Caverion Oyj - Tilinpäätöstiedote

Caverion Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2016

Caverion Oyj Tilinpäätöstiedote 7.2.2017 klo 9.00
Caverion Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2016

Uudelleenjärjestelyjen vuosi

1.10.–31.12.2016

  · Liikevaihto: 606,0 (667,8) milj. euroa.
  · Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja: -10,5 milj. euroa eli -1,7
prosenttia liikevaihdosta.
  · Käyttökate: -22,2 (34,0) milj. euroa eli -3,7 (5,1) prosenttia
liikevaihdosta.
  · Vapaa kassavirta 28,0 (73,6) milj. euroa.
  · Osakekohtainen tulos, laimentamaton: -0,17 (0,17) euroa osakkeelta.

1.1.–31.12.2016

  · Tilauskanta: 1 408,1 (1 461,4) milj. euroa.
  · Liikevaihto: 2 364,1 (2 443,0) milj. euroa.
  · Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja: 15,6 milj. euroa eli 0,7
prosenttia liikevaihdosta.
  · Käyttökate: -11,4 (91,5) milj. euroa eli -0,5 (3,7) prosenttia
liikevaihdosta.
  · Käyttöpääoma: -2,6 (-15,4) milj. euroa.
  · Vapaa kassavirta: -72,1 (53,9) milj. euroa.
  · Osakekohtainen tulos, laimentamaton: -0,25 (0,37) euroa osakkeelta.

Suluissa esitetyt luvut ovat edellisvuoden vastaavan kauden lukuja, ellei toisin
ole mainittu.

AVAINLUVUT

+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Milj. e                  |10–12/1|10–12/15 | Muutos|1–12/16 |1–12/15 | Muutos|
|                         |     6 |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Tilauskanta              |       |         |       |1 408,1 |1 461,4 | -3,6 %|
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Liikevaihto              | 606,0 |   667,8 | -9,2 %|2 364,1 |2 443,0 | -3,2 %|
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Käyttökate ilman         | -10,5 |       - |       |   15,6 |      - |       |
|uudelleenjärjestelykuluja|       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Käyttökateprosentti ilman|  -1,7 |       - |       |    0,7 |      - |       |
|uudelleenjärjestely-     |       |         |       |        |        |       |
|kuluja, %                |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Käyttökate               | -22,2 |    34,0 |       |  -11,4 |   91,5 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Käyttökateprosentti, %   |  -3,7 |     5,1 |       |   -0,5 |    3,7 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Liikevoitto              | -29,2 |    26,9 |       |  -40,8 |   65,0 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Liikevoittoprosentti, %  |  -4,8 |     4,0 |       |   -1,7 |    2,7 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Tilikauden voitto        | -21,7 |    20,9 |       |  -31,7 |   46,6 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Osakekohtainen tulos,    | -0,17 |    0,17 |       |  -0,25 |   0,37 |       |
|laimentamaton, e         |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|                         |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Käyttöpääoma             |       |         |       |   -2,6 |  -15,4 |-83,4 %|
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Vapaa kassavirta         |  28,0 |    73,6 |-62,0 %|  -72,1 |   53,9 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|                         |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Korollinen nettovelka    |       |         |       |  145,5 |   29,8 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Velkaantumisaste, %      |       |         |       |   78,7 |   11,7 |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|                         |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+
|Henkilöstö kauden        |       |         |       |  16 913| 17 399 | -2,8% |
|lopussa                  |       |         |       |        |        |       |
+-------------------------+-------+---------+-------+--------+--------+-------+

OSINGONJAKOEHDOTUS

Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta vuodelta
2016.

Toimitusjohtaja Ari Lehtorannan kommentti

“Caverionille vuosi 2016 oli hyvin erikoinen ja valitettavasti pettymysten
vuosi. Huomasimme vuoden aikana, että suorituskykymme oli selvästi arvioitua
matalampi ja lisäselvitykset toivat esiin asioita, jotka olivat dramaattisia ja
perustavanlaatuisia. Tästä seurauksena vaihdettiin konsernijohtaja,
talousjohtaja ja muita konsernin ja divisioonien johtoryhmien avainhenkilöitä
erityisesti divisioonissa, joissa oli suurempia ongelmia eli Ruotsissa, Saksassa
ja Tanska-Norjassa.

Vuosi oli kaiken kaikkiaan uudelleenjärjestelyiden vuosi. Vuoden 2016
saneeraustoimenpiteillä oli vaikutusta yhteensä 1 060 tehtävään. Nämä
toimenpiteet olivat valitettavia mutta välttämättömiä parantaaksemme jatkossa
käyttöastettamme. Uudelleenjärjestelykulut vuonna 2016 olivat noin 27 milj.
euroa. Arvioimme, että saneeraustoimet paransivat tulostamme vuonna 2016
yhteensä noin 18 milj. eurolla. Saneeraustoimien arvioitu säästövaikutus on
yhteensä noin 40 milj. euroa vuonna 2017 eli lisäsäästöt vuonna 2017 vuoteen
2016 verrattuna ovat noin 22 milj. euroa. Lisäksi karsimme turhia kiinteitä
kuluja, kuten esimerkiksi kehitysprojektien kuluja sekä konsultointi- ja
matkustuskuluja.

Caverion toteutti noin 3 000 projektia Projektit-liiketoiminnassaan vuonna 2016.
Olemme nyt käyneet läpi kaikki käynnissä olevat ja päättyneet projektit, joissa
meillä on keskeneräisiä töitä, erääntyneitä saatavia tai erimielisyyksiä
asiakkaidemme kanssa. Näiden arvointien perusteella teimme projektikantaamme
tarvittavat kustannusarvioiden tarkistukset, alaskirjaukset ja varausten
lisäykset, yhteensä 59 milj. euroa vuonna 2016. Meillä on ollut liian optimiset
liikevaihtoennusteet lisämyynnille projekteissa, liian optimistiset ennusteet
kustannuksille ja saataville sekä erilaisia projektien toteutukseen liittyviä
haasteita. Olemme menettäneet toteutusvaiheessa tavoitetasoon verrattuna useita
prosenttiyksiköitä projektikatteestamme vuonna 2016, ei pelkästään Suurissa
projekteissa vaan myös pienemmissä projekteissa Teknisessä asennuksessa.
Projektikannattavuutemme on ollut heikko Ruotsissa, Saksassa ja Teollisuuden
ratkaisuissa. Vuoden alkupuolella ongelmia oli myös Tanska-Norjan divisioonassa.

Uskomme, että riskitasomme on jatkossa alhaisempi, huolimatta tietyistä
riskeistä eräissä käynnissä olevissa projekteissamme erityisesti edellä
mainituissa divisioonissa. Arvioimme, että jäljellä olevat tunnistetut
suoritusriskimme projekteissa ovat noin 20 milj. euroa vuonna 2017. Olemme
toteuttaneet useita toimenpiteitä, jotka auttavat meitä parantamaan
projektiliiketoimintamme suorituskykyä oikealle tasolle. Olemme esimerkiksi
organisoineet uudelleen projektiliiketoimintamme ja keskittäneet kaikki Suurten
projektien aktiviteetit määrätyille ammattitaitoisille projektinjohtotiimeille,
olemme nostaneet tarjoustemme katevaatimuksia ja aloittaneet tarjousten
asianmukaiset etenemis/perääntymis-analyysit ja ohjausryhmäprosessit Suurten
projektien alueella. Vahvistamme myös edelleen projektiliiketoimintamme ohjausta
ja parannamme pakollista projektipäällikkökoulutustamme.

Uudelleenjärjestelyiden toteuttaminen, tiukemman projektien tarjouslupaprosessin
käyttöönotto ja keskittyminen parempiin projektikatteisiin vaikuttivat
tilauskantaamme myös neljännellä vuosineljänneksellä. Tämä luo meille
mahdollisen, käyttöasteeseemme liittyvän enintään 10 milj. euron lisäriskin
vuonna 2017. Lisäksi arvioimme, että myös vanhoihin, erääntyneisiin
myyntisaamisiin liittyy riskejä, yhteensä enintään 10 milj. euroa vuonna 2017.

Palveluliiketoimintaan kuuluvat Teknisen huollon ja kunnossapidon ja Palveluiden
johtamisen liiketoiminta-alueet jatkoivat hyvää tuloksentekoa vuonna 2016. Nyt
on selvästi nähtävissä, että Tanska-Norjan divisioonamme on kääntymässä
parempaan suuntaan. Suomi ja Itävalta menestyivät hyvin koko vuoden 2016.
Kassavirtamme ja käyttöpääomamme parantuivat selvästi loppuvuotta kohden.

Olemme ryhtyneet luomaan vahvempaa Caverionia tulevaisuutta ajatellen. Luomme
näillä jo tehdyillä ja käynnissä olevilla toimenpiteillä, yhdessä aikaisemmin
julkistamiemme organisaatio- ja johtomuutosten kanssa, parempaa pohjaa
toiminnallemme jatkossa. Vuosi 2017 on meille toimintojemme vakauttamisen vuosi
ja vie meitä eteenpäin – ei kuitenkaan vielä heijastaen yhtiön täyttä
tuloksentekokykyä. Keskitymme edelleen toteuttamaan kaikki korjaavat
toimenpiteemme ja parantamaan tulosjohtamistamme divisioonissamme ja
liiketoimintayksiköissämme. Olemme myös alkaneet valmistella strategiaamme kohti
vuotta 2020. Markkinaympäristömme on edelleen suotuisa. Caverionin erinomainen
palvelutarjonta ja toimialatuntemus antavat edellytykset menestyvän yhtiön
luomiselle.”

NÄKYMÄT VUODELLE 2017

Caverionin palvelujen ja ratkaisujen markkinanäkymät

Toimialan megatrendit, kuten lisääntynyt teknologian käyttö rakennuksissa,
energiatehokkuutta koskevat vaatimukset ja lisääntyvä digitalisoituminen ja
automaatio sekä kaupungistuminen, luovat edelleen kysyntää Caverionin
palveluille ja ratkaisuille tulevina vuosina.

Projektit

Teknisen asennuksen ja Suurten projektien markkinoiden odotetaan pysyvän hyvinä
ja vakaina, mutta hintakilpailun odotetaan kuitenkin pysyvän tiukkana Teknisen
asennuksen projekteissa. Suurten projektien markkinoilla kiinteistöjen ja
teollisuuden uusien tarjousten odotetaan säilyvän hyvällä tasolla ja jopa hieman
lisääntyvän. Alhaisen korkotason ja rahoituksen saatavuuden odotetaan tukevan
investointeja. Talotekniikan Suunnittelua ja toteutusta sisältävien
kokonaistoimitusten kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti suurissa ja
teknisesti vaativissa projekteissa. Hyvän kysynnän sekä julkisella että
yksityisellä sektorilla odotetaan jatkuvan. Parempaa energiatehokkuutta ja
parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva
ympäristölainsäädäntö ovat merkittäviä markkinoiden kehitystä tukevia tekijöitä.

Palvelut

Teknisen huollon ja kunnossapidon ja Managed Services -palveluiden taustalla
olevan kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana. Rakennuksissa olevan teknologian
lisääntyessä uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän
odotetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa
edelleen Caverionille mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon
ulkoistuksissa erityisesti julkishallinnossa, teollisuudessa ja
energiasektorilla.

Tulosohjeistus vuodelle 2017

Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla vuonna
2017 (2016: 2 364 milj. euroa). Caverion arvioi, että konsernin käyttökate ilman
uudelleenjärjestelykuluja yli kaksinkertaistuu vuonna 2017 (2016: 15,6 milj.
euroa).

Caverion soveltaa tulosohjeistuksessaan seuraavaa ohjeistusterminologiaa, jonka
lisäksi huomioidaan +/- 2 prosenttiyksikön vaihteluväli esitettyihin rajoihin.

+------------------------+-------+-------+
|Positiivinen muutos     |Alaraja|Yläraja|
+------------------------+-------+-------+
|%                       |      %|
+------------------------+-------+-------+
|Edellisen vuoden tasolla|   -5 %|    5 %|
+------------------------+-------+-------+
|Kasvaa                  |    5 %|   15 %|
+------------------------+-------+-------+
|Kasvaa selvästi         |   15 %|   30 %|
+------------------------+-------+-------+
|Kasvaa merkittävästi    |   30 %|  100 %|
+------------------------+-------+-------+
|Kaksinkertaistuu        |  100 %|       |
+------------------------+-------+-------+
|                        |       |       |
+------------------------+-------+-------+
|Negatiivinen muutos     |Alaraja|Yläraja|
+------------------------+-------+-------+
|%                       |      %|
+------------------------+-------+-------+
|Laskee                  |  -15 %|   -5 %|
+------------------------+-------+-------+
|Laskee selvästi         |  -30 %|  -15 %|
+------------------------+-------+-------+
|Laskee merkittävästi    |       |  -30 %|
+------------------------+-------+-------+

TIEDOTUSTILAISUUS, WEBCAST JA PUHELINKONFERENSSI

Osavuosikatsauksesta järjestetään englanninkielinen tiedotustilaisuus tiistaina
7.2.2017 klo 11 Suomen aikaa Hotelli Glo Kluuvissa (Videowall-sali), Kluuvikatu
4, 2. kerros, Helsinki. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä
osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat. Tilaisuutta voi seurata myös
puhelimitse soittamalla numeroon +358 (0)9 7479 0404 viimeistään klo 10.55
Suomen aikaa. Osallistumiskoodi puhelinkonferenssiin on ”9672615/ Caverion”.
Tilaisuudesta on lisätietoa osoitteessa www.caverion.fi/sijoittajat.

Yhtiökokous 2017

Caverion Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 17. maaliskuuta 2017
kello 10 Suomen aikaa Messukeskuksessa Helsingissä. Täydellinen
yhtiökokouskutsu, joka sisältää hallituksen esitykset yhtiökokoukselle,
julkaistaan erillisellä pörssitiedotteella.

Taloudellinen tiedottaminen vuodelta 2017

Vuosikertomus, joka sisältää vuoden 2016 tilinpäätöksen, julkaistaan Caverionin
verkkosivuilla ja IR App -sovelluksessa suomeksi ja englanniksi viimeistään
viikolla 8 helmikuussa 2017. Osavuosikatsaukset julkaistaan 28.4., 20.7. ja
27.10.2017.

Taloudelliset katsaukset ja muuta sijoittajatietoa ovat saatavilla Caverionin
verkkosivuilta osoitteesta
www.caverion.fi/sijoittajat (http://www.caverion.com/investors) ja IR App
-sovelluksesta. Materiaalit voi myös tilata sähköpostitse osoitteesta
IR@caverion.com.

CAVERION OYJ

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.caverion.fi
Lisätietoja antavat:

Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja, Caverion Oyj, puh. 040 737 6633, martti.ala
-harkonen@caverion.com
Milena Hæggström, sijoittajasuhdejohtaja, Caverion Oyj, puh. 040 5581 328,
milena.haeggstrom@caverion.com

Attachments:

02063860.pdf