2017-02-02 08:00:45 CET
2017-02-02 08:00:45 CET
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Tilinpäätöstiedote
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2016: Keskon vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi
KESKO OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 02.02.2017 KLO 09.00 1(39)
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2016: Keskon vertailukelpoinen liikevoitto
kasvoi
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
* Konsernin liikevaihto oli tammi-joulukuussa 10 180 milj. euroa (8 679 milj.
euroa), ja se kasvoi 17,3 %, ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja
-myyntejä 1,6 %
* Vertailukelpoinen liikevoitto oli 272,9 milj. euroa (244,5 milj. euroa)
* Liikevoitto oli 146,8 milj. euroa (194,6 milj. euroa)
* Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 11,9 % (11,7 %)
* Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 271,4 milj. euroa (237,9 milj. euroa)
* Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,01 euroa (1,70 euroa)
* Hallituksen ehdotus osingoksi on 2,00 euroa osakkeelta
* Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän
edellisen vuoden tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017
ylittävän vuoden 2016 tason.
Keskeiset tunnusluvut
1-12/2016 1-12/2015 10-12/2016 10-12/2015
Liikevaihto, milj. e 10 180 8 679 2 765 2 166
Liikevoitto, vertailukelpoinen,
milj. e 272,9 244,5 63,3 59,1
Liikevoitto, milj. e 146,8 194,6 -40,3 39,3
Tulos ennen veroja,
vertailukelpoinen, milj. e 271,4 237,9 60,2 60,6
Tulos ennen veroja, milj. e 145,2 188,0 -43,5 40,7
Investoinnit, milj. e 743,1 218,5 105,4 66,9
Tulos/osake, e, laimennettu 0,99 1,03 -0,40 0,22
Tulos/osake, vertailukelpoinen, e,
laimentamaton 2,01 1,70 0,42 0,47
31.12.2016 31.12.2015
Omavaraisuusaste, % 48,6 54,7
Oma pääoma/osake, e 20,44 21,82
Pääjohtaja Mikko Helander:
"Vuosi 2016 oli Keskolle uudistumisen vuosi. Liikevaihto kääntyi merkittävään
kasvuun ja vertailukelpoinen liikevoitto parani selvästi. Keskon liiketoiminnan
fokusointia jatkettiin ja strategisia kasvualueita vahvistettiin Suomen
Lähikaupan, Onnisen ja AutoCarreran yritysostoilla. Vuoden 2016 aikana
käynnistettiin myös päivittäistavarakaupan ketju-uudistukset K-Market- ja K-
Citymarket-ketjuissa sekä järjesteltiin rakentamisen ja talotekniikan kaupan
Baltian ja Valko-Venäjän liiketoiminnat Kesko Senukai -kokonaisuuteen. Myös
digitaalisissa palveluissa saavutettiin merkittävää edistymistä, joista
esimerkkeinä ruoan verkkokauppa, K-ruoka app, K-rauta.fi, Caara.fi sekä Plussan
digitalisointi.
Keskon liiketoiminta kasvoi toteutettujen yrityskauppojen ansiosta vahvasti myös
viimeisellä vuosineljänneksellä. Suomen Lähikaupan integrointi on edennyt
suunnitellusti ja K-Marketeiksi muutettuja Siwoja ja Valintataloja oli vuoden
lopussa 223 ja näistä kauppiaille oli siirretty 18. Onnisen hankinta näkyi
rakentamisen ja talotekniikan yritysasiakaskaupan merkittävänä kasvuna. Suomen
Porsche-liiketoiminnan hankinta puolestaan vahvistaa pitkäaikaista
yhteistyötämme Volkswagen AG:n kanssa ja parantaa autokaupan kannattavuutta.
Yritysostojen ansiosta Keskon liikevaihto kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä
27,6 % ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostojen vaikutusta 1,2 %.
Vertailukelpoinen liikevoitto oli 63,3 milj. euroa ja se kasvoi 4,2 milj. euroa.
12 kuukauden sidotun pääoman tuotto parani edellisen vuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna.
K-ryhmän päivittäistavaramyynti kasvoi ilman Suomen Lähikaupan vaikutusta
viimeisellä vuosineljänneksellä 1,3 %. Päivittäistavarakaupassa
vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä tasolla vähittäismyynnin kasvun,
tehostamistoimien ja synergioiden ansiosta. Rakentamisen ja talotekniikan
kaupassa markkinaosuus vahvistui edelleen erityisesti Suomessa. Rakentamisen ja
talotekniikan kaupassa Onnisen vaikutus liikevaihtoon ja liikevoittoon oli
merkittävä. Autokaupassa liikevaihto ja liikevoitto olivat vahvassa kasvussa.
Vastuullinen liiketoiminta on keskeistä hyvän ja kestävän taloudellisen tuloksen
saavuttamiseksi. Davosin World Economic Forum valitsee vuosittain Maailman 100
vastuullisinta yritystä. Kesko on ollut mukana Global 100 -listalla joka vuosi
sen perustamisesta eli vuodesta 2005 lähtien. Tammikuussa 2017 julkistetulla
listalla Keskon sijoitus oli 25 ja Kesko on jälleen maailman vastuullisin kaupan
alan yritys. Listan yrityksiä arvioitiin 14 kestävän kehityksen mittarilla
taloudellisen vastuun, sosiaalisen vastuun ja ympäristövastuun osa-alueilla."
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-joulukuussa 2016
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2016 oli 10 180 milj. euroa, mikä on
17,3 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (8 679 milj. euroa).
Liikevaihdon kasvu ilman yritysostoja ja -myyntejä paikallisissa valuutoissa oli
1,6 %. Suomen Lähikauppa Oy on yhdistelty Kesko-konserniin 12.4.2016 alkaen,
Onninen-konserni 1.6.2016 alkaen ja Oy Autocarrera Ab 1.12.2016 alkaen.
Päivittäistavarakaupan Venäjän liiketoiminta sisältyy lukuihin 30.11.2016 asti
ja Anttila sisältyi vertailukauden lukuihin 16.3.2015 asti.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihdon kasvuun, 12,0 %, vaikutti merkittävästi
Suomen Lähikaupan hankinta. Liikevaihto laski 0,2 % paikallisissa valuutoissa
ilman Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa. Rakentamisen ja
talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 26,2 % ja paikallisissa valuutoissa
ilman Onnista ja Anttilaa 2,1 %. Autokaupassa liikevaihto kasvoi selvästi, 13,5
% ja ilman AutoCarreran hankintaa 13,0 %. Konsernin liikevaihto kasvoi Suomessa
15,3 % ja ilman yritysostoja ja -myyntejä 1,1 %. Muissa maissa liikevaihto
kasvoi 26,0 % ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä 3,9
%. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20,3 % (18,9 %).
1-12/2016 Liikevaihto Kehitys, Kehitys Liikevoitto, Muutos
M€ % paikallisessa vertailu- M€
valuutassa kelpoinen M€
ilman
yritysostoja
ja -myyntejä,
%
Päivittäistavarakauppa 5 236 +12,0 -0,2 175,9 -1,5
Rakentamisen ja
talotekniikan kauppa 4 100 +26,2 +2,1 97,9 +34,4
Autokauppa 849 +13,5 +13,0 29,5 +3,4
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -5 (..) (..) -30,5 -7,7
Yhteensä 10 180 +17,3 +1,6 272,9 +28,5
(..) Kehitys yli 100 %
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi-joulukuussa 272,9 milj. euroa
(244,5 milj. euroa). Päivittäistavarakaupassa kannattavuus oli hyvä.
Vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisen vuoden tasolla samalla kun
liiketoimintaa uudistettiin voimakkaasti sekä toteutettiin Suomen Lähikaupan
hankinta ja aloitettiin sen integraatio Keskon liiketoimintoihin.
Päivittäistavarakaupan osalta kesäkuussa 2015 toteutettu kiinteistöjärjestely
heikensi vertailukelpoista liikevoittoa 6,5 milj. euroa. Rakentamisen ja
talotekniikan kaupassa kannattavuutta paransi tilikauden aikana tehty Onnisen
hankinta ja Intersport Venäjän liiketoimintojen myynti, hyvä tuloskehitys rauta-
ja sisustuskaupassa Liettuassa ja Ruotsissa sekä maatalous- ja konekaupassa ja
huonekalukaupassa sekä edellisenä vuonna toteutettu Anttilan divestointi.
Autokaupassa kannattavuus parani edelleen hyvän myynnin kehityksen ansiosta.
Kesäkuussa 2015 toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus konsernin
vertailukelpoiseen liikevoittoon oli päivittäistavarakaupassa sekä rakentamisen
ja talotekniikan kaupassa yhteensä -8,4 milj. euroa.
Liikevoitto oli 146,8 milj. euroa (194,6 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavia eriä oli yhteensä -126,2 milj. euroa (-49,9 milj. euroa).
Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat Venäjän
päivittäistavarakaupan myyntitappio 69,2 milj. euroa, arvonalentumiset 30,0
milj. euroa, Suomen Lähikaupan ketjujen konvertointiin liittyvät kulut 11,4
milj. euroa ja rakennejärjestelyihin sisältyvät yritysostojen varainsiirtoverot
6,9 milj. euroa. Rauta- ja sisustuskaupan Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutta
muutettiin 31.12.2016 Venäjän kiinteistömarkkinan muutoksesta johtuen eurosta
ruplaksi ja tästä johtuen kiinteistöihin kohdistettiin 15 milj. euron
arvonalentumiskirjaus. Edellisenä vuonna liikevoiton vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin sisältyi Anttilan myyntitappio 130 milj. euroa sekä
kiinteistöjen myyntivoittoja 101 milj. euroa.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, M€ 1-12/2016 1-12/2015
Liikevoitto, vertailukelpoinen 272,9 244,5
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
+myyntivoitot +4,2 +101,2
-myyntitappiot -71,0 -131,8
-arvonalentumiset -30,0 -
+/-rakennejärjestelyt -23,1 -19,3
+/-muut erät -6,3 +0,0
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -126,2 -49,9
Liikevoitto 146,8 194,6
Konsernin tulos ennen veroja tammi-joulukuussa oli 145,2 milj. euroa (188,0
milj. euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,99 euroa (1,03 euroa).
Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,44 euroa (21,82 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-joulukuussa oli 12 463 milj. euroa ja se kasvoi 14,6 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi 73 218 uutta taloutta tammi-
joulukuussa 2016. K-Plussa-talouksien määrä oli joulukuun lopussa 2,3 miljoonaa
ja K-Plussa-kortinhaltijoita oli 3,6 miljoonaa.
Liikevaihto ja tulos loka-joulukuussa 2016
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2016 oli 2 765 milj. euroa, mikä on 27,6
% enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 166 milj. euroa).
Liikevaihto kasvoi 1,2 % paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja
-myyntejä.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihdon kasvuun, 13,8 %, vaikutti Suomen
Lähikaupan hankinta. Liikevaihdon kehitys paikallisissa valuutoissa ilman Suomen
Lähikauppaa ja Venäjän päivittäistavaraliiketoimintaa oli -0,5 %. Rakentamisen
ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 52,3 % ja paikallisissa valuutoissa
ilman Onnista laski 0,7 %. Autokaupassa liikevaihto kasvoi 25,0 % ja ilman
AutoCarreraa 22,5 %. Konsernin liikevaihto Suomessa kasvoi 24,0 % ja ilman
yritysostoja 1,8 %. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 44,2 % ja paikallisissa
valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä laski 1,8 %. Kansainvälisen
toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20,4 % (18,1 %).
10-12/2016 Liikevaihto Kehitys, Kehitys Liikevoitto, Muutos
M€ % paikallisessa vertailu- M€
valuutassa kelpoinen M€
ilman
yritysostoja,
%
Päivittäistavarakauppa 1 422 +13,8 -0,5 51,9 -2,5
Rakentamisen ja
talotekniikan kauppa 1 121 +52,3 -0,7 14,4 +6,9
Autokauppa 221 +25,0 +22,5 7,5 +3,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 1 -81,6 -50,4 -10,5 -3,8
Yhteensä 2 765 +27,6 +1,2 63,3 +4,2
Vertailukelpoinen liikevoitto oli loka-joulukuussa 63,3 milj. euroa (59,1 milj.
euroa). Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä
tasolla vähittäismyynnin kasvun, tehostamistoimien ja synergioiden ansiosta.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa vertailukelpoista liikevoittoa kasvatti
Onnisen hankinta, Venäjän Intersportin liiketoimintojen myynti ja
huonekalukaupan sekä maatalous- ja konekaupan hyvä tuloskehitys. Autokaupassa
myynnin vahva kasvu nosti vertailukelpoisen liikevoiton 7,5 milj. euroon (3,8
milj. euroa).
Liikevoitto oli -40,3 milj. euroa (39,3 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä -103,6 milj. euroa (19,9 milj. euroa).
Merkittävimpinä erinä olivat Venäjän päivittäistavarakaupan myyntitappio 69,2
milj. euroa, Suomen Lähikaupan ketjujen konvertointiin liittyvät kulut 6,1 milj.
euroa sekä arvonalentumiset 18,9 milj. euroa. Rauta- ja sisustuskaupan Venäjän
kiinteistöjen toimintavaluutta muutettiin 31.12.2016 Venäjän kiinteistömarkkinan
muutoksesta johtuen eurosta ruplaksi ja tästä johtuen kiinteistöihin
kohdistettiin 15 milj. euron arvonalentumiskirjaus. Edellisenä vuonna
liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttivat Intersport Venäjän liiketoiminnan
uudelleenjärjestelyyn liittyvät arvonalennukset ja varaukset 17,2 milj. euroa.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, M€ 10-12/2016 10-12/2015
Liikevoitto, vertailukelpoinen 63,3 59,1
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
+myyntivoitot -0,8 +0,1
-myyntitappiot -70,6 -
-arvonalentumiset -18,9 -
+/-rakennejärjestelyt -9,4 -19,3
+/-muut erät -3,9 -0,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä -103,6 -19,9
Liikevoitto -40,3 39,3
Konsernin tulos ennen veroja loka-joulukuussa oli -43,5 milj. euroa (40,7 milj.
euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli -0,40 euroa (0,22 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
loka-joulukuussa oli 3 355 milj. euroa ja se kasvoi 22,5 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 170,2 milj. euroa (276,4 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -501,1 milj. euroa (217,1 milj. euroa).
Likvidejä varoja oli kauden lopussa 391 milj. euroa (887 milj. euroa).
Korolliset velat olivat joulukuun lopussa 515 milj. euroa (439 milj. euroa) ja
korolliset nettovelat 123 milj. euroa (-448 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli
kauden lopussa 48,6 % (54,7 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 1,0 milj. euroa (7,1 milj.
euroa).
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 107,8 milj. euroa (123,3 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli 75,5 milj. euroa (-70,9 milj. euroa) ja se
oli positiivinen päivittäistavarakaupan Venäjän liiketoiminnan myynnistä
johtuen.
Konsernin nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 4,3 milj. euroa
(nettorahoitustuotot 0,9 milj. euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 31,4 milj. euroa (70,7 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 21,6 % (37,6 %).
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat positiiviset 6,4 milj. euroa (verokulu
14,0 milj. euroa) johtuen verovähennyskelpoisista myyntitappioista.
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 743,1 milj. euroa
(218,5 milj. euroa) eli 7,3 % (2,5 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit
olivat 216,7 milj. euroa (166,7 milj. euroa), yritysostot 461,6 milj. euroa, it-
investoinnit 29,3 milj. euroa (20,4 milj. euroa) ja muut investoinnit 35,5 milj.
euroa (31,4 milj. euroa).
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 105,4 milj. euroa (66,9
milj. euroa) eli 3,8 % (3,1 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
58,1 milj. euroa (54,8 milj. euroa), yritysostot 30,6 milj. euroa, it-
investoinnit 9,5 milj. euroa (7,7 milj. euroa) ja muut investoinnit 7,3 milj.
euroa (4,5 milj. euroa).
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 22 476 (18 956) henkilöä. Kasvu aiheutui
Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostoista.
Joulukuun 2016 lopussa henkilömäärä oli 27 656 (21 935), joista Suomessa
työskenteli 14 845 (10 081) ja Suomen ulkopuolella 12 811 (11 854) henkilöä.
Suomen Lähikaupan henkilömäärä oli 3 129, Onnisen 3 068 ja AutoCarreran 37.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun
taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin.
Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostot voimistavat kausivaihtelua eri
vuosineljännesten välillä. Onnisen ja Suomen Lähikaupan liikevoittotasot ovat
matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Päivittäistavarakauppa
1-12/2016 1-12/2015 10-12/2016 10-12/2015
Liikevaihto, milj. e 5 236 4 673 1 422 1 249
Liikevoitto, vertailukelpoinen,
milj. e 175,9 177,5 51,9 54,5
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 3,4 3,8 3,7 4,4
Investoinnit, milj. e 238,1 128,9 49,7 29,9
Liikevaihto, milj. e 1-12/2016 Kehitys, % 10-12/2016 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 3 161 -0,0 826 -0,2
K-Citymarket, käyttötavara 588 +0,0 184 +1,1
Suomen Lähikauppa 575 - 187 -
Kespro 804 +1,5 202 -0,6
K-ruoka, Venäjä 105 -1,9 22 -29,9
Muut ja eliminoinnit 4 -85,9 0 (..)
Yhteensä 5 236 +12,0 1 422 +13,8
(..) Kehitys yli 100 %
Tammi-joulukuu 2016
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 5 236 milj. euroa (4
673 milj. euroa) liikevaihdon kasvun ollessa 12,0 %. Liikevaihdon kehitys ilman
Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa oli -0,2 %. K-ruokakauppojen
päivittäistavaramyynti Suomessa kasvoi tammi-joulukuussa 0,5 % (alv 0 %) (ilman
Suomen Lähikauppaa) ja myynnin kasvu oli 12,1 % sisältäen Suomen Lähikaupan.
Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan
olleen noin -0,6 % edelliseen vuoteen verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio
perustuen Tilastokeskuksen kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv
0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1 % tammi-joulukuussa (Keskon oma arvio).
Suomen Lähikaupan osto toteutui 12.4.2016 ja Siwojen ja Valintatalojen
muuttaminen K-Marketeiksi aloitettiin toukokuussa. Vuoden loppuun mennessä 223
Siwaa ja Valintataloa oli muutettu K-Marketeiksi. Samaan aikaan käynnistyi koko
K-Market-ketjun uudistaminen. Yritysoston myötä Keskon lähikauppapalvelut
paranevat merkittävästi ja yritysosto tarjoaa Keskolle merkittävät mittakaava-
ja synergiaedut. Marraskuussa myytiin Venäjän päivittäistavarakauppa, jonka
kasvattaminen olisi edellyttänyt merkittäviä investointeja.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto tammi-joulukuussa oli
175,9 milj. euroa (177,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto oli
edellisen vuoden tasolla samalla kun liiketoimintaa uudistettiin voimakkaasti
sekä toteutettiin Suomen Lähikaupan hankinta ja aloitettiin sen integraatio
Keskon liiketoimintoihin. Kannattavuutta paransivat kustannussäästöt sekä Suomen
Lähikaupan hankinnasta toteutuneet synergiahyödyt. Kesäkuussa 2015 toteutettu
kiinteistöjärjestely heikensi vertailukelpoista liikevoittoa 6,5 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 93,0 milj. euroa (249,4 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -82,9 milj. euroa (71,9 milj.
euroa), joista merkittävimmät erät ovat Venäjän päivittäistavarakaupan
myyntitappio 69,2 milj. euroa, sekä kulut, jotka liittyvät Siwojen ja
Valintatalojen muuttamiseen K-Marketeiksi, 11,4 milj. euroa. Suomen Lähikaupan
vaikutus tammi-joulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -7,4 milj. euroa
ja synergiahyödyt huomioiden -3,2 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 238,1 milj. euroa
(128,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 159,6 milj. euroa
(117,7 milj. euroa) ja yrityshankinnat 54,3 milj. euroa.
Loka-joulukuu 2016
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli loka-joulukuussa 1 422 milj. euroa (1
249 milj. euroa) liikevaihdon kasvun ollessa 13,8 %. Liikevaihdon lasku ilman
Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa oli 0,5 %. K-ruokakauppojen
päivittäistavaramyynti Suomessa kasvoi loka-joulukuussa 1,3 % (alv 0 %) (ilman
Suomen Lähikauppaa) ja myynnin kasvu oli 16,0 % sisältäen Suomen Lähikaupan.
Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan
olleen -0,2 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa oli 51,9
milj. euroa (54,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä
tasolla K-ruokakauppojen vähittäismyynnin kasvun, tehostamistoimien ja
synergiahyötyjen sekä K-Citymarketin hyvän tuloskehityksen ansiosta. Suomen
Lähikaupan kannattavuutta rasitti tuloskehityksen kausivaihtelu sekä
liiketoiminnan muutosohjelman aikaiset kustannukset. Venäjän
päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli edellistä vuotta
heikompi. Liikevoitto oli -26,1 milj. euroa (53,4 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 78,0 milj. euroa (1,0 milj.
euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat Venäjän
liiketoiminnan myyntitappio, 69,2 milj. euroa sekä Suomen Lähikaupan kauppojen
konvertointiin liittyvät kulut 6,1 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 49,7 milj. euroa
(29,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 44,0 milj. euroa (27,4
milj. euroa).
Loka-joulukuussa avattiin yksi uusi K-Supermarket sekä viisi K-Marketia.
Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 154 kauppaan, joista 105 oli
Siwojen ja Valintatalojen muutoksia K-Marketeiksi.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-Citymarket Sastamalaan
sekä K-Citymarket (korvaava uusperustanta) ja kauppakeskus Easton Helsinkiin.
Uusia K-Supermarketeja on rakenteilla Tampereelle, Espoon Niittykumpuun,
Espoonlahteen ja Suurpeltoon, Ilmajoelle sekä Helsingin Kalasatamaan ja
Pasilaan.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2016 2015
K-Citymarket 80 81
K-Supermarket 228 219
K-Market** 638 412
Neste K 70 64
Valintatalo ja Siwa** 340 -
K-ruoka, Venäjä - 9
Muut* 92 108
* sisältää verkkokaupat
** Suomen Lähikaupan kauppojen kokonaismäärä oli 563
Lisäksi useat K-ruokakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
1-12/2016 1-12/2015 10-12/2016 10-12/2015
Liikevaihto, milj. e 4 100 3 250 1 121 736
Liikevoitto, vertailukelpoinen,
milj. e 97,9 63,6 14,4 7,5
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 2,4 2,0 1,3 1,0
Investoinnit, milj. e 451,7 55,3 23,7 28,8
Liikevaihto, milj. e 1-12/2016 Kehitys, % 10-12/2016 Kehitys, %
Rauta- ja sisustuskauppa, Suomi 826 +4,1 176 +3,8
K-Rauta, Ruotsi 217 +3,6 44 -8,6
Byggmakker, Norja 402 -3,8 89 -3,7
K-Rauta, Venäjä 174 -9,5 45 -1,5
Kesko Senukai, Baltia 486 +5,7 127 +6,8
OMA, Valko-Venäjä 101 -12,7 26 -9,5
Onninen 908 - 396 -
Maatalous- ja konekauppa 608 -1,1 123 -7,4
Intersport, Suomi 178 +2,1 47 +3,3
Indoor 187 +4,3 49 +6,0
Muut 30 -70,9 4 -61,1
Yhteensä 4 100 +26,2 1 121 +52,3
Tammi-joulukuu 2016
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 4 100
milj. euroa (3 250 milj. euroa) ja se kasvoi 26,2 %. Liikevaihto paikallisissa
valuutoissa ilman yritysostoja kasvoi 2,1 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli tammi-joulukuussa
2 142 milj. euroa (1 719 milj. euroa) ja se kasvoi 24,6 %. Liikevaihto kasvoi
Suomessa ilman yritysostoja ja -myyntejä 0,5 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
tammi-joulukuussa oli 1 959 milj. euroa (1 530 milj. euroa) ja se kasvoi 28,0 %.
Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa ilman
yritysostoja ja -myyntejä 3,9 %. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan
liikevaihdosta 47,8 % (47,1 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Onnisen osto toteutui 1.6.2016. Onnisen liikevaihto oli kesä-joulukuussa 908
milj. euroa. Yritysosto nopeuttaa Keskon rakentamisen ja talotekniikan kaupan
kansainvälisen kasvustrategian toteuttamista ja tarjoaa merkittävää
synergiapotentiaalia.
Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 2 196 milj. euroa
(2 181 milj. euroa) ja se kasvoi 0,7 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto
kasvoi 3,7 %. Liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 4,7 %,
Norjassa 0,6 % ja Venäjällä 0,3 %. Rauta- ja sisustuskaupassa kasvu vahvistui
erityisesti yritysasiakaskaupassa. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa K-
ryhmän rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuuden arvioidaan vahvistuneen
erityisesti Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. K-ryhmän
rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa kasvoi yhteensä 4,3 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1,9 % (Keskon oma
arvio).
Maatalous- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 608 milj. euroa (615
milj. euroa) ja se laski 1,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto
Suomessa oli 479 milj. euroa ja se laski 4,2 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
oli 129 milj. euroa ja se kasvoi 12,3 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti
Suomessa oli 424 milj. euroa ja se laski 3,1 %.
Vapaa-ajankaupan liikevaihto oli Suomessa 197 milj. euroa (193 milj. euroa) ja
se kasvoi 2,0 %.
Huonekalukaupan liikevaihto oli 187 milj. euroa (179 milj. euroa) ja se kasvoi
4,3 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi-
joulukuussa 97,9 milj. euroa (63,6 milj. euroa) ja se kasvoi 34,4 milj. euroa
edelliseen vuoteen verrattuna. Kannattavuutta paransi tilikauden aikana tehty
Onnisen hankinta ja Intersport Venäjän liiketoiminnasta luopuminen sekä hyvä
tuloskehitys rauta- ja sisustuskaupassa Liettuassa ja Ruotsissa, maatalous- ja
konekaupassa ja huonekalukaupassa. Vertailukauden tulokseen sisältyy
maaliskuussa 2015 myydyn Anttilan liiketappio 12,7 milj. euroa. Onnisen vaikutus
tammi-joulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 18,2 milj. euroa, jota
rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 5,1 milj.
euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 60,8 milj. euroa (-57,2
milj. euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat Venäjän
kiinteistöjen toimintavaluutan muutokseen liittyneet arvonalennukset 15,0 milj
euroa sekä yrityshankintoihin liittyneet varainsiirtoverot 5,8 milj. euroa.
Edelliseen vuoteen sisältyy merkittävimpinä vertailukelpoisuuteen vaikuttavina
erinä Anttilan myyntitappio 130 milj. euroa sekä kiinteistöjen myynneistä
kirjatut myyntivoitot 28 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat
yhteensä 451,7 milj. euroa (55,3 milj. euroa), josta yritysostot olivat 380,1
milj. euroa ja kauppapaikkainvestoinnit 55,8 milj. euroa (40,8 milj. euroa).
Yritysostoihin sisältyy Onnisen hankinta 364,1 milj. euroa sekä valkovenäläisen
OMAn omistusosuuden kasvattaminen 10,0 milj. euroa.
Loka-joulukuu 2016
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 1 121
milj. euroa (736 milj. euroa) ja se kasvoi 52,3 %. Liikevaihto paikallisissa
valuutoissa ilman yritysostoja laski 0,7 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli loka-joulukuussa
579 milj. euroa (376 milj. euroa) ja se kasvoi 53,8 %. Ilman yritysostoja
liikevaihto Suomessa kasvoi 0,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto loka-
joulukuussa oli 542 milj. euroa (360 milj. euroa) ja se kasvoi 50,7 %. Ulkomaan
toimintojen liikevaihto paikallisissa valuutoissa laski 1,8 % ilman yritysostoja
ja -myyntejä. Liikevaihdosta 48,3 % (48,9 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinaosuus vahvistui edelleen
eritysesti Suomessa.
Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli loka-joulukuussa 506 milj. euroa (502
milj. euroa) ja se kasvoi 0,7 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi
1,4 %. Liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 3,7 % ja Venäjällä
2,7 % ja Norjassa 5,6 %. K-ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa kasvoi
yhteensä 1,2 % ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 0,6 %
(Keskon oma arvio). Onnisen liikevaihto oli loka-joulukuussa 396 milj. euroa.
Maatalous- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 123 milj. euroa (133
milj. euroa) ja se laski 7,4 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto
Suomessa oli 107 milj. euroa ja se laski 5,6 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
oli 16 milj. euroa ja se laski 17,3 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti laski
8,3 %.
Vapaa-ajankaupan liikevaihto oli Suomessa 51 milj. euroa (49 milj. euroa) ja se
kasvoi 4,8 %.
Huonekalukaupan liikevaihto oli 49 milj. euroa (46 milj. euroa) ja se kasvoi
6,0 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli loka-
joulukuussa 14,4 milj. euroa (7,5 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 milj. euroa
edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukelpoista liikevoittoa kasvatti Onnisen
hankinta, Venäjän Intersportin liiketoiminnasta luopuminen ja huonekalukaupan
sekä maatalous- ja konekaupan hyvä tuloskehitys. Onnisen vertailukelpoinen
liikevoitto loka-joulukuussa 2016 oli 7,2 milj. euroa, jota rasitti vaihto-
omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 1,7 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli -11,7 milj. euroa (-10,9
milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli -26,1 milj. euroa (-
18,4 milj. euroa). Merkittävimpänä vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä on
Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutan muutokseen liittyneet arvonalennukset
15,0 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat
yhteensä 23,7 milj. euroa (28,8 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit
13,8 milj. euroa (24,1 milj. euroa).
Loka-joulukuussa 2016 avattiin kolme rautakauppaa Valko-Venäjällä, Onninen
Express -kauppa Suomessa ja The Athlete's Foot -kauppa Suomessa. Lisäksi
Keuruulla avattiin uudistuvan K-Rauta-ketjun ensimmäinen pilottikauppa ja
Latviassa ensimmäinen K-Senukai-kauppa.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-rauta Savonlinnaan, K-
rauta Pietariin ja rautakauppa Valko-Venäjälle.
Kauppojen lukumäärät 31.12. 2016 2015
K-Rauta 46 45
Rautia* 93 93
K-maatalous* 78 80
K-Rauta, Ruotsi 20 20
Byggmakker, Norja 80 88
K-rauta, Viro 8 8
K-rauta ja K-Senukai, Latvia 8 8
K-Senukai, Liettua 22 20
K-Rauta, Venäjä 13 13
OMA, Valko-Venäjä 16 12
Onninen 144 -
Intersport, Suomi** 58 60
Budget Sport** 11 11
The Athlete's Foot 3 -
Asko ja Sotka** 88 87
Kookenkä** 38 38
Intersport, Venäjä - 18
Asko ja Sotka, Baltia** 12 10
Konekesko - 1
* vuonna 2016 Rautioista 39 (45) oli samalla K-maatalous-kauppoja
** sisältää verkkokaupat
Lisäksi rautakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
Autokauppa
1-12/2016 1-12/2015 10-12/2016 10-12/2015
Liikevaihto, milj. e 849 748 221 177
Liikevoitto, vertailukelpoinen,
milj. e 29,5 26,1 7,5 3,8
Liikevoitto-%, vertailukelpoinen 3,5 3,5 3,4 2,1
Investoinnit, milj. e 41,4 16,0 30,2 4,7
Liikevaihto, milj. e 1-12/2016 Kehitys, % 10-12/2016 Kehitys, %
VV-Auto 845 +13,0 217 +22,5
AutoCarrera 4 - 4 -
Yhteensä 849 +13,5 221 +25,0
Tammi-joulukuu 2016
Autokaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 849 milj. euroa (748 milj. euroa)
ja se kasvoi 13,5 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu
ensirekisteröintien markkinakehitys oli tammi-joulukuussa 10,2 % (2,8 %). VV-
Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli
tammi-joulukuussa 18,8 % (19,1 %) ja Volkswagen oli vuonna 2016 eniten
rekisteröity henkilöautomerkki.
1.12.2016 VV-Auto osti Oy Autocarrera Ab:n osakekannan, ja yrityskaupan myötä
Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti siirtyivät VV-Autolle. AutoCarreran
liikevaihto oli joulukuussa 4,4 milj. euroa. Autokaupan liikevaihdon kasvu ilman
AutoCarreran vaikutusta oli 13,0 %.
Autokaupassa kannattavuus parani edelleen hyvän myynnin kehityksen ansiosta.
Vertailukelpoinen liikevoitto tammi-joulukuussa oli 29,5 milj. euroa (26,1 milj.
euroa). Liikevoitto tammi-joulukuussa oli 28,9 milj. euroa (26,1 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikutti Oy Autocarrera Ab:n hankintaan liittyvät kulut
0,6 milj. euroa. AutoCarreran vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 0,0
milj. euroa, ja tulosta rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten
kulukirjaukset 0,1 milj. euroa.
Autokaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 41,4 milj. euroa (16,0 milj.
euroa).
Loka-joulukuu 2016
Autokaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 221 milj. euroa (177 milj. euroa) ja
se kasvoi 25,0 %. Liikevaihdon kasvu ilman AutoCarreran hankintaa oli 22,5 %.
VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus
oli loka-joulukuussa 20,8 % (18,5 %).
Autokaupan vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa kasvoi 7,5 milj.
euroon ollen 3,7 milj. euroa edellistä vuotta parempi. Liikevoitto loka-
joulukuussa oli 7,0 milj. euroa (3,8 milj. euroa). VV-Auton tilauskanta
vahvistui edellisestä vuodesta.
Autokaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 30,2 milj. euroa (4,7 milj.
euroa). Yritysostot olivat 27,1 milj. euroa.
Kauppojen lukumäärä 31.12. 2016 2015
VV-Auto, vähittäiskauppa 10 9
AutoCarrera 3 -
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko toteutti syksyllä 2015 sopimansa järjestelyn Baltian rauta- ja
sisustuskaupan keskittämisestä UAB Senuku Prekybos centrasiin (Senukai). Yhtiön
nimi on muutettu Kesko Senukaiksi. Järjestelyssä Kesko myi kokonaan omistamiensa
Viron ja Latvian K-Rautojen toiminnasta vastaavien yhtiöiden osakkeet
tytäryhtiölleen Senukaille, josta Kesko omistaa enemmistön (Pörssitiedote
1.4.2016).
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti Suomen Lähikauppa Oy:n koko
osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta (Pörssitiedote 12.4.2016). Suomen
Lähikauppa Oy:n nimi vaihdettiin K-Market Oy:ksi elokuussa.
Kesko Oyj osti Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä. Kauppaan ei sisälly
Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. (Pörssitiedote 1.6.2016)
Kesäkuussa konsernin omistusosuus konsernin valkovenäläisessä tytäryhtiössä
OMAssa kasvoi 25 %:iin (aiemmin 9 %).
Heinäkuussa Kesko Oyj luopui Venäjän Intersport-liiketoiminnasta.
Syyskuussa Kesko osti Onvest Oy:ltä Venäjän projektiliiketoiminnan.
Kesko Oyj:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Rautakesko Oy, Keslog Oy ja Musta
Pörssi Oy sulautuivat 31.10.2016 Kesko Oyj:öön.
Marraskuussa Kesko-konserniin kuuluva Kesko Food Russia Holding Oy myi
päivittäistavarakaupan liiketoimintansa Venäjällä ja toimintaan liittyvät
kiinteistöyhtiöt Lenta Ltd:lle (Pörssitiedote 30.11.2016).
Joulukuussa Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n
koko osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti on
siirtynyt VV-Autolle (Pörssitiedote 14.11.2016, 24.11.2016 ja 1.12.2016).
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli joulukuun 2016 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta,
joista 31 737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-
osakkeita. Kesko Oyj:n hallussa 31.12.2016 oli 746 109 omaa B-osaketta. Näiden
omien osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,09 %, osakkeiden
kokonaislukumäärästä 0,75 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä
0,19 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 652 815 ääntä. Jokainen
A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa.
Kesko Oyj:n osakepääoma oli joulukuun 2016 lopussa 197 282 584 euroa.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq Helsingissä oli vuoden 2015 lopussa 31,12
euroa ja joulukuun 2016 lopussa 43,85 euroa, missä oli kasvua 40,9 %. B-osakkeen
kurssi oli vastaavasti vuoden 2015 lopussa 32,37 euroa ja joulukuun 2016
lopussa 47,48 euroa, missä oli kasvua 46,7 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-
joulukuussa 44,54 euroa ja alin 28,98 euroa. B-osakkeen ylin kurssi
oli 48,48 euroa ja alin 29,56 euroa. Nasdaq Helsingin yleisindeksi (OMX
Helsinki) nousi tammi-joulukuun aikana 3,6 % ja painotettu OMX Helsinki Cap
-indeksi nousi 8,2 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi 40,6 %.
Joulukuun 2016 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 1 392 milj. euroa ja B-
osakkeiden 3 207 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 4 598 milj. euroa ja se
nousi vuoden 2015 lopusta 1 429 milj. euroa.
Nasdaq Helsingissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuun 2016 aikana 1,7 (2,4)
milj. kpl, missä oli laskua 26,7 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 65 milj. euroa.
B-osakkeita vaihdettiin 51,6 (59,4) milj. kpl, missä oli laskua 13,2 %. B-
osakkeiden vaihtoarvo oli 2 015 milj. euroa. Nasdaq Helsingin osuus vaihdetuista
Keskon A- ja B-osakkeista tammi-joulukuussa 2016 oli 55 %. Keskon osakkeilla on
käyty kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät
näistä olivat BATS Chi-X, 27 % vaihdosta, ja Turquoise, 16 % vaihdosta (lähde:
Fidessa).
Hallituksella oli katsauskauden aikana valtuutus päättää enintään 1 000 000
yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Hallitus päätti
3.2.2016 antaa kyseisen osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen
osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2015 ansaintakriteerien täyttymisen
perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2015
kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 137 054 oman B-osakkeen luovuttamisesta
on kerrottu pörssitiedotteella 17.3.2016 ja 2 670 oman B-osakkeen
luovuttamisesta on kerrottu pörssitiedotteella 27.4.2016. Hallituksen vuosille
2014-2016 päättämän osakepalkkiojärjestelmän perusteella voidaan kolmen vuoden
aikana antaa yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa omaa B-osaketta
ansaintakriteerien täyttymisen perusteella. Hallitus päättää erikseen kullekin
ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja kohderyhmän. Osakepalkkiojärjestelmästä on
kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014. Osakepalkkiojärjestelmien
(osakepalkkiojärjestelmät vuosille 2011-2013 ja 2014-2016) ansaintakriteerien
täyttymisen perusteella annetuista osakkeista yhtiölle on tammi-joulukuussa
palautunut yhteensä 8 256 osaketta osakepalkkiojärjestelmien ehtojen mukaisesti.
Katsauskauden aikaisista palautumisista on kerrottu pörssitiedotteilla
17.3.2016, 31.3.2016, 27.4.2016, 30.5.2016 ja 15.11.2016.
Keskon varsinainen yhtiökokous 4.4.2016 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään
yhteensä enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen
luovuttamisesta (Osakeantivaltuutus 2016). Valtuutus kumosi aikaisemman
vastaavan sisältöisen osakeantivaltuutuksen. Valtuutuksen perusteella yhtiöllä
olevat omat B-osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajien merkittäviksi
suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita
siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita. Osakkeita voidaan antaa
myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos
siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden
käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen,
investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen
rahoittamiseksi sekä yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän
toteuttamiseksi. Yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet voidaan luovuttaa joko
maksua vastaan tai maksutta. Osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on
yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen
painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden päättää
muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Yhtiön omista osakkeista
mahdollisesti maksettava määrä merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka.
Varsinainen yhtiökokous 4.4.2016 hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen
valtuuttamiseksi päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen
hankkimisesta (Omien osakkeiden hankkimisvaltuutus 2016). B-osakkeet hankitaan
muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön
jakokelpoisella vapaalla omalla pääomalla B-osakkeiden hankintahetken
markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n ("Pörssi") järjestämässä julkisessa
kaupankäynnissä. Osakkeiden hankkiminen ja maksaminen tapahtuu Pörssin
sääntöjen mukaisesti. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoisen
vapaan oman pääoman määrää. B-osakkeet hankitaan käytettäväksi yhtiön
pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen, investointien
ja/tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi
sekä yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Hallitus
päättää muista omien B-osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus
on voimassa 30.9.2017 saakka.
Lisäksi hallituksella on osakeantivaltuutus, jonka mukaisesti hallituksella on
valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta (Osakeantivaltuutus 2015).
Valtuutus on voimassa 30.6.2018 saakka. Osakkeet voidaan antaa maksua vastaan
osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he
ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-
osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla, jos
siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden
käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja mahdollisten
yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden
päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös muuta kuin
rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin liittyvistä
seikoista.
Osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2016 lopussa 39 404. Se on 125 vähemmän
kuin vuoden 2015 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli joulukuun lopussa 32 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli joulukuun lopussa 46 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n hallituksen jäsen Tomi Korpisaari ilmoitti eroavansa yhtiön
hallituksesta terveydellisistä syistä 1.3.2016 alkaen. Kaarina Ståhlberg
nimitettiin Posti Group Oyj:n lakiasiainjohtajaksi ja laajennetun johtoryhmän
jäseneksi 1.3.2016 alkaen, minkä seurauksena Ståhlberg ilmoitti eroavansa Kesko
Oyj:n hallituksesta 1.3.2016 alkaen. (Pörssitiedote 5.2.2016 ja 15.2.2016)
Keskon syksyllä 2015 sopima järjestely Baltian rauta- ja sisustuskaupan
keskittämisestä UAB Senuku Prekybos centrasiin (Senukai) vietiin päätökseen.
Yhtiön nimi on muutettu Kesko Senukaiksi. Järjestelyssä Kesko myi kokonaan
omistamiensa Viron ja Latvian K-Rautojen toiminnasta vastaavien yhtiöiden
osakkeet tytäryhtiölleen Senukaille, josta Kesko omistaa enemmistön.
(Pörssitiedote 1.4.2016)
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakeskon ja pääomasijoittaja Tritonin välillä sovittu
kauppa Suomen Lähikaupan ostamisesta saatettiin päätökseen. Osakekauppana
toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 54 milj. euroa. Suomen Lähikaupan
liikevaihto vuonna 2015 oli 935,7 milj. euroa, ja sillä oli noin 600 Siwaa ja
Valintataloa ja noin 3 800 työntekijää. Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV)
ilmoitti 11.4.2016 hyväksyvänsä yrityskaupan. Lupaan sisältyy KKV:n asettamia
ehtoja. KKV asetti kaupan ehdoksi velvoitteen myydä 60 Suomen Lähikauppa Oy:n
kauppaa kilpailijoille. Mikäli jonkin kaupan tai joidenkin kauppojen myynti ei
ole mahdollista, raukeaa Ruokakesko Oy:lle asetettu myyntivelvoite.
(Pörssitiedote 11.4.2016 ja 12.4.2016)
Kesko Oyj:n ja Onvest Oy:n välillä sovittu kauppa Onninen Oy:n koko osakekannan
ostamisesta saatettiin päätökseen. Kauppaan ei sisälly Onnisen
teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. Ostetun liiketoiminnan pro forma
-liikevaihto vuonna 2015 oli 1 465 milj. euroa ja käyttökate 39 milj. euroa.
Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 364 milj. euroa.
(Pörssitiedote 12.1.2016, 20.4.2016 ja 1.6.2016)
Kauppatieteiden maisteri Johan Friman, 51, nimitettiin Keskon autokaupasta
vastaavaksi johtajaksi ja VV-Auto Group Oy:n toimitusjohtajaksi. Hänestä tuli
myös Keskon konsernijohtoryhmän jäsen. Johan Friman aloitti uudessa tehtävässään
1.1.2017 ja nykyinen toimialajohtaja Pekka Lahti siirtyy toimisopimuksensa
mukaiselle eläkkeelle 1.4.2017 alkaen. (Pörssitiedote 21.9.2016)
Kesko-konserniin kuuluva Kesko Food Russia Holding Oy myi päivittäistavarakaupan
liiketoimintansa Venäjällä Lenta Ltd:lle. Yrityskaupan kokonaiskauppahinta
kauppahintaoikaisuineen oli noin 11,4 mrd ruplaa (arviolta noin 163 milj.
euroa). (Pörssitiedote 30.11.2016)
Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n koko
osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti siirtyi VV-
Autolle. Osakekauppana toteutetun yritysoston kauppahinta oli 27 milj. euroa.
(Pörssitiedote 14.11.2016, 24.11.2016 ja 1.12.2016)
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Välimiesoikeus hylkäsi Voimaosakeyhtiö SF:n kanteen Kestra Kiinteistöpalvelut
Oy:tä vastaan koskien Fennovoima-ydinvoimalahankkeen jatkorahoitusta.
(Pörssitiedote 10.1.2017)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2016 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 4.4.2016 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2015
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 2,50 euroa osakkeelta eli yhteensä
248 195 187,50 euroa. Osingon maksupäivä oli 13.4.2016.
Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä
jäsenessä. Varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2015 valitsemien hallituksen kunkin
seitsemän (7) jäsenen, kauppias, yo-merkonomi Esa Kiiskisen, kauppias,
kauppatieteiden maisteri Tomi Korpisaaren, kauppias, eMBA Toni Pokelan, eMBA
Mikael Aron, kauppatieteiden maisteri Matti Kyytsösen, kauppatieteiden maisteri
Anu Nissisen ja oikeustieteen kandidaatti, LL.M. Kaarina Ståhlbergin Keskon
yhtiöjärjestyksen mukainen toimikausi päättyy vuoden 2018 varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä. Korpisaari ja Ståhlberg ovat eronneet yhtiön
hallituksen jäsenyydestä 1.3.2016 alkaen. Yhtiökokous päätti valita heidän
tilalleen vuonna 2018 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka
diplomikauppias, kauppateknikko Matti Naumasen ja toimitusjohtaja, KTM Jannica
Fagerholmin. Lisäksi yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ja
kulujen korvausperusteet ennallaan.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko
Nieminen.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osakeantivaltuutuksesta, jonka
mukaisesti hallitus voi päättää yhteensä enintään 1 000 000 yhtiön hallussa
olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta (Osakeantivaltuutus 2016). Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen omien osakkeiden hankkimisvaltuudesta,
jonka mukaisesti hallitus voi päättää enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen
hankkimisesta (Omien osakkeiden hankkimisvaltuutus 2016).
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamiseksi
päättämään vuonna 2017 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä
enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin
rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista,
käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen Kesko Oyj:n hallitus piti
järjestäytymiskokouksen, jossa se valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi
KTM Jannica Fagerholmin, varapuheenjohtajaksi uudelleen eMBA Mikael Aron ja
jäseneksi uudelleen KTM Matti Kyytsösen. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan
valittiin uudelleen kauppaneuvos Esa Kiiskinen (pj), Mikael Aro (vpj) ja KTM Anu
Nissinen.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 4.4.2016.
Vastuullisuus
Kesko sai CDP:n Climate Change Disclosure -kyselyssä arvosanan A-.
Kesko on mukana kaupan alan energiatehokkuussopimuksen toimenpideohjelmassa
vuosille 2017-2025. Sopimuksen mukaisesti Kesko sitoutuu vähentämään
energiankulutustaan erilaisin säästötoimenpitein 7,5 %. Sopimuksen piirissä
ovat kaikki K-ryhmään kuuluvat kauppaketjut.
K-ryhmä on sitoutunut EU:n tavoitteeseen, että vuoteen 2025 mennessä
muovikasseja kulutetaan vuosittain korkeintaan 40 kassia/asukas. Tavoitteeseen
pyritään erilaisin toimenpitein kuten muovikassien maksullisuudella ja
vaihtoehtoisilla kassiratkaisuilla.
Keskon päivitetty toimintaohjeisto, K Code of Conduct, linjaa yhteiset
suuntaviivat kaikkien keskolaisten ja yhteistyökumppanien työlle.
Kesko on sitoutunut tukemaan toiminnassaan YK:n kestävän kehityksen tavoitteita
(Sustainable Development Goals, SDGs). Marraskuussa julkaistulla YK:n kestävän
kehityksen tavoitteet ja Kesko -sivustolla kerrotaan, miten YK:n 17 kestävän
kehityksen tavoitetta edistetään käytännössä.
K-ryhmä on aloittanut joulukuussa seitsemän uuden K-ruokakaupan katolle tulevan
aurinkovoimalan rakentamisen. Kesään 2017 mennessä K-ruokakauppojen yhteydessä
toimii jo 15 aurinkovoimalaa. Uusien investointien myötä K-ryhmästä tulee Suomen
suurin aurinkosähkön tuottaja ja käyttäjä.
Riskienhallinta
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä
riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin
riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä
toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen
vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan
toteuttamisesta on liiketoiminnan ja yhteisten toimintojen johdolla. Kesko-
konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja
kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan,
arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana
liiketoimintaa konserni-, toimiala- ja toimintotasoilla kaikissa toimintamaissa.
Kesko-konsernin riskejä käsitellään Keskon hallituksen tarkastusvaliokunnassa
vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten, puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöksen
käsittelyn yhteydessä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi
riskienhallinnasta hallitukselle osana tarkastusvaliokuntaraportointia.
Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi
markkinoille toimintakertomuksessa ja olennaisista muutoksista niihin
osavuosikatsauksissa ja puolivuosikatsauksessa.
Seuraavassa on kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä
Ostovoiman ja kaupan alan kysynnän kehitys erityisesti Suomessa
Suomen talouden epävarmat näkymät, julkisen sektorin velkaantumisesta aiheutuvat
verojen ja julkisten maksujen korotukset sekä korkea työttömyys heikentävät
ostovoimaa ja kuluttajien luottamusta sekä voivat aiheuttaa pitkäkestoisen
laskun kysynnän tasossa. Tällä olisi kielteisiä vaikutuksia erityisesti Keskon
kotimaan rakentamisen ja talotekniikan kaupassa sekä autokaupassa.
Hintatason lasku ja hintakilpailun kiristyminen Suomen päivittäistavarakaupassa
Ruuan hintataso on laskenut Suomessa edelleen vuoden 2016 aikana. Kuluttajien
ostovoiman heikennyttyä viime vuosina kilpailu on kiristynyt ja kaupat ovat
laskeneet hintojaan markkinaosuuksien kasvattamiseksi. Hintatason lasku ja
kiristynyt hintakilpailu voivat heikentää Keskon päivittäistavarakaupan ja
kauppiaiden kannattavuutta.
Päivittäistavarakaupan lähimarkkinastrategia
Kesko osti vuonna 2016 Suomen Lähikaupan osana lähimarkkinastrategian
toteutusta. Suomen Lähikaupan liiketoimintojen integraatio Keskon
liiketoimintoihin, Siwa ja Valintatalo-kauppojen konversio K-Marketeiksi sekä
kauppojen liiketoimintamallin muutos kauppiasliiketoimintamalliin ovat
merkittäviä muutoshankkeita, joiden tavoitteiden saavuttamiseen sisältyy
toiminnallisia ja taloudellisia riskejä.
Rakentamisen ja talotekniikan yritysjärjestelyt
Onnisen yritysoston integraatio Keskon liiketoimintoihin ja Kesko Senukain
liiketoiminnan yhdistäminen Baltiassa ovat vaativia ja pitkäkestoisia hankkeita.
Liiketoimintojen integraatioon ja yhtenäisten toimintamallien luomiseen liittyy
riskejä, jotka voivat vaikeuttaa järjestelyille asetettujen toiminnallisten ja
taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Digitaalisuuden aiheuttama voimakas muutos kaupan alalla
Vähittäiskaupan murroksessa liiketoimintatavoitteiden saavuttaminen edellyttää
aktiivisuutta ja vahvaa osaamista asiakkaita kiinnostavien digitaalisten
palveluiden ja verkkokauppojen kehittämisessä, monikanavaisuuden hyödyntämistä
sekä näitä tukevaa asiakaskommunikaatiota. Riski on, että osa perinteisistä
kivijalkakaupoista muuttuu kannattamattomaksi ja verkkokaupan sekä digitaalisten
palveluiden kehityshankkeet etenevät kilpailijoita hitaammin. Kilpailua voivat
lisäksi kiristää uusilla liiketoimintamalleilla kaupan arvoketjuun tulevat
yritykset.
Ihmisten osaaminen ja työssä jaksaminen
Strategioiden toteuttaminen ja tavoitteiden saavuttaminen edellyttävät osaavaa
ja motivoitunutta henkilöstöä. Riskinä on, ettei kaupan ala houkuttele parhaita
osaajia. Meneillään olevat yrityskaupat sekä muut merkittävät liiketoiminta- ja
kehityshankkeet sekä kasvanut erikoisosaamisen tarve lisäävät avainhenkilöriskiä
ja riippuvuutta yksittäisten henkilöiden osaamisesta.
Tavarantoimittajat ja jakelukanavat
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla
toimialoilla, kuten autokaupassa, voivat omistusjärjestelyt, päämiehen tai
tavarantoimittajan strategiamuutokset sekä muutokset tuotevalikoimissa,
tuotteiden hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn
heikkenemistä, myynnin vähenemistä tai liiketoiminnan menetystä.
Tuotteiden turvallisuus ja vastuullinen hankintakanava
Mikäli tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun
varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden
luottamuksen sekä maineen menettäminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden
terveyden vaarantuminen.
Kauppapaikat ja kiinteistöt
Liiketoiminnan kasvun ja kannattavuuden kannalta hyvät kauppapaikat ovat
keskeinen kilpailutekijä. Kauppapaikkojen hankintaa voivat hidastaa
kaavoittamis- ja lupamenettelyt sekä tonttien saatavuus ja hinta. Kiinteistöihin
sitoutuu huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi. Markkinatilanteen
muuttuessa, liiketoiminnan uudelleenjärjestelyissä, verkkokaupan merkityksen
kasvaessa tai ketjukonseptin toimimattomuuden takia riskinä on, että
kauppapaikka tai kiinteistö muuttuu kannattamattomaksi ja toiminta päättyy
pitkäaikaisten vastuiden säilyessä.
Liiketoiminnan keskeytyminen ja tietojärjestelmähäiriöt
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä
kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista
palveluntoimittajista. Häiriöitä voi aiheuttaa mm. laiterikot, ohjelmistovirheet
tai ulkopuoliset kyber-uhat. Pitkäkestoiset toimintahäiriöt tietojärjestelmissä,
maksuliikenteessä tai muualla toimitusketjussa voivat aiheuttaa merkittäviä
myynnin menetyksiä ja asiakastyytyväisyyden heikkenemistä.
Vastuulliset toimintatavat ja maineen hallinta
Vastuullisuusnäkökulmien, kuten tuotteiden hankintaketjun vastuullisuuden
varmistamisen, työntekijöiden oikeudenmukaisen ja tasapuolisen kohtelun sekä
ympäristönsuojelun, merkitys asiakkaille on entistä korostuneempi. Mahdolliset
epäonnistumiset vastuullisuuden toteuttamisessa aiheuttaisivat Keskolle
kielteistä julkisuutta ja voivat aiheuttaa toiminnallisia ja taloudellisia
vahinkoja.
Lakien ja sopimusten noudattaminen
Lakien ja sopimusten noudattaminen on tärkeä osa Keskon vastuullisuutta. Niiden
noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja, vahingonkorvauksia ja muita
taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja maineen menetystä.
Raportointi markkinoille
Keskon tavoite on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti.
Mikäli Keskon julkistama tieto osoittautuisi virheelliseksi tai tiedottaminen ei
muutoin täyttäisi säännöksiä, seurauksena voi olla sijoittajien ja muiden
sidosryhmien luottamuksen menettäminen ja mahdolliset sanktiot. Taloudellisen
tiedon oikeellisuudelle tuo haasteita merkittävät yritysjärjestelyt sekä
tiedottamisaikataulujen kireys ja riippuvuus tietojärjestelmistä.
Vahinkoriskit
Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja epidemioista voi aiheutua merkittäviä
vahinkoja ihmisille, omaisuudelle tai liiketoiminnalle. Lisäksi vahinkoriskit
saattavat aiheuttaa liiketoiminnan keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta
ehkäisemään. Riskinä on myös, että vakuutukset eivät kata kaikkia yllättäviä
onnettomuuksia ja vahinkoja tai niiden vakuuttaminen ei ole kannattavaa.
Rikollisuus ja väärinkäytökset
Yhä suurempi osa rikoksista tehdään tietoverkon välityksellä ja rikollisuus on
muuttunut kansainvälisemmäksi ja ammattimaisemmaksi. Epäonnistuminen erityisesti
maksutapahtumien ja henkilötietojen suojaamisessa voi aiheuttaa menetyksiä,
vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja
vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (1/2017-12/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään
12 kuukauteen (1/2016-12/2016).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon
eri toimintamaissa. Suomessa kaupan alan ennakoidaan kasvavan hieman. Suomen
päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen
rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman
parantuvan. Ruotsissa ja Norjassa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta
kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan. Venäjän markkinakehityksen ennakoidaan
pysyvän vaatimattomana. Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän edellisen
vuoden tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017 ylittävän
vuoden 2016 tason.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 006 169 969,92 euroa, joista
tilikauden voitto on 147 927 559,98 euroa.
Hallitus ehdottaa 3.4.2017 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että
osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville
osakkeille 2,00 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivänä yhtiön
hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Voitonjakoehdotuksen tekopäivänä 1.2.2017 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli
99 273 643 osaketta, jota vastaava osingon kokonaismäärä on 198 547 286,00
euroa.
Varsinainen yhtiökokous
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 3.4.2017 klo 13.00
alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun
myöhempänä ajankohtana.
Vuosiraportti 2016 ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
Kesko julkistaa vuoden 2016 vuosiraportin viikolla 10 internet-sivuillaan
osoitteessa www.kesko.fi. Raportti sisältää strategiakatsauksen, hallituksen
toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2016, vastuullisuusraportoinnin
tunnusluvut (GRI), selvityksen Keskon hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
(Corporate Governance Statement) sekä palkka- ja palkkioselvityksen.
Helsingissä 01.02.2017
Kesko Oyj
Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcast tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen audiokonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo
14.30 (Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n vuoden 2017 tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan
27.04.2017. Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain.
Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta
osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin, vertailukelpoinen
Liikevoitto-% segmenteittäin, vertailukelpoinen
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin, vertailukelpoinen
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Yrityshankinnat
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita
kuin vuositilinpäätöksessä 2015.
Konsernin tuloslaskelma (milj.
e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos- % 10-12/ 10-12/ Muutos- %
2016 2015 2016 2015
Liikevaihto 10 180 8 679 17,3 2 765 2 166 27,6
Myytyjen suoritteiden
hankintameno -8 719 -7 540 15,6 -2 347 -1 875 25,1
Bruttokate 1 462 1 139 28,4 418 291 43,8
Liiketoiminnan muut tuotot 699 800 -12,7 174 178 -2,3
Henkilöstökulut -723 -545 32,7 -215 -138 56,3
Poistot ja arvonalentumiset -162 -137 18,1 -57 -40 41,2
Liiketoiminnan muut kulut -1 128 -1 063 6,2 -360 -252 42,9
Liikevoitto 147 195 -24,6 -40 39 (..)
Korkotuotot ja muut
rahoitustuotot 15 10 43,5 5 3 51,9
Korkokulut ja muut
rahoituskulut -12 -14 -18,7 -4 -2 80,6
Valuuttakurssierot -4 -3 31,6 -5 0 (..)
Osuudet
pääomaosuusmenetelmällä
yhdistellyistä sijoituksista -1 1 (..) 1 1 70,5
Tulos ennen veroja 145 188 -22,8 -43 41 (..)
Tuloverot -31 -71 -55,6 6 -14 (..)
Tilikauden tulos 114 117 -3,0 -37 27 (..)
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 99 102 -3,0 -40 22 (..)
Määräysvallattomille
omistajille 15 16 -3,1 3 5 -45,5
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton ja laimennettu 0,99 1,03 -3,1 -0,40 0,22 (..)
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2016 2015 2016 2015
Tilikauden tulos 114 117 -3,0 -37 27 (..)
Erät, joita ei luokitella
myöhemmin tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset voitot
ja tappiot -11 23 (..) -5 22 (..)
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot 10 -17 (..) 6 -4 (..)
Rahavirran suojauksen
arvonmuutos 2 0 (..) 1 1 -15,5
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen arvonmuutos 1 1 -53,3 0 0 (..)
Muut erät 0 0 -1,0 0 0 -
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen jälkeen
yhteensä 2 6 -69,3 1 18 -92,3
Tilikauden laaja tulos 116 124 -6,4 -36 45 (..)
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 101 119 -15,2 -39 41 (..)
Määräysvallattomille
omistajille 15 5 (..) 4 4 -18,6
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.12.2016 31.12.2015 Muutos-%
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 150 1 282 -10,3
Aineettomat hyödykkeet 431 168 (..)
Osuudet pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyistä
sijoituksista ja muut
rahoitusvarat 123 115 7,4
Lainasaamiset ja muut saamiset 68 67 2,4
Eläkesaamiset 165 176 -6,6
Yhteensä 1 937 1 808 7,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 979 735 33,2
Myyntisaamiset 831 582 42,9
Muut saamiset 223 127 76,5
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 93 374 -75,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat 157 372 -57,8
Rahavarat 141 141 0,0
Yhteensä 2 425 2 331 4,0
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 46 0 (..)
Varat yhteensä 4 408 4 139 6,5
31.12.2016 31.12.2015 Muutos-%
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 029 2 163 -6,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 97 79 23,8
Oma pääoma yhteensä 2 126 2 242 -5,2
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 359 258 38,9
Korottomat velat 40 42 -4,7
Laskennalliset verovelat 48 71 -32,6
Eläkevelvoitteet 1 1 -18,8
Varaukset 15 16 -4,7
Yhteensä 463 388 19,1
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 156 181 -13,7
Ostovelat 1 069 795 34,5
Muut korottomat velat 552 495 11,4
Varaukset 41 38 8,3
Yhteensä 1 818 1 509 20,5
Myytävissä oleviin omaisuuseriin liittyvät
velat 1 - -
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 408 4 139 6,5
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Ra- Muun- Ar- Omat Kerty- Mää- Yh-
ke- has- to- von- osak- neet räys- teen-
pää- tot erot muu- keet voit- val- sä
oma tos- to- latto-
rahas- varat mien
to omis-
tajien
osuu-
det
Oma
pääoma
1.1.2015 197 463 -38 -1 -31 1 594 82 2 265
Omat osakkeet 0 0
Osakeperustei-set maksut 4 4
Osingonjako -149 -7 -156
Vähemmistön hankinta 0 0 -1 -1
Muut muutokset 0 0 5 0 5
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä 0 0 4 -143 -8 -147
Laajan
tuloksen erät
Tilikauden tulos 102 16 117
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulos-vaikutteisiksi
Vakuutusmate-maattiset
voitot/tappiot 29 29
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin
siirtää tulos-vaikutteisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -7 -11 -17
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 0 0
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos 1 1
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0 -6 -6
Tilikauden laaja tulos
yhteensä 0 -7 1 124 5 124
Oma
pääoma
31.12.2015 197 463 -45 0 -27 1 575 79 2 242
Oma
pääoma
1.1.2016 197 463 -45 0 -27 1 575 79 2 242
Omat osakkeet 0 0
Osakeperustei-set maksut 4 4
Osakepääoman korotus 13 13
Osingonjako -248 -1 -249
Tytäryhtiön myynti 10 -10
Tytäryhtiön ja vähemmistön
hankinta 0 0 -8 -7
Muut muutokset 0 9 9
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä 0 10 4 -249 4 -231
Laajan
tuloksen erät
Tilikauden tulos 99 15 114
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulos-vaikutteisiksi
Vakuutusmate-maattiset
voitot/tappiot -14 -14
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin
siirtää tulos-vaikutteisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 11 0 10
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 3 3
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos 1 1
Muut erät 0 0
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot -1 3 2
Tilikauden laaja tulos
yhteensä 0 11 3 87 15 116
Oma
pääoma
31.12.2016 197 463 -24 3 -23 1 412 97 2 126
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-12/ 1-12/ Muutos-% 10-12/ 10-12/ Muutos-%
2016 2015 2016 2015
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 145 188 -22,8 -43 41 (..)
Suunnitelman mukaiset poistot 138 128 7,9 41 31 33,7
Rahoitustuotot ja -kulut 1 7 -86,1 4 -1 (..)
Muut oikaisut 91 40 (..) 83 18 (..)
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
saamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -44 -2 (..) 84 47 80,1
Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/
vähennys (+) 5 -44 (..) 17 -31 (..)
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) -79 7 (..) -64 31 (..)
Rahoituserät ja verot -87 -48 82,7 -14 -13 12,2
Liiketoiminnan nettorahavirta 170 276 -38,4 108 123 -12,6
Investointien rahavirta
Investoinnit -705 -215 (..) -98 -65 51,1
Käyttöomaisuuden myynnit 205 432 -52,5 172 -6 (..)
Pitkäaikaisten saamisten lisäys -1 -1 (..) 1 0 (..)
Investointien nettorahavirta -501 217 (..) 76 -71 (..)
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) 59 -61 (..) -40 -25 60,5
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 2 2 15,1 1 2 -75,6
Maksetut osingot -250 -156 59,9 0 -1 (..)
Oman pääoman lisäys 13 - - - - -
Lyhytaikaisten rahamarkkina-
sijoitusten lisäys (-) / vähennys
(+) 365 -269 (..) -92 52 (..)
Muut erät 7 19 -64,4 2 5 -65,0
Rahoituksen nettorahavirta 196 -466 (..) -131 33 (..)
Rahavarojen muutos -135 28 (..) 53 85 -38,0
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 334 313 6,6 147 254 -42,0
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos 2 -7 (..) 1 -5 (..)
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.12. 201 334 -39,9 201 334 -39,9
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-12/ 1-12/ Muutos
2016 2015 %-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 6,4 9,3 -2,9
Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % 11,9 11,7 0,2
Oman pääoman tuotto, % 5,2 5,2 0,0
Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % 9,8 8,2 1,6
Omavaraisuusaste, % 48,6 54,7 -6,0
Nettovelkaantumisaste, % 5,8 -20,0 25,8
Korolliset nettovelat/käyttökate 0,4 -1,4 1,8
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 743,1 218,5 (..)
Investoinnit, % liikevaihdosta 7,3 2,5 (..)
Tulos/osake, e, laimentamaton 0,99 1,03 -3,1
Tulos/osake, e, laimennettu 0,99 1,03 -3,1
Tulos/osake, vertailukelpoinen, e,
laimentamaton 2,01 1,70 17,9
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 170 276 -38,4
Investointien rahavirta, milj. e -501 217 (..)
Oma pääoma/osake, e 20,44 21,82 -6,3
Korolliset nettovelat, milj. e 123 -448 (..)
Osakkeiden laimennusvaikutuksella
oikaistu lukumäärä katsauskaudella
keskimäärin,1 000 kpl 99 249 99 114 0,1
Henkilöstö keskimäärin 22 476 18 956 18,6
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vuosineljänneksittäin 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Liikevaihto, milj. e 2 082 2 227 2 203 2 166 2 013 2 610 2 792 2 765
Liikevaihdon muutos, % -2,2 -6,0 -4,4 -4,4 -3,3 17,2 26,7 27,6
Liikevoitto, milj. e -103,6 175,8 83,1 39,3 33,5 68,0 85,5 -40,3
Liikevoitto-% -5,0 7,9 3,8 1,8 1,7 2,6 3,1 -1,5
Liikevoitto,
vertailukelpoinen, milj. e 26,5 76,4 82,5 59,1 32,3 79,1 98,2 63,3
Liikevoitto-%,
vertailukelpoinen 1,3 3,4 3,7 2,7 1,6 3,0 3,5 2,3
Rahoitustuotot/-kulut,
milj. e -0,3 -4,2 -3,5 0,9 2,7 1,7 -1,1 -4,3
Tulos ennen veroja,
milj. e -103,7 172,1 78,8 40,7 35,7 68,1 84,8 -43,5
Tulos ennen veroja, % -5,0 7,7 3,6 1,9 1,8 2,6 3,0 -1,6
Sidotun pääoman tuotto, % -18,1 31,9 17,6 8,2 6,7 12,3 13,6 -6,4
Sidotun pääoman tuotto,
vertailukelpoinen, % 4,6 13,9 17,5 12,4 6,5 14,3 15,6 10,1
Oman pääoman tuotto, % -19,9 28,0 8,9 4,8 5,1 9,8 12,8 -6,9
Oman pääoman tuotto,
vertailukelpoinen, % 3,1 10,6 10,6 9,2 4,8 11,7 14,7 8,4
Omavaraisuusaste, % 51,5 52,2 54,2 54,7 54,8 44,8 47,9 48,6
Investoinnit, milj. e 51,5 58,6 41,5 66,9 51,4 512,7 73,6 105,4
Tulos/osake, laimennettu, e -1,11 1,48 0,43 0,22 0,28 0,49 0,63 -0,40
Oma pääoma/osake, e 21,30 21,21 21,41 21,82 22,13 20,31 20,84 20,44
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin, milj. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
e 2016 2015 Muutos-% 2016 2015 Muutos-%
Päivittäistavarakauppa, Suomi 5 131 4 566 12,4 1 399 1 218 14,9
Päivittäistavarakauppa, muut
maat* 105 107 -1,9 22 32 -29,9
Päivittäistavarakauppa yhteensä 5 236 4 673 12,0 1 422 1 249 13,8
- josta segmenttien välistä 10 15 -34,3 2 3 -30,4
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa, Suomi 2 142 1 719 24,6 579 376 53,8
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa,
muut maat* 1 959 1 530 28,0 542 360 50,7
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa yhteensä 4 100 3 250 26,2 1 121 736 52,3
- josta segmenttien välistä 11 1 (..) 1 0 (..)
Autokauppa, Suomi 849 748 13,5 221 177 25,0
Autokauppa yhteensä 849 748 13,5 221 177 25,0
- josta segmenttien välistä 0 0 -57,7 0 0 -19,4
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -5 8 (..) 1 4 -81,6
Suomi yhteensä 8 117 7 042 15,3 2 201 1 775 24,0
Muut maat yhteensä* 2 063 1 637 26,0 564 391 44,2
Konserni yhteensä 10 180 8 679 17,3 2 765 2 166 27,6
(..) Muutos yli 100 %
* liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa
Liikevoitto segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
milj. e 2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos
Päivittäistavarakauppa 93,0 249,4 -156,4 -26,1 53,4 -79,5
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa 60,8 -57,2 118,0 -11,7 -10,9 -0,8
Autokauppa 28,9 26,1 2,8 7,0 3,8 3,1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -36,0 -23,7 -12,2 -9,5 -7,1 -2,3
Konserni yhteensä 146,8 194,6 -47,8 -40,3 39,3 -79,5
Liikevoitto segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
vertailukelpoinen, milj. e 2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos
Päivittäistavarakauppa 175,9 177,5 -1,5 51,9 54,5 -2,5
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa 97,9 63,6 34,4 14,4 7,5 6,9
Autokauppa 29,5 26,1 3,4 7,5 3,8 3,7
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -30,5 -22,7 -7,7 -10,5 -6,7 -3,8
Konserni yhteensä 272,9 244,5 28,5 63,3 59,1 4,2
Liikevoitto-%
segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
vertailukelpoinen 2016 2015 %-yks. 2016 2015 %-yks.
Päivittäis-
tavarakauppa 3,4 3,8 -0,4 3,7 4,4 -0,7
Rakentamisen ja
talotekniikan kauppa 2,4 2,0 0,4 1,3 1,0 0,3
Autokauppa 3,5 3,5 0,0 3,4 2,1 1,2
Konserni yhteensä 2,7 2,8 -0,1 2,3 2,7 -0,4
Sidottu pääoma
segmenteittäin,
kumul. 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
keskiarvo, milj. e 2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos
Päivittäis-
tavarakauppa 828 871 -44 812 733 79
Rakentamisen ja
talotekniikan kauppa 1 000 823 177 1 177 757 421
Autokauppa 124 104 20 136 120 16
Yhteiset toiminnot
ja eliminoinnit 336 285 51 372 297 75
Konserni yhteensä 2 288 2 083 204 2 497 1 907 590
Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin, 1-12/ 1-12/ Muutos 10-12/ 10-12/ Muutos
vertailukelpoinen, % 2016 2015 %-yks. 2016 2015 %-yks.
Päivittäistavarakauppa 21,3 20,4 0,9 25,6 29,7 -4,1
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 9,8 7,7 2,1 4,9 4,0 0,9
Autokauppa 23,8 25,2 -1,4 22,0 12,6 9,4
Konserni yhteensä 11,9 11,7 0,2 10,1 12,4 -2,3
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
Myyntivoitot 0,3 99,6 1,2 0,1 1,3 2,9 0,8 -0,8
Myyntitappiot -130,6 -1,0 -0,2 - - -0,3 -0,1 -70,6
Arvonal-
entumiset - - - - - -7,9 -3,1 -18,9
Rakenne-
järjestelyt - - - -19,3 0,0 -9,1 -4,6 -9,4
Muut erät 0,2 0,9 -0,4 -0,7 - 3,3 -5,7 -3,9
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
liikevoitossa -130,1 99,4 0,7 -19,9 1,3 -11,1 -12,7 -103,6
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
tuloveroissa 2,1 -4,5 -10,4 -4,6 0,1 0,8 2,7 21,6
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
yhteensä -128,0 95,0 -9,7 -24,5 1,4 -10,3 -10,0 -82,0
Liikevoitto,
vertailukel-
poinen
Liikevoitto -103,6 175,8 83,1 39,3 33,5 68,0 85,5 -40,3
Vähennettynä
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
liikevoitossa -130,1 99,4 0,7 -19,9 1,3 -11,1 -12,7 -103,6
Liikevoitto,
vertailukel-
poinen 26,5 76,4 82,5 59,1 32,3 79,1 98,2 63,3
Liikevoitto-%,
vertailukel-
poinen 1,3 3,4 3,7 2,7 1,6 3,0 3,5 2,3
Sidottu pääoma,
keskiarvo 2 295 2 204 1 889 1 907 1 990 2 207 2 523 2 497
Sidotun pääoman
tuotto,
vertailukel-
poinen, % 4,6 13,9 17,5 12,4 6,5 14,3 15,6 10,1
Tulos ennen veroja,
vertailukel-
poinen
Tulos ennen veroja -103,7 172,1 78,8 40,7 35,7 68,1 84,8 -43,5
Vähennettynä
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
liikevoitossa -130,1 99,4 0,7 -19,9 1,3 -11,1 -12,7 -103,6
Tulos ennen veroja,
vertailukel-
poinen 26,4 72,7 78,2 60,6 34,5 79,2 97,5 60,2
Tulos, vertailukel-
poinen
Tulos ennen veroja,
vertailukel-
poinen 26,4 72,7 78,2 60,6 34,5 79,2 97,5 60,2
Vähennettynä
Tuloverot -7,0 -19,4 -30,4 -14,0 -7,0 -14,3 -16,4 6,4
Vertailukel-
poisuuteen
vaikuttavat erät
tuloveroissa -2,1 4,5 10,4 4,6 -0,1 -0,8 -2,7 -21,6
Tulos, vertailukel-
poinen 17,4 57,8 58,2 51,3 27,3 64,0 78,4 44,9
Oma pääoma,
keskiarvo 2 227 2 184 2 189 2 220 2 265 2 195 2 131 2 143
Oman pääoman
tuotto,
vertailukel-
poinen, % 3,1 10,6 10,6 9,2 4,8 11,7 14,7 8,4
Emoyhtiön
omistajille kuuluva
tulos, vertailukel-
poinen
Tulos, vertailukel-
poinen 17,4 57,8 58,2 51,3 27,3 64,0 78,4 44,9
Määräys-
vallattomille
omistajille kuuluva
tulos -1,1 5,9 5,8 5,1 1,3 5,5 5,7 2,8
Emoyhtiön
omistajille kuuluva
tulos, vertailukel-
poinen 18,5 51,9 52,5 46,1 26,0 58,6 72,7 42,1
Keskimä-
äräinen osakemäärä,
laimentamaton,
1 000 kpl 99 024 99 084 99 104 99 114 99 163 99 221 99 240 99 249
Tulos/osake,
vertailukel-
poinen, euroa 0,19 0,52 0,53 0,47 0,26 0,59 0,73 0,42
Investoinnit
segmen-
teittäin, 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
milj. e 2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos
Päivittäist-
avarakauppa 238 129 109 50 30 20
Rakentamisen
ja talotek-
niikan kauppa 452 55 396 24 29 -5
Autokauppa 41 16 25 30 5 25
Yhteiset
toiminnot ja
eliminoinnit 12 18 -7 2 3 -2
Konserni
yhteensä 743 219 525 105 67 38
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
milj. e 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Päivittäistavarakauppa 1 103 1 149 1 171 1 249 1 094 1 353 1 367 1 422
Rakentamisen ja
talotekniikan kauppa 773 883 857 736 695 1 046 1 238 1 121
Autokauppa 210 190 170 177 225 214 190 221
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3 4 4 4 -1 -2 -3 1
Konserni yhteensä 2 082 2 227 2 203 2 166 2 013 2 610 2 792 2 765
Liikevoitto segmenteittäin, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
milj. e 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Päivittäistavarakauppa 35,2 115,8 45,0 53,4 30,2 44,1 44,8 -26,1
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa -144,7 61,5 36,8 -10,9 1,8 32,8 37,9 -11,7
Autokauppa 9,8 6,5 6,0 3,8 9,4 5,8 6,8 7,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,9 -8,0 -4,6 -7,1 -7,8 -14,7 -4,0 -9,5
Konserni yhteensä -103,6 175,8 83,1 39,3 33,5 68,0 85,5 -40,3
Vertailukelpoisuuteen 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vaikuttavat erät, milj. e 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Päivittäistavarakauppa 0,3 72,4 0,2 -1,0 -1,1 0,5 -4,4 -78,0
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa -130,4 27,0 1,0 -18,4 1,5 -5,1 -7,4 -26,1
Autokauppa - - - - - - - -0,6
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit - 0,0 -0,6 -0,5 0,9 -6,5 -0,9 1,1
Konserni yhteensä -130,1 99,4 0,7 -19,9 1,3 -11,1 -12,7 -103,6
Liikevoitto
segmenteittäin, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vertailukelpoinen, milj. e 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Päivittäistavarakauppa 34,9 43,3 44,8 54,5 31,3 43,6 49,2 51,9
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa -14,2 34,5 35,8 7,5 0,3 37,9 45,3 14,4
Autokauppa 9,8 6,5 6,0 3,8 9,4 5,8 6,8 7,5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,9 -8,0 -4,1 -6,7 -8,7 -8,2 -3,1 -10,5
Konserni yhteensä 26,5 76,4 82,5 59,1 32,3 79,1 98,2 63,3
Liikevoitto-% segmenteittäin, 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
vertailukelpoinen 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016
Päivittäistavarakauppa 3,2 3,8 3,8 4,4 2,9 3,2 3,6 3,7
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa -1,8 3,9 4,2 1,0 0,0 3,6 3,7 1,3
Autokauppa 4,7 3,4 3,5 2,1 4,2 2,7 3,6 3,4
Konserni yhteensä 1,3 3,4 3,7 2,7 1,6 3,0 3,5 2,3
Yrityshankinnat
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti 12.4.2016 Suomen Lähikauppa Oy:n koko
osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta. Lisäksi Kesko Oyj osti 1.6.2016 Onninen
Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä ja 1.12.2016 Oy Autocarrera Ab:n, jonka
myötä Keskolle siirtyi Porschen maahantuonti- ja jälleenmyyntiliiketoiminta.
Suomen Onninen- Oy Auto-
Lähikauppa konserni carrera Ab
Milj. e Milj. e Milj.e
Maksettu vastike 54 364 27
Hankittujen varojen ja
vastattaviksi otettujen velkojen
käyvät arvot hankintahetkellä
Aineettomat hyödykkeet 5 94 2
Aineelliset hyödykkeet
ja sijoitukset
33 21 1
Vaihto-omaisuus 33 227 9
Saamiset 12 238 4
Laskennallinen
verosaaminen
22 3 -
Rahat ja pankkisaamiset 8 17 0
Varat yhteensä 113 599 16
Ostovelat, muut velat,
varaukset
134 275 7
Laskennallinen verovelka 0 16 1
Velat yhteensä 134 291 8
Hankittu
nettovarallisuus
yhteensä
-22 309 8
Liikearvo 76 55 19
Hankinnan
rahavirtavaikutus
Maksettu vastike -54 -364 -25
Hankitut rahavarat 8 17 0
Hankinnan
rahavirtavaikutus
-46 -347 -25
Suomen Lähikauppa Oy
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti 12.4.2016 Suomen Lähikauppa Oy:n koko
osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta. Osakekauppana toteutetun yritysoston
velaton kauppahinta oli 54 milj. euroa.
Suomen Lähikauppa on keskittynyt lähellä asiakkaita sijaitseviin
päivittäistavarakauppoihin. Yrityskauppa tukee Keskon uutta strategiaa, jonka
yksi painopistealue on lähikauppaverkoston kasvattaminen ja uudistaminen.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä Tritonille maksetusta
vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen
velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 76 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja, joita
odotetaan realisoituvan erityisesti hankinnasta ja logistiikasta,
markkinoinnista, kauppapaikkaverkoston kehityksestä, tietojärjestelmäkuluista
sekä hallinnosta. Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiahyötyjä
käyttökatetasolla (EBITDA) yli 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2018 alkaen.
Synergiahyötyjen saavuttaminen edellyttää konversiokustannuksia Suomen
Lähikaupalta hankittujen kauppojen uudistamiseen. Liikevoiton
vertailukelpoisuuteen vaikuttavina uudelleenjärjestelykuluina käsiteltävät
kauppojen ja verkoston muutoskustannukset ovat vuosina 2016-2018 yhteensä noin
30 milj. euroa. Hankinnassa syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa
vähennyskelpoinen.
Tammi-joulukuun 2016 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia
kuluja 1,2 milj. euroa, joista merkittävimpänä varainsiirtovero 0,6 milj. euroa.
Kulut on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Suomen Lähikaupan vaikutus huhti-joulukuun liikevaihtoon oli 575 milj. euroa.
Vaikutus huhti-joulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -7,4 milj. euroa
ja synergiahyödyt huomioiden -3,2 milj. euroa. Jos yrityshankinta olisi
toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon
arvioiden mukaan noin 795 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon
olisi ollut -17 milj. euroa. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista liikevoittoa
määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen kirjaukset hankintapäivänä
olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2016.
Onninen Oy
Kesko Oyj osti 1.6.2016 Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä.
Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 364 milj. euroa.
Onninen on Itämeren alueen ja Skandinavian johtavia LVI- ja sähkötuotteiden ja
-palveluiden tarjoajia. Yritysasiakaskauppaan erikoistuneella konsernilla on
noin 150 toimipistettä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Puolassa ja Baltian maissa
sekä Venäjällä. Keskon liiketoiminta laajenee LVI- ja sähkötuoteryhmissä, ja se
pystyy palvelemaan paremmin erityisesti urakoitsija-asiakkaita. Tämän lisäksi
Kesko saa uusia asiakkuuksia infra- ja teollisuusasiakasryhmistä.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä Onvest Oy:lle maksetusta
vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen
velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien
asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 94 milj. euroa. Lyhytaikaisten
myyntisaamisten tasearvo vastaa niiden käypää arvoa.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 55 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja, joita
odotetaan realisoituvan pääosin yhteisiä asiakkuuksia hyödyntämällä, hankinnassa
ja logistiikassa, kauppapaikkaverkoston kehityksessä sekä ICT:ssä ja
hallinnossa. Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja
käyttökatetasolla (EBITDA) noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen.
Synergiahyötyjen saavuttaminen edellyttää investointeja sekä kertaluonteisia
kustannuksia. Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen
arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa positiivinen vuosina 2016-2019.
Hankinnassa syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Tammi-joulukuun 2016 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia
kuluja 6,8 milj. euroa, joista merkittävimpänä varainsiirtovero 5,8 milj. euroa.
Kulut on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Onnisen vaikutus kesä-joulukuun liikevaihtoon oli 908 milj. euroa. Vaikutus
vertailukelpoiseen kesä-joulukuun liikevoittoon oli 18,2 milj. euroa, jota
rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 5,1 milj.
euroa. Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin
liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 1 500 milj. euroa. Vaikutus
vertailukelpoiseen liikevoittoon olisi ollut 17,7 milj. euroa. Liikevaihtoa ja
vertailukelpoista liikevoittoa määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen
kirjaukset hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut
1.1.2016.
Oy Autocarrera Ab
Joulukuussa Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n
koko osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti on
siirtynyt VV-Autolle. Ostetun Oy Autocarrera Ab:n liikevaihto vuonna 2015 oli
49 miljoonaa euroa ja liikevoitto 3,3 miljoonaa euroa. Osakekauppana toteutetun
yritysoston kauppahinta oli 27 milj. euroa.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä myyjille maksetusta
vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen
velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 19 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja ja
kasvupotentiaalia, joita odotetaan realisoituvan Porschen kasvattaessa VV-Auton
autovalikoimaa. Hankinta tuo myös synergiaetuja autokaupan prosesseissa kuten
hankinnat, kauppapaikkaverkosto, logistiikka, ICT ja hallinto. Hankinnassa
syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Joulukuun tulokseen sisältyy yrityshankinnasta syntyneitä kuluja 0,6 milj.
euroa, joista merkittävimpänä on varainsiirtovero 0,4 milj. euroa.
AutoCarreran vaikutus joulukuun liikevaihtoon oli 4,4 milj. euroa. Vaikutus
vertailukelpoiseen joulukuun liikevoittoon oli -0,0 milj. euroa, jota rasitti
vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 0,1 milj. euroa. Jos
yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon
ollut johdon arvioiden mukaan noin 45 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen
liikevoittoon olisi ollut 2,2 milj. euroa. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista
liikevoittoa määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen kirjaukset
hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2016.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
31.12.2016 31.12.2015
Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 451 1 802
Yrityshankinnat 315 -
Poistot ja arvonalentumiset -159 -137
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 272 206
Vähennykset -22 -213
Yritysmyynnit -232 -195
Siirrot myytävissä oleviin -54 -
Muuntoerot 11 -13
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 581 1 451
Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus,
toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat
yhtiöt, konsernin tytäryhtiöt, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä Keskon
Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1-12/2016 1-12/2015
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 78 64
Tavaroiden ja palveluiden ostot 143 14
Liiketoiminnan muut tuotot 13 11
Liiketoiminnan muut kulut 66 49
Rahoitustuotot ja -kulut 6 3
31.12.2016 31.12.2015
Saamiset 66 63
Velat 45 23
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2016
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 59,8 33,5 93,3
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaiset
Johdannaissaamiset 4,4 4,4
Johdannaisvelat 6,6 6,6
Myytävissä olevat rahoitusvarat 97,3 59,6 15,1 171,9
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.12.2015
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 215,1 159,1 374,2
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti
kirjattavat johdannaiset
Johdannaissaamiset 13,3 13,3
Johdannaisvelat 8,6 8,6
Myytävissä olevat rahoitusvarat 178,9 192,8 15,3 387,0
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena,
jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien
käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien
käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-12/2016 1-12/2015 Muutos
Päivittäistavarakauppa 8 200 6 420 1 780
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 12 744 11 269 1 476
Autokauppa 780 780 -1
Yhteiset toiminnot 752 487 265
Konserni yhteensä 22 476 18 956 3 520
Henkilökunta 31.12.*
segmenteittäin 2016 2015 Muutos
Päivittäistavarakauppa 10 338 8 364 1 974
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 15 630 12 270 3 360
Autokauppa 817 783 34
Yhteiset toiminnot 871 518 353
Konserni yhteensä 27 656 21 935 5 721
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.12.2016 31.12.2015 Muutos-%
Omasta puolesta 186 152 22,8
Muiden puolesta 20 15 35,3
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 33 27 23,5
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 996 2 594 15,5
Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut (milj. e)
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.12. 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 40 100 -0,13
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 178 237 -2,69
Valuutanvaihtosopimukset 20 50 2,68
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 11 9 -1,71
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Sidotun pääoman tuotto*, %
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta
Sidotun pääoman tuotto*, %, vertailukelpoinen
Vertailukelpoinen liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus +
Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Oman pääoman tuotto*, %
(Tulos ennen veroja - Tuloverot) x 100 / Oma pääoma raportointijakson alun ja
lopun keskiarvo
Oman pääoman tuotto*, %, vertailukelpoinen
(Tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ennen veroja -
Tuloverot oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutuksella)
x 100 / Oma pääoma raportointijakson alun ja lopun keskiarvo
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - Saadut ennakot)
Tulos/osake, laimennettu
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) /
Keskimääräinen laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake, laimentamaton
(Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake,
laimentamaton, vertailukelpoinen
(Tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä -
Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Oma pääoma/osake
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa
Nettovelkaantumisaste, %
Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma
Korolliset nettovelat
Korolliset velat - Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
- Myytävissä olevat rahoitusvarat - Rahavarat
Käyttökate
Liikevoitto + Poistot + Arvonalentumiset
Korolliset nettovelat / käyttökate
Korolliset nettovelat / käyttökate
* Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-31.12.2016 1.10.-31.12.2016
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän päivittäistavarakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 4 636 2,4 1 242 6,7
K-Citymarket, käyttötavara 575 -0,1 180 1,2
Suomen Lähikauppa 453 - 109 -
Kespro 797 1,5 201 -0,4
K-ruoka, Venäjä 104 -1,9 22 -29,9
Päivittäistavarakauppa yhteensä 6 566 9,6 1 755 11,4
K-ryhmän rakentamisen ja
talotekniikan kauppa
K-Rauta ja Rautia 1 012 1,8 225 -1,1
Rautakesko Yrityspalvelu 225 17,3 55 11,7
Onninen 481 - 208 -
K-maatalous 424 -3,1 103 -8,3
Konekauppa, Suomi 144 -6,6 24 -16,4
Erikoiskauppa, Suomi 484 1,2 130 5,0
Suomi yhteensä 2 770 19,3 745 36,9
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa, muut Pohjoismaat 1 183 34,8 340 60,0
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa, Baltia 677 14,3 168 17,0
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa, muut maat 399 24,4 123 57,4
Rakentamisen ja talotekniikan
kauppa yhteensä 5 028 22,3 1 377 40,6
K-ryhmän autokauppa
VV-Autotalot 429 14,9 111 20,7
VV-Auto, maahantuonti 436 9,7 108 18,1
AutoCarrera 4 - 4 -
Autokauppa
yhteensä 869 12,8 224 21,8
Suomi yhteensä 10 100 12,5 2 702 18,9
Muut maat yhteensä 2 362 24,6 653 40,2
Vähittäis- ja
yritysasiakasmyynti
yhteensä 12 463 14,6 3 355 22,5
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |