2017-02-28 13:00:27 CET
2017-02-28 13:00:27 CET
REGULATED INFORMATION
Sievi Capital Oyj - Tilinpäätöstiedote
SIEVI CAPITAL OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 28.2.2017 KLO 14:00
SIEVI CAPITAL OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 28.2.2017 KLO 14:00
SIEVI CAPITAL OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2016
Tammi-joulukuu
* Tulos katsauskaudella oli 9,9 (7,9) milj. euroa.
* Tulos / osake oli 0,17 (0,14) euroa.
* Osinkoa jaettiin vuoden 2016 aikana osaketta kohden 0,45 euroa
käteisosinkona (0,10) sekä yhteensä noin 0,24 (0,00) euroa Apetit Oyj:n ja
Efore Oyj:n osakkeina.
* Substanssiarvo osakkeelta kauden lopussa oli 0,70 (1,23).
* Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle ettei päättyneeltä
tilikaudelta makseta osinkoa.
Heinä-joulukuu
* Tulos katsauskaudella oli 6,3 (-0,6) milj. euroa.
* Tulos / osake oli 0,11 (-0,01) euroa.
Esitetyt luvut ovat Sievi Capital Oyj:n IFRS 10 -Konsernitilinpäätösstandardin
mukaisia lukuja ajalta 1.1.-31.12.2016, ja suluissa esitetyt luvut ovat
edellisen vuoden vastaavan tarkastelukauden vertailulukuja, ellei toisin ole
mainittu. Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastettuja.
Sievi Capital ei anna tulosohjeistusta vuodelle 2017.
Sievi Capitalin toimitusjohtaja Heikki Vesterinen:
"Tilikaudella 2016 strategiset sijoitukset kehittyivät kokonaisuutena arvioiden
erinomaisesti. Arvonkehityksen kannalta merkittävin tekijä oli Kitron ASA, jonka
osakkeet myytiin 29.9.2016. Portfolioyhtiöistä iLOQ, Finelcomp ja Suvanto Trucks
ylsivät tähänastisen historiansa parhaisiin liikevaihtolukemiin.
iLOQin liikevaihto kasvoi yli 30 miljoonaan euroon ja tulos säilyi
kasvupanostuksista huolimatta jälleen positiivisena. iLOQin liikevaihdon sekä
tuloksen kasvun odotetaan jatkuvan edelleen. Myös Finelcompin liikevaihto kasvoi
edellisestä tilikaudesta kannattavuuden säilyessä aikaisemmalla hyvällä
tasollaan. Raportointikaudella Sievi Capital jatkoi fokusoitumista
listaamattomiin yhtiöihin ja teki uuden pääomasijoituksen Suvanto Trucks Oy:öön.
Suvanto Trucksin liikevaihto kehittyi suunnitelman mukaisesti ylittäen 30
miljoonan euron tason.
Sijoitusportfoliota selkeytettiin jakamalla valtaosa yhtiön omistamista Apetit
Oyj:n ja Efore Oyj:n osakkeista osakkeenomistajille sekä irtautumalla kokonaan
IonPhasE Oy:stä ja Kitron ASA:sta. Tilikaudella irtauduttiin olennaisin osin
myös finanssisijoituksista.
Tilikaudella 2017 Sievi Capital etsii aktiivisesti uusia pääomasijoituskohteita
Pohjoismaista."
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
STRATEGISTEN SIJOITUSTEN KEHITYS
iLOQ Oy (omistusosuus 22,7 %) on nopeasti kansainvälistyvä suomalainen
lukitusalan kasvuyhtiö. Yhtiön kehittämä lukitusjärjestelmä on
maailmanlaajuisesti ainoa digitaalinen lukitusjärjestelmä, joka tuottaa
tarvitsemansa energian avaimen työntöliikkeestä. iLOQ lukitusjärjestelmiä on
käytössä yli 4 000 kohteessa, joissa on yhteensä lähes 600 000 lukkoa ja yli
1 000 000 avainta. iLOQ:n liiketoiminta kehittyi erinomaisesti vuonna 2016
yhtiön liikevaihdon ylittäessä 30 miljoonaa euroa ja kannattavuuden ollessa
hyvällä tasolla. Yhtiön kasvun odotetaan jatkuvan vahvana kuluvana vuonna.
Suvanto Trucks Oy (omistusosuus 67,2 %) on nopeasti kasvava, Suomen suurin
itsenäinen käytettyjen kuorma-autojen myyjä. Yhtiön liikevaihto koostuu pääosin
käytettyjen kuorma-autojen ja lisälaitteiden myynnistä sekä uusien kuorma-
autojen myynnistä, varaosien myynnistä ja autorahoituspalveluista. Sievi Capital
teki katsauskaudella sijoituksen yhtiöön nousten sen enemmistöomistajaksi.
Yhtiön liiketoiminta kehittyi vuonna 2016 hyvin, myynnin kasvaessa voimakkaasti.
Vuonna 2017 yhtiö laajentaa liiketoimintaansa pääkaupunkiseudulle, joka luo
hyviä edellytyksiä kasvun jatkumiselle.
Finelcomp Oy (omistusosuus 98,1 %) on innovatiivinen sähkökeskuskotelo-
rakenteita ja metallisia ohutlevytuotteita kehittävä ja valmistava yritys.
Yrityksen tuotteilla on vahva markkinaosuus Suomessa ja kasvava osuus
vientimaiden sähkönjakelukeskusteollisuudessa. Vuonna 2016 Finelcompin
liikevaihto kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. Yhtiön näkymät
vuodelle 2017 ovat verrattain positiiviset.
Katsauskauden aikana Sievi Capital myi strategisiin sijoituksiin kuuluneet
sijoituksensa Kitron ASA:ssa sekä IonPhasE Oy:ssä. Merkittävä osa yhtiön
omistuksista Apetit Oyj:ssa ja Efore Oyj:ssa jaettiin katsauskaudella Sievi
Capital Oyj:n osakkeenomistajille osinkona. Yhtiölle osingonjaon jälkeen jääneet
omistukset Apetit Oyj:ssa ja Efore Oyj:ssa on siirretty yhtiön raportoinnissa
strategisista sijoituksista finanssisijoituksiin.
SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capitalin liikevoitto tammi-joulukuussa oli 12,0 (9,0) milj. euroa ja
katsauskauden tulos 9,9 (7,9) milj. euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,14)
euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 21,6 % (12,3 %). Katsauskaudella sijoitusten
korko- ja osinkotuotot olivat 2,0 (4,4) milj. euroa. Sijoitusten arvonmuutokset
olivat 11,1 (5,4) milj. euroa, joista tilikaudella realisoituneet voitot/tappiot
4,1 (-0,1) milj. euroa ja realisoitumattomat arvonmuutokset 7,0 (5,5) milj.
euroa.
Realisoituneet voitot syntyivät valtaosin 29.9.2016 myydyistä Kitron ASA:n
osakkeista, joista realisoitui voittoa katsauskaudella 9,0 milj. euroa. IonPhasE
Oy:n tehdyistä sijoituksista irtauduttiin 1.7.2016, mistä realisoitui tappiota
katsauskaudella 1,4 milj. euroa. Osittaisirtautuminen Eforesta osingonjaon
kautta johti 3,1 milj. euron realisoituneeseen tappioon katsauskaudelle.
Realisoitumaton arvonmuutos koostui monesta osatekijästä, joista keskeisin oli
iLOQ Oy:n osakkeisiin yhtiön hyvän kehityksen seurauksena tehty 4,6 milj. euron
arvonkorotus. Pienempiä arvonkorotuksia tehtiin lisäksi Suvanto Trucks Oy:n
osakkeiden sekä muihin sijoituksiin sisältyvän sijoituskiinteistön arvoon.
Sijoitustoiminnan tuotot koostuvat korko- ja osinkotuotoista. Rahoitustuotoissa
ja -kuluissa käsitellään vain sellaisia sijoitustoiminnan rahoituseriä, jotka
eivät liity suoraan sijoituksiin.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN JA SUBSTANSSIARVO
Sievi Capitalin sijoitustoiminta jakaantuu strategisiin sijoituksiin,
finanssisijoituksiin ja muihin sijoituksiin.
Strategiset sijoitukset olivat vuoden 2016 lopussa 26,7 (59,4) milj. euroa.
Lasku johtui pääosin katsauskaudella toteutuneista Kitronin osakkeiden myynnistä
sekä merkittävän osan Sievi Capitalin omistuksista Apetit Oyj:ssa ja Efore
Oyj:ssa jakamisesta osakkeenomistajille osinkona. Finanssisijoituksista
irtauduttiin olennaisin osin katsauskaudella ja niiden arvo oli vuoden 2016
lopussa 0,3 (4,1) milj. euroa. Muut sijoitukset olivat 4,8 (3,7) milj. euroa
31.12.2016.
Sievi Capital Oyj:n substanssiarvo 31.12.2016 oli 0,70 (1,23) euroa per osake.
Substanssia laski katsauskauden aikana jaettu 0,45 euron rahaosinko sekä
yhteensä noin 0,24 euron arvoinen Apetit Oyj:n ja Efore Oyj:n osakkeina jaettu
osakeosinko.
Sijoitukset jakaantuivat ja substanssiarvo muodostui 31.12.2016 seuraavasti
(milj. euroa):
------------------------------------------------------------------------
31.12.2016 % 31.12.2015 %
------------------------------------------------------------------------
Strategiset sijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 40,5 57,1 %
Listaamattomat yhtiöt
Finelcomp Oy * 7,1 17,4 % 8,3 11,7 %
iLOQ Oy 12,4 30,6 % 7,9 11,1 %
IonPhasE Oy 2,7 3,8 %
Suvanto Trucks Oy 7,2 17,6 %
Panphonics Oy 0,0 0,0 % 0,0 0,0 %
Strategiset sijoitukset, yhteensä 26,7 65,6 % 59,4 83,8 %
Finanssisijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 0,3 0,8 %
Joukkovelkakirjalainat 4,1 5,9 %
Finanssisijoitukset, yhteensä 0,3 0,8 % 4,1 5,9 %
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 3,5 8,6 % 2,0 2,8 %
Listaamattomat osakkeet 1,3 3,2 % 1,7 2,4 %
Muut sijoitukset, yhteensä 4,8 11,8 % 3,7 5,2 %
Rahavarat 9,8 24,0 % 6,0 8,5 %
Muut velat ja saamiset yhteensä -0,9 -2,3 % -2,4 -3,4 %
Substanssiarvo yhteensä 40,7 100,0 % 70,8 100,0 %
Substanssiarvo per osake 0,70 1,23
* Finelcompin arvossa tapahtunut muutos on pääosin seurausta vertailukauden
lukuun sisältyneen 1,1 milj. euron lainasaamisen takaisinmaksusta katsauskauden
aikana.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capitalin maksuvalmius on erinomainen. Taseen loppusumma oli 44,7 (75,9)
milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 91,0 (93,4) % ja nettovelkaantumisaste -24,0
(-10,6) %.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 32,4 (8,7) milj. euroa. Rahoituksen rahavirta
-28,7 (-6,3) milj. euroa sisältää osingonmaksun -26,0 (-5,8) milj. euroa.
HENKILÖSTÖ JA MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA
Sievi Capitalin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 3 (3)
henkilöä.
Sievi Capital nimitti Markus Peuran yhtiön talousjohtajaksi 1.1.2017 alkaen.
Uuden tehtävänsä ohella hän jatkaa edelleen Sievi Capitalin palveluksessa
Investment Managerina.
OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj:n osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä pysyivät katsauskauden
aikana muuttumattomana. Sievi Capitalin osakepääoma oli vuoden 2016 lopussa
15.178.567,50 euroa ja osakkeiden lukumäärä 57 765 439. Yhtiöllä on yksi
osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon.
Yhtiön omistuksessa ei ollut omia osakkeita katsauskauden aikana.
Sievi Capitalilla oli 31.12.2016 yhteensä 1648 (1466) osakkeenomistajaa.
Kymmenen suurinta omistivat yhteensä 96 (96) % osakkeista.
Hallintarekisteröityjen osuus oli yhteensä 1,3 (1,2) %. Katsauskauden aikana
yhtiö ei ole saanut liputusilmoituksia omistusosuuden muutoksista Sievi
Capitalissa.
Sievi Capitalin osakkeen päätöskurssi vuoden 2015 lopussa oli 1,58 euroa.
Katsauskauden aikana osakkeen ylin kurssi oli 1,91 euroa, alin 1,21 euroa ja
keskikurssi 1,49 euroa. Katsauskauden lopussa osakkeen päätöskurssi oli 1,29
euroa ja osakekannan markkina-arvo 74,5 (91,3) milj. euroa. Osakkeita
vaihdettiin Nasdaq Helsingissä katsauskaudella 1 232 502 (557 113) kappaletta,
joka vastaa 2,1 (1,0) % osakekannasta.
YHTIÖKOKOUKSET VUONNA 2016 JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18.4.2016. Tämän lisäksi
katsauskaudella pidettiin ylimääräiset yhtiökokoukset 30.9.2016 ja 9.12.2016.
Sievi Capital julkaisi yhtiökokouksien päätöksistä pörssitiedotteet
yhtiökokouspäivinä. Pörssitiedotteet ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla
osoitteessa www.sievicapital.fi.
Sievi Capitalin ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 4.11.2014 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista ja
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutus
koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista.
Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu
lukumäärä voi olla enintään 10 000 000 osaketta. Osakeannit ja muiden
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Hallituksen harkinnan
mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen
rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn
toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 18.4.2013 antaman valtuutuksen päättää
osakeanneista. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen
päätöksestä.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sievi Capitalin hallituksen hyväksymä sijoituspolitiikka ohjaa varojen
sijoittamista ja määrittelee rajat riskinotolle sekä ohjaa allokaatiota eri
riski- ja omaisuusluokkiin. Finanssisijoituksissa pyritään painottamaan
likvidejä ja maltillisen riskin instrumentteja. Finanssisijoituksista on pääosin
luovuttu tilikauden 2016 aikana, jolloin riskin hajauttaminen ei salkun vähäisen
koon takia ole enää olennaista. Uusia pääomasijoituksia ei sijoitusstrategian
mukaan tehdä aloittaviin tai aloittavassa vaiheessa oleviin yhtiöihin joilla ei
vielä ole näyttöä liiketoiminnan kannattavuudesta. Sijoitusten hajautusta
koordinoidaan riskienhallinnan kannalta myös yksittäisten omaisuusluokkien
sisällä.
Sijoituksiin saattaa sisältyä markkinariskiä, vastapuoliriskiä, poliittista
riskiä ja valuuttariskiä.
Osakkeiden hintariski
Sievi Capital jakaa sijoituksensa strategisiin sijoituksiin,
finanssisijoituksiin ja muihin sijoituksiin. Finanssisijoituksiin sisältyy
ainoastaan sijoitukset Apetit Oyj:n ja Efore Oyj:n. Kymmenen prosentin
positiivisella tai negatiivisella muutoksella strategisten sijoitusten ja muihin
sijoituksiin sisältyvien listaamattomien osakkeiden käyvässä arvossa olisi noin
2,8 milj. euron samansuuntainen vaikutus tulokseen ennen veroja.
Valuuttariski
Yhtiö voi tehdä sijoituksia myös muissa valuutoissa kuin euroissa, jolloin yhtiö
altistuu translaatioriskeille eli riskeille, jotka syntyvät kun eri valuutoissa
olevat sijoitukset muunnetaan yhtiön toimintavaluutaksi eli euroksi.
Arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti tuloslaskelmassa. Yhtiöllä ei ollut
31.12.2016 muussa valuutassa kuin eurossa tehtyjä sijoituksia.
Korkoriski ja luottoriski
Sievi Capitalin sijoitustoimintaan ei liity merkittävää korkoriskiä eikä
luottoriskiä sijoitusten rakenteesta luonteesta johtuen. Nämä riskit liittyvät
ainoastaan yhtiön pääomasijoitustoimintaan liittyviin lainoihin, joiden määrä
suhteessa yhtiön varoihin oli alle 1 % yhtiön taseen loppusummasta katsauskauden
lopussa.
Muiden riskien osalta ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskauden
aikana.
Yhtiön riskejä ja riskienhallintaa kuvataan tarkemmin Vuosikertomuksessa 2016.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Sijoitustoiminnan näkymiin vaikuttaa olennaisesti yhtiön ulkopuoliset tekijät,
josta johtuen Sievi Capital ei anna ennustetta tulevaisuuden näkymistä.
HALLITUKSEN EHDOTUS VOITONJAOSTA JA VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2017
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2016 olivat 17.803.875,92 euroa. Hallitus
esittää yhtiökokoukselle, että 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta
osinkoa.
Sievi Capital Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 19.4.2017.
Yhtiökokouskutsu julkaistaan myöhemmin erillisenä tiedotteena.
TAULUKKO-OSIO
LAADINTAPERIAATTEET
Sievi Capital Oyj:n tilinpäätöstiedote on laadittu kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti,
ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:n komission 31.12.2016 mennessä hyväksymiä
IAS/IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Laadintaperiaatteet on
kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen 2016 laadintaperiaatteissa.
Tiedote on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti ja luvut IFRS 10:n
laskentaperiaatteiden mukaisesti. Sievi Capitalin katsotaan täyttävän IFRS 10
-standardiin sisältyvän sijoitusyhteisön määritelmän.
Sievi Capitalin tytär- ja osakkuusyrityssijoitukset, sijoituskiinteistöt sekä
muut sijoitukset arvostetaan käypään arvoon. Muiden erien arvostaminen perustuu
alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu.
TULOSLASKELMA, IFRS
milj.euroa
1-12 1-12
2016 2015
Korko- ja osinkotuotot yhteensä 2,0 4,4
Sijoitusten realisoituneet voitot/tappiot 4,1 -0,1
Sijoitusten realisoitumattomat arvonmuutokset 7,0 5,5
--------------
Sijoitusten arvonmuutokset yhteensä 11,1 5,4
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0
Kulut -1,2 -0,8
Liikevoitto 12,0 9,0
Rahoitustuotot 0,0 0,0
Rahoituskulut 0,0 -0,1
Tulos ennen veroja 12,0 9,0
Tuloverot -2,1 -1,0
--------------
Tilikauden tulos 9,9 7,9
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 9,9 7,9
Tulos/osake laimennettu* 0,17 0,14
Tulos/osake laimentamaton 0,17 0,14
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13 % yhtiön osakkeista.
TASE, IFRS
milj.euroa
31.12.2016 31.12.2015
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
sijoitukset 28,3 57,3
Sijoituskiinteistöt 3,5 2,0
Pitkäaikaiset saamiset 0,4 3,8
Laskennalliset verosaamiset 0,9 2,4
Pitkäaikaiset varat yhteensä 33,1 65,5
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,3 0,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
sijoitukset 0,0 4,1
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 1,5 0,0
Rahavarat 9,8 6,0
Lyhytaikaiset varat yhteensä 11,6 10,4
Varat yhteensä 44,7 75,9
Oma pääoma ja velat
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12,7 12,7
Kertyneet voittovarat 12,8 43,0
Oma pääoma yhteensä 40,7 70,8
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 0,0 2,1
Laskennalliset verovelat 2,4 2,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä 2,4 4,2
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 0,0 0,5
Ostovelat ja muut velat 1,6 0,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1,6 0,8
Oma pääoma ja velat yhteensä 44,7 75,9
RAHAVIRTALASKELMA,IFRS 1-12 1-12
milj.euroa 2016 2015
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 9,9 7,9
Verot 2,1 1,0
Oikaisut tilikauden tulokseen -13,1 -9,7
Käyttöpääoman muutokset
Velkojen muutokset 0,3 -0,5
Saamisten muutokset -0,2 0,0
Sijoitusten hankinnat -5,2 -3,2
Sijoitusten luovutustuotot 38,7 9,6
Sij.toiminnan myönnetyt lainat -0,6 -1,1
Sij.toiminnan lainasaam. takaisinmaksu 1,1 0,5
Saadut korot sijoitustoiminta 0,3 0,6
Saadut korot rahoitustuotot 0,2 0,0
Maksetut korot -0,8 -0,2
Saadut osingot 1,7 3,8
Maksetut verot -1,8 0,0
Liiketoiminnan nettorahavirta 32,4 8,7
Investointien rahavirrat
Investointien nettorahavirta 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2,7 -0,5
Maksetut osingot -26,0 -5,8
Rahoituksen nettorahavirta -28,7 -6,3
Rahavarojen muutos 3,7 2,4
Rahavarat tilikauden alussa 6,0 3,6
Rahavarat tilikauden lopussa 9,8 6,0
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Oma
Osake- SVOP Kertyneet pääoma
Oma pääoma pääoma voittovarat yhteensä
-------------------------------------------------------
1.1.2016 15,2 12,7 43,0 70,8
Laaja tulos 9,9 9,9
Optio-oikeudet 0,0 0,0
Osingonjako -40,1 -40,1
Oma pääoma
-------------------------------------------------------
31.12.2016 15,2 12,7 12,8 40,7
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Oma
Osake- Kertyneet pääoma
Oma pääoma pääoma SVOP voittovarat yhteensä
------------------------------------------------------
1.1.2015 15,2 12,7 40,8 68,7
Laaja tulos 7,9 7,9
Optio-oikeudet 0,0 0,0
Osingonjako -5,8 -5,8
Oma pääoma
------------------------------------------------------
31.12.2015 15,2 12,7 43,0 70,8
KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIAT
Hierarkiatasot milj. euroa
31.12.2016 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset sijoitukset
Listaamattomat yhtiöt 26,7 26,7
Finanssisijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 0,3 0,3
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 3,5 3,5
Listaamattomat osakkeet 1,3 1,3
------------------------------
Tasot yhteensä 0,3 31,5 31,8
------------------------------
31.12.2015 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset sijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 40,5 40,5
Listaamattomat yhtiöt 15,1 15,1
Muut saamiset 3,8 3,8
Finanssisijoitukset
Joukkovelkakirjalainat 4,1 4,1
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 2,0 2,0
Listaamattomat osakkeet 1,7 1,7
------------------------------
Tasot yhteensä 44,6 0,0 22,6 67,2
------------------------------
Hierarkiatason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien
noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla tilinpäätöspäivänä. Tälle
hierarkiatasolle luokiteltavien instrumenttien käyvän arvon määrittelemisessä
yhtiö käyttää pääasiassa arvopaperipörssinoteerauksia.
Hierarkiatason 2 käyvät arvot perustuvat joko osittain tai kokonaan muihin
syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin arvoihin, mutta
kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle ovat odotettavissa joko
suoraan tai epäsuorasti. Tälle hierarkiatasolle luokiteltavien instrumenttien
käyvän arvon määrittämisessä yhtiö käyttää yleisesti hyväksyttyjä
arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin
todennettaviin markkinatietoihin.
Hierarkiatason 3 käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin,
jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan merkittäviltä osin
johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.
Arvostusmalleina on käytetty pääosin kassavirtapohjaisia yleisesti hyväksyttyjä
malleja.
Yhtiön omistamat listatut sijoitukset luokitellaan hierarkiatasolle 1 ja yhtiön
omistamat listaamattomat sijoitukset ml. kiinteistösijoitukset on luokiteltu
hierarkiatasolle 3, koska niillä ei ole olemassa noteerattuja markkinahintoja
eikä arvostusmalleissa käytettyjä syöttötietoja voida todentaa markkinatietojen
perusteella.
Katsauskauden aikana ei tapahtunut siirtoja hierarkiatasojen välillä.
Sievi Capital jakaa sijoituksensa strategisiin sijoituksiin,
finanssisijoituksiin ja muihin sijoituksiin. Katsauskaudella yhtiö jakoi
merkittävän osan omistuksistaan strategisiin sijoituksiin kuuluneissa Apetit
Oyj:ssa ja Efore Oyj:ssa osakkeenomistajilleen osinkona. Yhtiölle osingonjaon
jälkeen jääneet omistukset Apetit Oyj:ssa ja Efore Oyj:ssa on siirretty yhtiön
raportoinnissa strategisista sijoituksista finanssisijoituksiin.
TASO 3 erittelyt Strategiset Finanssi- Muut
sijoitukset sijoitukset sijoitukset Yhteensä
------------------------------------------------------
Käyvät arvot 1.1.2015 2,9 1,5 6,0 10,4
------------------------------------------------------
Arvonmuutokset -1,6 -2,3 -3,9
Hankinnat 0,7 0,6 1,2
Luovutukset 0,0
Siirto tasolle 3 14,8 14,8
Siirto Fin.sij-
Strateg.sij 2,1 -2,1 0,0
------------------------------------------------------
Käyvät arvot
31.12.2015 18,9 0,0 3,7 22,6
------------------------------------------------------
Arvonmuutokset 6,1 1,1 7,2
Hankinnat 5,9 5,9
Luovutukset -4,2 -4,2
Siirto pois
tasosta 3
Siirto tasolle 3
Siirto Fin.sij-
Strateg.sij
------------------------------------------------------
Käyvät arvot
31.12.2016 26,7 4,8 31,5
------------------------------------------------------
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa
1-12 1-12
2016 2015
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet/tuotot 0,0 0,1
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet/kulut 0,0 0,1
31.12.2016 31.12.2015
Pitkäaikaiset saatavat tytäryhtiöltä 1,1
Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitus- ja muut velat
tytäryhtiölle 2,7
Pitkäaikaiset saamiset
osakkuusyhtiöltä 2,6
Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen antaman valtuutuksen
perusteella 75 000 optio-oikeuden (2014A) antamisesta Sievi Capital Oyj:n
toimitusjohtajalle. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Sievi
Capital Oyj:n uuden tai sen hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuden 2014A
merkintäaika on 1.5.2017 - 30.4.2019. Optio-ohjelman tarkoittamilla optio-
oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäajan alkaminen edellyttää, että
hallituksen erikseen määrittelemät, optio-oikeuksien käyttämiselle asetetut
konsernin liiketoiminnan tuotannolliset ja taloudelliset tavoitteet ja ehdot
ovat täyttyneet. Optio-oikeudet joiden tavoite ei täyty, raukeavat hallituksen
päättämällä tavalla. Osakkeen alkuperäinen merkintähinta optio-oikeudella 2014A
oli 1,17 euroa, joka oli osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä 1.3. - 31.3.2014. Merkintähinta oli tilinpäätöspäivänä laskenut
0,03 euroon osakkeelta toteutuneiden osingonjakojen seurauksena.
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa
31.12.2016 31.12.2015
Yrityksen hallussa olevat
kiinteistökiinnitykset 2,5 2,5
Annetut yrityskiinnitykset 6,8 6,8
Annetut takaukset,
osakkuusyritysten puolesta annettu 0,0 0,3
Annetut takaukset,
tytäryhtiön puolesta annettu 4,7 4,7
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja
Sievi Capital Oyj on antanut rahoituslaitokselle 2,3 miljoonan euron
vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta realisoitumisesta aiheutuvien
vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on kirjattu vastaava varaus.
TUNNUSLUVUT
1-12 1-12
2016 2015
Oman pääoman tuotto, % 17,7 % 11,4 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % 21,6 % 12,3 %
Nettovelkaantumisaste, % -24,0 % -10,6 %
Omavaraisuusaste, % 91,0 % 93,4 %
Henkilöstö keskimäärin 3 3
Tulos / osake, euroa
laimennettu* ja laimentamaton 0,17 0,14
Oma pääoma / osake, euroa 0,70 1,23
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 7,5 11,5
Kauden alin kurssi, euroa 1,21 1,33
Kauden ylin kurssi, euroa 1,91 1,85
Kurssi kauden lopussa, euroa 1,29 1,58
Markkina-arvo kauden lopussa, milj.euroa 74,5 91,3
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 57 765 57 765
- ilman omia osakkeita 57 765 57 765
- painotettu keskiarvo 57 765 57 765
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13 % yhtiön osakkeista.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto-% Tilikauden voitto x 100
Oma pääoma (keskiarvo)
Sijoitetun (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rah.kulut) x
pääoman tuotto-% 100
Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
(Korol.velat - rahat, pankkisaam.ja rah.arvopap.) x
Nettovelkaantumisaste (%) 100
Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Tulos / osake Tilikauden voitto
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
vuoden aikana
Oma pääoma / osake* Oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden
lopussa
Hinta / voitto -suhde
(P/E-luku) Osakkeen kurssi kauden lopussa
Tulos / osake
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän kurssi
*) Substanssiarvo per osake lasketaan samalla kaavalla
SIEVI CAPITAL OYJ
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Heikki Vesterinen
+358 40 500 6898 (vaihde)
JAKELU:
NASDAQ Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital on pörssilistattu (NASDAQ Helsinki) sijoitusyhtiö, joka tekee
sijoituksia pieniin ja keskisuuriin yrityksiin Pohjoismaissa. Sijoitusyhtiö
sijoittaa varojaan kannattaviin ja kasvupotentiaalia omaaviin yhtiöihin ja
kasvattaa sijoituskohteidensa arvoa aktiivisen omistajaohjauksen kautta.
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |