2017-08-17 14:15:35 CEST
2017-08-17 14:15:35 CEST
REGLAMENTUOJAMA INFORMACIJA
Sievi Capital Oyj - Puolivuosikatsaus
Sievi Capital Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2017
SIEVI CAPITAL OYJ PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2017
Tammi-kesäkuu
* Tulos katsauskaudella oli 6,1 (3,6) milj. euroa.
* Tulos / osake oli 0,11 (0,06) euroa.
* Osinkoa ei jaettu katsauskauden aikana.
* Substanssiarvo osakkeelta katsauskauden lopussa oli 0,81 (1,29) euroa.
Esitetyt luvut ovat Sievi Capital Oyj:n IFRS 10 -Konsernitilinpäätösstandardin
mukaisia lukuja ajalta 1.1.-30.6.2017, ja suluissa esitetyt luvut ovat edellisen
vuoden vastaavan tarkastelukauden vertailulukuja, ellei toisin ole mainittu.
Puolivuosikatsauksessa esitettäviä tietoja ei ole tilintarkastettu.
Sievi Capital ei anna tulosohjeistusta vuodelle 2017.
Sievi Capitalin toimitusjohtaja Heikki Vesterinen:
"Alkuvuonna Sievi Capitalin tuloskehitys oli erittäin hyvällä tasolla ja
osakekohtainen substanssiarvo kasvoi 15,0 prosenttia vuodenvaihteesta.
Ensimmäisen puolivuosijakson merkittävin tapahtuma oli Indoor Group Oy:n
ostaminen Keskolta. Indoor tunnetaan Asko- ja Sotka-ketjuistaan, joiden
myymäläketjut kattavat laajasti koko Suomen ja valtaosan Viron markkinasta.
Sievi Capitalin sijoitus Indooriin oli 21,4 miljoonaa euroa, joka on suurin
yksittäinen sijoitus Sievi Capitalin portfoliossa. Syksyn painopistealueena
tulee olemaan Indoorin haltuunotto sekä portfolioyhtiöiden liiketoiminnan
kehittäminen.
Keskeisten portfolioyhtiöiden kehitys on jatkunut positiivisena. iLOQ:n,
Finelcompin sekä Suvanto Trucksin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto ylitti
vertailukauden tason. Suvanto Trucks laajensi toimintaansa alkuvuoden aikana
pääkaupunkiseudulle, jonka arvioidaan näkyvän Suvanto Trucksin liikevaihdon
kasvuna jatkossa.
Alkuvuoden yhteenvetona voidaan todeta sijoitusportfolion kehittyneen hyvin ja
tulemme edelleen jatkamaan nykyisen sijoitusstrategian toteuttamista."
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
STRATEGISTEN SIJOITUSTEN KEHITYS
iLOQ Oy (Sievi Capitalin omistusosuus 30.6.2017 22,5 %) on nopeasti
kansainvälistyvä suomalainen lukitusalan kasvuyhtiö. Yhtiön kehittämä
lukitusjärjestelmä on maailmanlaajuisesti ainoa digitaalinen lukitusjärjestelmä,
joka tuottaa tarvitsemansa energian avaimen työntöliikkeestä. iLOQ:n liikevaihto
vuonna 2016 oli 33,7 milj. euroa ja liikevoitto 5,1 milj. euroa. iLOQ:n
liiketoiminta jatkoi kasvussa vuoden ensimmäisellä puoliskolla kannattavuuden
ollessa hyvällä tasolla. Yhtiön kasvun odotetaan jatkuvan myös kuluvan vuoden
jälkimmäisellä puoliskolla. iLOQ:n nimitettiin uusi toimitusjohtaja 1.8.2017
alkaen.
Suvanto Trucks Oy (omistusosuus 67,2 %) on nopeasti kasvava, Suomen suurin
itsenäinen käytettyjen kuorma-autojen myyjä. Yhtiön liikevaihto koostuu pääosin
käytettyjen kuorma-autojen ja lisälaitteiden myynnistä sekä uusien kuorma-
autojen myynnistä, varaosien myynnistä ja autorahoituspalveluista. Suvanto
Trucksin liikevaihto vuonna 2016 oli 31,7 milj. euroa ja liikevoitto 2,2 milj.
euroa. Yhtiön liikevaihto jatkoi kasvussa ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Suvanto Trucks laajensi toimintaansa pääkaupunkiseudulle katsauskauden aikana,
joka luo hyviä edellytyksiä kasvun jatkumiselle.
Finelcomp Oy (omistusosuus 98,1 %) on innovatiivinen sähkökeskuskotelorakenteita
ja metallisia ohutlevytuotteita kehittävä ja valmistava yritys. Yrityksen
tuotteilla on vahva markkinaosuus Suomessa ja kasvava osuus vientimaiden
sähkönjakelukeskusteollisuudessa. Finelcompin liikevaihto vuonna 2016 oli 14,4
milj. euroa ja liikevoitto 1,1 milj. euroa. Finelcompin liikevaihto kasvoi
voimakkaasti vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja liiketoiminnan kannattavuus
pysyi hyvällä tasolla. Yhtiön näkymät loppuvuodelle 2017 ovat verrattain
positiiviset.
Indoor Group Oy (Marilyn IG Oy:n kautta välillinen omistusosuus 52,9 %) on
ketjukonsepteillaan johtava kodin huonekalujen ja sisustustuotteiden
vähittäiskauppias Suomessa ja Virossa. Yhtiöön kuuluvat vähittäiskauppaketjut
Asko ja Sotka, sohvatehdas Insofa Oy sekä virolainen tytäryhtiö Indoor Group AS.
Indoor Group -konsernin liikevaihto vuonna 2016 oli 186,7 milj. euroa ja IFRS-
liikevoitto 9,8 milj. euroa. Sievi Capitalin johtama sijoittajaryhmä osti
katsauskaudella 30.6.2017 toteutuneella kaupalla Indoor Group Oy:n koko
osakekannan Kesko Oyj:ltä. Keskeiset lyhyen aikavälin toimenpiteet liittyvät
yhtiön haltuunottoon ja sujuvan irtautumisen toteuttamiseen yhtiön entisestä
omistajasta. Korkealla tasolla olevan kuluttajaluottamuksen ja viimeaikaisten
positiivisten uutisten Suomen taloudesta odotetaan tukevan Indoor Groupin
tuotteiden kysyntää.
SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capitalin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 7,3 (4,1) milj. euroa ja
katsauskauden tulos 6,1 (3,6) milj. euroa. Osakekohtainen tulos katsauskaudella
oli 0,11 (0,06) euroa ja oman pääoman tuotto liukuvalta 12 kuukaudelta 20,5 %
(4,1 %). Katsauskaudella sijoitusten korko- ja osinkotuotot olivat 1,5 (2,0)
milj. euroa. Sijoitusten arvonmuutokset olivat 6,6 (2,4) milj. euroa, joista
tilikaudella realisoituneet voitot/tappiot kuluineen 0,0 (-0,8) milj. euroa ja
realisoitumattomat arvonmuutokset 6,5 (3,2) milj. euroa.
Sijoitusten realisoitumaton arvonmuutos koostui monesta osatekijästä yhtiön
sijoituskohteiden jatkaessa positiivista kehitystään. Euromääräisesti suurin
positiivinen muutos liittyy sijoitukseen vahvaa kasvua jatkaneessa iLOQ Oy:ssä.
Myös muun muassa Finelcompin käypä arvo kehittyi hyvin positiivisesti,
erityisesti huomioiden, että yhtiöstä saatiin katsauskaudella 1,2 milj. euron
osingot.
Sijoitustoiminnan tuotot koostuvat korko- ja osinkotuotoista. Rahoitustuotoissa
ja -kuluissa käsitellään vain sellaisia sijoitustoiminnan rahoituseriä, jotka
eivät liity suoraan sijoituksiin.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN JA SUBSTANSSIARVO
Sievi Capitalin sijoitustoiminta jakaantuu strategisiin sijoituksiin,
finanssisijoituksiin ja muihin sijoituksiin.
Strategisten sijoitusten arvo oli katsauskauden lopussa 54,0 (60,2) milj. euroa,
joka vastasi 27,3 milj. euron nousua suhteessa vuoden 2016 lopun tilanteeseen.
Nousu johtui sijoituskohteiden positiivisesta arvonkehityksestä ja yhtiön
katsauskaudella toteuttamasta 21,4 milj. euron sijoituksesta Marilyn IG Oy:hyn,
joka omistaa 100 % Indoor Group Oy:stä.
Finanssisijoituksista irtauduttiin olennaisin osin jo vuonna 2016 ja yhtiöllä
katsauskauden alussa jäljellä olleet omistukset myytiin kokonaisuudessaan
katsauskauden aikana. Muut sijoitukset olivat 4,3 (4,4) milj. euroa
katsauskauden lopussa. Muihin sijoituksiin kuuluneen Scanfil NV:n osakkeet
myytiin kokonaisuudessaan katsauskaudella. Kaupalla ei ollut olennaista
vaikutusta katsauskauden tulokseen. Sievi Capitalin omistamaan, pitkään
vuokraamattomana olleeseen, sijoituskiinteistöön allekirjoitettiin katsauskauden
aikana vuokrasopimukset kahden vuokralaisen kanssa.
Sievi Capital Oyj:n substanssiarvo 30.6.2017 oli 0,81 (1,29) euroa per osake,
jossa oli nousua 0,11 euroa suhteessa vuoden 2016 lopun tilanteeseen.
Substanssiarvoa nosti katsauskaudella yhtiön sijoituskohteiden positiivisen
kehityksen seurauksena nousseet sijoitusten käyvät arvot.
Sijoitukset jakaantuivat ja substanssiarvo muodostui 30.6.2017 seuraavasti
(milj. euroa):
SIJOITUSTEN JA SUBSTANSSIARVON
JAKAUTUMINEN
milj. euroa 30.6.2017 % 30.6.2016 % 31.12.2016 %
-------------------------------------------------------------------------------
Strategiset sijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 43,7 58,8 %
Listaamattomat yhtiöt 54,0 115,4 % 16,5 22,2 % 26,7 65,6 %
Finelcomp Oy 8,7 18,5 % 7,0 9,5 % 7,1 17,4 %
iLOQ Oy 15,8 33,8 % 7,9 10,6 % 12,4 30,6 %
Indoor Group Oy
(Marilyn IG Oy) 21,4 45,8 %
IonPhase Oy 1,5 2,1 %
Suvanto Trucks Oy 8,1 17,3 % 7,2 17,6 %
Panphonics Oy 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 %
Strategiset
sijoitukset, yhteensä 54,0 115,4 % 60,2 80,9 % 26,7 65,6 %
Finanssisijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 0,3 0,8 %
Strukturoidut tuotteet 0,4 0,5 %
Joukkovelkakirjalainat 2,9 3,9 %
Finanssisijoitukset,
yhteensä 3,3 4,4 % 0,3 0,8 %
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,3 9,2 % 2,7 3,6 % 3,5 8,6 %
Listaamattomat osakkeet 1,7 2,3 % 1,3 3,2 %
Muut sijoitukset,
yhteensä 4,3 9,2 % 4,4 5,9 % 4,8 11,8 %
Rahavarat 5,2 11,2 % 8,9 12,0 % 9,8 24,0 %
Rahoitusvelat -17,0 -36,3 % -2,6 -3,4 %
Muut velat ja saamiset
yhteensä 0,2 0,5 % 0,2 0,2 % -0,9 -2,3 %
Substanssiarvo yhteensä 46,8 100,0 % 74,4 100,0 % 40,7 100,0 %
Substanssiarvo per
osake 0,81 1,29 0,70
RAHOITUSASEMA JA RAHAVIRTA
Sievi Capitalin taseen loppusumma oli 67,7 (80,0) milj. euroa. Omavaraisuusaste
oli 69,1 (93,0) % ja nettovelkaantumisaste 25,1 (-12,9) %. Omavaraisuusasteen
lasku ja nettovelkaantumisasteen nousu johtuivat yhtiön katsauskaudella
toteuttamasta 17,0 milj. euron pankkilainan nostosta. Laina käytettiin yhtiön
Indoor Group Oy:n emoyhtiöön tekemän sijoituksen rahoittamiseen. Lainan
maturiteetti on kaksi vuotta ja laina erääntyy maksettavaksi yhdessä erässä
laina-ajan päättyessä. Lainan taloudellisena kovenanttina on yhtiön
omavaraisuusaste.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli -21,5 (3,0) milj. euroa ja rahoituksen
nettorahavirta 17,0 (-0,1) milj. euroa.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capitalin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 3 (3)
henkilöä.
OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj:n osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä pysyivät katsauskauden
aikana muuttumattomana. Sievi Capitalin osakepääoma oli katsauskauden lopussa
15.178.567,50 euroa ja osakkeiden lukumäärä 57.765.439. Yhtiöllä on yksi
osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon.
Yhtiön omistuksessa ei ollut omia osakkeita katsauskauden aikana.
Sievi Capitalilla oli 30.6.2017 yhteensä 1634 (1451) osakkeenomistajaa. Kymmenen
suurinta omistivat yhteensä 96,0 (96,0) % osakkeista. Hallintarekisteröityjen
osuus oli yhteensä 1,3 (1,2) %. Katsauskauden aikana yhtiö ei ole saanut
liputusilmoituksia omistusosuuden muutoksista Sievi Capitalissa.
Sievi Capitalin osakkeen päätöskurssi vuoden 2016 lopussa oli 1,29 euroa.
Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 1,63 euroa, alin 1,30 euroa ja
keskikurssi 1,46 euroa. Katsauskauden lopussa osakkeen päätöskurssi oli 1,57
euroa ja osakekannan markkina-arvo 90,7 (85,5) milj. euroa. Osakkeita
vaihdettiin Nasdaq Helsingissä katsauskaudella 496.424 kappaletta, joka vastaa
0,9 % osakekannasta.
YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n 19.4.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden
2016 tilinpäätöksen, päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta
2016 ei makseta osinkoa ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille,
varajäsenelle ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2016.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Asa-Matti Lyytinen, Seppo Laine ja
Jarkko Takanen sekä uusina jäseninä Jorma J. Takanen ja Klaus Renvall.
Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi
keskuudestaan puheenjohtajaksi Asa-Matti Lyytisen.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab,
joka on ilmoittanut yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Antti
Kääriäisen.
Sievi Capitalin ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 4.11.2014 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista ja
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutus
koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista.
Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu
lukumäärä voi olla enintään 10.000.000 osaketta. Osakeannit ja muiden
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Hallituksen harkinnan
mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen
rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn
toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 18.4.2013 antaman valtuutuksen päättää
osakeanneista. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen
päätöksestä.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sievi Capitalin hallituksen hyväksymä sijoitusstrategia ohjaa varojen
sijoittamista ja määrittelee rajat riskinotolle. Yhtiön sijoitustoiminnan
kohdistuessa nykyisellään pääosin muutamiin listaamattomiin yrityksiin tehtyihin
sijoituksiin, liittyvät sijoitustoiminnan riskit pääosin kohdeyhtiöiden
kehitykseen. Tähän vaikuttaa muun muassa taloudellinen kehitys kotimaassa ja
yhtiöiden muilla markkina-alueilla sekä kohdeyhtiöiden markkina-aseman kehitys,
johon pyritään vaikuttamaan aktiivisen omistajaohjauksen kautta.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Sijoitustoiminnan näkymiin vaikuttaa olennaisesti yhtiön ulkopuoliset tekijät,
josta johtuen Sievi Capital ei anna ennustetta tulevaisuuden näkymistä.
TAULUKKO-OSIO
LAADINTAPERIAATTEET
Sievi Capital Oyj:n puolivuosikatsaus on laadittu kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti,
ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:n komission 31.12.2016 mennessä hyväksymiä
IAS/IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Tiedote on laadittu IAS 34
-standardin mukaisesti ja luvut IFRS 10:n laskentaperiaatteiden mukaisesti.
Sievi Capitalin katsotaan täyttävän IFRS 10 -standardiin sisältyvän
sijoitusyhteisön määritelmän. Sievi Capitalin tytär- ja
osakkuusyrityssijoitukset, sijoituskiinteistöt sekä muut sijoitukset arvostetaan
käypään arvoon. Muiden erien arvostaminen perustuu alkuperäisiin
hankintamenoihin, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.
Uudella IFRS 9 Rahoitusinstrumentit (voimaantulo 1.1.2018; korvaa nykyisen IAS
39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin) ja uudella
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (voimaantulo 1.1.2018) -standardilla ei
ole merkittävää vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin.
Sievi Capital esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa
taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri
raportointikausien välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät korvaa IFRS:n
mukaisia tunnuslukuja, vaan ne raportoidaan IFRS-tunnuslukujen lisäksi.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa yhtiön johdolle,
sijoittajille sekä muille tahoille. Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja
ovat oman pääoman tuotto -%, liukuva 12kk, sijoitetun pääoman tuotto -%, liukuva
12kk, nettovelkaantumisaste (%) ja omavaraisuusaste (%) ja oma pääoma per osake
(substanssiarvo).
TULOSLASKELMA, IFRS
milj.euroa 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
------------------------------------------------------------------------------
Korko- ja osinkotuotot yhteensä 1,5 2,0 2,0
Sijoitusten realisoituneet
voitot/tappiot & kulut 0,0 -0,8 4,1
Sijoitusten realisoitumattomat
arvonmuutokset 6,5 3,2 7,0
-------------------------------------
Sijoitusten arvonmuutokset yhteensä 6,6 2,4 11,1
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,1 0,0 0,0
Kulut -0,7 -0,3 -1,2
------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 7,3 4,1 12,0
Rahoitustuotot 0,0 0,0 0,0
Rahoituskulut -0,1 0,0 0,0
------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 7,3 4,0 12,0
Tuloverot -1,2 -0,5 -2,1
------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos 6,1 3,6 9,9
Tilikauden voiton
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 6,1 3,6 9,9
Tulos/osake
laimennettu* 0,11 0,06 0,17
Tulos/osake
laimentamaton 0,11 0,06 0,17
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13 % yhtiön
osakkeista.
TASE, IFRS
milj.euroa 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
------------------------------------------------------------------------------
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat sijoitukset 54,0 60,4 28,3
Sijoituskiinteistöt 4,3 2,7 3,5
Pitkäaikaiset saamiset 0,4 1,7 0,4
Laskennalliset verosaamiset 0,7 2,7 0,9
------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 59,4 67,5 33,1
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,6 0,4 0,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat sijoitukset 0,0 3,2 0,0
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 1,5 0,0 1,5
Rahavarat 5,2 8,9 9,8
------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 8,3 12,5 11,6
Varat yhteensä 67,7 80,0 44,7
Oma pääoma ja velat
Emoyrityksen omistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto 12,7 12,7 12,7
Kertyneet voittovarat 18,9 46,6 12,8
------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 46,8 74,4 40,7
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 17,0 2,0 0,0
Laskennalliset verovelat 3,4 2,9 2,4
Muut velat 0,1 0,0 0,0
------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 20,5 4,9 2,4
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 0,0 0,5 0,0
Ostovelat ja muut velat 0,4 0,1 1,6
------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 0,4 0,6 1,6
Oma pääoma ja velat yhteensä 67,7 80,0 44,7
RAHAVIRTALASKELMA, IFRS
milj.euroa 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 6,1 3,6 9,9
Verot 1,2 0,5 2,1
Oikaisut tilikauden tulokseen -7,9 -4,3 -13,1
Käyttöpääoman muutokset
Velkojen muutokset -0,1 -0,2 0,3
Saamisten muutokset 0,0 -0,1 -0,2
Sijoitusten hankinnat -22,5 -0,9 -5,2
Sijoitusten luovutustuotot 0,4 1,7 38,7
Sijoitustoiminnan myönnetyt lainasaamiset 0,0 -0,2 -0,6
Sijoitustoiminnan lainasaamisten takaisinmaksu 0,0 1,1 1,1
Saadut korot sijoitustoiminta 0,0 0,2 0,3
Saadut korot rahoitustuotot 0,0 0,0 0,2
Maksetut rahoituskulut -0,1 -0,1 -0,8
Saadut osingot 1,4 1,7 1,7
Maksetut verot 0,0 0,0 -1,8
-------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta -21,5 3,0 32,4
Investointien rahavirrat
Investointien nettorahavirta 0,0 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot 17,0 0,0 0,0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 0,0 -0,1 -2,7
Maksetut osingot 0,0 0,0 -26,0
-------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 17,0 -0,1 -28,7
Rahavarojen muutos -4,5 2,9 3,7
Rahavarat tilikauden alussa 9,8 6,0 6,0
Rahavarat tilikauden lopussa 5,2 8,9 9,8
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
milj.euroa
----------------------------------------------------------------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma kauden alussa 40,7 70,9 70,9
Osakepääoma 15,2 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12,7 12,7 12,7
Kertyneet voittovarat 12,8 43,0 43,0
Muutokset kauden aikana
Laaja tulos 6,1 3,6 9,9
Optio-oikeudet 0,0 0,0 0,0
Osingonjako 0,0 0,0 -40,1
----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma kauden lopussa 46,8 74,4 40,7
KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIAT
Hierarkiatasot milj. euroa Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
----------------------------------------------------------------
30.6.2017
Strategiset pääomasijoitukset
Listaamattomat yhtiöt 54,0 54,0
Finanssisijoitukset
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,3 4,3
Tasot yhteensä 58,3 58,3
31.12.2016
Strategiset pääomasijoitukset
Listaamattomat yhtiöt 26,7 26,7
Finanssisijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 0,3 0,3
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 3,5 3,5
Listaamattomat osakkeet 1,3 1,3
Tasot yhteensä 0,3 0,0 31,5 31,8
Hierarkiatason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien
noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla tilinpäätöspäivänä. Tälle
hierarkiatasolle luokiteltavien instrumenttien käyvän arvon määrittelemisessä
yhtiö käyttää pääasiassa arvopaperipörssinoteerauksia.
Hierarkiatason 2 käyvät arvot perustuvat joko osittain tai kokonaan muihin
syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin arvoihin, mutta
kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle ovat odotettavissa joko
suoraan tai epäsuorasti. Tälle hierarkiatasolle luokiteltavien instrumenttien
käyvän arvon määrittämisessä yhtiö käyttää yleisesti hyväksyttyjä
arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin
todennettaviin markkinatietoihin.
Hierarkiatason 3 käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin,
jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan merkittäviltä osin
johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.
Arvostusmalleina on käytetty kassavirtapohjaisia yleisesti hyväksyttyjä malleja.
Yhtiön omistamat listatut sijoitukset luokitellaan hierarkiatasolle 1 ja yhtiön
omistamat listaamattomat sijoitukset ml. kiinteistösijoitukset on luokiteltu
hierarkiatasolle 3, koska niillä ei ole olemassa noteerattuja markkinahintoja
eikä arvostusmalleissa käytettyjä syöttötietoja voida todentaa markkinatietojen
perusteella.
Katsauskauden aikana ei tapahtunut siirtoja hierarkiatasojen välillä.
Sievi Capital jakaa sijoituksensa strategisiin sijoituksiin,
finanssisijoituksiin ja muihin sijoituksiin. Katsauskaudella yhtiö myi kaikki
jäljellä olleet finanssisijoituksensa eikä niitä enää ollut yhtiön omistuksessa
katsauskauden lopussa.
TASO 3 ERITTELYT
milj.euroa 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
--------------------------------------------------------------
Strategiset sijoitukset 54,0 16,5 26,7
Arvonmuutokset 5,7 -0,6 6,1
Hankinnat 21,6 0,3 5,9
Luovutukset -2,1 -4,2
Finanssisijoitukset
Muut sijoitukset 4,3 4,4 4,8
Arvonmuutokset 0,8 0,7 1,1
Hankinnat
Luovutukset -1,3
Käyvät arvot kauden lopussa 58,3 20,9 31,5
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj.euroa 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
-------------------------------------------------------------------------------
Lähipiirin kanssa toteutuneet
liiketoimet/tuotot 0,1 0,0 0,0
Lähipiirin kanssa toteutuneet
liiketoimet/kulut 0,0 0,0
30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
-------------------------------
Pitkäaikaiset saatavat
tytäryhtiöltä * 15,9
Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitus- ja muut velat
tytäryhtiölle 2,6
Pitkäaikaiset saamiset
osakkuusyhtiöiltä 1,6
*) Marilyn IG Oy
Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen antaman valtuutuksen
perusteella 75 000 optio-oikeuden (2014A) antamisesta Sievi Capital Oyj:n
toimitusjohtajalle. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Sievi
Capital Oyj:n uuden tai sen hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuden 2014A
merkintäaika on 1.5.2017 - 30.4.2019. Osakkeen alkuperäinen merkintähinta optio-
oikeudella 2014A oli 1,17 euroa, joka oli osakkeen vaihdolla painotettu
keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.3. - 31.3.2014. Merkintähinta oli
katsauskauden loppuun mennessä laskenut 0,03 euroon osakkeelta toteutuneiden
osingonjakojen seurauksena.
Sievi Capitalin emoyhtiö Jussi Capital Oy on antanut sitoumuksen, jonka
mukaisesti Jussi Capital sitoutuu sijoittamaan Sievi Capitaliin
enimmäismäärältään 14,5 miljoonaa euroa oman pääoman ehtoisesti tai
osakaslainana, mikäli Sievi Capital ei maksa nostamaansa 17,0 miljoonan eurona
lainaa takaisin lainaehtojen mukaisesti. Sievi Capital on antanut sitoumuksen
edellä mainitun Jussi Capitalin sijoituksen realisoituessa käyttää yhtiölle
sillä saadut varat lainan takaisinmaksuun.
VASTUUSITOUMUKSET
milj.euroa 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
-------------------------------------------------------------------------------
Omasta velasta annetut kiinnitykset
Yrityksen hallussa olevat
kiinteistökiinnitykset 2,5 2,5
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5
Annetut yrityskiinnitykset 16,9 6,8 6,8
Pantatut tytäryhtiöosakkeet 8,7
Pantattujen tytäryhtiöosakkeiden vastuiden arvona on käytetty osakkeiden
käypää arvoa.
Annetut takaukset
Tytäryhtiön puolesta annettu
omavelkainen takaus 4,7 4,7 4,7
Osakkuusyritysten puolesta annettu 0,3 0,3
Sievi Capital on antanut entisen tytäryhtiönsä Scanfil NV:n eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi rahoituslaitokselle vastatakauksen, jonka suuruus oli
1,6 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa.
Sievi Capitalin emoyhtiö Jussi Capital Oy on antanut sitoumuksen, jonka
mukaisesti Jussi Capital sitoutuu sijoittamaan Sievi Capitaliin
enimmäismäärältään 14,5 miljoonaa euroa oman pääoman ehtoisesti tai
osakaslainana, mikäli Sievi Capital ei maksa nostamaansa 17,0 miljoonan euron
lainaa takaisin lainaehtojen mukaisesti. Sievi Capital on antanut sitoumuksen
edellä mainitun Jussi Capitalin sijoituksen realisoituessa käyttää yhtiölle
sillä saadut varat lainan takaisinmaksuun.
TUNNUSLUVUT
milj.euroa 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12-kk 20,5 % 4,1 % 17,7 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %, liukuva
12-kk 21,7 % 4,5 % 21,1 %
Nettovelkaantumisaste, % 25,1 % -12,9 % -24,0 %
Omavaraisuusaste, % 69,1 % 93,0 % 91,0 %
Henkilöstö keskimäärin 3 3 3
Tulos / osake, euroa
Laimennettu* ja laimentamaton 0,11 0,06 0,17
Oma pääoma / osake, euroa 0,81 1,29 0,70
Kauden alin kurssi, euroa 1,30 1,31 1,21
Kauden ylin kurssi, euroa 1,63 1,70 1,91
Kurssi kauden lopussa, euroa 1,57 1,48 1,29
Markkina-arvo kauden lopussa, milj.
euroa 90,7 85,5 74,5
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 57 765 57 765 57 765
- ilman omia osakkeita 57 765 57 765 57 765
- painotettu keskiarvo 57 765 57 765 57 765
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13% yhtiön
osakkeista.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos (liukuva
12kk) x 100
-------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto-%, Oma pääoma
liukuva 12-kk * (keskiarvo)
(Tulos ennen veroja + rahoituskulut)
(liukuva 12kk) x 100
-------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto-%, Taseen loppusumma - korottomat velat
liukuva 12-kk * (keskiarvo)
(Rahoitusvelat - rahat, pankkisaam. ja rah.
Nettovelkaantumisaste (%) arvopaperit) x 100
-------------------------------------------------
Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma x 100
-------------------------------------------------
Taseen loppusumma - saadut
ennakot
Tulos / osake Tilikauden tulos
-------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
keskimäärin vuoden
aikana
Oma pääoma / osake ** Oma pääoma
-------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden lopussa
Osakkeiden lukumäärä x
Osakekannan markkina-arvo kurssi kauden lopussa
*) Oman pääoman tuoton ja sijoitetun pääoman tuoton osalta on siirrytty
esittämään tunnusluku laskettuna liukuvan 12 kuukauden tuloksesta
**) Substanssiarvo per osake lasketaan
samalla kaavalla
SIEVI CAPITAL OYJ
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
+358 40 500 6898 (vaihde)
JAKELU:
NASDAQ Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital on pörssilistattu (NASDAQ Helsinki) sijoitusyhtiö, joka tekee
sijoituksia pieniin ja keskisuuriin yrityksiin Pohjoismaissa. Sijoitusyhtiö
sijoittaa varojaan kannattaviin ja kasvupotentiaalia omaaviin yhtiöihin ja
kasvattaa sijoituskohteidensa arvoa aktiivisen omistajaohjauksen kautta.
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |
| Slapukai |