2013-08-15 08:13:28 CEST
2013-08-15 08:14:21 CEST
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Puolivuosikatsaus
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
15.8.2013
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
Nikkelin heikko hintakehitys ja vesitaseen haasteet heikensivät taloudellista
tulosta
Uudelleenkäynnistetyn malmintuotannon ja metallitehtaan toiminta ennätystasolla
Keskeiset tapahtumat
Huhti-kesäkuu 2013
* Nikkelin tuotanto 1 776 tonnia ja sinkin tuotanto 4 465 tonnia
* Tuotantoon vaikutti suunniteltu huoltoseisokki ja kiertoliuoksen alhainen
metallipitoisuus, joka johtui ylimääräisen veden jatkuneesta vaikutuksesta
vanhempiin liuotuskasoihin
* Malmintuotanto käynnistettiin onnistuneesti uudelleen toukokuussa, seitsemän
viikkoa suunniteltua aiemmin
* Metallitehtaan syöttövirtaus saavutti ennätyksellisen 1 650 m(3)/h tason
kesäkuussa, ja tehtaan käytettävyys pysyi hyvällä tasolla
* Liikevaihto 13,0 miljoonaa euroa pienen tuotantomäärän ja nikkelin hinnan
huomattavan laskun vuoksi
* Liiketappio -23,9 miljoonaa euroa
* Yhtiö aloitti kesäkuussa mittavan kustannussäästö- ja tehostamisohjelman,
jolla tavoitellaan kassavirran kääntämistä positiiviseksi mahdollisimman
pian
Tammi-kesäkuu 2013
* Nikkelin tuotanto 4 508 tonnia ja sinkin tuotanto 7 593 tonnia
* Liikevaihto 40,6 miljoonaa euroa
* Liiketappio -43,8 miljoonaa euroa
* Onnistuneesti toteutetut rahoitusjärjestelyt taseeseen kohdistuvien riskien
vähentämiseksi ja rahoitusaseman parantamiseksi: 261 miljoonan euron
merkintäetuoikeusanti, uudistettu 100 miljoonan euron luottolimiittisopimus
ja 19 miljoonan euron ennakkomaksut Nyrstarilta ja Camecolta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
* Yhtiö ilmoitti 2.7.2013 käynnistävänsä yhteistoimintaneuvottelut.
Mahdolliset irtisanomiset ja/tai lomautukset kohdistuvat enintään 250
työntekijään
* Yhtiö on luopunut vuotta 2013 koskevasta tuotantoennusteestaan noin 18 000
tonnia nikkeliä, mutta tuotannon odotetaan paranevan selvästi heinä-
joulukuun 2013 aikana ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna
* Tuotanto on parantunut edelleen heinä-elokuussa. Kaivoksen ja
materiaalinkäsittelyn tuotanto on ennätystasolla, vanhojen kasojen
kuivatusta on nopeutettu ja ensivaiheen liuotustulokset uudesta malmista
ovat lupaavia
* Yhteensä noin 100 miljoonan euron parannusta kassavirtaan tavoitellaan
seuraavien 12 kuukauden aikana kustannussäästö- ja tehostamisohjelman
onnistuneesta toteutuksesta
Tunnusluvut
------------------------------------------------------------------------------
Milj. euroa Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Vuosi
2013 2012 2013 2012 2012
------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 13,0 33,4 40,6 72,5 142,9
------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto (tappio) -23,9 -10,9 -43,8 -22,3 -83,6
------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta -183,3 % -32,5 % -107,9 % -30,8 % -58,5 %
------------------------------------------------------------------------------
Kauden voitto (tappio) -27,6 -17,5 51,5 -32,4 -103,9
------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos, EUR -0,03 -0,06 -0,06 -0,12 -0,38
------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste 37,0 % 28,9 % 37,0 % 28,9 % 24,3 %
------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 409,5 475,6 409,5 475,6 563,8
------------------------------------------------------------------------------
Velkaantumisaste 81,2 % 125,8 % 81,2 % 125,8 % 183,3 %
------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit 15,3 20,7 32,6 35,3 97,5
------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 101,1 128,7 101,1 128,7 36,1
------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 673 505 673 505 588
------------------------------------------------------------------------------
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Huhti-kesäkuu oli Talvivaaralle kaksijakoinen.
Edistyimme hyvin ydintoiminnoissamme, mutta ylimääräisen veden aiheuttamat
haasteet biokasaliuotuksessa jatkuivat. Erittäin myönteistä oli se, että
onnistuimme käynnistämään malmin louhinnan ja malminkäsittelytoiminnot uudelleen
toukokuussa, noin seitsemän viikkoa suunniteltua aiemmin, ja ne ovat sen jälkeen
toimineet jatkuvasti ennätystasolla. Myös metallien talteenottolaitos on
toiminut moitteettomasti. Touko-kesäkuussa toteutetun suunnitellun
huoltoseisokin jälkeen metallitehtaan syöttövirtaus nousi niin ikään
ennätystasolle. Toisaalta liuotustavoitteiden saavuttaminen vanhemmissa kasoissa
on ollut jossain määrin toivottua hitaampaa, ja ylimääräinen vesi hidastaa
liuotusprosessia edelleen. Jatkamme työtä vanhempien kasojen liuotustulosten
parantamiseksi ja hyvän liuotustuloksen varmistamiseksi uuden malmin osalta.
Uusimman liuotuskasan ensivaiheen liuotustulokset ovat olleet ennätyksellisen
lupaavia, ja odotamme uuden kasan lisäävän metallintuotantoamme huomattavasti
vuoden viimeisellä neljänneksellä. Henkilöstömme väsymättömän työskentelyn ja
prosessiemme myönteisen kehityksen johdosta uskon, että Talvivaara on nyt
siirtymässä kohti parempia aikoja ja että loppuvuoden tuotanto ylittää
alkuvuoden tuotantotason merkittävästi.
Kaivosalueella olevan ylimääräisen veden aiheuttamat ympäristöriskit vähenivät
alkuvuonna, sillä puhdistimme ja juoksutimme noin 3 miljoonaa kuutiota alueelle
varastoitua vettä. Myös sääolosuhteet olivat suotuisat, ja uskommekin, että
suurimmat vesitaseen hallinnan ongelmat ovat nyt jääneet taaksemme. Jatkamme
työtä suljetun prosessivesikierron saavuttamiseksi ja vähennämme edelleen
kaivosalueelle kertynyttä ylimääräistä vettä.
Talvivaaran taloudellinen tulos oli heikko. Tähän vaikuttivat alhainen nikkelin
hinta, pienet tuotantomäärät ja ylimääräisen veden puhdistamisesta ja
juoksuttamisesta aiheutuneet kustannukset. Vaikka alkuvuonna toteutetut
rahoitusjärjestelyt paransivatkin yhtiön rahoituksellista liikkumavaraa, meidän
on sopeutettava toimintojamme riittävän rahoitusaseman varmistamiseksi myös
tulevaisuudessa. Tämän johdosta olemme käynnistäneet laajan tehostamis- ja
tuottavuusohjelman, ja toteutamme parhaillaan useita toimia kustannusten
karsimiseksi ja tuotantotason kasvattamiseksi. Osana tehostamisohjelmaa
jouduimme aloittamaan henkilöstömme kanssa yhteistoimintaneuvottelut
heinäkuussa, ja olen pahoillani siitä, että neuvottelut saattavat merkitä
lomautuksia ja/tai irtisanomisia. Meidän on kuitenkin toteutettava kaikki
välttämättömät toimenpiteet toimintamme tehostamiseksi. Tämä on erityisen
tärkeää siksi, että nikkelin hinta on laskenut edelleen kevään ja kesän aikana.
Kun nikkelin hinta vielä alkuvuonna oli noin 18 000-19 000 dollaria tonnilta, se
oli kesäkuun lopussa alle 14 000 dollaria tonnilta. Nykyinen markkinaympäristö
on vaikea koko nikkelikaivosteollisuudelle. Näkemyksemme mukaan tämänhetkinen
hintataso ei ole kestävä pidemmällä aikavälillä. Maailmantalouden näkymien ja
ennätyksellisen suurten nikkelivarastojen vuoksi varaudumme kuitenkin
mahdollisimman hyvin siihen, että nikkelin hinta pysyy alhaisena
lähitulevaisuudessa."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja
Suora internetlähetys ja puhelinkokous 15.8.2013 kello 11:00
Yhdistetty internetlähetys ja puhelinkokous tammi-kesäkuun 2013
osavuosikatsauksesta pidetään 15.8.2013 kello 11 alkaen. Tilaisuus on
englanninkielinen.
Internetlähetystä voi seurata osoitteessa:
http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2013_0815_q2/#/webcast
Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle
kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen.
Puhelinkokouksen numero Suomessa: 09 2313 9201
Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0077
Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201
Tunnus: 934585
Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa myös Yhtiön www-osoitteesta pian
tilaisuuden jälkeen.
Taloudellinen katsaus
Huhti-kesäkuu 2013
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran huhti-kesäkuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk
Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 13,0 miljoonaa euroa
(Q2 2012: 33,4 miljoonaa euroa). Liikevaihto laski 52,9 prosenttia vuoden
ensimmäiseen neljännekseen verrattuna pääasiassa ennakoitua pienempien
tuotetoimitusten sekä nikkelin hinnan huomattavan laskun vuoksi. Tuotantomäärää
vähensivät kiertoliuoksen alhainen metallipitoisuus ja suunniteltu
huoltoseisokki, joka toteutettiin touko-kesäkuun vaihteessa. Nikkeliä
toimitettiin huhti-kesäkuussa 2013 yhteensä 1 756 tonnia, kobolttia 67 tonnia ja
sinkkiä 2 081 tonnia.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli 16,0 miljoonaa euroa
(Q2 2012: 23,8 milj. euroa). Malmintuotanto aloitettiin onnistuneesti uudelleen
toukokuussa ja on edistynyt suunnitelmien mukaisesti, mikä kasvatti
keskeneräisten tuotteiden varastoa.
Huhti-kesäkuun liiketappio oli -23,9 miljoonaa euroa (Q2 2012: -10,9 milj.
euroa), vastaten -183,3 prosenttia liikevaihdosta (Q2 2012: -32,5 %).
Materiaali- ja palvelukulut olivat yhteensä -19,1 miljoonaa euroa (Q2 2012:
-33,6 milj. euroa), ja liiketoiminnan muut kulut olivat -12,7 miljoonaa euroa
(Q2 2012: -15,0 milj. euroa), mikä johtui vertailukautta pienemmistä
tuotantomääristä. Materiaali- ja palvelukulut sekä liiketoiminnan muut kulut
kasvoivat kuitenkin 9,8 prosenttia tammi-maaliskuusta 2013. Suurimmat kuluerät
olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut, sähkö ja kunnossapito.
Kiertoliuoksen neutraIointiin ja kaupallisesti hyödyntämättömien aineiden, kuten
raudan, mangaanin, alumiinin ja magnesiumin poistoon tarkoitettujen kemikaalien
hankintakulut olivat katsauskaudella erityisen korkeat vesitaseen hallintaan
liittyvien toimien vuoksi. Lisäksi metallien talteenottolaitoksen suunniteltu
huoltoseisokki ja malmintuotannon onnistunut uudelleenkäynnistys kasvattivat
kustannuksia tammi-maaliskuuhun verrattuna.
Katsauskauden tappio oli -27,6 miljoonaa euroa (Q2 2012: -17,5 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Huhti-kesäkuun investoinnit olivat 15,3 miljoonaa euroa (Q2 2012: 20,7 milj.
euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä uraanin talteenottolaitoksen sekä
patojen ja muiden vesienhallintarakenteiden rakentamiseen.
Tammi-kesäkuu 2013
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Talvivaaran tammi-kesäkuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk
Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 40,6 miljoonaa euroa
(tammi-kesäkuu 2012: 72,5 milj. euroa). Valtaosa liikevaihdosta saatiin
nikkelistä. Sinkkitoimituksia toteutui vain kaksi, ja ne sisälsivät yhteensä
noin 4 297 tonnia sinkkiä. Sinkin tuotantoa vähensivät tilapäiset tekniset
ongelmat, jotka aiheutuivat hajupäästöjen vähentämistoimista. Nikkeliä
toimitettiin alkuvuoden aikana yhteensä 4 501 tonnia, kobolttia 155 tonnia ja
sinkkiä 4 297 tonnia (tammi-kesäkuu 2012: 6 480 tonnia nikkeliä, 188 tonnia
kobolttia ja 15 440 tonnia sinkkiä).
Konsernin liiketoiminnan muut tuotot, 1,2 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu
2012: 1,5 milj. euroa), liittyivät pääasiassa vakuutuskorvauksiin.
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos oli 23,3 miljoonaa euroa
(tammi-kesäkuu 2012: 46,3 milj. euroa). Koska malmin louhinta ja murskaus
keskeytettiin tilapäisesti syyskuun 2012 ja toukokuun 2013 väliseksi ajaksi,
uutta malmia ei kasattu vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä eikä toisen
neljänneksen alussa. Tämän seurauksena keskeneräisten tuotteiden varasto kasvoi
vähemmän kuin normaalin tuotannon ylösajon aikana. Malmintuotanto aloitettiin
onnistuneesti uudelleen toukokuussa, ja se on edistynyt suunnitelmien
mukaisesti.
Tammi-kesäkuun henkilöstökulut olivat -15,5 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu
2012: -14,8 milj. euroa). Kulujen kasvu johtui henkilöstömäärän lisääntymisestä.
Toisaalta kulujen kasvua tasoittivat lomautukset, jotka Talvivaara käynnisti
helmikuussa ja lopetti huhtikuussa 2013.
Tammi-kesäkuun liiketappio oli -43,8 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2012: tappio
-22,3 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukulut tammi-kesäkuussa 2013 olivat
yhteensä -41,7 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2012: -68,5 milj. euroa) ja
liiketoiminnan muut kulut olivat -25,3 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2012:
-33,9 milj. euroa). Suurimmat kuluerät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset
palvelut, sähkö ja kunnossapito. Malmintuotannon tilapäisen keskeyttämisen
vuoksi katsauskauden alun louhinta- ja materiaalinkäsittelykulut olivat
pienemmät kuin tammi-kesäkuussa 2012. Metallien talteenoton kustannukset olivat
edellisvuotta korkeammat. Syynä oli rikkivedyn ja vetyperoksidin käytön
lisääminen syöttöliuoksen alhaisen metallipitoisuuden ja lämpötilan vuoksi.
Liiketulosta heikensivät myös edellä mainitut vesien neutralointikulut.
Sinkintuotantoon ja siihen liittyviin tuotantokustannuksiin puolestaan
vaikuttivat tilapäiset tekniset ongelmat.
Tammi-kesäkuun rahoitustuotot olivat 0,4 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu
2012: 1,6 milj. euroa). Rahoituskulut olivat -24,8 miljoonaa euroa (tammi-
kesäkuu 2012: -21,7 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista ja
muista rahoituskustannuksista.
Talvivaaran tammi-kesäkuun tappio ja laaja tulos olivat -51,5 miljoonaa euroa
(tammi-kesäkuu 2012: -32,4 milj. euroa). Tappioon vaikuttivat alhainen nikkelin
hinta, ylimääräisen veden puhdistus- ja juoksutuskustannukset sekä ennakoitua
pienemmät tuotetoimitukset. Osakekohtainen tappio oli -0,06 euroa (tammi-kesäkuu
2012: -0,12 euroa).
Tase
Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 32,6 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu
2012: 35,3 milj. euroa). Investoinnit liittyivät lähinnä
vesienhallintarakenteiden ja uraanin talteenottolaitoksen rakentamiseen.
Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 30.6.2013
yhteensä 813,4 miljoonaa euroa (31.12.2012: 809,5 milj. euroa).
Konsernin vaihto-omaisuus oli 30.6.2013 yhteensä 329,0 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 297,8 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtui tuotannon
ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto-
omaisuus arvostetaan hankintamenoon. Malmintuotannon tilapäinen keskeyttäminen
puolestaan vähensi vaihto-omaisuuden kasvua vuoden alkupuoliskolla.
Myyntisaamiset olivat kesäkuun lopussa yhteensä 9,0 miljoonaa euroa (31.12.2012:
32,2 milj. euroa). Myyntisaamiset vähenivät tuotetoimitusten pienenemisen
vuoksi. Lisäksi Talvivaara myi osan myyntisaamisistaan joulukuussa 2012
solmimansa sopimuksen perusteella.
Kesäkuun 2013 lopussa rahavarat olivat 101,1 miljoonaa euroa (31.12.2012: 36,1
milj. euroa).
Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli kesäkuun lopussa
504,4 miljoonaa euroa (31.12.2012: 306,8 milj. euroa). Talvivaaran järjestämän
merkintäetuoikeusannin tuotto transaktiomenojen jälkeen oli 250,8 miljoonaa
euroa. Annista on kerrottu tarkemmin jäljempänä kohdassa "Rahoitus". Lisäksi
omaan pääomaan kirjattiin tammi-kesäkuussa 3,2 miljoonaa euroa hybridilainan
korkomenoja.
Varaukset vähenivät 27,5 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 15,8 miljoonaan euroon
(30.6.2013). Vesitaseen hallinnasta sekä marraskuussa 2012 sattuneesta
kipsisakka-altaan vuodosta aiheutuneet kustannukset olivat tammi-kesäkuussa
2013 yhteensä 12,0 miljoonaa euroa, ja niihin liittyvät varaukset kirjattiin
pois taseesta.
Lainat vähenivät 599,8 miljoonasta eurosta (31.12.2012) 510,6 miljoonaan euroon
(30.6.2013). Tämä johtui lähinnä vuonna 2008 liikkeeseen lasketun
senioristatuksisen vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksusta sekä
rahoitusleasingveloista. Ennakkomaksut kasvoivat 17,2 miljoonalla eurolla
joulukuun 2012 lopun 273,7 miljoonasta eurosta kesäkuun 2013 lopun 290,9
miljoonaan euroon. Talvivaaralle maksettiin tammi-kesäkuussa yhteensä 7,4
miljoonaa euroa ennakkomaksuja Cameco Corporationin kanssa solmitun uraanin
myynti- ja ostosopimuksen perusteella. Lisäksi yhtiö sai 12,0 miljoonaa euroa
ennakkomaksuja Nyrstarin kanssa solmitun, sinkkituotantoa koskevan
tuotevirtasopimuksen muutossopimuksen perusteella (ks. "Rahoitus"). Ennakkomaksu
Nyrstarilta pieneni 2,2 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena.
Oma pääoma ja velat olivat kesäkuun lopussa yhteensä 1 364,1 miljoonaa euroa
(31.12.2012: 1 260,8 milj. euroa).
Rahoitus
Talvivaara Sotkamo solmi 12.2.2013 Camecon kanssa sopimuksen uraanin myynti- ja
ostosopimuksen muuttamisesta. Muutossopimuksen nojalla Camecon Talvivaara
Sotkamolle uraanin talteenottolaitoksen rakentamisesta maksaman ennakkomaksun
määrää nostettiin 10 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla 70 miljoonaan
Yhdysvaltain dollariin. Lisäksi sopimuskautta jatkettiin 31.12.2017 asti ja
sopimusehtoja tarkistettiin vastaavasti. Cameco maksoi ennakkomaksun korotuksen
helmikuussa 2013.
Talvivaara Sotkamo solmi 14.2.2013 Nyrstarin kanssa sinkkituotantoa koskevan
uudistetun tuotevirtasopimuksen, jonka mukaan Nyrstar suorittaa Talvivaara
Sotkamolle 12 miljoonan euron suuruisen kertamaksun, ja tämän vastineeksi
Talvivaara Sotkamo jättää perimättä Nyrstarilta alkuperäisessä sinkin
tuotevirtasopimuksessa määrätyn 350 euron suuruisen tonnikohtaisen louhinta- ja
prosessointimaksun seuraavista 38 000:sta toimitettavasta sinkkitonnista.
Nyrstar maksoi ennakkomaksun helmikuussa 2013.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 8.3.2013
hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitus valtuutettiin päättämään
maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti.
Osakeanti päättyi huhtikuussa, ja kaikki tarjotut 1 633 857 840 uutta osaketta
merkittiin. Osakeannin tuotto ennen kuluja oli noin 261 miljoonaa euroa, ja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480
osakkeeseen.
Talvivaara maksoi takaisin vuonna 2008 liikkeeseen lasketun senioristatuksisen
vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan jäljellä olleen pääoman 20.5.2013. Jäljellä
olleiden vaihtovelkakirjalainojen nimellisarvo oli 76,9 miljoonaa euroa, ja
takaisinmaksu tapahtui lainaehtojen mukaisesti.
Going concern
Talvivaara toteuttaa parhaillaan useita tehostamis- ja tuottavuustoimenpiteitä,
joiden tavoitteena on ratkaista lähitulevaisuuden operatiiviset haasteet,
parantaa tuotantoprosessien vakautta ja tehokkuutta ja vähentää
tuotantokustannuksia (ks. "Tehostamis- ja tuottavuusohjelma"). Kun otetaan
huomioon Talvivaara-konsernissa parhaillaan toteutettava tehostamis- ja
tuottavuusohjelma, nykyinen likviditeettiasema sekä tuotannon, metallien
hintojen ja valuuttakurssien jokseenkin mahdolliset muutokset, konsernin
ennusteet ja arviot viittaavat siihen, että konserni voi jatkaa toimintaansa
riittävillä taloudellisilla voimavaroilla nähtävissä olevassa tulevaisuudessa.
Näin ollen konsernin tilinpäätös voidaan edelleen tehdä "going concern"
-periaatetta noudattaen.
Tuotantokatsaus
Huhti-kesäkuussa Talvivaaran nikkelin tuotanto oli 1 776 tonnia (huhti-kesäkuu
2012: 3 194 tonnia) ja sinkin tuotanto 4 465 tonnia (6 686 tonnia). Tammi-
kesäkuussa nikkelin tuotanto oli 4 508 tonnia (tammi-kesäkuu 2012: 6 568 tonnia)
ja sinkin tuotanto 7 593 tonnia (14 576 tonnia).
Metallien talteenotossa tuotantoon vaikutti edelleen kiertoliuoksen alhainen
metallipitoisuus. Talvivaara myös toteutti suunnitellun huoltoseisokin toukokuun
lopussa ja kesäkuun alussa, minkä johdosta metallitehdas oli suljettuna tai
toimi merkittävästi rajoitetulla käyttöasteella noin 2,5 viikon ajan.
Rikkivetytehtaiden suunniteltu huolto aiheutti lisäksi joitain
käyttöasterajoituksia huhtikuun keskivaiheilta alkaen. Suunnitellun
huoltoseisokin jälkeisen uudelleenkäynnistyksen jälkeen metallitehtaan
syöttövirtaus saavutti 1,650 m(3)/h ennätystason kesäkuussa. Tehtaan toiminta on
ollut suhteellisen tasaista koko alkuvuoden 2013, eikä tehtaan toiminnan
ennakoida rajoittavan tuotantotasoa jatkossa.
Vesitaseeseen liittyvät haasteet vaikuttivat biokasaliuotuksen toimintaan koko
alkuvuoden 2013. Ylimääräinen vesi ennen kaivostoiminnan keskeytystä syyskuussa
2012 kasatuissa kasoissa laimensi edelleen kiertoliuoksen metallipitoisuuksia,
vaikutti ilmastuksen tehokkuuteen, hidasti liuotusprosessin reaktioita ja
vaikutti haihduntaan. Nikkelipitoisuus metallitehtaalle pumpatussa
kiertoliuoksessa laski alimmillaan noin 1,0 g/l tasolle huhtikuussa ja nousi
1,1-1,2 g/l tasolle kesäkuuhun mennessä.
Liuotusprosessi alkoi kuitenkin näyttää parantumisen merkkejä kevään ja
alkukesän kuluessa. Kasojen lämpötilat nousivat merkittävästi, mikä osoitti
lisääntyvää kemiallisen ja biologisen aktiivisuuden tasoa, ja kuivatuista
kasanosista saatiin vahvaa näyttöä liuotustulosten merkittävästä parannuksesta.
Kaikkien nykyisten kasojen kuivatustoimenpiteet ovat meneillään siten, että
kastelu niissä aina väliajoin keskeytetään. Kasoista kuivatuksen aikana
poistuvan liuoksen säilyttämiseen vaadittava tila kuitenkin rajoittaa
toimenpiteitä, ja kaikkien kasojen kuivatus kestää vielä useita kuukausia.
Toiminnan painopisteitä ovat tällä hetkellä myös tehokkaan ilmastuksen
varmistaminen ja laadukas prosessinhallinta.
Malmintuotanto aloitettiin onnistuneesti uudelleen toukokuussa, ja se on
edistynyt suunnitelmien mukaisesti. Huhti-kesäkuussa, tuotannon
uudelleenkäynnistyksen jälkeen louhittiin ja murskattiin yhteensä 1,6 miljoonaa
tonnia malmia (Q2 2012: 3,0 milj. tonnia), josta kesäkuun osuus oli 1,2
miljoonaa tonnia. Primäärikasan purku toimi myös suunnitellulla toiminta-
asteella kevään aikana suoritettujen prosessimuutosten ja leukamurskainyksikönlisäämisen ansiosta.
Metallintuotanto kaivostoiminnan uudelleenkäynnistämisen jälkeen kasatusta
malmista muodostuu jatkuvasti tärkeämmäksi loppuvuoden 2013 aikana. Erityistä
huomiota kiinnitettiin tehokkaan käynnistymisen varmistamiseen uusissa kasoissa,
joista ensimmäisen (primäärikasa nro 4) ennakoidaan valmistuvan syyskuun alussa.
Vaikka kasaus on edelleen meneillään, ensivaiheen liuotustulokset kyseisestä
kasasta ovat olleet erittäin lupaavia. Kiertoliuoksen lämpötila ylitti
kesäkuussa jo 50°C, mikä osoittaa erityisen aktiivisia hapettumisreaktioita
kasassa ja ylittää kaikkien aikaisempien kasojen toiminnan vastaavassa
vaiheessa.
Tuotannon tunnusluvut
-------------------------------------------------------------------------
Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Vuosi
2013 2012 2013 2012 2012
-------------------------------------------------------------------------
Louhinta
-------------------------------------------------------------------------
Malmintuotanto Milj. tonnia 1,6 3,0 1,6 6,1 8,7
-------------------------------------------------------------------------
Sivukivituotanto Milj. tonnia 0,9 1,1 0,9 2,6 5,3
-------------------------------------------------------------------------
Malminkäsittely
-------------------------------------------------------------------------
Kasattu malmi Milj. tonnia 1,6 3,0 1,6 6,1 8,7
-------------------------------------------------------------------------
Biokasaliuotus
-------------------------------------------------------------------------
Malmia liuotuskasalla Milj. tonnia 46,1 41,8 46,1 41,8 44,3
-------------------------------------------------------------------------
Metallien talteenotto
-------------------------------------------------------------------------
Nikkeli, metallisisältö tonnia 1 776 3 194 4 508 6 568 12 916
-------------------------------------------------------------------------
Sinkki, metallisisältö tonnia 4 465 6 686 7 593 14 576 25 867
-------------------------------------------------------------------------
Tehostamis- ja tuottavuusohjelma
Talvivaara käynnisti laajan tehostamis- ja tuottavuusohjelman kesäkuussa
tilanteessa, jossa nikkelin hintakehitys oli jatkunut heikkona alkuvuoden 2013
ajan. Ohjelman päätavoitteena on kassavirran kääntäminen positiiviseksi
mahdollisimman pian - nikkelin hinnan kehityksestä riippumatta - kasvattamalla
kustannustehokkuutta ja tuottavuutta Yhtiön kaikilla toiminta-alueilla. Ohjelman
koordinointia varten perustettiin erillinen työryhmä, ja ohjelmaa toteutetaan
yhteistyössä ulkopuolisten konsulttien sekä Talvivaaran kumppanien kanssa.
Ohjelma käynnistyi viisi viikkoa kestäneellä intensiivisellä kartoitusvaiheella,
joka päättyi heinäkuun alussa. Kartoitusvaiheen aikana tunnistettiin noin 30
toimenpidettä tehokkuuden ja tuottavuuden parantamiseksi, ja ohjelma etenee nyt
täyden mittakaavan toteutusvaiheeseen. Tunnistettuja toimenpiteitä olivat
esimerkiksi nykyisten liuotuskasojen liuotustulosten parantaminen, metallien
talteenottolaitoksen käyttöasteen ja kemikaalitehokkuuden optimointi,
käyttöpääoman hallinta, investointien karsinta, tiettyjen omaisuuserien myynti
ja rahoitustoimenpiteet. 2.7.2013 julkistetut yhteistoimintaneuvottelut ja
niihin liittyvät mahdolliset organisaatiomuutokset ovat osa tehostamis- ja
tuottavuusohjelmaa.
Keskeisenä osana tehostamis- ja tuottavuusohjelmaa Talvivaara on myös
laajentanut laatujohtamisen järjestelmänsä koko organisaatioon. Prosessi on
käynnistetty toteuttamalla kaikilla organisaatiotasoilla säännöllisiä
laatujohtamiseen perustuvia kokouksia, joiden tavoitteena on lisätä
kustannustietoisuutta ja tehostaa päivittäistä suunnittelua. Lisäksi
kannustinjärjestelmiä on tarkistettu, jotta työntekijöiden henkilökohtaiset
tavoitteet ja Talvivaaran tavoitteet ovat keskenään linjassa.
Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit
Turvallisuus
Talvivaaran tavoitteena on luoda turvallinen ja terveellinen työympäristö, ja
Yhtiö jatkoi turvallisuuskulttuurinsa kehittämistä "nolla tapaturmaa"
-periaatteen pohjalta. Talvivaaran koko henkilöstön turvallisuuskoulutusta on
edelleen lisätty.
Toisen vuosineljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys
oli 19,5 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna jatkuvapäivitteisesti
12 kuukaudelta (30.6.2012: 13,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden).
Ympäristö
Kaivostoiminnan ympäristövaikutusten jatkuva vähentäminen on yksi Talvivaaran
toiminnan painopisteistä. Tällä hetkellä keskeistä on vesitaseen hallinta.
Kaivosalueella olevan ylimääräisen veden puhdistaminen ja juoksutus jatkui
katsauskaudella, mikä alensi vesienhallintaan liittyvää riskitasoa ja
mahdollisti malmin louhinnan uudelleenkäynnistämisen sekä muiden toiminnallisten
prosessien jatkumisen suunnitelmien mukaisesti. Tammi-kesäkuussa 2013
kaivosalueella neutraloitiin ja sieltä juoksutettiin noin kolme miljoonaa
kuutiota ylimääräistä vettä. Juoksutetun veden laatu on pysynyt suunnitellulla
tasolla. Talvivaara arvioi päästöjen ympäristövaikutusten liittyvän lähinnä
vesien sulfaattipitoisuuteen ja luontoon joutuvien metallien määrien odotetaan
olevan vähäisiä. Talvivaaran näkemyksen mukaan ylimääräisen veden jatkuva
poistaminen kaivosalueelta on välttämätöntä ympäristöön ja kaivoksen toimintaan
kohdistuvien riskien edelleen vähentämiseksi sekä turvallisen vesitaseen
hallinnan varmistamiseksi.
Talvivaaran kaivoksen kipsisakka-altaassa havaittiin vuoto huhtikuun 2013
alussa. Vuoto saatiin tukittua kahdessa päivässä, ja kaikki altaasta vuotanut
vesi saatiin varastoitua kaivosalueen turvapatoihin.
Talvivaara kehittää toimintaansa jatkuvasti, mutta historialliset ongelmat
rikkivetypäästöjen (haju) ja pölyn suhteen on Yhtiön näkemyksen mukaan
ratkaistu. Alkuvuonna 2013 lähiseudun asukkaat tekivät vain muutamia yksittäisiä
päästöihin liittyviä valituksia.
Talvivaara panostaa ympäristöasioita koskevaan ajantasaiseen ja avoimeen
viestintään paikallisten yhteisöjen ja muiden sidosryhmien kanssa. Seudun
asukkaille tarkoitettu suomenkielinen sivusto www.paikanpaalla.fi toimi edelleen
tehokkaana välineenä paikallisten asukkaiden kannalta olennaisen ja ajantasaisen
tiedon välittämiseen sekä vuorovaikutukseen sidosryhmien kanssa.
Lupaprosessit
Talvivaaran voimassa olevan ympäristöluvan päivitysprosessi on parhaillaan
käynnissä. Pohjois-Suomen aluehallintovirasto (AVI) myönsi Talvivaaralle
31.5.2013 vesien juoksutusta koskevan ympäristöluvan. Lupapäätöksellä
poistettiin Talvivaaran kokonaisvesipäästökiintiö ja muutettiin epäpuhtauksien
määrää koskevia rajoituksia. Aikaisemman vesipäästökiintiön sijasta uusi
lupapäätös rajoittaa vesien juoksutusta läheisen Kalliojoen virtaaman
perusteella. Talvivaara on valittanut virtaamarajoituksesta Vaasan hallinto-
oikeuteen, koska Yhtiön näkemyksen mukaan kyseinen lupakohta rajoittaa
tarpeettomasti puhdistettujen vesien poistamista alueelta ja näin ollen
mahdollisuutta ympäristöriskien pienentämiseen.
Ennen ympäristöluvan saamista vesien puhdistaminen ja juoksutus toteutettiin
Yhtiön ympäristönsuojelulain mukaan tekemän poikkeusilmoituksen ja Kainuun ELY-
keskuksen siitä helmikuussa 2013 antaman päätöksen nojalla. Kesäkuun alusta
lähtien vesien juoksuttaminen on jatkunut uuden ympäristöluvan nojalla.
Talvivaara ennakoi saavansa AVI:n lupapäätöksen ympäristöluvasta
kokonaisuudessaan aikaisintaan syksyllä 2013.
Yhtiön uraanin talteenottoa koskevan ympäristöluvan käsittely on meneillään
AVI:ssa, ja päätös siitä saataneen niin ikään aikaisintaan syksyllä 2013.
Talvivaara on myös hakenut uraanin talteenottoon liittyvää kemikaalilupaa, ja
hakemuksen käsittely on vireillä.
Liiketoiminnan kehitys ja kaupalliset järjestelyt
Suunniteltu uraanin talteenotto ja uraanin myynti- ja ostosopimus Cameco
Corporationin kanssa
Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa Yhtiön nykyisen toiminnan
sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran
kaivosalueella, ja sitä liukenee muiden tuotteiden ohella prosessiliuokseen.
Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (noin 770 000 paunaa)
uraania vuodessa, mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta
(UO(4)). Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen
mukaisesti Camecolle.
Uraanin talteenottolaitos on käytännössä katsoen valmis ja otetaan käyttöön heti
kun loputkin tarvittavat luvat on saatu.
Varsinainen yhtiökokous
Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 2.5.2013 Helsingissä. Kokouksessa
päätettiin muun muassa seuraavaa:
* Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2012.
* Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen
päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja 120 000
euroa, hallituksen varapuheenjohtaja 69 000 euroa, hallituksen valiokuntien
ja komiteoiden puheenjohtajat 69 000 euroa ja muut työsuhteiset ja ei-
työsuhteiset hallituksen jäsenet 48 000 euroa.
* Hallituksen jäsenmäärä on yhdeksän. Hallituksen jäseniksi uudelle
toimikaudelle valittiin Tapani Järvinen, Pekka Perä, Graham Titcombe, Edward
Haslam, Eileen Carr, Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen.
Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Maija-Liisa Friman.
* Tilintarkastajan palkkio maksetaan laskun mukaan, ja tilintarkastajaksi
tilikaudelle 2013 valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
* Yhtiöön perustetaan osakkeenomistajien nimitystoimikunta, jonka tehtävänä on
valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät
ehdotukset yhtiökokoukselle. Samalla hyväksyttiin osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan työjärjestys.
* Yhtiöjärjestyksen kohtaa 8 muutetaan siten, että se vastaa
nimitystoimikunnan perustamisen johdosta hallituksen valiokuntien tehtäviin
tehtäviä muutoksia ja Yhtiön nykyisin noudattamia käytäntöjä.
Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit
Riskien hallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on
käynnissä jatkuva hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi, niiden
vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien
hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi.
Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalan yleiset riskit, kuten
Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit,
arviot varannoista ja resursseista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen
volatiliteetti. Riskejä liittyy myös yhteistyökumppaneihin, valuuttojen
vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien
tappioihin, Talvivaara-konsernin tulevaa kannattavuutta koskeviin
epävarmuustekijöihin, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja
niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä
Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin.
Tärkeimmät lyhyen aikavälin riskit koskevat Talvivaarassa parhaillaan
toteutettavaa toiminnan ylösajoa. Yhtiö on osoittanut, että sen kaikki
tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa. Ylösajon nopeuteen voi
silti liittyä riskitekijöitä, kuten puutteita tuotantolaitteiden
luotettavuudessa ja kestävyydessä sekä epävarmuutta metallien
liukenemisnopeudesta ja lopullisista saanneista biokasaliuotuksessa. Lisäksi
Talvivaaralla saattaa olla tuotantoon tai tuotannon ylösajoon liittyviä riskejä,
jotka eivät ole tällä hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa.
Nikkelin markkinahinta on vaihdellut aiemmin voimakkaasti, ja Talvivaara odottaa
volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan
tasapainossa tapahtuvat muutokset, makrotalouden tekijät ja valuuttakurssien
vaihtelut. Koska noin 90 prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta tulee tällä
hetkellä nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on välitön ja merkittävä
vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja liiketoimintaan. Helmikuusta 2010
lähtien Talvivaaralla ei ole ollut suojauksia metallien hintojen vaihteluja
vastaan. Täysi tai lähes täysi altistuminen nikkelin hinnan muutoksille on
Talvivaaran strategian mukaista, sillä yhtiön näkemyksen mukaan Talvivaaran
kaivos voi täydessä mittakaavassa toimiessaan toimia kannattavasti alhaistenkin
raaka-ainehintojen kausina.
Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareista, kun
taas yhtiön kustannukset ovat euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen
Yhdysvaltain dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen
taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin
kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa Yhdysvaltain
dollarin heikentymisen haittavaikutuksia kulloinkin perustellulla tavalla.
Ellei Talvivaara pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita,
erityisesti nikkeliä, tai jos tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti tai
jos hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkisti ja merkittävästi,
yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskejä. Talvivaara
pyrkii pienentämään likviditeettiriskiä seuraamalla tarkasti maksuvalmiuttaan.
Tavoitteena on havaita mahdollisesti uhkaavat epäedulliset muutokset hyvissä
ajoin ja saada riittävästi aikaa tarvittavan luoton tai muun rahoituksen
hankkimiseen kohtuullisin ehdoin. Talvivaara pyrkii myös pitämään pitkäaikaisten
velkojen maturiteettiprofiilin tasapainossa jälleenvakuutusriskien
vähentämiseksi.
Henkilöstö ja johto
Talvivaaran palveluksessa oli 30.6.2013 yhteensä 673 työntekijää (Q2 2012: 595)
mukaan lukien noin 80 määräaikaista kesäharjoittelijaa.
Toisen vuosineljänneksen henkilöstökulut olivat yhteensä 6,8 miljoonaa euroa (Q2
2012: 5,7 milj. euroa). Tammi-kesäkuun henkilöstökulut olivat yhteensä 12,8
miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2012: 12,3 milj. euroa).
Talvivaaran työntekijöiden palkat perustuvat toimialan työehtosopimuksiin.
Kokonaispalkka koostuu peruspalkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin
kannustinohjelmista. Vuosittaiset lyhyen aikavälin kannustinkriteerit perustuvat
sekä työntekijän henkilökohtaisiin että Yhtiön tuloksiin. Yhtiön pitkän
aikavälin kannustinohjelmiin kuuluvat vuosina 2007 ja 2011 käynnistetyt, koko
henkilöstöä koskevat osakeoptio-ohjelmat sekä henkilöstörahasto Talvivaaran
maksamien tulospalkkioiden hallintaa varten. Lisäksi johdon omistusyhtiö
Talvivaara Management Oy on Yhtiön ylimmän johdon ja tiettyjen muiden
avaintyöntekijöiden omistuksessa.
Toisella vuosineljänneksellä Talvivaara ilmoitti keskeyttävänsä helmikuussa
2013 aloitetut lomautukset käynnistääkseen malmin louhinnan ja
malminkäsittelytoiminnot uudelleen toukokuussa 2013. Lisätietoa 2.7.2013
julkistetuista mahdollisista organisaatiomuutoksista löytyy jäljempää kohdasta"Katsauskauden jälkeiset tapahtumat".
Talvivaaran viestintäpäällikkö Olli-Pekka Nissinen palkittiin Viestinnän
ammattilaiset ry:n (ProCom) Vuoden viestintäammattilaisena kesäkuussa 2013.
Nissisen palkitsemisen perusteina painotettiin erityisesti hänen
kriisiviestintäänsä vuoden 2012 lopulla sattuneen kipsisakka-altaan vuodon
yhteydessä sekä Talvivaaran viestinnän kehittämistä entistä avoimempaan ja
proaktiivisempaan suuntaan.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2013 yhteensä 1 906 167 480. Kun
otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron
vaihtovelkakirjalainan sekä vuosien 2007 ja 2011 optio-ohjelmien vaikutukset,
Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 2 041 901 379.
Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyi
31.3.2013. 2007B-oikeuksien perusteella ei merkitty tammi-kesäkuun 2013 aikana
uusia Talvivaaran osakkeita. Merkintäajan umpeuduttua 2007B-optio-oikeuksista
jäi käyttämättä 2 284 337 kappaletta ja ne raukesivat.
Vuoden 2007 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
Yhtiön työntekijöillä on yhteensä 16 289 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia,
joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksien
perusteella ei merkitty tammi-kesäkuun 2013 aikana uusia Talvivaaran osakkeita,
ja optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 16 289 000 kappaletta.
Vuoden 2011 optio-ohjelman ehtoja muutettiin huhtikuussa 2013, minkä jälkeen
Yhtiön työntekijöillä on yhteensä 9 432 500 kappaletta 2011B-optio-oikeuksia,
joiden merkintäaika alkaa 1.4.2015 ja päättyy 31.3.2017. 2011B-optio-oikeuksista
on käyttämättä 9 432 500 kappaletta.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiön maaliskuussa 2013 pidetyssä ylimääräisessä
yhtiökokouksessa päätettiin hyväksyä hallituksen ehdotus koskien hallituksen
valtuuttamista päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuden mukaisesti. Anti toteutettiin huhtikuussa 2013, ja
Talvivaaran osakkeiden kokonaismäärä nousi 1 906 167 480 osakkeeseen.
Seuraavat osakkaat omistivat 30.6.2013 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (16,7 %), Pekka Perä (6,5 %) ja
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (6,2 %).
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Suunnitellut organisaatiomuutokset
Talvivaara ilmoitti 2.7.2013 suunnittelevansa muutoksia Yhtiön organisaatioon
tukeakseen Yhtiön kustannussäästö- ja tehostamisohjelmaa tilanteessa, jossa
nikkelin hintakehitys on jatkunut huonona koko alkuvuoden 2013. Yhtiö uskoo,
että suunnitellut muutokset lisäävät toimintojen tehokkuutta, vähentävät
toimintakuluja ja auttavat luomaan organisaation, joka paremmin vastaa nykyistä
markkinatilannetta.
Yhtiö arvioi, että suunnitellut muutokset voivat aiheuttaa irtisanomisia ja/tai
lomautuksia, jotka kohdistuvat enimmillään 250 työntekijään. Yhtiö on kutsunut
henkilöstöryhmien edustajat yt-neuvotteluihin yhteistoimintalain edellyttämällä
tavalla. Neuvotteluiden piirissä ovat konsernin kaikki yhtiöt, Talvivaaran
Kaivososakeyhtiö Oyj, Talvivaara Sotkamo Oy ja Talvivaara Exploration Oy.
Tuotannon myönteinen kehitys jatkuu
Talvivaaran louhinta- ja malminkäsittelytoiminnot ylsivät heinäkuussa kaikkien
aikojen tuotantoennätykseen, kun uutta malmia murskattiin ja kasattiin 1,6
miljoonaa tonnia. Toukokuun puolivälissä uudelleenkäynnistetyn malmintuotannon
jälkeen kasatun malmin osalta ensivaiheen liuotustulokset ylittävät kaikkien
aikaisempien kasojen toiminnan vastaavassa vaiheessa. Kiertoliuoksen lämpötila
on tällä hetkellä noin 54°C, mikä osoittaa ertyisen aktiivisen toimintatason
kasassa. Myös haihdunta on ollut voimakasta kyseisellä lohkolla, mikä on
erittäin myönteistä vesitaseen hallinnan kannalta. Vanhempien kasojen kuivatus
edistyi ennakoitua hitaammin huhti-kesäkuussa 2013, mutta kuivatustoimenpiteitä
nopeutetaan osana liuotustulosten parantamiseen tähtääviä toimia. Metallien
talteenottolaitoksen saavuttamat syöttövirtaukset ja laitoksen käytettävyys ovat
säilyneet korkeina.
Viimeaikainen toiminnan kehitys on Talvivaaran tehostamis- ja tuottavuusohjelman
tavoitteiden mukaista ja tukee Yhtiön kykyä ylläpitää ja parantaa toimintaansa
ja taloudellista tulostaan nykyisessä markkinatilanteessa. Talvivaara
tavoittelee yhteensä noin 100 miljoonan euron parannusta kassavirtaan seuraavan
12 kuukauden aikana ohjelman onnistuneella toteutuksella.
Lyhyen aikavälin näkymät
Toiminnalliset näkymät
Kuten Talvivaaran 19.7.2013 julkaisemassa toimintapäivityksessä todettiin, Yhtiö
on luopunut koko vuoden 2013 tuotantoennusteestaan noin 18 000 tonnia nikkeliä.
Syynä tuotantoarviosta luopumiseen olivat nykyisten kasojen liuotustuloksiin
lyhyellä aikavälillä liittyvät epävarmuudet. Heinä-joulukuun 2013 tuotannon
ennakoidaan kuitenkin kasvavan merkittävästi tammi-kesäkuuhun verrattuna, kun
uudet kasat otetaan tuotantoon ja liuotusprosessin toiminnan tehostuminen
jatkuu.
Markkinanäkymät
Nikkelin ja muiden perusmetallien hintaan kohdistui huomattavia paineita koko
alkuvuoden 2013. Lontoon metallipörssissä nikkelin hinta oli vuoden alussa
18 000-19 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta, ja se laski kesän aikana
alle14 000 dollariin tonnilta. Nikkelin hintaa painoi maailmantalouden
kasvunäkymien epävarmuus, epäsuotuisasti kehittyvä ruostumattoman teräksen
käyttöaste ja nikkelivarastojen kasvaminen - Lontoon metallipörssin
nikkelivarastot saavuttivat kaikkien aikojen ennätystason: 200 000 tonnia.
Talvivaara arvioi nikkelin hinnan kehityksen jatkuvan epävakaana, ja lisäksi
suurten nikkelivarastojen ja maailmantalouden epävarmuuden rajoittavan hintojen
nousua lyhyellä aikavälillä.
Lyhyen aikavälin markkinanäkyvät ovat edelleen haastavat. Suurelle osalle
nikkelikaivosteollisuuden toimijoista tämänhetkinen hintataso on huomattavasti
alle tuotannon rajakustannusten. Talvivaara katsookin, että nykyinen hintataso
on keskipitkällä aikavälillä kestämätön, ja että heikosta hinnasta johtuvat
tuotantorajoitukset ja maailmantalouden kehityksen kääntyminen myönteisemmäksi
voivat tukea huomattavaa hinnannousua. Talvivaara arvioi nikkelin kysyntä- ja
tarjontatekijöiden tukevan nikkelin hinnan myönteistä kehitystä pidemmällä
aikavälillä. Tähän vaikuttavat muun muassa koko nikkeliteollisuuden tuotannon
kasvavat rajakustannukset sekä sellaisten uusien nikkelihankkeiden puute, jotka
voisivat seuraavien muutaman vuoden jälkeen korvata tuotannosta poistuvaa
kapasiteettia.
15.8.2013
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tamaton tamaton tamaton
4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/
(kaikki luvut EUR '000) 2013 2012 2013 2012
----------------------------------------------------
Liikevaihto 13 013 33 440 40 618 72 467
Liiketoiminnan muut tuotot 448 142 1 177 1 499
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varaston muutos 15 974 23 844 23 262 46 322
Materiaalit ja palvelut -19 126 -33 553 -41 740 -68 474
Henkilöstökulut -8 211 -6 980 -15 496 -14 799
Poistot ja arvonalentumiset -13 300 -12 747 -26 399 -25 411
Liiketoiminnan muut kulut -12 656 -15 016 -25 268 -33 905
----------------------------------------------------
Liikevoitto/tappio(-) -23 858 -10 870 -43 846 -22 301
Rahoitustuotot 520 125 408 1 568
Rahoituskulut -13 131 -12 373 -24 760 -21 745
----------------------------------------------------
Rahoitustuotot/kulut (-)
(netto) -12 611 -12 248 -24 352 -20 177
Voitto/tappio(-) ennen
veroja -36 469 -23 118 -68 198 -42 478
Tuloverot 8 889 5 642 16 686 10 093
----------------------------------------------------
Kauden voitto/tappio(-) -27 580 -17 476 -51 512 -32 385
----------------------------------------------------
Jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille -28 278 -15 999 -53 143 -29 560
Määräysvallattomille
omistajille 698 -1 477 1 631 -2 825
----------------------------------------------------
-27 580 -17 476 -51 512 -32 385
----------------------------------------------------
Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen
voitto/tappio(-) ( € /osake)
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella
oikaistu -0,03 -0,06 -0,06 -0,12
+---------------------------------------+------------+------------+------------+
|KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| |Tilintarkas-|Tilintarkas-|Tilintarkas-|Tilintarkas-|
| | | | | |
| | tamaton| tamaton| tamaton| tamaton|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| | 4-6/| 4-6/| 1-6/| 1-6/|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|(kaikki luvut EUR '000) | 2013| 2012| 2013| 2012|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Kauden voitto/tappio(-) | -27 580| -17 476| -51 512| -32 385|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Muut laajan tuloksen erät | -| | | |
|verovaikutuksella | | -| -| -|
|oikaistuna | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Laaja tulos yhteensä | -27 580| -17 476| -51 512| -32 385|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Jakautuminen: | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Emoyrityksen omistajille | -28 278| -15 999| -53 143| -29 560|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Määräysvallattomille | 698| -1 477| 1 631| -2 825|
|omistajille | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| | -27 580| -17 476| -51 512| -32 385|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
KONSERNIN TASE
Tilintarkas- Tilintarkas-
tamaton tettu
(kaikki luvut EUR '000) 30.6.13 31.12.12
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 813 418 809 452
Biologiset hyödykkeet 9 042 9 125
Aineettomat hyödykkeet 6 897 7 014
Osuudet osakkuusyrityksissä 6 710 5 694
Laskennalliset verosaamiset 71 066 52 588
Muut saamiset 7 738 2 940
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 2
914 873 886 815
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 328 968 297 761
Myyntisaamiset 8 992 32 174
Muut saamiset 10 151 7 980
Rahavarat 101 140 36 058
449 251 373 973
Varat yhteensä 1 364 124 1 260 788
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 80
Ylikurssirahasto 8 086 8 086
Muut rahastot 790 564 539 559
Kertyneet voittovarat -306 359 -251 365
492 371 296 360
Määräysvallattomien omistajien osuus 12 023 10 392
Oma pääoma yhteensä 504 394 306 752
Pitkäaikaiset velat
Lainat 492 396 506 028
Saadut ennakkomaksut 272 476 265 847
Muut velat 249 228
Varaukset 6 497 11 290
771 618 783 393
Lyhytaikaiset velat
Lainat 18 249 93 793
Saadut ennakkomaksut 18 438 7 857
Ostovelat 20 498 25 577
Muut velat 21 658 27 178
Varaukset 9 269 16 238
88 112 170 643
Velat yhteensä 859 730 954 036
Velat ja oma pääoma yhteensä 1 364 124 1 260 788
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
A. Osakepääoma
B. Osakeanti
C. Ylikurssirahasto
D. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
E. Muut rahastot
F. Kertyneet voittovarat
G. Yht.
H. Määräysvallattomien omistajien osuus
I. Omapääoma yht.
(kaikki luvut EUR
'000) A B C D E F G H I
----------------------------------------------------------
1.1.12 -151
80 278 8 086 404 070 45 462 129 306 847 15 733 322 580
-29
Kauden tulos - - - - - 560 -29 560 -2 825 -32 385
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - - -
----------------------------------------------------------
-29
Kauden laaja tulos - - - - - 560 -29 560 -2 825 -32 385
Liiketoimet omistajien
kanssa
Toteutetut osakeoptiot - -278 - 5 198 - - 4 920 - 4 920
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2013 - - - - -251 - -251 - -251
Perpetuaali -1
pääomalaina - - - - 2 353 777 576 109 685
Osakeanti - - - 81 504 - - 81 504 - 81 504
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - 47 - 47 - 47
Henkilöstön
osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo - - - - 1 106 - 1 106 - 1 106
----------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen -1
omistajille yhteensä - -278 - 86 702 3 255 777 87 902 109 88 011
Liiketoimet omistajien -1
kanssa yht. - -278 - 86 702 3 255 777 87 902 109 88 011
----------------------------------------------------------
30.6.12 -182
80 - 8 086 490 772 48 717 466 365 189 13 017 378 206
----------------------------------------------------------
31.12.12 -251
80 - 8 086 490 749 48 810 365 296 360 10 392 306 752
----------------------------------------------------------
1.1.13 -251
80 - 8 086 490 749 48 810 365 296 360 10 392 306 752
-53
Kauden tulos - - - - - 143 -53 143 1 631 -51 512
Muut laajan tuloksen
erät
- Muut laajan tuloksen
erät - - - - - - - - -
----------------------------------------------------------
-53
Kauden laaja tulos - - - - - 143 -53 143 1 631 -51 512
Liiketoimet omistajien
kanssa
Vakuudeton
senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2013 - - - - -2 417 - -2 417 - -2 417
Perpetuaali -1
pääomalaina - - - - 2 612 851 761 - 761
Merkintäetuoikeusanti - - - 250 827 - - 250 827 - 250 827
Johdon
kannustinjärjestelmä - - - - -140 - -140 - -140
Henkilöstön
osakeoptio-ohjelma
- työsuorituksen arvo - - - - 123 - 123 - 123
----------------------------------------------------------
Omistajien
pääomasijoitukset ja
varojen jakaminen -1
omistajille yht. - - - 250 827 178 851 249 154 - 249 154
Liiketoimet omistajien -1
kanssa yht. - - - 250 827 178 851 249 154 - 249 154
----------------------------------------------------------
30.6.13 -306
80 - 8 086 741 576 48 988 359 492 371 12 023 504 394
----------------------------------------------------------
+---------------------------------------+------------+------------+------------+
|KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| |Tilintarkas-|Tilintarkas-|Tilintarkas-|Tilintarkas-|
| | | | | |
| | tamaton| tamaton| tamaton| tamaton|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| | 4-6/| 4-6/| 1-6/| 1-6/|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|(kaikki luvut EUR '000) | 2013| 2012| 2013| 2012|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Liiketoiminnan rahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Kauden voitto/tappio(-) | -27 580| -17 476| -51 512| -32 385|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Oikaisut | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Verot | -8 889| -5 642| -16 686| -10 093|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Poistot | 13 300| 12 747| 26 399| 25 411|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Muut tuotot ja kulut, | -9 675| -6 252| -19 831| -12 037|
|joihin ei liity | | | | |
|maksutapahtumaa | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Korkotuotot | -520| -125| -408| -1 568|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Korkokulut | 13 131| 12 373| 24 760| 21 745|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| | -20 233| -4 375| -37 278| -8 932|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Käyttöpääoman muutos | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Muiden saamisten | 9 690| 1 242| 17 981| 15 949|
|vähennys(+)/lisäys(-) | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Vaihto-omaisuuden | -22 505| -22 305| -31 207| -50 130|
|vähennys(+)/lisäys (-) | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Ostovelkojen ja muiden | -16 558| -8 738| -20 863| -21 296|
|velkojen vähennys(- | | | | |
|)/lisäys(+) | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Käyttöpääoman muutos | -29 373| -29 801| -34 089| -55 477|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
| | -49 606| -34 176| -71 367| -64 409|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Maksetut korot ja muut | -16 332| -11 690| -16 642| -12 531|
|rahoitusmenot | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Korko- ja muut | -37| 132| 176| 357|
|rahoitustuotot | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Maksetut verot | -12| -| -12| -|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Liiketoiminnan | -65 987| -45 734| -87 845| -76 583|
|nettorahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Investointien rahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Osuudet | -530| -377| -1 016| -3 948|
|osakkuusyrityksissä | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Aineellisten | -15 039| -20 556| -32 124| -35 127|
|käyttöomaisuushyödykkeiden| | | | |
|hankinta | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Biologisten hyödykkeiden | -193| -| -245| -|
|hankinta | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Aineettomien hyödykkeiden | -36| -101| -212| -194|
|hankinta | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Aineellisten | -| -| -| 18|
|käyttöomaisuushyödykkeiden| | | | |
|myynti | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Biologisten hyödykkeiden | -| 91| 92| 91|
|myynti | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Investointien | -15 798| -20 943| -33 505| -39 160|
|nettorahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Rahoituksen rahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Osakeannista saadut maksut| 193 355| -39| 247 390| 81 138|
|transaktiomenoilla | | | | |
|vähennettynä | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Toteutetut osakeoptiot | -| 4 619| -| 4 920|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Lähipiirin nettosijoitus | -186| -| -186| -|
|Talvivaaran osakkeisiin | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Korollisten lainojen | -| 110 000| -| 130 000|
|nostot | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Saadut ennakkomaksut | 8| 6 546| 19 488| 8 333|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Vaihtovelkakirjalainojen | -| -8 168| -| -8 168|
|takaisinostot | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Korollisten lainojen | -78 943| -3 495| -80 260| -11 764|
|takaisinmaksut | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Rahoituksen | 114 234| 109 463| 186 432| 204 459|
|nettorahavirrat | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Rahavarojen | 32 449| 42 786| 65 082| 88 716|
|nettolisäys/vähennys(-) | | | | |
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Rahavarat kauden alussa | 68 691| 85 949| 36 058| 40 019|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
|Rahavarat kauden lopussa | 101 140| 128 735| 101 140| 128 735|
+--------------------------+------------+------------+------------+------------+
LIITETIEDOT
1. Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 31.12.2012.
+------------------------------+-------------+-----------+-----------+---------+
|2. Aineelliset | | | | |
|käyttöomaisuushyödykkeet | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|(kaikki luvut EUR | Koneet|Keskeneräiset| Maa-alueet| Muut| Yht.|
|'000) | | | | | |
| | ja| omat työt| ja|aineelliset| |
| | | | | | |
| |laitteet| |rakennukset| hyödykkeet| |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Bruttokirjanpitoarvo | 376 741| 114 378| 281 209| 229 479|1 001 807|
|1.1.13 | | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Lisäykset | 386| 29 643| 8| -| 30 037|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Siirrot | 10 928| -23 774| 8 991| 3 855| -|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Bruttokirjanpitoarvo | 388 055| 120 247| 290 208| 233 334|1 031 844|
|30.6.13 | | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Kertyneet poistot ja | | | | | |
|arvonalentumistappiot| | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|1.1.13 | 96 677| -| 44 918| 50 760| 192 355|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Kauden poistot | 15 455| -| 6 329| 4 287| 26 071|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Kertyneet poistot ja | | | | | |
|arvonalentumistappiot| | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|30.6.13 | 112 132| -| 51 247| 55 047| 218 426|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Kirjanpitoarvo 1.1.13| 280 064| 114 378| 236 291| 178 719| 809 452|
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
|Kirjanpitoarvo | 275 923| 120 247| 238 961| 178 287| 813 418|
|30.6.13 | | | | | |
+---------------------+--------+-------------+-----------+-----------+---------+
3. Myyntisaamiset
(kaikki luvut EUR '000)
30.6.13 31.12.12
-----------------
Nikkeli-kobolttisulfidi 3 622 25 254
Sinkkisulfidi 5 370 6 912
Kuparisulfidi - 8
-----------------
Myyntisaamiset yht. 8 992 32 174
-----------------
4. Vaihto-omaisuus
(kaikki luvut EUR '000)
30.6.13 31.12.12
-----------------
Raaka-aineet ja tarvikkeet 29 021 21 077
Keskeneräiset tuotteet 295 410 272 775
Valmiit tuotteet 4 537 3 909
-----------------
Vaihto-omaisuus yht. 328 968 297 761 -----------------
5. Lainat ja pääomalainat
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 30.6.2013 31.12.2012
---------------------
Pääomalainat 1 405 1 405
Investointi- ja käyttöpääomalaina 45 971 51 600
Vakuudeton joukkovelkakirjalaina erääntyy 2017 108 810 108 683
Luottolimiitti 69 609 69 451
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2015 230 399 225 875
Rahoitusleasingvelat 20 581 30 748
Muut lainat 15 621 18 266
---------------------
492 396 506 028
---------------------
Lyhytaikaiset
Investointi- ja käyttöpääomalaina 11 430 6 430
Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina,
erääntyy 2013 - 75 805
Rahoitusleasingvelat 6 819 11 558
---------------------
18 249 93 793
---------------------
Lainat yht. 510 645 599 821
---------------------
6. Ennakkomaksut
(kaikki luvut EUR '000)
Pitkäaikaiset 30.6.13 31.12.12
-----------------
Ennakkomaksut sinkkituotteesta 218 548 219 385
Ennakkomaksu uraanituotteesta 53 928 46 462
-----------------
272 476 265 847
-----------------
Lyhytaikaiset
Ennakkomaksut sinkkituotteesta 18 433 7 790
Muut ennakkomaksut 5 67
-----------------
18 438 7 857
-----------------
Ennakkomaksut yhteensä 290 914 273 704
-----------------
7. Varaukset
Kipsisakka-
altaan Vesitaseen Ympäristön Kaivos-
vuotovahinko hallinta kunnostaminen maksu Yht.
--------------------------------------------------------
31.12.12 12 156 9 082 6 136 154 27 528
--------------------------------------------------------
Kulu/tuottokirjaukset
tuloslaskelmaan:
Varausten lisäys - - 178 19 197
Diskonttauksen
purkautuminen - - 10 - 10
Käytetty kauden aikana -6 837 -5 132 - - -11 969
--------------------------------------------------------
30.6.13 5 319 3 950 6 324 173 15 766
--------------------------------------------------------
Varausten
pitkä- ja
lyhytaikaiset
osuudet ovat
seuraavat:
30.6.13 31.12.12
-----------------------------------------------------------------
Pitkäaikainen
Kipsisakka-
altaan vuoto - 5 000
Ympäristön
kunnostaminen 6 324 6 136
Kaivosmaksu 173 154
-----------------------------------------------------------------
6 497 11 290
Lyhytaikainen
Kipsisakka-
altaan vuoto 5 319 7 156
Vesitaseen
hallinta 3 950 9 082
-----------------------------------------------------------------
9 269 16 238
-----------------------------------------------------------------
Yht. 15 766 27 528
-----------------------------------------------------------------
8. Muutokset osakkeiden lukumäärässä
Osakkeiden
lukumäärä
--------------
31.12.2012 272 309 640
Merkintäetuoikeusanti 1 633 857 840
--------------
30.6.2013 1 906 167 480
--------------
9. Ehdolliset velat ja sitoumukset
(kaikki luvut EUR '000)
Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat
seuraavat:
30.6.2013 31.12.2012
-------------------------
Yhden vuoden kuluessa 1 748 1 910
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluessa 777 1 036
Yli 5 vuoden kuluttua 47 47
-------------------------
2 572 2 993
Investointisitoumukset
Konsernilla oli 30.6.2013 investointisitoumuksia yhteensä EUR 9,6 miljoonaa
(31.12.2012: EUR 15,1 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran
kaivoksen valmiiksi saattamiseen ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä
tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien
käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa.
Talvivaaran
Kaivososakeyhtiö Oyj
Konsernin tunnusluvut
1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2013 2012 2013 2012 2012
---------------------------------------------------
EUR
Liikevaihto '000 13 013 33 440 40 618 72 467 142 948
EUR
Liikevoitto (tappio) '000 -23 858 -10 870 -43 846 -22 301 -83 588
Liikevoitto/-
tappioprosentti -183,3 % -32,5 % -107,9 % -30,8 % -58,5 %
Voitto (tappio) ennen EUR
veroja '000 -36 469 -23 118 -68 198 -42 478 -129 292
EUR
Kauden voitto (tappio) '000 -27 580 -17 476 -51 512 -32 385 -103 911
Oman pääoman tuotto -6,6 % -4,5 % -12,7 % -9,2 % -33,0 %
Omavaraisuusaste 37,0 % 28,9 % 37,0 % 28,9 % 24,3 %
EUR
Korolliset nettovelat '000 409 505 475 630 409 505 475 630 563 763
Velkaantumisaste 81,2 % 125,8 % 81,2 % 125,8 % 183,8 %
Sijoitetun pääoman
tuotto -1,5 % -0,5 % -2,8 % -1,2 % -6,7 %
EUR
Investoinnit '000 15 268 20 657 32 581 35 321 97 451
Aineelliset EUR
käyttöomaisuushyödykkeet '000 813 418 773 623 813 418 773 623 809 452
EUR
Lainat '000 510 645 604 365 510 645 604 365 599 821
EUR
Rahavarat '000 101 140 128 735 101 140 128 735 36 058
+---------------------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakekohtaiset tunnusluvut |1.4.-30.6|1.4.-30.6|1.1.-30.6|1.1.-30.6|1.1.-31.12|
| | | | | | |
| | 2013| 2012| 2013| 2012| 2012|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakekohtainen |EUR | -0,03| -0,06| -0,06| -0,12| -0,38|
|tulos | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Oma |EUR | 0,90| 1,40| 0,90| 1,40| 1,11|
|pääoma/osake(1) | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeen | | | | | | |
|kurssikehitys | | | | | | |
|Lontoon pörssissä | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Keskikurssi(2) |EUR | 0,17| 2,21| 0,27| 2,99| 2,50|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
| |GBP | 0,15| 1,82| 0,23| 2,46| 2,02|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Alin kurssi(2) |EUR | 0,14| 1,57| 0,14| 1,57| 1,03|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
| |GBP | 0,12| 1,29| 0,12| 1,29| 0,83|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Ylin kurssi(2) |EUR | 0,21| 2,95| 1,33| 4,37| 4,43|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
| |GBP | 0,18| 2,43| 1,14| 3,59| 3,59|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Kurssi kauden |EUR | 0,15| 2,13| 0,15| 2,13| 1,25|
|lopussa(3) | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
| |GBP | 0,13| 1,72| 0,13| 1,72| 1,02|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Muutos kauden | | -39,8 %| -28,8 %| -87,8 %| -14,3 %| -48,8 %|
|aikana | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Hinta/voittosuhde | | neg.| neg.| neg.| neg.| neg.|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakekannan |EUR '000| 277 964| 578 844| 277 964| 578 844| 341 597|
|markkina-arvo | | | | | | |
|kauden lopussa(4) | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
| |GBP '000| 238 271| 467 011| 238 271| 467 011| 278 777|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden vaihdon| | | | | | |
|kehitys | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden vaihto |1000 | 117 832| 29 445| 160 267| 66 716| 103 218|
| | | | | | | |
| |osaketta| | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osuus osakkeiden | | 12,4 %| 11,3 %| 16,9 %| 25,6 %| 38,7 %|
|painotetusta | | | | | | |
|keskiarvosta | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeen | | | | | | |
|kurssikehitys | | | | | | |
|Helsingin | | | | | | |
|pörssissä | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Keskikurssi |EUR | 0,17| 2,13| 0,25| 2,99| 2,31|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Alin kurssi |EUR | 0,14| 1,57| 0,14| 1,57| 1,08|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Ylin kurssi |EUR | 0,22| 2,92| 1,39| 4,35| 4,35|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Kurssi kauden |EUR | 0,14| 2,12| 0,14| 2,12| 1,24|
|lopussa | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Muutos kauden | | -37,0 %| -27,1 %| -88,5 %| -14,9 %| -50,2 %|
|aikana | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Hinta/voittosuhde | | neg.| neg.| neg.| neg.| neg.|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakekannan |EUR '000| 272 582| 577 296| 272 582| 577 296| 338 209|
|markkina-arvo | | | | | | |
|kauden lopussa | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden vaihdon| | | | | | |
|kehitys | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden vaihto |1000 | 532 927| 46 221| 646 009| 114 894| 209 565|
| | | | | | | |
| |osaketta| | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osuus osakkeiden | | 56,1 %| 17,8 %| 68,0 %| 44,2 %| 78,5 %|
|painotetusta | | | | | | |
|keskiarvosta | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden | | 949 322| 260 218| 949 322| 260 218| 266 846|
|keskimääräinen | | | | | | |
|lukumäärä | | 557| 489| 557| 489| 084|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Laimennettu | | 947 054| 260 218| 947 054| 260 218| 265 742|
|osakkeiden | | | | | | |
|keskimääräinen | | 557| 489| 557| 489| 084|
|lukumäärä | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Osakkeiden | |1 906 167| 272 309| 1 906| 272 309| 272 309|
|lukumäärä kauden | | | | | | |
|lopussa | | 480| 640| 167 480| 640| 640|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
(1)) Osakeantirahastoon kirjatut varat eivät ole mukana laskennassa.
(2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden
aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista.
(3)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden
päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
(4)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan
keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia.
+---------------------------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Henkilöstöä koskevat |1.4.-30.6|1.4.-30.6|1.1.-30.6|1.1.-30.6|1.1.-31.12|
|tunnusluvut | | | | | |
| | 2013| 2012| 2013| 2012| 2012|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Palkat ja palkkiot|EUR '000| 6 756| 5 693| 12 787| 12 274| 23 080|
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Henkilöstön | | 629| 548| 607| 516| 547|
|keskimääräinen | | | | | | |
|lukumäärä | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
|Henkilöstön | | 673| 595| 673| 595| 588|
|lukumäärä kauden | | | | | | |
|lopussa | | | | | | |
+------------------+--------+---------+---------+---------+---------+----------+
Muut tunnusluvut 1.4.-30.6 1.4.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2013 2012 2013 2012 2012
-----------------------------------------------------
Liikkeelle lasketut optiot
kauden lopussa 25 721 500 4 611 337 25 721 500 4 611 337 5 958 837
Osakkeiden määrä, joka
voidaan merkitä liikkeelle
laskettuja optioita vastaan 25 721 500 4 611 337 25 721 500 4 611 337 5 958 837
Ääniosuus, joka liikkeelle
laskettujen optioiden
nojalla voidaan saada 1,3 % 1,7 % 1,3 % 1,7 % 2,1 %
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio)
-------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
-------------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
-------------------------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut
-------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2 +
(lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden voitosta
Osakekohtainen tulos (tappiosta)
-------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
Oma pääoma/osake pääomasta
-------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
-------------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi
kauden lopussa kauden lopussa
[HUG#1723169]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |