|
|||
2009-04-29 08:30:00 CEST 2009-04-29 08:30:08 CEST REGULATED INFORMATION UPM-Kymmene - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)UPM:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2009UPM-Kymmene Oyj Osavuosikatsaus 29.4.2009 klo 9.30 UPM:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2009 Tulos osaketta kohti ensimmäisellä neljänneksellä oli -0,30 (0,20) euroa ja ilman kertaluonteisia eriä -0,27 (0,19) euroa. Liiketappio oli 95 (voitto 193) miljoonaa euroa ja ilman kertaluonteisia eriä liiketappio oli 78 (voitto 188) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta oli 274 (50) miljoonaa euroa. Kassavirtaa ja kustannussäästöjä korostettiin. Tunnuslukuja Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 1 857 2 410 9 461 EBITDA (käyttökate), milj. 128 337 1 206 euroa 1) % liikevaihdosta 6,9 14,0 12,7 Liikevoitto/-tappio, milj. -95 193 24 euroa ilman kertaluonteisia eriä, -78 188 513 milj. euroa % liikevaihdosta -4,2 7,8 5,4 Voitto/tappio ennen veroja, -162 134 -201 milj. euroa ilman kertaluonteisia eriä, -145 129 282 milj. euroa Kauden voitto/tappio, milj. -158 103 -180 euroa Tulos per osake, euroa -0,30 0,20 -0,35 ilman kertaluonteisia eriä, -0,27 0,19 0,42 euroa Laimennettu osakekohtainen -0,30 0,20 -0,35 tulos, euroa Oman pääoman tuotto, % neg. 6,2 neg. ilman kertaluonteisia eriä, % neg. 5,9 3,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % neg. 6,7 0,2 ilman kertaluonteisia eriä, % neg. 6,5 4,6 Liiketoiminnan rahavirta 0,53 0,10 1,21 osaketta kohti, euroa Oma pääoma per osake kauden 11,05 12,48 11,74 lopussa, euroa Velkaantumisaste kauden 72 64 71 lopussa, % Korolliset nettovelat kauden 4 139 4 107 4 321 lopussa, milj. euroa Sijoitettu pääoma kauden 10 501 10 772 11 193 lopussa, milj. euroa Investoinnit, milj. euroa 67 137 551 Henkilöstö kauden lopussa 24039 25 841 24 983 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden arvon muutosta, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. Tulos Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 1 857 miljoonaa euroa, 23 % vähemmän kuin vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen 2 410 miljoonan euron liikevaihto. Liikevaihdon lasku oli seurausta alhaisemmista toimitusmääristä useimmilla UPM:n liiketoiminta-alueilla. Liiketappio oli 95 miljoonaa euroa, -5,1 % liikevaihdosta (voitto 193 miljoonaa euroa, 8,0 % liikevaihdosta). Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 78 (voitto 188) miljoonaa euroa, -4,2 (7,8) % liikevaihdosta. Liiketappio sisältää kertaluonteisia kuluja nettona yhteensä 17 miljoonaa euroa. UPM myi entiseen Miramichin paperitehtaaseen liittyvää omaisuutta Kanadassa ja kirjasi tästä tuottoa 21 miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyritysten tuloksista sisältää kertaluonteisia kuluja 29 miljoonaa euroa. Muut kertaluonteiset kulut 9 miljoonaa euroa liittyvät rakennejärjestelyihin. Kannattavuus laski selvästi viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Pääasiallinen syy heikompaan kannattavuuteen olivat merkittävästi alhaisemmat toimitusmäärät useimmilla UPM:n liiketoiminta-alueilla. UPM vastasi kysynnän ja toimitusmäärien laskuun joustavilla toimintatavoilla kaikissa liiketoiminnoissaan. Pysyvien kustannussäästötoimenpiteiden ja lomautusten johdosta kiinteät kulut olivat 70 miljoonaa euroa alhaisemmat kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla. Lisäksi Tarrat -liiketoiminta-alueen Euroopan toiminnoissa on meneillään uudelleenjärjestelyjä. Puukustannukset pysyivät samalla korkealla tasolla kuin vertailuajanjaksolla. Lisäksi käyttökate ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä sisältävät 43 miljoonan euron alaskirjauksen puuvarastoista ja -varannoista. Energiakustannukset nousivat noin 44 miljoonaa euroa. Paperien keskihinta euroissa nousi noin 4 % edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta. Tarralaminaattien keskihinta oli selvästi korkeampi. Sahatavaran ja vanerin hinnat laskivat merkittävästi. Biologisten hyödykkeiden käypä arvo hakkuilla vähennettynä nousi 11 miljoonaa euroa verrattuna vertailuajanjakson 28 miljoonan euron nousuun. Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli -53 (22) miljoonaa euroa. Osuus sisältää 29 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja Metsä-Botnian Kaskisten sellutehtaan sulkemisesta. Tappio ennen veroja oli 162 miljoonaa euroa (voitto 134 miljoonaa euroa). Ilman kertaluonteisia eriä tappio oli 145 miljoonaa euroa (voitto 129 miljoonaa euroa). Korko- ja muut rahoituskulut, nettona 58 (49) miljoonaa euroa, sisältävät uuden syndikoidun luottolimiitin järjestelypalkkion. Kurssieroista ja käypien arvojen muutoksesta aiheutui 9 (10) miljoonan euron tappio. Tuloverot olivat 4 miljoonaa euroa positiiviset (31 miljoonaa euroa negatiiviset). Kertaluonteisten erien vaikutus veroihin oli 3 miljoonaa euroa negatiivinen (0 miljoonaa euroa). Ensimmäisen vuosineljänneksen tappio oli 158 miljoonaa euroa (voitto 103 miljoonaa euroa) ja tulos osaketta kohti -0,30 (0,20) euroa. Ilman kertaluonteisia eriä tulos osaketta kohti oli -0,27 (0,19) euroa. Liiketoiminnan rahavirta osaketta kohti oli 0,53 (0,10) euroa. Rahoitus Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja ja rahoitusta oli 274 (50) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma laski 216 (nousi 106) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa velkaantumisaste oli 72 % (31.3.2008: 64 %). Korolliset nettovelat olivat kauden lopussa 4 139 (4 107) miljoonaa euroa. UPM sopi uudesta 825 miljoonan euron luottolimiitistä 12. maaliskuuta 2009. Laina erääntyy vuonna 2012 ja korvaa aikaisemman 1,5 miljardin euron luottolimiitin joka olisi erääntynyt vuonna 2010. Katsauskauden lopussa UPM:n kassavarat ja käyttämättömät luottolimiitit olivat yhteensä 1,7 miljardia euroa. Henkilöstö Ensimmäisen neljänneksen aikana 2009 UPM:n palveluksessa oli keskimäärin 24 199 (25 971) henkilöä. Vuoden alussa henkilöstön määrä oli 24 983 ja kauden lopussa 24 039. Yhteensä 944 henkilön vähennys on pääosin seurausta toteutettavista rakennejärjestelyistä. Investoinnit Vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen investoinnit olivat 67 miljoonaa euroa, 3,6 % liikevaihdosta (137 miljoonaa, 5,7 % liikevaihdosta). Suurin käynnissä oleva projekti on uusi biovoimalaitos Caledonianin tehtaalla Irvinessä, Skotlannissa. Kokonaisinvestointi arvioidaan 75 miljoonaksi euroksi. Uuden voimalaitoksen on suunniteltu käynnistyvän kuluvan vuoden toisella vuosineljänneksellä. Osakkeet Vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen aikana UPM:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingin pörssissä oli 1 503 (2 840) miljoonaa euroa. Osakkeen korkein noteeraus oli 9,78 euroa tammikuussa ja alin 4,35 euroa maaliskuussa. UPM:n osaketalletustodistuksilla (American Depositary Share, ADS) käydään kauppaa Yhdysvaltain over-the-counter -markkinoilla (OTC). Maaliskuun 25. päivänä 2009 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen hallituksen valtuuttamisesta päättämään enintään 51 000 000 oman osakkeen hankinnasta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Maaliskuun 27. päivänä 2007 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen niin, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhdessä yhtiölle valtuutuksen nojalla hankittavien omien osakkeiden lukumäärän kanssa enintään 1/10 yhtiön kaikista osakkeista. Lisäksi hallituksella on valtuutus päättää osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavien uusien osakkeiden lukumäärä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla enintään 250 000 000 kappaletta. Tuosta määrästä, etuoikeudella yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, voidaan antaa enintään 250 000 000 kappaletta, osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla voidaan antaa enintään 100 000 000 osaketta. Uusia osakkeita voidaan antaa osana yhtiön kannustinjärjestelmiä enintään 5 000 000. Lisäksi hallituksella on valtuutus päättää omien osakkeiden käytöstä. Valtuutusta ei ole käytetty tähän päivään mennessä. Vuoden 2007 varsinaisen yhtiökokouksen valtuutukset ovat voimassa enintään kolme vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Maaliskuun 27. päivänä 2007 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti myös optio-oikeuksien antamisesta osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-ohjelmissa 2007A, 2007B ja 2007C optioiden määrä on yhteensä enintään 15 000 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 15 000 000 yhtiön uutta osaketta. Edellä mainittujen lisäksi hallituksella ei ole muita voimassa olevia osakeantivaltuuksia eikä vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuksien liikkeeseenlaskuvaltuuksia. Kaupparekisteriin merkitty osakkeiden kokonaismäärä 31.3.2009 oli 519 970 088. Antivaltuutuksen ja optio-oikeuksien myötä osakkeiden lukumäärä voi nousta enimmillään 790 970 088:aan. Kauden lopussa yhtiön hallussa oli 15 944 omaa osaketta eli 0,003 % osakemäärästä, jotka on jaettu osana yhtiön kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Osakkeet ovat palautuneet yhtiölle työsuhteiden päättymisen yhteydessä. Osinko Maaliskuun 25. päivänä 2009 pidetty yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen 0,40 euron osingosta osaketta kohti vuodelta 2008. Osingon määrä, 208 miljoonaa euroa, joka hyväksyttiin maksettavaksi 8.4.2009, sisältyi maaliskuun lopussa korottomiin lyhytaikaisiin velkoihin. Yhtiön hallitus Varsinaisessa yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin yhdeksän jäsentä. Hallituksen varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen KONE Oyj:n pääjohtaja Matti Alahuhta; Oy Karl Fazer Ab:n hallituksen jäsen Berndt Brunow; Famigro Oy:n hallituksen puheenjohtaja Karl Grotenfelt; entinen UPM:n ja Haindl-yhtiön johtaja Georg Holzhey; amerikkalaisen sijoitusyhtiö Lane Holdings, Inc:n hallituksen puheenjohtaja Wendy E. Lane; UPM:n toimitusjohtaja Jussi Pesonen; Finnair Oyj:n hallituksen jäsen Ursula Ranin; ABB:n Prosessiautomaatioryhmän johtaja Veli-Matti Reinikkala ja Sampo Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Björn Wahlroos. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi Björn Wahlroosin ja varapuheenjohtajiksi Berndt Brunowin sekä Georg Holzheyn. Lisäksi hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan (Audit Committee) puheenjohtajana Karl Grotenfelt ja jäseninä Wendy E. Lane ja Veli-Matti Reinikkala, henkilöstövaliokunnan (Human Resources Committee) puheenjohtajana Berndt Brunow ja jäseninä Georg Holzhey ja Ursula Ranin, sekä nimitys- ja hallinnointivaliokunnan (Nomination and Corporate Governance Committee) puheenjohtajana Björn Wahlroos ja jäseninä Matti Alahuhta ja Karl Grotenfelt. Riita-asiat Eräät kilpailuviranomaiset jatkavat tutkimuksia koskien väitettyjä kilpailunvastaisia toimia yhtiön eri tuotteiden osalta. Viranomaiset ovat myöntäneet UPM:lle täyden ehdollisen vapautuksen koskien toimintatapoja, joista yhtiö on antanut heille tietoja. UPM on tehnyt sovintosopimuksen tai sopinut sen tekemisestä Yhdysvalloissa muista paitsi välillisten tarralaminaattiasiakkaiden nostamista ryhmäkanteista. Vireillä olevat riita-asiat saattavat kestää useita vuosia. Tutkimusten johdosta ei ole tehty varauksia. Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Yhtiön johdolla ei ole tiedossa olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia. Alkaneen vuoden näkymät Taloudellisen toiminnan supistuminen jatkuu UPM:n päämarkkinoilla. Tämä vaikuttaa kulutuskysyntään, rakentamiseen ja mainontaan mediassa ja siten kaikkien UPM:n tuotteiden kysyntään. UPM rajoittaa tuotantoa reagoiden kysynnän muutoksiin. Tuotteiden hintoihin kohdistuu kuitenkin paineita ylitarjonnan johdosta. Vuonna 2009 UPM:n paperin toimitusten arvioidaan laskevan merkittävästi viime vuodesta. Toisella vuosineljänneksellä paperin toimitusmäärien arvioidaan olevan jonkin verran suuremmat kuin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Tarralaminaattien kysynnän ei arvioida nousevan päämarkkinoilla loppuvuoden aikana. Loppuvuonna koivu- ja kuusivanerin kysynnän ennustetaan jatkuvan nykyisellä alhaisella tasolla. Puuraaka-aineen kustannus laskee vähitellen. Konsernin puukustannusten ja muiden raaka-ainekustannusten odotetaan laskevan vuoden 2008 tasosta. Laskun vaikutukset tuntuvat pääosin vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Kiinteiden kustannusten odotetaan laskevan. Investointien arvioidaan vuonna 2009 olevan noin 300 miljoonaa euroa. Liiketoiminta-alueiden katsaukset Energia Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 136 141 129 103 105 478 EBITDA, milj. euroa 1) 57 76 58 34 39 207 % liikevaihdosta 41,9 53,9 45,0 33,0 37,1 43,3 Osuus osakkuus- ja -4 -11 -8 -2 -5 -26 yhteisyritysten tuloksesta, milj. euroa Poistot ja arvonalentumiset, -2 -3 -1 -1 -1 -6 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa 51 62 49 31 33 175 % liikevaihdosta 37,5 44,0 38,0 30,1 31,4 36,6 Kertaluonteiset erät, milj. - - - - - - euroa Liikevoitto ilman 51 62 49 31 33 175 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 37,5 44,0 38,0 30,1 31,4 36,6 Toimitukset, sähkö, 2 486 2 731 2 653 2 344 2 439 10 167 1 000 MWh 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Energian liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 51 (33) miljoonaa euroa, 18 miljoonaa euroa viime vuotta suurempi. Liikevaihto kasvoi 30 % 136 (105) miljoonaan euroon, josta 49 (15) miljoonaa euroa myyntiä konsernin ulkopuolelle. Ensimmäisen neljänneksen sähkön myynti oli 2,5 (2,4) TWh. Kannattavuus parani viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna pääosin korkeamman keskimääräisen sähkön myyntihinnan ansiosta. Keskimääräinen sähkön myyntihinta nousi 40 % ja oli 45,2 (32,3) euroa/MWh. Vesivoimaa oli 9 % vähemmän kuin edellisvuonna, mikä nosti sähkön keskimääräistä hankintakustannusta. Markkinat Pohjoismaisen sähköpörssin keskimääräinen hinta 38,2 (38,0) euroa/MWh, oli samalla tasolla viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Öljyn ja hiilen hinnat laskivat selvästi kansainvälisillä energiamarkkinoilla. Myös hiilidioksidin päästökauppahinnat laskivat. Vuoden termiinisopimusten hinta Pohjoismaisessa sähköpörssissä oli keskimäärin 33,8 (51,4) euroa/MWh ensimmäisen neljänneksen aikana, 34 % alhaisempi kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Sellu Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 139 200 228 247 269 944 EBITDA, milj. euroa 1) -55 9 38 35 57 139 % liikevaihdosta -39,6 4,5 16,7 14,2 21,2 14,7 Osuus osakkuus- ja -47 -4 44 20 26 86 yhteisyritysten tuloksesta, milj. euroa Poistot ja arvonalentumiset, -20 -73 -22 -17 -16 -128 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa -122 -76 60 38 67 89 % liikevaihdosta -87,8 -38,0 26,3 15,4 24,9 9,4 Kertaluonteiset erät, milj. -29 -59 - - - -59 euroa 2) Liikevoitto ilman -93 -17 60 38 67 148 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -66,9 -8,5 26,3 15,4 24,9 15,7 Toimitukset, sellu, 1 000 t 372 421 480 527 554 1 982 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2009 kertaluonteiset erät 29 miljoonaa euroa liittyvät osakkuusyhtiö Metsä-Botnian Kaskisten sellutehtaan sulkemiseen. Vuoden 2008 kertaluonteiset erät 59 miljoonaa euroa liittyvät Tervasaaren sellutehtaan sulkemiseen. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Sellun liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 93 miljoonaa euroa (voitto 67 miljoonaa euroa). UPM:n omien sellutehtaiden liikevaihto laski 48 % 139 (269) miljoonaan euroon ja toimitukset laskivat 33 % 372 000 (554 000) tonniin. Kannattavuus heikkeni merkittävästi edellisvuodesta. Pääsyyt heikentyneeseen kannattavuuteen olivat 23 % alhaisempi sellun hinta ja alhaisemmat toimitukset samalla kun puukustannukset pysyivät korkealla. Yhtiö päätti pienentää puuvarastojaan ja -varantojaan tarkasteluajanjakson aikana. Tämä johti korkeampiin selluvarastoihin, käytettäväksi myöhemmin omassa tuotannossa. Vuosineljänneksen käyttökate ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä sisältävät 28 miljoonan euron alaskirjauksen puuvarastoista ja 10 miljoonan euron alaskirjauksen selluvarastoista. Osuus osakkuusyhtiö Metsä-Botnian tuloksesta oli -47 (26) miljoonaa euroa. Osuus sisältää 29 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja Metsä-Botnian Kaskisten sellutehtaan sulkemisesta. Markkinat Vuoden 2009 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kemiallisen markkinasellun toimitukset laskivat noin 9 % vertailujaksosta. Tuotannonrajoituksista huolimatta sellun tuottajavarastot pysyivät korkealla tasolla. Kemiallisen sellun globaalit markkinahinnat jatkoivat laskuaan. Keskimääräinen havupuusellun (NBSK) markkinahinta euroissa oli 455 (588) euroa/tonni, 23 % alhaisempi kuin viime vuoden vastaavana jaksona. Keskimääräinen lehtipuusellun (BHKP) markkinahinta euroissa laski myös 23 % vuoden takaisesta ja oli 409 (529) euroa/tonni. Metsä ja sahat Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 385 419 475 518 508 1 920 EBITDA, milj. euroa 1) -15 -52 -4 4 4 -48 % liikevaihdosta -3,9 -12,4 -0,8 0,8 0,8 -2,5 Biologisten hyödykkeiden 11 -2 4 20 28 50 käyvän arvon muutos ja hakkuut, milj. euroa Osuus osakkuus- ja 1 -1 - - 1 - yhteisyritysten tuloksesta, milj. euroa Poistot ja arvonalentumiset, -5 -6 -36 -7 -7 -56 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa -18 -63 -38 17 25 -59 % liikevaihdosta -4,7 -15,0 -8,0 3,3 4,9 -3,1 Kertaluonteiset erät, milj. -10 -2 -33 - -1 -36 euroa 2) Liikevoitto ilman -8 -61 -5 17 26 -23 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -2,1 -14,6 -1,1 3,3 5,1 -1,2 Toimitukset, sahatavara, 363 421 510 628 573 2 132 1 000 m3 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2009 kertaluonteiset erät, 10 miljoonaa euroa, liittyvät Miramichin metsä- ja sahatoimintojen omaisuuden myynnistä aiheutuneisiin tappioihin. Vuoden 2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy 31 miljoonan euron arvonalennus Suomen sahojen käyttöomaisuuden arvosta. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Metsä ja sahat -liiketoiminta-alueen liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 8 (voitto 26) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski 24 % 385 miljoonaan euroon (508 miljoonaa euroa). Sahatavaran toimitusmäärät laskivat 37 % 363 000 kuutiometriin (573 000 kuutiometriä). Kannattavuus heikkeni edellisvuoden vastaavasta jaksosta pääosin 21 % alhaisemman sahatavaratoimitusten keskihinnan ja alhaisempien toimitusmäärien vuoksi. Puukustannukset pysyivät korkealla tasolla. Biologisten hyödykkeiden (kasvava puusto) käyvän arvon lisäys oli 21 (41) miljoonaa euroa. Puuraaka-ainekustannukset konsernin omista metsistä hakatun puun osalta olivat 10 (13) miljoonaa euroa. Nettovaikutus oli 11 (28) miljoonaa euroa positiivinen. Markkinat Sekä mänty- että kuusisahatavaran kysyntä laski merkittävästi Euroopassa verrattuna edellisvuoteen, mikä oli seurausta vähentyneestä rakentamisesta. Heikentynyt markkinatasapaino johti selvästi alempiin hintoihin. Suomen puumarkkinoilla ostetun puun määrä oli noin 50 % alhaisempi kuin vertailuajanjaksona. Vuonna 2008 teollisuus varautui tuonnin pysäyttäviin Venäjän vientitulleihin kasvattamalla puuvarastoja. Tämä yhdistettynä alhaiseen puun kulutukseen hiljensivät markkinoita. Suomessa kuitupuun markkinahinnat laskivat puun kysynnän heikkenemisen seurauksena. Myös tukkien markkinahinnat laskivat edellisestä vuodesta. Paperi Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 1 367 1 750 1 761 1 727 1 773 7 011 EBITDA, milj. euroa 1) 187 189 271 216 209 885 % liikevaihdosta 13,7 10,8 15,4 12,5 11,8 12,6 Osuus osakkuus- ja -1 1 - - - 1 yhteisyritysten tuloksesta, milj. euroa Poistot ja arvonalentumiset, -149 -264 -388 -156 -159 -967 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa 60 -126 -114 60 51 -129 % liikevaihdosta 4,4 -7,2 -6,5 3,5 2,9 -1,8 Kertaluonteiset erät, milj. 23 -153 -227 - 1 -379 euroa 2) Liikevoitto ilman 37 27 113 60 50 250 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 2,7 1,5 6,4 3,5 2,8 3,6 Toimitukset, sanoma- ja 1 304 1 809 1 760 1 749 1 772 7 090 aikakauslehtipaperit, 1 000 t Toimitukset, hieno- ja 724 784 863 923 981 3 551 erikoispaperit, 1 000 t Paperin toimitukset yhteensä, 2 028 2 593 2 623 2 672 2 753 10 641 1 000 t 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy 31 miljoonaa euroa tuottoa Miramichin entisen paperitehtaan omaisuuden myyntiin liittyen sekä 8 miljoonaa euroa rakennejärjestelykuluja. Vuoden 2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy liiketoiminta-alueen liikearvosta tehty 230 miljoonan euron arvonalennus, 101 miljoonan euron arvonalennus sekä 42 miljoonaa euroa muita rakennejärjestelykuluja liittyen Kajaanin paperitehtaan sulkemiseen ja muita rakennejärjestelykuluja nettona 6 miljoonaa euroa. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Paperin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 37 (50) miljoonaa euroa, 13 miljoonaa euroa vähemmän kuin vuosi sitten. Liikevaihto oli 1 367 (1 773) miljoonaa euroa. Paperin toimitukset laskivat 26 % ja olivat 2 028 000 (2 753 000) tonnia. Sanoma- ja aikakauslehtipaperien toimitukset laskivat 26 % ja hieno- ja erikoispaperien toimitukset 27 % edellisestä vuodesta. Euroopan toimitukset laskivat vähemmän kuin vienti Euroopasta, kun yhtiö keskittyi markkina- ja asiakasjakauman parantamiseen. Kannattavuus heikkeni viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna alhaisempien toimitusten seurauksena. Paperitoimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli 4 % korkeampi. Vahva euro Iso-Britannian puntaan (GBP) nähden heikensi kannattavuutta. Sellukustannukset olivat merkittävästi edellisvuotta alemmat, myös logistiikka- ja kiinteät kustannukset laskivat. Heikkoon markkinatilanteeseen sopeuduttiin vuosineljänneksen aikana laajoilla tuotantoseisokeilla. Markkinat Sanoma- ja aikakauslehtipaperien kysyntä Euroopassa oli 19 % alhaisempi kuin vuosi sitten. Hienopaperien kysyntä laski 20 %. Pohjois-Amerikassa sanoma- ja aikakauslehtipaperien kysyntä jatkoi laskuaan ja oli 26 % alhaisempi kuin vuosi sitten. Aasiassa hienopaperien kysyntä laski. Euroalueella keskimääräiset markkinahinnat nousivat, mutta punta-alueella hinnat euroiksi muunnettuna laskivat punnan 20 % devalvoitumisen seurauksena. Euroopassa aikakauslehtipaperien keskimääräiset markkinahinnat euroissa nousivat noin 2 % ja sanomalehtipaperien markkinahinta laski 3 % verrattuna vuoden 2008 ensimmäiseen vuosineljännekseen. Päällystetyn hienopaperin keskimääräinen markkinahinta nousi 4 % ja päällystämättömän hienopaperin keskimääräinen markkinahinta laski 7 % edellisestä vuodesta. Pohjois-Amerikassa aikakauslehtipaperien keskihinnat Yhdysvaltain dollareissa olivat 1 % korkeammat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Aasiassa hienopaperin markkinahinnat laskivat. Tarrat Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 223 233 239 245 242 959 EBITDA, milj. euroa 1) 6 -1 9 15 11 34 % liikevaihdosta 2,7 -0,4 3,8 6,1 4,5 3,5 Poistot ja arvonalentumiset, -9 -16 -8 -7 -8 -39 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa -3 -38 1 8 3 -26 % liikevaihdosta -1,3 -16,3 0,4 3,3 1,2 -2,7 Kertaluonteiset erät, milj. - -28 - - - -28 euroa 2) Liikevoitto ilman -3 -10 1 8 3 2 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -1,3 -4,3 0,4 3,3 1,2 0,2 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2008 kertaluonteiset erät sisältävät 28 miljoonaa euroa rakennemuutoskuluja, jotka aiheutuvat leikkuukapasiteetin vähentämisestä ja kahden leikkuuterminaalin sulkemisesta Euroopassa. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Tarraliiketoiminnan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 3 miljoonaa euroa (voitto 3 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 223 (242) miljoonaa. Liiketoiminnan kannattavuus heikkeni myyntimäärien laskun seurauksena. Tarralaminaattien toimitusmäärät laskivat 10-20 % markkina-alueesta riippuen talouden alhaisen aktiviteetin seurauksena. Toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna nousi noin 9 % ja täysin kompensoi kohonneet raaka-ainekustannukset. Kiinteät kustannukset olivat alhaisemmat. Vuonna 2008 UPM avasi kaksi uutta tarralaminaattitehdasta; Dixonin tehtaan USA:ssa tammikuussa ja Wroclawin tehtaan Puolassa marraskuussa. Molempien tehtaiden käynnistys on sujunut suunnitelman mukaisesti. Vuoden 2008 neljännellä vuosineljänneksellä julkaistut Euroopan liiketoimintojen uudelleenjärjestelyt ovat edenneet suunnitellusti. Ensimmäiset kapasiteettisulkemiset on jo toteutettu ja uudelleenjärjestelyt on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2009 loppuun mennessä. Markkinat Tarralaminaattien kysyntä on laskenut kaikilla markkinoilla kuluttajatuotteiden kysynnän hidastumisen seurauksena. Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa kysyntä on vakaantunut nykyiselle alhaiselle tasolle vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana. Aasiassa on nähty ensimmäisiä merkkejä kysynnän osittaisesta elpymisestä.Vaneri Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 75 102 121 150 157 530 EBITDA, milj. euroa 1) -23 -5 3 22 26 46 % liikevaihdosta -30,7 -4,9 2,5 14,7 16,6 8,7 Poistot ja arvonalentumiset, -5 -5 -5 -6 -5 -21 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa -29 -10 -2 19 21 28 % liikevaihdosta -38,7 -9,8 -1,7 12,7 13,4 5,3 Kertaluonteiset erät, milj. -1 - - 3 - 3 euroa 2) Liikevoitto ilman -28 -10 -2 16 21 25 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -37,3 -9,8 -1,7 10,7 13,4 4,7 Toimitukset, vaneri, 1 000 m3 133 160 188 227 231 806 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2008 kertaluonteiset erät sisältävät varausten peruutuksia liittyen myytyyn Kuopion vaneritehtaaseen. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Vanerin liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 28 miljoonaa euroa (voitto 21 miljoonaa euroa). Liikevaihto laski 82 miljoonaa euroa 75 miljoonaan euroon, kun toimitukset vähenivät 42 % 133 000 kuutiometriin. Vanerin kannattavuus heikentyi viime vuodesta merkittävästi alempien toimitusmäärien ja alempien hintojen seurauksena. Tukkipuun kustannukset säilyivät ennätyskorkealla tasolla. Käyttökate ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä sisältävät 15 miljoonan euron alaskirjauksen puuvarastoista. Heikko markkinatilanne johti tuotannon rajoituksiin. Heinolan tehdas suljettiin tilapäisesti tammikuun 19. päivästä lähtien. Lahden toimintojen siirtämisestä toisille tehtaille ja Kaukaan tehtaan tilapäisestä sulkemisesta ilmoitettiin katsauskauden jälkeen 14. huhtikuuta 2009. Markkinat Euroopassa vanerin kysyntä laski merkittävästi vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä rakentamisen alhaisen tason, ja kuljetusalan ja muiden vaneria käyttävien teollisuuksien lopputuotteiden laskeneen kysynnän seurauksena. Kysynnän heikentyminen Euroopassa on johtanut tuotantoseisokkeihin ja lisännyt tarvetta varastojen alentamiseen toimitusketjun kaikissa osissa. Markkinahintoihin on kohdistunut paineita. Muu toiminta Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto, milj. euroa 34 34 52 66 48 200 EBITDA, milj. euroa 1) -29 -38 3 -13 -9 -57 % liikevaihdosta -85,3 -111,8 5,8 -19,7 -18,8 -28,5 Osuus osakkuus- ja -2 -1 -1 3 - 1 yhteisyritysten tuloksesta, milj. euroa Poistot ja arvonalentumiset, -3 2 -2 -5 -3 -8 milj. euroa Liikevoitto, milj. euroa -34 -35 4 -16 -7 -54 % liikevaihdosta -100,0 -102,9 7,7 -24,2 -14,6 -27,0 Kertaluonteiset erät, milj. - 2 4 -1 5 10 euroa 2) Liikevoitto ilman -34 -37 0 -15 -12 -64 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -100,0 -108,8 0,0 -22,7 -25,0 -32,0 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta ja hakkuita, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2008 kertaluonteiset erät sisältävät 5 miljoonan euron tuoton oikaisuna vuoden 2007 liiketoimintojen myynteihin. Vuoden 2008 muut kertaluonteiset tuotot 5 miljoonaa euroa liittyvät rakennejärjestelyihin. Muu toiminta sisältää konsernin kehitysyksiköt (puumuovikomposiittiyksikkö UPM ProFi, RFID-tunnisteet, biopolttoaineet), logistiikkapalvelut ja konsernihallinnon. Q1/2009 vuoden 2008 vastaavaan jaksoon verrattuna Muun toiminnan liiketappio ilman kertaluonteisia eriä oli 34 miljoonaa euroa (tappio 12 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 34 (48) miljoonaa euroa. Kehitysyksiköt olivat tappiollisia. Helsinki, huhtikuun 29. päivänä 2009 UPM-Kymmene Oyj Hallitus Tilinpäätöstiedot Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernin tuloslaskelma Milj. euroa Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Liikevaihto 1 857 2 410 9 461 Liiketoiminnan muut tuotot 17 40 83 Liiketoiminnan kulut -1 734 -2 108 -8 407 Biologisten hyödykkeiden 11 28 50 käyvän arvon muutos ja hakkuut Osuus osakkuus- ja -53 22 62 yhteisyritysten tuloksista Poistot ja arvonalentumiset -193 -199 -1 225 Liikevoitto/-tappio -95 193 24 Voitot myytävissä olevista - - 2 osakkeista, netto Kurssierot ja käypien arvojen -9 -10 -25 muutokset Korko- ja muut rahoituskulut, -58 -49 -202 netto Voitto/tappio ennen veroja -162 134 -201 Tuloverot 4 -31 21 Kauden voitto/tappio -158 103 -180 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -158 102 -179 Vähemmistölle - 1 -1 -158 103 -180 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen -0,30 0,20 -0,35 tulos, euroa Laimennusvaikutuksella -0,30 0,20 -0,35 oikaistu osakekohtainen tulos, euroa Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. euroa Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Kauden voitto/tappio -158 103 -180 Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen Muuntoerot 29 -130 -206 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn -8 35 56 nettosijoituksen suojaus Rahavirran suojaukset -18 20 -33 Myytävissä olevat sijoitukset - - - Osuus osakkuusyritysten muun 4 -18 1 laajan tuloksen eristä Kauden muut laajan tuloksen 7 -93 -182 erät, veroilla vähennettynä Kauden laaja tulos yhteensä -151 10 -362 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -151 9 -361 Vähemmistölle - 1 -1 -151 10 -362 Lyhennetty konsernin tase Milj. euroa 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 934 1 163 933 Muut aineettomat 409 411 403 käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset 5 584 6 048 5 688 käyttöomaisuushyödykkeet Biologiset hyödykkeet 1 144 1 121 1 133 Osuudet osakkuus- ja 1 219 1 178 1 263 yhteisyrityksissä Laskennalliset verosaamiset 260 252 258 Muut pitkäaikaiset varat 726 442 697 10 276 10 615 10 375 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuuus 1 198 1 420 1 354 Myyntisaamiset ja muut 1 447 1 791 1 710 saamiset Rahavarat 197 98 330 2 842 3 309 3 394 Myytävänä oleviksi - - 12 luokitellut varat Varat yhteensä 13 118 13 924 13 781 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 890 890 890 Arvonmuutos- ja muut rahastot -151 -53 -165 Sijoitetun vapaan oman 1 145 1 067 1 145 pääoman rahasto Kertyneet voittovarat 3 864 4 492 4 236 5 748 6 396 6 106 Vähemmistön osuus 14 13 14 Oma pääoma yhteensä 5 762 6 409 6 120 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 612 748 658 Korolliset velat 4 189 3 368 4 534 Muut pitkäaikaiset velat 605 594 624 5 406 4 710 5 816 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 550 995 537 Ostovelat ja muut velat 1 400 1 810 1 291 1 950 2 805 1 828 Myytävänä oleviksi luokiteltuihin - - 17 varoihin liittyvät velat Velat yhteensä 7 356 7 515 7 661 Oma pääoma ja velat yhteensä 13 118 13 924 13 781 Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma Milj. euroa Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Liiketoiminnan rahavirrat Kauden voitto/tappio -158 103 -180 Oikaisut 289 152 1 232 Käyttöpääoman muutos 216 -106 -132 Liiketoiminnasta kertyneet 347 149 920 rahavirrat Nettorahoituskulut -59 -59 -216 Maksetut verot -14 -40 -76 Liiketoiminnan 274 50 628 nettorahavirrat Investointien rahavirrat Yritysten ja osakkeiden - -5 -19 ostot Aineettoman ja aineellisen -78 -175 -558 käyttöomaisuuden ostot Omaisuuden myynnit ja muut 14 9 45 investointien rahavirrat Investointien nettorahavirrat -64 -171 -532 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen ja -342 -17 305 muiden rahoituserien muutos Tuotot optioilla merkityistä - - 78 osakkeista Maksetut osingot - - -384 Rahoituksen nettorahavirrat -342 -17 -1 Rahavarojen muutos -132 -138 95 Rahavarat kauden alussa 330 237 237 Rahavarojen muuntoero -1 -1 -2 Rahavarojen muutos -132 -138 95 Rahavarat kauden lopussa 197 98 330 Liiketoiminnan rahavirta 0,53 0,10 1,21 per osake, euroa Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Milj. euroa Osakepääoma Omat osakkeet Muuntoerot Oma pääoma 1.1.2008 890 - -158 Oman pääoman muutokset 2008 Osakeperusteisten maksujen - - - kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko - - - Liiketoimintojen yhdistäminen - - - Kauden laaja tulos - - -109 Oma pääoma 31.03.2008 890 - -267 Oma pääoma 1.1.2009 890 - -295 Oman pääoman muutokset 2009 Osakeperusteisten maksujen - - - kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko - - - Liiketoimintojen yhdistäminen - - - Kauden laaja tulos - - 31 Oma pääoma 31.03.2009 890 - -264 Milj. euroa Ylikurssi- Arvonmuutos Kertyneet rahasto ja muut voittovarat rahastot Oma pääoma 1.1.2008 193 1 067 4 778 Oman pääoman muutokset 2008 Osakeperusteisten maksujen 1 - - kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko - - -384 Liiketoimintojen yhdistäminen - - - Kauden laaja tulos 20 - 98 Oma pääoma 31.03.2008 214 1 067 4 492 Oma pääoma 1.1.2009 130 1 145 4 236 Oman pääoman muutokset 2009 Osakeperusteisten maksujen 1 - - kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko - - -208 Liiketoimintojen yhdistäminen - - - Kauden laaja tulos -18 - -164 Oma pääoma 31.03.2009 113 1 145 3 864 Milj. euroa Yhteensä Vähemmistön- Oma pääoma osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 6 770 13 6 783 Oman pääoman muutokset 2008 Osakeperusteisten maksujen 1 - 1 kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko -384 - -384 Liiketoimintojen - -1 -1 yhdistäminen Kauden laaja tulos 9 1 10 Oma pääoma 31.03.2008 6 396 13 6 409 Oma pääoma 1.1.2009 6 106 14 6 120 Oman pääoman muutokset 2009 Osakeperusteisten maksujen 1 - 1 kustannus, veroilla vähennetynä Maksettu osinko -208 - -208 Liiketoimintojen yhdistäminen - - - Kauden laaja tulos -151 - -151 Oma pääoma 31.03.2009 5 748 14 5 762 Tiedot vuosineljänneksittäin Milj. euroa Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Liikevaihto 1 857 2 315 2 358 2 378 2 410 9 461 Liiketoiminnan muut tuotot 17 9 23 11 40 83 Liiketoiminnan kulut -1 734 -2 227 -1 998 -2 074 -2 108 -8 407 Biologisten hyödykkeiden 11 -2 4 20 28 50 käyvän arvon muutos ja hakkuut Osuus osakkuus- ja -53 -16 35 21 22 62 yhteisyritysten tuloksista Poistot ja arvonalentumiset -193 -365 -462 -199 -199 -1 225 Liikevoitto/-tappio -95 -286 -40 157 193 24 Voitot myytävissä olevista - - - 2 - 2 sijoituksista, netto Kurssierot ja käypien arvojen -9 -14 - -1 -10 -25 muutokset Korko- ja muut rahoituskulut, -58 -60 -50 -43 -49 -202 netto Voitto/tappio ennen veroja -162 -360 -90 115 134 -201 Tuloverot 4 74 3 -25 -31 21 Kauden voitto/tappio -158 -286 -87 90 103 -180 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -158 -287 -86 92 102 -179 Vähemmistölle - 1 -1 -2 1 -1 -158 -286 -87 90 103 -180 Laimentamaton osakekohtainen -0,30 -0,56 -0,17 0,18 0,20 -0,35 tulos, euroa Laimennettu osakekohtainen -0,30 -0,56 -0,17 0,18 0,20 -0,35 tulos, euroa Tulos per osake ilman -0,27 -0,19 0,25 0,17 0,19 0,42 kertaluonteisia eriä, euroa Keskimääräinen osakemäärä, 519 954 519 979 519 999 517 622 512 581 517 545 laimentamaton (1 000) Keskimääräinen osakemäärä, 519 954 519 979 519 999 516 791 513 412 517 545 laimennettu (1 000) Kertaluonteisia eriä -17 -240 -256 2 5 -489 liikevoitossa/-tappiossa Liikevoitto/-tappio ilman -78 -46 216 155 188 513 kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta -4,2 -2,0 9,2 6,5 7,8 5,4 Kertaluonteiset erät ennen -17 -240 -250 2 5 -483 veroja Voitto/tappio ennen veroja -145 -120 160 113 129 282 ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta -7,8 -5,2 6,8 4,8 5,4 3,0 Oman pääoman tuotto ilman neg. neg. 7,8 5,4 5,9 3,4 kertaluonteisia eriä, % Sijoitetun pääoman tuotto neg. neg. 7,7 5,7 6,5 4,6 ilman kertaluonteisia eriä, % EBITDA 128 178 378 313 337 1 206 % liikevaihdosta 6,9 7,7 16,0 13,2 14,0 12,7 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Energia -4 -11 -8 -2 -5 -26 Sellu -47 -4 44 20 26 86 Metsä ja sahat 1 -1 - - 1 - Paperi -1 1 - - - 1 Muu toiminta -2 -1 -1 3 - 1 Yhteensä -53 -16 35 21 22 62 Toimitukset Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 2008 2008 2008 Sähkö, 1 000 MWh 2 486 2 731 2 653 2 344 2 439 10 167 Sellu, 1 000 t 372 421 480 527 554 1 982 Sahatavara, 1 000 m3 363 421 510 628 573 2 132 Sanoma- ja 1 304 1 809 1 760 1 749 1 772 7 090 aikakauslehtipaperit, 1 000 t Hieno- ja erikoispaperit,1 000 t 724 784 863 923 981 3 551 Paperi yhteensä, 1 000 t 2 028 2 593 2 623 2 672 2 753 10 641 Vaneri, 1 000 m3 133 160 188 227 231 806 Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Milj. euroa Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ 2009 2008 2008 2008 Liikevaihto segmenteittäin Energia 136 141 129 103 Sellu 139 200 228 247 Metsä ja sahat 385 419 475 518 Paperi 1 367 1 750 1 761 1 727 Tarrat 223 233 239 245 Vaneri 75 102 121 150 Muu toiminta 34 34 52 66 Sisäinen liikevaihto -502 -564 -647 -678 Liikevaihto, yhteensä 1 857 2 315 2 358 2 378 Ulkoinen liikevaihto Energia 49 57 45 20 Sellu 10 6 17 18 Metsä ja sahat 152 199 197 240 Paperi 1 327 1 701 1 699 1 657 Tarrat 222 233 238 244 Vaneri 72 94 111 139 Muu toiminta 25 25 51 60 Ulkoinen liikevaihto, yhteensä 1 857 2 315 2 358 2 378 Sisäinen liikevaihto Energia 87 84 84 83 Sellu 129 194 211 229 Metsä ja sahat 233 220 278 278 Paperi 40 49 62 70 Tarrat 1 - 1 1 Vaneri 3 8 10 11 Muu toiminta 9 9 1 6 Sisäinen liikevaihto, yhteensä 502 564 647 678 EBITDA segmenteittäin Energia 57 76 58 34 Sellu -55 9 38 35 Metsä ja sahat -15 -52 -4 4 Paperi 187 189 271 216 Tarrat 6 -1 9 15 Vaneri -23 -5 3 22 Muu toiminta -29 -38 3 -13 EBITDA, yhteensä 128 178 378 313 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin Energia 51 62 49 31 Sellu -122 -76 60 38 Metsä ja sahat -18 -63 -38 17 Paperi 60 -126 -114 60 Tarrat -3 -38 1 8 Vaneri -29 -10 -2 19 Muu toiminta -34 -35 4 -16 Liikevoitto/-tappio, yhteensä -95 -286 -40 157 % liikevaihdosta -5,1 -12,4 -1,7 6,6 Kertaluonteiset erät segmenteittäin Energia - - - - Sellu -29 -59 - - Metsä ja sahat -10 -2 -33 - Paperi 23 -153 -227 - Tarrat - -28 - - Vaneri -1 - - 3 Muu toiminta - 2 4 -1 Kertaluonteiset erät, yhteensä -17 -240 -256 2 Milj. euroa Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä Energia 51 62 49 31 Sellu -93 -17 60 38 Metsä ja sahat -8 -61 -5 17 Paperi 37 27 113 60 Tarrat -3 -10 1 8 Vaneri -28 -10 -2 16 Muu toiminta -34 -37 - -15 Liikevoitto/-tappio ilman -78 -46 216 155 kertaluonteisia eriä, yhteensä % liikevaihdosta -4,2 -2,0 9,2 6,5 Milj. euroa Q1/2008 Q1-Q4/2008 Liikevaihto segmenteittäin Energia 105 478 Sellu 269 944 Metsä ja sahat 508 1 920 Paperi 1 773 7 011 Tarrat 242 959 Vaneri 157 530 Muu toiminta 48 200 Sisäinen liikevaihto -692 -2 581 Liikevaihto, yhteensä 2 410 9 461 Ulkoinen liikevaihto Energia 15 137 Sellu 22 63 Metsä ja sahat 233 869 Paperi 1 704 6 761 Tarrat 241 956 Vaneri 147 491 Muu toiminta 48 184 Ulkoinen liikevaihto, yhteensä 2 410 9 461 Sisäinen liikevaihto Energia 90 341 Sellu 247 881 Metsä ja sahat 275 1 051 Paperi 69 250 Tarrat 1 3 Vaneri 10 39 Muu toiminta - 16 Sisäinen liikevaihto, yhteensä 692 2 581 EBITDA segmenteittäin Energia 39 207 Sellu 57 139 Metsä ja sahat 4 -48 Paperi 209 885 Tarrat 11 34 Vaneri 26 46 Muu toiminta -9 -57 EBITDA, yhteensä 337 1 206 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin Energia 33 175 Sellu 67 89 Metsä ja sahat 25 -59 Paperi 51 -129 Tarrat 3 -26 Vaneri 21 28 Muu toiminta -7 -54 Liikevoitto/-tappio, yhteensä 193 24 % liikevaihdosta 8,0 0,3 Kertaluonteiset erät segmenteittäin Energia - - Sellu - -59 Metsä ja sahat -1 -36 Paperi 1 -379 Tarrat - -28 Vaneri - 3 Muu toiminta 5 10 Kertaluonteiset erät, yhteensä 5 -489 Milj. euroa Q1/2008 Q1-Q4/2008 Liikevoitto/-tappio segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä Energia 33 175 Sellu 67 148 Metsä ja sahat 26 -23 Paperi 50 250 Tarrat 3 2 Vaneri 21 25 Muu toiminta -12 -64 Liikevoitto/-tappio ilman 188 513 kertaluonteisia eriä, yhteensä % liikevaihdosta 7,8 5,4 Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset Milj. euroa Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Kirjanpitoarvo kauden alussa 5 688 6 179 6 179 Investoinnit 65 128 471 Vähennykset -11 -2 -24 Poistot -178 -183 -748 Arvonalentumiset - - -182 Muuntoero ja muut muutokset 20 -74 -8 Kirjanpitoarvo kauden 5 584 6 048 5 688 lopussa Vastuusitoumukset Milj. euroa 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Omasta velasta Kiinnitykset 1) 760 89 787 Osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta Lainatakaukset 9 10 10 Muiden puolesta Muut takaukset 2 3 2 Muut omat vastuut Leasingvastuut seuraavien 12 20 26 17 kuukauden aikana Leasingvastuut sitä 51 86 56 seuraavien 12 kuukauden aikana Muut vastuut 68 66 62 1) Kiinnitykset johtuvat pääosin suomalaisille eläkevakuutusyhtiöille annetuista lakisääteisistä vakuuksista. Investointisitoumukset Milj. euroa Käyttöön- Kokonais- Mennessä Q1/ Jälkeen otto kustannus 31.12. 2009 31.03. 2008 2009 Kuorimon uusinta, 10/2010 30 1 1 28 UPM Pietarsaari Jäteveden puhdistamo, 09/2010 19 - - 19 Blandin Uusi biovoimalaitos, 05/2009 75 57 10 8 Caledonian Tehokkuuden parantaminen, 09/2009 9 - 1 8 Chudovo Kaasunkulutuksen vähentäminen, 08/2009 9 2 - 7 Schwedt Johdannaissopimusten nimellisarvot Milj. euroa 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 3 824 5 964 4 598 Optiosopimukset, ostetut - 121 - Optiosopimukset, asetetut - 174 - Vaihtosopimukset 505 511 508 Korkojohdannaiset Termiinisopimukset 2 718 4 639 2 668 Vaihtosopimukset 2 809 2 148 2 833 Muut johdannaiset Termiinisopimukset 161 18 172 Optiosopimukset, ostetut 78 - - Optiosopimukset, asetetut 78 - 78 Vaihtosopimukset 8 2 8 Liiketoimet lähipiirin (osakkuus- ja yhteisyritykset) kanssa Milj.euroa Q1/ Q1/ Q1-Q4/ 2009 2008 2008 Myynnit osakkuusyhtiöille 27 26 138 Ostot osakkuusyhtiöiltä 103 127 592 Pitkäaikaiset saamiset kauden 2 - - lopussa Myyntisaamiset ja muut 22 26 37 saamiset kauden lopussa Ostovelat ja muut velat 30 25 27 kauden lopussa Tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu standardin IAS 34 Osavuosikatsaukset ja konsernin vuoden 2008 vuosikertomuksessa esitettyjen laadintaperiaatteiden mukaan. Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella. Konserni on ottanut käyttöön seuraavan standardin: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin uudistus tuli sovellettavaksi 1.1.2009. Uudistetun standardin mukaan tuotto- ja kulueriä (ts. "omistajiin liittymättömiä oman pääoman muutoksia") ei saa esittää oman pääoman muutoksia osoittavassa laskelmassa, joten "omistajiin liittymättömät oman pääoman muutokset" on erotettava omistajiin liittyvistä oman pääoman muutoksista. Kaikki omistajiin liittymättömät oman pääoman muutokset on esitettävä tuloksellisuutta koskevassa laskelmassa, joka saadaan esittää joko vain yhtenä laskelmana (laaja tuloslaskelma) tai kahtena erillisenä laskelmana (tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma). Jos vertailutietoja oikaistaan tai niiden luokittelua muutetaan, on esitettävä nykyisin vaadittavien tilikauden ja vertailukauden lopun taseiden lisäksi myös vertailukauden alun oikaistu avaava tase. Uudistetun IAS 1:n käyttöönoton seurauksen konserni esittää kaksi erillistä laskelmaa sekä tuloslaskelman että sitä seuraavan laajan tuloslaskelman. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, %: (Voitto ennen veroja - tuloverot) / Oma pääoma (keskiarvo) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, %: (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / (Oma pääoma + korolliset velat (keskiarvo)) x 100 Tulos/osake: Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Keskeisiä euron 31.03.2009 31.12.2008 30.09.2008 kursseja kauden lopussa USD 1,3308 1,3917 1,4303 CAD 1,6685 1,6998 1,4961 JPY 131,17 126,14 150,47 GBP 0,9308 0,9525 0,7903 SEK 10,9400 10,8700 9,7943 Keskeisiä euron 30.06.2008 31.03.2008 kursseja kauden lopussa USD 1,5764 1,5812 CAD 1,5942 1,6226 JPY 166,44 157,37 GBP 0,7923 0,7958 SEK 9,4703 9,3970 Ne tämän katsauksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kasvua ja kehitystä, kasvua ja kannattavuutta koskevat odotukset sekä lausumat, joissa esiintyy sana "uskoa", "odottaa", "ennakoida", "aavistaa" tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. (1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, tuotekehityksen jatkuva onnistuminen, uusien tuotteiden kysyntä, nykyisten ja tulevien yhteistyöjärjestelyiden onnistuminen, liiketoimintastrategian tai kehityssuunnitelmien tai -kohteiden muuttuminen, konsernin patenttien ja muiden immateriaalioikeuksien tuottaman suojan muuttuminen, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; (2) alan olosuhteet, kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden maailmanlaajuiset vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja teknologia; ja (3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvuaste tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset. Lisätietoa riskitekijöistä löytyy yhtiön vuoden 2008 vuosikertomuksen sivuilta 71-73. UPM, Viestintä Media Desk, puh. 040 588 3284 communications@upm-kymmene.com UPM-Kymmene Oyj Pirkko Harrela Viestintäjohtaja JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.upm-kymmene.fi |
|||
|