2014-05-07 08:30:00 CEST
2014-05-07 08:31:06 CEST
REGULATED INFORMATION
Sampo - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sampo-konsernin tulos tammi-maaliskuulta 2014
SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.5.2014 klo 9.30
SAMPO-KONSERNIN TULOS TAMMI-MAALISKUULTA 2014
Sampo-konsernin tulos ennen veroja tammi-maaliskuussa 2014 nousi 396 miljoonaan
euroon (370). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos aleni
374 miljoonaan euroon (490).
* Osakekohtainen tulos oli 0,63 euroa (0,57) ja markkina-arvoin laskettu
osakekohtainen tulos oli 0,66 euroa (0,88) ja konsernin oman pääoman tuotto
oli 13,7 prosenttia (19,1).
* Osakekohtainen substanssi nousi maaliskuun 2014 lopussa 24,06 euroon (22,15)
ja käyvän arvon rahasto vahvistui verojen jälkeen 1 026 miljoonaan euroon
(960).
* Vahinkovakuutussegmentin yhdistetty kulusuhde parani 90,3 prosenttiin
(90,9), joka on Ifin historian paras yhdistetty kulusuhde ensimmäisellä
vuosineljänneksellä. Tulos ennen veroja oli 194 miljoonaa euroa (204).
Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos aleni 209 miljoonaan euroon
(279) ja oman pääoman tuotto oli 27,5 prosenttia (39,2).
* Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä.
Nordean tammi-maaliskuun 2014 nettotuloksesta kirjataan Sammolle 170
miljoonaa euroa (162).
* Henkivakuutussegmentin tulos ennen veroja oli 37 miljoonaa euroa (36).
Laskuperustekorkoisiin vakuutuksiin sovellettavaa diskonttokorkoa
alennettiin 2 prosenttiin vuodelle 2014 ja 2,25 prosenttiin vuodelle 2015.
Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos aleni 18 miljoonaan euroon
(66). Oman pääoman tuotto oli 6,1 prosenttia (22,4).
AVAINLUVUT 1-3/2014 1-3/2013 Muutos-%
Milj. e
Tulos ennen veroja 396 370 7
Vahinkovakuutus 194 204 -5
Osakkuusyhtiö (Nordea) 170 162 5
Henkivakuutus 37 36 4
Omistusyhteisö -4 -30 -87
Tilikauden tulos 351 320 9
Muutos
Tulos/osake, euroa 0,63 0,57 0,06
Tulos/osake markkina-arvoin, euroa 0,66 0,88 -0,22
Substanssi/osake, euroa*) 24,06 22,15 1,91
Keskim. henkilöstömäärä (FTE) 6 731 6 787 -56
Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) 182,9 184,4 -1,5
Oman pääoman tuotto, % 13,7 19,1 -5,4
*) Vertailuajankohta 31.12.2013
Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä
vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien
vertailuajankohtana on vuoden 2013 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.
Tuloslaskelmaerien muuntamisessa käytetty vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen
keskimääräinen EUR-SEK vaihtokurssi on 8,8598 ja taselukuihin sovellettu
tarkastelukauden lopun vaihtokurssi 8,9483. Tammi-maaliskuussa 2013 vastaavat
vaihtokurssit olivat 8,4955 ja 8,3553.
Sampo noudattaa Finanssivalvonnan ohjeistusta julkaisemalla osavuosiraporttinsa
tähän pörssitiedotteeseen liitettynä PDF-tiedostona. Osavuosikatsaus on
luettavissa myös osoitteessa www.sampo.com/tulos.
LIIKETOIMINTA-ALUEET
Vahinkovakuutus
Vahinkovakuutustoiminnan tammi-maaliskuun 2014 tulos ennen veroja aleni 194
miljoonaan euroon (204). Yhdistetty kulusuhde oli 90,3 prosenttia (90,9).
Riskisuhde aleni 0,1 prosenttiyksikköä ja toimintakulusuhde 0,5
prosenttiyksikköä. Aikaisempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua
korvausvastuuta purettiin 6 miljoonalla eurolla (14).
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin aleni 27,5 prosenttiin (39,2).
Vahinkovakuutuksen käyvän arvon rahasto kasvoi vuoden 2013 lopusta maaliskuun
2014 loppuun mennessä 548 miljoonaan euroon (472).
Osakkuusyhtiö Topdanmarkin tuloksesta yhdisteltävä tulososuus Sammon tammi-
maaliskuun 2014 tuloksesta oli 11 miljoonaa euroa (16). If omisti 31.3.2014
kaikkiaan 31 476 920 Topdanmarkin osaketta eli yli 25 prosenttia kaikista
osakkeista. Kaikki Sampo-konsernin omistamat Topdanmarkin osakkeet ovat If
Skadeförsäkring Holding AB (publ):in hallussa.
Leudon talven ansiosta vahinkofrekvenssit olivat yleisesti ottaen matalia.
Suurasiakkaiden yhdistetty kulusuhde heikkeni kahden Ruotsissa sattuneen
omaisuusvahingon vuoksi. Kaiken kaikkiaan suurvahingot heikensivät
Suurasiakkaiden yhdistettyä kulusuhdetta yli 7 prosenttiyksikköä. Tanskassa
yhdistetty kulusuhde kehittyi suotuisasti suurvahinkojen vähentymisen ja
parantuneen kustannustehokkuuden ansiosta. Baltia-liiketoiminnassa leuto talvi
vähensi vahinkofrekvenssiä. If-konsernin suurvahingoista koituneet kulut olivat
tammi-maaliskuussa 2014 kaiken kaikkiaan odotusten mukaiset.
Bruttovakuutusmaksutulo aleni 1 714 miljoonaan euroon (1 775)
valuuttakurssivaihteluiden vuoksi. Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen
maksutulo kasvoi 1,7 prosenttia. Maksutulo kasvoi kaikkialla muualla paitsi
Suurasiakkaat-liiketoiminnassa. Toimintakulusuhde parani 0,5 prosenttiyksikköä
22,8 prosenttiin ja liikekulusuhde parani 0,2 prosenttiyksikköä 16,8
prosenttiin.
Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli 31.3.2014 yhteensä 11,9 miljardia euroa (11,7).
Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 81 miljoonaa euroa (92). Sijoitusten tuotto
käyvin arvoin tammi-maaliskuussa 2014 oli 1,7 prosenttia (1,4). Korkosijoitusten
duraatio oli 1,2 vuotta (1,3) ja keskimääräinen maturiteetti 2,2 vuotta (2,3).
Korkosalkun keskimääräinen tuotto oli eräpäivään instrumenttien
hankintahinnoilla laskettuna (running yield) 2,8 prosenttia (3,4).
Osakkuusyhtiö Nordea Bank AB
Sampo Oyj omisti maaliskuun 2014 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka
vastaa 21,2 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46
euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,78 euroa osakkeelta. Nordean
päätöskurssi 31.3.2014 oli 10,26 euroa. Nordeaa on käsitelty Sammon
konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä.
Alla oleva teksti perustuu Nordean 29.4.2014 julkaistuun osavuosikatsaukseen
tammi-maaliskuulta 2014.
Rahoituskate pieneni 2 prosenttia edellisestä vuosineljänneksestä ja oli 1 362
miljoonaa euroa. Pääasiallinen syy rahoituskatteen pienenemiseen oli se, että
vuoden ensimmäisellä neljänneksellä oli kaksi pankkipäivää vähemmän kuin
edellisellä vuosineljänneksellä. Paikallisissa valuutoissa laskien rahoituskate
aleni 1 prosentin.
Nettomääräiset palkkiotuotot säilyivät edellisneljänneksen tasolla 704
miljoonassa eurossa säästämisen tuotteiden ja palvelujen vakaan, vahvan tuoton
sekä luottoihin liittyvien palkkioiden kasvun ansiosta.
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä kasvoi edellisestä
neljänneksestä 23 prosenttia 411 miljoonaan euroon.
Kulut yhteensä olivat 1 237 miljoonaa euroa. Kulut pienenivät paikallisissa
valuutoissa laskettuna 3 prosenttia edellisestä vuosineljänneksestä pääosin
kausivaihtelun vuoksi. Tehostamisohjelma eteni ensimmäisellä vuosineljänneksellä
suunnitelmien mukaisesti. Ensimmäisellä neljänneksellä kulusäästöjen
bruttovaikutus vuositasolle muunnettuna oli 45 miljoonaa euroa ja vuoden 2013
alusta alkaen 255 miljoonaa euroa.
Jatkuvien toimintojen luottotappioiden nettomäärä oli 158 miljoonaa euroa ja
luottotappiotaso oli 18 pistettä (edellisellä vuosineljänneksellä 180 miljoonaa
euroa tai 21 pistettä).
Jatkuvien toimintojen tulos kasvoi 10 prosenttia 1 106 miljoonaan euroon.
Kaikkien toimintojen tulos säilyi jotakuinkin ennallaan 831 miljoonassa eurossa.
Basel III -säännösten mukaan laskettu konsernin ydinvakavaraisuussuhde koheni
14,6 prosenttiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, kun viimeisellä
vuosineljänneksellä ydinvakavaraisuussuhde oli 13,9 prosenttia.
Ydinvakavaraisuuden vahvistumista tukivat vahva tulos ja valvontaviranomaisilta
saatu lupa soveltaa ns. advanced IRB -mallia pohjoismaisiin yritysluottoihin.
Lisätietoja Nordea Bank AB:sta ja yhtiön tammi-maaliskuun 2014 tuloksesta on
saatavilla yhtiön internetsivustolta osoitteessa www.nordea.com.
Henkivakuutus
Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja tammi-maaliskuussa 2014 oli 37
miljoonaa euroa (36). Laskuperustekorkoisten sopimusten vastuuvelan
diskonttaamiseen käytettävä korko laskettiin 2 prosenttiin vuodelle 2014 ja
2,25 prosenttiin vuodelle 2015. Vuoden 2014 ensimmäisellä korkotäydennysten
määrää lisättiin 12 miljoonalla eurolla. Vastuuvelkaa on täydennetty matalan
korkotason vuoksi kaikkiaan 158 miljoonalla eurolla.
Oman pääoman tuotto (RoE) oli 6,1 prosenttia (22,4). Markkina-arvojen muutokset
huomioiva henkivakuutustoiminnan laaja tulos oli 18 miljoonaa euroa (66).
Maksutulo aleni 7 prosenttia 244 miljoonaan euroon (262) ja
kokonaismarkkinaosuus Suomessa putosi 15,8 prosenttiin (18,2).
Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi-maaliskuulta 2014 oli 1,1
prosenttia (2,3). Käyvän arvon rahasto aleni 480 miljoonaan euroon (492).
Maaliskuun 2014 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 1,8 vuotta (1,8) ja
keskimääräinen maturiteetti 2,1 vuotta (2,2). Korkosalkun keskimääräinen tuotto
eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 3,7
prosenttia (4,4) erääntyvien sijoitusten tilalle tehtyjen uusien sijoitusten
pienemmän tuoton vuoksi.
Kustannusliikkeen tulos jatkoi vuoden 2014 ensimmäisellä vuosineljänneksellä
suotuisaa kehitystään noustessaan 4 miljoonaan euroon (1). Riskiliikkeen tulos
laski samanaikaisesti 4 miljoonaan euroon (7).
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi
ilmoittivat 19.3.2014 sopineensa Suomi-yhtiön laskuperustekorkoisen
ryhmäeläkekannan luovutuksesta Mandatum Lifelle. Kannanluovutuksen suunniteltu
ajankohta on 30.12.2014. Siirtyvän omaisuuden lopullinen määrä selviää
kannanluovutuksen yhteydessä, mutta sen arvioidaan 31.12.2013 olleen noin 1,3
miljardia euroa. Kannanluovutus edellyttää molempien yhtiöiden yhtiökokousten
hyväksyntää sekä Finanssivalvonnan suostumusta. Mandatum Lifen ja Suomi-yhtiön
yhtiökokoukset pidetään 7.5.2014.
Omistusyhteisö
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja oli 166 miljoonaa euroa (132), josta
170 miljoonaa euroa (162) tuli Nordean tammi-maaliskuun 2014 tuloksesta
kirjattavasta Sammon osuudesta. Ilman osuutta Nordean tuloksesta omistusyhteisö
teki -4 miljoonan euron tuloksen (-30). Rahoituskulujen aleneminen johtui
Ruotsin kruunun heikkenemisestä ja swap-korkojen laskusta.
Sampo Oyj:llä oli 31.3.2014 velkarahoitusta 2 009 miljoonaa euroa (2 027) ja
korkoa kerryttäviä omaisuuseriä pankkitalletukset mukaan lukien 1 176 miljoonaa
euroa (980). Korkoa kerryttäviin omaisuuseriin sisältyvät pankkitilit,
rahamarkkinainstrumentit sekä 352 miljoonaa euroa tytäryhtiöiden ja
osakkuusyhtiöiden liikkeelle laskemia pääomalainoja. Tammi-maaliskuussa 2014
nettovelka aleni 216 miljoonaa euroa 833 miljoonaan euroon (1 048). Nettovelka
aleni edelleen, kun Nordea maksoi osinkonsa 1.4.2014. Sampo Oyj:n bruttovelka
oli 27 prosenttia (29) yhtiön omasta pääomasta.
Sampo Oyj:n taseessa 31.3.2014 olleet rahoitusvelat koostuivat 1 711 miljoonan
euron (1 720) senioriehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 298 miljoonan euron
(308) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan
keskikorko 31.3.2014 oli 2,24 prosenttia (2,26).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Näkymät vuodelle 2014
Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän
toiminnallisen tuloksen vuonna 2014.
Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa
vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Matala korkotaso luo lisäksi
haastavan ympäristön erääntyvien korkosijoitusten uudelleen sijoittamiseen.
Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2014 saavuttavan yhdistetty kulusuhde
-tavoitteensa, jonka mukaisesti pitkän aikavälin kulusuhde on alle 95
prosenttia. Koko vuoden yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 89-92
prosenttia.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Sampo-konserni tunnistaa ja analysoi säännöllisesti riskejä ja
epävarmuustekijöitä, joille se altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan.
Sampo-konsernin kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat merkittävimmin
markkina-, luotto- ja vakuutusriskit, joiden määrää voidaan arvioida erilaisin
mittaustekniikoin. Näiden riskien osuudet konsernin taloudellisen pääoman
vaateesta, jota käytetään sisäisesti pääomatarpeen arviointiin, ovat
normaalitasollaan. Markkinariskin osuus on 33 prosenttia, luottoriskin 45
prosenttia ja vakuutusriskin 10 prosenttia.
Ennalta arvaamattomat, merkittävät tapahtumat tai liiketoimintaympäristön
äkilliset rakenteelliset muutokset voivat vaikuttaa Sampo-konsernin
kannattavuuteen välittömästi tai hankaloittaa sen kykyä harjoittaa
liiketoimintaansa pitkällä aikavälillä. Epävarmuustekijöiden identifiointi on
helpompaa kuin epävarmuustekijöiden todennäköisyyksien, ajoituksen ja
mahdollisten taloudellisten vaikutusten laajuuden arviointi. Esimerkiksi Krimin
tilanne kärjistyi äskettäin ennalta arvaamatta lisäten finanssimarkkinoiden
volatiliteettia. Kriisillä voi olla myös pitkäaikaisia vaikutuksia
liiketoimintaympäristöön. Sampo-konsernilla ei ole toimintaa eikä suoria
sijoituksia mainitulla alueella.
SAMPO OYJ
Hallitus
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031
Puhelinkonferenssi
Sampo järjestää englanninkielisen puhelinkonferenssin analyytikoille ja
sijoittajille klo 16.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla
numeroon (0)9 8171 0461, +46 (0)8 5199 9350, +44 (0)20 7660 2077 tai
+1 855 269 2605. Puhelinkonferenssin nimi on "Sampo's Interim Report Q1/2014".
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa
www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin
samassa osoitteessa.
Tämän lisäksi tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on
nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee vuoden 2014 tammi-kesäkuun osavuosikatsauksensa 13.8.2014.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
[HUG#1783300]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |