HKScan Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Osavuosikatsaus Q1/2024: HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto ja liiketulos paranivat

HKScan Oyj:n tammi-maaliskuun osavuosikatsaus 2024, 8.5.2024 klo 8.30

HKScanin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2024

Tammi-maaliskuu 2024

  · HKScan allekirjoitti 2.5.2024 sopimuksen, jolla se myy Tanskan tytäryhtiönsä
HKScan Denmark A/S:n osakkeet hollantilaiselle Plukon Food Group B.V.:lle.
Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2024 aikana ja sen toteutuminen edellyttää
Tanskan kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Yrityskauppa muuttaa HKScanin
rakennetta ja taloudellisia tunnuslukuja. Tanskan liiketoiminta esitetään
lopetettuna toimintona, ja HKScanin taloudellinen raportointi keskittyy
jatkuviin toimintoihin. Tanskan varojen ja velkojen arvostaminen arvioituun
kauppahintaan transaktiokulut huomioiden johti 11 miljoonan euron
arvonalentumiseen.
  · HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 4,9 prosenttia ja oli
228,7 (218,0) miljoonaa euroa. Myynti kasvoi hyvän kuluttajakysynnän sekä
onnistuneiden kaupallisten toimenpiteiden ansiosta. Maaliskuun poliittiset lakot
vaikuttivat vientiin negatiivisesti.
  · Konsernin jatkuvien toimintojen liiketulos oli 1,2 (-0,4) miljoonaa euroa.
  · Konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos oli 1,4 (-2,3)
miljoonaa euroa. Kustannustaso pysyi edelleen korkeana tammi-maaliskuussa.
Kuluttajakysyntä Suomessa jatkui edeltävän jakson hyvällä tasolla ja oli
vahvempaa kuin heikolla vertailukaudella. HKScan vahvisti asemiaan Suomen
markkinoilla onnistuneilla kaupallisilla toimenpiteillä, mikä pienensi tarvetta
vähemmän kannattavan lihan viennille vertailukauteen verrattuna. Parempi myynnin
rakenne, tuotannon tehostaminen ja kustannussäästöt paransivat kannattavuutta
tammi-maaliskuussa 2024.
  · Suomen liiketoimintayksikön vertailukelpoinen liiketulos oli 3,4 (0,5)
miljoonaa euroa.
  · Liiketoiminnan rahavirta oli 1,8 (-5,7) miljoonaa euroa. Rahavirta parani
vertailukaudesta huomattavasti käyttöpääoman vertailukautta paremman kehityksen
sekä vahvistuneen käyttökatteen ansiosta.
  · Korollinen nettovelka oli 208,0 (372,7) miljoonaa euroa ja
nettovelkaantumisaste 93,8 (139,6) prosenttia.
  · Korollinen nettovelka ilman IFRS16 mukaisia leasing velkoja oli 114,8
(258,2) miljoonaa euroa.
  · Ruotsin liiketoimintayksikön kauppa toteutui 27.3.2024.
  · Kaupan seurauksena HKScanin yhtiökokous hyväksyi yhtiön toiminimen
muuttamisen HKFoods Oyj:ksi. Uudet rinnakkaistoiminimet ovat HKFoods Plc
(englanniksi) ja HKFoods Abp (ruotsiksi).

Sulkeissa olevat luvut viittaavat samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei
toisin mainita. Raportin luvut ovat tilintarkastamattomat.

Näkymät 2024

Vuonna 2024 HKScan arvioi konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen
liiketuloksen paranevan vuodesta 2023.

AVAINLUVUT, LIIKEVAIHTO, JATKUVAT TOIMINNOT

(miljoonaa euroa)  1-3/2024  1-3/2023   2023
Liikevaihto           228,7     218,0  933,0
    Suomi             228,7     218,0  933,0

AVAINLUVUT, LIIKETULOS, JATKUVAT TOIMINNOT

(miljoonaa euroa)                        1-3/2024  1-3/2023  2023
Liiketulos                                    1,2      -0,4  14,3
 - % liikevaihdosta                           0,5      -0,2   1,5
Vertailukelpoinen liiketulos                  1,4      -2,3  11,6
 - % liikevaihdosta                           0,6      -1,0   1,2
    Vertailukelpoinen liiketulos, Suomi       3,4       0,5  20,5
     - % liikevaihdosta                       1,5       0,2   2,2

AVAINLUVUT, MUUT

(miljoonaa euroa)                      1-3/2024  1-3/2023   2023
Käyttökate (EBITDA), jatkuvat               8,9       7,4   45,1
toiminnot
Tulos ennen veroja, jatkuvat               -3,7      -5,8  -10,7
toiminnot
 - % liikevaihdosta                        -1,6      -2,7   -1,2
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot       -3,8      -6,5  -17,3
 - % liikevaihdosta                        -1,7      -3,0   -1,9
Tulos/osake, euroa, jatkuvat              -0,05     -0,08  -0,24
toiminnot
Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa,     -0,05     -0,09  -0,27
jatkuvat toiminnot
Liiketoiminnan rahavirta, sis.              1,8      -5,7   50,6
lopetetut toiminnot
Rahavirta investointien jälkeen, sis.      73,9     -12,8   73,3
lopetetut toiminnot
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE)          -0,2      -5,2    3,0
ennen veroja, %, sis. lopetetut
toiminnot
Korollinen nettovelka                     208,0     372,7  287,9
Nettovelkaantumisaste %                    93,8     139,6  121,0

HKScanin toimitusjohtaja Juha Ruohola

Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä HKScanin mittava rakennemuutos jatkui.
Myönteistä on yhtiön liikevaihdon ja liiketuloksen paraneminen. HKScanin
jatkuvien toimintojen liikevaihto vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä
kasvoi 4,9 prosenttia ja oli 228,7 (218,0) miljoonaa euroa. Konsernin jatkuvien
toimintojen liiketulos oli 1,2 (-0,4) miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen
liiketulos oli 1,4 (-2,3) miljoonaa euroa.

Myynti kasvoi hyvän kuluttajakysynnän sekä onnistuneiden kaupallisten
toimenpiteiden ansiosta, mikä vahvisti HKScanin asemaa Suomen markkinoilla ja
pienensi tarvetta vähemmän kannattavan lihan viennille vertailukauteen
verrattuna. Kustannustaso pysyi edelleen korkeana tammi-maaliskuussa. Parempi
myynnin rakenne, tuotannon tehostaminen ja kustannussäästöt paransivat
kannattavuutta katsauskaudella. Inflaatiopaine helpotti edelleen alkuvuonna,
mutta markkinakorot pysyivät korkeina, mikä on lisännyt kustannuksia paitsi koko
arvoketjulle myös kuluttajille.

Aiemmin kertomamme investoinnit Forssassa ja Raumalla etenivät suunnitellusti.
Lisäksi kerroimme, että keskitämme siipikarjatuotteiden pakkaustoiminnot Eurasta
Raumalle ja Forssaan sekä investoimme Euran yksikköömme noin kahdeksan miljoonaa
euroa kypsien tuotteiden valmistukseen. Näistä investoinneista ja muista
kehittämissuunnitelmistamme odotamme syntyvän yhteensä noin 6 miljoonan euron
vuotuiset kustannussäästöt. Säästöjen odotamme toteutuvan, kun investoinnit
valmistuvat Q3/2024 alkaen Q2/2025 loppuun mennessä.

Myönteinen tuloskehitys on erittäin hieno asia. Siihen olemme päässeet
yhteistyössä oman henkilöstömme mutta myös sopimustuottajiemme ja muiden
kumppaneidemme kanssa. Kannattavuus ei ole tyydyttävä. Tavoitteen mukaisen
tuloskehityksen saavuttamiseksi ja kannattavuuden parantamiseksi jatkamme
edelleen kustannusten tiukkaa hallintaa, tuotannon tehostamista, tuoteportfolion
optimointia kuluttajakysynnän muutoksessa sekä kaupallisia toimia.

Olemme HKScanissa viimeisen puolentoista vuoden aikana arvioineet eri
liiketoimintojen asemaa osana konsernia taloudellisen liikkumatilamme
lisäämiseksi. Olemme parantaneet HKScanin kannattavuutta ja vahvistaneet tasetta
Baltian liiketoimintojen myynnillä, joka saatettiin loppuun elokuussa 2023.
Ruotsin liiketoimintojen kauppa toteutui maaliskuun 2024 lopussa. Toukokuun
alussa kerroimme, että olemme allekirjoittaneet sopimuksen Tanskan tytäryhtiömme
HKScan Denmark A/S:n myynnistä hollantilaiselle Plukon Food Groupille. Kaupan
odotetaan toteutuvan vuoden 2024 aikana ja sen toteutuminen edellyttää Tanskan
kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Tanskan liiketoimintojen myyntipäätöksen
jälkeen on yhtiön eri liiketoimintojen aseman arviointi saatu tällä erää
päätökseen.

Yrityskaupat ovat muuttaneet ja muuttavat HKScanin rakennetta ja taloudellisia
tunnuslukuja. Siksi tässäkin osavuosikatsauksessa yhtiön taloudellinen
raportointi keskittyy jatkuviin toimintoihin, joita ovat liiketoiminnat
Suomessa. Puolan yksikön luvut raportoidaan osana liiketoimintayksikkö Suomen
lukuja.

Liiketoimintojen myynnit ovat vahvistaneet HKScanin tasetta, ja niistä saadut
maksut on käytetty yhtiön lainojen lyhennyksiin. Rahavirta parani
vertailukaudesta huomattavasti käyttöpääoman vertailukautta paremman kehityksen
sekä vahvistuneen käyttökatteen ansiosta. Yhtiön nettovelka pieneni
vertailukaudesta 164,7 miljoonalla eurolla ja vuodenvaihteesta 79,9 miljoonalla
eurolla 208,0 (372,7) miljoonaan euroon. HKScanin nettovelkaantumisaste oli 93,8
(139,6) prosenttia.

Katsauskaudella HKScan on käynnistänyt neuvottelut vuonna 2025
tammi-maaliskuussa erääntyvän velan uudelleenrahoittamiseksi, ja neuvottelut eri
rahoitusvaihtoehtojen tarkemmista ehdoista jatkuvat keväällä 2024. Johdon arvion
mukaan rahoitusneuvotteluissa tullaan saavuttamaan yhtiön kannalta positiivinen
ja toiminnan jatkuvuuden varmistava tulos.

Liiketoimintojen myynnit edistävät mahdollisuuksiamme keskittyä paremmin meille
jääviin liiketoimintoihin ja toteuttaa pitkän aikavälin strategiaamme, joka on
kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Jatkamme toimintaamme perustaltamme vahvasti
suomalaisena, mutta kansainvälisesti toimivana pörssiyhtiönä. Asemamme
markkinassa on merkittävä ja brändimme vahvoja. Nyt keskitymme
ydinliiketoimintojemme kilpailukyvyn ja toimintojen kannattavuuden parantamiseen
ja jatkamme pitkän aikavälin strategiamme toteuttamista kohti entistä
monipuolisempaa ruokataloa.

Ruotsin liiketoimintojen myynnin seurauksena HKScanin yhtiökokous päätti yhtiön
uudesta nimestä, joka on HKFoods Oyj. Nimi otetaan käyttöön vaiheittain, kun se
on rekisteröity kaupparekisteriin arviolta toukokuun 2024 aikana.

Vastuullisuusohjelmamme ytimessä ovat henkilöstön hyvinvointi ja turvallisuus,
joita edistämme konsernitasoisella Better Together -ohjelmalla sekä Safety First
-ohjelmalla. Ohjelmat ovat osa HKScanin strategian ja yritysvastuuohjelman
toteuttamista yhtiön arvojen - innosta, välitä, johda ja ota vastuu -
mukaisesti. Keskeinen tavoitteemme on olla turvallinen työpaikka omalle
henkilöstölle ja yksiköissä toimiville yhteistyökumppaneille.

Ensimmäisellä neljänneksellä jatkoimme valmistautumista EU:n
kestävyysraportointidirektiiviin (CSRD) ja päivitimme vastuullisuusohjelmamme
ilmastopäästöjen laskennan ja ilmastotavoitteen sekä aikataulun vastaamaan
paremmin kansainvälisiä ilmastotyön suuntaviivoja, laskentaohjeistuksia ja
raportointistandardeja. HKScan-konsernin uudistettu ilmastotavoite on saavuttaa
nettonolla kaikkien kasvihuonekaasujen päästöjen osalta (net zero) vuoteen 2050
mennessä.

Uudistetun päästölaskennan ja ilmastotavoitteemme avulla edistämme Pariisin
ilmastosopimuksen tavoitteita ja täytämme lisäksi uudet maankäyttösektorille
asetetut vaatimukset. HKScanin ilmastotyötä ohjaa kattava toimenpidekokonaisuus.
Se koostuu kymmenistä liiketoimintayksiköidemme määrittelemistä, mitattavista
ilmastopäästöjen vähentämistoimista. Etenemme kohti ilmastopäästöjen nettonollaa
yhdessä sopimustuottajien ja muiden kumppanien kanssa.

Tehtyjen merkittävien rakenteellisten ja toiminnallisten toimenpiteiden ansiosta
tulevaisuutemme näyttää selkeästi valoisammalta. Jatkamme määrätietoista
työtämme kohti monipuolista ruokataloa.

Keskeistä tammi-maaliskuussa 2024

Ruotsin liiketoimintojen kauppa toteutui

HKScan myi Ruotsin tytäryhtiönsä HKScan Sweden AB:n osakkeet Lantmännen ek
förille 27.3.2024. Kauppaa edelsivät Ruotsin viranomaisten helmikuussa 2024
antama hyväksyntä ulkomaisten yritysostojen valvonnan (FDI) osalta sekä HKScanin
ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksyntä järjestelylle. EU:n komissio ilmoitti
7.3.2024 hyväksyneensä järjestelyn, ja kauppa saatettiin loppuun 27.3.2024.

HKScan Sweden AB:n osakkeiden kauppahinta muodostui noin 60 milj. euron
käteisvastikkeesta sekä Lantmännenin omistamista HKScanin A-osakkeista 6 869 750
kpl ja K-osakkeista 665 000 kpl. Lisäksi Lantmännen maksoi takaisin HKScanin ja
HKScan Sweden AB:n välisen sisäisen lainan noin 50 milj. euroa. HKScanilta
poistui myös taseen ulkopuolista factoring-rahoitusta noin 55 milj. euroa ja
IFRS 16 -leasingvelkaa noin 13 milj. euroa. Kauppahinnasta maksettiin sopimuksen
allekirjoituksen yhteydessä 25 miljoonan euron ennakkomaksu ja loppuosa
maksettiin yrityskaupan toteuttamisen jälkeen.
Kaupan myötä HKScanin omistus Ruotsin liiketoiminnoissa päättyi.

Tietoja kaupasta on kerrottu tiedotteilla:
29.12.2023 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/stock
-releases/2023/12/sisapiiritieto-hkscan-myy-ruotsin-c4717003/),
28.2.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/stock-releases/2024/02/hkscan
-oyjn-ylimaaraisen-yhtiokokouksen-c4761628/),
7.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/03/eun
-komissio-antoi-hyvaksynnan-c4769137/) ja
27.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/03/hkscanin
-ruotsin-liiketoimintojen-c4784268/)

Kehittämisinvestointi Euran valmisruokayksikköön parantaa kannattavuutta ja
kilpailukykyä

Tammikuussa 2024 HKScan ilmoitti suunnittelevansa tuotantotoimintansa
tehostamista keskittämällä Euran yksikössä olleen siipikarjapakkaamotoiminnan
yhtiön Rauman ja Forssan tuotantoyksiköihin. Helmikuussa päättyneiden
muutosneuvottelujen piirissä oli Eurassa 19 henkilöä, joille HKScan pystyi
tarjoamaan töitä yrityksen sisältä. HKScan tavoittelee tehostamistoimilla noin
miljoonan euron vuotuisia säästöjä vuoden 2024 kolmannelta neljännekseltä
alkaen.

Muutosneuvottelujen jälkeen HKScan päätti toteuttaa Euran yksikköönsä noin 8
miljoonan euron kypsien tuotteiden valmistuslinjainvestoinnin. Strategisella
investoinnilla HKScan parantaa kannattavuuttaan kasvattamalla tuotteiden
jalostusarvoa ja tehostamalla toimintaa sekä vastaa kuluttajien kasvavaan
tarpeeseen nopeasta ja helposta ruoanvalmistuksesta. Linjastolla tehtävät uudet
tuotteet tuodaan markkinoille vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen aikana. Tällä
hetkellä HKScanin Euran yksikössä valmistetaan esimerkiksi HK[®]- ja Via[®]
-pizzoja, minkä lisäksi siellä on Mäkitalon Maistuvien ja Kivikylän
Kotipalvaamon toimintoja.

Tietoa asiasta on kerrottu tiedotteilla:
11.1.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/01/hkscan
-suunnittelee-siipikarjanlihan-c4723453/),
5.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/03/hkscan
-keskittaa-siipikarjanlihan-c4766514/) ja
14.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/03/hkscan
-tekee-euran-yksikkoonsa-c4773793/)

Suomalaisille sianlihatuotteille vientilupa Etelä-Afrikkaan

Tammikuussa 2024 HKScan ilmoitti käynnistävänsä sianlihan viennin Suomesta Etelä
-Afrikkaan. Viennin arvioidaan käynnistyvän vuoden 2024 alkupuoliskolla.

Kansainvälisiin kuljetuksiin kohdistuneet lakot vaikeuttivat HKScanin vientiä

Merkittävä määrä vientituotteita jäi toimittamatta kansainvälisiin kuljetuksiin
kohdistuneiden lakkojen takia, mikä johti varastotasojen nousuun.

Yhtiön nimi muuttuu

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi yhtiön toiminimen HKScan Oyj:n muuttamisen
HKFoods Oyj:ksi.

Tietoa asiasta on kerrottu tiedotteilla:
15.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/stock-releases/2024/03/kutsu
-hkscan-oyjn-varsinaiseen-c4775262/) ja
18.4.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/04/hkscanin
-nimi-muuttuu--yhtion-uudeksi-c4799164/)

HKScan uudisti ilmastopäästöjen laskentaa ja ilmastotavoitteen

HKScan on päivittänyt vastuullisuusohjelmansa ilmastopäästöjen laskennan ja
ilmastotavoitteen sekä aikataulun vastaamaan paremmin kansainvälisiä ilmastotyön
suuntaviivoja, laskentaohjeistuksia ja raportointistandardeja. HKScan-konsernin
uudistettu ilmastotavoite on saavuttaa nettonolla kaikkien kasvihuonekaasujen
päästöjen osalta (net zero) vuoteen 2050 mennessä.

Tietoa asiasta on kerrottu tiedotteella:
25.1.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/press-releases/2024/01/hkscanin
-lyhyen-aikavalin-ja-maaperaan-c4732820/)

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

HKScan myy Tanskan liiketoimintonsa

HKScan Oyj allekirjoitti 2.5.2024 sopimuksen, jolla se myy Tanskan tytäryhtiönsä
HKScan Denmark A/S:n osakkeet hollantilaiselle Plukon Food Group B.V.:lle.
Velaton kauppahinta on 44,6 miljoonaa euroa. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden
2024 aikana ja sen toteutuminen edellyttää Tanskan kilpailuviranomaisten
hyväksyntää. Tanskan liiketoimintojen myyntipäätöksen jälkeen on yhtiön eri
liiketoimintojen aseman arviointi saatu tällä erää päätökseen.

Tietoa asiasta on kerrottu tiedotteella:
7.3.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/stock
-releases/2024/03/sisapiiritieto-hkscan-neuvottelee-c4769194/) ja
2.5.2024 (https://www.hkscan.com/fi/uutishuone/stock
-releases/2024/05/sisapiiritieto-hkscan-myy-tanskan-c4810691/)

Turussa 8. toukokuuta 2024

HKScan Oyj

Hallitus

Tiedotustilaisuus

HKScan järjestää tammi-maaliskuun osavuosikatsauksen tiedotustilaisuuden
analyytikoille, institutionaalisille sijoittajille ja medialle 8.5.2024 klo
10.00 webcastina osoitteessa https://hkscan.videosync.fi/q1
-2024/. (https://eur02.safelinks.protection.outlook.com/?url=https%3A%2F%2Fhkscan
.videosync.fi%2Fq1
-2024%2F&data=05%7C02%7Cjenni.laine%40hkscan.com%7C8f091bdf60e549ed02c708dc645a17
51%7Cbede92472ee64171b66eada66bc7873b%7C0%7C0%7C638495585370180024%7CUnknown%7CTW
FpbGZsb3d8eyJWIjoiMC4wLjAwMDAiLCJQIjoiV2luMzIiLCJBTiI6Ik1haWwiLCJXVCI6Mn0%3D%7C0%
7C%7C%7C&sdata=h6K6PikKJHKZTninNqArSVZd7qmwaWdT27OZykcYAS0%3D&reserved=0)
Tilaisuus on suomenkielinen, ja tallenne on nähtävissä myöhemmin samana päivänä
osoitteessa www.hkscan.com. Tammi-maaliskuun tuloksen esittelevät
toimitusjohtaja Juha Ruohola ja talousjohtaja Jyrki Paappa.

Sijoittajapuhelujen sopimiseksi pyydämme olemaan yhteydessä johdon assistentti
Suvi Oksavaan,
puh. 044 554 4231 tai suvi.oksava@hkscan.com.

Taloudelliset julkaisut

HKScan julkistaa seuraavat taloudelliset raportit vuonna 2024:

  · puolivuosikatsaus 2024 keskiviikkona 7.8.2024 noin klo 8.30
  · osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2024 keskiviikkona 6.11.2024 noin klo 8.30

Lisätietoja
Juha Ruohola, toimitusjohtaja, puh. 0400 647 160
Jyrki Paappa, talousjohtaja, puh. 050 556 6512
HKScan Media Service Desk, p. 010 570 5700 tai sähköpostitse
communications@hkscan.com

110 vuoden kokemuksella me HKScanissa teemme elämästä maistuvampaa - tänään ja
huomenna. Strateginen tavoitteemme on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi.
Kotimarkkinoitamme ovat Suomi ja Tanska, missä noin 3 600 ammattilaistamme
valmistaa vastuullista ja paikallisesti tuotettua ruokaa kuluttajien erilaisiin
ruokahetkiin. Tunnettuja tuotemerkkejämme ovat HK[®], Kariniemen[®], Via[®] ja
Rose[®]. Kehitämme ilmastoystävällisempää tapaa tuottaa ruokaa. Pörssilistatun
HKScanin jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2023 oli lähes 1,2 miljardia
euroa. www.hkscan.com.

Katsauksessa mainitut brändit HK[®], Kariniemen[®], Via[®] ja Rose[®] ovat
pörssilistatun HKScan-konsernin rekisteröimiä tavaramerkkejä.

Attachments:

05075455.pdf