % | 536 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| JA VEROJA | 1 932 | 3 017 | -36 % | 8 083 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Tilinpäätössiirrot ja | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | katsauskauden tulosta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | vastaavat verot | -507 | -785 | -35 % | -2 074 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO | 1 425 | 2 232 | -36 % | 6 009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/vertailukelpoinen | 0.06 | 0.10 | -40 % | 0.26 |
| osakemäärä,EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/todellinen osakemäärä,EUR *) | 0.06 | 0.11 | -45 % | 0.26 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TASE, 1 000 EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Aineettomat ja aineelliset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | hyödykkeet | 7 233 | 3 299 | 3 054 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä olevat sijoitukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pääomarahastosijoitukset | 35 529 | 31 814 | 33 268 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Siirtosaamiset ja ennakkomaksut | 5 116 | 15 | 334 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä olevat sijoitukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahoitusarvopaperit | 6 284 | 15 257 | 19 397 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahavarat | 12 109 | 4 395 | 2 985 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 66 271 | 54 780 | 59 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | OMA PÄÄOMA | 52 219 | 51 312 | 56 395 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Pitkäaikaiset velat | 325 | 273 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Lyhytaikaiset velat | 13 727 | 3 195 | 2 643 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Yhteensä | 14 052 | 3 468 | 2 643 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 66 271 | 54 780 | 59 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA, 1 000 EUR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | Q1/2007 | Q1/2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINTA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevoitto | 1 558 | 2 918 | 7 547 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Poistot ja arvonalentumiset | 183 | 60 | 245 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä olevat sijoitukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Pitkäaikaiset, lisäys (-) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | vähennys(+) | -2 920 | 539 | -1 454 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Lyhytaikaiset, lisäys (-) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | vähennys (+) | 13 646 | -1 532 | -4 140 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Käyvän arvon rahaston muutos | 1 290 | -1 161 | -1 665 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Verovelan/verosaamisen muutos | 1 294 | -383 | -581 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä olevat sijoitukset, | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | muutos yhteensä | 13 310 | -2 537 | -7 840 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Käyttöpääoman muutos | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Liikesaamiset, lisäys (-) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | vähennys (+) | -4 782 | -254 | -319 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Korottomat velat, lisäys(+) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | vähennys(-) | 9 721 | 645 | 29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Korolliset velat, lisäys(+) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | vähennys(-) | 393 | -36 | -273 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos yhteensä | 5 332 | 355 | -563 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Maksetut osingot | -6 830 | -3 189 | -3 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstöannin ylikurssi | 64 | 0 | 128 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketoiminnan rahavirta ennen | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | rahoituseriä ja veroja | 13 617 | -2 393 | -3 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Rahoitustuotot ja -kulut | 374 | 100 | 536 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Laskennalliset verot | -507 | -785 | -2 074 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA | 13 484 | -3 078 | -5 210 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN KASSAVIRTA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Tytäryrityksen hankinta | -4 360 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakeannista saadut maksut | 0 | 0 | 3 800 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen lisäys/vähennys | 9 124 | -3 078 | -1 410 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat kauden alussa | 2 985 | 4 395 | 4 395 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat kauden lopussa | 12 109 | 1 317 | 2 985 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset. | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOS, 1 000 | | | | |
| EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | Muut | Käyvän | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Osake- | rahas- | arvon | Voitto | | |
| | | | | | - | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | pääoma | tot | rahasto | varat | Tulos | Yhteens |
| | | | | | | | ä |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma 1.1.2007 | 11 384 | 29 681 | -968 | 16 298 | | 56 395 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä | | | | | | |
| | olevien | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | sijoitusten | | | 1 290 | | | 1 290 |
| | arvonmuutos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Katsauskauden | | | | | 1 425 | 1 425 |
| | tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osingonjako | | | | -6 830 | | -6 830 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muutokset/oikaisu | | | | -61 | | -61 |
| | t | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma 31.3.2007 | 11 384 | 29 681 | 322 | 9 407 | 1 425 | 52 219 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma 1.1.2006 | 10 630 | 26 635 | 698 | 13 349 | | 51 312 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä | | | | | | 0 |
| | olevien | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | sijoitusten | | | -1 161 | | | -1 161 |
| | arvonmuutos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Katsauskauden | | | | | 2 233 | 2 233 |
| | tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osingonjako | | | | -3 189 | | -3 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma 31.3.2006 | 10 630 | 26 635 | -463 | 10 160 | 2 233 | 49 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TUNNUSLUVUT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Q1/2007 | Q1/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/ vertailukelpoinen osakemäärä,EUR | 0,06 | 0,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/ todellinen osakemäärä,EUR *) | 0,06 | 0,11 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/vertailukelpoinen osakemäärä,EUR | 2,29 | 2,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/todellinen osakemäärä,EUR *) | 2,29 | 2,32 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ROI % p.a. | 14,2 | 23,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. | 10,5 | 17,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 78,8 | 93 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pörssikurssi kauden lopussa, EUR | 3,38 | 2,91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 13 | 9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomasijoitukset suhteessa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan, % | 68.0 | 63.6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitussitoumukset suhteessa | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan, % | 133.2 | 115.1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| ROI ja ROE tunnusluvut ovat annualisoitu ensimmäisen | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kvartaalin tuloksen pohjalta. | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Vertailukauden todellinen osake määrä oli 21 259 646 osaketta |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2007 | | 33 268 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset yrityshankinnoista | | 914 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastoihin kutsutut pääomat | | 2 219 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen palauttamat varat | | -2 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen arvonmuutokset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjanpidossa netto | | 1 924 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 31.3.2007 | | 35 529 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset
pääomarahastoihin olivat 31.3.2007 yhteensä 34,0 miljoonaa euroa (25,3 M€
31.3.2006). Muut vastuut olivat tilikauden lopussa 0,5 miljoonaa euroa (0,1 M€).
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |