2009-11-03 07:00:00 CET
2009-11-03 07:00:02 CET
REGULATED INFORMATION
Nokian Renkaat - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NOKIAN RENKAAT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009: SESONGIN AIKAANSAAMAA PARANNUSTA, RAKENNEMUUTOKSET TOTEUTETTU - MARKKINAT VAKAUTUIVAT
Nokian Renkaat Oyj Osavuosikatsaus 3.11.2009 klo 8.00
NOKIAN RENKAAT OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009: SESONGIN AIKAANSAAMAA
PARANNUSTA, RAKENNEMUUTOKSET TOTEUTETTU - MARKKINAT VAKAUTUIVAT
Nokian Renkaat -konsernin liikevaihto laski 32,3 % ja oli 550,8 MEUR (813,2 MEUR
vastaavana aikana 2008). Liiketulos oli 61,2 MEUR (200,5) ja osakekohtainen
tulos 0,23 euroa (1,22).
Kolmannen neljänneksen myynti ja liiketulos paranivat selvästi vuoden
aikaisempiin neljänneksiin verrattuna, mutta laskivat vuoden 2008 vastaavaan
ajankohtaan verrattuna. Talvirenkaiden ennakkotoimitukset, raskaiden renkaiden
ensiasennusasiakkaiden varastojen täydennykset, tuotannon rakennemuutokset ja
laskeneet raaka-ainekustannukset paransivat myyntiä ja liiketulosprosenttia
verrattuna vuoden aikaisempiin neljänneksiin.
Kassavirta parani tammi-syyskuussa suunnitelman mukaisesti 162,6 MEUR verrattuna
vastaavaan ajankohtaan vuotta aiemmin, johtuen kustannusleikkauksista,
alhaisemmista investoinneista ja vähentyneistä myyntisaatavista. Palkkoja
leikattiin 30,6 MEUR ja kiinteitä kustannuksia (poislukien kiinteät palkat) 17,5
MEUR vuoden 2008 vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Myyntisaatavat vähenivät
189,9 MEUR vertailukauteen nähden.
Sopeuttaakseen tuotantoaan kysynnän kausivaihteluun Nokian Renkaat suunnittelee
Nokian-tehtaalleen 17 työpäivän mittaista henkilöautonrenkaiden
tuotantoseisokkia 7.12.2009 alkaen. Myös Venäjän-tehtaan loppuvuoden tuotantoa
leikataan.
Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2009 (päivitetty):
Vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan olevan 760-810 MEUR. Toisen vuosipuoliskon
kannattavuuden odotetaan olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa selvästi parempi.
Heikomman myynti- ja tuotantomixin vuoksi vuoden viimeisen neljänneksen
liiketulosprosentin arvioidaan laskevan kolmanteen neljännekseen verrattuna.
Vuoden 2009 kassavirran ennakoidaan paranevan merkittävästi, mutta liikevaihdon
ja liiketuloksen ennakoidaan heikentyvän merkittävästi vuoteen 2008 verrattuna.
Keskeiset tunnusluvut, MEUR:
7-9/09 7-9/08 1-9/09 1-9/08 2008
Liikevaihto 204,1 282,8 550,8 813,2 1080,9
Liiketulos 43,7 71,9 61,2 200,5 247,0
Tulos ennen veroja 32,1 67,5 26,7 185,9 173,8
Tilikauden tulos 27,5 52,4 29,0 151,5 139,9
Tulos/osake, euroa 0,22 0,42 0,23 1,22 1,12
Omavaraisuusaste,% 50,5 51,6 54,8
Liiketoiminnan kassavirta,
(Kassavirta II) -37,5 -141,8 -126,1 -288,7 9,5
RONA, % (liukuva 12 kk) 8,6 26,0 20,5
Gearing, % 72,0 63,6 41,0
Toimitusjohtaja Kim Gran: "Epävarmuus markkinoilla jatkuu mutta voimakas vastatuuli on vaihtunut
rauhallisempaan tunnelmaan. Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla talous näyttää
vakautuneen ja renkaiden kysynnässä näkyy joitakin merkkejä hitaasta
elpymisestä.
Markkinaolosuhteet huomioon ottaen henkilöautonrenkaiden ja raskaiden renkaiden
kolmannen neljänneksen myynti ja liiketulos olivat tyydyttäviä. Sesonkikysyntä
ja ennakkomyynti olivat suunnitelmien mukaisia ja auttoivat parantamaan yhtiön
kannattavuutta. Uuden talvirenkaamme, Nokian Hakkapeliitta 7:n lanseeraus on
ollut menestys; uutuus on auttanut meitä säilyttämään terveen hintatason ja
vahvistamaan markkinajohtajuuttamme ydinmarkkinoilla. Markkina-osuutemme
nousivat kaikilla markkinoilla lukuun ottamatta Venäjää, jossa säilytimme
markkinajohtajan asemamme.
Venäjän markkina on yhä heikko, vaikka asiakkaidemme varastot ovat alkaneet
pienentyä. Huolimatta joistakin positiivisista merkeistä myynnissä, omat
toimenpiteemme perustuvat enemmän asteittaisen kuin nopean elpymisen odotuksiin.
Kevyempään kustannusrakenteeseen ja Venäjän-tehtaan halvemman tuotannon
täysimääräiseen hyödyntämiseen tähtäävät sopeutus-toimenpiteet on toteutettu.
Noin 50 miljoonan euron pysyviin vuositason säästöihin tähtäävä
kustannussäästöohjelmamme etenee suunniteltua nopeammin. Raaka-ainekustannukset
ovat laskeneet odotetusti ja niiden ennakoidaan olevan toisella vuosipuoliskolla
noin 20 % vuoden ensimmäistä puoliskoa alhaisemmat.
Toimenpiteidemme tulokset ovat jo nähtävissä ja ne vaikuttavat vahvasti myös
tulevina vuosina. Varastojen ja myyntisaatavien vähentäminen yli 100 miljoonalla
eurolla ja investointien leikkaaminen 96 miljoonalla vuoteen 2008 verrattuna
parantavat tänä vuonna kassavirtaamme merkittävästi.
Tukeaksemme vahvaa kassavirtaa, suunnittelemme loppuvuonna henkilöautonrenkaiden
tuotantoseisokkia Nokian-tehtaallemme 17 työpäivän ajaksi. Myös
Venäjän-tehtaamme tuotanto keskeytetään vuodenvaihteessa. Tämä heikentää
katteita viimeisellä neljänneksellä verrattuna vuoden kolmanteen neljännekseen.
Tavoitteenamme on kerätä kaikki yhtiön saatavat Venäjältä ja IVY-maista
talvirengassesongin loppuun mennessä. Erääntyneet saatavamme ovat vähentyneet
noin 60 % vuoden 2008 lopun tilanteesta ja maksuja kotiutuu suunnitelmien
mukaisesti.
Vahva ja kasvava jakeluverkosto, hyvä logistinen sesonginhallinta, paikallinen
alhaisen kustannustason valmistustoiminta tullimuurien sisäpuolella Venäjällä
sekä uudet tuotteet antavat meille hyvät edellytykset markkinajohtajuuden
vahvistamiseen ydinmarkkinoillamme ja valmiudet palata kannattavalle
kasvu-uralle jo vuonna 2010.”
Markkinatilanne
Loppuvuonna 2008 alkanut maailmantalouden voimakas heikentyminen jatkui
katsauskaudella. Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla tämä laski selvästi uusien
autojen myyntiä ja koneiden valmistusta. Henkilöautonrenkaiden jälkimarkkinoiden
arvioidaan Pohjoismaissa laskeneen 12 % ja muualla Euroopassa 4 %. Venäjällä ja
IVY-maissa rengastoimitukset laskivat alle puoleen, taantuvaa taloutta ja
automyynnin laskua seuraten.
Autovalmistuksen vähennyttyä selvästi kesärenkaista oli markkinoilla
ylitarjontaa, mikä laski joidenkin volyymikokojen hintoja. USA määritteli
syyskuussa Kiinasta tuoduille renkaille uudet tullimaksut kolmen vuoden ajaksi
(35 %,30 %,25 %), minkä odotetaan luovan lisäpainetta halpasegmentin
kesärenkaiden hintoihin kaikilla USA:n ulkopuolisilla markkinoilla.
Talvirenkaiden hinnat ovat kestäneet painetta kesärenkaita paremmin.
Rengasvalmistajat nostivat alkuvuonna merkittävästi tuotteidensa hintoja
kompensoidakseen valuuttojen devalvoitumista Venäjällä, Ukrainassa, Ruotsissa ja
Norjassa. Vaikka markkinoilla myytiin jonkin verran myös vuoden 2008 varastoja,
hinnat ovat nousseet paikallisissa valuutoissa. Lokakuun lumisateet ovat
tukeneet myyntiä Keski-Euroopassa. Kuluttajamyynnin alkaminen aikaisin
Pohjoismaissa on aiheuttanut markkinoilla pulaa joidenkin rengaskokojen osalta.
Kuorma-autonrenkaiden markkinat laskivat Euroopassa noin 30 % ja raskaiden
erikoisrenkaiden kysyntä putosi alle puoleen edellisvuotisesta. Kaiken kaikkiaan
kilpailutilanne markkinoilla on aikaisempaa kovempi.
Raaka-ainehinnat ovat laskeneet merkittävästi vuoden 2008 lopun ja vuoden 2009
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, mutta vanhat varastot ja sopimukset
rasittivat rengasvalmistajien tuloksia vuoden 2009 alkupuolella.
Raaka-ainetoimittajien hinnankorotuspyynnöt ovat lisääntyneet toisen
vuosipuoliskon aikana, mutta niillä ei ole merkittävää vaikutusta toimialan
katteisiin vuoden 2009 toisen puoliskon aikana.
Heinä-syyskuu 2009
Nokian Renkaat -konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa oli 204,1 MEUR (282,8),
eli 27,8 % vähemmän kuin vastaavana aikana vuotta aiemmin. Myynti laski
Pohjoismaihin 19,1 %, Venäjälle ja IVY-maihin 53,4 % sekä Pohjois-Amerikkaan
14,5 %. Myynti kasvoi Keski- ja Itä-Eurooppaan 4,7 %.
Valmistustoiminnan raaka-ainekustannukset (euroa/kg) laskivat vuoden kolmannella
neljänneksellä 20 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja 15 %
vuoden 2009 toiseen neljännekseen verrattuna. Kiinteät kustannukset olivat 62,1
MEUR (73,0 MEUR) ja niiden osuus liikevaihdosta oli 30,4 % (25,8 %).
Nokian Renkaat -konsernin liiketulos oli 43,7 MEUR (71,9). Nettorahoituskulut
olivat 11,7 MEUR (4,4). Rahoituskuluihin sisältyy 2,0 MEUR (1,9)
vaihtovelkakirjalainaan liittyvää laskennallista kulukirjausta.
Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssieroja -5,5 MEUR (2,6).
Valuuttakurssieroissa on 1.1.2009 alkaen valuuttatermiinien korkovaikutus.
Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti.
Tulos ennen veroja oli 32,1 MEUR (67,5). Tilikauden tulos oli 27,5 MEUR (52,4).
Osakekohtainen tulos oli 0,22 euroa (0,42 euroa).
Tulorahoitus käyttöpääoman muutoksen, investointien ja käyttöomaisuuden myynnin
jälkeen (kassavirta II) oli -37,5 MEUR
(-141,8).
Tammi-syyskuu 2009
Nokian Renkaat -konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 550,8 MEUR (813,2),
eli 32,3 % vähemmän kuin vastaavana aikana vuotta aiemmin. Myynti väheni
Pohjoismaihin 22,2 % muodostaen 43 % (37 %) koko konsernin myynnistä. Myynti
Venäjälle ja IVY-maihin laski 63,1 % ja oli 22 % (40 %) konsernin myynnistä.
Myynti Keski- ja Itä-Eurooppaan väheni 0,2 % muodostaen 24 % (16 %) konsernin
myynnistä. Myynti Pohjois-Amerikkaan lisääntyi edellisvuodesta 11,5 % ja oli 11
% (7 %) konsernin myynnistä.
Henkilöautonrenkaat-yksikön myynti laski 34,5 % muodostaen 64 % (67 %) koko
konsernin myynnistä. Raskaiden renkaiden myynti heikkeni 55,3 % ja oli 6 % (9 %)
konsernin myynnistä. Vianorin myynti laski 12,0 % muodostaen 27 % (21 %)
konsernin myynnistä. Muun liiketoiminnan myynti heikkeni 21,3 % ja oli 3 % (3 %)
konsernin myynnistä.
Valmistustoiminnan raaka-ainekustannukset (euroa/kg) laskivat tammi-syyskuussa 1
% edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Kustannuksia rasittivat
edelleen raaka-aineostot vuodelta 2008. Kiinteät kustannukset olivat 199,0 MEUR
(221,3). Kiinteiden kustannusten osuus liikevaihdosta oli 36,1 % (27,2 %).
Palkat olivat yhteensä 93,9 MEUR (124,5 MEUR), eli 30,6 MEUR vähemmän kuin
vuotta aikaisemmin.
Nokian Renkaat -konsernin liiketulos oli 61,2 MEUR (200,5). Tulosta rasittivat
IFRS 2:n mukaisesti optiojärjestelmästä johtuva kulukirjaus 9,0 MEUR (13,5) sekä
luottotappiovaraukset 4,0 MEUR (5,4).
Nettorahoituskulut olivat 34,5 MEUR (14,6). Nettokorkokulut olivat 14,0 MEUR
(13,7) ja sisälsivät 5,7 MEUR (5,4) vaihtovelkakirjalainaan liittyvää
laskennallista kulukirjausta. Nettorahoituskulut sisältävät valuuttakurssieroja
-20,5 MEUR (-0,9), joista -10,3 MEUR (-2,0) syntyi vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä johtuen Venäjän ruplan ja Kazakstanin tengen poikkeuksellisen
korkeista suojauskuluista. Valuuttakurssi-eroissa on 1.1.2009 alkaen
valuuttatermiinien korkovaikutus. Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti.
Tulos ennen veroja oli 26,7 MEUR (185,9). Tilikauden tulos oli 29,0 MEUR
(151,5). Osakekohtainen tulos oli 0,23 euroa (1,22 euroa).
Liiketoimintaan sitoutuneen pääoman tuottoaste (RONA, liukuva 12 kk) oli 8,6 %
(26,0 %). Tulorahoitus käyttöpääoman muutoksen, investointien ja
käyttöomaisuuden myynnin jälkeen (kassavirta II) oli -126,1 MEUR (-288,7).
Konsernin henkilöstön määrä oli keskimäärin 3 536 (3 766) ja katsauskauden
lopussa 3 259 (3 877). Vianor-rengasketjussa työskenteli katsauskauden lopussa 1
341 (1 506) henkilöä ja Venäjällä 640 (671) henkilöä.
Taloudellinen asema 30.9.2009
Velkaantumisaste oli 72,0 % (63,6 %). Korollinen nettovelka oli 521,2 MEUR
(521,6). Omavaraisuusaste oli 50,5 % (51,6 %).
Konsernin korolliset velat olivat 537,5 MEUR (535,4), josta lyhytaikaisten
korollisten velkojen osuus oli 322,8 MEUR (239,8). Korollisten velkojen
keskikorko oli 3,35 % (5,34 %). Vaihtovelkakirjan laskennallisen kulukirjauksen
eliminoinnin jälkeen korollisten velkojen keskikorko oli 1,97 % (3,82 %).
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli käyttämättömiä luottolimiittejä 255,6 MEUR,
josta 186,0 MEUR oli komittoituja. Lyhytaikaisilla luottolimiiteillä ja
yritystodistusohjelmalla rahoitetaan varastoja, myyntisaatavia ja jakelukanavina
toimivia tytäryrityksiä sekä hallitaan konsernille tyypillinen
käyttöpääomakassavirran kausivaihtelu.
Huhtikuussa 2010 erääntyvä 180 MEUR monivaluuttalaina jälleenrahoitetaan ja
allekirjoitetaan vuoden 2009 viimeisellä neljänneksellä. Järjestelypalkkio
rasittaa viimeisen neljänneksen tulosta.
Verokanta
Konsernin verokantaan vaikuttavat Venäjältä saadut verohelpotukset.
Verohelpotukset ovat voimassa niin kauan kun yhtiölle kertyy Venäjän
investointia vastaava määrä veroa tuotoista ja sen jälkeen kahden vuoden ajan.
Konsernin verokannan arvioidaan koko vuoden tasolla säilyvän ennallaan tai
nousevan hieman edellisvuodesta, johtuen Venäjän toiminnan verotettavan tuoton
pienemmästä osuudesta konsernin tuloksesta.
HENKILÖAUTONRENKAAT
7-9/09 7-9/08 Muutos% 1-9/09 1-9/08 Muutos% 2008
Liikevaihto, MEUR 146,7 212,1 -30,8 391,7 597,8 -34,5 741,6
Liiketulos, MEUR 43,3 72,9 -40,6 78,1 201,7 -61,3 230,0
Liiketulos,% 29,5 34,4 19,9 33,7 31,0
RONA,% 11,4 34,9 26,6
(liukuva 12 kk)
Nokian henkilöautonrenkaiden liikevaihto oli 391,7 MEUR (597,8), eli 34,5 %
viimevuotista vähemmän. Liiketulos oli 78,1 MEUR (201,7) ja liiketulosprosentti
oli 19,9 % (33,7 %).
Katsauskauden liikevaihdon lasku edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna
johtui enimmäkseen heikentyneestä myynnistä Venäjällä ja IVY-maissa. Venäjän
automyynnin romahdus, asiakkaiden suuret talvirengasvarastot ja
rahoitusmahdollisuuksien vähyys heikensivät myyntiä. Nokian Renkaiden myynti
kasvoi Pohjois-Amerikassa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Talvirenkaiden
markkinaosuus kasvoi Pohjoismaissa, Pohjois-Amerikassa sekä Keski- ja
Itä-Euroopassa.
Venäjän ja IVY-maiden myynnin lasku heikensi myyntimixiä ja keskihintaa.
Valuuttojen devalvoituminen ydinmarkkinoilla heikensi katteita. Katsauskaudella
toteutetut hinnankorotukset paransivat kesärenkaiden hintoja, mutta
talvirenkaiden keskihinta laski johtuen heikommasta tuote- ja maamixistä.
Rakennemuutokset ja säästötoimenpiteet laskivat kiinteitä kustannuksia ja
paransivat kassavirtaa merkittävästi edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan
verrattuna. Tuotantoa sopeutettiin ja katsauskauden lopussa varastot olivat
laskeneet alle edellisvuoden tason. Myyntisaamiset vähenivät merkittävästi
vertailuajankohtaan nähden. Investointeja leikattiin, ja pääosa vuoden 2009
investoinneista toteutettiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Kustannustehokkaamman Venäjän-tuotannon osuuden kasvu sekä raaka-ainehintojen
lasku alkoivat vähitellen näkyä tuloksessa.
Henkilöautonrenkaiden kassavirran odotetaan paranevan merkittävästi vuonna 2009
rakennemuutosten, henkilöstömäärän sopeuttamisen, varastojen pienentämisen,
investointien leikkaamisen ja kaikkiin kustannuslajeihin kohdistuvan
säästöohjelman ansiosta. Muita loppuvuoden avaintavoitteita ovat
myyntimahdollisuuksien hyödyntäminen länsimarkkinoilla, markkina-aseman
säilyttäminen Venäjällä ja IVY-maissa, renkaiden hintatason säilyttäminen ja
saatavien hallinta.
Uusi pohjoisten olojen nastarengas, Nokian Hakkapeliitta 7, voitti Pohjoismaissa
ja Venäjällä käytännöllisesti katsoen kaikki autolehtien rengastestit, minkä
odotetaan edelleen tukevan myyntiä talvirengassesongissa.
RASKAAT RENKAAT
7-9/09 7-9/08 Muutos% 1-9/09 1-9/08 Muutos% 2008
Liikevaihto, MEUR 12,0 24,4 -50,7 34,8 77,8 -55,3 97,7
Liiketulos, MEUR 1,8 4,1 -55,3 -2,2 15,5 -114,4 17,7
Liiketulos,% 15,1 16,7 -6,4 19,9 18,1
RONA,% -0,03 32,0 25,9
(liukuva 12 kk)
Nokian Raskaiden Renkaiden liikevaihto tammi-syyskuussa oli 34,8 MEUR (77,8) eli
55,3 % vähemmän kuin edellisvuoden vastaavana aikana. Liiketulos oli -2,2 MEUR
(15,5). Liiketulosprosentti oli -6,4 % (19,9 %). Tulosta laskivat heikko myynti
ja edellisvuoden tuotannosta peräisin olevien korkeiden varastotasojen takia
tehdyt voimakkaat tuotannon sopeutustoimenpiteet.
Raskaiden renkaiden myynti laski kaikissa tuoteryhmissä. Keskihinta pysyi
edellisvuoden tasolla, vaikka joissakin tuoteryhmissä hintakilpailu kiristyi.
Poikkeuksellisen vähäinen konevalmistus heikensi metsäkonerenkaiden kysyntää.
Satama- ja kaivoskonerenkaiden ja erilaisten työkoneiden erikoisrenkaiden
kysyntä laski alle puoleen edellisvuoden tasosta maailmantalouden taantumasta
johtuen. Tilauskanta alkoi kuitenkin asteittain parantua toisella neljänneksellä
johtuen asiakkaiden alhaisista varastoista ja lievästä luottamuksen
paranemisesta markkinoilla.
Viime vuoden puolella aloitettujen ja koko katsauskauden ajan jatkuneiden
tuotannon sopeutustoimien positiiviset vaikutukset alkoivat näkyä
täysimääräisesti katsauskauden lopulla. Kiinteät kustannukset laskivat
suunnitelmien mukaisesti. Varastot pienentyivät merkittävästi vuoden alkuun
verrattuna ja saavuttivat tavoitetason. Varastotason aleneminen mahdollisti
katsauskauden lopulla tuotantomäärän kasvattamisen, mikä yhdessä
raaka-ainekustannusten alenemisen kanssa alkoi parantaa tuottavuutta ja
kannattavuutta.
Raskaiden renkaiden vuoden 2009 painopistealueita ovat uusien asiakkaiden
hankinta, uusien tuotteiden kehitysohjelmien nopeuttaminen sekä uusien
logistiikka- ja asiakaspalvelukonseptien lanseeraus. Kassavirran odotetaan
olevan vuonna 2009 selvästi positiivinen.
VIANOR
Oma myyntipisteverkosto
7-9/09 7-9/08 Muutos% 1-9/09 1-9/08 Muutos% 2008
Liikevaihto, MEUR 57,3 64,5 -11,2 168,7 191,8 -12,0 308,3
Liiketulos, MEUR -2,2 -2,2 1,7 -10,8 -6,7 -61,5 4,4
Liiketulos, % -3,8 -3,4 -6,4 -3,5 1,4
RONA,% 0,4 3,4 3,0
(liukuva 12 kk)
Vianorin liikevaihto oli 168,7 MEUR (191,8) eli 12,0 % vähemmän kuin vastaavana
aikana vuotta aiemmin. Liiketulos oli -10,8 MEUR (-6,7) ja liiketulosprosentti
oli -6,4 % (-3,5 %).
Alhainen kysyntä kaikissa asiakasryhmissä laski Vianorin myyntiä ja
liiketulosta. Kiinteiden kustannusten vähenemisestä johtuen kolmannen
neljänneksen liiketulos oli samalla tasolla kuin vastaavana ajankohtana vuotta
aiemmin.
Katsauskauden loppuun mennessä Vianor valtaosin toteutti vuodelle 2009
suunnitellut, kiinteitä kustannuksia karsivat rakennemuutokset, sisältäen
kannattamattomien toimipaikkojen sulkemisia ja henkilöstövähennyksiä.
Säästötoimenpiteet laskivat kiinteitä kustannuksia vuoden kolmannella
neljänneksellä. Varastoja pienennettiin ja optimoitiin kannattavimpien
tuoteryhmien mukaisesti. Kassavirta parani ja sen ennakoidaan olevan vuonna 2009
selvästi positiivinen, johtuen kiinteiden kustannusten ja varastojen
vähenemisestä.
Franchising- ja partner-verkosto
Katsauskauden aikana Vianor laajensi edelleen franchising- ja
partner-verkostoaan Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla. Katsauskauden lopussa
Vianor toimi 17 maassa, kattavimmin Pohjoismaissa, Venäjällä ja Ukrainassa.
Osana laajentumissuunnitelmaansa Vianor aloitti kolmannella neljänneksellä
toimintansa Moldovassa. Vianor-verkostoon kuului yhteensä 585 myyntipistettä,
joista 414 oli partner- ja franchisingpisteitä ja 171 omia myyntipisteitä.
Kolmannen neljänneksen aikana verkosto kasvoi 44 myyntipisteellä.
Markkinaosuudet nousivat verkoston laajentumisen seurauksena.
Viimeisellä neljänneksellä Vianorissa keskitytään myynnin ja markkinaosuuksien
parantamiseen, hintatason säilyttämiseen sekä kustannusten kontrollointiin.
Partner-verkoston laajentaminen jatkuu aikaisempien suunnitelmien mukaisesti.
MUU LIIKETOIMINTA
Kuorma-autonrenkaat
Nokian kuorma-autonrenkaiden liikevaihto oli 19,2 MEUR (24,4) eli 21,3 %
edellisvuotta vähemmän. Nokian kuorma-autonrenkaat kasvatti osuuttaan Euroopan
markkinassa, joka heikkeni noin 30 %. Yhtiön kuorma-autonrenkaiden myyntiä
laajennettiin uusille markkina-alueille Itä-Eurooppaan. Sopimusvalmistuksen
määriä vähennettiin ja varastot pienenivät tavoitetasoon.
Tulosyksikön myynti koostuu pääosin toisen vuosipuoliskon aikana myytävistä
talvituotteista. Myynti tulee kuitenkin olemaan alhaisempi kuin vuonna 2008.
Katsauskaudella lanseeratut tuoteuutuudet laajentavat myyntimahdollisuuksia.
VENÄJÄ JA IVY-MAAT
Katsauskaudella yhtiön myynti Venäjällä ja IVY-maissa oli 127,9 MEUR (347,0
MEUR). Myynti laski 63,1 % verrattuna edellisvuoteen. Myynti Venäjällä oli 81,1
MEUR (284,6 MEUR) ja IVY-maissa (poislukien Venäjä) 46,9 MEUR (62,4 MEUR).
Nokian Renkaiden myynti laski johtuen heikommasta kysynnästä, asiakkaiden
korkeista varastotasoista ja asiakkaiden rahoitusvaikeuksista.
Yhtiön jakeluverkostoa laajennettiin sekä jakelusopimuksin että Vianorin
verkostoa kasvattamalla. Vianor laajeni Venäjällä ja muissa IVY-maissa kolmannen
neljänneksen aikana 36 myyntipisteellä. Alueella toimi katsauskauden lopussa
yhteensä 325 Vianorin franchising-pistettä.
Kuusi Venäjän-tehtaan seitsemästä tuotantolinjasta toimi rajoitetulla
kapasiteetilla. Merkittävä osa valmistuksesta meni vientiin johtuen
heikentyneestä kysynnästä Venäjällä. Katsauskaudella asennettiin uudet
sekoituskoneet ja otettiin käyttöön varaston laajennus. Koko tuotantoprosessin
käyttöönotto Venäjän-tehtaalla vähentää logistiikka- ja raaka-ainekustannuksia
edellisvuoteen verrattuna. Hakkapeliitta Village, neljän talon ja 167:n asunnon
kokonaisuus, valmistui. Asunnot myydään henkilöstölle omakustannushintaan vuoden
2009 viimeisen neljänneksen aikana.
Kaiken kaikkiaan Venäjän talous näyttää omaksuneen uudet realiteetit ja tilanne
on pääosin vakaa. Venäjän talous taantui alkuvuonna 2009 arvioidun BKT:n kasvun
ollessa katsauskauden lopussa -8,6 % verrattuna vastaavaan ajankohtaan vuotta
aiemmin. Koko vuoden BKT:n on arvioitu kutistuvan 6-8 %, mutta kasvuprosentti
riippuu ensisijaisesti raaka-aineiden, kuten öljyn ja kaasun, hintakehityksestä.
Kuluttajien ostovoima vuonna 2009 on heikompi kuin edellisvuonna, mutta sen
odotetaan paranevan vuodesta 2010 lähtien. Kasvun avain on rahoituksen
saatavuus. Markkinoille tuli tauon jälkeen kolmannella neljänneksellä
asuntoluottotarjontaa 12-14 %:n korkotasolla, mikä ennakoi jatkossa helpotusta
muille kulutustavarasektoreille. Välillä 2008-2014 BKT:n vuotuisen kasvun on
arvioitu olevan keskimäärin noin 4 %.
Tärkein premium-renkaiden myyntiin vaikuttava tekijä, automyynnin väheneminen,
on jatkunut koko alkuvuoden ajan (-51 % tammi-syyskuussa). Koko vuoden 2009
automyynnin ennustetaan laskevan yli
50 % edellisvuoteen verrattuna. Tämän hetken ennusteiden mukaan automyynti alkaa
ensi vuonna kasvaa ja kasvu kiihtyy vuosina 2011-2012.
Rupla devalvoitui vuoden 2008 lopulta alkuvuoteen 2009 päävaluuttoihin nähden
yli 20 %. Lisädevalvoituminen on tällä hetkellä epätodennäköistä korkeamman
öljyn hinnan ansiosta, mutta pitkällä aikavälillä riski on yhä olemassa.
Hyvä markkinapotentiaali ei ole hävinnyt; vahva kuluttajakysyntä on piilevänä
olemassa. Nokian Renkaiden Venäjän-tehdas tullimuurien sisäpuolella
(tuontirenkaille 20 %:n tullimaksu) yhdessä laajentuvan Vianor-rengasketjun
kanssa antaa yhtiölle merkittävän kilpailuedun markkinassa.
INVESTOINNIT
Katsauskauden investoinnit olivat 76,9 MEUR (114,2 MEUR). Yhtiön
kokonaisinvestoinnit vuonna 2009 ovat noin 85 MEUR (181,2 MEUR). Niistä noin 50
MEUR (121 MEUR) liittyy vuonna 2008 aloitettujen Venäjän-tehtaan
laajentamisprojektien viimeistelyyn. Muut ovat tuotannollisia investointeja
Nokian-tehtaaseen, uusien tuotteiden muotteja sekä Vianorin
laajentumishankkeita.
MUUT ASIAT
1. Optio-oikeudet Helsingin pörssin päälistalle
Nokian Renkaat Oyj:n hallitus päätti hakea optio-oikeuksien 2007A listaamista
NASDAQ OMX Helsinki Oy:öön siten, että listaus alkaa 1.3.2009. Optio-oikeuksia
2007A on yhteensä 2.250.000 kappaletta. Kukin optio-oikeus 2007A oikeuttaa
merkitsemään yhden Nokian Renkaat Oyj:n osakkeen. Osakkeiden merkintäaika
optio-oikeuksilla 2007A alkoi 1.3.2009 ja päättyy 31.3.2011. Yhteensä
optio-oikeuksilla 2007A voi merkitä enintään 2.250.000 osaketta. Katsauskauden
lopussa merkintähinta optio-oikeuksilla 2007A oli 16,08 euroa/osake.
Merkintähinnasta vähennetään vuosittain maksettavat osingot.
2. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet
Nokian Renkaat Oyj:n 9.12.2008 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2004 optio-oikeuksien 2004B-optioilla merkitty 400 osaketta ja
2004C-optioilla 200 osaketta. Merkinnöistä johtuva osakepääoman korotus 120
euroa on merkitty kaupparekisteriin 25.2.2009. Osakkeet tulivat kaupankäynnin
kohteeksi (NASDAQ OMX Helsinki Oy) yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 26.2.2009.
Korotuksen jälkeen Nokian Renkaiden osakemäärä on 124 846 590 kappaletta ja
osakepääoma 24 969 318 euroa.
Nokian Renkaat Oyj:n 25.2.2009 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2004 optio-oikeuksien 2004B-optioilla merkitty 1 900 osaketta.
Merkinnöistä johtuva osakepääoman korotus 380 euroa on merkitty
kaupparekisteriin 25.5.2009. Osakkeet tulivat kaupankäynnin kohteeksi (NASDAQ
OMX Helsinki Oy) yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 26.5.2009. Korotuksen
jälkeen Nokian Renkaiden osakemäärä on 124 848 490 kappaletta ja osakepääoma
24 969 698 euroa.
Nokian Renkaat Oyj:n 25.5.2009 rekisteröidyn osakepääoman korotuksen jälkeen on
vuoden 2004 optio-oikeuksien 2004C-optioilla merkitty 400 osaketta. Merkinnöistä
johtuva osakepääoman korotus 80 euroa on merkitty kaupparekisteriin 20.8.2009.
Osakkeet tulivat kaupankäynnin kohteeksi (NASDAQ OMX Helsinki Oy) yhdessä
vanhojen osakkeiden kanssa 21.8.2009. Korotuksen jälkeen Nokian Renkaiden
osakemäärä on 124 848 890 kappaletta ja osakepääoma 24 969 778 euroa.
3. Osakekurssin kehitys
Nokian Renkaiden osakekurssi oli katsauskauden päättyessä 15,93 euroa
(16,80 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 12,15 euroa (26,62 euroa), ylin
noteeraus 17,37 euroa (33,73 euroa) ja alin 7,00 euroa (16,28 euroa).
Katsauskaudella vaihdettiin 179 873 310 osaketta (208 230 495 osaketta), mikä on
144 % (167 %) yhtiön koko osakekannasta. Yhtiön markkina-arvo katsauskauden
päättyessä oli 1,989 (2,097) miljardia euroa. Osakkeenomistajista 37,4 % (28,0
%) oli suomalaisia ja 62,6 % (72,0 %) hallintarekisterissä olevia ulkomaisia
osakkeenomistajia sisältäen Bridgestonen noin 16 %:n omistusosuuden.
4. Yhtiökokouspäätökset
Nokian Renkaiden varsinainen yhtiökokous 2.4.2009 vahvisti tilinpäätöksen
vuodelta 2008 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Osinkoa päätettiin maksaa 0,40 euroa osakkeelta.
Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 7.4.2009 ja maksupäivä 21.4.2009.
4.1 Hallitus ja tilintarkastaja
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin seitsemän. Hallituksen jäseninä jatkavat
Kim Gran, Hille Korhonen, Hannu Penttilä, Aleksey Vlasov, Petteri Walldén ja Kai
Öistämö. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Yasuhiko Tanokashira.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa hallitus valitsi
puheenjohtajakseen Petteri Walldénin.
Tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö KPMG Oy Ab.
4.2 Hallituksen jäsenten palkkiot
Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin maksaa kuukausipalkkiona 5.833 euroa eli
70.000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenelle 2.917 euroa eli 35.000 euroa
vuodessa. Lisäksi päätettiin, että jokaisesta mahdollisesta valiokunnan
kokouksesta maksetaan 500 euroa kokouspalkkiota jokaiselle läsnä olleelle
valiokunnan jäsenelle.
Entisen käytännön mukaisesti vuosipalkkio päätettiin maksaa 60-prosenttisesti
rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina siten, että 3.4.-30.4.2009
hankitaan Nokian Renkaat OYj:n osakkeita pörssistä hallituksen puheenjohtajan
lukuun 28.000 eurolla ja kunkin hallituksen jäsenen lukuun 14.000 eurolla.
Palkkiopäätös tarkoittaa hallituksen jäsenten lopullisen palkkion olevan
riippuvainen yhtiön osakkeen kurssikehityksestä. Toimitusjohtajalle ei makseta
eri korvausta hallitustyöskentelystä.
5. Sopeutustoimet ja säästöohjelma
Nokian Renkaat aloitti vuoden vaihteessa toimenpiteet tuotantonsa ja rakenteensa
sopeuttamiseksi tavoitteenaan tuottavuuden parantaminen ja vuositasolla noin 50
MEUR:n kustannussäästöjen aikaansaaminen. Yhtiö tiedotti sopeuttamistoimia
koskevien yt-neuvottelujen päätöksistä pörssitiedotteilla 19.11.2008,
19.12.2008, 20.1.2009 ja 9.3.2009.
Nokian-tehtaan tuotannon työaikamuoto muuttui katkeamattomasta
seitsemänpäiväisestä kolmivuorotyöstä viisipäiväiseen katkeavaan
kolmivuorotyöhön. Muutoksen seurauksena Nokian henkilöautonrenkaiden
Nokian-tehtaan vuotuinen kapasiteetti vähenee aikaisemmasta noin kuudesta
miljoonasta noin neljään miljoonaan renkaaseen.
Vianor sopeutti rakennettaan ja kustannuksiaan lopettamalla kannattamattomia
toimipaikkoja ja vähentämällä henkilöstön määrää.
Yhteensä katsauskauden aikana Nokian Renkaat -konsernista vähennettiin 525
henkilöä. Lomautuksia toteutettiin säästöohjelman mukaisesti kaikissa
yksiköissä.
Katsauskauden loppuun mennessä yhtiön kustannussäästöohjelma eteni etuajassa;
palkkakustannuksissa säästettiin 30,6 MEUR ja kiinteissä kustannuksissa
(poislukien kiinteät palkat) 17,5 MEUR.
LÄHIAJAN RISKIT, EPÄVARMUUSTEKIJÄT JA RIITA-ASIAT
Konsernin lyhyen ajan riskit liittyvät epävarmana jatkuvaan maailmantalouteen ja
sen vaikutuksiin rengasmarkkinoilla. Kysynnän pieneneminen voi vähentää
myyntivolyymeja ja heikentää tulosta.
Valuuttakurssiriskien osalta Nokian Renkaiden lähiajan merkittävimmät riskit
liittyvät Venäjän ruplan, Ukrainan grivnan ja Kazakstanin tengen kehitykseen.
Konsernin liikevaihdosta runsaat 35 % syntyy euromääräisestä myynnistä.
Merkittävimmät myyntivaluutat euron ohella ovat Venäjän rupla, Ukrainan grivna,
Yhdysvaltain dollari sekä Ruotsin ja Norjan kruunut.
Nokian Renkaiden muut lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät asiakkaiden
rahoitusvaikeuksiin Venäjällä ja IVY-maissa, myynnin onnistumiseen
päämarkkinoilla, saatavien kotiuttamiseen sekä rahoitusmarkkinoiden kehitykseen.
Venäjän saatavat edustavat noin 30 % konsernin kokonaissaatavista. Saatavien
turvaamiseen on kiinnitetty erityishuomiota. Kaikki erääntyneet saatavat on
järjestelty ja saadut maksut ovat toteutuneet linjassa tehtyjen sopimusten
kanssa.
Nokian Renkailla on meneillään eräitä oikeusprosesseja ja riita-asioita
muutamissa maissa. Tällä hetkellä yhtiö ei näe niillä olevan tuloksen tai
tulevaisuuden näkymien kannalta materiaalisia vaikutuksia.
NÄKYMÄT VUODELLE 2009
Renkaiden kysyntä näyttää vakautuneen, ja joitakin hitaan elpymisen merkkejä on
nähtävissä. Tukitoimenpiteet autojen myynnin aktivoimiseksi Euroopassa ja
talvirengasmyynnin aikainen alkaminen ovat vaikuttaneet positiivisesti
rengasmyyntiin. Yleinen kysyntä pysyy kuitenkin verrattain alhaisena.
Talouskriisin aiheuttamat edelliskauden rengasvarastot näyttävät sulavan
kaikilla markkinoilla. Nokian Renkaiden ydinmarkkinoilla liiketoimintaa
haitannut korkea myyntisaatavien määrä ja niihin liittyvät devalvoitumisriskit
ovat asteittain vähenemässä. Valuuttakurssit yhtiön ydinmarkkinoilla (poislukien
Ukraina) ovat vakautuneet alkuvuodesta 2009 ja näyttävät joitakin vahvistumisen
merkkejä.
Nokian Renkaiden kannattavuutta ja tuottavuutta tukevat Venäjän valmistuksen
lisääntyvä osuus, toteutetut rakennemuutokset sekä kustannusleikkaukset.
Raaka-ainehintojen odotetaan laskevan toisen vuosipuoliskon aikana noin 20 %
verrattuna vuoden 2009 ensimmäiseen puoliskoon. Venäjän ja IVY-maiden osuus
yhtiön myynnistä pienenee tänä vuonna, mitä osittain kompensoi myynnin kasvu
Pohjois-Amerikassa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Tämä heikentää tuotteiden
keskihintoja vuonna 2009.
Sopeuttaakseen tuotantoaan kysynnän kausivaihteluun Nokian Renkaat suunnittelee
Nokian-tehtaalleen 17 työpäivän mittaista henkilöautonrenkaiden
tuotantoseisokkia 7.12.2009 alkaen. Myös Venäjän-tehtaan loppuvuoden tuotantoa
leikataan.
Vahva ja kasvava jakeluverkosto, hyvä logistinen sesonginhallinta, paikallinen
alhaisen kustannustason valmistustoiminta tullimuurien sisäpuolella sekä uudet
tuotteet antavat Nokian Renkaille hyvät edellytykset vahvistaa
markkinajohtajuutta ydinmarkkinoillaan ja valmiudet palata kannattavalle
kasvu-uralle jo vuonna 2010.
Ohjeistus vuodelle 2009 (päivitetty):
Vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan olevan 760-810 MEUR. Toisen vuosipuoliskon
kannattavuuden odotetaan olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa selvästi parempi.
Heikomman myynti- ja tuotemixin vuoksi vuoden viimeisen neljänneksen
liiketulosprosentin arvioidaan laskevan kolmanteen neljännekseen verrattuna.
Vuoden 2009 kassavirran ennakoidaan paranevan merkittävästi, mutta liikevaihdon
ja liiketuloksen ennakoidaan heikentyvän merkittävästi vuoteen 2008 verrattuna.
Edellinen ohjeistus 6.8.2009:
”Markkinat jatkavat vastatuulessa koko loppuvuoden, mutta myynnin ja
liiketulosprosentin odotetaan paranevan selvästi vuoden toisella puoliskolla
verrattuna ensimmäiseen vuosipuoliskoon johtuen talvirengassesongista,
myyntimixin parantumisesta, rakennemuutoksista ja alhaisemmista
raaka-ainekustannuksista. Kassavirran odotetaan paranevan merkittävästi vuoteen
2008 verrattuna. Koko vuoden 2009 liikevaihto ja liiketulos jäävät kuitenkin
merkittävästi alhaisemmiksi kuin vuonna 2008.”
*****
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia,
jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta (”saattaa”, ”odotetaan”, ”arvioidaan”, ”uskotaan”, ”ennustetaan”
jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Nokian
Renkaiden johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen
tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin
lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät
tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei
ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin
tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista
tuloksista.
*****
Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita. 1.1.2009 alkaen on huomioitu uudistettu IAS 1
'Tilinpäätöksen esittäminen' -standardi, joka vaikuttaa konsernin tuloslaskelman
ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaan. Lisäksi konserni on soveltanut
uutta IFRS 8 'Toimintasegmentit'-standardia, joka vaikuttaa liitetietojen
segmentti-informaatioon. Muilta osin tässä osavuosikatsauksessa on noudatettu
samoja laatimisperiaatteita kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä, mutta sen
laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin
vaatimuksia.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
NOKIAN RENKAAT
KONSERNIN
TULOSLASKELMA 7-9/09 7-9/08 1-9/09 1-9/08 Viim. 1-12/08 Muutos
Miljoonina 12 kk %
euroina
Liikevaihto 204,1 282,8 550,8 813,2 818,5 1 080,9 -32,3
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut -109,9 -150,9 -334,6 -435,9 -486,9 -588,1 -23,2
Bruttokate 94,2 131,9 216,2 377,3 331,6 492,7 -42,7
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,2 0,4 1,2 1,0 2,4 2,2 24,2
Myynnin ja markki-
noinnin kulut -39,4 -47,0 -124,4 -143,3 -179,8 -198,8 -13,2
Hallinnon kulut -5,3 -6,5 -18,0 -17,9 -27,6 -27,4 0,7
Liiketoiminnan muut
kulut -5,9 -6,9 -13,8 -16,6 -19,0 -21,8 -17,0
Liiketulos 43,7 71,9 61,2 200,5 107,7 247,0 -69,5
Rahoitustuotot 15,1 5,3 73,5 27,2 157,4 111,1 170,0
Rahoituskulut -26,8 -9,8 -108,0 -41,8 -250,5 -184,3 158,6
Tulos ennen veroja 32,1 67,5 26,7 185,9 14,5 173,8 -85,6
Verokulut (1 -4,5 -15,1 2,3 -34,5 2,9 -33,9 -106,7
Tilikauden tulos 27,5 52,4 29,0 151,5 17,4 139,9 -80,8
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 27,5 52,4 29,0 151,5 17,4 139,9
Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu tulos/osake
laimentamaton, euroa 0,22 0,42 0,23 1,22 0,14 1,12 -80,9
laimennettu, euroa 0,22 0,43 0,26 1,17 0,18 1,10 -78,1
KONSERNIN MUUT
LAAJAN TULOKSEN
ERÄT 7-9/09 7-9/08 1-9/09 1-9/08 1-12/08
Miljoonina
euroina
Tilikauden tulos 27,5 52,4 29,0 151,5 139,9
Muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen:
Voitot/Tappiot netto-
sijoituksen suojauk-
sista -3,5 -2,5 -14,3 0,9 6,2
Koronvaihtosopimukset 0,0 -0,1 0,0 0,1 -0,1
Ulkomaisiin yksiköi-
hin liittyvät muunto-
erot (2 -0,5 8,9 -25,8 -2,7 -46,4
Tilikauden muut laa-
jan tuloksen erät yh-
teensä verojen jäl-
keen -4,0 6,3 -40,1 -1,7 -40,3
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 23,5 58,7 -11,0 149,7 99,6
Tilikauden laajan
tuloksen jakautu-
minen:
Emoyhtiön omistajille 23,5 58,7 -11,0 149,7 99,6
Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
1)Katsauskauden verojen laskentaperusteena on käytetty katsauskauden
tulosta vastaavaa veroa.
2)Konsernissa on tämän vuoden alusta lähtien sisäisiä lainoja, joita
käsitellään IAS 21 'Valuuttakurssien muutosten vaikutukset'
-standardin mukaisesti nettosijoituksina ulkomaisiin yksikköihin.
MUUT TUNNUSLUVUT 30.9.09 30.9.08 31.12.08 Muutos
%
Omavaraisuusaste, % 50,5 51,6 54,8
Gearing, % 72,0 63,6 41,0
Oma pääoma/osake, euro 5,80 6,57 6,20 -11,8
Korollinen nettovelka,
milj. euroa 521,2 521,6 319,0
Investoinnit, milj. euroa 76,9 114,2 181,2
Poistot, milj. euroa 45,8 40,8 56,2
Henkilöstö keskimäärin 3 536 3 766 3 812
Osakkeiden lukumäärä
(milj. kpl)
kauden lopussa 124,85 124,83 124,85
keskimäärin 124,85 124,54 124,61
keskimäärin, laimennettuna 129,41 132,40 131,47
KONSERNITASE 30.9.09 30.9.08 31.12.08
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuus-
hyödykkeet 509,6 493,3 499,8
Liikearvo 54,9 54,9 53,9
Muut aineettomat hyödykkeet 19,6 13,8 19,0
Osuudet osakkuusyrityksissä 0,1 0,1 0,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,2 0,3 0,2
Muut saamiset 10,4 14,0 11,6
Laskennalliset verosaamiset 31,4 27,8 20,3
Pitkäaikaiset varat yht. 626,2 604,2 604,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 249,4 275,0 290,9
Myyntisaamiset 408,2 598,1 268,4
Muut saamiset 132,9 101,2 143,0
Rahavarat 16,3 13,8 113,2
Lyhytaikaiset varat yht. 806,8 988,0 815,5
Oma pääoma
Osakepääoma 25,0 25,0 25,0
Ylikurssirahasto 155,2 155,0 155,2
Muuntoerot -93,1 -14,7 -53,0
Arvonmuutosrahasto -0,1 0,1 -0,1
Kertyneet voittovarat 636,6 655,2 647,6
Vähemmistöosuus 0,0 0,0 2,7
Oma pääoma yht. 723,6 820,6 777,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 27,5 28,0 27,6
Varaukset 1,2 0,0 1,1
Korolliset velat 214,7 295,6 394,5
Muut velat 2,1 2,2 2,1
Pitkäaikaiset velat yht. 245,4 325,8 425,3
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 140,1 204,9 178,9
Varaukset 1,1 1,1 1,1
Korolliset velat 322,8 239,8 37,8
Lyhytaikaiset velat yht. 464,0 445,8 217,8
Taseen loppusumma 1 433,0 1 592,2 1 420,4
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/09 1-9/08 1-12/08
Miljoonina euroina
Liiketoiminnan rahavirta:
Toiminnasta kertyneet
rahavarat -67,8 -158,8 201,1
Rahoituserät ja verot -5,7 -78,0 -182,7
Liiketoiminnasta kertyneet
nettorahavarat -73,5 -236,8 18,4
Investointien rahavirta:
Investointeihin käytetyt
nettorahavarat -76,9 -126,2 -177,2
Rahoituksen rahavirta:
Osakeannista saadut maksut 0,0 6,3 6,4
Lyhytaikaisten saamisten
ja lainojen muutos 281,3 228,6 25,1
Pitkäaikaisten saamisten
ja lainojen muutos -177,4 45,9 147,5
Maksetut osingot -49,9 -62,3 -62,3
Rahoitukseen käytetyt
nettorahavarat 54,0 218,5 116,7
Rahavarojen nettomuutos -96,3 -144,5 -42,1
Rahavarat tilikauden alussa 113,2 158,1 158,1
Valuuttakurssien muutosten
vaikutus 0,6 -0,2 2,8
Rahavarat tilikauden lopussa 16,3 13,8 113,2
-96,3 -144,5 -42,1
Rahavirtalaskelmassa on tilikauden 2009 osalta esitetty valuuttakurs-
sien muutosten vaikutus osana rahavarojen muutosta 0,6 miljoonaa
euroa. Tilikauden 2008 vastaava vaikutus oli -0,2 miljoonaa euroa.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Miljoonina euroina
Kerty-
Yli- Arvon- neet Vähem-
Osake- kurssi- Muunto- muutos- voitto- mistö-
pääoma rahasto erot rahasto varat osuus Yht.
Oma pääoma
1.1.2008 24,7 149,0 -12,8 0,0 551,9 0,0 712,8
Osingonjako -62,3 -62,3
Käytetyt
osakeoptiot 0,2 6,1 6,3
Osakeperus-
teiset maksut 13,5 13,5
Muut muutokset 0,4 0,4
Tilikauden
laaja tulos
yhteensä -1,8 0,1 151,5 149,8
Vähemmistö-
osuuden muutos 0,0
Oma pääoma
30.9.2008 25,0 155,0 -14,7 0,1 655,2 0,0 820,6
Oma pääoma
1.1.2009 25,0 155,2 -53,0 -0,1 647,6 2,7 777,3
Osingonjako -49,9 -49,9
Käytetyt
osakeoptiot 0,0 0,0 0,0
Osakeperus-
teiset maksut 9,0 9,0
Muut muutokset 0,9 0,9
Tilikauden
laaja tulos
yhteensä -40,1 0,0 29,0 -11,0
Vähemmistö-
osuuden muutos -2,7 -2,7
Oma pääoma
30.9.2009 25,0 155,2 -93,1 -0,1 636,6 0,0 723,6
SEGMENTTI-INFORMAATIO
Segmentti-informaatio esitetään konsernin liiketoiminnallisen jaon
mukaisesti. Toimintasegmentit perustuvat konsernin sisäiseen tulos-
yksikkörakenteeseen ja taloudelliseen raportointiin. Toimintasegmen-
tit koostuvat liiketoiminnoista, joiden tuotteisiin tai palveluihin
liittyvät markkinointistrategiat, jakelukanavat, riskit ja kannat-
tavuus poikkeavat muista toimintasegmenteistä. Niitä myös johdetaan
erillisinä yksikköinä.
IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut konsernin raportoitavia toi-
mintasegmenttejä, sillä jo aiemmin segmentti-informaatio on perus-
tunut sisäiseen taloudelliseen raportointiin, jossa varojen ja vel-
kojen arvostusperiaatteet ovat IFRS-säännösten mukaiset.
Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan ja
niiden tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia
resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liiketulokseen.
Toimintasegmentit ovat:
Henkilöautonrenkaat-tulosyksikkö kehittää, valmistaa ja myy kesä-
ja talvirenkaita henkilö- ja jakeluautoihin.
Raskaat renkaat -tulosyksikön tuotot koostuvat vastaavasti metsäko-
nerenkaista, maatalouden erikoisrenkaista ja työkoneiden renkaista.
Vianor-rengasketju myy henkilö- ja jakeluautonrenkaita, kuorma-
autonrenkaita sekä erilaisia autoiluun liittyviä tuotteita ja palve-
luita. Sen tuotevalikoimaan kuuluu Nokian-merkkisten renkaiden li-
säksi myös muita johtavia rengasmerkkejä.
Muut toiminnot koostuu Kuorma-autonrenkaat-liiketoiminnasta. Tämän
lisäksi Muut toiminnot sisältää liiketoiminnan kehittämisen ja kon-
sernijohdon, joita ei kohdisteta liiketoiminnoille.
Miljoonina euroina 7-9/09 7-9/08 1-9/09 1-9/08 1-12/08 Muutos
%
Liikevaihto
Henkilöautonrenkaat 146,7 212,1 391,7 597,8 741,6 -34,5
Raskaat renkaat 12,0 24,4 34,8 77,8 97,7 -55,3
Vianor 57,3 64,5 168,7 191,8 308,3 -12,0
Muut toiminnot 9,7 12,0 19,2 24,4 33,4 -21,5
Eliminoinnit -21,6 -30,2 -63,6 -78,7 -100,2
Yhteensä 204,1 282,8 550,8 813,2 1 080,9 -32,3
Liiketulos
Henkilöautonrenkaat 43,3 72,9 78,1 201,7 230,0 -61,3
Raskaat renkaat 1,8 4,1 -2,2 15,5 17,7 -114,3
Vianor -2,2 -2,2 -10,8 -6,7 4,4 -61,2
Muut toiminnot 1,0 -0,5 -2,8 -4,5 -6,4 38,1
Eliminoinnit -0,3 -2,3 -1,0 -5,4 1,2
Yhteensä 43,7 71,9 61,2 200,5 247,0 -69,5
Liiketulos,
% liikevaihdosta
Henkilöautonrenkaat 29,5 34,4 19,9 33,7 31,0
Raskaat renkaat 15,1 16,7 -6,4 19,9 18,1
Vianor -3,8 -3,4 -6,4 -3,5 1,4
Yhteensä 21,4 25,4 11,1 24,7 22,8
Kassavirta II
Henkilöautonrenkaat -20,4 -142,6 -102,1 -244,1 -2,3 58,2
Raskaat renkaat -1,2 -4,0 -0,6 -7,9 10,6 92,4
Vianor -10,7 -13,1 -18,6 -30,3 1,4 38,6
Yhteensä -37,5 -141,8 -126,1 -288,7 9,5 56,3
VASTUUSITOUMUKSET 30.9.09 30.9.08 31.12.08
Miljoonina euroina
OMASTA VELASTA
Kiinteistökiinnitykset 0,9 1,0 0,9
Pantit 35,1 42,4 37,4
MUUT OMAT VASTUU
Takaukset 3,0 1,9 2,1
Leasing- ja vuokravastuut 105,9 103,2 104,9
Aineellisten käyttöomaisuus-
hyödykkeiden hankkimista
koskevat sitoumukset 4,2 2,4 1,5
JOHDANNAISET 30.9.09 30.9.08 31.12.08
Miljoonina euroina
KORKOJOHDANNAISET
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo 4,0 14,6 14,4
Käypä arvo -0,2 0,1 -0,1
VALUUTTAJOHDANNAISET
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo 438,1 651,3 396,5
Käypä arvo -12,4 -0,1 24,4
Valuuttaoptiot, ostetut
Nimellisarvo 47,4 40,8 5,0
Käypä arvo 0,3 1,4 0,5
Valuuttaoptiot, asetetut
Nimellisarvo 91,4 74,2 10,1
Käypä arvo -0,9 -1,2 -0,3
Korkojohdannaisten käypä arvo perustuu sopimuksista aiheutuviin kas-
savirtoihin. Koronvaihtosopimukset on kokonaisuudessaan määritetty
rahavirran suojauksiksi, joiden käypien arvojen muutokset kirjataan
tehokkaalta osaltaan omaan pääomaan ja mahdollinen tehoton osuus
tulosvaikutteisesti.
Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo on laskettu tilinpäätöshetken
termiinikursseilla sopimuksista aiheutuvien kassavirtojen perusteel-
la. Valuuttaoptioiden käypä arvo on laskettu käyttäen Garman-
Kohlhagen-arvonmääritysmallia.
Valuuttajohdannaisia käytetään ainoastaan konsernin nettovaluutta-
aseman suojaustarkoituksessa. Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muu-
tokset on kirjattu tulosvaikutteisesti lukuun ottamatta valuuttajoh-
dannaisia, joilla suojataan ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehtyjä va-
luuttamääräisiä nettosijoituksia. Näihin suojauksiin sovelletaan suo-
jauslaskentaa, ja sen vaatimukset täyttävien suojausten osalta käy-
pien arvojen muutokset kirjataan omaan pääomaan muuntoeroihin koko-
naisuudessaan lukuun ottamatta mahdollista tehotonta osuutta ja va-
luuttaoptioiden aika-arvoa, jotka kirjataan tulosvaikutteisesti.
Valuuttajohdannaisten nimellisarvo on sopimusten valuuttamääräisen nimellisarvon
eurovasta-arvo tilinpäätöshetkellä.
KONSERNIN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Tulos / osake, euro (EPS):
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Tulos / osake (laimennettu), euro (EPS):
Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos / Osakkeiden
osakeantioikaistu ja laimennettu lukumäärä keskimäärin
tilikauden aikana
Optioiden laimennusvaikutus on otettu huomioon osakkeiden tilikauden
keskimääräisen markkinahinnan ylittäessä määritetyn merkintähinnan.
Omavaraisuusaste, %:
Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot)
Velkaantumisaste (gearing), %:
Korollinen nettovelka x 100 / Oma pääoma
Oma pääoma / osake, euro:
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden lopussa
Liiketulosprosentti:
Liiketulos, % liikevaihdosta
MYYNTIALUEIDEN MÄÄRITTELY
Pohjoismaat:
Norja, Ruotsi ja Suomi
Venäjä ja IVY:
Venäjä, Armenia, Georgia, Kazakstan, Moldova, Ukraina ja Valko-Venäjä
Keski- ja Itä-Eurooppa:
Alankomaat, Albania, Belgia, Bulgaria, Espanja, Irlanti, Islanti, Iso-Britannia,
Italia, Itävalta, Kreikka, Kroatia, Latvia, Liettua, Entinen Jugoslavian
tasavalta Makedonia, Montenegro, Portugali, Puola, Ranska, Romania, Saksa,
Serbia, Slovakia, Slovenia, Sveitsi, Tanska, Tsekin tasavalta, Turkki, Unkari ja
Viro.
Pohjois-Amerikka:
Kanada ja USA
Nokian Renkaat Oyj
Anssi Mäki
viestintäpäällikkö
Lisätietoja: toimitusjohtaja Kim Gran, puh. 010 401 7336.
Jakelu: NASDAQ OMX, media ja www.nokiantyres.com
*****
Nokian Renkaiden tulos tammi-syyskuu 2009 julkistetaan tiistaina 3.11.2009 klo
8.00.
Tulosta käsittelevä englanninkielinen informaatiotilaisuus analyytikoille ja
lehdistölle järjestetään samana päivänä klo 10.00 Hotelli Kämpissä, Helsingissä.
Tilaisuutta voi kuunnella suorana lähetyksenä internetin välityksellä
osoitteessa: http://www.nokiantyres.com/tulosinfo2009q3
Tilaisuuden yhteydessä järjestetään myös englanninkielinen puhelinkonferenssi.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden
alkua numeroon +44 (0)20 7162 0025. Tunnussana on "Nokian Tyres".
Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat ladattavissa ennen tilaisuuden alkua
osoitteesta: http://www.nokiantyres.com/ir-kalenteri
Samasta osoitteesta on ladattavissa puhelinkonferenssin jälkeen myös tilaisuuden
äänitallenne.
Nokian Renkaat Oyj:n vuoden 2009 tulos julkaistaan helmikuussa 2010. Tiedotteet
ja yritysinformaatio löytyvät Internet-sivuilta osoitteesta www.nokiantyres.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |