2011-10-26 08:00:00 CEST
2011-10-26 08:00:37 CEST
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Keskon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011
KESKO OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.10.2011 KLO 09.00 1(27)
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 7,9 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 207,4 milj. euroa,
joka oli 19,8 milj. euroa edellisvuotta enemmän (187,6 milj. euroa).
* Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista
kuukauden aikana. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan
kahdentoista kuukauden aikana pysyvän saavutetulla hyvällä tasolla
kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen merkittävistä
laajentamiskustannuksista huolimatta. Konserni on muuttanut tulevaisuuden
näkymäänsä kannattavuuden kehityksen osalta. Aiemmin liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä ennakoitiin kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden
aikana.
Keskeiset tunnusluvut
1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010
Liikevaihto, milj. e 6 979 6 467 2 404 2 231
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 207,4 187,6 89,2 88,7
Liikevoitto, milj. e 207,8 223,9 88,2 123,9
Tulos ennen veroja, milj. e 208,1 225,1 88,0 124,5
Investoinnit, milj. e 320,9 123,6 126,3 35,9
Tulos/osake, e, laimennettu 1,33 1,48 0,53 0,81
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 1,34 1,21 0,54 0,55
30.9.2011 30.9.2010
Omavaraisuusaste, % 54,0 53,4
Oma pääoma/osake, e 21,66 21,11
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuu 2011
Konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa 2011 oli 6 979 milj. euroa, mikä on 7,9 %
enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (6 467 milj. euroa). Suomessa
liikevaihto kasvoi 7,3 % ja muissa maissa 11,0 %. Kansainvälisen toiminnan osuus
liikevaihdosta oli 17,6 % (17,1 %). Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana
ruokakaupassa sekä auto- ja konekaupassa.
1-9/2011 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 3 074 +6,9 133,6 +10,3
Käyttötavarakauppa 1 063 -0,4 3,7 -16,6
Rautakauppa 2 059 +8,7 31,1 +6,9
Auto- ja konekauppa 911 +21,2 44,8 +15,6
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -128 +5,9 -5,7 +3,6
Yhteensä 6 979 +7,9 207,4 +19,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 207,4 milj. euroa
(187,6 milj. euroa). Se oli 3,0 % liikevaihdosta (2,9 %). Kannattavuus parani
auto- ja konekaupassa, ruokakaupassa sekä rautakaupassa. Vuoden 2010 tammi-
syyskuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten
kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa. Keskon Eläkekassan
etuuspohjaiseen lisäeläkevastuuseen liittyvän ylikatteen kohdistamisperiaatetta
toimialoille on muutettu vuoden alusta vastaamaan eläkevastuiden jakautumista.
Muutoksen vaikutus tammi-syyskuun 2011 liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä
on ruokakaupassa -1,3 milj. euroa ja käyttötavarakaupassa -3,0 milj. euroa.
Liikevoitto oli 207,8 milj. euroa (223,9 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä 0,4 milj. euroa. Vertailukauteen sisältyy kertaluonteisia
kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon tytäryhtiön Pikoil Oy:n
liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyviä varauksia
nettomääräisesti yhteensä 36,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen veroja tammi-
syyskuussa oli 208,1 milj. euroa (225,1 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 1,33 euroa (1,48 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 21,66 euroa (21,11 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-syyskuussa oli 8 675 milj. euroa ja se kasvoi 7,6 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla
6,2 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti
oli tammi-syyskuussa 4 162 milj. euroa ja se kasvoi 5,2 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-syyskuussa 64 318
uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli syyskuun lopussa 2 139 257 ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3 705 284.
Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuu 2011
Konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2011 oli 2 404 milj. euroa, mikä on 7,8 %
enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 231 milj. euroa). Suomessa
liikevaihto kasvoi 7,4 % ja muissa maissa 9,3 %. Kansainvälisen toiminnan osuus
liikevaihdosta oli 19,4 % (19,1 %). Ruokakaupan liikevaihtoa kasvatti K-
ruokakauppojen päivittäistavaramyynnin hyvä kehitys. Auto- ja konekaupan kasvua
vauhdittivat sekä markkinan että markkinaosuuden kasvu.
7-9/2011 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 049 +6,4 46,4 -3,1
Käyttötavarakauppa 376 -0,5 8,7 -4,5
Rautakauppa 731 +6,4 21,3 +1,3
Auto- ja konekauppa 290 +33,0 13,0 +4,3
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -42 +8,5 -0,2 +2,6
Yhteensä 2 404 +7,8 89,2 +0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa 89,2 milj. euroa
(88,7 milj. euroa). Se oli 3,7 % liikevaihdosta (4,0 %). Kannattavuus parani
auto- ja konekaupassa ja rautakaupassa. Vuoden 2010 heinä-syyskuun liikevoittoa
ilman kertaluonteisia eriä paransi eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä
tuloutunut 8 milj. euroa.
Liikevoitto oli 88,2 milj. euroa (123,9 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -1,0 milj. euroa. Edellisen vuoden heinä-syyskuussa
kertaluonteisiin eriin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja sekä Ruokakeskon
tytäryhtiön Pikoil Oy:n liikenneasematoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyviä
varauksia nettomääräisesti yhteensä 35,3 milj. euroa. Konsernin tulos ennen
veroja heinä-syyskuussa oli 88,0 milj. euroa (124,5 milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,53 euroa (0,81 euroa). Konsernin oma
pääoma osaketta kohden oli 21,66 euroa (21,11 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
heinä-syyskuussa oli 3 065 milj. euroa ja se kasvoi 8,4 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla
6,6 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava veroton myynti
oli heinä-syyskuussa 1 440 milj. euroa ja se kasvoi 5,7 % edelliseen vuoteen
verrattuna.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 169,1 milj. euroa (268,8 milj.
euroa). Liiketoiminnan rahavirtaa paransi vertailukaudella korottomien velkojen
kasvu. Investointien rahavirta oli -330,9 milj. euroa (-46,8 milj. euroa).
Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 6,2 milj. euroa (115,5 milj.
euroa).
Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät tammi-syyskuussa erinomaisella
tasolla. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 488 milj. euroa (850 milj. euroa).
Korolliset velat olivat syyskuun lopussa 424 milj. euroa (456 milj. euroa) ja
korolliset nettovelat -64 milj. euroa (-394 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli
kauden lopussa 54,0 % (53,4 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 0,0 milj. euroa
(nettorahoitustuotot 1,4 milj. euroa).
Liiketoiminnan rahavirta heinä-syyskuussa oli 125,7 milj. euroa (133,4 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -136,7 milj. euroa (38,9 milj. euroa).
Siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 2,4 milj. euroa (110,9 milj.
euroa).
Konsernin nettorahoitustuotot olivat heinä-syyskuussa 0,3 milj. euroa (0,8 milj.
euroa).
Verot
Konsernin verot tammi-syyskuussa olivat 66,5 milj. euroa (72,0 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan
tappiollisuus, oli 32,0 % (32,0 %).
Konsernin verot heinä-syyskuussa olivat 29,3 milj. euroa (40,4 milj. euroa).
Efektiivinen veroaste oli 33,2 % (32,4 %).
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 320,9 milj. euroa (123,6
milj. euroa) eli 4,6 % (1,9 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
276,7 milj. euroa (93,7 milj. euroa), yrityshankinnat 21,1 milj. euroa ja muut
investoinnit 23,0 milj. euroa (29,9 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan
liiketoimintaan olivat 36,0 % (24,0 %) kokonaisinvestoinneista.
Konsernin investoinnit heinä-syyskuussa olivat yhteensä 126,3 milj. euroa (35,9
milj. euroa) eli 5,3 % (1,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
101,1 milj. euroa (30,3 milj. euroa), yrityshankinnat 21,1 milj. euroa ja muut
investoinnit 4,0 milj. euroa (5,6 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan
liiketoimintaan olivat 34,8 % (9,9 %) kokonaisinvestoinneista.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-syyskuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 18 855 (18 173) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän lisäys oli 133 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 549
henkilöä.
Syyskuun 2011 lopussa henkilömäärä oli 22 579 (21 700), joista Suomessa
työskenteli 12 321 (12 222) ja Suomen ulkopuolella 10 258 (9 478) henkilöä.
Henkilömäärän lisäys syyskuun 2010 loppuun verrattuna oli Suomessa 99 henkilöä
ja Suomen ulkopuolella 780 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-syyskuussa 414,2 milj. euroa ja ne
kasvoivat 10,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. Heinä-syyskuussa henkilöstökulut
kasvoivat 13,2 % edelliseen vuoteen verrattuna ja olivat 131,1 milj. euroa.
Vuoden 2010 heinä-syyskuun henkilöstökuluja pienensi eläkevakuutusten
kannansiirron yhteydessä tuloutunut 8 milj. euroa.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010
Liikevaihto, milj. e 3 074 2 874 1 049 986
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,
milj. e 133,6 123,3 46,4 49,5
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 4,3 4,3 4,4 5,0
Investoinnit, milj. e 159,2 59,8 64,8 21,9
Liikevaihto, milj. e 1-9/2011 Kehitys, % 7-9/2011 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 2 380 +8,1 808 +8,1
Kespro 552 +6,9 195 +6,4
Muut 142 -9,5 47 -16,8
Yhteensä 3 074 +6,9 1 049 +6,4
Tammi-syyskuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 3 074 milj. euroa (2 874 milj.
euroa) ja se kasvoi 6,9 %. Pirkka-tuotteiden myynti K-ruokakaupoille kehittyi
erinomaisesti ja se kasvoi 37,7 % (alv 0 %). K-ruokakauppojen
päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 6,2 % (alv 0 %). Myynti
kehittyi erityisen hyvin K-citymarketin ja K-supermarketin osalta. Suomen
päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen
tammi-syyskuussa 5,5 - 6,0 % edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio).
Päivittäistavaramarkkinoilla hintojen muutoksen arvioidaan olleen noin 4,5 %
edelliseen vuoteen verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli 133,6
milj. euroa (123,3 milj. euroa), eli 10,3 milj. euroa edellisvuotta enemmän.
Kannattavuutta paransi K-ruokakauppojen hyvä myynnin kehitys sekä kustannusten
hallinta. Liikevoitto oli 133,7 milj. euroa (121,2 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 159,2 milj. euroa (59,8 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 153,8 milj. euroa (48,5 milj.
euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Ruokakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 1 049 milj. euroa (986 milj. euroa)
ja se kasvoi 6,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla
ajanjaksolla 6,6 % (alv 0 %).
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 46,4
milj. euroa (49,5 milj. euroa), eli 3,1 milj. euroa edellisvuotta vähemmän.
Vuoden 2010 heinä-syyskuun liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä paransi
eläkevakuutusten kannansiirron yhteydessä tuloutunut 6 milj. euroa. Liikevoitto
oli 45,7 milj. euroa (47,3 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 64,8 milj. euroa (21,9 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 63,9 milj. euroa (20,3 milj.
euroa).
Heinä-syyskuussa 2011 avattiin yksi uusi K-citymarket ja yksi uusi K-
supermarket. Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin yhteensä 15 kauppaan.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat uudet K-citymarketit Lahden
Karistoon, Äänekoskelle, Hyvinkäälle, Kauhajoelle, Kouvolaan ja Valkeakoskelle.
K-supermarketit Mäntsälässä, Lieksassa ja Loimaalla laajennetaan K-
citymarketeiksi ja K-citymarket Kuopio Kolmisoppea laajennetaan. Uusia K-
supermarketeja on rakenteilla Vihtiin, Helsingin Myllypuroon, Hattulaan,
Tampereelle, Vaasaan, Järvenpäähän, Vantaan Louhelaan, Lahteen, Kiiminkiin,
Poriin, Pihtiputaalle, Nurmijärvelle, Helsingin Kaisaniemeen ja Vantaan
Hämeenkylään.
Käyttötavarakauppa
1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010
Liikevaihto, milj. e 1 063 1 068 376 378
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 3,7 20,3 8,7 13,2
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 0,3 1,9 2,3 3,5
Investoinnit, milj. e 50,5 16,9 32,4 4,2
Liikevaihto, milj. e 1-9/2011 Kehitys, % 7-9/2011 Kehitys, %
K-citymarket käyttötavara 435 +3,1 153 +4,5
Anttila 311 -5,8 106 -8,8
Intersport 118 -0,4 43 +2,0
Indoor 132 +15,4 49 +14,3
Musta Pörssi 51 -23,9 19 -21,9
Kenkäkesko 18 +5,8 8 +9,0
Yhteensä 1 063 -0,4 376 -0,5
Tammi-syyskuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 063 milj. euroa (1 068
milj. euroa) ja se laski 0,4 %. K-citymarketin käyttötavarakauppa sekä Asko ja
Sotka kasvattivat myyntiään. Helmikuun alussa suljettiin Tikkurilan Anttila-
tavaratalo vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Hämeenlinnan Anttila-tavaratalo
muutettiin K-citymarketiksi, joka avattiin syyskuussa 2011. Huhtikuussa avattiin
K-citymarketit Vantaan Tammistoon sekä Jyväskylän Palokkaan. Toukokuussa
avattiin K-citymarket Seinäjoen Päivölään. Verkoston tervehdyttämisen
seurauksena Musta Pörssi -kauppojen lukumäärä laski edellisvuoden 49:stä 32:een.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa
3,7 milj. euroa (20,3 milj. euroa), mikä on 16,6 milj. euroa vähemmän kuin
edellisenä vuonna. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttivat Anttilan myynnin
laskun lisäksi Anttilan uuden logistiikkakeskuksen käynnistäminen sekä K-
citymarketin ja Anttilan valikoimien uudistaminen. Liikevoitto oli 4,1 milj.
euroa (57,7 milj. euroa). Vertailukauden liikevoittoon sisältyi 37,4 milj. euroa
kiinteistöjen myyntivoittoja.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 50,5 milj. euroa (16,9
milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Käyttötavarakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 376 milj. euroa (378 milj.
euroa) ja se laski 0,5 %. K-citymarketin käyttötavarakauppa, Intersport ja
Budget Sport sekä Asko ja Sotka kasvattivat myyntiään. K-citymarketin
käyttötavarakaupan liikevaihto kasvoi onnistuneen markkinoinnin ja
tuotevalikoiman sekä uusien myymälöiden ansiosta.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli heinä-syyskuussa
8,7 milj. euroa (13,2 milj. euroa), mikä on 4,5 milj. euroa vähemmän kuin
edellisenä vuonna. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttivat osaltaan Anttilan
myynnin lasku, K-citymarketin ja Anttilan valikoimien uudistaminen sekä Venäjän
Intersportin toiminnan käynnistäminen. Liikevoitto oli 8,7 milj. euroa (50,6
milj. euroa). Vertailukauden liikevoittoon sisältyi 37,4 milj. euroa
kiinteistöjen myyntivoittoja.
Käyttötavarakaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 32,4 milj. euroa (4,2
milj. euroa).
Syyskuussa avattiin K-citymarket Hämeensaari Hämeenlinnaan.
Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011. Kesko perusti Venäjän
Intersport-toimintaa varten tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja
Melovest Ltd 20 %. 30.9.2011 mennessä Keskon tytäryhtiölle oli siirtynyt 34
kauppaa ja tavoitteena on kasvattaa urheilukauppojen lukumäärä 36 kauppaan tämän
vuoden loppuun mennessä. Jatkossa tavoitteena on vähintään kaksinkertaistaa
Venäjän Intersport-kauppapaikkaverkosto vuoden 2015 loppuun mennessä.
Anttilan uusi automatisoitu logistiikkakeskus vihittiin käyttöön 31.8.2011.
Logistiikkakeskus tehostaa merkittävästi logistiikan tila- ja energiatehokkuutta
ja kasvattaa käyttöönoton edistyessä toimitusten jalostusastetta. Vanhasta
jakelukeskuksesta Hämeenkylässä luovutaan vuoden 2011 loppuun mennessä.
Nykyisistä K-kenkä ja Andiamo-liiketyypeistä syntyvä Kookenkä-ketju avasi
ensimmäisen myymälänsä Tampereella 1.9.2011. Ketjun muiden kauppojen
uudistaminen alkaa loppuvuodesta ja koko ketju lanseerataan keväällä 2012.
Kaikkiaan kauppoja on suunnitteilla noin 50.
Rautakauppa
1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010
Liikevaihto, milj. e 2 059 1 894 731 687
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 31,1 24,2 21,3 20,0
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 1,5 1,3 2,9 2,9
Investoinnit, milj. e 89,3 33,3 23,2 4,8
Liikevaihto, milj. e 1-9/2011 Kehitys, % 7-9/2011 Kehitys, %
Rautakesko Suomi 936 +6,3 311 +6,4
K-rauta Ruotsi 166 +4,3 58 -4,3
Byggmakker Norja 449 +8,6 163 +7,3
Rautakesko Viro 44 +13,2 18 +15,3
Rautakesko Latvia 39 +9,3 17 +16,0
Senukai Liettua 181 +10,2 73 +6,8
Stroymaster Venäjä 176 +16,9 69 +14,8
OMA Valko-Venäjä 69 +32,8 22 -6,4
Yhteensä 2 059 +8,7 731 +6,4
Tammi-syyskuu 2011
Rautakaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 2 059 milj. euroa (1 894 milj.
euroa) ja se kasvoi 8,7 %. Myynnin kehitys ja rakenne vaihtelevat maittain ja
asiakasryhmittäin. Myynnin kehitys on kääntynyt laskuun Ruotsissa ja kasvu on
hidastunut Liettuassa kesän aikana. Venäjän ruplan heikkeneminen laskee
euromääräistä myynnin kehitystä, ruplamääräisesti myynti on kehittynyt hyvin.
Suomessa liikevaihto oli tammi-syyskuussa 936 milj. euroa ja se kasvoi 6,3 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen osuus oli 689 milj.
euroa ja se kasvoi 5,7 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 247
milj. euroa, jossa oli kasvua 8,0 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-syyskuussa oli 1 122 milj.
euroa (1 013 milj. euroa) ja se kasvoi 10,8 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa laskettuna 12,5 %. Ruotsissa kruunumääräinen
liikevaihto laski 2,6 %. Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 6,1 %. Venäjällä
liikevaihto kasvoi ruplissa 19,0 %. Valko-Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa
99,9 %. Sitä kasvattivat Valko-Venäjän korkeasta inflaatiosta johtuneet hintojen
korotukset. Rautakaupan liikevaihdosta 54,5 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-syyskuussa 31,1
milj. euroa (24,2 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Tuloskehitykseen ovat vaikuttaneet myynnin kasvun painottuminen
matalakatteisiin perusrakennustarvikkeisiin, joissakin toimintamaissa kesän
aikana hidastunut myynnin kasvu sekä kansainvälisen toiminnanohjausjärjestelmän
kehityskulut. Liikevoitto oli 30,8 milj. euroa (24,0 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat yhteensä 89,3 milj. euroa (33,3
milj. euroa), josta ulkomaisten investointien osuus oli 85,8 % (88,9 %).
Investoinneista 92,7 % kohdistui kauppapaikkoihin.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa 6,6 % ja oli 818
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti yritysasiakkaille kasvoi 14,2 %.
Kokonaisuutena Rautakeskon rakennustarvikekaupan arvioidaan edelleen kasvaneen
Suomessa markkinoita nopeammin. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 301 milj.
euroa (alv 0 %) ja se kasvoi 12,8 %.
Heinä-syyskuu 2011
Rautakaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 731 milj. euroa (687 milj. euroa)
ja se kasvoi 6,4 %.
Suomessa liikevaihto oli heinä-syyskuussa 311 milj. euroa ja se kasvoi 6,4 %.
Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden tuotelinjojen osuus oli 231 milj.
euroa ja se kasvoi 4,3 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli 80
milj. euroa ja se kasvoi 13,1 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto heinä-syyskuussa oli 420 milj.
euroa (395 milj. euroa) ja se kasvoi 6,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa 12,0 %. Ruotsissa liikevaihto laski kruunuissa
7,1 %. Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 4,7 %. Venäjällä liikevaihto
kasvoi ruplissa 19,0 % ja Valko-Venäjällä ruplissa 99,3 % voimakkaan inflaation
johdosta. Rautakaupan liikevaihdosta 57,4 % tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli 21,3
milj. euroa (20,0 milj. euroa) ja se parani 1,3 milj. euroa. Liikevoitto oli
21,0 milj. euroa (19,9 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit olivat heinä-syyskuussa yhteensä 23,2 milj. euroa (4,8
milj. euroa), josta ulkomaisten investointien osuus oli 86,9 % (73,5 %).
Kokonaisinvestoinneista 93,3 % kohdistui kauppapaikkoihin.
K-rauta ja Rautia -ketjujen vähittäismyynti heinä-syyskuussa kasvoi Suomessa
9,6 % ja oli 322 milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti yritysasiakkaille
kasvoi 8,7 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 101 milj. euroa (alv 0 %) ja
se kasvoi 22,6 %.
Suomessa on rakenteilla uudet K-raudat Kuopiossa ja Kouvolassa. Ruotsissa
avattiin heinäkuussa K-rauta Haaparannassa ja Uppsalassa on rakenteilla K-rauta.
Venäjällä Moskovassa on rakenteilla kaksi K-rautaa. Turussa on rakenteilla uusi
Rautia-K-maatalous.
Auto- ja konekauppa
1-9/2011 1-9/2010 7-9/2011 7-9/2010
Liikevaihto, milj. e 911 752 290 218
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä,
milj. e 44,8 29,2 13,0 8,7
Liikevoitto-% ilman
kertaluonteisia eriä 4,9 3,9 4,5 4,0
Investoinnit, milj. e 20,5 13,1 6,6 5,0
Liikevaihto, milj. e 1-9/2011 Kehitys, % 7-9/2011 Kehitys, %
VV-Auto 646 +24,9 199 +32,3
Konekesko 266 +12,9 91 +34,6
Yhteensä 911 +21,2 290 +33,0
Tammi-syyskuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-syyskuussa oli 911 milj. euroa (752 milj.
euroa) ja se kasvoi 21,2 %. Auto- ja konekaupan vertailukelpoinen liikevaihto
kasvoi 25,0 %. Vertailukelpoisesta liikevaihdosta on eliminoitu Baltian
lopetettu vilja- ja tuotantotarvikekauppa.
VV-Auton liikevaihto tammi-syyskuussa oli 646 milj. euroa (517 milj. euroa) ja
se kasvoi 24,9 %. Suomessa henkilöautojen ensirekisteröinnit kasvoivat 13,7 % ja
pakettiautojen 29,4 % edellisvuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien henkilö-
ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-syyskuussa 20,5 % (19,6
%). Volkswagen oli tammi-syyskuussa Suomen myydyin henkilö- ja
pakettiautomerkki.
Konekeskon liikevaihto tammi-syyskuussa oli 266 milj. euroa (235 milj. euroa) ja
se kasvoi 12,9 % edelliseen vuoteen verrattuna. Konekeskon vertailukelpoinen
liikevaihto, josta on eliminoitu Baltian lopetettu vilja- ja
tuotantotarvikekauppa, kasvoi 25,2 %. Liikevaihto Suomessa oli 174 milj. euroa
ja se kasvoi 12,9 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 94 milj.
euroa ja se kasvoi 13,2 %. Konekeskon vertailukelpoisen liikevaihdon kasvuun
vaikutti maatalouskonekaupan hyvä kehitys Baltiassa.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa oli
44,8 milj. euroa (29,2 milj. euroa) ja se kasvoi 15,6 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ja
kustannusten hallinnan ansiota. Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 44,9 milj.
euroa (30,0 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-syyskuussa olivat 20,5 milj. euroa (13,1
milj. euroa).
Heinä-syyskuu 2011
Auto- ja konekaupan liikevaihto heinä-syyskuussa oli 290 milj. euroa (218 milj.
euroa) ja se kasvoi 33,0 %.
VV-Auton liikevaihto heinä-syyskuussa oli 199 milj. euroa (150 milj. euroa) ja
se kasvoi 32,3 %. Liikevaihdon kasvu johtuu markkinoiden kasvusta ja VV-Auton
maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlasketun markkinaosuuden
kasvusta. VV-Auton markkinaosuus oli heinä-syyskuussa 21,2 % (17,9 %).
Konekeskon liikevaihto heinä-syyskuussa oli 91 milj. euroa (68 milj. euroa) ja
se kasvoi 34,6 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä heinä-syyskuussa oli
13,0 milj. euroa (8,7 milj. euroa) ja se kasvoi 4,3 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Vahva tulos oli erinomaisen myynnin kehityksen ja
kustannusten hallinnan ansiota. Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 13,0 milj.
euroa (8,6 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit heinä-syyskuussa olivat 6,6 milj. euroa (5,0
milj. euroa).
Muutokset konsernin rakenteessa
Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle tytäryhtiön, josta
Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän Intersport-toimintojen
kauppa toteutui 24.8.2011. Keskon tytäryhtiölle oli 30.9.2011 mennessä siirtynyt
34 kauppaa.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli syyskuun 2011 lopussa yhteensä 98 645 042 osaketta, joista
31 737 007 eli 32,2 % oli A-osakkeita ja 66 908 035 eli 67,8 % B-osakkeita.
Kesko Oyj:n hallussa 30.9.2011 oli 700 000 omaa B-osaketta. Jokainen A-osake
tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa
olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Kesko Oyj:n osakepääoma oli
syyskuun 2011 lopussa 197 282 584 euroa. Katsauskauden aikana B-osakkeiden
lukumäärää on lisätty kaksi kertaa vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla
optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Lisäykset on tehty
31.5.2011 (2 750 B-osaketta) ja 1.8.2011 (1 000 B-osaketta) ja niistä on
kerrottu saman päivän pörssi-ilmoituksilla. Merkityt osakkeet on otettu julkisen
kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) yhdessä
vanhojen B-osakkeiden kanssa 1.6.2011 ja 2.8.2011. Yhtiön osakkeista yhteensä
saamat merkintähinnat 87 637,50 euroa on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä oli vuoden 2010 lopussa
34,70 euroa ja syyskuun 2011 lopussa 23,48 euroa, missä oli laskua 32,3 %. B-
osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2010 lopussa 34,93 euroa ja syyskuun
2011 lopussa 23,14 euroa, missä oli puolestaan laskua 33,8 %. A-osakkeen ylin
kurssi oli tammi-syyskuussa 36,00 euroa ja alin 22,35 euroa. B-osakkeen ylin
kurssi oli 35,97 euroa ja alin 22,21 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki)
yleisindeksi laski tammi-syyskuun aikana 31,2 % ja painotettu OMX Helsinki CAP
-indeksi laski 29,9 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi laski vastaavasti 30,0
%.
Syyskuun 2011 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 745 milj. euroa ja B-
osakkeiden 1 532 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 2 277 milj. euroa ja se
laski vuoden 2010 lopusta 1 161 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita
vaihdettiin tammi-syyskuun 2011 aikana 1,6 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 50 milj.
euroa. B-osakkeita vaihdettiin 51,4 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 1 561 milj.
euroa.
Yhtiöllä on johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden 2007
optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007A optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika on 1.4.2010-30.4.2012, 2007B optio-oikeuksien
1.4.2011-30.4.2013 ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika alkaa
1.4.2012 ja päättyy 30.4.2014. 2007A ja 2007B optio-oikeudet on myös listattu
Helsingin Pörssin pörssilistalle osakkeiden merkintäaikojen alusta alkaen.
2007A optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 221 662 kpl 184 113 euron
arvosta. 2007B optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 101 250 kpl
1 074 816 euron arvosta.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2011 antama 30.9.2012 asti
voimassa oleva valtuutus enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen
hankkimisesta. Lisäksi varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle 30.6.2014
asti voimassaolevan valtuutuksen päättää enintään 1 000 000 yhtiön hallussa
olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Varsinaisen yhtiökokouksen aiemmin
30.3.2009 myöntämä valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta maksua
tai muuta vastiketta vastaan 30.3.2012 mennessä on edelleen voimassa. Osakkeiden
hankkimisvaltuutuksen perusteella on katsauskauden aikana hankittu Helsingin
Pörssistä yhteensä 700 000 yhtiön omaa B-osaketta. Hankinnan aloittamisesta
tiedotettiin 28.4.2011 pörssitiedotteella. Hankinnan etenemisestä on tiedotettu
aina kunkin hankintapäivän pörssi-ilmoituksella. Osakeantivaltuutusten
perusteella ei ole annettu yhtiön osakkeita. Lisätietoja hallituksella olevista
valtuutuksista löytyy osoitteesta www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2011 lopussa 40 215. Se on 1 957 enemmän
kuin vuoden 2010 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista
osakkeista oli syyskuun 2011 lopussa 20 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli syyskuun 2011 lopussa 30 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kesko Oyj:n viestintäjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin
1.4.2011 alkaen VTM Merja Haverinen. Viestintäjohtaja, kauppaneuvos Paavo
Moilanen jäi johtajasopimuksensa mukaisesti eläkkeelle 1.4.2011. (Pörssitiedote
4.2.2011).
Keskon varsinainen yhtiökokous pidettiin maanantaina 4.4.2011. Pääjohtaja Matti
Halmesmäki kertoi katsauksessaan, että Ruokakesko avaa Venäjälle vuosina
2012-2013 neljä suurta päivittäistavarakauppaa. Ruokakeskon tavoitteena on
saavuttaa Venäjällä vuoteen 2015 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja
positiivinen liiketulos. Investoinnit ovat arviolta 300 miljoonaa euroa vuosina
2011-2015. Uusperustannan rinnalla Ruokakesko jatkaa yritysostoselvityksiä sekä
Pietarissa että Moskovassa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Keskon hallitus päätti 4.4.2011 ottaa käyttöön uuden, noin 150:lle Keskon
johtoon kuuluvalle ja nimetylle muulle avainhenkilölle suunnatun
osakepalkkiojärjestelmän, jossa kohderyhmään kuuluville voidaan antaa kolmen
vuoden aikana yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa Keskon B-
osaketta. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena ovat Keskon liiketoiminnan
edistäminen ja yhtiön arvon lisääminen yhdistämällä osakkeenomistajien ja
johtoon kuuluvien henkilöiden tavoitteet. Järjestelmä sitouttaa henkilöt Kesko-
konserniin ja antaa heille mahdollisuuden yhtiön osakkeiden saamiseen
osakepalkkiojärjestelmässä asetettujen tavoitteiden täyttyessä.
Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2011, 2012
ja 2013. Palkkiona annettaviin osakkeisiin liittyy kutakin ansaintajaksoa
seuraava kolmen kalenterivuoden mittainen sitouttamisjakso, jonka aikana
osakkeita ei saa luovuttaa. (Pörssitiedote 4.4.2011).
Kesko Oyj:n hallitus sopi Kesko Oyj:n toimitusjohtajan ja Kesko-konsernin
pääjohtajan Matti Halmesmäen toimikauden jatkamisesta vuoden 2015 toukokuun
loppuun, jolloin Halmesmäki täyttää 63 vuotta. Aiemman sopimuksen mukaan
Halmesmäen toimikausi olisi päättynyt toukokuussa 2012. (Pörssitiedote
25.5.2011).
Kesko allekirjoitti Intersport Internationalin ja Intersport CIS:n kanssa
sopimukset Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä Keskolle. Samassa
yhteydessä solmitun aiesopimuksen mukaan Kesko perusti Venäjän Intersport-
toimintaa varten yhdessä Intersport CIS:n omistajan Melovestin kanssa uuden
yhtiön. Melovest tuli osakkaaksi uuteen yritykseen 20 %:n omistusosuudella.
Järjestelyn toteutuminen edellytti lopullista sopimusta järjestelyn kaikista
ehdoista, Venäjän kilpailuviranomaisen hyväksyntää ja muiden toteutusehtojen
täyttymistä. (Pörssitiedote 3.6.2011).
Rautakesko Oy:n toimitusjohtaja ja Keskon konsernijohtoryhmän jäsen Jari Lind
irtisanoutui tehtävästään 9.6.2011. Uuden toimitusjohtajan hakuprosessin ajan
Rautakeskon toimitusjohtajan tehtäviä hoitaa oman toimensa ohella Rautakeskon
tavarakaupan johtaja Antti Ollila. Irtisanoutumisen myötä Lindin jäsenyys Keskon
konsernijohtoryhmässä päättyi. (Pörssitiedote 9.6.2011).
Venäjän Intersport-toimintojen kauppa toteutui ja toimintaa varten perustetun
tytäryhtiön toiminta käynnistyi. Yhtiö toimii Pietarin ja Moskovan alueilla.
Yhtiön on tarkoitus kasvattaa urheilukauppojen lukumäärä 36 kauppaan tämän
vuoden loppuun mennessä. (Pörssitiedote 24.08.2011)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2011 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
4.4.2011 pidetty Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2010
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen
mukaisesti 1,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 128 233 679,60 euroa. Osingon
maksupäivä oli 14.4.2011. Yhtiökokous päätti myös pitää hallituksen jäsenten
lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT
Johan Kronberg sekä hyväksyi hallituksen ehdotukset hallituksen valtuuttamisesta
hankkimaan enintään 1 000 000 yhtiön omaa B-osaketta ja osakeantivaltuutuksesta
luovuttaa enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevaa B-osaketta. Yhtiökokous
hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2011
yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai
niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko
Oyj:n hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan
kokoonpanot ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 4.4.2011.
Vastuullisuus
Maataloustuottajat, elintarviketeollisuus ja kauppa keskustelivat suomalaisesta
ruuasta Keskon, Atrian ja Valion järjestämässä Suomalaisen ruuan ja hyvinvoinnin
puolesta -seminaarissa Lapualla 5.8.2011.
Anttilan ja Kodin Ykkösen logistiikkakeskus Keravalla vihittiin käyttöön
31.8.2011. Uuden logistiikkakeskuksen lämmitysenergian kulutus on vain noin
kolmannes vanhaan Vantaan Hämeenkylän varastoon verrattuna.
Pirkka-tuotteiden 25-vuotisjuhlavuoden kunniaksi järjestettiin Syödään yhdessä
-kampanja, jonka päätapahtumapäivään 10.9.2011 osallistui yli 36 000 henkilöä.
K-ruokakauppojen kuljetuksissa otettiin syyskuussa testikäyttöön uudenlainen
kaksitasoinen perävaunu, joka auttaa pienentämään kuljetuksesta aiheutuvia
hiilidioksidipäästöjä kolmasosan.
Kesko valittiin syyskuussa yhdeksännen kerran Dow Jonesin kestävän kehityksen
indekseihin DJSI World ja DJSI Europe. Kesko sai toimialansa korkeimmat pisteet
asiakkuuksien johtamisesta sekä vastuullisista toimintatavoista, raportoinnin
oikeellisuudesta ja toimintatavoista korruption ja lahjonnan estämiseksi.
Kesko valittiin syyskuussa kolmannen kerran mukaan arvostettuun vastuullisen
sijoittamisen FTSE4Good-indeksiin. Keskon työ ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi
sai arviossa 5 pistettä asteikolla 0-5.
Riskienhallinta sekä merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut ja kokonaisvaltainen
riskienhallintaprosessi. Riskejä ja niiden hallintaa arvioidaan konsernissa
säännöllisesti ja niistä raportoidaan konsernin johdolle. Keskon
riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin
Keskon internet-sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa.
Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät
rahoitusmarkkinoiden kriisiytymiseen, yleiseen talouskehitykseen sekä
kuluttajaluottamukseen Keskon toiminta-alueella. Liiketoiminnan voimakas
laajentaminen Venäjällä parantaa Keskon liiketoimintamahdollisuuksia, mutta
korostaa samalla maariskien hallinnan merkitystä. Muilta osin Keskon vuoden
2010 hallituksen toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet-
sivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida tapahtuneen olennaista muutosta.
Talouskehitykseen liittyviä epävarmuustekijöitä on kuvattu tarkemmin tämän
tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (10/2011-9/2012) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään
12 kuukauteen (10/2010-9/2011).
Kulutuskysynnän kehitysnäkymät ovat heikentyneet kuluttajien luottamuksen laskun
myötä huolimatta siitä, että korkotaso on edelleen pysynyt matalana.
Talouskehitykseen liittyy merkittäviä epävarmuustekijöitä erityisesti
kokonaistuotannon kehityksen ja rahoitusmarkkinoiden häiriöiden
seurannaisvaikutusten osalta. Lisäksi julkisen talouden kustannusleikkaukset ja
verotuksen kiristyminen voivat vaikuttaa negatiivisesti kulutuskysynnän
kehitykseen.
Päivittäistavarakaupan kehityksen ennakoidaan jatkuvan vakaana.
Käyttötavarakaupan kehityksen ennakoidaan seuraavan yksityisen kulutuksen
kehitystä. Rautakaupassa markkinoiden kasvun ennakoidaan tasaantuvan. Auto- ja
konekaupassa markkinoiden ennakoidaan kääntyvän lievään laskuun.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista
kuukauden aikana. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan
kahdentoista kuukauden aikana pysyvän saavutetulla hyvällä tasolla
kauppapaikkaverkoston ja Venäjän liiketoimintojen merkittävistä
laajentamiskustannuksista huolimatta.
Helsingissä 25.10.2011
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa
www.kesko.fi. Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään
tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-
sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tilinpäätöstiedote julkaistaan 2.2.2012. Lisäksi Kesko-konsernin
myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät
Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista
IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä (uudistettu)
IAS 32 Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu (muutos)
IFRIC 14 Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut
(muutos)
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla
Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista
vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin.
Valmisteverot on siirretty liiketoiminnan muista kuluista osaksi myytyjen
suoritteiden hankintamenoa. Esitystavan muutos on tehty takautuvasti
vertailulukuihin.
Konserni käsittelee kiinteistöyhtiöhankinnat aineellisten hyödykkeiden
hankintoina. Kiinteistöyhtiöhankinnat käsiteltiin aikaisemmin IFRS 3:n mukaisina
yritysten yhteenliittyminä. Hankintamenoihin liittyvät oikaisut on tehty
takautuvasti.
Konsernin tuloslaskelma
(milj. e), lyhennetty
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2011 2010 2011 2010 2010
Liikevaihto 6 979 6 467 7,9 2 404 2 231 7,8 8 777
Myytyjen suoritteiden
hankintameno -6 037 -5 583 8,1 -2 086 -1 922 8,6 -7 547
Bruttokate 942 885 6,5 318 309 2,8 1 230
Liiketoiminnan muut tuotot 517 519 -0,5 173 207 -16,2 699
Henkilöstökulut -414 -376 10,3 -131 -116 13,2 -521
Poistot ja arvonalentumiset -90 -89 1,7 -31 -32 -3,7 -121
Liiketoiminnan muut kulut -746 -716 4,3 -241 -244 -1,3 -981
Liikevoitto 208 224 -7,2 88 124 -28,8 307
Korkotuotot ja muut
rahoitustuotot 15 15 -0,4 5 5 -8,6 23
Korkokulut ja muut
rahoituskulut -13 -12 5,4 -4 -4 8,4 -15
Valuuttakurssierot -3 -2 36,0 0 -1 -60,9 -1
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 0 0 (..) 0 0 (..) 0
Tulos ennen veroja 208 225 -7,5 88 125 -29,3 312
Tuloverot -66 -72 -7,7 -29 -40 -27,5 -97
Tilikauden tulos 142 153 -7,5 59 84 -30,2 216
Tilikauden tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 131 146 -9,9 52 80 -34,5 205
Määräysvallattomille
omistajille 10 7 41,3 6 4 52,3 11
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton 1,34 1,48 -10,0 0,53 0,81 -34,6 2,08
Laimennettu 1,33 1,48 -10,3 0,53 0,81 -34,8 2,06
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e)
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2011 2010 2011 2010 2010
Tilikauden tulos 142 153 -7,5 59 84 -30,2 216
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot -19 3 (..) -9 -4 (..) 5
Rahavirran suojauksen
arvonmuutos -12 8 (..) -2 1 (..) 21
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen arvonmuutos 0 1 (..) 0 0 (..) 1
Muut erät 0 -1 -83,5 - - - -1
Muihin laajan tuloksen
eriin
liittyvät verot 3 -3 (..) 0 0 (..) -6
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen yhteensä -28 9 (..) -10 -3 (..) 20
Tilikauden laaja tulos 114 163 -30,1 49 81 -39,7 236
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 119 155 -23,6 48 79 -39,3 224
Määräysvallattomille
omistajille -5 7 (..) 1 2 -54,3 12
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
30.9.2011 30.9.2010 Muutos-% 31.12.2010
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 459 1 097 33,1 1 261
Aineettomat hyödykkeet 184 177 4,1 180
Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut
rahoitusvarat 67 57 18,1 61
Lainasaamiset ja muut saamiset 73 68 7,7 72
Eläkesaamiset 177 308 -42,7 186
Yhteensä 1 960 1 707 14,9 1 759
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 793 688 15,2 757
Myyntisaamiset 677 642 5,5 620
Muut saamiset 138 140 -1,3 183
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 122 225 -46,0 242
Myytävissä olevat rahoitusvarat 299 553 -45,9 549
Rahavarat 67 72 -6,7 56
Yhteensä 2 096 2 320 -9,6 2 406
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 3 -67,5 1
Varat yhteensä 4 058 4 029 0,7 4 167
30.9.2011 30.9.2010 Muutos-% 31.12.2010
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 122 2 082 1,9 2 152
Määräysvallattomien omistajien osuus 50 54 -7,5 59
Oma pääoma yhteensä 2 172 2 136 1,7 2 210
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 213 227 -6,1 235
Korottomat velat 14 4 (..) 5
Laskennalliset verovelat 85 114 -25,5 87
Eläkevelvoitteet 2 2 -6,0 2
Varaukset 10 13 -22,9 12
Yhteensä 324 360 -10,0 340
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 211 229 -7,9 242
Ostovelat 893 822 8,6 838
Muut korottomat velat 434 450 -3,6 507
Varaukset 24 32 -24,7 29
Yhteensä 1 562 1 533 1,9 1 616
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 058 4 029 0,7 4 167
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Osa- Yli- Muut Muun- Arvon Kerty- Mää-räysval- Yh-
ke- ke- kurssi ra- to- muu- neet latto- teen-
pää- anti ra- has- erot tosra- voit- mien sä
oma has- tot hasto to- omista-
to varat jien o-
suudet
Oma
pääoma
1.1.2010 197 0 194 243 -7 -3 1 381 64 2 070
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 4 4
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 4 0 4
Osingon-
jako -89 -18 -106
Muut
muutokset 1 0 1
Tilikauden tulos 146 7 153
Muut laajan
tuloksen erät
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 3 0 0 3
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 8 8
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos 1 1
Muut erät -1 -1
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot -3 -3
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 3 7 -1 0 9
Oma
pääoma
30.9.2010 197 0 198 243 -4 5 1 444 54 2 136
Oma
pääoma
1.1.2011 197 0 198 243 -3 14 1 503 59 2 210
Optioilla
merkityt
osakkeet 0 0
Optio-
ohjelmien
kulukirjaus 2 0 2
Omat osakkeet -23 0 -23
Osingon-
jako -128 -4 -132
Muut muutokset 0 1 0 1
Tilikauden tulos 131 10 142
Muut laajan
tuloksen erät
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -4 -15 -19
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -12 -12
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos 0 0
Muut erät 0 0
Muihin laajan
tuloksen eriin
liittyvät verot 3 3
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -4 -9 0 -15 -28
Oma
pääoma
30.9.2011 197 0 198 243 -7 5 1 486 50 2 172
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-9/ 1-9/ Muutos-% 7-9/ 7-9/ Muutos-% 1-12/
2011 2010 2011 2010 2010
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja 208 225 -7,5 88 125 -29,3 312
Suunnitelman mukaiset poistot 90 86 5,2 31 29 5,9 116
Rahoitustuotot ja -kulut 0 -1 (..) 0 -1 -62,8 -6
Muut oikaisut 22 -19 (..) 7 -7 (..) 97
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -47 -33 45,9 94 85 11,0 -15
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/
vähennys (+) -47 -16 (..) -13 -14 -3,3 -82
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 18 101 -82,4 -69 -73 -4,8 153
Rahoituserät ja verot -74 -74 0,2 -11 -10 10,0 -136
Liiketoiminnan nettorahavirta 169 269 -37,1 126 133 -5,8 438
Investointien rahavirta
Investoinnit -337 -164 (..) -139 -72 92,6 -367
Käyttöomaisuuden myynnit 6 115 -94,6 2 111 -97,8 124
Pitkäaikaisten saamisten lisäys -1 - (..) 0 - (..) -
Pitkäaikaisten saamisten vähennys - 2 (..) - 0 (..) 4
Investointien nettorahavirta -331 -47 (..) -137 39 (..) -240
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/
vähennys (-) -39 15 (..) -44 -29 49,8 39
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 1 10 -86,1 0 0 (..) 11
Maksetut osingot -132 -106 24,3 0 -1 -97,1 -106
Oman pääoman lisäys 0 4 -97,9 - - - 4
Omien osakkeiden hankinta -24 - (..) -1 - (..) -
Lyhytaikaisten
rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) /
vähennys (+) 163 -98 (..) 37 20 86,5 -114
Muut erät 0 -12 (..) 2 -5 (..) -15
Rahoituksen nettorahavirta -29 -187 -84,4 -5 -15 -65,6 -181
Rahavarojen muutos -191 35 (..) -16 157 (..) 18
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 509 491 3,7 334 371 -9,9 491
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -3 0 (..) -2 -1 (..) 0
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 30.9. 315 527 -40,2 315 527 -40,2 509
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-9/2011 1-9/2010 Muutos 1-12/2010
%-yks.
Sidotun pääoman tuotto, % 13,4 15,6 -2,2 16,0
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 14,3 17,4 -3,1 16,0
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 13,3 13,0 0,3 14,0
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 14,2 13,0 1,1 14,0
Oman pääoman tuotto, % 8,6 9,7 -1,1 10,1
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 9,5 11,0 -1,6 10,1
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, % 8,6 8,0 0,6 8,7
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, %, liukuva 12 kk 9,4 8,0 1,4 8,7
Omavaraisuusaste, % 54,0 53,4 0,6 53,5
Nettovelkaantumisaste, % -2,9 -18,4 15,5 -16,8
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 320,9 123,6 (..) 325,3
Investoinnit, % liikevaihdosta 4,6 1,9 (..) 3,7
Tulos/osake, e, laimentamaton 1,34 1,48 -10,0 2,08
Tulos/osake, e, laimennettu 1,33 1,48 -10,3 2,06
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e,
laimentamaton 1,34 1,21 10,6 1,78
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 169 269 -37,1 438
Investointien rahavirta, milj. e -331 -47 (..) -240
Oma pääoma/osake, e 21,66 21,11 2,6 21,81
Henkilöstö keskimäärin 18 855 18 173 3,8 18 215
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
vuosineljänneksittäin 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Liikevaihto, milj. e 1 958 2 279 2 231 2 310 2 103 2 472 2 404
Liikevaihdon muutos, % -3,0 6,4 4,6 7,3 7,4 8,5 7,8
Liikevoitto, milj. e 20,9 79,0 123,9 82,8 35,7 83,9 88,2
Liikevoitto, % 1,1 3,5 5,6 3,6 1,7 3,4 3,7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 20,9 78,1 88,7 80,5 34,9 83,3 89,2
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,1 3,4 4,0 3,5 1,7 3,4 3,7
Rahoitustuotot/kulut, milj. e 0,8 -0,2 0,8 4,6 -0,6 0,3 0,3
Tulos ennen veroja, milj. e 21,9 78,7 124,5 87,3 36,1 84,0 88,0
Tulos ennen veroja, % 1,1 3,5 5,6 3,8 1,7 3,4 3,7
Sidotun pääoman tuotto, % 4,4 16,1 26,4 17,5 7,2 16,0 16,4
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 4,4 15,9 18,9 17,0 7,0 15,9 16,6
Oman pääoman tuotto, % 2,9 10,6 16,1 11,5 4,5 10,6 10,9
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 2,9 10,5 11,1 11,2 4,4 10,6 11,1
Omavaraisuusaste, % 51,3 51,4 53,4 53,5 54,4 52,1 54,0
Investoinnit, milj. e 42,0 45,7 35,9 201,6 64,1 130,5 126,3
Tulos/osake, laimennettu, e 0,15 0,51 0,81 0,59 0,25 0,55 0,53
Oma pääoma/osake, e 19,69 20,30 21,11 21,81 22,04 21,21 21,66
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin (milj. 1-9/ 1-9/ Muutos- 7-9/ 7-9/ Muutos- 1-12/
e) 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Ruokakauppa Suomi 3 074 2 874 6,9 1 049 986 6,4 3 896
Ruokakauppa muut maat* - - - - - - -
Ruokakauppa yhteensä 3 074 2 874 6,9 1 049 986 6,4 3 896
- josta segmenttien välistä 124 122 2,1 41 40 4,2 162
Käyttötavarakauppa Suomi 1 051 1 056 -0,5 371 374 -0,8 1 553
Käyttötavarakauppa muut
maat* 12 11 7,1 5 4 27,2 15
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 063 1 068 -0,4 376 378 -0,5 1 569
- josta segmenttien välistä 13 16 -19,8 4 5 -14,0 23
Rautakauppa Suomi 936 881 6,3 311 293 6,4 1 163
Rautakauppa muut maat* 1 122 1 013 10,8 420 395 6,4 1 357
Rautakauppa yhteensä 2 059 1 894 8,7 731 687 6,4 2 519
- josta segmenttien välistä 9 0 (..) 3 0 (..) 0
Auto- ja konekauppa Suomi 817 669 22,1 248 190 30,8 859
Auto- ja konekauppa muut
maat* 94 83 13,6 42 28 48,0 96
Auto- ja konekauppa
yhteensä 911 752 21,2 290 218 33,0 955
- josta segmenttien välistä 1 0 (..) 0 0 48,2 0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -128 -120 5,9 -42 -39 8,5 -162
Suomi yhteensä 5 751 5 360 7,3 1 937 1 804 7,4 7 309
Muut maat yhteensä* 1 229 1 107 11,0 467 427 9,3 1 468
Konserni yhteensä 6 979 6 467 7,9 2 404 2 231 7,8 8 777
* Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
(..) Muutos yli 100 %
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos 2010
Ruokakauppa 133,7 121,2 12,6 45,7 47,3 -1,6 158,4
Käyttötavarakauppa 4,1 57,7 -53,7 8,7 50,6 -41,9 103,4
Rautakauppa 30,8 24,0 6,7 21,0 19,9 1,1 23,9
Auto- ja konekauppa 44,9 30,0 14,9 13,0 8,6 4,3 33,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -5,7 -9,1 3,4 -0,2 -2,5 2,3 -12,8
Konserni yhteensä 207,8 223,9 -16,1 88,2 123,9 -35,7 306,7
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos 2010
Ruokakauppa 133,6 123,3 10,3 46,4 49,5 -3,1 160,1
Käyttötavarakauppa 3,7 20,3 -16,6 8,7 13,2 -4,5 66,0
Rautakauppa 31,1 24,2 6,9 21,3 20,0 1,3 24,0
Auto- ja konekauppa 44,8 29,2 15,6 13,0 8,7 4,3 33,1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -5,7 -9,4 3,6 -0,2 -2,8 2,6 -15,0
Konserni yhteensä 207,4 187,6 19,8 89,2 88,7 0,5 268,1
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-9/ 1-9/ Muutos 7-9/ 7-9/ Muutos 1-12/ Liukuva 12 kk
eriä segmenteittäin 2011 2010 %-yks. 2011 2010 %-yks. 2010 9/2011
Ruokakauppa 4,3 4,3 0,1 4,4 5,0 -0,6 4,1 4,2
Käyttötavarakauppa 0,3 1,9 -1,6 2,3 3,5 -1,2 4,2 3,2
Rautakauppa 1,5 1,3 0,2 2,9 2,9 0,0 1,0 1,2
Auto- ja konekauppa 4,9 3,9 1,0 4,5 4,0 0,5 3,5 4,4
Konserni yhteensä 3,0 2,9 0,1 3,7 4,0 -0,3 3,1 3,1
Sidottu pääoma
segmenteittäin, kumul. 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
keskiarvo (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos 2010
Ruokakauppa 581 604 -23 610 579 31 590
Käyttötavarakauppa 425 432 -7 438 421 17 431
Rautakauppa 692 632 60 711 619 92 627
Auto- ja konekauppa 148 172 -24 146 141 5 168
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 228 80 148 240 118 122 101
Konserni yhteensä 2 074 1 920 154 2 144 1 878 266 1 918
Sidotun pääoman tuotto Liukuva
ilman kertaluonteisia 1-9/ 1-9/ Muutos 7-9/ 7-9/ Muutos 1-12/ 12 kk 9/2011
eriä segmenteittäin, % 2011 2010 %-yks. 2011 2010 %-yks. 2010
Ruokakauppa 30,7 27,2 3,5 30,4 34,2 -3,8 27,1 29,8
Käyttötavarakauppa 1,2 6,3 -5,1 7,9 12,6 -4,6 15,3 11,6
Rautakauppa 6,0 5,1 0,9 12,0 12,9 -0,9 3,8 4,6
Auto- ja konekauppa 40,5 22,6 17,8 35,6 24,7 10,9 19,6 32,8
Konserni yhteensä 13,3 13,0 0,3 16,6 18,9 -2,2 14,0 14,2
Investoinnit 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2011 2010 Muutos 2011 2010 Muutos 2010
Ruokakauppa 159 60 99 65 22 43 117
Käyttötavarakauppa 51 17 34 32 4 28 45
Rautakauppa 89 33 56 23 5 18 78
Auto- ja konekauppa 21 13 7 7 5 2 18
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 1 0 1 -1 0 -1 67
Konserni yhteensä 321 124 197 126 36 90 325
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
(milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Ruokakauppa 912 976 986 1 022 948 1 077 1 049
Käyttötavarakauppa 355 334 378 501 348 339 376
Rautakauppa 495 712 687 625 570 757 731
Auto- ja konekauppa 236 298 218 203 279 342 290
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -40 -41 -39 -42 -42 -43 -42
Konserni yhteensä 1 958 2 279 2 231 2 310 2 103 2 472 2 404
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
(milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Ruokakauppa 31,7 42,2 47,3 37,2 42,1 45,9 45,7
Käyttötavarakauppa 0,1 7,0 50,6 45,6 -7,4 2,8 8,7
Rautakauppa -13,8 17,9 19,9 -0,2 -9,1 18,8 21,0
Auto- ja konekauppa 6,4 15,0 8,6 3,9 12,2 19,7 13,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,4 -3,2 -2,5 -3,7 -2,2 -3,3 -0,2
Konserni yhteensä 20,9 79,0 123,9 82,8 35,7 83,9 88,2
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
segmenteittäin (milj. e) 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Ruokakauppa 31,7 42,1 49,5 36,8 41,4 45,8 46,4
Käyttötavarakauppa 0,1 7,0 13,2 45,7 -7,4 2,4 8,7
Rautakauppa -13,8 17,9 20,0 -0,2 -9,1 18,8 21,3
Auto- ja konekauppa 6,4 14,1 8,7 3,9 12,2 19,6 13,0
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,4 -3,1 -2,8 -5,7 -2,2 -3,3 -0,2
Konserni yhteensä 20,9 78,1 88,7 80,5 34,9 83,3 89,2
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/
segmenteittäin 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Ruokakauppa 3,5 4,3 5,0 3,6 4,4 4,3 4,4
Käyttötavarakauppa 0,0 2,1 3,5 9,1 -2,1 0,7 2,3
Rautakauppa -2,8 2,5 2,9 0,0 -1,6 2,5 2,9
Auto- ja konekauppa 2,7 4,7 4,0 1,9 4,4 5,7 4,5
Konserni yhteensä 1,1 3,4 4,0 3,5 1,7 3,4 3,7
Henkilökunta keskimäärin ja 30.9.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-9/2011 1-9/2010 Muutos
Ruokakauppa 2 733 2 923 -190
Käyttötavarakauppa 5 638 5 401 237
Rautakauppa 8 857 8 317 540
Auto- ja konekauppa 1 206 1 133 73
Yhteiset toiminnot 421 399 22
Konserni yhteensä 18 855 18 173 682
Henkilökunta 30.9.*
segmenteittäin 2011 2010 Muutos
Ruokakauppa 2 930 3 165 -235
Käyttötavarakauppa 7 967 7 349 618
Rautakauppa 9 944 9 558 386
Auto- ja konekauppa 1 263 1 199 64
Yhteiset toiminnot 475 429 46
Konserni yhteensä 22 579 21 700 879
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Yrityshankinnat
Kesko Oyj allekirjoitti 3.6.2011 Intersport International Corporationin ja OOO
Intersport CIS:n kanssa sopimuksen Venäjän Intersport-lisenssin siirtymisestä
Keskolle. Kesko perusti Venäjän Intersport-toimintaa varten Venäjälle
tytäryhtiön, josta Kesko Oyj omistaa 80 % ja Melovest Ltd 20 %. Venäjän
Intersport-toimintojen kauppa toteutui 24.8.2011 ja 30.9.2011 mennessä OOO
Johastonille oli siirtynyt 34 urheilukauppaa. Kauppahinta oli yhteensä 21,1
miljoonaa euroa.
Kesko-konsernin tuloslaskelmaan 1.7.-30.9.2011 sisältyvä Venäjän Intersport-
toimintojen tulos on merkitykseltään vähäinen. Johto arvioi, että Venäjän
Intersport-toimintojen vaikutus Kesko-konsernin liikevaihtoon tai kauden
voittoon tuloslaskelmassa 1.1.-30.9.2011 olisi ollut vähäinen, jos hankinta
olisi toteutunut 1.1.2011.
Hankinnassa on sovellettu uudistettua, 1.7.2009 voimaan tullutta IFRS 3
standardia. Hankinta on kirjattu uudistetun IFRS 3 sallimalla tavalla
alustavana. Lopullinen hankintameno määrittyy, kun kaikki kaupan kohteena olevat
urheilukaupat ovat siirtyneet yhtiön omistukseen.
Milj. e
Rahana suoritettava vastike 21,1
Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo 21,1
Hankitun omaisuuden nettovarallisuuden erittely
Milj. e Käypä arvo Myyjän kirjanpitoarvo
Aineettomat oikeudet 7,2 -
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 10,9 -
Vaihto-omaisuus 4,3 3,8
Laskennalliset verot -1,3 -
Hankittu nettovarallisuus 21,1
Rahana suoritettava vastike 21,1
Maksamatta oleva kauppahinta 4,1
Hankinnan rahavirta 17,0
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
30.9.2011 30.9.2010 Muutos-%
Omasta puolesta 169 196 -13,7
Osakkeenomistajien puolesta 0 0 0,0
Muiden puolesta 9 6 47,2
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 24 21 12,7
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 252 2 304 -2,3
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset eivät sisällä vuokravastuita.
Vertailuvuoden luvut on muutettu vastaavasti.
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 30.9. 30.9.2011 30.9.2010 30.9.2011
Korkojohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 297 3 -0,26
Koronvaihtosopimukset 205 206 4,45
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 262 308 3,83
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -11,55
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 41 44 -0,09
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
varat + Vaihto-omaisuus +
Sidotun pääoman tuotto*, % Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat -
Korottomat velat)
keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
kuukautta omaisuus + Saamiset + Muut
lyhytaikaiset varat - Korottomat velat)
keskimäärin 12 kuukaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
x 100 / (Pitkäaikaiset varat
Sidotun pääoman tuotto + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut
ilman kertaluonteisia eriä*, % lyhytaikaiset varat -
Korottomat velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
Sidotun pääoman tuotto ilman edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 /
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus
kuukautta + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat -
Korottomat velat) keskimäärin 12
kuukaudelta
(Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100
Oman pääoman tuotto*, % /
Oma pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta ennen
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 veroja - tuloverot
kuukautta edelliseltä 12 kuukaudelta) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
Oman pääoman tuotto ilman erillä ennen veroja -
kertaluonteisia eriä*, % tuloverot oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x
100 / Oma pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta
Oman pääoman tuotto ilman oikaistuna kertaluonteisilla erillä
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 ennen veroja - tuloverot edelliseltäkuukautta 12 kuukaudelta oikaistuna
kertaluonteisten erien
verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - määräysvallattomien omistajien
osuus) /
Tulos/osake, laimennettu Keskimääräinen optioiden
laimennusvaikutuksella oikaistu
osakkeiden lukumäärä
(Tulos - määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimentamaton osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - määräysvallattomien omistajien
laimentamaton osuus) / Keskimääräinen osakkeiden
lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 /
Oma pääoma
*Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-30.9.2011 1.7.-30.9.2011
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, % Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 3 374 5,8 1 158 6,1
Kespro 547 6,8 193 6,4
Ruokakauppa yhteensä 3 921 5,9 1 351 6,2
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 1 159 -0,1 402 -0,4
Käyttötavarakaupat, Baltia 12 1,3 4 9,3
Käyttötavarakauppa
yhteensä 1 171 -0,1 406 -0,3
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 818 6,6 322 9,6
Rautakesko Yrityspalvelu 163 14,2 60 8,7
K-maatalous 301 12,8 101 22,6
Suomi yhteensä 1 283 9,0 483 12,0
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 860 7,7 329 5,7
Rautakaupat, Baltia 266 10,9 109 9,8
Rautakaupat, muut maat 244 21,1 92 9,2
Rautakauppa yhteensä 2 653 9,7 1 013 9,4
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 314 23,0 105 29,7
VV-Auto, maahantuonti 346 25,9 97 35,3
Konekesko, Suomi 173 11,8 49 24,9
Suomi yhteensä 833 21,6 252 30,8
Konekesko, Baltia 97 15,9 43 50,7
Auto- ja konekauppa
yhteensä 930 21,0 295 33,4
Suomi yhteensä 7 195 7,0 2 488 8,2
Muut maat yhteensä 1 479 10,8 577 9,5
Vähittäis- ja
yritysasiakasmyynti
yhteensä 8 675 7,6 3 065 8,4
[HUG#1557914]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |