|
|||
2009-01-19 08:35:00 CET 2009-01-19 08:35:01 CET Suomen Terveystalo Oyj - Julkinen ostotarjousJULKINEN OSTOTARJOUS TERVEYSTALO HEALTHCARE OYJ:N OSAKKEISTA JA OPTIO-OIKEUKSISTATERVEYSTALO HEALTHCARE OYJ PÖRSSITIEDOTE 19.1.2009 klo 9.35 JULKINEN OSTOTARJOUS TERVEYSTALO HEALTHCARE OYJ:N OSAKKEISTA JA OPTIO-OIKEUKSISTA Terveystalo Healthcare Oyj ja Star Healthcare Oy ovat tänään (19.1.2009) allekirjoittaneet transaktiosopimuksen, jonka mukaan Star Healthcare tekee julkisen ostotarjouksen kaikista Terveystalon liikkeeseen laskemista osakkeista, joita Terveystalo ei omista, ja Terveystalon optio-oikeuksista. - Ostotarjouksessa tarjottu hinta on 2,00 euroa osakkeelta käteisenä, joka on 203,0 % korkeampi kuin Terveystalon osakkeen päätöskurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 16.1.2009, eli tätä tiedotetta edeltävänä viimeisenä kaupankäyntipäivänä. - Terveystalon osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä noin 51,8 % yhtiön osakkeista ja äänistä, mukaan lukien Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, muita merkittäviä vakuutusyhtiöitä ja Terveystalon tietyt hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tietyt johtoryhmän jäsenet ovat sitoutuneet peruuttamattomasti ja ehdoitta hyväksymään ostotarjouksen. - Terveystalon hallitus suosittelee yksimielisesti osakkeenomistajille ja optio-oikeuksien haltijoille ostotarjouksen hyväksymistä. - Ostotarjouksen mukaisen tarjousajan odotetaan alkavan 26.1.2009 ja jatkuvan 16.2.2009 asti. STAR HEALTHCARE TEKEE KÄTEISOSTOTARJOUKSEN TERVEYSTALON KAIKISTA OSAKKEISTA JA OPTIO-OIKEUKSISTA Star Healthcare on eurooppalaisen pääomasijoitustoimija Bridgepointin viimeisimmän rahaston Bridgepoint Europe IV:n viime kädessä omistama vastikään perustettu suomalainen osakeyhtiö. - Terveystalo on vuonna 2001 tapahtuneen perustamisensa jälkeen saavuttanut nopeasti tavoitteensa tulla Suomen suurimmaksi yksityiseksi terveydenhuoltoalan yritykseksi. Yhtiöllä on yli sata toimipaikkaa, joista 15 on yksityissairaaloita, yli 50 paikkakunnalla. Terveystalo tarvitsee lisäresursseja saattaakseen loppuun ostamiensa yhtiöiden integroinnin ja jatkaakseen korkealaatuisten terveydenhuoltopalvelujen kehittämistä sekä kasvustrategiaansa, toteaa Terveystalo Healthcare Oyj:n hallituksen varapuheenjohtaja Kari Neilimo. ─ Terveydenhuoltopalvelujen kysynnän kasvaessa Suomessa kasvaa myös tarve täydentää julkisen terveyshuollon palveluita yksityissektorin tarjonnalla. Terveystalo on Suomen johtava yksityinen terveydenhuoltoalan palveluntarjoaja, minkä ansiosta sillä on ainutlaatuiset mahdollisuudet vastata tähän markkinatrendiin. Tarjoamalla kokemuksemme ja pääomaa Terveystalon johdon käyttöön voimme tukea sitä sen jatkaessa toimia yhtiöön johtavan markkina-aseman laajentamiseksi ja vahvistamiseksi, sanoo Bridgepointin Pohjoismaiden sijoitustoiminnasta vastaava partneri Mikael Lövgren. Terveystalon kaksi suurinta osakkeenomistajaa, Ilmarinen ja Varma, joilla kummallakin on 14 prosenttia osakkeista ja äänistä, ovat sitoutuneet hyväksymään ostotarjouksen. ─ Näkemyksemme mukaan nykyisessä haasteellisessa markkinatilanteessa on hyvä, että yhtiön omistus on yksissä käsissä. Näin varmistetaan yhtiön kehittäminen pitkällä tähtäimellä. Suhtaudumme myönteisesti nyt tehtyyn omistusjärjestelyyn, joka varmistaa paitsi kohtuullisen korvauksen yhtiön nykyisille osakkeenomistajille, niin myös luo hyvät edellytykset yhtiön jatkokehittämiselle ja vahvistaa Starin johtoasemaa kasvavilla yksityisen sektorin terveydenhuoltoalan markkinoilla. Tästä ratkaisusta hyötyvät niin nykyiset osakkeenomistajat, Terveystalon henkilöstö kuin yhtiö itsekin, painottaa Ilmarisen varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio. Varman pääomamarkkinoista vastaava sijoitusjohtaja Mikko Koivusalo toteaa: Pidämme ostotarjousta hyvänä sekä nykyisten osakkeenomistajien että Terveystalon tulevaisuuden kannalta. Bridgepoint on sitoutunut yhtiön kehittämiseen ja omaa kokemusta terveydenhuoltoalalta, mikä tarjoaa mahdollisuudet tehokkaasti hyödyntää Starin markkinoilla olevat ilmeiset ja huomattavat mahdollisuudet. TIEDOTUSTILAISUUS Ostotarjousta koskeva tiedotustilaisuus pidetään tänään 19.1.2009 klo 12.00 alkaen osoitteessa Radisson SAS Royal Hotel Helsinki, Runeberginkatu 2, Helsinki. LISÄTIEDOT Terveystalo: toimitusjohtaja Martti Kiuru, puh. 030 633 1629 Bridgepoint: Mikael Lövgren, partneri, puh. +46 706 15 48 48 OSTOTARJOUS Ostotarjouksessa tarjottu hinta on 2,00 euroa käteisenä jokaisesta osakkeesta. Tarjoushinta on 203,0 prosenttia korkeampi kuin Terveystalo Healthcare Oyj:n osakkeen päätöskurssi NASDAQ OMX Helsingissä 16.1.2009, eli tätä tiedotetta edeltävänä viimeisenä kaupankäyntipäivänä, 197,2 prosenttia korkeampi kuin kaupankäyntimäärillä painotettu Terveystalon osakkeiden keskikurssi NASDAQ OMX Helsingissä viimeisten 3 kuukauden aikana ja 77,6 prosenttia korkeampi kuin kaupankäyntimäärillä painotettu Terveystalon osakkeiden keskikurssi viimeisten 12 kuukauden aikana. Star Healthcare tarjoutuu myös ostamaan kaikki Terveystalon liikkeeseen laskemat ja haltijoille myönnetyt 2008 optio-oikeudet hintaan 0,20 euroa käteisenä jokaisesta optio-oikeudesta. Terveystalon osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä noin 51,8 prosenttia Terveystalon osakkeista ja äänistä, mukaan lukien Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Terveystalon tietyt hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tietyt johtoryhmän jäsenet ovat sitoutuneet peruuttamattomasti ja ehdoitta hyväksymään Ostotarjouksen. Terveystalon hallitus suosittelee yksimielisesti, että osakkeenomistajat ja optio-oikeuksien haltijat hyväksyvät Ostotarjouksen. Hallitus julkistaa täydellisen arvopaperimarkkinalain mukaisen lausuntonsa Ostotarjouksesta viimeistään 21.1.2009. Hallitus on saanut Pohjola Corporate Finance Oy:ltä fairness opinion -lausunnon, jonka mukaan Ostotarjouksessa tarjottu hinta on Terveystalon osakkeenomistajille ja optio-oikeuksien haltijoille taloudellisessa mielessä kohtuullinen. Terveystalon hallituksen jäsenet Ari Ahola, Pentti Parkkinen ja Matti Roto ovat antaneet (omasta ja/tai edustamiensa yhtiöiden puolesta) peruuttamattomat ja ehdottomat sitoumukset hyväksyä ostotarjous eivätkä siten ole osallistuneet ostotarjousta koskevaan päätöksentekoon Terveystalon hallituksessa. Terveystalon osakepääoma on tämän tiedotteen päivämääränä 811 064,21 euroa, ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä on 81 106 421 kappaletta. Star Healthcare tai Bridgepoint Europe IV eivät tällä hetkellä omista Terveystalon osakkeita tai optio-oikeuksia. OSTOTARJOUKSEN TAUSTA JA PERUSTELUT Terveystalo on kasvanut viime vuosina nopeasti ja on nykyään Suomen suurin yksityinen terveydenhuoltopalveluiden tarjoaja. Star Healthcare uskoo, että yhtiöllä on ainutlaatuinen asema suomalaisilla terveydenhuolto- ja työterveysmarkkinoilla maanlaajuisen toimipaikkaverkostonsa, pitkiin asiakassuhteisiin perustuvan erinomaisen asiakaspohjansa ja kokeneen organisaationsa ja johtonsa kautta. Bridgepointilla on yli 20 vuoden kokemus eurooppalaisiin terveydenhuoltoalan yhtiöihin sijoittamisesta mukaan lukien pohjoismaiset terveydenhuoltoalan palveluntarjoajat Attendo ja Diaverum (entinen Gambro Healthcare). Bridgepoint on viimeisten vuosien aikana seurannut tiiviisti suomalaisten terveydenhuoltomarkkinoiden kehitystä. Suomalaiset terveydenhuoltomarkkinat ovat parhaillaan muuttumassa merkittävästi ja yleinen käsitys on, että yksityisen sektorin toimijat tulevat pitkällä aikavälillä olemaan entistä tärkeämmässä asemassa näillä markkinoilla. Terveystalolla on markkinajohtajana mahdollisuus kehittää toimintojaan edelleen ja vahvistaa aktiivista rooliaan sen varmistamisessa, että yksityishenkilö-, yritys- ja julkisen sektorin asiakkaille tarjotaan tehokkaita ja korkealaatuisia terveydenhuoltopalveluita läpi Suomen. Terveystalolla on kuitenkin edessään myös haasteita. Vuonna 2007 toteutetun Medivire Työterveyspalvelut Oy:n hankinnan jälkeen yhtiöllä on ollut taserajoituksia ja tarve integroida viime vuosina tehdyt lukuisat yritysostot. Tämän integraatio-ohjelman loppuun saattaminen nopeasti ja onnistuneesti on välttämätöntä laadukkaan palvelutarjonnan varmistamiseksi yhtiön asiakkaille jatkossakin. Samalla Terveystalo voi keskittyä edelleen kehittämään aktiivisesti markkinajohtajan asemaansa suomalaisilla terveydenhuoltomarkkinoilla. Star Healthcare on ilmoittanut uskovansa voivansa tukea Terveystalon johtoa ja liiketoimintaa yhtiön pitkän tähtäyksen potentiaalin saavuttamisessa. Bridgepoint on myös onnistuneesti tukenut vastaavia terveydenhuoltoalan liiketoimintoja läpi Euroopan ja tämän kokemuksensa ansiosta Bridgepoint uskoo voivansa tarjota taloudellista ja myös strategista tukea Terveystalon tulevalle kehitykselle. Star Healthcaren käsityksen mukaan Terveystalo hyötyisi siitä, että se olisi yksityisesti omistettu yhtiö, jonka omistajakunta pystyy välittömästi vastaamaan sen pääoma- ja strategiatarpeisiin, mukaan lukien tarvittava rahoitus yhtiön kasvusuunnitelmien tukemiseksi ja Terveystalon olemassa olevien lainojen jälleenrahoittamisen mahdollistamiseksi Ostotarjouksen yhteydessä. Yksityisessä ympäristössä Terveystalon johto voi keskittyä liiketoiminnoille määritetyn strategisen suunnitelman toteuttamiseen. JÄLLEENRAHOITUSSOPIMUS Terveystalo on 19.1.2009 allekirjoittanut tiettyjen rahoituslaitosten kanssa sopimuksen Terveystalon nykyisten lainajärjestelyiden jälleenrahoittamisesta Ostotarjouksen yhteydessä (”Jälleenrahoitussopimus”). Jälleenrahoituksen saatavuus on ehdollinen sille, että Ostotarjous toteutetaan ehtojensa mukaisesti, sekä tiettyjen muiden edellytysten täyttymiselle. Uudet lainajärjestelyt käsittävät 110 miljoonan euron suuruisen term loan -fasiliteetin, 10 miljoonan euron suuruisen acquisition -fasiliteetin, 10 miljoonan euron suuruisen revolving -fasiliteetin ja 30 miljoonan euron suuruisen leasing -fasiliteetin. Uusien fasiliteettien laina-aika on viisi vuotta. Terveystalon nykyisiin lainajärjestelyihin liittyy sitoumuksia, joiden rikkominen antaa lainanantajille oikeuden irtisanoa fasiliteetit ja vaatia välitöntä takaisinmaksua. Tilikauden 2008 aikana Terveystalo on neuvotellut useampia muutoksia olemassa oleviin laina-asiakirjoihin varmistaakseen eri sitoumusten noudattamisen. Yksi näistä liittyi Terveystalon taloudelliseen tilanteeseen vuoden 2008 lopussa. Jälleenrahoitussopimus tarjoaa Terveystalolle pitkä-aikaista rahoitusta ehdoilla, jotka Terveystalon näkemyksen mukaan varmistavat edellytykset yhtiön menestyksekkäälle toiminnalle ja yhtiön liiketoimintakonseptin toteuttamiselle sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Ostotarjouksen ja Jälleenrahoitussopimuksen valossa Terveystalon nykyiset lainanantajat ovat sitoutuneet siihen, että ne eivät käytä irtisanomisoikeuttaan tai oikeuttaan vaatia lainojensa takaisinmaksua, mikäli Terveystalo mahdollisesti rikkoisi taloudellista tilaansa koskevia sitoumuksiaan vuoden 2009 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, tai sen johdosta, että omistusoikeus Terveystalossa vaihtuu Ostotarjouksen onnistuneen toteuttamisen seurauksena. Mikäli Ostotarjousta ei toteuteta, sekä Jälleenrahoitussopimus että nykyisten lainanantajien antama sitoumus raukeaa ja Terveystalo jatkaa nykyisillä lainajärjestelyillään, jotka jäävät voimaan. OSTOTARJOUKSEN EHDOT Star Healthcaren ostotarjouksen mukaisen tarjousajan odotetaan alkavan 26.1.2009 ja jatkuvan 16.2.2009 asti. Star Healthcare on ilmoittanut pidättävänsä itsellään oikeuden jatkaa tarjousaikaa Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen seuraavien edellytysten täyttymiselle: 1) Ostotarjouksessa on tarjottu osakkeita määrä, joka vastaa yli 90 % Terveystalon liikkeeseen laskemista osakkeista ja äänistä; 2) kaikkien tarvittavien viranomais- ja muiden lupien ja hyväksyntöjen saaminen, mukaan lukien kilpailuviranomaisten hyväksynnät, ehdoilla, jotka ovat Star Healthcaren hyväksyttävissä; 3) tämän tiedotteen päivämäärän jälkeen ei ilmene seikkaa, olosuhdetta tai muutosta, joka aiheuttaa tai muodostaa tai jonka voidaan kohtuudella olettaa aiheuttavan tai muodostavan Olennaisen Haitallisen Muutoksen (kuten määritelty Ostotarjouksen ehdoissa); 4) Star Healthcare ei ole tämän tiedotteen päivämäärän jälkeen saanut sellaisia tietoja, joita sille ei ole aikaisemmin annettu ja jotka ovat aiheuttaneet tai muodostaneet tai joiden voidaan kohtuudella olettaa aiheuttavan tai muodostavan Olennaisen Haitallisen Muutoksen (kuten määritelty Ostotarjouksen ehdoissa); 5) mikään toimivaltainen tuomioistuin tai viranomainen ei ole antanut määräystä tai ryhtynyt viranomaistoimeen, joka estää, lykkää tai olennaisesti kyseenalaistaa Ostotarjouksen toteuttamisen; 6) Terveystalon hallitus on antanut ostotarjousta koskevan (arvopaperimarkkinalain edellyttämän) täydellisen lausuntonsa, jossa se suosittaa osakkeenomistajia ja optio-oikeuksien haltijoita hyväksymään ostotarjouksen, kahden pankkipäivän kuluessa tämän tiedotteen päivämäärästä, ja tämä suositus on edelleen voimassa eikä sitä ole muutettu; 7) transaktiosopimus on edelleen voimassa eikä sitä ole irtisanottu; ja 8) jälleenrahoitussopimuksen mukaiset fasiliteetit ovat edelleen käytettävissä kyseisen sopimuksen ehtojen mukaisesti. Star Healthcare pidättää itsellään oikeuden toteuttaa ostotarjous vaikka ostotarjouksen toteuttamisedellytykset eivät olisi täyttyneet. Mitä tulee yllä edellytyksessä 2 viitattuihin viranomaislupiin, ostotarjous tullaan ilmoittamaan Suomen Kilpailuvirastolle. Star Healthcare uskoo saavansa tarvittavan hyväksynnän yllä kuvatun tarjousajan kuluessa. Ostotarjous rahoitetaan oman pääoman -ehtoisella rahoituksella Bridgepoint Europe IV:ltä, joka on vuonna 2008 kerännyt 4,8 miljardia euroa eri puolilla maailmaa sijaitsevilta johtavilta institutionaalisilta sijoittajilta. Ostotarjous ei ole ehdollinen rahoituksen saamiselle Ostotarjousta varten. Ostotarjouksen yksityiskohtaiset ehdot tulevat sisältymään Ostotarjousta koskevaan tarjousasiakirjaan, jonka Star Healthcare julkistaa arviolta 26.1.2009. TRANSAKTIOSOPIMUS Star Healthcaren ja Terveystalon välisessä Transaktiosopimuksessa on sovittu pääasialliset ehdot, joiden mukaisesti Star Healthcare tekee Ostotarjouksen. Transaktiosopimuksessa Terveystalon hallitus on mahdollisen kilpailevan tarjouksen tilanteessa sitoutunut siihen, että se voi peruuttaa tai muuttaa ostotarjousta koskevaa suositustaan ainoastaan tietyin edellytyksin kuten, (i) että tällaisen tarjouksen, jolle on varmistettu ehdoton rahoitus, ehdot ovat selvästi edullisemmat Terveystalon osakkeenomistajille kuin ostotarjouksen ehdot, (ii) että hallitus on saamansa riippumattoman ulkopuolisen lausunnon perusteella ja harkittuaan asiaa kohtuullisesti ja vilpittömässä mielessä sitä mieltä, että jättämällä suosituksen peruuttamatta hallitus rikkoisi Suomen lain mukaista huolellisuus- ja lojaliteettivelvollisuuttansa Terveystalon osakkeenomistajia kohtaan ja (iii) että hallitus on noudattanut tiettyjä sovittuja menettelyjä, jotka antavat Star Healthcarelle mahdollisuuden korottaa ostotarjousta. Mikäli Star Healthcare korottaa ostotarjousta siten, että se on Terveystalon osakkeenomistajille vähintään yhtä edullinen kuin kilpaileva tarjous, hallitus on sitoutunut vahvistamaan suosituksensa korotetulle ostotarjoukselle. Terveystalon hallitus on myös sitoutunut siihen, ettei se suoraan tai välillisesti pane alulle tai rohkaise Ostotarjouksen kanssa kilpailevia transaktioita koskevia ehdotuksia, eikä edistä tällaisia kilpailevia ehdotuksia. Transaktiosopimus sisältää lisäksi Terveystalon antamia vakuutuksia ja sitoumuksia, jotka ovat tavanomaisia vastaavissa transaktioissa, kuten liiketoiminnan harjoittaminen normaaliin tapaan vakiintuneen käytännön mukaisesti sekä osapuolten yhteistyö tarvittavissa viranomaishakemuksissa ja ostotarjouksen toteuttamisessa mahdollisimman joutuisasti. Terveystalo on lisäksi sitoutunut tietyissä tilanteissa, kuten Terveystalon hallituksen laiminlyödessä suosituksen antamisen tai sen peruuttaessa tai muuttaessa suositustaan, hyvittämään Star Healthcarelle sen ostotarjoukseen liittyvät ulkopuoliset transaktiokulut. Star Healthcaren tarkoituksena on saada Terveystalon osakkeet poistetuksi NASDAQ OMX Helsingin pörssilistalta niin pian kuin se on soveltuvien lakien ja säännösten mukaan käytännössä mahdollista. NEUVONANTAJAT Ostotarjouksen yhteydessä Terveystalon taloudellisena neuvonantajana toimii Pohjola Corporate Finance Oy ja oikeudellisena neuvonantajana Asianajotoimisto Bützow Oy. Bridgepointin ja Star Healthcaren taloudellisena neuvonantajana toimii SEB Enskilda ja oikeudellisena neuvonantajana Roschier Asianajotoimisto Oy. TERVEYSTALO HEALTHCARE OYJ Hallitus LISÄTIETOJA: Terveystalo Healthcare Oyj: toimitusjohtaja Martti Kiuru, puh. 030 633 1629, martti.kiuru@terveystalo.com Bridgepoint: Mikael Lövgren, partneri, puh. +46 706 15 48 48 Tiedote on luettavissa Internet-osoitteessa: http://www.terveystalo.com TERVEYSTALO: Terveystalo on monipuolisia terveys-, työterveys-, tutkimus- ja sairaanhoitopalveluja tarjoava Suomen johtava terveyspalveluyritys. Yhtiöllä on yli 100 toimipaikkaa eri puolilla maata. Vuonna 2001 perustettu Terveystalo on koko historiansa ajan kasvanut voimakkaasti. Yhtiön osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella SUT1V. www.terveystalo.com BRIDGEPOINT: Bridgepoint on yksi Euroopan johtavia pääomasijoitus (private equity) -toimijoita, jolla on 25 vuoden kokemus eurooppalaisiin keskikokoisiin yhtiöihin sijoittamisesta, arvoltaan miljardiin euroon asti. Sillä on laaja kokemus useista yritysostoista ja sijoituksista monilla eri sektoreilla. Terveydenhuoltoalalla Bridgepoint on aktiivinen sijoittaja, joka on tehnyt 12 sijoitusta läpi Euroopan yhteisarvoltaan 4 miljardia euroa pelkästään vuodesta 2000 lähtien. Bridgepoint on tehnyt Pohjoismaissa 11 sijoitusta vuodesta 1995 lähtien, mukaan lukien A-Katsastus ja Huurre Suomessa. www.bridgepoint.eu OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN EIKÄ VÄLILLISESTI ALUEILLA, JOILLA SEN TEKEMINEN OLISI LAINVASTAISTA, EIKÄ TÄTÄ TARJOUSASIAKIRJAA TAI SIIHEN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA LEVITETÄ TAI VÄLITETÄ EIKÄ NIITÄ SAA LEVITTÄÄ TAI VÄLITTÄÄ MILLÄÄN TAVALLA, KUTEN POSTITSE, TELEFAKSITSE, SÄHKÖPOSTITSE TAI PUHELIMITSE TAIKKA MILLÄÄN MUULLAKAAN TAVALLA, ALUEILLE TAI ALUEILTA, JOILLA SE OLISI LAINVASTAISTA. JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.terveystalo.com |
|||
|