|
|||
2008-07-18 14:50:00 CEST 2008-07-18 14:50:01 CEST REGULATED INFORMATION Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2008Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 18.7.2008 klo 15.50 NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2008 Konsernin tulos oli -4,1 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2008 (14,8 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osinko-oikaistu substanssi laski katsauskauden aikana -4,1 miljoonaa euroa (14,8), joka vastasi -2,6 % (+9,3 %). Maaliskuussa 2008 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,60). OSAKEMARKKINAT Kuluvan vuoden ensimmäinen puolisko on ollut sijoittajille poikkeuksellisen haastava. Osakekurssien lasku on ollut hyvin voimakasta ja se on koskenut miltei kaikkia pörssejä ja toimialoja. Lisäksi nouseva korkotaso on laskenut korkosijoitusten arvoja, eivätkä ne näin ollen ole olleet todellinen vaihtoehto osakesijoituksille. Kun vielä kiinteistösijoitustenkin arvot ovat kääntyneet laskuun, on sijoittajille ollut tarjolla vain muutamia positiivista tuottoa antavia sijoituskohteita. Tällaisessa toimintaympäristössä voi saavuttaa positiivisen tuloksen vain lähinnä eri omaisuuseriä lyhyeksi myymällä. Helsingin pörssin kehitys on pitkälti seurannut kehitystä muissa maailman pörsseissä. Muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta kaikkien osakkeiden hinnat ovat laskeneet Helsingin pörssissä vuoden alusta tarkasteltuna. Pörssikurssien laskun laajuutta kuvaa hyvin se, että lähes puolet Helsingin pörssissä noteeratuista osakkeista on laskenut vuoden alusta enemmän kuin 20 % ja noin joka kymmenennen osakkeen kurssi on laskenut enemmän kuin 40 %. Kesäkuussa OMX Helsinki Cap -tuottoindeksin arvo laski 12,3 %, mikä oli indeksin suurin kuukausipudotus vuoden 2001 helmikuun jälkeen. Tällä hetkellä päähuoli osakemarkkinoilla on kiihtyvä inflaatio ja yhtäaikainen hidastuva talouskasvu, eli stagflaatio. Varsinkin Euroopan ja USA:n talouksien pelätään ajautuvan tähän vaikeasti hallittavaan tilaan. Pelko siitä, että inflaatio on riistäytymässä hallinnasta on nyt todellinen, ja keskuspankkien korkopolitiikka voi ainakin lyhyellä tähtäimellä olla tehoton keino inflaatiota vastaan. Inflaation kiihtyminen perustuu pitkälti raaka-aineiden ja energian hintojen nousuun, joihin ei korkopolitiikalla voida suoraan vaikuttaa. Raakaöljyn hinta on noussut noin 40 % vuoden alusta, mikä lisää merkittävästi kustannuspaineita ja vaikeuttaa käytännössä lähes kaikkien yhtiöiden toimintaa. Onkin vaikea löytää yritystä tai toimialaa, jonka tulos ei ainakin epäsuorasti olisi sidoksissa energian hintaan. Viimeaikaiset lukuisat tulosvaroitukset ovat johtuneet pääsääntöisesti yritysten nousevista kustannuksista, joita ei ole pystytty siirtämään riittävän nopeasti myyntihintoihin. Tämä heikentää yhtiöiden kannattavuutta ja tulosta. Toistaiseksi kysyntä on pysynyt hyvällä tasolla. Jos inflaatiokierre kuitenkin pitkittyy, vähentää se kuluttajien kulutusmahdollisuuksia ja johtaa lopulta myös myynnin laskuun. Tämä heikentäisi entisestään yritysten tulevaisuuden näkymiä ja vaikuttaisi osakkeiden hintoihin negatiivisesti. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2008 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi -26,1 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi -15,3 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi -20,8 % Norja / OBX-indeksi -2,6 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi -11,6 % USA / Nasdaq Composite -indeksi -13,5 % USA / S&P 500 -indeksi -12,8 % Bloomberg European 500 -indeksi -19,9 % MSCI World -indeksi -11,7 % Japani / Nikkei 225 -indeksi -11,9 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -14,5 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi -2,6 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.6.2008 oli 9,97 euroa (11,08 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2007 lopussa 10,74 euroa. Kun maaliskuussa 2008 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, laski yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella -0,27 euroa (+0,97), mikä vastaa -2,6 %:n laskua (+9,3 %). Toisella neljänneksellä substanssi per osake laski -0,20 euroa (+0,56). Norvestian B-osakkeen päätöskurssi 30.6.2008 oli 6,85 euroa per osake (8,45) mikä vastasi 31 %:n substanssialennusta (24 %). Vuodenvaihteessa kurssi oli 8,60 euroa osakkeelta. KONSERNIN TULOS IFRS:N MUKAAN Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2007. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2007. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2008 tammi - kesäkuussa -4,1 miljoonaa euroa (14,8) ja liiketoiminnan kulut olivat 0,8 miljoonaa euroa (1,1). Toisella neljänneksellä tulos oli -3,0 miljoona euroa (8,5). EMOYHTIÖN SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste oli kesäkuun lopussa 56 % (68 %). Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 32 % (44 %), osakerahastot 4 % (7 %), hedge-rahastot 19 % (16 %), rahamarkkinasijoitukset 40 % (29 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 5 % (4 %). Norvestia Oyj:n sijoituksista 86 % on euromääräisiä, 13 % Ruotsin kruunuissa ja 1 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla Norvestia keskitti sijoituksiaan erityisesti hyviä osinkoja maksaviin yhtiöihin. Kevään osinkotuotto Helsingin pörssissä olikin poikkeuksellisen suuri. Yleistä osakemarkkinariskiä vastaan Norvestia on suojautunut myymällä indeksitermiinejä, mikä onkin ollut tehokas tapa vähentää salkun volatiliteettia. Lyhytaikaisten korkosijoitusten määrä on pidetty suhteellisen suurena, millä pyritään varmistamaan toimintavapaus erilaisissa markkinaolosuhteissa. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITTAMINEN Vuoden 2008 toisella neljänneksellä Norvestia hankki alkuperäisen sopimuksen mukaisesti 2 % lisää suunnittelun ja rakennuttamisen palveluja tarjoavan GSP Groupin osakkeista hintaan 0,1 miljoonaa euroa. Norvestian omistus GSP Group:issa nousi näin 23 %:iin ja omistuksen arvo oli kesäkuussa 1,2 miljoonaa euroa. Alkuperäisen sopimuksen mukaan hankitaan kolmannen neljänneksen aikana vielä 2 % lisää. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Kaupthing Bank -konserniin kuuluva Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Norvestian emoyhtiön Kaupthing Bank hf.:n kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedge-rahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu OMX Nordic Exchange Helsingin pohjoismaisella listalla. HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT Vuoden kuuden ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6). Investointeja ei tehty koneisiin eikä kalustoon (-). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 5 955 osakkeenomistajaa kesäkuun 2008 lopussa (6 007). Osakkeista 33,1 % oli ulkomaisessa omistuksessa (30,9 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (30,6 %) osakkeista vastaten 56,0 % (54,6 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo omisti 11,7 % (11,7 %) osakkeista ja 7,6 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 50,5 % (47,3 %) osakkeista ja 67,6 % (65,5 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu vaikeana. Dollarin kurssi on edelleen ennätysmäisen heikolla tasolla suhteessa euroon, mikä heikentää eurooppalaisen teollisuuden kilpailukykyä. Ongelmia lähitulevaisuudessa aiheuttaa se, että energian, ja etenkin öljyn hinta, rikkoo uusia ennätyksiä lähes päivittäin ja kohoavat kustannukset kiihdyttävät inflaatiota. Viime kuukausina monet suomalaiset yritykset ovat joutuneet kovien kustannuspaineiden kohteiksi ja ovat joutuneet korjaamaan kuluvan vuoden tulosennusteita alaspäin. Toistaiseksi kuitenkin yhtiöiden myynti- ja tilausmäärät ovat pysyneet korkealla tasolla. Lähiviikkoina julkistettavat osavuosikatsaukset ovat mielenkiintoisia myös siinä mielessä, että ne antavat lisätietoa siitä kuinka paljon yritysten toimintaympäristö on todellisuudessa heikentynyt. Viimeaikainen kurssilasku on jo synnyttänyt sellaisia hintavääristymiä osakemarkkinoilla, joita on analyyttisesti vaikea perustella, ja joidenkin osakkeiden hinnat ovat jo laskeneet selvästi niiden tasearvojen alapuolelle. Pitkällä aikavälillä on ennakoitavissa, että sellaisten osakkeiden kurssit toipuvat, joiden hinnat ovat laskeneet viime kuukausina pelkästään yleisestä markkinaepävarmuudesta johtuen, ilman yrityskohtaisia negatiivisia syitä. Lyhyellä aikavälillä positiivisen tuoton saavuttaminen yleisesti laskevilla osakemarkkinoilla jatkuu kuitenkin haasteellisena. Norvestia pyrkii jatkossakin hyödyntämään markkinanäkemyksensä perusteella myös lyhytaikaisia kurssimuutoksia markkinoilla sekä suojamaan sijoitussalkkunsa tuottoa johdannaispositiolla. Norvestia tekee lyhytkiertoisen salkun sijoituksia edelleen pääosin ns. arvo-osakkeisiin. Arvo-osake on osake, jonka kurssi on historiallisesti alhaisella tasolla ja jonka hinta suhteessa yhtiön substanssiin sekä odotettuun tulokseen on alhainen. Norvestia jatkaa myös pitkäaikaisten teollisuussijoitusten hakemista. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan sen hetkisen tilanteen mukaan. TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1.-30.6. | 1.1.-30.6. | 1.1.-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euroa | -0,27 | 0,97 | 0,62 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | 96,8 % | 95,2 % | 94,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, euroa | 9,97 | 11,08 | 10,74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi/osake, euroa | 9,97 | 11,08 | 10,74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi, milj. euroa | 152,8 | 169,7 | 164,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 6,85 | 8,45 | 8,60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperitoiminnan | -4 261 | 9 686 | -8 165 | 16 615 | 9 986 | | voitot ja tappiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -198 | -427 | -421 | -634 | -963 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -2 | -3 | -6 | -6 | -12 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -204 | -213 | -403 | -416 | -834 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO/-TAPPIO | -4 665 | 9 043 | -8 995 | 15 559 | 8 177 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuus- | 22 | - | 45 | - | - | | yhtiöiden tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | 138 | 28 | -89 | 47 | -201 | | -kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TULOS ENNEN VEROJA | -4 505 | 9 071 | -9 039 | 15 606 | 7 976 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot* | 1 469 | -561 | 4 959 | -762 | 1 537 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN TULOS | -3 036 | 8 510 | -4 080 | 14 844 | 9 513 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Perustuu katsauskauden tulokseen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euro | -0,20 | 0,56 | -0,27 | 0,97 | 0,62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, antikorjattu 15 316 560 | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN TASE, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 26 | 38 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 1 238 | - | 1 126 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 1 264 | 38 | 1 159 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 47 358 | 74 565 | 71 481 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kirjattavat rahoitusvarat | 41 830 | 42 285 | 39 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 1 800 | 1 730 | 1 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 4 544 | 5 613 | 345 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 61 084 | 54 068 | 58 742 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 156 616 | 178 261 | 172 092 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 157 880 | 178 299 | 173 251 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | 83 | - | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat edellisiltä | 96 244 | 94 390 | 94 390 | | tilikausilta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | -4 080 | 14 844 | 9 513 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 152 751 | 169 738 | 164 490 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | 4 077 | 8 020 | 5 280 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | 1 052 | 541 | 3 481 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 157 880 | 178 299 | 173 251 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -4 505 | 9 071 | -9 039 | 15 606 | 7 976 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin | 1 532 | -1 574 | 4 614 | -1 964 | 8 357 | | ei liity maksutapahtumia | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -2 973 | 7 497 | -4 425 | 13 642 | 16 333 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkun | 11 394 | 7 618 | 17 387 | -5 698 | -10 262 | | ja muiden | | | | | | | sijoitusten muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten muutos | 2 901 | 6 929 | -50 | -5 432 | -166 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos | -3 321 | -3 746 | -2 238 | -949 | 1 393 | | lyhytaikaisessa | | | | | | | vieraassa pääomassa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10 974 | 10 801 | 15 099 | -12 079 | -9 035 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ja maksetut | -257 | 154 | -584 | -859 | -794 | | verot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN | 7 744 | 18 452 | 10 090 | 704 | 6 504 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut | -90 | - | -90 | - | -1 126 | | osakkuusyhtiöt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN | -90 | - | -90 | 0 | -1 126 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | - | - | -7 658 | -9 190 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN | - | - | -7 658 | -9 190 | -9 190 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KAUDEN RAHAVIRTA | 7 654 | 18 452 | 2 342 | -8 486 | -3 812 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat | 53 430 | 35 616 | 58 742 | 62 554 | 62 554 | | kauden alussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat | 61 084 | 54 068 | 61 084 | 54 068 | 58 742 | | kauden lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen | 7 654 | 18 452 | 2 342 | -8 486 | -3 812 | | lisäys/vähennys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake- | Yli- | Käyvän | Kertyneet | Tili- | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | | pääoma | kurssi-| arvon | voitto- | kauden | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | | rahasto| rahasto | varat | tulos | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 0 | 80 122 | 23 458 | 164 084 | | 1.1.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | 23 458 | -23 458 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | | -9 190 | | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 14 844 | 14 844 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2007 | 53 608 | 6 896 | 0 | 94 390 | 14 844 | 169 738 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 83 | 94 390 | 9 513 | 164 490 | | 1.1.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | 9 513 | -9 513 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | | -7 659 | | -7 659 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | -4 080 | -4 080 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2008 | 53 608 | 6 896 | 83 | 96 244 | -4 080 | 152 751 | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit, milj. euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Shekkitililimiitin vakuutena 0,0 milj. euroa (2,0) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet markkina-arvoon | - | 6,7 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussitoumus Sponsor Fund | - | 0,3 | - | | Ky:hyn | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 3 283 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | 142 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 8 972 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | 220 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt futuurit, avoimet positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 32 279 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | 1 481 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestialla on lähipiiritapahtumia Kaupthing Bank -konserniin kuuluvien | | yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko Kaupthing Bank | | -konsernin osalta. Lähipiiriin kuuluvat Kaupthing Bank hf. (emoyhtiö), | | Kaupthing Bank Oyj, Kaupthing Bank hf., Suomen sivuliike ja Fron Insurance | | Ltd. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelma | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnat | -17 | -22 | -56 | -72 | -188 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 34 | 5 | 47 | 26 | 79 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen| | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 4 019 | 2 987 | 1 989 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset | 22 | 5 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat, hankinnat | 29 | 5 | - | -------------------------------------------------------------------------------- SIJOITUKSET 30. KESÄKUUTA 2008 -------------------------------------------------------------------------------- | | Lukumäärä | Hankinta- | Markkina- | Osuus | -------------------------------------------------------------------------------- | | osakkeita/ | arvo | arvo | markkina- | -------------------------------------------------------------------------------- | | osuuksia | 1 000 euroa|1 000 euroa | arvosta | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 58 000 | 1 193 | 832 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Corporation | 39 000 | 530 | 374 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Yhtymä Oyj | 89 455 | 1 541 | 1 269 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 12 500 | 361 | 276 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 172 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Oyj | 133 000 | 2 012 | 1 773 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Oyj | 166 611 | 1 566 | 773 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Oyj | 102 000 | 2 700 | 3 291 | 3,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Oyj sarja A | 36 000 | 333 | 324 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 391 731 | 4 334 | 2 131 | 2,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 341 876 | 4 033 | 2 742 | 3,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja B | 69 416 | 2 307 | 1 428 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj sarja B | 10 000 | 166 | 223 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 12 500 | 246 | 329 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Oyj | 74 294 | 914 | 1 114 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Oyj | 66 827 | 2 230 | 1 936 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj sarja B | 80 000 | 332 | 106 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Oyj | 140 000 | 3 219 | 2 621 | 3,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Oyj | 225 000 | 4 229 | 3 485 | 4,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 11 000 | 121 | 336 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Okmetic Oyj | 48 200 | 113 | 123 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja A | 18 600 | 22 | 49 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja B | 91 100 | 157 | 245 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja A | 18 600 | 153 | 246 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja B | 134 445 | 1 806 | 1 702 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 9 000 | 170 | 200 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Pankki Oyj | 124 741 | 1 587 | 1 375 | 1,6 % | | sarja A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Oyj sarja V | 458 400 | 854 | 779 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 124 997 | 1 262 | 827 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Oyj sarja K | 50 100 | 1 590 | 1 456 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Oyj sarja A | 141 001 | 2 473 | 2 263 | 2,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SanomaWSOY Oyj | 54 730 | 1 146 | 770 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 30 000 | 187 | 166 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj sarja R | 254 533 | 3 072 | 1 517 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 296 240 | 3 644 | 3 081 | 3,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 90 051 | 1 473 | 841 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 14 000 | 637 | 559 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Oyj | 62 800 | 888 | 1 004 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corp. | 84 000 | 227 | 113 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca Plc | 6 600 | 254 | 178 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP Plc | 28 100 | 234 | 207 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 206 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 234 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 80 000 | 947 | 708 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 834 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 21 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | S&P Depos Recpts SK | 4 000 | 366 | 325 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 161 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 190 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 265 000 | 1 647 | 1 251 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 192 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | | 59 794 | 47 358 | 55,2 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 2 518 | 2 523 | 4 350 | 5,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 749 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Nektar| 34 625 | 5 823 | 7 396 | 8,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Zenit| 934 | 0 | 4 735 | 5,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge | 24 382 | 1 686 | 2 031 | 2,3 % | | Aktiefond | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High yield bond 2 K | 14 120 | 2 100 | 2 033 | 2,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 20 985 | 2 733 | 6 664 | 7,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 559 | 1 728 | 1 632 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 053 | 678 | 1 279 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 42 443 | 3 991 | 4 887 | 5,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT YHTEENSÄ | | 22 262 | 35 756 | 41,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOUKKOVELKAKIRJALAINAT | nimellisarvo| | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Serla, erääntyy | 1 000 | 858 | 842 | 1,0 % | | 15.12.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | | 82 914 | 83 956 | 97,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 800 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY YHTEENSÄ | | 1 717 | 1 800 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA-KONSERNI | | 84 631 | 85 756 | 100,0 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama. Helsinki 18.7.2008 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi |
|||
|