2007-05-11 16:40:00 CEST
2007-05-11 16:40:00 CEST
REGULATED INFORMATION
FIM Group - Kvartalsrapport
FIM GROUPS LÖNSAMHET GOD UNDER FÖRSTA KVARTALET 2007
FIM Group Abp BÖRSMEDDELANDE 11.5.2007
FIM GROUP ABP:S DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2007
FIM GROUPS LÖNSAMHET GOD UNDER FÖRSTA KVARTALET 2007
Nyckeltalen januari-mars 2007 (2006)
Omsättning: 23,2 miljoner euro (21,2)
Omsättningstillväxt: 9 % (81 %)
Rörelsevinst före optionskostnader av engångsnatur: 5,7 miljoner euro (6,2)
Rörelsevinstprocent före optionskostnader av engångsnatur: 25 % (29 %)
Rörelsevinst: 3,5 miljoner euro (6,2)
Rörelsevinstprocent: 15 % (29 %)
Rapporteringsperiodens vinst: 3,4 miljoner euro (3,2)
Resultat per aktie: 0,08 euro (0,11)
VERKSAMHETSMILJÖ
De starkt stigande aktiekurserna föll tillfälligt i februari, då osäkerheten om
fortsättningen på den långa kursuppgången och de underliggande bekymren över
den ekonomiska utvecklingen i USA fick placerare att ta hem vinster. Under
årets första kvartal steg världens aktieindex kalkylerat i euro med 1,4 procent
och världens aktieindex för tillväxtmarknader med 0,6 procent. På OMX
Helsingfors Börs var kursutvecklingen betydligt starkare. Fram till slutet av
årets första kvartal steg indexet OMX Helsinki Cap med 8,7 procent.
Den europeiska ekonomin utvecklades fortsättningsvis kraftigt under årets
första kvartal. Det lindriga fallet på aktiemarknaden stödde temporärt långa
räntor, men då situationen blev lugnare fortsatte räntorna att stiga i Europa.
Euroområdets förbättrade ekonomiska utsikter har stött eurons kurs i
förhållande till den amerikanska dollarn.
Handelsvolymen på OMX Helsingfors Börs fortsatte att stiga kraftigt. Under
årets första kvartal ökade aktieomsättningen med 27 procent från motsvarande
period året innan och uppgick till ca 97 miljarder euro (77). Den
genomsnittliga dagliga omsättningen överskred 1,5 miljarder euro.
På placeringslånemarknaden var årets första månader generellt mycket livliga
och tillväxten var stark.
INTÄKTER OCH RESULTAT JANUARI-MARS 2007 (jämförelsesiffra januari-mars 2006)
I januari-mars 2007 uppgick FIMs intäkter från värdepappersverksamheten till
23,2 miljoner euro. Intäkterna ökade med 9 procent från motsvarande period 2006
(21,2).
FIM har ändrat sin finansiella rapportering från början av 2007 så att FIM
Kapitalförvaltning och FIM Fondkommission rapporteras som separata
affärsområden. Affärsområdet FIM Investment Banking rapporteras som en del av
gruppen Övriga. Försäljningen av strukturerade produkter har från början av
året flyttats från investeringsbanksverksamheten till FIM Kapitalförvaltnings
organisation. Jämförelsesiffrorna har ändrats så att de motsvarar det nya
rapporteringssättet.
I januari-mars uppgick FIM Kapitalförvaltnings intäkter till 15,1 miljoner euro
(14,5). Första kvartalet 2006 var mycket starkt för FIM Kapitalförvaltning. I
början av innevarande år blev intäkternas tillväxt något långsammare då
marknaden började övervikta produkter med lägre risk. FIM Fondkommissions
intäkter uppgick till 8,6 miljoner euro (7,1). I den gynnsamma
marknadssituationen ökade FIM Fondkommissions provisionsintäkter klart från
motsvarande period året innan.
Under perioden januari-mars uppgick rörelsevinsten för koncernens fortlöpande
affärsverksamhet till 5,7 miljoner euro (6,2). Rörelsevinstprocenten var 25
(29). Rörelsevinsten för FIM Kapitalförvaltnings fortlöpande verksamhet på 4,3
miljoner euro var klart lägre än under fjolårets mycket starka första kvartal
(5,5). Rörelsevinsten belastades även av satsningarna på tillväxten samt av
inledandet av affärsverksamheten i Ryssland. I den gynnsamma
marknadssituationen steg rörelsevinsten för FIM Fondkommissions fortlöpande
verksamhet till 1,7 miljoner euro (1,4).
Med anledning av omstruktureringen med Glitnir har kostnaderna för FIMs bägge
optionsserier, som enligt planerna skulle periodiseras på fyra år, bokförts för
årets första kvartal. Koncernens rörelsevinst efter optionskostnader av
engångsnatur var 3,5 miljoner euro och rörelsevinstprocenten var 15. Sammanlagt
2,2 miljoner euro i optionskostnader av engångsnatur resultatfördes.
Bokföringen av optionskostnaderna har ingen inverkan på koncernens eget
kapital.
Koncernens utgifter exklusive provisions- och räntekostnader uppgick till 16,3
miljoner euro (12,5) under årets första kvartal. Utgifterna ökade med 31
procent från motsvarande period året innan. Den största enskilda orsaken till
de ökade utgifterna var inverkan av den i februari offentliggjorda
omstruktureringen med Glitnir på bokföringen av optionskostnader.
Koncernens skatter för januari-mars var 0,1 miljoner euro (2,0). Periodens
vinst uppgick till 3,4 miljoner euro (3,2).
Periodens resultat per aktie var 0,08 euro (0,11).
BALANSRÄKNING
Koncernens balansräkning förstärktes klart från motsvarande period 2006. Den
viktigaste orsaken var aktieemissionen i april 2006. Balansomslutningen var
150,5 miljoner euro (72,9) den 31 mars 2007. Den 31 december 2006 var
balansomslutningen 142,4 miljoner euro.
I slutet av rapporteringsperioden uppgick koncernens eget kapital till 99,9
miljoner euro (29,8), dvs. 2,34 euro (0,82) per aktie. Anskaffningen av
minoritetsandelar genom utbyte av aktier under 2006 gjordes till gängse värde,
vilket ledde till en betydande ökning av överkursfonden. Med anledning av detta
uppstod det goodwill på 41,2 miljoner euro i koncernens balansräkning. Den
annualiserade avkastningen på eget kapital var 13,6 procent (55,1).
Koncernens soliditetsgrad var 66,4 procent (40,8) och kapitaltäckningsgraden
var 103,6 procent (62,8).
I slutet av perioden bestod FIMs derivatposition främst av aktiederivatavtal
som innehas i handelssyfte. Värdet på aktiederivatavtalens underliggande objekt
var 37,1 miljoner euro, och deras gängse värde var -0,8 miljoner euro. Dessutom
garderades fordringar i utländsk valuta med valutaterminer. Värdet på
terminernas underliggande objekt uppgick till 14,8 miljoner euro och deras
gängse värde var 0,3 miljoner euro.
INVESTERINGAR
Koncernens investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till
0,8 miljoner euro (1,1) under perioden.
PERSONAL
FIMs personalantal har under de senaste åren vuxit kraftigt. I januari-mars
2007 var det genomsnittliga antalet anställda 291 (235). I slutet av mars
uppgick antalet anställda till 299 (244).
I slutet av perioden fördelades personalen på de olika affärsområdena enligt
följande: FIM Kapitalförvaltning 141 personer och FIM Fondkommission 101
personer. Antalet anställda i Finland var 262, i Ryssland 33 och i Sverige 3.
Personalsiffrorna har omvandlats till heltidspersonal.
ÄNDRINGAR I BOLAGETS LEDNING
FIM Group Abp:s styrelse utsåg DI Timo T. Laitinen till FIM-koncernens CFO från
den 15 februari 2007. Tidigare var koncernens CFO DI Niklas Geust, som blev
sabbatsledig den 1 mars 2007.
MAJORITETEN AV FIM GROUP TILL GLITNIR BANKI H.F.
Den isländska banken Glitnir banki h.f. meddelade i februari 2007 om sin avsikt
att förvärva FIMs utestående aktier och optioner genom ett offentligt
köpeanbud. I enlighet med ett avtal mellan Glitnir och de 11 största
aktieägarna i FIM Group Abp av den 5 februari 2007 köpte Glitnir banki h.f.
68,1 procent av FIM Group Abp:s aktier med avslut som genomfördes den 16 mars
2007. Köpeanbudsperioden inleddes den 25 april 2007.
FIM EFTER GLITNIR-ARRANGEMANGET
Omstruktureringen med Glitnir öppnar nya tillväxtmöjligheter för FIM. Som en
del av Glitnir kan FIM påskynda vissa tillväxtprojekt som redan tidigare
inletts samt söka nya tillväxtmöjligheter såväl i Finland som internationellt.
FIM Kapitalförvaltning fortsätter att utvidga sitt produktutbud i Finland och
att bygga upp kapitalförvaltningsverksamheten i Ryssland. De
tillväxtmöjligheter som Glitnir-arrangemanget medfört utnyttjas bland annat
genom att sälja FIMs fondprodukter på Glitnirs andra marknader samt genom att
utvidga den internationella försäljningen av FIMs spjutspetsprodukter.
FIM Fondkommission fortsätter att bygga upp förmedlingsverksamhet i Ryssland.
Affärsområdet strävar efter tillväxt bland den allt större nordiska och
internationella kundkretsen. FIM-Glitnir är den tredje största
värdepappersförmedlaren i Norden, och i fortsättningen kommer FIM
Fondkommission att delta i utvecklingen av Glitnirs fondkommissionsverksamhet
som helhet.
Giltnirs nordiska team för omstruktureringar kommer att erbjuda nya möjligheter
för affärsområdet FIM Investment Banking.
Eftersom Glitnir har flera sådana affärsområden på vilka FIM traditionellt inte
har varit aktivt, har flera nya projekt inletts för att bedöma om dessa
områden, eller en del av dem, kan utvidgas till Finland och eventuellt också
till Ryssland.
BESLUT AV FIM GROUP ABP:S ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA
FIM Group Abp:s ordinarie bolagsstämma, som hölls den 15 mars 2007, fastställde
bokslutet för 2006 och beviljade styrelsemedlemmarna och verkställande
direktören ansvarsfrihet. Dessutom beslutade bolagsstämman om
dividendutdelning, styrelsens sammansättning och valet av revisorer.
Bolagsstämman beslutade att betala en dividend på 0,14 euro per aktie, dvs.
sammanlagt 5,97 miljoner euro, i enlighet med styrelsen förslag. Dividenden
betalades ut den 27 mars 2007.
Till styrelsemedlemmar omvaldes Niklas Geust, Vesa Honkanen, Antti Kivimaa,
Risto Perttunen och Jukka Ylitalo. Mandatperioden för dessa styrelsemedlemmar
avslutades dock då Glitnir banki h.f. förvärvade 68,11 % av FIM Group Abp:s
aktiekapital och röster. Med anledning av denna förändring i ägarförhållanden
utsåg bolagsstämman till styrelsemedlemmar Bjarni Ármannsson, Frank Ove Reite
och Sverrir Örn Thorvaldsson, som representanter för Glitnir banki h.f., samt
bland de gamla styrelsemedlemmarna Niklas Geust och Vesa Honkanen, vars
mandatperiod inleddes efter ägarskiftet den 21 mars 2007. Vid sitt
konstituerande möte den 22 mars 2007 valde styrelsen Frank Ove Reite till
styrelseordförande.
Efter överföringen av äganderätten är majoriteten i styrelsen inte längre
oberoende i enlighet med Helsingfors Börs, Centralhandelskammarens och Finlands
Näringslivs Corporate Governance-rekommendation.
Till revisorer omvaldes Kim Karhu, CGR och Kaija Leppinen, CGR samt till
revisorssuppleant CGR-samfundet PricewaterhouseCoopers Oy med Jarmo Alén som
huvudansvarig revisor.
ANDRA BETYDANDE HÄNDELSER UNDER PERIODEN
Vid sitt möte den 12 januari 2007 beslutade FIM Group Abp:s styrelse att inleda
förberedelserna för retailbankverksamhet som ett led i utvidgningen av
koncernens serviceutbud. Ansökan om tillståndet för bankverksamhet lämnades
till Finansinspektionen under rapporteringsperioden.
FLAGGNINGSMEDDELANDEN
FIM Group Abp emottog den 5 februari 2007 ett meddelande i vilket Seppo
Sairanen, Markku Kaloniemi, Niklas Geust, Pekka Mölsä, Karri Toivonen, Jussi
Seppälä, Jukka Ylitalo, Antti Pohjola, Jan Forsbom, Jussi Hyöty och Janne
Holtari meddelade att de hade undertecknat en förbindelse (Commitment Letter)
för försäljning av samtliga aktier som de äger i FIM Group Abp samt av sådana
värdepapper som berättigar till nämnda aktier till Glitnir banki h.f.
Aktieförsäljningen genomfördes den 16 mars 2007, varefter ifrågavarande
personer inte längre äger några aktier i FIM Group Abp. I anknytning till denna
transaktion steg Glitnir banki h.f.:s äganderätt av FIM Group Abp:s
aktiekapital och röster till över 2/3.
Den 26 februari 2007 fick bolaget veta att Credit Suisse Securities (Europe)
Limiteds andel av FIM Group Oyj:s röster den 6 februari 2007 hade överskridit
en tjugondel (1/20) och att Credit Suisse Securities (Europe) Limiteds innehav
motsvarade 3,57 procent av FIM Group Abp:s aktiekapital och 5,21 % av rösterna.
Den 7 mars 2007 fick bolaget veta att Credit Suisse Securities (Europe)
Limiteds andel av FIM Group Abp:s aktiekapital den 2 mars 2007 hade överskridit
en tjugondel (1/20) och att Credit Suisse Securities (Europe) Limiteds innehav
motsvarade 5,37 procent av FIM Group Abp:s aktiekapital och 7,85 procent av
rösterna.
AKTIER OCH AKTIEKAPITAL
FIM Group Abp:s aktiekapital uppgick till 2 813 505 euro den 31 mars 2007.
Bolagets aktiekapital består av en aktieserie, som uppdelas i sammanlagt
42 683 690 aktier.
I januari-mars 2007 uppgick omsättningen med FIM Group Abp:s aktie på OMX
Helsingfors Börs till 319,0 miljoner euro och 39,9 miljoner aktier. I
omsättningssiffran ingår den blocktransaktion som genomfördes den 16 mars 2007
och i vilken 29 071 813 aktier överfördes till Glitnir banki h.f. Den högsta
noteringen på aktien var 8,30 euro i februari och den lägsta 5,86 euro i
januari. Den volymvägda genomsnittliga kursen var 7,99 euro. I slutet av
perioden den 31 mars 2007 var aktiekursen 8,15 euro och aktiernas marknadsvärde
uppgick till 347,9 miljoner euro. Den 31 mars 2007 innehade bolaget sammanlagt
36 000 egna aktier, vars marknadsvärde var 0,3 miljoner euro. De egna aktiernas
nominella värde uppgick till 2373 euro i slutet av perioden. Andelen av alla
aktier och röster är mindre än 0,1 procent.
RISKHANTERING
Riskhanteringen är en väsentlig del av intern kontroll. Avsikten med den är att
minska sannolikheten för förluster som inte kan förutses eller hot mot FIMs
rykte. Riskhanteringen omfattar alla väsentliga risker i anknytning till FIMs
affärsverksamhet, t.ex. operativa risker, marknadsrisker, likviditets- och
finansieringsrisker, kreditrisker och strategiska risker.
Hanteringen av operativa risker är en del av FIM-koncernens
riskhanteringshelhet och går vanligtvis ut på att minimera risker. Vid sidan av
arbetet för förebyggande av operativa risker eftersträvar FIM att upprätthålla
ett tillräckligt försäkringsskydd med vilket sådan skada som beror t.ex. på
missbruk, intrång i datasystem eller annan brottslig verksamhet kan ersättas.
Koncernen förbereder sig på väsentliga störningar i verksamheten genom
kontinuitetsplanering.
Bolaget har ställt limiter och andra verksamhetsanvisningar för marknadsrisker,
som baserar sig på tillräckligheten av det egna kapitalet och
kapitaltäckningsplaneringen inom FIM-koncernen.
Med tanke på likviditetshanteringen kan FIM Fondkommission Ab förbättra sin
likviditet med de krediter som har givits av kunder (s.k. kunder med
penningkonto), och dessutom har bolaget kreditlimiter hos banker, som kan
lyftas vid behov. I praktiken har vi trots den ökade handelsvolymen
huvudsakligen kunnat hantera likviditeten utan att behöva utnyttja banklimiter.
Hos FIM är avtalsparterna i enlighet med definitionen av kreditrisk kunder och
andra motparter i handeln samt övriga samarbetspartners. I enlighet med en
kreditgivningspolicy som har godkänts av styrelsen, bedriver FIM enbart sådan
kreditgivningsverksamhet där risktagning kan begränsas till en låg nivå och där
risken kan hanteras. Krediter ges närmast åt privatpersoner.
HÄNDELSER EFTER UTGÅNGEN AV RAPPORTERINGSPERIODEN
Efter de transaktioner med FIM Group Abp:s aktie som genomfördes den 16 mars
2007 uppstod det för Glitnir banki h.f. en skyldighet att göra ett offentligt
köpeanbud på FIMs aktier och optioner. Köpeanbudet gäller FIMs samtliga aktier
och optioner som inte innehas av FIM eller av bolag som hör till samma koncern
som FIM.
Den 23 april 2007 godkände Finansinspektionen anbudshandlingarna i anslutning
till Glitnirs offentliga köpeanbud. Anbudshandlingarna på finska är
tillgängliga från den 25 april 2007 hos FIM Fondkommission Ab, adress Norra
esplanaden 33 A, 00100 Helsingfors eller på Internet under adressen
http://ostotarjous.fim.com. Dessutom är anbudshandlingarna tillgängliga på OMX
Way, adress Fabiansgatan 14, 00130 Helsingfors.
Köpeanbudet är i kraft från den 25 april 2007 kl. 10.00 (finsk tid) till den 16
maj 2007 kl. 16.30 (finsk tid), under vilken period FIMs aktieägare och
innehavare av optionsrätter kan godkänna köpeanbudet, om inte anbudsperioden
förlängs eller den förlängda anbudsperioden avbryts i enlighet med villkoren.
Anbudsgivaren förbehåller sig rätten att förlänga anbudsperioden.
Anbudsperiodens längd kan totalt uppgå till högst 10 veckor, ifall inte annat
föranleds av den tillämpade lagstiftningen. Anbudsgivaren meddelar om en
eventuell förlängning av anbudsperioden senast bankdagen efter slutet av
anbudsperioden.
UTSIKTER FÖR DEN NÄRMASTE FRAMTIDEN
Den 30 april 2007 uppgick de tillgångar som FIM Kapitalförvaltning förvaltar
till 3 179 miljoner euro, vilket är cirka 2 procent mera än den 30 april 2006.
I januari-april var FIM Fondkommissions marknadsandel av euroomsättningen på
OMX Helsingfors Börs 3,8 procent. Markandsandelen mätt med antalet avslut var
3,4 procent.
I april var FIMs och Glitnirs sammanlagda marknadsandel av euroomsättningen på
OMX Helsingfors Börs 5,7 procent och av antalet avslut 6,1 procent.
Under början av året har FIMs affärsverksamhet utvecklats enligt
förväntningarna, och omsättningstillväxten under hela året 2007 väntas uppnå
det långsiktiga tillväxtmålet på 20 procent. Hela årets rörelsevinst uppskattas
bli högre än rörelsevinsten 2006.
Konjunkturkänslighet hör till värdepappersbranschens särdrag, och FIMs
affärsverksamhet är starkt beroende av utvecklingen på den internationella
aktiemarknaden. På kort sikt är de avkastningsbundna provisionerna från
diskretionär kapitalförvaltning koncernens mest känsliga avkastningskategori.
Detta gäller såväl positiva som negativa förändringar på marknaden.
AFFÄRSOMRÅDESÖVERSIKTER
FIM Kapitalförvaltning
Försäljningen av strukturerade produkter har från början av året flyttats från
investeringsbanksverksamheten till FIM Kapitalförvaltnings organisation.
Jämförelsesiffrorna har ändrats på motsvarande sätt.
Nyckeltal (miljoner euro med undantag för personalen och kundsiffror)
1-3/07 1-3/06 För- 1-12/06
ändring
Intäkter 15,1 14,5 4 % 57,5
Rörelsevinst efter 3,3 5,5 -40 % 19,9
optionskostnader av
engångsnatur
Rörelsevinstprocent 22 % 38 % 35 %
Personal, i 138 103 34 % 120
medeltal
Förvaltat kapital 3 076 3 049 1 % 2 966
(i slutet av
perioden)
Fondkapital (i 1 948 1 981 -2 % 1 865
slutet av perioden)
Kapitalet i 1 261 1 478 -15 % 1 297
aktiefonderna (i
slutet av perioden)
Marknadsandel, 3,0 % 3,9 % 3,1 %
fondkapital (i
slutet av perioden)
Marknadsandel, 5,7 % 7,8 % 6,0 %
aktiefonder (i
slutet av perioden)
Nettoteckningar, 24 100 -70
fonder
Nettoteckningar, -81 36 -170
aktiefonder
Antal fondandels- 53 868 53 022 1,6 % 55 113
ägare (i slutet av
perioden)
Antal kunder inom 2 446 2390 2,3 % 2 444
diskretionär
kapitalförvaltning
och fondkapital-
förvaltning (i
slutet av perioden)
1-3/2007 jämfört med 1-3/2006
Intäkterna för FIM Kapitalförvaltning uppgick till 15,1 miljoner euro (14,5)
under årets första kvartal. Intäkterna ökade med 4 procent från det mycket
starka första kvartalet 2006.
I januari-mars uppgick rörelsevinsten för den fortlöpande affärsverksamheten
till 4,3 miljoner euro (5,5). Satsningarna på tillväxten och inledandet av
verksamheten i Ryssland belastade lönsamheten, och rörelsevinsten var klart
lägre än under det mycket starka första kvartalet 2006. Efter optionskostnader
av engångsnatur var rörelsevinsten 3,3 miljoner euro. Det genomsnittliga
antalet anställda var 138, vilket är 34 procent mera än under motsvarande
period året innan. I slutet av rapporteringsperioden var antalet anställda på
FIM Kapitalförvaltning 141.
I slutet av perioden uppgick de förvaltade tillgångarna än en gång till litet
över 3 miljarder euro. De förvaltade tillgångarna låg på samma nivå som under
det första kvartalet av 2006, men ökade med 110 miljoner euro från slutet av
2006. Volymen av de förvaltade tillgångarna håller på att återhämta sig från
ett fall som förorsakades av marknadskorrigeringen under andra kvartalet 2006.
Under kvartalet var nettoteckningarna i fonderna 24 miljoner euro (100).
Fem av FIMs 12 Morningstar-klassificerade bland- och aktiefonder hade i slutet
av året 5 stjärnor. Inom den diskretionära kapitalförvaltningen och
fondkapitalförvaltning ledde de lyckade allokeringsbesluten i regel till en
bättre avkastning än på den globala aktiemarknaden.
Förberedelserna för FIMs kapitalförvaltnings- och fondverksamhet i Ryssland
fortskrider enligt planerna. Myndigheten som övervakar den ryska
finansmarknaden FSFR godkände stadgarna för FIMs första lokala fonder i början
av 2007. Verksamheten av fonderna FIM Russian Equities, FIM Russian Portfolio
och FIM Russian Bonds väntas börja under andra kvartalet 2007. Fonderna
marknadsförs huvudsakligen i Ryssland, men de är också öppna för
internationella kunder.
Försäljningen av placeringslån ökade med 46 procent från motsvarande period
året innan och uppgick till 67 miljoner euro under årets första kvartal.
Samarbetet med Glitnirs kapitalförvaltningstjänster har inletts under
rapporteringsperioden, och mot slutet av året förväntas samarbetet skapa nya
försäljningsmöjligheter för FIMs produkter på den internationella marknaden
samt synergifördelar inom tillhandahållandet av kapitalförvaltningstjänster.
Som ett led i denna utveckling förbereder fondverksamheten registrering av
fonder i Luxemburg.
FIM Fondkommission
Nyckeltal (miljoner euro med undantag för personalen och kundsiffror)
1-3/07 1-3/06 För- 1-12/06
ändring
Intäkter 8,6 7,1 21 % 27,7
Rörelsevinst efter 1,0 1,4 -28 % 2,4
optionskostnader av
engångsnatur
Rörelsevinstprocent 12 % 20 % 9 %
Personal, i medeltal 100 89 12 % 96
Marknadsandel, volym (OMX 4,0 % 3,0 % 3,0 %
Helsingfors)
Marknadsandel, antal avslut 3,5 % 3,4 % 3,4 %
(OMX Helsingfors)
1-3/2007 jämfört med 1-3/2006
Intäkterna för FIM Fondkommission uppgick till 8,6 miljoner euro (7,1) i
januari-mars. Intäkterna ökade med 21 procent från motsvarande period året
innan. Marknadssituationen för fondkommissionsverksamheten har fortsatt att
vara gynnsam, och FIM Fondkommissions verksamhet växte i alla kundområden.
I januari-mars var rörelsevinsten för FIM Fondkommissions fortlöpande
affärsverksamhet 1,7 miljoner euro (1,4). Den gynnsamma marknadssituationen
bidrog till rörelsevinstens positiva utveckling. Å andra sidan belastas
rörelsevinsten alltjämt av utvecklingen av verksamheten i Ryssland. Efter
optionskostnader av engångsnatur uppgick rörelsevinsten till 1,0 miljoner euro.
Det genomsnittliga antalet anställda var 100, vilket är 12 procent mera än
under den motsvarande perioden året innan (89). I slutet av perioden var
antalet anställda på FIM Fondkommission 101.
FIMs marknadsandel av eurovolymen på OMX Helsingfors Börs uppgick till 4,0
procent. Kalkylerat med antalet avslut var andelen 3,5 procent. Under årets
första kvartal var FIMs och Glitnirs fondkommissionsenheter tillsammans den
näststörsta förmedlaren på OMX Helsingfors Börs, kalkylerat enligt omsättningen
i euro. Den sammanlagda marknadsandelen var 6,6 procent. Även på OMX nordiska
lista var bolagen tillsammans den näststörsta förmedlaren med en sammanlagd
marknadsandel på 6,0 procent.
FIMs fondkommissionsverksamhet förstärker Glitnirs ställning på den nordiska
marknaden för värdepappersförmedling och öppnar också nya möjligheter på den
ryska marknaden genom FIMs enhet i Moskva.
Övriga
Bland FIMs affärsområden koncentrerar sig FIM Investment Banking närmast på
rådgivningstjänster i kapitalmarknadstransaktioner och omstruktureringar. Från
början av 2007 rapporteras affärsområdet inte längre separat utan det ingår i
gruppen Övriga, som i huvudsak består av moderbolagets förvaltning. I de
tabeller som är bifogade till delårsrapporten har rapporteringen sedan första
kvartalet 2006 justerats för att motsvara nuvarande praxis.
I januari-mars uppgick omsättningen för gruppen Övriga till 12,8 miljoner euro
(6,0), och gruppens rörelsevinst var 10,2 miljoner euro (3,8). Dividender som
dotterbolag under rapporteringsperioden betalade till moderbolaget ökade
rörelsevinsten sammanlagt med cirka 11 miljoner euro. Under perioden var det
genomsnittliga antalet anställda 54 (44), och i slutet av perioden var antalet
58.
Vid sammanställandet av denna rapport har vi använt redovisnings- och
värderingsprinciper enligt IFRS-standarden och samma redovisningsprinciper som
i bokslutet 2006 med undantag för behandlingen av avkastningsbundna
provisionsintäkter, som inte periodiseras för koncernens första och tredje
kvartal. I enlighet med koncernens redovisningsprinciper periodiseras
avkastningsbundna provisionsintäkter så att de resultatförs halvårsvis, då den
avtalsenliga betraktelse- och debiteringsperioden i slutet av juni och december
avslutas och intäkterna kan fastställas pålitligt.
Vid upprättandet av rapporten har alla krav i enlighet med standarden IAS 34,
Delårsrapportering, inte tillämpats.
Från den 1 januari 2007 har koncernen tillämpat följande ändringar av
standarder:
IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar som redovisas i finansiella
rapporter. Standarden kommer huvudsakligen att påverka noterna till bokslutet.
IAS 1 (Ändring) Utformning av finansiella rapporter - information om kapitalet.
Ändringen har ingen inverkan på denna delårsrapport.
Rapporten har inte reviderats.
Helsingfors den 11 maj 2007
FIM Group Abp
Styrelsen
TABELLER
FIM-KONCERNENS
RESULTATRÄKNING (IFRS)
1.1. - 1.1. - 1.1.-
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
1000 euro
Provisionsintäkter 22 142 19 734 77 322
Nettointäkter från 332 982 2 099
värdepappershandel
Intäkter från 0 0 0
investeringar i form av
eget kapital
Ränteintäkter 702 454 2 264
Nettointäkter från -31 36 147
finansiella tillgångar
som kan säljas
Övriga rörelseintäkter 10 31 214
INTÄKTER FRÅN 23 155 21 237 82 046
VÄRDEPAPPERSVERKSAMHET
Provisionskostnader -3 096 -2 153 -9 514
Räntekostnader -224 -353 -910
Administrationskostnader
Personalkostnader
Löner och arvoden -6 243 -5 542 -22 970
Lönebikostnader
Pensionskostnader -1 020 -906 -3 413
Övriga lönebikostnader -414 -325 -1 555
Aktiebelöning -2 396 -52 -52
Övriga -4 250 -3 637 -15 775
administrationskostnader
Avskrivningar och -734 -549 -2 508
nedskrivningar
Övriga rörelsekostnader -1 262 -1 489 -6 234
Rörelsevinst 3 515 6 230 19 114
VINST FÖRE SKATT 3 515 6 230 19 114
Inkomstskatt -113 -1 951 -5 766
RÄKENSKAPSPERIODENS VINST 3 402 4 279 13 348
Till moderbolagets ägare 3 402 3 223 11 607
Till minoriteter* 0 1 055 1 741
Resultat per aktie
kalkylerat enligt vinst
tillhörande moderbolagets
ägare
Resultat per aktie, 0,08 0,11 0,32
outspätt/utspätt, euro
Aktieantal, vägt medeltal 42 648 29 439 36 763
under perioden, 1000 st.
* efter 15.8.2006 inga
minoriteter
FIM-KONCERNENS BALANSRÄKNING (IFRS) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
1000 euro
AKTIVA
Kontanta medel 32 359 16 332 24 089
Fordringar på allmänheten och offentliga
samfund
Betalbara på anfordran 8 074 8 338 5 254
Fordningsbevis 0 0 5 904
Aktier och andelar
Som innehas för handel 29 375 18 758 34 354
Som kan säljas 991 1 697 1 084
Derivatinstrument 915 2 789 1 473
Andelar i intressebolag 0 0 0
Immateriella tillgångar
Goodwill 41 163 57 41 163
Övriga immateriella tillgångar 3 159 2 973 3 186
Materiella tillgångar
Övriga fastigheter och aktier och 0 17 0
andelar i fastighetssammanslutningar
Övriga materiella tillgångar 4 038 3 366 3 914
Övriga tillgångar 15 779 9 578 9 151
Resultatregleringar och 12 784 9 036 12 622
förskottsbetalningar
Uppskrivna skattefordringar 1 888 0 189
AKTIVA TOTALT 150 526 72 941 142 384
PASSIVA
EGET KAPITAL
Kapital tillhörande moderbolagets ägare
Aktiekapital 2 814 2 000 2 814
Överkursfond 65 493 645 65 493
Egna aktier -35 -811 -35
Omräkningsdifferens -5 63 3
Fond för verkligt värde 10 67 8
Övriga fonder 0 2 482 0
Balanserad vinst 28 216 17 101 20 177
Räkenskapsperiodens vinst 3 402 3 223 11 607
99 894 24 771 100 066
Minoritetsandel 0 4 993 0
Eget kapital totalt 99 894 29 764 100 066
FRÄMMANDE KAPITAL
Skulder till kreditinstitut 0 312 0
Skulder till allmänheten och offentliga
samfund
Betalbara på anfordran 2 603 4 129 2 593
Derivatinstrument och andra skulder som 4 976 6 598 11 414
innehas för handel
Övriga skulder 34 383 20 073 17 264
Resultatregleringar och erhållna 8 669 12 010 11 048
förskott
Uppskjutna skatteskulder 0 55 0
Främmande capital totalt 50 632 43 178 42 319
PASSIVA TOTALT 150 526 72 941 142 384
KALKYL AV FÖRÄNDRINGARNA I EGET KAPITAL
Aktie- Överkurs- Övriga Egna Om-
kapital fond fonder aktier räknings
differen
s
1000 eur
Eget kapital 2 000 645 2 482 -811 28
31.12.05
Nettoförändring i
investerigar som
kan säljas
Omräkningsdifferens 35
Listningskostnader,
netto
Översiktsperiodens
vinst
Minoritetsandel av
periodens vinst
Periodens intäkter 35
och kostnader
totalt
Distribution av
dividend
Ändring av
minoritetsandelen
Höjning av
aktiekapital
Överföring mellan
egna kapitalets
poster
Förvärv/försäljning
av egna aktier
Skatter i
anknytning till
egna kapitalet
Eget kapital 2 000 645 2 482 -811 63
31.3.06
Fond för Balanserad Eget Minoritets Eget
verkligt vinst kapital andel kapital
värde till- totalt
hörande
moder-
bolagets
ägare
Eget kapital 67 22 349 26 760 5 628 32 388
31.12.05
Nettoförändring i 1 1 1 2
investerigar som
kan säljas
Omräkningsdifferens -19 15 15
Listningskostnader,
netto
Översiktsperiodens 3 223 3 223 1 055 4 279
vinst
Minoritetsandel av
periodens vinst
Periodens intäkter 1 3 204 3 239 1 057 4 296
och kostnader
totalt
Distribution av -5 228 -5 228 -1 505 -6 733
dividend
Ändring av -187 -187
minoritetsandelen
Höjning av
aktiekapital
Överföring mellan
egna kapitalets
poster
Förvärv/för-
säljning av egna
aktier
Skatter i
anknytning till
egna kapitalet
Eget kapital 67 20 324 24 771 4 993 29 764
31.3.06
Aktie- Överkurs- Övriga Egna Omräknin
kapital fond fonder aktier gsdiffer
ens
1000 eur
Eget kapital 2 814 65 493 0 -35 3
31.12.06
Nettoförändring i
investerigar som
kan säljas
Omräkningsdifferens -7
Listningskostnader,
netto
Översiktsperiodens
vinst
Minoritetsandel av
periodens vinst
Periodens intäkter 0 0 0 0 -7
och kostnader
totalt
Distribution av
dividend
Ändring av
minoritetsandelen
Höjning av
aktiekapital
Överföring mellan
egna kapitalets
poster
Eget kapital 2 814 65 493 0 -35 -5
31.3.07
Fond för Balanserad Eget Minoritets Eget
verkligt vinst kapital andel kapital
värde till- totalt
hörande
moder-
bolagets
ägare
Eget kapital 8 31 784 100 066 0 100 066
31.12.06
Nettoförändring i 2 2 2
investerigar som
kan säljas
Omräkningsdifferens 7 0 0
Listningskostnader, 0 0
netto
Översiktsperiodens 3 402 3 402 3 402
vinst
Minoritetsandel av 0 0
periodens vinst
Periodens intäkter 2 3 409 3 403 0 3 403
och kostnader
totalt
Distribution av -5 971 -5 971 -5 971
dividend
Ändring av 2 396 2 396 2 396
minoritetsandelen
Höjning av 0 0
aktiekapital
Överföring mellan 0 0
egna kapitalets
poster
Eget kapital 10 31 618 99 894 0 99 894
31.3.07
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
1000 eur
1.1. - 1.1. -
31.3.2007 31.3.2006
Affärsverksamnhetens kassaflöde (A) 13 973 6 368
Kassaflöde från investeringsverksamhet -774 -1 085
(B)
Kassaflöde från finansieringsverksamhet:
Betalda dividender och övrig -4 928 -7 032
vinstutdelning
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -4 928 -7 032
(C)
Ändring av likvida medel (A+B+C) 8 270 -1 748
ökning (+) / minskning (-)
Likvida medel i början av perioden 24 089 18 080
Likvida medel I slutet av perioden 32 359 16 332
FIM-KONCERNENS 1-3/07 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06
RESULTATRÄKNING
KVARTALVIS
1000 euro
Provisionsintäkter 22 142 23 039 13 607 20 942 19 734
Nettointäkter från 332 632 258 227 982
värdepappershandel
Intäkter från 0 0 0 0 0
investeringar i form
av eget kapital
Ränteintäkter 702 797 523 490 454
Nettointäkter från -31 0 -2 113 36
finansiella
tillgångar som kan
säljas
Övriga 10 19 99 65 31
rörelseintäkter
INTÄKTER FRÅN 23 155 24 486 14 485 21 838 21 237
VÄRDEPAPPERS-
VERKSAMHET
Provisionskostnader -3 096 -3 289 -1 760 -2 312 -2 153
Räntekostnader -224 -231 -188 -138 -353
Administrations-
kostnader
Personalkostnader
Löner och arvoden -6 243 -6 804 -4 331 -6 293 -5 542
Lönebikostnader
Pensionskostnader -1 020 -864 -785 -857 -906
Övriga lönebi- -414 -433 -385 -413 -325
kostnader
Aktiebelöning -2 396 0 0 0 -52
Övriga -4 250 -4 530 -3 477 -4 131 -3 637
administrations-
kostnader
Avskrivningar och -734 -701 -650 -608 -549
nedskrivningar
Övriga -1 262 -1 352 -1 916 -1 477 -1 489
rörelsekostnader
Rörelsevinst 3 516 6 281 994 5 610 6 230
VINST FÖRE SKATT 3 516 6 281 994 5 610 6 230
Inkomstskatt -113 -1 898 -286 -1 631 -1 951
RÄKENSKAPSPERIODENS 3 402 4 383 708 3 979 4 279
VINST
Fördelning
Till moderbolagets 3 402 4 383 376 3 624 3 223
ägare
Till minoriteter* 0 0 332 354 1 055
Resultat per aktier
kalkylerat enligt
vinst tillhörande
moderbolagets ägare
Resultat per aktie, 0,08 0,10 0,01 0,10 0,11
outspätt/utspätt,
euro
Aktieantal, vägt 42 648 42 648 39 489 35 299 29 439
medeltal under
perioden, 1000 st.
* efter 15.8.2006
inga minoriteter
KONCERNENS 1-3/07 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06
SEGMENTINFORMATION
1000 euro
Kapitalförvaltning
Intäkter totalt 15 113 17 511 9 495 15 981 14 480
Rörelsevinst 3 251 6 577 2 089 5 801 5 460
Fondkommission
Intäkter totalt 8 577 8 391 5 534 6 665 7 088
Rörelsevinst 1 039 432 280 270 1 438
Investment Banking
Intäkter totalt 12 788 3 043 1 385 3 153 6 047
Rörelsevinst 10 222 -725 -1 395 -389 3 804
Group och
elimineringar
Intäkter -13 324 -4 458 -1 930 -3 961 -6 378
Rörelsevinst -10 997 -6 21 -71 -4 472
Totalt
Intäkter totalt 23 155 24 487 14 484 21 838 21 237
Rörelsevinst 3 515 6 278 995 5 611 6 230
PROVISIONSINTÄKTER
Provisionsintäkter 6 402 4 739 3 568 4 433 4 318
från fondkommissions-
verksamheten
Kapitalförvaltningens 5 120 4 493 1 009 5 693 4 184
transaktionsbaserade
provisioner
Fasta förvaltnings- 8 548 7 652 7 578 8 020 8 840
provisioner från
fonder
Avkastningsbundna 202 118 41 93 75
förvaltnings-
provisioner från
fonder
Fasta förvaltnings- 580 765 487 652 569
provisioner från
diskretionär
kapitalförvaltning
Avkastningsbundna 43 3 753 -11 588 199
förvaltnings-
provisioner från
diskretionär
kapitalförvaltning
Rådgivningsprovisioner 100 58 26 52 295
Förvaringsprovisioner 661 605 578 545 667
Övriga 96 371 170 588 185
provisionsintäkter
Provisioner från 390 483 160 280 401
transaktioner i
utländsk valuta för
kundens räkning
Totalt 22 142 23 038 13 608 20 942 19 733
NYCKELTAL FÖR DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Avkastning på eget kapital i procent 13,6 % 55,1 % 20,2 %
(annualiserad)
Kostnads/intäktsrelation 0,85 0,71 0,77
Resultat per aktie, outspätt/utspätt, euro 0,08 0,11 0,32
Eget kapital per aktie, euro (i slutet av 2,34 0,82 2,34
perioden)
Soliditet, % (i slutet av perioden) 66,4 % 40,8 % 70,3 %
Kapitaltäckningsgrad, % (i slutet av 103,6 % 62,8 % 115,7 %
perioden)
Avkastning på eget kapital i procent
(annualiserad)
Rörelsevinst/-förlust - skatter X 100
----------------------------------
Eget kapital + minoritetsandel
(medeltal i början och slutet av året)
Kostnads/intäktsrelation
Räntekostnader + provisionskostnader +
administrationskostnader + avskrivningar +
hyrort + övriga rörelsekostnader
----------------------------------
Intäkter från värdepappersverksamhet
Resultat per aktie, outspätt/utspätt, euro
Räkenskapsperiodens vinst tillhörande
moderbolagets ägare
----------------------------------
Aktiernas vägda antal i genomsnitt
Eget kapital per aktie, euro
eget kapital (exklusive minoritetsandel)
----------------------------------
utestående antal aktier i slutet av
räkenskapsperiod
Soliditet, %
Eget kapital + minoritetsandel x 100
----------------------------------
Balansomslutning
Kapitaltäckningsgrad, %
Egna medel x 100
----------------------------------
Riskvägda fordringar totalt
NYCKELTAL FÖR DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN
FIM Group Abp
Risto Perttunen
verkställande direktör
Ytterligare information:
Risto Perttunen, CEO, tel. +358 9
6134 6303
Timo T. Laitinen, CFO, tel. +358
9 6134 6525
Distribution:
Helsingfors Börs
Centrala medier
www.fim.com
FIM är en växande
placeringsservicekoncern som
erbjuder kapitalförvaltnings-,
fondkommissions- och investment
banking -tjänster åt privatkunder
och företag. Från mars 2007 utgör
FIM en del av den isländska
finansieringskoncernen Glitnir
(www.glitnirbank.com). Utöver
huvudkontoret i Helsingfors har
FIM lokala kontor i Esbo,
Jyväskylä, Kuopio, Lahtis,
Riihimäki, Tammerfors, Uleåborg,
Vasa och Åbo. FIM verkar även i
Stockholm och Moskva. Bolagets
omsättning år 2006 uppgick till
82,0 miljoner euro och
rörelsevinsten var 19,1 miljoner
euro. FIM hade 284 anställda i
slutet av 2006. www.fim.com
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |