2010-08-06 07:30:00 CEST
2010-08-06 07:30:52 CEST
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sanoman osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010: Myynti kasvoi ja toiminta tehostui - Mainosmarkkinat piristymässä
Pörssitiedote 6.8.2010 8:30
Toinen vuosineljännes
- Sanoma-konsernin liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 715,4 milj. euroa (2009: 697,2
milj. euroa).
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 11 % ja oli 80,3 milj. euroa
(2009: 72,5 milj. euroa).
- Kaapelitelevisio-operaattori Welhon kauppa saatettiin päätökseen 30.6.
Kaupasta syntyi 179,4 milj. euron kertaluonteinen myyntivoitto.
- Tulos osaketta kohden oli 1,45 euroa (2009: 0,27 euroa).
Ensimmäinen vuosipuolisko
- Sanoma-konsernin liikevaihto kasvoi 2 % ja oli 1 353,3 milj. euroa (2009:
1 333,2 milj. euroa).
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 21 % ja oli 115,9 milj. euroa
(2009: 95,8 milj. euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta parani 60,0 milj. euroon (2009: 7,5 milj. euroa).
- Tulos osaketta kohden oli 1,61 euroa (2009: 0,32 euroa).
- Konsernin näkymät ovat ennallaan, vaikka Welhon ja viikkolehti Humon kaupat
pienentävät koko vuoden liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä. Magazines- ja
Entertainment-liiketoimintaryhmien näkymiä on tarkennettu.
AVAINLUKUJA 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 715,4 697,2 2,6 1 353,3 1 333,2 1,5 2 767,9
Liikevoitto ilman 80,3 72,5 10,7 115,9 95,8 21,0 229,5
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 11,2 10,4 8,6 7,2 8,3
Liikevoitto 261,0 65,1 300,7 301,4 86,1 250,2 195,4
Tilikauden tulos 235,1 43,7 438,6 259,2 51,3 404,9 107,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 44,1 41,8 5,5 83,4
% liikevaihdosta 3,3 3,1 3,0
Omavaraisuusaste, % 42,3 37,3 41,4
Nettovelkaantumisaste, % 79,1 103,0 79,4
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 16 332 17 309 -5,6 16 723
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 16 289 17 725 -8,1 17 343
Tulos/osake, euroa 1,45 0,27 440,2 1,61 0,32 403,1 0,66
Liiketoiminnan 0,14 0,10 36,9 0,37 0,05 700,0 1,50
rahavirta/osake, euroa
Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen"Mainosmarkkinoiden elpyminen jatkui vuoden 2010 toisella neljänneksellä
Länsi-Euroopassa ja Venäjällä.
Myynnin kasvu ja toiminnan tehostaminen paransivat selvästi liikevoittoamme
ilman kertaluonteisia eriä toisella neljänneksellä. Erityisesti Hollannin lehti-
ja verkkoliiketoiminnat menestyivät erinomaisesti. Talouden elpyminen useimmissa
itäisen Keski-Euroopan maissa vie kuitenkin aikansa. Keskitymme edelleen vahvan
kassavirran ylläpitämiseen ja tehokkuuden parantamiseen.
Sanoman strategian olennaisia osia ovat ydinliiketoimintaan keskittyminen ja
tuote- ja palvelutarjooman tasapainottaminen. Kesäkuussa myimme
kaapelitelevisio-operaattori Welhon ja saimme 21 %:n omistusosuuden
kannattavasta ja kilpailukykyisestä tietoliikennekonserni DNA:sta. Yhdessä Welho
ja DNA muodostavat vahvan valtakunnallisen toimijan, jolla on kasvupotentiaalia.
Uskomme median ja teleoperaattoreiden liiketoiminnan lähestyvän toisiaan, ja
tämä pitkän aikavälin strateginen omistajuus antaa meille mahdollisuuden
osallistua alan kehittämiseen.
Mediayhtiöiden toimintaympäristö muuttuu merkittävästi. Mediatuotteet ja
‑palvelut perustuvat tulevaisuudessa yhä enemmän kuluttajien yksilöllisiin
tarpeisiin. Median kulutus on entistä aktiivisempi kokemus, ja palvelujen
merkitys korostuu. Tällainen tulevaisuus vaatii aiempaa runsaampaa ja nopeampaa
innovointia. Se tuo meille paljon mahdollisuuksia."
Vuoden 2010 näkymät
Sanoma-konsernin näkymät ovat ennallaan: liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna
2010. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan hieman.
Näkymissä on otettu huomioon viikkolehti Humon ja kaapelitelevisio-operaattori
Welhon kauppojen vaikutus vuoden 2010 lukuihin. Kauppojen arvioitu negatiivinen
vaikutus vuoden 2010 liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä on noin 12 milj.
euroa. Vuonna 2009 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 229,5 milj. euroa.
Mainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitys konsernin toimintamaissa heijastuu
Sanoman liikevaihdon ja -voiton näkymiin. Nykyiset näkymät perustuvat
oletukseen, että mainosmarkkinat kasvavat hieman konsernin keskeisissä
toimintamaissa vuonna 2010.
Liikevaihto
Toinen vuosineljännes
Sanoman liikevaihto vuoden 2010 toisella neljänneksellä kasvoi 3 % ja oli
715,4 milj. euroa (2009: 697,2 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi kaikissa
liiketoimintaryhmissä.
Konsernin mainostuotot osoittivat myönteisiä merkkejä maaliskuussa, ja hyvä
kehitys jatkui toisella neljänneksellä, vaikka kuukausivaihtelut olivat suuria.
Huhti-kesäkuussa konsernin mainostuotot kasvoivat 9 %, ja niiden osuus konsernin
liikevaihdosta oli 23 % (2009: 22 %). Verkkomainostuotot kasvoivat merkittävästi
eli 23 %, kun verkkoliiketoiminnan merkittävimmät toimijat Sanoma Magazines
Netherlands ja Sanoma News osoittivat selvää kasvua.
Levikkituotot laskivat hieman vuoden 2009 vastaavasta neljänneksestä. Konsernin
tilaustuotot pysyivät vakaina, mutta irtonumeromyynti laski hieman useimmissa
toimintamaissa.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoman liikevaihto kasvoi 2 % ja oli 1 353,3 milj. euroa
(2009: 1 333,2 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi News-, Entertainment- ja
Trade-liiketoimintaryhmissä. Magazines- ja Learning & Literature
-liiketoimintaryhmien liikevaihto oli vertailukauden tasolla.
Sanoman tavoitteena on kuluttajille suunnatun verkkoliiketoiminnan tuottojen
kaksinkertaistaminen vuodesta 2008 vuoteen 2012 mennessä. Nämä tuotot kasvoivat
vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla 17 %, 74 milj. euroon (2009: 63 milj.
euroa). Digitaaliset tuotot, joihin sisältyvät myös esimerkiksi sähköiset
oppimisratkaisut ja laajakaistainternet, kasvoivat 8 % ja olivat 13 % (2009:
12 %) liikevaihdosta.
Kumulatiivisesta liikevaihdosta 52 % (2009: 52 %) tuli Suomesta ja 23 % (2009:
23 %) Hollannista. Liikevaihdosta muista EU-maista oli 22 % (2009: 22 %) ja EU:n
ulkopuolisista maista 3 % (2009: 3 %).
Tulos
Toinen vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi huhti-kesäkuussa 11 % ja
oli 80,3 milj. euroa (2009: 72,5 milj. euroa). Magazinesin, Entertainmentin ja
Learning & Literaturen tulos parani. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
11,2 % (2009: 10,4 %) liikevaihdosta. Konsernin tulos parani erityisesti
kaikissa liiketoimintaryhmissä tehtyjen tehostamistoimien ja Hollannin
aikakauslehti- ja verkkoliiketoiminnan hyvän tuloksen ansiosta. Lisäksi
mainosmarkkinat elpyivät tärkeimmissä toimintamaissa.
Sanomassa käynnistettiin vuonna 2009 useita tehostamistoimia ja
rakennemuutoksia, joiden vaikutukset näkyvät myös vuonna 2010. Toisella
neljänneksellä konsernin kokonaiskulut olivat vertailukauden tasolla ja
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut pienenivät 1 %:n. Myös materiaalien ja
palvelujen, erityisesti paperin, kustannukset jatkoivat laskuaan. Konsernissa
oli 391 työntekijää vähemmän kuin vuoden 2009 lopussa, mikä vastaa 2 %:n
vähennystä. Henkilöstön määrä on vähentynyt 6 % verrattuna vuoden 2009 toiseen
neljännekseen. Sanoma keskittyy edelleen toiminnan tehostamiseen ja kiinnittää
vuonna 2010 huomiota etenkin kiinteisiin kustannuksiin.
Toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 180,7 milj. euroa (2009: -7,4 milj.
euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyvät Welho- ja Humo-kauppoihin sekä
yleisen kirjallisuuden rakennejärjestelyihin. Vertailukaudella kertaluonteiset
kulut liittyivät aikakauslehti- ja sanomalehtiliiketoiminnan
tehostamisohjelmiin.
KERTALUONTEISET ERÄT 4‑6/ 4‑6/ 1‑6/ 1‑6/ 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 2010 2009 2009
Magazines
Rakennejärjestelykulut (Magazines Belgium) -1,3 -1,3 -12,4
Myyntivoitto Humosta 2,6 2,6
Rakennejärjestelykulut (Magazines Netherlands) -4,7
News
Myyntivoitto Lehtikuvasta 6,0
Tehostamisohjelman kulut -6,1 -8,4 -8,4
Entertainment
Myyntivoitto Welhosta 179,4 179,4
Learning & Literature
Myyntitappio Bertmark Norgesta -1,2
Rakennejärjestelykulut -1,3 -1,3 -3,9
Lastenlehtien myyntiin liittyvä kulu -1,1
Trade
Rakennejärjestelykulut -3,6
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT 180,7 -7,4 185,5 -9,7 -34,1
Arvonalentumistappiot lainoista ja muista saamisista
sekä myytävissä olevista sijoituksista -8,7
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUSKULUJEN KERTALUONTEISET ERÄT -8,7
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 21 % ja
oli 115,9 milj. euroa (2009: 95,8 milj. euroa). Magazinesin, Newsin,
Entertainmentin ja Learning & Literaturen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
parani.
Tammi-kesäkuussa Sanoman nettorahoituserät olivat -7,6 milj. euroa (2009: -13,8
milj. euroa). Vertailukautta alhaisemmat viitekorot pienensivät konsernin
korkokuluja selvästi. Rahoitustuotot olivat 4,6 milj. euroa (2009: 15,5 milj.
euroa), josta valuuttakurssivoittojen osuus oli 2,6 milj. euroa (2009: 10,4
milj. euroa). Rahoituskulut olivat 12,3 milj. euroa (2009: 29,3 milj. euroa).
Vieraan pääoman korkokulut olivat 6,0 milj. euroa (2009: 16,9 milj. euroa) ja
valuuttakurssitappiot 4,8 milj. euroa (2009: 11,2 milj. euroa). Alhaisempien
korkokulujen myönteiset vaikutukset tasoittuvat vuoden 2010 aikana, sillä
viitekorot laskivat vuoden 2009 toisella neljänneksellä.
Tulos ennen veroja oli 293,1 milj. euroa (72,0 milj. euroa) ja efektiivinen
veroaste 11,5 % (2009: 28,7 %). Welhon myynti vaikutti merkittävästi sekä
tulokseen että efektiiviseen veroasteeseen.
Tase ja rahoitusasema
Kesäkuun lopussa konsernitase oli 3 345,4 milj. euroa (2009: 3 211,1 milj.
euroa). Yhtenä painopistealueena oli edelleen rahavirran tehokas hallinta, ja
tammi-kesäkuussa konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 60,0 milj. euroa (2009:
7,5 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirta osaketta kohden oli 0,37 euroa (2009:
0,05 euroa). Merkittävän tulosparannuksen lisäksi rahavirtaa vahvistivat
alhaisemmat korkokulut ja nettokäyttöpääoman myönteinen kehitys.
Sanoman rahoitusasema pysyi vahvana vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla.
Sanoman omavaraisuusaste vahvistui ja oli 42,3 % (2009: 37,3 %) kesäkuun
lopussa. Oma pääoma oli 1 340,1 milj. euroa (2009: 1 127,6 milj. euroa).
Korolliset velat laskivat edelleen ja olivat 1 136,8 milj. euroa (2009: 1 220,3
milj. euroa). Korollinen nettovelka oli 1 060,0 milj. euroa (2009: 1 161,0 milj.
euroa). Kesäkuun lopussa Sanoman nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli
1,8.
Investoinnit sekä yritysostot ja -myynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
tammi-kesäkuussa 44,1 milj. euroa (2009: 41,8 milj. euroa). Investoinnit
liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä korvausluontoisiin hankintoihin ja
korjauksiin. Sanoman tavoitteena on pitää vuotuiset käyttöomaisuusinvestoinnit,
yritysjärjestelyt pois lukien, alle 100 milj. eurossa. Sanoman ostamien
liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä 17,3 milj. euroa (2009: 4,3 milj.
euroa).
Toukokuussa Sanoma Magazines Belgium myi 49 % Humo-aikakauslehdestään
belgialaiselle De Vijver NV:lle. Kaupan osana Sanoma Magazines Belgium osti 25 %
De Vijverin omistamasta Woestijnvis-yhtiöstä, joka on Belgian suurin
tv-tuotantoyhtiö.
Kesäkuussa Sanoma Entertainment myi kaapelitelevisio-operaattori Welhon
tietoliikennekonserni DNA:lle. Welhon liiketoiminnan velaton ja kassaton
kauppahinta oli 200 milj. euroa. Sanoma investoi kauppahinnan DNA:han
suunnatussa osakeannissa siten, että Sanomasta tuli DNA:n toiseksi suurin
omistaja 21 %:n osuudella 30.6.2010 alkaen. Sanoma kirjasi kaupasta 179,4 milj.
euron kertaluonteisen myyntivoiton, joka parantaa Sanoman vuoden 2010
osakekohtaista tulosta noin 1,11 euroa.
Kaupan osana Sanoma osti TS-Yhtymältä jäljellä olevan 4,73 %:n osuuden Sanoma
Television Oy:stä. Kauppahinta oli 7,3 milj. euroa.
Welhosta tuli osa DNA:ta näiden kauppojen seurauksena. Samalla DNA:sta tuli
Sanoman osakkuusyritys ja Humosta yhteisyritys. Osakkuusyritykset kirjataan
käyttämällä pääomaosuusmenetelmää eli konsolidoimalla vain yksi rivi, ja ne
esitetään erikseen liikevoiton jälkeen. Yhteisyritykset yhdistellään rivi
riviltä konsernitilinpäätökseen omistusosuuden mukaisella osuudella. Näin ollen
kaupoilla on negatiivinen vaikutus konsernin raportoituun liikevaihtoon ja
liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2010.
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines on johtava aikakauslehtikustantaja ja merkittävä digitaalinen
toimija 12:ssa Euroopan maassa. Sen tuotteet ja palvelut ovat 290 miljoonan
eri-ikäisen kuluttajan ulottuvilla. Sanoma Magazines haluaa vahvistaa johtavaa
asemaansa kaikilla markkinoillaan.
- Sanoma Magazinesin tulos parani toisella neljänneksellä merkittävästi
toiminnan tehostuttua.
- Liiketoimintaryhmän ilmoitusmyynti kasvoi markkinoita nopeammin Hollannissa ja
Suomessa.
- Hollannissa verkkomainostuotot kasvoivat selvästi toisella neljänneksellä.
- Sanoma Magazinesin näkymiä on nostettu. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan nyt paranevan jonkin verran vuonna 2010.
Avainlukuja 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 280,6 275,9 1,7 540,5 538,1 0,5 1 111,2
Sanoma Magazines 128,0 123,2 3,9 235,4 233,9 0,7 493,2
Netherlands
Sanoma Magazines 54,3 53,2 2,2 103,0 104,0 -1,0 211,3
International
Sanoma Magazines Belgium 52,3 52,6 -0,6 105,9 104,0 1,8 212,3
Sanoma Magazines Finland 47,1 48,0 -2,0 98,3 98,3 0,0 198,8
Eliminoinnit -1,2 -1,2 -1,2 -2,1 -2,1 -0,4 -4,3
Liikevoitto ilman 38,4 31,5 21,9 64,2 47,1 36,5 113,4
kertaluonteisia eriä *
% liikevaihdosta 13,7 11,4 11,9 8,7 10,2
Liikevoitto 41,0 30,2 35,8 66,8 45,8 46,0 96,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit 9,3 12,3 -24,2 24,4
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 037 5 419 -7,1 5 191
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 099 5 611 -9,1 5 452
* Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 2,6 milj.
euroa myyntivoittoa Humosta. Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyi
toisella neljänneksellä 1,3 milj. euroa, kolmannella neljänneksellä 0,2 milj.
euroa ja neljännellä neljänneksellä 10,9 milj. euroa rakennejärjestelykuluja
Sanoma Magazines Belgiumissa sekä kolmannella neljänneksellä 4,6 milj. euroa ja
neljännellä neljänneksellä 0,1 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Sanoma
Magazines Netherlandsissa.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1‑6/ 1‑6/
2010 2009
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 287 306
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 171 815 187 066
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 24 977 26 284
* Sisältää yhteisyritykset
Toinen vuosineljännes
Sanoma Magazinesin liikevaihto kasvoi 2 % huhti-kesäkuussa. Liikevaihto kasvoi
Hollannissa ja oli vertailukauden tasolla Suomessa ja Belgiassa. Myös Sanoma
Magazines Internationalin liikevaihto kasvoi valuuttakurssimuutosten ansiosta.
Liiketoimintaryhmän rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 4 %.
Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot kasvoivat 8 % ja olivat 31 % (2009: 30 %)
toisen neljänneksen liikevaihdosta. Ilmoitustuotot kasvoivat Sanoma Magazines
Internationalin markkinoilla sekä Belgiassa ja erityisesti Hollannissa. Suomessa
ilmoitustuotot olivat vertailukauden tasolla. Verkkomainostuotot kasvoivat
merkittävästi etenkin Hollannin hyvän kehityksen ansiosta.
Levikkituotot laskivat hieman ja olivat 57 % (2009: 59 %) Sanoma Magazinesin
liikevaihdosta. Tilaustuotot olivat vertailukauden tasolla, ja irtonumeromyynti
laski hieman.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevaihto kasvoi 4 %, kun sekä
verkkoliiketoiminta että lehtitoiminta kehittyivät myönteisesti. Varsinkin
ilmoitustuotot kehittyivät vahvasti. Verkkomainostuotot kasvoivat selvästi, 18
%. Sanoma Magazines Netherlandsin ilmoitustuotot olivat 31 % (2009: 28 %)
liikevaihdosta. Levikkituotot pysyivät ennallaan, kun sekä tilaustuotot että
irtonumeromyynti olivat vertailukauden tasolla. Sanoma Magazines Netherlands
lanseerasi kaksi uutta lehteä ja kaksi verkkopalvelua toisella neljänneksellä.
Sanoma Magazines Internationalin liikevaihto kasvoi 2 %, mikä johtui
valuuttakurssimuutosten suotuisasta vaikutuksesta. Talouden taantuma itäisen
Keski-Euroopan maissa vaikutti edelleen selvästi liikevaihtoon kaikilla Sanoma
Magazines Internationalin markkinoilla, erityisesti Unkarissa ja Bulgariassa.
Venäjä sen sijaan osoittaa elpymisen merkkejä. Ilmoitustuotot kasvoivat
Venäjällä ja olivat yhteensä 50 % (2009: 50 %) Sanoma Magazines Internationalin
liikevaihdosta. Levikkituotot laskivat, kun sekä irtonumeromyynti että
tilaustuotot laskivat hieman. Sanoma Magazines International lanseerasi kaksi
uutta lehteä ja lopetti yhden. Katsauskauden jälkeen Sanoma Magazines
International myi Slovakian aikakauslehtitoimintansa. Slovakian
verkkoliiketoiminnoista vastaa jatkossa tshekkiläinen Sanoma Magazines Praha.
Sanoma Magazines Belgiumin liikevaihto oli vertailukauden tasolla, kun
ilmoitustuotot kehittyivät suotuisasti ja levikkituotot laskivat vain hieman.
Laskun pääasiallinen syy oli 49 %:n myynti Sanoma Magazines Belgiumin päälehtiin
kuuluvasta Humosta De Vijver NV:lle. Kaupan osana Sanoma Magazines Belgium osti
25 % De Vijverin omistamasta Woestijnvis-yhtiöstä, joka on Belgian suurin
tv-tuotantoyhtiö. Kauppa tukee Sanoma Magazines Belgiumin strategiaa kehittyä
vahvemmaksi monimediatoimijaksi. Kauppa vaikuttaa Sanoma Magazines Belgiumin
lukuihin toukokuusta eteenpäin. Sanoma Magazines Belgiumin ilmoitustuotot
kasvoivat hieman ja olivat 28 % (2009: 27 %) liikevaihdosta.
Sanoma Magazines Finlandin liikevaihto laski hieman vertailukaudesta.
Ilmoitustuotot olivat vertailukauden tasolla eli 15 % (2009: 15 %)
liikevaihdosta. Sanoma Magazines Finlandin levikkituotot laskivat, kun sekä
irtonumeromyynti että tilaustuotot vähenivät ilmestymisaikataulun erojen vuoksi.
Tämä tasoittuu tulevien kuukausien aikana. Päänimikkeet menestyivät edelleen
hyvin.
Sanoma Magazinesin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani
huhti-kesäkuussa merkittävästi, 22 %, myynnin kasvun, paperikustannusten laskun
ja toiminnan tehostumisen ansiosta. Vuonna 2009 tehostamistoimien vaikutukset
alkoivat näkyä toisella vuosipuoliskolla. Henkilöstön määrä on vähentynyt
selvästi vertailukaudesta ja jopa vuoden vaihteesta. Liikevoitto parani Sanoma
Magazines Internationalissa ja erityisesti Sanoma Magazines Netherlandsissa.
Sanoma Magazines Belgiumin ja Sanoma Magazines Finlandin liikevoitto laski.
Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia eriä 2,6 milj. euroa (2009: -1,3 milj.
euroa) Humon myynnistä saadusta myyntivoitosta.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Magazinesin liikevaihto oli tammi-kesäkuussa vertailukauden tasolla.
Liiketoimintaryhmän rakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 37 %.
Nielsen Media Researchin mukaan kuluttaja-aikakauslehtimainonta oli Hollannissa
tammi-toukokuussa vertailukauden tasolla. Sanoma Magazines Netherlandsin myynti
kehittyi selvästi markkinoita paremmin. TNS Gallup Adexin mukaan Suomessa
mainonta kuluttaja-aikakauslehdissä väheni 5 % tammi-kesäkuussa. Sanoma
Magazines Finlandin ilmoitustuotot kehittyivät markkinoita paremmin.
Sanoma Magazines jatkaa aikakauslehtiportfolionsa kehittämistä kiinnittäen
erityistä huomiota toimintamaiden päälehtiin. Sanoma Magazines panostaa
markkina-asemiensa vahvistamiseen ja haluaa vahvistaa asemaansa digitaalisessa
mediassa. Digitaalisen toiminnan kasvu saavutetaan pääasiassa käyttämällä
nykyisiä resursseja entistä tehokkaammin. Myös sähköiset lukulaitteet luovat
mielenkiintoisia mahdollisuuksia yhdistämällä aikakauslehdet ja digitaalisen
median.
Vuonna 2010 Sanoma Magazinesin liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan jonkin verran.
SANOMA NEWS
Sanoma News on Suomen johtava sanomalehtikustantaja, jonka tuotteet ovat
vahvasti läsnä suomalaisten elämässä painettuina ja digitaalisina. Pohjoismaiden
suurimman sanomalehden Helsingin Sanomien lisäksi Sanoma News kustantaa muita
valtakunnallisia ja alueellisia lehtiä. Sanoma News kuuluu myös Suomen
merkittävimpiin digitaalisen median toimijoihin.
- Sanoma News panosti vahvasti mediamyyntiin ja pystyi parantamaan
markkinaosuuttaan Suomen mainosmarkkinoilla.
- Ilta-Sanomien tulos oli edelleen hyvä, ja sen markkinaosuus kasvoi.
- Verkkomainostuotot kehittyivät vahvasti myös toisella neljänneksellä.
- Vuonna 2009 maksamatta jätetyt lomarahat ja toukokuussa 2010 maksettu
vastaavan suuruinen suoritepalkkio rasittivat ensimmäisen vuosipuoliskon
tulosta.
Avainlukuja 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 108,5 107,1 1,4 217,9 214,8 1,5 428,9
Helsingin Sanomat 56,7 55,4 2,4 115,8 114,0 1,6 228,4
Ilta-Sanomat 20,7 19,8 4,1 40,5 38,3 5,9 78,2
Muu kustantaminen 25,6 26,8 -4,4 51,0 52,7 -3,3 103,8
Muut 33,1 35,9 -7,9 67,5 72,2 -6,6 143,7
Eliminoinnit -27,6 -30,9 10,7 -56,9 -62,4 8,9 -125,2
Liikevoitto ilman 8,9 9,6 -8,1 18,5 18,0 2,8 40,6
kertaluonteisia eriä *
% liikevaihdosta 8,2 9,0 8,5 8,4 9,5
Liikevoitto 8,9 3,5 150,2 24,5 9,6 155,3 32,2
Käyttöomaisuusinvestoinnit 5,8 5,6 2,9 10,6
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 360 2 520 -6,3 2 306
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 231 2 421 -7,8 2 399
* Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 6,0
milj. euroa myyntivoittoa Lehtikuvasta. Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin
sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 2,3 milj. euroa ja toisella neljänneksellä
6,1 milj. euroa tehostamisohjelmaan liittyviä kuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑6/ 1‑6/
2010 2009
Kaupunkilehtien jakelumäärä, milj. kpl 37,6 37,5
1‑12/ 1‑12/
Tarkastettu levikki 2009 2008
Helsingin Sanomat 397 838 412 421
Ilta-Sanomat 152 948 161 615
4‑6/ 4‑6/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2010 2009
Iltasanomat.fi 1 840 361 1 628 730
HS.fi 1 264 358 1 075 308
Huuto.net 438 136 420 069
Oikotie.fi 395 766 325 617
Taloussanomat.fi 543 936 413 964
Toinen vuosineljännes
Sanoma Newsin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 1 %:n. Liiketoimintaryhmän
rakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %.
Sanoma Newsin ilmoitustuotot kehittyivät markkinoita nopeammin ja kasvoivat 6 %.
Erityisesti verkkomainostuotot kehittyivät hyvin ja kasvoivat 28 %. Yhteensä
ilmoitustuotot olivat 48 % (2009: 46 %) Sanoma Newsin liikevaihdosta. Sanoma
Newsin tavoitteena on markkinaosuuden vahvistaminen mediamarkkinoilla, ja
liiketoimintaryhmän vahvat brändit ja aktiivinen mediamyynti ovatkin parantaneet
markkina-asemaa.
Liiketoimintaryhmän levikkituotot kasvoivat 0,7 %, mikä johtui tilaustuottojen
kasvusta. Yhteensä levikkituotot olivat 42 % (2009: 43 %) ryhmän liikevaihdosta.
Vaikka levikkimäärät ovat laskussa, Sanoma Newsin kokonaistavoittavuus parani
entisestään toisella neljänneksellä verkkopalvelujen kävijämäärien vahvan kasvun
ansiosta.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 2 %. Sekä levikki-
että ilmoitustuotot kehittyivät myönteisesti, ja Helsingin Sanomat onnistui
parantamaan markkinaosuuttaan. Työpaikkailmoittelu painetussa Helsingin Sanomat
-päivälehdessä kasvoi 50 %. Ilmoitustuotot olivat 54 % (2009: 53 %) Helsingin
Sanomien liikevaihdosta.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 4 %, kun ilmoitustuotot
kehittyivät myönteisesti. Liiketoimintayksikön verkkomainostuotot kasvoivat
lähes 60 % vertailukaudesta. Yhteensä ilmoitustuotot olivat 29 % (2009: 25 %)
liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkituotot laskivat hieman.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 4 %, mikä johtui pääasiassa kuvatoimisto
Lehtikuvan myynnistä maaliskuussa 2010. Maakuntalehtien levikki- ja
ilmoitustuotot olivat vertailukauden tasolla. Kaupunkilehtien ilmoitustuotot
olivat lähes vertailukauden tasolla. Sanoma Digital Finland
‑liiketoimintayksikön verkkomainostuotot kehittyivät edelleen erinomaisesti.
Sanoma Digital Finlandin luokiteltujen ilmoitusten Oikotie.fi-portaalin
markkina-asema on parantunut työpaikkailmoittelussa. Pääosin sisäisistä
palveluista koostuvan muun toiminnan liikevaihto laski 8 %.
Sanoma Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski huhti-kesäkuussa 8 %.
Lasku johtui vuonna 2009 maksamatta jätetyistä lomarahoista, joiden suuruutta
vastaava suoritepalkkio maksettiin toukokuussa 2010, koska liiketoimintaryhmän
tulos kehittyi myönteisesti. Toimenpide rasitti vuoden 2010 toista neljännestä
ja paransi vertailukauden tulosta. Lomarahojen maksamatta jättäminen vuonna
2009 vaikuttaa jonkin verran myös Sanoma Newsin vuoden 2010 toisen
vuosipuoliskon tuloksen vertailukelpoisuuteen. Ilman lomarahavaikutusta Sanoma
Newsin huhti-kesäkuun tulos olisi parantunut noin 30 %. Liikevoitto kasvoi
merkittävästi Helsingin Sanomat - ja Ilta-Sanomat-liiketoimintayksiköissä. Muun
kustantamisen liikevoitto laski selvästi Lehtikuvan myynnin ja lomakorvausten
vaikutuksesta. Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Newsin liikevaihto kasvoi 2 % tammi-kesäkuussa. Liiketoimintaryhmän
rakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %. Sanoma Newsin liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3 %. Ilman lomarahavaikutusta kasvu olisi
ollut noin 40 %.
Suomen mainosmarkkinat kääntyivät hienoiseen kasvuun helmikuussa ja jatkoivat
hyvää kehitystään ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kehitys vaihteli kuitenkin
merkittävästi kuukausittain. Mainonta varsinaisissa sanomalehdissä väheni TNS
Gallup Adexin mukaan Suomessa 1 %:n tammi-kesäkuussa. Työpaikkailmoittelu
Suomessa kasvoi 18 %, mutta asuntoilmoittelu väheni 6 %. Työpaikkailmoittelu
painetussa Helsingin Sanomat -päivälehdessä lisääntyi 13 % vertailukaudesta, ja
asuntoilmoittelu oli lähes vertailukauden tasolla. Mainonta kaupunkilehdissä
lisääntyi 7 %, mikä johtui osittain muutoksista raportointitavassa. Tilastoitu
verkkomainonta kasvoi 25 % eli paljon muita mediasegmenttejä nopeammin.
Tammi-kesäkuussa Suomen iltapäivälehtimarkkinoiden kokonaisvolyymi pieneni 4 %.
Ilta-Sanomat pystyi kuitenkin parantamaan markkina-asemaansa iltapäivälehtien
irtonumeromarkkinoilla, ja sen markkinaosuus on nyt 58,1 % (2009: 56,8 %).
Sanoma News etsii uusia tulonlähteitä kehittämällä tuote- ja
palveluvalikoimaansa. Liiketoimintaryhmässä panostetaan erityisesti maksullisiin
sisältöpalveluihin ja sähköisten lukulaitteiden sisällön luomiseen.
Markkinaosuuden vahvistaminen sekä media- että lukijamarkkinoilla on edelleen
Sanoma Newsin keskeinen tavoite.
Vuonna 2010 Sanoma Newsin liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman.
SANOMA ENTERTAINMENT
Sanoma Entertainment tarjoaa sähköisiä ja viihdyttäviä elämyksiä televisiossa,
radiossa ja verkkopalveluissa. Sanoma Entertainmentin liiketoimintayksiköitä
ovat tv-, netti-tv- ja radiotoimintaa harjoittava Nelonen Media sekä
verkkopelaamiseen erikoistunut Sanoma Games.
- Sanoma Entertainment myi kaapelitelevisio-operaattori Welhon
tietoliikennekonserni DNA:lle.
- Nelonen Median katseluosuudet kehittyivät edelleen myönteisesti.
- Nelonen Median mainostuotot olivat toukokuussa ennätykselliset, ja Nelonen
Media kasvatti markkinaosuuttaan edelleen.
- Welhon myynnin seurauksena Sanoma Entertainmentin liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan merkittävästi vuonna 2010.
Avainlukuja 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 44,6 40,6 9,8 86,2 81,0 6,4 157,1
Tv ja radio 26,5 23,6 12,1 50,0 47,1 6,1 88,1
Muut 18,5 17,4 6,6 36,7 34,7 6,0 70,4
Eliminoinnit -0,3 -0,3 -2,7 -0,5 -0,8 31,8 -1,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 8,2 6,9 19,0 14,4 13,0 10,5 20,7
eriä *
% liikevaihdosta 18,3 16,9 16,7 16,1 13,2
Liikevoitto 187,6 6,9 2 632,7 193,8 13,0 1 389,7 20,7
Käyttöomaisuusinvestoinnit 4,9 4,1 18,0 9,3
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 447 473 -5,5 458
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 446 481 -7,3 469
* Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 179,4
milj. euroa myyntivoittoa Welhosta. Vuonna 2009 liikevoittoon ei sisältynyt
kertaluonteisia eriä.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑6/ 1‑6/
2010 2009
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 34,1 % 33,5 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus 30,4 % 29,6 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 14,5 % 14,7 %
Kaapeli-tv-liittymät, 1 000 kpl (30.6.) 322 324
Welhon asiakkaat, 1000 kpl (30.6.) 163 157
Kiinteät laajakaistaliittymät, 1000 kpl (30.6.) 117 108
Toinen vuosineljännes
Sanoma Entertainmentin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 10 %. Mainostuottojen
osuus liiketoimintaryhmän liikevaihdosta oli 54 % (2009: 49 %). Kaikki kasvu oli
orgaanista.
Tv- ja radiotoiminnan liikevaihto kasvoi 12 %. Toukokuussa Nelonen Median
mainostuotot olivat kaikkien aikojen suurimmat. Kohdistetut erikoiskanavat Jim
ja Liv menestyivät erityisen hyvin. Kiinnostus netti-tv:tä kohtaan on pysynyt
erittäin korkeana, ja Ruutu.fi-netti-tv-palvelun mainostuotot jatkoivat nopeaa
kasvuaan. Valtioneuvosto uudisti Nelonen Median antenniverkon
televisiotoimiluvat, ja ne ovat nyt voimassa vuoteen 2016 saakka.
Muun toiminnan liikevaihto kasvoi 7 %. Laajakaistamyynti menestyi hyvin
kilpailun lisääntymisestä huolimatta. Kaapelitelevisio-operaattori Welho oli
edelleen teknisen kehityksen kärjessä jaellessaan Ranskan avoimen
tennisturnauksen 3D-formaatissa verkossaan.
Sanoma Entertainmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi
huhti-kesäkuussa 19 % vertailukaudesta, mikä johtui erityisesti Nelonen Median
myynnin hyvästä kehityksestä. Muun toiminnan liikevoitto pieneni, mikä johtui
laajakaistapalvelujen asiakaskunnan kasvattamiseksi tehdyistä toimenpiteistä.
Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia eriä 179,4 milj. euroa Welhon myynnistä
saadusta myyntivoitosta. Kauppa saatettiin päätökseen 30.6., kun tarvittavat
hyväksynnät oli saatu kilpailuviranomaiselta ja valtioneuvostolta.
Sanoma Entertainment ‑liiketoimintaryhmä sisältää 1.7. lähtien Nelonen Median
tv-, netti-tv- ja radiotoiminnan sekä Sanoma Gamesin verkkopelipalvelut.
Liiketoimintaryhmä raportoidaan yhtenä kokonaisuutena.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Entertainmentin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 6 %. Sanoma
Entertainmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 11 %
tammi-kesäkuussa.
TNS Gallup Adexin mukaan televisiomainonta kasvoi Suomessa 6 % tammi-kesäkuussa.
Katseluosuuden kasvun ja tehokkaan monikanavastrategian ansiosta Nelonen Media
onnistui kasvattamaan osuutensa tv-mainonnasta 34,1 %:iin.
Myös Nelonen Median kaupallinen katseluosuus nousi 36,1 %:iin (2009: 33,6 %)
tärkeimmässä, 10-44-vuotiaiden kohderyhmässä. Katseluosuuksia vahvistivat
pienemmät kanavat Liv ja Jim, joiden katseluosuudet olivat toukokuussa kaikkien
aikojen suurimmat. Valtakunnallinen radiomainonta lisääntyi hieman
tammi-kesäkuussa, ja Nelonen Median radiokanavat kehittyivät markkinoiden
mukaisesti.
30.6.2010 toteutuneen Welhon myynnin seurauksena Sanoma Entertainmentin
liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan
merkittävästi vuonna 2010.
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Yhdessätoista maassa toimiva Sanoma Learning & Literature on painettujen ja
digitaalisten oppimistuotteiden ja ‑ratkaisujen johtava tarjoaja Euroopassa.
Ryhmä on myös kansainvälisesti kasvava kielipalvelujen tarjoaja sekä Suomen
johtava yleisen kirjallisuuden kustantaja.
- Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto ja liikevoitto paranivat toisella
neljänneksellä.
- Kielipalvelujen elpyminen on vielä hidasta.
- Kesäkuussa Sanoma Learning & Literature sopi ostavansa loput 44,9 % Young
Digital Planetin (YDP) osakkeista.
Avainlukuja 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 105,5 101,9 3,5 163,7 162,8 0,6 345,1
Oppiminen 85,0 81,6 4,2 114,9 112,2 2,5 239,1
Kielipalvelut 6,2 6,2 0,0 13,1 14,5 -9,4 27,5
Kustantaminen ja muut 17,2 17,0 1,4 40,8 41,6 -1,8 88,9
Eliminoinnit -2,9 -2,8 -2,9 -5,2 -5,4 4,6 -10,4
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 26,4 25,1 5,4 21,2 18,2 16,7 43,5
eriä *
% liikevaihdosta 25,0 24,6 13,0 11,2 12,6
Liikevoitto 25,1 25,1 0,2 18,7 18,2 2,9 38,5
Käyttöomaisuusinvestoinnit 8,1 4,4 82,7 13,1
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 583 2 755 -6,2 2 745
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 640 2 847 -7,3 2 780
* Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 1,2
milj. euroa myyntitappiota Bertmark Norgesta sekä toisella neljänneksellä 1,3
milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyi
kolmannella neljänneksellä 1,5 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 2,4
milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä 1,1 milj.
euroa lastenlehtien myyntiin liittyvää kulua.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑6/ 1‑6/
2010 2009
Oppiminen
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 515 756
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 219 228
Kustantaminen ja muut
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 188 181
Julkaistut uutuudet, digitaaliset tuotteet, kpl 100 42
Myydyt kirjat, milj. kpl 12,3 12,9
Toinen vuosineljännes
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 4 %. Sanoma
Learning & Literaturen toiminnan pääosan muodostaa oppiminen-liiketoiminta,
jonka luonteen vuoksi neljännesten väliset muutokset voivat olla merkittäviä.
Oppiminen-liiketoiminnassa on vuotuinen sykli, ja neljännesten väliset vaihtelut
selittävät yleensä useimmat vertailukaudesta tapahtuneet muutokset.
Oppimisen liikevaihto kasvoi 4 %, mikä johtui osittain valuuttakurssimuutosten
suotuisasta vaikutuksesta. Hollannissa liikevaihto oli vertailukauden tasolla
pääasiassa peruskoulun oppimateriaalien hyvän kehityksen ansiosta. Suomessa
liikevaihto oli hieman vertailukautta parempi. Yleisten kustannussäästöpaineiden
kohdistumisesta oppimateriaalimarkkinoihin oli aiemmin merkkejä Hollannissa ja
Suomessa, missä valtio rahoittaa suurimman osan materiaaleista, mutta niillä ei
ole ollut vaikutusta liiketoimintaan. Liikevaihto kasvoi Belgiassa, jossa uudet
flaaminkielisen alueen tuotteet saivat erittäin hyvän vastaanoton. Unkarissa
NTK-Perfekt kärsi tarjouskilpailujen viivästyksistä, jotka aiheutuivat
hallituksen vaihtumisesta huhtikuun vaalien jälkeen. Puolassa Nowa Eran myynnin
hyvä kehitys jatkui. Sähköisten oppimisratkaisujen toimittajan YDP:n myynti
pysyi vertailukauden tasolla.
Kielipalvelujen liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Yleinen taloudellinen
tilanne on vaikuttanut voimakkaasti kielipalvelujen myyntiin, mutta käännös- ja
lokalisointipalveluissa ensimmäisen neljänneksen myönteinen kehitys jatkui.
Kielikoulutuksen myynnin näkymät tälle vuodelle ovat kuitenkin edelleen heikot.
Kustantaminen ja muut ‑liiketoiminnan liikevaihto oli vertailukauden tasolla.
Yleisen kirjallisuuden myynti oli edelleen markkinakehityksen mukaisesti vaisua.
Yleisen kirjallisuuden toiminnot uudistetaan vastaamaan kirjankustannusalalla
meneillään olevaa muutosta. Rakennejärjestelystä on päästy sopimukseen, ja sen
toteutus on aloitettu. Painamisen myynti kasvoi selvästi, mikä johtui Gummerus
Kirjapainon hankinnasta vuoden 2009 lopussa.
Ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani huhti-kesäkuussa 5 %
oppimisen hyvän tuloksen ansiosta. Myös kielipalvelujen tulos parani toiminnan
tehostamisen ansiosta. Liikevoittoon sisältyi 1,3 milj. euroa (2009: 0,0 milj.
euroa) kertaluonteisia kustannuksia, jotka liittyivät Suomen yleisen
kirjallisuuden toiminnan rakennejärjestelyyn.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto oli vertailukauden
tasolla. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 17 %.
Sanoma Learning & Literature panostaa edelleen kasvuun kansainvälistämällä
oppimisen ja kielipalvelujen liiketoimintoja. Samalla Sanoma Learning &
Literature jatkaa muun toiminnan uudelleenjärjestelyjä. Sekä oppimistuotteiden
ja -ratkaisujen että kielipalvelujen käyttäjät etsivät entistä räätälöidympiä
ratkaisuja. Näiden tarjoamisessa Sanoma Learning & Literature on hyvässä
asemassa ja voi parantaa kannattavuuttaan kehittäessään teknisiä alustoja
samanaikaisesti useille markkinoille.
Vuonna 2010 Sanoma Learning & Literaturen liikevaihdon ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan jonkin verran edellisvuodesta.
SANOMA TRADE
Kahdeksassa maassa toimivan kaupan erikoisosaaja Sanoma Traden vahvuus perustuu
asiakkaiden tarpeiden syvälliseen ymmärtämiseen ja vahvoihin konsepteihin.
Sanoma Trade palvelee asiakkaitaan 210 miljoonassa vuosittaisessa
myyntitilanteessa, joissa kuluttaja kohdataan kioskeissa, kirjakaupoissa tai
elokuvateattereissa. Sanoma Traden kaupan palvelut -liiketoimintayksikkö
(aiemmin lehtijakelu) on vahva linkki kustantajien ja vähittäiskauppiaiden
välillä.
- Elokuvatoimintojen menestys jatkui: sekä liikevaihto että elokuvissakäynnit
lisääntyivät Suomessa ja Baltian maissa.
- Suomen kioskikauppa kehittyi myönteisesti ennätyksellisten suurten loton
päävoittojen ja aktiivisen kampanjoinnin seurauksena.
- Taloudellinen tilanne pysyi heikkona erityisesti Baltian maissa ja Romaniassa.
Avainlukuja 4‑6/ 4‑6/ Muutos 1‑6/ 1‑6/ Muutos 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 % 2010 2009 % 2009
Liikevaihto 201,4 195,7 2,9 393,2 383,4 2,6 827,8
Kioskikauppa 104,9 104,5 0,4 196,8 194,4 1,2 404,2
Kaupan palvelut 60,8 57,4 6,0 112,7 107,9 4,5 227,9
Kirjakauppa 19,9 19,7 1,0 45,8 46,9 -2,3 123,3
Elokuvatoiminnot 19,9 18,0 10,2 45,3 41,7 8,7 88,0
Eliminoinnit -4,0 -3,9 -3,7 -7,4 -7,5 1,0 -15,6
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 3,1 3,8 -17,8 6,0 7,6 -21,2 27,6
eriä*
% liikevaihdosta 1,5 1,9 1,5 2,0 3,3
Liikevoitto 3,1 3,8 -17,8 6,0 7,6 -21,2 24,0
Käyttöomaisuusinvestoinnit 15,4 15,2 1,6 25,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 754 6 062 -5,1 5 943
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 781 6 282 -8,0 6 164
* Vuonna 2010 liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Vuonna 2009
kertaluonteisiin eriin sisältyi neljännellä neljänneksellä 3,6 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 1‑6/ 1‑6/
Tuhansia 2010 2009
Asiakasmäärät kioskikaupassa 90 554 98 468
Asiakasmäärät kirjakaupassa 3 063 3 083
Elokuvateattereissa kävijät 5 002 4 515
Myydyt kpl:t lehtijakelussa 173 006 171 302
Toinen vuosineljännes
Sanoma Traden liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 3 %, kun kaikkien
liiketoimintojen liikevaihto kasvoi. Liiketoimintaryhmän rakennemuutoksilla
oikaistu liikevaihto kasvoi 4 %.
Kioskikaupan liikevaihto kasvoi hieman. Aukioloaikoja säätelevän lain
muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta toisella neljänneksellä, ja Suomessa
kioskikauppa kasvoi hieman vertailukaudesta. Liikevaihto kasvoi myös Latviassa
ja Romaniassa. Virossa, Liettuassa ja Venäjällä liikevaihto laski. Uusia
kioskikonsepteja testataan parhaillaan noin 20 kioskissa Suomessa, Virossa ja
Liettuassa. Ensimmäiset tulokset ovat rohkaisevia. Testausvaiheen tuloksia
arvioidaan tämän kesän aikana.
Kaupan palvelujen liikevaihto kasvoi 6 %. Liikevaihto kasvoi Suomessa ja
Hollannissa. Lehtien jakelumäärät kasvoivat erityisesti Hollannissa, jossa myös
muiden tuoteryhmien, kuten jalkapallokeräilykorttien, hyvä kehitys piristi
Aldipressin myyntiä. Heikko taloustilanne, aikakauslehtien määrän vähentyminen
ja arvonlisäverokorotukset vaikuttivat edelleen myyntiin useimmissa Baltian
maissa. Suomessa Sanoma Trade osti Postituspojat-markkinointilogistiikkayhtiön.
Hankinta tukee Sanoma Traden kasvustrategiaa markkinointilogistiikan alalla ja
tehostaa näiden palvelujen kehittämistä.
Kirjakaupan liikevaihto kasvoi hieman. Liikevaihto laski hieman Suomessa, mikä
johtui menestysteosten puuttumisesta. Liikevaihto kasvoi Virossa kahden uuden
kirjakaupan avaamisen myötä. Suomessa pelien, lelujen ja muiden uusien
tuoteryhmien myynti kehittyi suotuisasti.
Elokuvatoimintojen liikevaihto kasvoi 10 %. Suomen toimintojen tulos oli
edelleen erinomainen, vaikka neljänneksen aikana ilmestyi vain muutama suuri
elokuvatuotanto. Liikevaihto kasvoi myös useimmissa Baltian maissa. Kilpailun
odotetaan lisääntyvän Baltian maissa vuoden 2010 toisella puoliskolla uusien
toimijoiden myötä. 3D-elokuvien suosio kasvaa kaikissa toimintamaissa, ja niiden
osuus kokonaismyynnistä on jo merkittävä.
Sanoma Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski huhti-kesäkuussa 18
%, ja sitä rasittivat Viron toimintojen yhdistämiskustannukset. Liikevoitto
kasvoi elokuvatoiminnoissa ja kaupan palveluissa mutta laski muissa
liiketoiminnoissa. Vuoden 2009 toisella puoliskolla aloitetut Venäjän
toimintojen rakennejärjestelyt jatkuvat.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Traden liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 3 %. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä laski 21 %. Muiden jälleenmyyjien uudet aukioloajat
vähensivät asiakasmääriä erityisesti ensimmäisellä neljänneksellä ja siirsivät
kioskimyyntiä tupakkatuotteisiin ja alhaisten katteiden komissiomyyntiin.
Sanoma Trade jatkaa erityisesti kioski- ja kirjakauppakonseptien kehittämistä
vastatakseen paremmin asiakkaidensa tarpeisiin. Sanoma Traden 210 miljoonaa
vuotuista asiakaskontaktia tuovat arvokasta asiakasymmärrystä ja hyvät
mahdollisuudet tuote- ja palvelutarjooman kehittämiseen.
Vuonna 2010 Sanoma Traden liikevaihdon arvioidaan kasvavan hieman ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
KONSERNI
Osinko
Sanoman 8.4.2010 kokoontunut varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 0,80
euroa (2009: 0,90 euroa) osakkeelta. Osingot maksettiin Suomessa 20.4.2010.
Osakkeet ja omistus
Tammi-kesäkuussa NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 28 003 041 (2009:
43 578 137) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli 17 % (2009: 27 %)
keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 427,7 milj. euroa
(2009: 428,2 milj. euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi tammi-kesäkuussa oli 15,27 euroa, ja hinta
vaihteli 13,41 ja 17,07 euron välillä. Kesäkuun lopussa Sanoman markkina-arvo
oli 2,3 mrd. euroa (2009: 1,8 mrd. euroa) ja osakkeen päätöskurssi 14,17 euroa
(2009: 11,05 euroa). Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 21 750 osakkeenomistajaa.
Ulkomaisten omistajien hallussa oli tällöin 11,3 % (2009: 9,7 %) osakkeista ja
niiden tuottamista äänistä. Vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla ei tapahtunut
merkittäviä muutoksia osakkeenomistuksessa eikä Sanoma antanut
liputusilmoituksia. Kesäkuun lopussa Sanoman osakkeiden lukumäärä oli
161 816 894 osaketta.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 8.4.2010 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Sirkka Hämäläinen-Lindfors
ja Seppo Kievari sekä uutena jäsenenä Antti Herlin. Hallituksen kokoonpano on
seuraava: puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä
jäsenet Annet Aris, Robert Castrén, Jane Erkko, Antti Herlin, Paavo Hohti,
Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari ja Rafaela Seppälä.
Tilintarkastajiksi yhtiökokous valitsi edelleen KHT Pekka Pajamon
varatilintarkastajanaan KHT Sixten Nyman sekä KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli.
Hallituksen valtuudet
Yhtiökokous valtuutti 8.4.2010 Sanoman hallituksen päättämään enintään
82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön hallussa
olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti Sanoman hallituksen päättämään enintään
16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 30.6.2011
saakka, ja se päätti varsinaisen yhtiökokouksen 1.4.2009 antaman valtuutuksen.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Magazinesin, Newsin ja Entertainmentin liikevaihtoon ja tulokseen vaikuttaa
erityisesti mainonnan kehitys. Ilmoitustuottojen kertymiseen vaikuttaa mm.
lehtien ilmestymiskertojen määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä
vuosittain. Tv-mainonta Suomessa on yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Kaupan alalla merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy viimeisellä
neljänneksellä, erityisesti joulumyynnistä. Myyntipäivien lukumäärä, esimerkiksi
pyhäpäivien sijoittuminen eri neljänneksille, vaikuttaa luonnollisesti kaupan
liikevaihtoon neljännesten välillä.
Liiketoimintojen kausiluonteiset vaihtelut vaikuttavat konsernin liikevaihtoon
ja -voittoon siten, että perinteisesti vuoden ensimmäinen neljännes on selvästi
pienin kummankin osalta.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja
epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin. Käynnissä oleva digitalisointi on vauhdittanut kyseisiä
muutoksia jo jonkin aikaa, ja Sanoma on laatinut kaikissa
liiketoimintaryhmissään toimintasuunnitelmat, joilla haasteeseen vastataan.
Toimialan tavanomaiset liiketaloudelliset riskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdannemuutoksiin. Siksi yleinen taloudellinen tilanne konsernin toimintamaissa
sekä toimialan taloudelliset suhdanteet vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja
tulokseen.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 30.6.2010 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Konserni on 1.1.2010 lukien soveltanut mm. seuraavia uudistettuja tai muutettuja
standardeja: IFRS 3 (Uudistettu 2008) Liiketoimintojen yhdistäminen ja IAS 27
(Muutettu 2008) Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös.
Uudistetun IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin käyttöönotto
vaikuttaa hankinnoista kirjattavan liikearvon määrään ja liiketoimintojen
myyntituloksiin. Standardilla on vaikutusta myös tuloslaskelmaan kirjattaviin
eriin sekä hankintatilikaudella että niillä tilikausilla, joilla suoritetaan
lisäkauppahintaa tai toteutetaan lisähankintoja. Standardin siirtymäsääntöjen
mukaisesti liiketoimintojen yhdistämisiä, joissa hankinta-ajankohta on ennen
standardin pakollista käyttöönottoa, ei oikaista.
Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös -standardi edellyttää
tytäryrityksen omistusosuuden muutoksesta syntyvien vaikutusten kirjaamista
suoraan omaan pääomaan silloin, kun emoyhtiön määräysvalta tytäryhtiössä säilyy.
Standardimuutoksen seurauksena tytäryrityksen tappioita voidaan kohdistaa
vähemmistölle silloinkin, kun ne ylittävät vähemmistön sijoituksen määrän.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa 1‑6/ 1‑6/ 1‑12/
2010 2009 2009
LIIKEVAIHTO 1 353,3 1 333,2 2 767,9
Liiketoiminnan muut tuotot 217,7 33,5 64,6
Materiaalit ja palvelut 586,4 591,3 1 238,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 341,4 351,0 695,5
Liiketoiminnan muut kulut 261,3 257,2 536,2
Poistot ja arvonalentumiset 80,4 81,2 167,0
----------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 301,4 86,1 195,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,7 -0,3 -3,9
Rahoitustuotot 4,6 15,5 22,5
Rahoituskulut 12,3 29,3 52,6
----------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 293,1 72,0 161,4
Tuloverot -33,8 -20,7 -54,3
----------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 259,2 51,3 107,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 261,3 51,6 105,6
Määräysvallattomille omistajille -2,1 -0,3 1,6
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 1,61 0,32 0,66
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 1,61 0,32 0,66
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 1‑6/ 1‑6/ 1‑12/
2010 2009 2009
Tilikauden tulos 259,2 51,3 107,1
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos 12,1 -14,7 -5,0
----------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 271,3 36,7 102,1
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 273,4 37,4 100,5
Määräysvallattomille omistajille -2,0 -0,7 1,6
KONSERNITASE
milj. euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 439,4 500,4 484,2
Sijoituskiinteistöt 8,8 9,4 9,4
Liikearvo 1 481,4 1 487,7 1 488,9
Muut aineettomat hyödykkeet 411,8 397,1 399,3
Osuudet osakkuusyrityksissä 271,1 67,3 63,5
Myytävissä olevat sijoitukset 15,7 20,7 15,7
Laskennalliset verosaamiset 36,3 39,4 30,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset 31,4 38,8 31,4
-----------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 695,9 2 560,8 2 522,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 136,6 152,7 141,6
Verosaamiset 21,3 28,2 19,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset 414,2 409,4 362,9
Myytävissä olevat sijoitukset 0,5 0,5 0,5
Rahavarat 76,8 59,3 59,7
-----------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 649,4 650,2 584,0
VARAT YHTEENSÄ 3 345,4 3 211,1 3 106,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 188,8 192,7 188,8
Muu oma pääoma 1 072,4 850,2 931,1
-----------------------------------------------------------------------
1 332,5 1 114,1 1 191,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 7,6 13,4 15,4
-----------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 340,1 1 127,6 1 206,6
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 99,4 105,0 101,2
Eläkevelvoitteet 30,0 36,8 29,9
Varaukset 8,4 6,2 10,7
Korolliset velat 752,8 713,1 541,6
Ostovelat ja muut velat 22,2 35,9 28,2
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 16,2 10,2 23,8
Korolliset velat 384,0 507,2 476,1
Verovelat 32,8 19,9 16,9
Ostovelat ja muut velat 659,4 649,0 671,3
-----------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 005,2 2 083,5 1 899,7
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 345,4 3 211,1 3 106,3
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
Omat SVOP- Muu omista-
Osake- osak- rahas- oma jien
pääoma keet to* pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2009 71,3 -37,5 192,7 993,7 1 220,1 17,0 1 237,1
Omien osakkeiden
mitätöinti 37,5 -37,5
--------------------------------------------------------------------------------
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,0 2,0 2,0
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -144,9 -144,9 -0,9 -145,8
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -2,0 -2,0
--------------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 37,4 37,4 -0,7 36,7
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2009 71,3 192,7 850,2 1 114,1 13,4 1 127,6
OMA PÄÄOMA
1.1.2010 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 1,8 1,8 1,8
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -129,5 -129,5 -1,6 -131,1
--------------------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -3,9 -3,9 -4,2 -8,1
--------------------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 273,4 273,4 -2,0 271,3
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2010 71,3 188,8 1 072,4 1 332,5 7,6 1 340,1
* sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑12/
2010 2010 2009 2009 2009 2009 2009
LIIKEVAIHTO 637,9 715,4 636,0 697,2 701,1 733,6 2 767,9
Liiketoiminnan muut tuotot 20,4 197,3 14,1 19,4 13,3 17,9 64,6
Materiaalit ja palvelut 279,0 307,3 286,4 304,8 315,0 332,2 1 238,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat 169,1 172,3 176,2 174,8 160,5 184,0 695,5
kulut
Liiketoiminnan muut kulut 128,9 132,4 128,2 129,0 122,1 156,8 536,2
Poistot ja arvonalentumiset 40,8 39,6 38,4 42,8 39,8 46,0 167,0
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 40,4 261,0 20,9 65,1 77,1 32,3 195,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -2,4 1,7 0,3 -0,6 -2,0 -1,6 -3,9
Rahoitustuotot 2,2 2,5 6,7 8,8 4,1 2,8 22,5
Rahoituskulut 6,0 6,2 17,0 12,3 12,0 11,3 52,6
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 34,1 259,0 10,9 61,1 67,2 22,3 161,4
Tuloverot -10,0 -23,8 -3,2 -17,4 -20,0 -13,7 -54,3
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 24,1 235,1 7,7 43,7 47,2 8,6 107,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 25,9 235,4 8,3 43,3 47,6 6,4 105,6
Määräysvallattomille omistajille -1,8 -0,2 -0,6 0,3 -0,3 2,2 1,6
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,16 1,45 0,05 0,27 0,30 0,04 0,66
Laimennettu osakekohtainen tulos, 0,16 1,45 0,05 0,27 0,30 0,04 0,66
euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1‑6/ 1‑6/ 1‑12/
milj. euroa 2010 2009 2009
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 259,2 51,3 107,1
Oikaisut
Tuloverot 33,8 20,7 54,3
Rahoituskulut 12,3 29,3 52,6
Rahoitustuotot -4,6 -15,5 -22,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,7 0,3 3,9
Poistot ja arvonalentumiset 80,4 81,2 167,0
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -188,5 -1,9 -2,4
-tappiot
Muut oikaisut -23,8 -28,7 -56,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -61,7 -0,5 47,4
Vaihto-omaisuuden muutos -3,8 -6,4 5,6
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -7,3 -78,4 -36,9
Maksetut korot -5,2 -24,6 -34,6
Muut rahoituserät -3,4 -0,2 -2,0
Maksetut verot -28,2 -19,1 -41,4
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 60,0 7,5 241,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -40,3 -43,1 -80,2
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -27,1 -17,8 -27,1
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 5,2 2,7 5,4
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 26,1 0,0 0,5
Myönnetyt lainat -0,3 -2,1 -0,9
Lainasaamisten takaisinmaksut 3,6 1,6 3,3
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0
Saadut korot 1,0 3,6 4,8
Saadut osingot 3,0 3,1 4,3
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -28,9 -51,9 -89,9
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 31,1 -44,4 151,9
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 12,3
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -72,8 0,0 -42,6
Muiden lainojen nostot 255,5 366,5 399,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -40,3 -245,1 -460,0
Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,7 -1,6 -3,5
Maksetut osingot -131,1 -145,8 -146,2
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 9,0 -26,6 -240,8
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS 40,1 -71,0 -88,9
Rahavarojen kurssierot 0,8 -2,4 0,0
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 40,9 -73,4 -88,9
Rahavarat kauden alussa 21,6 110,5 110,5
Rahavarat kauden lopussa 62,4 37,0 21,6
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑12/
2010 2010 2009 2009 2009 2009 2009
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines Netherlands 107,4 128,0 110,6 123,2 120,7 138,6 493,2
Sanoma Magazines International 48,7 54,3 50,9 53,2 48,8 58,5 211,3
Sanoma Magazines Belgium 53,5 52,3 51,3 52,6 50,8 57,5 212,3
Sanoma Magazines Finland 51,2 47,1 50,3 48,0 46,9 53,5 198,8
Eliminoinnit -1,0 -1,2 -1,0 -1,2 -1,2 -1,0 -4,3
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 259,9 280,6 262,1 275,9 266,1 307,1 1 111,2
SANOMA NEWS
Helsingin Sanomat 59,1 56,7 58,7 55,4 53,3 61,1 228,4
Ilta-Sanomat 19,9 20,7 18,4 19,8 19,6 20,3 78,2
Muu kustantaminen 25,3 25,6 25,9 26,8 24,2 26,9 103,8
Muut 34,4 33,1 36,2 35,9 34,9 36,6 143,7
Eliminoinnit -29,3 -27,6 -31,6 -30,9 -30,8 -32,0 -125,2
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 109,4 108,5 107,7 107,1 101,2 112,9 428,9
SANOMA ENTERTAINMENT
Tv ja radio 23,5 26,5 23,5 23,6 17,4 23,6 88,1
Muut 18,2 18,5 17,3 17,4 17,8 18,0 70,4
Eliminoinnit -0,2 -0,3 -0,5 -0,3 -0,2 -0,4 -1,4
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 41,5 44,6 40,3 40,6 35,0 41,1 157,1
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppiminen 29,9 85,0 30,6 81,6 94,3 32,7 239,1
Kielipalvelut 6,9 6,2 8,3 6,2 6,7 6,3 27,5
Kustantaminen ja muut 23,6 17,2 24,6 17,0 19,3 28,0 88,9
Eliminoinnit -2,3 -2,9 -2,6 -2,8 -2,7 -2,3 -10,4
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 58,2 105,5 60,8 101,9 117,6 64,7 345,1
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 91,9 104,9 89,9 104,5 99,3 110,5 404,2
Kaupan palvelut 51,9 60,8 50,5 57,4 59,4 60,6 227,9
Kirjakauppa 26,0 19,9 27,3 19,7 31,8 44,5 123,3
Elokuvatoiminnot 25,4 19,9 23,6 18,0 22,7 23,6 88,0
Eliminoinnit -3,4 -4,0 -3,6 -3,9 -4,1 -4,0 -15,6
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 191,8 201,4 187,7 195,7 209,2 235,3 827,8
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -23,0 -25,3 -22,7 -24,1 -28,0 -27,5 -102,3
---------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 637,9 715,4 636,0 697,2 701,1 733,6 2 767,9
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1‑3/ 4‑6/ 1‑3/ 4‑6/ 7‑9/ 10‑12/ 1‑12/
2010 2010 2009 2009 2009 2009 2009
Sanoma Magazines 25,8 41,0 15,5 30,2 23,1 27,4 96,3
Sanoma News 15,6 8,9 6,0 3,5 11,8 10,8 32,2
Sanoma Entertainment 6,2 187,6 6,1 6,9 3,8 3,9 20,7
Sanoma Learning & Literature -6,4 25,1 -6,9 25,1 33,1 -12,8 38,5
Sanoma Trade 2,9 3,1 3,8 3,8 9,7 6,7 24,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -3,7 -4,7 -3,7 -4,3 -4,4 -3,7 -16,2
-------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 40,4 261,0 20,9 65,1 77,1 32,3 195,4
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernin toimintasegmentit muodostuvat viidestä liiketoimintaryhmästä:
Sanoma Magazines, Sanoma News, Sanoma Entertainment, Sanoma Learning &
Literature ja Sanoma Trade. Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja
tuotteiden eroihin. Mainontaan ja levikkituottoihin perustuva medialiiketoiminta
on jaettu kolmeen segmenttiin. Sanoma Magazines vastaa aikakauslehdistä, Sanoma
News sanomalehdistä ja Sanoma Entertainment tv-liiketoiminnasta. Sanoma Learning& Literaturen toiminta on pääosin b-2-b-liiketoimintaa. Sanoma Trade puolestaan
toimii vähittäiskaupan mallin mukaan. Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa
esitetään konsernieliminointien lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt sekä
segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.6.2010
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 539,3 214,4 84,8 158,0 356,8 0,1 1 353,3
Sisäinen liikevaihto 1,2 3,5 1,4 5,7 36,5 -48,4
LIIKEVAIHTO 540,5 217,9 86,2 163,7 393,2 -48,3 1 353,3
LIIKEVOITTO 66,8 24,5 193,8 18,7 6,0 -8,4 301,4
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -1,1 0,1 0,0 0,3 -0,7
Rahoitustuotot 4,6 4,6
Rahoituskulut 12,3 12,3
TULOS ENNEN VEROJA 293,1
SEGMENTIN VARAT 1 536,3 330,0 282,3 592,4 452,1 6,0 3 199,0
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.6.2009
Lear- Kohdista-
Enter- ning & mattomat/ Kon-
Maga- tain- Lite- Elimi- serni
milj. euroa zines News ment rature Trade noinnit yht.
------------------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 536,8 210,7 80,3 157,0 348,5 -0,2 1 333,2
Sisäinen liikevaihto 1,2 4,1 0,6 5,8 34,9 -46,6
LIIKEVAIHTO 538,1 214,8 81,0 162,8 383,4 -46,7 1 333,2
LIIKEVOITTO 45,8 9,6 13,0 18,2 7,6 -8,1 86,1
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -0,5 0,0 0,1 0,1 -0,3
Rahoitustuotot 15,5 15,5
Rahoituskulut 29,3 29,3
TULOS ENNEN VEROJA 72,0
SEGMENTIN VARAT 1 542,2 349,4 128,9 599,4 433,0 14,0 3 066,9
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
Kirjanpitoarvo kauden alussa 484,2 510,4 510,4
Lisäykset 27,4 26,2 46,0
Liiketoimintojen hankinta 0,4 0,0 1,0
Vähennykset -2,5 -1,1 -2,9
Liiketoimintojen myynti -31,5 0,0
Tilikauden poistot -33,3 -34,1 -68,5
Tilikauden arvonalentumiset 0,0 -0,2 -1,6
Kurssierot ja muut muutokset -5,3 -0,9 0,0
------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 439,4 500,4 484,2
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1‑6/ 1‑12/
2010 2009
Hankintahinta 17,3 6,7
Hankitun omaisuuden käypä arvo 10,3 2,8
Kirjattu omaan pääomaan -3,9
-------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 3,2 3,9
Konsernireservin tuloutus -0,9
-------------------------------------------
Liikearvon muutos 3,2 4,8
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 22,7 26,4 22,8
Pantit 6,7 6,0 6,8
Muut 0,0 0,4 0,4
YHTEENSÄ 29,4 32,8 30,0
Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 10,5 10,5 10,5
YHTEENSÄ 10,5 10,5 10,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,3 0,1 0,1
YHTEENSÄ 0,3 0,1 0,1
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 259,8 256,0 255,4
Rojaltit 16,4 18,3 18,9
Muut vastuut 23,6 35,3 27,7
YHTEENSÄ 299,9 309,6 302,0
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 340,0 353,1 342,5
Konsernilla ei ollut käytössä johdannaissopimuksia katsauskauden aikana eikä
vertailuvuonna.
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1‑6/ 1‑6/ 1‑12/
Kauden keskikurssi 2010 2009 2009
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,83 27,09 26,52
EUR/HUF (Unkarin forintti) 272,22 288,31 280,30
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,02 4,48 4,33
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,15 44,11 44,07
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,81 10,86 10,61
Kauden päätöskurssi 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,69 25,88 26,47
EUR/HUF (Unkarin forintti) 286,00 271,55 270,42
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,15 4,45 4,10
EUR/RUB (Venäjän rupla) 38,28 43,88 43,15
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,53 10,81 10,25
Tiedotustilaisuus ja puhelinneuvottelu
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään klo 11
Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2. Konsernin tuloksen esittelee toimitusjohtaja
Hannu Syrjänen.
Englanninkielinen puhelinneuvottelu, jossa toimitusjohtaja Hannu Syrjänen
esittelee tulosta analyytikoille ja sijoittajille, alkaa klo 15.
Puhelinneuvotteluun voi osallistua numeroissa +44 (0)20 7806 1968 (Eurooppa) ja
+1 718 247 0888 (Yhdysvallat). Vaihtoehtoisesti puhelinneuvottelua voi seurata
audio webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai
myöhemmin nauhoitteena.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi sekä
puhelinneuvottelun englanninkieliset kalvot julkaistaan konsernin
internetsivuilla, kun tiedotustilaisuus on alkanut.
Sanoma julkistaa vuoden 2010 kolmannen neljänneksen osavuosikatsauksen
keskiviikkona 3.11.2010 noin klo 11.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman konserniviestintä, p. 0105 19 5062 tai viestinta@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa. Vuonna
2009 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.
[HUG#1436258]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |