Össur hf. - Selskabsmeddelelse

Össur hf. udbyder 29.500.000 stk. nye aktier i rettet emission til markedskurs

Må ikke offentliggøres  eller udleveres i  Australien, Canada,  Japan
eller USA.

                                       Pressemeddelelse fra Össur hf.
                                Reykjavik, 2. november 2009 GMT 17:15


Bestyrelsen i Össur hf. (Össur) har i dag besluttet at iværksætte  et
rettet udbud og en rettet emission ("Udbuddet") af indtil  29.500.000
stk. nye aktier i Össur til markedskurs og uden fortegningsret for de
eksisterende aktionærer.

Udbuddet vil blive gennemført som en accelereret  bookbuilding-proces
af maksimalt 29.500.000 stk. aktier à  nom. ISK 1 (de "Nye  Aktier"),
svarende til op til ca. 7,0% af Össurs nuværende aktiekapital med  en
nominel værdi  på ISK  423.000.000.  Udbudskursen vil  blive  fastsat
efter lukningen af den  accelererede bookbuilding-proces. Baseret  på
aktiens  lukkekurs   den   2.  november   2009   på  DKK   5,20   vil
bruttoprovenuet fra Udbuddet udgøre  ca. DKK 153  mio. (USD 30  mio.)
ved en fuldtegning af Udbuddet.

Formålet med Udbuddet er at øge Selskabets finansielle  fleksibilitet
og styrke grundlaget for fremtidig vækst.  I de seneste år har  Össur
udviklet sig  til en  global leverandør  af ikke-invasivt  ortopædisk
udstyr. Össur  har i  dag  en veletableret  position som  en  globalt
markedsførende spiller med  en stærk markedsposition  inden for  sine
væsentlige produktsegmenter. Selskabet har formået at øge værdien  af
sine produkter  kontinuerligt gennem  innovation samt  at opnå  vækst
gennem  strategiske  opkøb.  Ledelsen  vurderer,  at  de  langsigtede
udviklingsmuligheder for  Selskabets  aktiviteter er  lovende.  Össur
overvåger løbende markedsudviklingen og eventuelle  opkøbsmuligheder.
Össur er i en god position til  at drage fordel af mulighederne i  et
voksende marked.

Endvidere ønsker Össur  at forøge Selskabets  "free float" og  derved
forbedre likviditeten og prissætningen af Össurs aktier.

Udbuddet

Udbuddet foretages til visse  institutionelle og andre  kvalificerede
investorer  hjemmehørende  i  Danmark  og  internationalt.   Udbuddet
foretages  ikke  til  investorer,  der  er  hjemmehørende  i  Island.
Udbuddet  foretages  uden  fortegningsret  for  Össurs   eksisterende
aktionærer i henhold til den bemyndigelse, der er indeholdt i sektion
B, andet afsnit af paragraf 2.01 i Selskabets vedtægter.

SEB Enskilda er Sole Lead Manager. Tegningsordrer skal afgives og køb
skal foretages gennem Sole Lead Manager.

Bookbuilding-processen begynder straks. Kursfastsættelse og tildeling
forventes  offentliggjort  hurtigst  muligt  efter  afslutningen   af
bookbuilding-processen.

Beslutning om aktiekapitalforhøjelse

Bestyrelsen i Össur  har besluttet at  iværksætte Udbuddet af  indtil
maksimalt 29.500.000 stk.  aktier à  nom. ISK 1.  Beslutningen om  at
forhøje aktiekapitalen er truffet i henhold til den bemyndigelse, der
er indeholdt i sektion B, andet afsnit af paragraf 2.01 i  Selskabets
vedtægter.

Optagelse til handel og officiel notering

NASDAQ OMX Iceland og NASDAQ OMX Copenhagen har bekræftet, at de  Nye
Aktier vil blive optaget  til handel og  officiel notering under  den
eksisterende   ISIN-kode   IS0000000040    efter   registrering    af
aktiekapitalforhøjelsen  i   det  islandske   selskabsregister.   Den
midlertidige ISIN-kode IS0000019669 vil IS0000019669blive  sammenlagt
med  ISIN-koden  for  de   eksisterende  aktier  hos  den   islandske
værdipapircentral og VP Securities. Den midlertidige ISIN-kode for de
Nye Aktier vil ikke blive optaget til handel og officiel notering  på
NASDAQ OMX, men alene blive  registreret i VP Securities med  henblik
på tegning af de Nye Aktier.

Forventet tidsplan for Udbuddet

Forventet offentliggørelse  af  udbudskursen og  Udbuddets  størrelse
gennem NASDAQ OMX: Senest 3. november 2009

Forventet betaling mod levering: 6. november 2009

Forventet  registrering   af  kapitalforhøjelsen   i  det   islandske
selskabsregister: 6. november 2009

Forventet optagelse til handel og officiel notering af Nye Aktier  på
NASDAQ OMX under den eksisterende ISIN-kode: 9. november 2009

Det forventes,  at  datoerne for  optagelse  til handel  og  officiel
notering,  betaling   og  registrering   af  kapitalforhøjelsen   kan
fremrykkes, hvis Udbuddet lukkes  tidligere end forventet.  Selskabet
kan  efter   eget  skøn   til  enhver   tid  lukke   eller   forlænge
udbudsperioden.

Lock-up

Selskabet har forpligtet sig i  en periode på 180 kalenderdage  efter
de Nye Aktier er blevet optaget til handel på NASDAQ OMX til ikke  at
udstede eller offentliggøre nogen hensigt om at udstede nogen  aktier
eller værdipapirer, der  kan konverteres eller  ombyttes til  aktier,
eller som repræsenterer en ret til at tegne aktier, uden  forudgående
skriftlig tilladelse fra Sole  Lead Manager (hvilken tilladelse  ikke
må  nægtes  eller  forsinkes  uden  rimelig  grund)  i  hvert  enkelt
tilfælde, undtagen i det omfang det kræves i henhold til  ufravigelig
islandsk lovgivning  eller  dansk  lovgivning eller  i  relation  til
aktier, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med opkøb,  idet
sådanne nyudstedte  aktier dog  ikke må  overstige 5%  af  Selskabets
aktiekapital på  tidspunktet  for  opkøbet eller  ved  udnyttelse  af
optioner   tildelt   medarbejdere   i   henhold   til    eksisterende
aktieoptionsordninger.

De Nye Aktier

De Nye Aktier får samme  rettigheder som Össurs eksisterende  aktier.
De Nye Aktier noteres  på navn i Selskabets  aktiebog og udstedes  og
registreres gennem den islandske værdipapircentral og VP Securities.
Ingen aktier,  herunder de  Nye Aktier,  har eller  vil have  særlige
rettigheder. De  Nye  Aktier er  omsætningspapirer  og har  i  enhver
henseende  de  samme  rettigheder  som  de  eksisterende  aktier.  De
rettigheder,  der  relaterer   sig  til  de   Nye  Aktier,   herunder
stemmerettigheder og  ret til  udbytte,  gælder fra  tidspunktet  for
kapitalforhøjelsens registrering i det islandske selskabsregister.
Handel med islandske finansielle  instrumenter er underlagt  islandsk
valutalovgivning. Den  islandske centralbank  har meddelt  fritagelse
fra reglerne, således at  der kan ske overdragelse  af og handel  med
Össurs aktier. Generelt vil investorer,  der ikke er hjemmehørende  i
Island, frit kunne handle med de Nye Aktier på det danske marked. Der
henvises  til   Össurs   hjemmeside,   www.ossur.com/investors,   for
yderligere oplysninger om mulighederne for at overdrage og handle med
Össurs aktier.

Registrering af aktier, afregning og afvikling

Össurs aktier  er registreret  hos den  islandske  værdipapircentral,
Icelandic Securities Depository hf.,  Laugavegi 182, IS105  Reykjavik
og VP Securities A/S, Weidekampsgade 14, 2300 København S.

Össurs aktier handles under ISIN-kode IS0000000040.

Afregning og afvikling af handel  med Össurs aktier, herunder de  Nye
Aktier, på Nasdaq OMX Iceland og Nasdaq OMX Copenhagen foregår gennem
Össurs aktieudstedende institutter i Island og Danmark.

Nordea Bank  Danmark  A/S  er  aktieudstedende  institut  for  Össurs
aktier, herunder de Nye Aktier, for så vidt angår aktier  registreret
hos VP Securities A/S i Danmark.

Beskatning og udbytte

I henhold til islandsk lovgivning beskattes udbetaling af udbytte til
aktieselskaber generelt  med  10%  og  til  enkeltpersoner  med  15%.
Aktieselskaber i EU eller EØS kan tilbagesøge indeholdt  udbytteskat.
Betaling af udbytteskat kan være  undtaget eller reduceret i  henhold
til dobbeltbeskatningsoverenskomster. Hver enkelt investor  opfordres
til selv at vurdere de skattemæssige konsekvenser ved en  investering
i aktier i Össur.

Øvrige oplysninger

Össur er et aktieselskab, der er stiftet og registreret i henhold til
islandsk lovgivning under  reg. nr.  560271-0189. Össurs  regnskabsår
følger kalenderåret.
Der henvises  til  Össurs  hjemmeside,  www.ossur.com/investors,  for
yderligere oplysninger om Össur.

Kontaktpersoner hos Össur:

Jon Sigurdsson, adm. direktør, tlf. +354 515-1300
Hjorleifur Palsson, CFO, tlf. +354 515-1300
Sigurborg Arnarsdottir, IR Manager, tlf. +354 664-1044

Össur (OMX: OSSR)  er en førende  global leverandør af  ikke-invasivt
ortopædisk udstyr, som gør brugerne i  stand til at føre et liv  uden
begrænsninger.  Selskabets  aktiviteter  har  fokus  på  at  forbedre
brugernes  bevægelighed  gennem  innovative  teknologier  inden   for
skinner og støtteprodukter,  proteser og kompressionsbehandling.  Som
en anerkendt Technology Pioneer, investerer Össur betragtelige  beløb
i forskning  og udvikling.  Selskabets  præmierede design  sikrer  en
stærk    markedsposition.     Össurs     uddannelsesprogrammer     og
virksomhedsløsninger sikrer desuden vellykket behandling af patienter
og kliniske forløb. Össur har hovedkontor i Island og har  væsentlige
aktiviteter i Nord- og Sydamerika, Europa og Asien samt distributører
over hele verden.

*****

Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om salg af værdipapirer i  USA.
Værdipapirer må ikke  udbydes eller  sælges i  USA uden  registrering
eller undtagelse fra registrering i henhold til US Securities Act  of
1933 med senere ændringer. Værdipapirudstederen har ikke  registreret
og har ikke intentioner om at registrere nogen del af udbuddet i  USA
og har ej heller intentioner om at gennemføre et offentligt udbud  af
værdipapirer i USA.
Denne meddelelse udleveres  og henvender  sig alene  til personer  a)
uden for Storbritannien eller b) som er kvalificerede investorer  som
defineret    i    Artikel     2(1)(e)    i    Direktiv     2003/71/EF
(Prospektdirektivet) og som enten  er x) "investment  professionals",
som hører ind under  Artikel 19(5) i  Financial Services and  Markets
Act 2000 (Financial Promotion) Order 205 ("Bekendtgørelsen") eller y)"high net  worth  companies"  og  andre, til  hvem  det  lovligt  kan
videreformidles, og  som  hører  ind  under  Artikel  49(2)(a)-(d)  i
Bekendtgørelsen (alle sådanne  personer i a)  og b) ovenfor  betegnes
under et "relevante  personer"). De  Nye Aktier  er kun  tilgængelige
for, og  enhver  opfordring til  eller  ethvert tilbud  eller  enhver
aftale om  at  tegne,  købe  eller på  anden  måde  erhverve  sådanne
værdipapirer vil kun  blive indgået med,  relevante personer.  Enhver
person, der ikke er en relevant person, må ikke handle ud fra eller i
tillid til dette dokument eller indholdet heraf.
Denne meddelelse udgør annoncering og er ikke et prospekt i  relation
til     Prospektdirektivet     sammen      med     alle      gældende
gennemførelsesbestemmelser i  det relevante  hjemland i  henhold  til
Prospektdirektivet.
I ethvert EØS-medlemsland, som har gennemført Prospektdirektivet,  er
denne  meddelelse  alene  rettet  mod  og  henvender  sig  alene  til
kvalificerede investorer i det pågældende medlemsland som defineret i
Prospektdirektivet.

*****

Denne meddelelse  indeholder  visse  fremadrettede  udsagn,  herunder
udsagn om Selskabets  virksomhed og  Udbuddet. Sådanne  fremadrettede
udsagn er  baseret på  oplysninger,  antagelser og  vurderinger,  som
Selskabet finder rimelige. De kan forandre sig eller blive ændret  på
grund  af   usikkerhed   vedrørende  den   økonomiske,   finansielle,
konkurrencemæssige    og     lovgivningsmæssige    situation     samt
markedsvilkår. Endvidere kan Selskabets  virksomhed og dets evne  til
at nå sine  mål blive negativt  påvirket, hvis en  eller flere af  de
risici, der  er  beskrevet  i  det  resumé,  der  blev  udarbejdet  i
forbindelse med noteringen af aktier i Össur på NASDAQ OMX Copenhagen
ud over afsnittet "Risikofaktorer"  i Össurs årsrapport 2008,  bliver
en realitet, eller hvis andre risici, der på nuværende tidspunkt ikke
forudses eller anses for uvæsentlige, bliver en realitet.   Selskabet
forpligter sig ikke til at nå og giver ikke nogen garanti for at  det
vil nå  sine  målsætninger.  Investor  bør  omhyggeligt  overveje  de
risikofaktorer, der er beskrevet i det resumé, der blev udarbejdet  i
forbindelse med noteringen af aktier i Össur på NASDAQ OMX Copenhagen
ud over afsnittet "Risikofaktorer" i Össurs årsrapport 2008.