|
|||
2010-02-04 08:00:00 CET 2010-02-04 08:03:52 CET REGULATED INFORMATION Neste Oil - TilinpäätöstiedoteNeste Oilin tilinpäätöstiedote vuodelta 2009Pörssitiedote Neste Oil Oyj 4.2.2010 klo 9.00 - Tilikauden vertailukelpoinen liikevoitto 116 miljoonaa (2008: 602 milj.) - Neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto -29 miljoonaa, sisältäen 30 miljoonan negatiiviset kertaluonteiset kustannukset Vuosi 2009 lyhyesti: * Uusi toimintamalli otettiin käyttöön tarkoituksena parantaa strategisten hankkeiden läpivientiä ja yhdistää eri tahojen parhaat käytännöt ja osaaminen * Vertailukelpoinen liikevoitto oli 116 miljoonaa euroa (2008: 602 milj.) * IFRS:n mukainen liikevoitto oli 335 miljoonaa euroa (2008: 186 milj.) * Investoinnit olivat 863 miljoonaa euroa (2008: 508 milj.), josta 625 miljoonaa euroa kohdistui Uusiutuviin polttoaineisiin * Myynti laski noin 400 000 tonnia edellisvuodesta contango-varastoinnin seurauksena * Operatiivinen rahavirta oli 177 miljoonaa euroa (2008: 512 milj.), contango-varastoilla oli siihen negatiivinen vaikutus * Korolliset nettovelat kasvoivat 1 918 miljoonaan euroon (2008: 1 004 milj.) * Konsernin työturvallisuus kehittyi positiivisesti vuoteen 2008 verrattuna * Hallitus esittää osingoksi 0,25 euroa osakkeelta (2008: 0,80) Neljäs neljännes lyhyesti: * Vertailukelpoinen liikevoitto oli -29 miljoonaa euroa (Q4/2008: 103 milj.) sisältäen seuraavat negatiiviset kertaluonteiset kustannukset: - Nynas AB:n 10 miljoonan euron ympäristövaraus Muut-segmentissä (ei rahavirtavaikutusta) - 9 miljoonan euron kertaluonteinen kulu liittyen lokakuussa ilmoitettuihin henkilöstövähennyksiin - 3 miljoonan euron ylimääräinen poisto Uusiutuvissa polttoaineissa (ei rahavirtavaikutusta) - 4 miljoonan euron ylimääräinen poisto Öljytuotteissa liittyen vuoden 2005 Porvoon suurseisokkiin (ei rahavirtavaikutusta) - 4 miljoonaa euroa IFRS-eläkekulujen korjauksia Muut-segmentissä (ei rahavirtavaikutusta) * IFRS:n mukainen liikevoitto oli 9 miljoonaa euroa (Q4/2008: -352 milj.) * Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli 5,85 dollaria barrelilta (Q4/2008: 15,05) * Porvoon jalostamon huoltoseisokkiin varauduttiin rakentamalla merkittäviä contango-varastoja * Varastointi heikensi rahavirtaa noin 250 miljoonalla eurolla, minkä seurauksena liiketoiminnan rahavirta jäi -225 miljoonaan euroon (Q4/08: 486 milj.) Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Vuosi 2009 oli vaikea öljynjalostuksessa, mikä näkyy selvästi yhtiömme tuloksessa. Lähes historiallisen voimakas öljyn kysynnän lasku yhdistettynä lisääntyneeseen jalostuskapasiteettiin johti edellisvuosia matalampiin jalostusmarginaaleihin. Tänä haastavana aikana haluan esittää erityiset kiitokseni henkilöstöllemme heidän kovasta työstään ja vuoden 2009 saavutuksistamme. Onnistuimme laskemaan kiinteitä kustannuksiamme 10 prosenttia vuoden aikana ja aloitimme useita hankkeita, joista yhtiö hyötyy tulevaisuudessa. Myös vuosi 2010 näyttää olevan haasteellinen talouden hitaan toipumisen vuoksi. Keskitymme strategiamme toteuttamiseen ja tähtäämme Singaporen uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksen sujuvaan käyttöönottoon vuoden 2010 jälkipuoliskolla. Lisäksi aiomme varmistaa, että toiseen neljännekseen ajoittuva Porvoon jalostamon suurseisokki sujuu häiriöittä." NESTE OILIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1. TAMMIKUU - 31. JOULUKUU 2009 10-12/2009 ja 10-12/2008 tilintarkastamattomia, koko vuodet 2009 ja 2008 tilintarkastettuja Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2008, ellei muuta ole mainittu. AVAINLUVUT Milj. euroa, ellei muuta mainittu 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 Liikevaihto 2 491 2 805 2 500 9 636 15 043 Liikevoitto ennen poistoja 74 -297 171 569 409 Poistot ja arvonalentumiset 65 55 58 234 223 Liikevoitto 9 -352 113 335 186 Vertailukelpoinen liikevoitto* -29 103 42 116 602 Tulos ennen veroja 4 -382 102 296 129 Osakekohtainen tulos, euroa -0,01 -1,14 0,29 0,86 0,38 Investoinnit 263 185 216 863 508 Liiketoiminnan rahavirta -225 486 162 177 512 31.12. 31.12. 2009 2008 Oma pääoma 2 222 2 179 Korolliset nettovelat 1 918 1 004 Sijoitettu pääoma 4 257 3 237 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 9,0 6,1 Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen 2,5 13,1 (ROACE)**, % Oman pääoman tuotto (ROE), % 10,2 4,4 Oma pääoma/osake, euroa 8,64 8,48 Rahavirta/osake, euroa 0,69 2,00 Omavaraisuusaste, % 39,1 46,3 Velan osuus kokonaispääomasta, % 46,3 31,5 Velkaantumisaste (gearing), % 86,3 46,1 * Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin. ** Kumulatiivinen 12 kk Konsernin vuoden 2009 tulos Konsernin liikevaihto oli 9 636 miljoonaa euroa verrattuna 15 043 miljoonaan euroon vuonna 2008. Lasku johtui pääasiassa öljytuotteiden matalammista hinnoista. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 116 miljoonaa euroa verrattuna 602 miljoonaan euroon vuonna 2008. Aikaisempaa heikommalla markkinaympäristöllä oli suurin negatiivinen vaikutus, mikä näkyi kaikissa liiketoiminta-alueissa ja erityisesti Öljytuotteissa. Tätä vaikutusta lievensi vain osittain 10 %:n lasku kiinteissä kustannuksissa, jotka olivat kokonaisuudessaan 604 miljoonaa euroa. Vuonna 2008 kiinteät kustannukset olivat 679 miljoonaa euroa. Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 105 miljoonaa euroa (602 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -30 miljoonaa euroa (2 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 50 miljoonaa euroa (22 milj.) ja Muut-segmentin -7 miljoonaa euroa (-29 milj.). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli yhteensä 20 miljoonaa (13 milj.). IFRS:n mukainen liikevoitto oli 335 miljoonaa (186 milj.). Kasvu johtui 261 miljoonan euron varastovoitoista verrattuna edellisvuoden 453 miljoonan euron varastotappioon. Koko tilikauden tulos ennen veroja oli 296 miljoonaa (129 milj.) ja efektiivinen veroaste 23,8 % (21,8 %). Tilikauden 2009 tulos oli 225 miljoonaa euroa (101 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,86 euroa (0,38). Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli joulukuun lopussa 2,5 % (tilikausi 2008: 13,1 %). Konsernin neljännen neljänneksen 2009 tulos Neste Oilin neljännen neljänneksen liikevaihto oli 2 491 miljoonaa euroa (2 805 milj.) johtuen matalammista myyntimääristä. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli -29 miljoonaa euroa neljännellä neljänneksellä verrattuna 103 miljoonaan euroon vuotta aiemmin. Heikompi tulos johtui pääasiassa 61 prosentin pudotuksessa kokonaisjalostusmarginaalissa ja edellisvuotta heikommasta rahtimarkkinasta. Öljyn vähittäismyynnin kannattavuus parani verrattuna edellisvuoden viimeiseen neljännekseen, joka sisälsi merkittävät varastotappiot. Positiivinen vaikutus oli edellisvuotta 10 prosenttia pienemmillä kiinteillä kustannuksilla. Öljytuotteiden neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -11 miljoonaa euroa (154 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -10 miljoonaa (-10 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 5 miljoonaa (-5 milj.) ja Muut-segmentin -11 miljoonaa (-38 miljoonaa). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli -1 miljoonaa euroa (-26 milj.), ja sitä heikensi Nynas AB:n 10 miljoonan euron ympäristövaraus. Vuoden 2008 neljännellä neljänneksellä Nynas kirjasi merkittävän varastotappion. Konsernin neljännen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 9 miljoonaa euroa (-352 milj.). Vuoden 2009 varastovoitot olivat 58 miljoonaa euroa verrattuna 467 miljoonan euron varastotappioihin vuonna 2008. Tulos ennen veroja oli 4 miljoonaa euroa (-382 milj.). Neljännen neljänneksen voitto oli 1 miljoonaa euroa (-289 milj.) ja osakekohtainen tulos -0,01 euroa (-1,14). 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO -29 103 42 116 602 - varastovoitot/tappiot 58 -467 62 261 -453 - avoimien öljyjohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset -20 10 8 -43 24 - omaisuuden myyntivoitot/tappiot 0 2 1 1 13 LIIKEVOITTO 9 -352 113 335 186 Rahavirta, investoinnit ja rahoitus Konsernin koko vuoden liiketoiminnan rahavirta oli 177 miljoonaa euroa (512 milj.). Muutos edellisvuoteen verrattuna johtui käyttöpääoman kasvusta Öljytuotteiden contango-varastoinnin seurauksena. Contango-varastoihin oli sitoutuneena noin 250 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa. Vuoden 2009 investoinnit olivat 863 miljoonaa euroa (2008: 508 milj.). Öljytuotteiden osuus oli 198 miljoonaa (165 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 625 miljoonaa (249 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 29 miljoonaa (63 milj.) ja Muut-segmentin 11 miljoonaa (31 milj.). Konsernin korolliset nettovelat olivat 1 918 miljoonaa euroa vuoden lopussa (1 004 milj.). Nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 39 miljoonaa euroa (57 milj.). Luottojen keskikorko vuoden lopussa oli 2,2 % ja luottojen erääntymisaika 3,8 vuotta. Vuoden lopun omavaraisuusaste oli 39,1 % (46,3 %), velan osuus kokonaispääomasta 46,3 % (31,5 %) ja velkaantumisaste 86,3 % (46,1 %). Konsernin likviditeetti säilyi hyvänä. Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat vuoden lopussa 1 407 miljoonaa euroa (1 536 milj.). Syyskuussa Neste Oil laski liikkeelle 300 miljoonan euron seitsemän vuoden kotimaisen joukkovelkakirjalainan, jonka vuosittainen kuponkikorko on 6,00 %. Joulukuussa yhtiö nosti 200 miljoonan euron pankkilainan. Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Tilikauden tärkeimmät tapahtumat Neste Oil julkisti 5. helmikuuta 2009 järjestelevänsä liiketoimintansa huhtikuun alusta kolmeen liiketoiminta-alueeseen, Öljytuotteisiin, Uusiutuviin polttoaineisiin ja Öljyn vähittäismyyntiin sekä seitsemään yhteiseen toimintoon. Uusi konsernin johtoryhmä Neste Executive Board (NEB) nimitettiin. Neste Oil kertoi 28. huhtikuuta lykkäävänsä suunniteltua investointiaan Porvoon jalostamon isomerointiyksikköön. Päätös perustui öljytuotteiden heikompaan kysyntään, ja se mahdollisti resurssien keskittämisen yhtiön strategisiin kasvuhankkeisiin. Isomerointiyksikön arvioidut investointikustannukset olisivat olleet noin 80 miljoonaa euroa. Yksikön suunnittelu on suurelta osin valmis, ja projekti on tarkoitus käynnistää uudelleen yleisen markkinatilanteen parannuttua. Neste Oil ja Stora Enso vihkivät 11. kesäkuuta Varkaudessa käyttöön koelaitoksen, jolla kehitetään liikenteen biopolttoaineiden tuotantoa hakkuutähteistä. Yhtiöiden puoliksi omistama yhteisyritys, NSE Biofuels Oy, on perustettu aluksi kehittämään teknologiaa ja sen jälkeen tuottamaan uusiutuvan dieselin raaka-ainetta. Neste Oil ilmoitti 29. heinäkuuta käynnistäneensä onnistuneesti toisen uusiutuvaa NExBTL-dieseliä tuottavan laitoksen Porvoon jalostamolle. Laitoksen käynnistyttyä yhtiön uusiutuvan dieselin nimelliskapasiteetti oli 340 000 tonnia vuodessa. Yhtiö julkisti 5. elokuuta tavoitteensa saavuttaa yli 60 miljoonan euron vuotuiset kiinteiden kustannusten säästöt, joista noin 30 miljoonaa euroa pyritään saavuttamaan henkilöstöratkaisuilla. Yhtiö aloitti yhteistoimintaneuvottelut, joiden alussa henkilövähennystarpeen arvioitiin olevan 450. Neste Oilin Porvoon jalostamon dieselin tuotantolinja 4:llä sattui 6. elokuuta tulipalo. Palo ei aiheuttanut henkilövahinkoja, eikä siitä aiheutunut vaaraa alueen ulkopuolelle. Tuotantolinja saatiin palautettua normaaliin toimintaan syyskuun lopussa. Neste Oil laski 7. syyskuuta liikkeelle 300 miljoonan euron kotimaisen joukkovelkakirjalainan. Seitsemän vuoden lainan kiinteä korko on 6,00 prosenttia. Lainasta saatavat varat käytettiin yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin ja jälleenrahoitukseen. Neste Oil järjesti pääomamarkkinapäivän 29. syyskuuta Porvoossa ja Helsingissä. Tilaisuudessa käsiteltiin ajankohtaisia asioita kuten yhtiön kasvualueen eli uusiutuvien polttoaineiden kannattavuutta, yhtiön kustannusrakennetta ja investointiohjelmaa. Pääomamarkkinapäivän keskeinen viesti oli, että yhtiö jatkaa puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista. Myös taloudelliset tavoitteet säilyivät ennallaan. Välimiesoikeus antoi 1. lokakuuta päätöksensä Neste Oilin ja YIT Teollisuus- ja verkkopalvelut Oy:n välisessä urakkakiistassa. Yhtiöiden välinen kiista perustui Neste Oilin Porvoon öljynjalostamolle kesällä 2007 valmistuneen dieselin tuotantolinja 4:n mekaanisten asennustöiden taloudellisessa loppuselvityksessä syntyneeseen erimielisyyteen. Urakkakiista annettiin välimiesoikeuden ratkaistavaksi huhtikuussa 2008. Päätöksellä ei ollut taloudellista vaikutusta Neste Oilin tulokseen. Neste Oil sai 13. lokakuuta päätökseen 5.8.2009 aloittamansa yhteistoimintaneuvottelut. Neuvottelut koskivat Neste Oilin ja sen tytäryhtiöiden Suomen henkilöstöä. Neuvotteluiden tuloksena Neste Oilin henkilöstömäärä Suomessa vähenee 351 henkilöllä. Näistä noin 240 henkilöä valitsi vapaaehtoisen eläkejärjestelyn. Viimeisetkin yt-menettelyyn liittyvät henkilöstövähennykset toteutuvat vuoden 2010 aikana. Neste Oil ilmoitti 7. joulukuuta siirtävänsä lakisääteisen eläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle 1.4.2010 alkaen. Neste Oil Eläkesäätiön siirrettävien lakisääteisten eläkevastuiden yhteismäärä oli noin 310 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa. Siirrosta odotetaan aiheutuvan konsernin IFRS-tilinpäätökseen kertaluonteinen kuluerä vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Siirron rahavirtavaikutuksen arvioidaan olevan positiivinen. Strategian toteuttaminen Neste Oil jatkoi puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista vuonna 2009. Yhtiön nykyiset investointihankkeet liittyvät uusiin tuotantolaitoksiin, jotka lisäävät uusiutuvan dieselin ja korkealaatuisten perusöljyjen tuotantoa. Strategiset hankkeet Yhtiö jatkoi kahden suuren (800 000 t/v) uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksen rakentamista Singaporeen ja Rotterdamiin. Laitosten odotetaan olevan mekaanisessa valmiudessa kesällä 2010 ja keväällä 2011. Molemmat hankkeet ovat edenneet aikataulun ja budjetin mukaisesti. Kaksi pienempää uusiutuvan dieselin tuotantolaitosta ovat toiminnassa Porvoon jalostamolla. Niistä jälkimmäinen saavutti mekaanisen valmiuden kesällä 2009. Käynnistys sujui erittäin onnistuneesti muutamassa viikossa. Molempien Porvoon uusiutuvan dieselin tuotantolaitosten nimelliskapasiteetti on noussut alkuperäisestä 170 000 tonnista vuodessa 190 000 tonniin vuodessa. Bahrainiin on rakenteilla perusöljytehdas, jonka kapasiteetti on 400 000 tonnia vuodessa. Kysymyksessä on Neste Oilin ja paikallisten yhtiöiden yhteisyritys, josta Neste Oilin osuus on 45 %. Hanke on edennyt suunnitelmien mukaisesti, ja laitoksen odotetaan valmistuvan vuoden 2011 jälkipuoliskolla. Markkinakatsaus Vuoden 2008 toisen puoliskon laskun jälkeen raakaöljyn hinta nousi tasaisesti vuoden 2009 ensimmäisellä puoliskolla. Nousu jatkui lähes katkeamatta myös loppuvuoden. Brent Dated -raakaöljyn hinta kaksinkertaistui noin 40 dollarista barrelilta noin 80 dollariin barrelilta vuoden loppupuolella. Hinnankehitykseen vaikuttivat ennen kaikkea uutiset globaalin talouden toipumisesta, vahvistuvat osakemarkkinat sekä heikentynyt Yhdysvaltain dollari, vaikkakin öljymarkkinoiden perustekijät säilyivät heikkoina. OPECin tuotantoleikkausten seurauksena raskaamman raakaöljyn tarjonta pysyi rajoitettuna, mikä johti erittäin kapeaan kevyen ja raskaamman raakaöljyn hintaeroon. Jalostusmarginaalit laskivat edellisvuoteen verrattuna rinnakkain tuotteiden kysynnän kanssa, ja tämä näkyi erityisesti keskitisleissä. Jalostamoiden käyntiasteet laskivat ennätyksellisen alas, erityisesti OECD-maissa. Bensiinimarginaalit toipuivat vuoden 2008 alhaisesta tasosta, mutta laskivat uudelleen vuoden 2009 jälkipuoliskolla. Bensiinin kysyntä säilyi tasaisena, mutta tuotanto oli rajoitettua jalostuskapasiteetin leikkauksista johtuen. Keskitislemarginaalit jatkoivat heikkenemistään ja laskivat kesän aikana alhaisimmalle tasolle viiteen vuoteen. Keskitisleiden kysyntää painoivat yleinen talouden taantuma ja ennätyskorkeat varastotasot. Keskitisleitä tuotiin silti Eurooppaan suuria määriä Yhdysvalloista ja Aasiasta. Polttoöljymarginaalit olivat edellisvuotta korkeampia. Nousua tukivat Aasian ja Yhdysvaltojen kysyntä sekä leikkaukset jalostuskapasiteetissa. Lisäksi vähäisemmän raakaöljyn käytön seurauksena osa jalostajista tuotti polttoöljystä kevyempiä tuotteita. Biopolttoainemarkkinoilla raaka-ainehinnat nousivat kevään alhaisista tasoista vuoden loppua kohti. Nousu johti biopolttoaineiden matalampiin marginaaleihin. Hintaero korkealaatuisen uusiutuvan dieselin ja perinteisen biodieselin välillä säilyi vakaana. Vähittäismyynnissä kysyntä laski kaikilla markkina-alueilla edellisvuoteen verrattuna. Kysynnän lasku oli selkeintä raskaassa ja muussa ammattiliikenteessä. Öljytuotteiden kysyntä laski Suomessa noin 7 % vuonna 2009. Baltiassa kysyntä laski yli 10 % vuoden aikana ja bensiinin osalta lähes 20 % viimeisen neljänneksen aikana. Pohjanmeren raakaöljyn merikuljetusten rahtitasot olivat noin puolet vuoden 2008 vastaavasta tasosta. Pudotuksen syynä on öljytankkerien määrän lisääntyminen markkinoilla. Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu) 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 01/10 01/09 Neste Oilin viitejalostus marginaali 1,73 8,66 2,20 3,14 9,93 2,81 6,62 Neste Oilin kokonaisjalostus-marginaali 5,85 15,05 5,97 7,35 13,39 n.a. n.a. Urals-Brent-hintaero -0,68 -1,82 -0,46 -0,81 -2,95 -0,46 -1,11 NWE Bensiinimarginaali* 7,73 2,69 10,09 9,26 5,34 10,0 3,95 NWE Dieselmarginaali* 10,14 28,04 9,24 11,18 31,23 10,4 20,51 NWE Raskaan polttoöljyn marginaali* -6,41 -16,16 -5,95 -7,44 -25,16 -5,6 -9,27 Brent dated -raakaöljy 74,56 54,87 68,27 61,51 96,98 76,19 43,59 USD/EUR-valuuttakurssi 1,48 1,32 1,43 1,39 1,47 1,43 1,32 USD/EUR-valuuttakurssi, suojattu 1,33 1,45 1,40 1,41 1,42 n.a. n.a. Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7) 97 144 70 81 179 132 144 Tuotanto ja myynti Neste Oil jalosti vuonna 2009 yhteensä 15,5 miljoonaa tonnia (15,5 milj.) öljytuotteita, joista 0,2 miljoonaa tonnia (0,1 milj.) uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Yhtiö käytti yhteensä 15,1 miljoonaa tonnia (15,2 milj.) raakaöljyä ja muita hilivetypohjaisia syöttöaineita, joista 12,5 miljoonaa tonnia (12,4 milj.) Porvoossa ja 2,6 miljoonaa tonnia (2,8 milj.) Naantalissa. Neljännellä neljänneksellä yhtiön kokonaistuotanto oli 4,1 miljoonaa tonnia (4,0 milj.), josta NExBTL-dieselin osuus oli 0,1 miljoonaa tonnia (0,0). Neste Oil jalosti yhteensä 4,0 miljoonaa tonnia (4,0 milj.) öljytuotteita, joista 3,3 miljoonaa tonnia (3,3 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7 milj.) Naantalissa. Vuonna 2009 Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 87 % (82 %) ja Naantalin 87 % (92 %). Porvoon käyttöasteeseen vaikutti negatiivisesti elokuun ja syyskuun aikana elokuun alussa tapahtunut dieselin tuotantolinja 4:n tulipalo. Tulipalosta huolimatta Porvoon käyttöaste parani vuotta aiemmasta tuotantolinja 4:n paremman käynnin ansiosta. Naantalissa käyttöastetta laskivat suunnittelemattomat huollot vuoden alkupuoliskolla. Neljännellä neljänneksellä molempien jalostamoiden käyttöasteet olivat hyvällä tasolla, Porvoon 92 % (89 %) ja Naantalin 89 % (91 %). Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) käyttö syöttöaineena nousi 63 %:iin (57 %) vuonna 2009 ja oli neljännellä neljänneksellä 67 % (57 %). Jalostamoiden tuotantokustannukset laskivat 4,4 dollariin barrelilta (5,9) vuonna 2009. Neljännellä neljänneksellä tuotantokustannukset olivat 4,3 dollaria barrelilta (6,3). Dieselin osuus myynnistä oli vuonna 2009 edelleen noin 40 prosenttia, ja samalla bensiinin ja raskaan polttoöljyn osuus kasvoi. Bensiinin vienti suuntautui Yhdysvaltojen sijaan enemmän muille markkinoille. Neljännellä neljänneksellä varastoitiin yhteensä 400 000 tonnia bensiiniä ja keskitisleitä osana valmistautumista Porvoon jalostamon suunniteltuun huoltoseisokkiin vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Vuoden 2009 lopussa Neste Oilin contango-varastot olivat noin 570 000 tonnia, ja ne arvioidaan myytävän vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia) 10-12/09 % 10-12/08 % 7-9/09 % 2009 % 2008 % Moottoribensiini 837 24 1 052 28 1 146 33 4 218 30 4 056 28 Bensiinikomponentit 51 1 33 1 62 2 270 2 253 2 Diesel 1 449 41 1 585 42 1 292 37 5 228 37 5 583 38 Lentopolttoaine 191 5 154 4 136 4 613 4 658 5 Perusöljyt 62 2 58 2 66 2 257 2 278 2 Lämmitysöljy 178 5 245 7 99 3 631 4 763 5 Raskas polttoöljy 291 8 220 6 308 9 1 300 9 981 7 Nestekaasu 51 1 70 2 27 1 220 2 340 2 NExBTL-diesel 66 2 19 1 68 2 209 1 94 1 Muut tuotteet 382 11 318 8 318 9 1 233 9 1 565 11 YHTEENSÄ 3 559 100 3 755 100 3 522 100 14 178 100 14 571 100 Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia) 10-12/09 % 10-12/08 % 7-9/09 % 2009 % 2008 % Suomi 2 034 57 1 942 52 1 831 52 7 580 53 7 537 52 Muut Pohjoismaat 581 16 607 16 580 16 2 210 16 2 056 14 Muu Eurooppa 629 18 734 19 692 20 2 488 18 3 028 20 Yhdysvallat ja Kanada 229 6 467 12 357 10 1 686 12 1 857 13 Muut maat 86 2 3 0 62 2 214 2 94 1 YHTEENSÄ 3 559 100 3 754 100 3 522 100 14 178 100 14 571 100 SEGMENTTIKATSAUKSET Neste Oilin liiketoiminnot on 1.4.2009 lähtien jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut. Öljytuotteet 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 Liikevaihto, MEUR 1 987 2 221 1 971 7 631 12 641 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -11 154 15 105 602 Liikevoitto, MEUR 27 -301 80 318 183 Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 5,85 15,05 5,97 7,35 13,39 Öljytuotteiden 105 miljoonan euron vertailukelpoinen liikevoitto oli selvästi edellisvuotista heikompi (2008: 602 milj.). Vertailukelpoisen liikevoiton pudotus johtui pääasiassa kokonaisjalostusmarginaalin huomattavasta laskusta. Se oli vuonna 2009 keskimäärin 7,35 dollaria barrelilta (13,39). Heikon markkinatilanteen ja pienemmän myynnin vaikutusta korjasivat osittain parempi tuottavuus, contango- ja trading-tuotot sekä matalammat kustannukset. Perusöljyliiketoiminta kärsi merkittävästi aikaisempaa matalammasta kysynnästä ja rahtaustoiminta hyvin matalista rahtitasoista. Bensiinikomponenttien tulos oli edellisvuotta parempi johtuen yleisesti vahvemmasta bensiinimarkkinasta. Neljännellä neljänneksellä Öljytuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto laski -11 miljoonaan euroon edellisvuoden 154 miljoonasta. Jalostustoiminta oli edelleen kannattavaa huolimatta heikommasta markkinaympäristöstä, jota heijasti kokonaisjalostusmarginaalin lasku 5,85 dollariin barrelilta (2008: 15,05 dollaria barrelilta). Muiden Öljytuotteisiin kuuluvien liiketoimintojen kannattavuus laski edellisvuoden neljänteen neljännekseen verrattuna. Lasku johtui öljyn merikuljetusten matalammista rahtitasoista, korkeista raaka-ainehinnoista bensiinikomponenteissa ja edellisvuotta matalammasta kysynnästä perusöljyissä. Öljytuotteet kirjasi lisäksi 4 miljoonan euron ylimääräisen poiston liittyen Porvoon jalostamon suurseisokkiin vuonna 2005. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli vuoden lopussa 4,0 % (21,2 %). Uusiutuvat polttoaineet 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 Liikevaihto, MEUR 61 20 59 182 116 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -10 -10 -6 -30 2 Liikevoitto, MEUR -11 -9 -1 -25 2 Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa vuonna 2009 (2008: 2 milj.). Lasku johtui matalammista marginaaleista, jotka selittyvät osittain vuoden 2008 suotuisalla kiinteällä raaka-ainehinnalla, sekä liiketoiminnan laajentamisesta ja tutkimus- ja kehitystoiminnasta aiheutuneista kustannuksista. Neljännellä neljänneksellä Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli -10 miljoonaa euroa (-10 milj.). Luku sisältää 3 miljoonan euron ylimääräisen poiston. Uusiutuvan dieselin marginaalit olivat edellisvuotta matalammat johtuen korkeammista raaka-ainehinnoista. Liiketoimintaa tuki korkeammat myyntivolyymit toisen tuotantolaitoksen käynnistyttyä Porvoon jalostamolla vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli -4,8 % vuonna 2009 (0,9 %). Öljyn vähittäismyynti 10-12/09 10-12/08 7-9/09 2009 2008 Liikevaihto, MEUR 791 915 789 2 998 4 073 Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 5 -5 19 50 22 Liikevoitto, MEUR 6 -6 19 50 25 Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 030 1 142 986 4 002 4 353 - bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 333 376 374 1 405 1 479 - dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 345 355 340 1 331 1 406 - lämmitysöljy, 1 000 m3 200 219 156 714 759 - raskas polttoöljy, 1 000 m3 78 105 57 287 356 *sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 50 miljoonaa euroa vuonna 2009 (2008: 22 milj.). Vuoden 2008 vertailukelpoinen liikevoitto sisälsi 15 miljoonan luottotappioiden alaskirjauksen ja 10 miljoonan varastotappiot. Myyntimäärät olivat edellisvuotta matalammat, ja marginaalit huomattavasti tiukemmassa. Positiivista oli kiinteiden kulujen lasku edellisvuoteen verrattuna. Neljännellä neljänneksellä volyymit ja marginaalit olivat matalat Baltiassa ja Luoteis-Venäjällä. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 5 miljoonaa euroa (-5 milj.). Vuoden 2008 viimeisen neljänneksen luvussa näkyy merkittävä varastotappio. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 15,8 % (6,0 %) vuonna 2009. Osakkeet, kaupankäynti ja omistus Neste Oilin osakkeella käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Vuoden viimeinen noteeraus oli 12,42, joka oli 17 % edellisvuotista korkeampi. Osakekurssi oli korkeimmillaan 13,44 euroa ja alimmillaan 8,80 euroa, vuoden noteerausten painotettu keskiarvo oli 10,85. Markkina-arvo vuoden lopussa oli 3,2 miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,1 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,4 % osakkeiden kokonaismäärästä. Kuukausittain vaihdettiin keskimäärin 22,4 miljoonaa osaketta. Vuoden aikana vaihdettiin yhteensä 269 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 105 % koko osakekannasta. Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma joulukuun lopussa oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita. Suomen valtio omisti vuoden 2009 lopussa 50,1 (50,1) % osakkeista, ulkomaalaiset omistajat 17,1 (20,6) %, suomalaiset instituutiot 18,9 (19,5) % ja kotitaloudet 14 (9,8) %. Yhtiökokous Neste Oil Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 3.4.2009 Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvostolle, hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2008. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan vuodelta 2008 maksetaan osinkoa 0,80 euroa osakkeelta. Osingot maksettiin perjantaina 17.4.2009. Yhtiökokouksen nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen jäsenistä Timo Peltola, Mikael von Frenckell, Michiel Boersma, Ainomaija Haarla, Nina Linander, Markku Tapio ja Maarit Toivanen-Koivisto sekä uutena jäsenenä Hannu Ryöppönen. Timo Peltola jatkoi hallituksen puheenjohtajana ja Mikael von Frenckell varapuheenjohtajana. Hallituksen vuosipalkkioista yhtiökokous päätti seuraavaa: puheenjohtaja 66 000 euroa/vuosi, hallituksen varapuheenjohtaja 49 200 euroa/vuosi ja jäsenet 35 400 euroa/vuosi. Lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien kokouksiin osallistumisesta maksetaan hallituksen jäsenille kokouspalkkiota 600 euroa/kokous sekä korvataan yhtiön matkustussäännön mukaiset kulut. Kokouspalkkio maksetaan kaksinkertaisena eli 1 200 euroa/kokous Suomen ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa yhtiökokouksen jälkeen äänestettiin jäsenistä kahteen valiokuntaan. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin Timo Peltola (puheenjohtaja), Michiel Boersma, Mikael von Frenckell ja Ainomaija Haarla. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Nina Linander (puheenjohtaja), Hannu Ryöppönen, Markku Tapio ja Maarit Toivanen-Koivisto. Hallintoneuvoston jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan, ja hallintoneuvoston jäseniksi tulevalle toimikaudelle valittiin Heidi Hautala (puheenjohtaja), Kimmo Tiilikainen (varapuheenjohtaja), Esko Ahonen, Mikael Forss, Timo Heinonen, Markus Mustajärvi, Jutta Urpilainen ja Anne-Mari Virolainen. Hautala, Ahonen, Forss, Heinonen, Mustajärvi, Urpilainen ja Virolainen valittiin uudelle toimikaudelle. Tiilikainen valittiin uudeksi jäseneksi. Hallintoneuvoston jäsenet ovat kansanedustajia, paitsi Mikael Forss, joka on johtaja Kansaneläkelaitoksessa. Hallintoneuvoston palkkioihin ei tehty muutoksia, ja ne ovat: puheenjohtaja 1 000 euroa/kk, varapuheenjohtaja 600 euroa/kk ja jäsenet 500 euroa/kk. Lisäksi hallintoneuvoston kokouksiin osallistumisesta maksetaan 200 euron kokouspalkkio. Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella. Yhtiökokous päätti Suomen valtiota edustaneen Valtioneuvoston kanslian esityksestä asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan valittiin kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja valiokuntaan kuuluvat asiantuntijajäseninä hallituksen puheenjohtaja sekä yksi hallituksen keskuudestaan nimeämä jäsen, joka on riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Vuonna 2009 nimitysvaliokuntaan valittiin ylijohtaja Pekka Timonen valtion omistajaohjausyksiköstä, Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio sekä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman johtaja Risto Murto. Valiokunnan asiantuntijajäseninä toimivat Neste Oilin hallituksen puheenjohtaja, vuorineuvos Timo Peltola sekä hallituksen varapuheenjohtaja Mikael von Frenckell. Organisaation uudelleenjärjestely Neste Oilin liiketoiminta ryhmiteltiin uudestaan kolmeen liiketoiminta-alueeseen (Business Areas) ja seitsemään yhteiseen toimintoon (Common Functions) 1.4.2009. Uusi organisaatiorakenne on suunniteltu tavoittelemaan entistä kustannustehokkaampaa ja asiakaslähtöisempää toimintamallia, joka kykenee tehokkaasti toteuttamaan yhtiön strategiaa. Uusi toimintamalli on matriisiorganisaatio, jossa eri liiketoiminta-alueiden ja toimintojen parhaat käytännöt ja osaaminen voidaan yhdistää kokonaisuuden eduksi. Tällä mallilla turvataan myös se, että uudet kansainväliset yksiköt, kuten Singaporeen ja Rotterdamiin rakenteilla olevat tehtaat, voidaan tehokkaasti yhdistää Neste Oilin toimintaan ja raportointiin. Uudet liiketoiminta-alueet ovat Öljytuotteet (Oil Products), Uusiutuvat polttoaineet (Renewable Fuels) ja Öljyn vähittäismyynti (Oil Retail). Liiketoiminta-alueiden ulkopuoliset toiminnot kuuluvat ryhmään Muut (Others). Yhteisiä toimintoja ovat Tuotanto ja logistiikka, Talous ja rahoitus, Henkilöstö, Ympäristö ja turvallisuus, Viestintä, markkinointi ja yhteiskuntasuhteet sekä Teknologia ja strategia sekä Lakiasiat. Konsernin johtoryhmän 1.4.2009 alkaen muodostavat seuraavat henkilöt: Matti Lievonen, toimitusjohtaja, Matti Lehmus, liiketoiminta-alueen johtaja, Öljytuotteet, Jarmo Honkamaa, varatoimitusjohtaja sekä liiketoiminta-alueen johtaja, Uusiutuvat polttoaineet, Sakari Toivola, liiketoiminta-alueen johtaja, Öljyn vähittäismyynti, Ilkka Poranen, tuotanto- ja logistiikkajohtaja, Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, Hannele Jakosuo-Jansson, henkilöstöjohtaja, Simo Honkanen, ympäristö- ja turvallisuusjohtaja, Osmo Kammonen, viestintä-, markkinointi- ja yhteiskuntasuhdejohtaja sekä Lars Peter Lindfors, teknologia- ja strategiajohtaja. Lakiasiainjohtaja Matti Hautakangas toimii johtoryhmän sihteerinä. Henkilöstö Neste Oil työllisti vuonna 2009 keskimäärin 5 286 (5 174) henkilöä, joista 1 333 työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun 2009 lopussa yhtiössä työskenteli 5 092 henkilöä (5 262), joista 1 424 Suomen ulkopuolella. Palkat ja palkkiot olivat yhteensä 233 miljoonaa euroa (251) vuonna 2009. Terveys, turvallisuus ja ympäristö Neste Oilin työturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Vuoden lopussa lukema oli 3,1 (5,2). Tavoite oli alle 4. Poissaoloon johtaneiden tapaturmien esiintymistaajuus LWIF oli joulukuun lopussa 2,2 (3,2) tapausta miljoonaa työtuntia kohden. Vuoden tavoite oli alle 2. Neste Oilin vuoden 2009 työturvallisuustulos oli yhtiön kaikkien aikojen paras. Neste Oilin jalostamoilla ja muilla tuotantolaitoksilla ei sattunut vuoden 2009 aikana korvausvastuuseen johtaneita vakavia ympäristövahinkoja. Neste Oilin päästöt ympäristöön pysyttelivät vähäisinä lukuun ottamatta lyhytaikaisia rikkidioksidipäästöjä heinäkuussa 2009. Rikkidioksidipäästöt aiheutuivat rikillisen polttoaineen palamisesta teknisten ja toiminnallisten ongelmien seurauksena. Sallitut päästörajat eivät ylittyneet. Jalostamoiden jätevesien käsittely toimi erinomaisesti. Vuoden 2009 öljypäästö, 0,07 grammaa jalostettua raakaöljytonnia kohden, oli alle 2,2 % Itämeren suojelukomission 3 g/tonnin tavoitetasosta. Neste Oil täytti kaikki vuoden 2009 hiilidioksidipäästöjä koskevat vaatimukset. Vuoden 2009 päästöt on todennettu, ja yhtiö voi raportoida ja luovuttaa viranomaisille vuoden 2009 kokonaispäästöjään vastaavan määrän päästöoikeuksia. Yhtiö on saanut päästöoikeudet 3,6 miljoonan tonnin vuotuisille hiilidioksidipäästöille vuosille 2008-2012. Päästöoikeuksien hankkiminen markkinoilta on tarpeen tulevien päästöjen kattamiseksi. EU:n REACH-asetus (kemikaalien rekisteröinti, arviointi ja lupamenettelyt) tuli voimaan 1.6.2007. Neste Oil on osallistunut Euroopan öljy-yhtiöiden organisaation Concawen yhteistyöhön, ja yhtiön REACH- järjestelmän vaatimusten täyttämiseen liittyvä projekti on edennyt suunnitellusti. Vuonna 2009 Neste Oil kuului edelleen tai valittiin useaan kestävän kehityksen indeksiin. Yhtiö valittiin kolmannen kerran peräkkäin maailmanlaajuiseen Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksiin. Norjalainen pankkikonserni Storebrand myönsi Neste Oilille yhteiskuntavastuullisuutta osoittavan "Best in Class" -tunnustuksen. Neste Oil pääsi myös kolmannen kerran Innovestin The Global 100 -listalle, joka on muodostettu maailman vastuullisimmista yrityksistä sekä Ethibel Pioneer Investment Register -rekisteriin. Tutkimus ja kehitys Tutkimus- ja kehitystyö, joka keskittyy sekä raakaöljystä että uusiutuvista raaka-aineista valmistettaviin liikenteen polttonesteisiin, on tärkeää Neste Oilin strategian toteuttamisen kannalta. Tutkimuksen ja kehityksen kustannukset olivat 37 miljoonaa euroa vuonna 2009 (37 milj.). Yhtiön keskeiset kehityshankkeet liittyvät uusiutuvien polttoaineiden raaka-ainepohjan laajentamiseen ja teknologian kehittämiseen. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Neste Oil ilmoitti 12.1.2010 siirtävänsä Suomen yhtiöidensä lisäeläketurvan hoitamisen ja vakuutuskannan OP-Henkivakuutus Oy:lle. Vakuutustoiminnan luovuttaminen ja varojen siirto tapahtuu arviolta 1.4.2010. Siirrosta odotetaan aiheutuvan konsernille IFRS-tilinpäätökseen kertaluonteinen kuluerä vuoden 2010 toisella neljänneksellä. Siirron rahavirtavaikutuksen arvioidaan olevan positiivinen. Neste Oil ilmoitti 1.2.2010 saavansa yhteensä 47,5 miljoonan euron vakuutuskorvauksen, joka perustuu 4.4.2008 Porvoon jalostamon tuotantolinja 4:llä tapahtuneesta tulipalosta omaisuudelle ja tuotannolle aiheutuneisiin vahinkoihin. Korvaus kirjataan yhtiön ensimmäisen neljänneksen 2010 tulokseen. Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden odotetun toipumisen nopeuteen, joka vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään. Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä. Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan. Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin. EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen sekä niiden tuotannossa käytettäviin raaka-aineisiin. Riskeihin kuuluu myös uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin tuotannon kasvattamiseen tähtäävien investointien loppuunsaattamiseen liittyvät ongelmat tai viivästykset tai näistä investoinneista saatavien odotettujen hyötyjen toteutumatta jääminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja sähkömoottorien kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi. Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuoden 2009 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä. Näkymät Markkinatilanteen odotetaan jatkuvan haastavana vuonna 2010. Maailmantalouden ei voida sanoa palanneen kestävälle kasvu-uralle, vaikka positiivisia merkkejä onkin nähtävissä. Öljyn kysyntäennusteet vuodelle 2010 ennakoivat kasvua vuoden 2009 historiallisen romahduksen jälkeen. Kasvu toteutunee pääasiassa OECD-maiden ulkopuolella, ja kysyntä on vahvasti sidoksissa yleiseen talouskehitykseen. Jalostusmarginaalien odotetaan toipuvan vain vähitellen johtuen kysynnän hitaasta toipumisesta ja uudesta kapasiteetista, jonka pitäisi tulla käyttöön vuonna 2010, sekä öljytuotteiden runsaista varastoista. Jalostamoiden käyttöasteita rajoitetaan todennäköisesti eri puolilla maailmaa ja entistä useampia tuotantolaitoksia suljetaan väliaikaisesti tai pysyvästi. Dieselin ja keskitisleiden marginaalit ovat vahvistuneet vähitellen tammikuun 2010 aikana, mikä on johtunut kylmästä säästä ja normaalista kysynnän kausivaihtelusta. Marginaalien ei odoteta vahvistuvan merkittävästi ennen kuin hyvin täydet varastot sekä maalla että merellä tyhjenevät. Tämän odotetaan vievän ainakin kuusi kuukautta riippuen kysynnän kehityksestä. Bensiinivarastot ovat lähellä normaalitasoa, ja mahdollinen ajokautta edeltävä kausivaihtelu saattaa vaikuttaa positiivisesti bensiinimarginaaleihin. Porvoon jalostamon suunniteltu kuuden viikon huoltoseisokki alkaa huhtikuun alussa. Seisokin aikana Neste Oil myy varastoituja tuotteita, joita oli vuoden 2009 lopussa liki 600 000 tonnia (yli 4 miljoonaa barrelia). Tällä on positiivinen vaikutus yhtiön liiketoiminnan rahavirtaan toisella neljänneksellä. Uusiutuvien polttoaineiden tuloksen odotetaan pysyvän negatiivisena, kunnes myyntimäärät kasvavat merkittävästi. Tämän uskotaan tapahtuvan vuoden 2010 viimeisinä kuukausina, kun Singaporen uuden NExBTL-laitoksen odotetaan olevan tuotannossa. Öljyn vähittäismyynnin markkinoissa ei ole näköpiirissä merkittävää kysynnän elpymistä Suomessa eikä muualla. Talouden toipuminen vaikuttaisi positiivisesti dieselin kysyntään raskaassa ja muussa ammattiliikenteessä. Torjuakseen heikentyneen markkinatilanteen vaikutuksia Neste Oil pyrkii edelleen parantamaan sisäistä tehokkuuttaan. Ensimmäisen neljänneksen liikevoittoon kirjataan kertaluonteinen 47,5 miljoonan euron vakuutuskorvaus. Toisen neljänneksen liikevoittoon arvioidaan kirjattavan kertaluonteinen kuluerä, joka liittyy Neste Oil Eläkesäätiön siirtämiseen yhtiön ulkopuolelle. Siirron rahavirtavaikutuksen odotetaan toisella neljänneksellä olevan positiivinen. Neste Oilin kiinteiden kustannusten arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla. Yhtiön vuoden 2010 käteisinvestointien arvioidaan olevan noin 920 miljoonaa euroa (870 milj.), josta strategisten investointien osuus on 580 miljoonaa (670 milj.), ylläpitoinvestointien osuus 310 miljoonaa (160 milj.), ja tuottavuusinvestointien osuus 30 miljoonaa (40 milj.). Osingonjakoehdotus ja yhtiökokous Hallituksen osingonjakoehdotus yhtiökokoukselle on, että vuodelta 2009 osinkoa maksettaisiin 0,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 64 miljoonaa euroa. Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidetään 15.4.2010 kello 11.00 Helsingin Messukeskuksessa. Ensimmäisen neljänneksen 2010 tulosjulkistus Neste Oil julkistaa ensimmäisen neljänneksen 2010 tuloksen 29.4.2010 noin kello 9.00. Espoo, 3 helmikuuta 2010 Neste Oil Oyj Hallitus Lisätietoja: Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11 Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490 Sijoittajasuhteet, p. 010 458 5132 Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 4.2.2010 klo 11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Esitysmateriaali on saatavilla yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi <http://www.nesteoil.fi/>. Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään tänään 4.2.2010 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Puhelinkonferenssia voi seurata myös internetissä osoitteessa http://www.thomson-webcast.net/uk/dispatching/?event_id=e52f403b5265cf27b5210a23 f0da8265&portal _id=87cf8ed9b77cfb128c775d5a0751c499. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi 725434. Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan","odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessatulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan. NESTE OIL -KONSERNI TAMMI-JOULUKUU 2009 10-12/2009 ja 10-12/2008 tilintarkastamaton, koko vuosi 2009 ja 2008 tilintarkastettu KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. euroa Liite 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Liikevaihto 3 2 491 2 805 9 636 15 043 Liiketoiminnan muut tuotot 6 7 29 44 Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta 3 -1 -26 20 13 Materiaalit ja palvelut -2 180 -2 789 -8 167 -13 657 Henkilöstökulut -80 -84 -301 -315 Poistot ja arvonalentumiset 3 -65 -55 -234 -223 Liiketoiminnan muut kulut -162 -210 -648 -719 Liikevoitto 9 -352 335 186 Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot 4 2 10 8 Rahoituskulut -8 -28 -44 -70 Kurssierot ja käypien arvojen muutokset -1 -4 -5 5 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -5 -30 -39 -57 Voitto ennen veroja 4 -382 296 129 Tuloverot -3 93 -71 -28 Kauden voitto 1 -289 225 101 Kauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -1 -290 221 97 Vähemmistölle 2 1 4 4 1 -289 225 101 Tulos / osake laskettuna emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) -0,01 -1,14 0,86 0,38 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Kauden voitto 1 -289 225 101 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Muuntoerot ja muut muutokset 3 -34 9 -44 Rahavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan -2 -22 3 -23 siirretty tuloslaskelmaan -11 21 15 -25 Nettosijoitusten suojaukset 0 0 0 0 Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä 0 0 -2 -1 Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -10 -35 25 -93 Kauden laaja tulos yhteensä -9 -324 250 8 Kauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -11 -325 246 4 Vähemmistölle 2 1 4 4 -9 -324 250 8 KONSERNIN TASE 31.12. 31.12. milj. euroa Liite 2009 2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 4 48 51 Aineelliset hyödykkeet 4 3 235 2 675 Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä 216 152 Pitkäaikaiset saamiset 3 13 Eläkesaamiset 111 105 Laskennalliset verosaamiset 11 16 Johdannaissopimukset 5 3 16 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 628 3 029 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 148 637 Myyntisaamiset ja muut saamiset 757 786 Johdannaissopimukset 5 50 213 Rahat ja pankkisaamiset 117 55 Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 072 1 691 Varat yhteensä 5 700 4 720 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 40 40 Muu oma pääoma 2 2 170 2 131 Yhteensä 2 210 2 171 Vähemmistöosuus 12 8 Oma pääoma yhteensä 2 222 2 179 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1 590 926 Laskennalliset verovelat 328 297 Varaukset 22 24 Eläkevelvoitteet 10 12 Johdannaissopimukset 5 15 32 Muut pitkäaikaiset velat 0 3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 965 1 294 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 445 133 Verovelat 5 1 Johdannaissopimukset 5 83 197 Ostovelat ja muut velat 980 916 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 513 1 247 Velat yhteensä 3 478 2 541 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 700 4 720 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma oma to rahas- kausien osuus yhteen- tot voitto sä milj. euroa Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2 342 4 2 427 Maksettu osinko -256 -256 Osakeperusteinen palkitseminen 0 0 Siirto kertyneistä voittovaroista 0 Kauden laaja tulos yhteensä -49 -43 96 4 8 Oma pääoma 31.12.2008 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179 Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma oma to rahas- kausien osuus yhteen- tot voitto sä milj. euroa Oma pääoma 1.1.2009 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179 Maksettu osinko -205 -205 Osakeperusteinen palkitseminen -2 -2 Siirto kertyneistä voittovaroista 1 -1 0 Kauden laaja tulos yhteensä 16 9 221 4 250 Oma pääoma 31.12.2009 40 11 9 -45 2 195 12 2 222 LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja 4 -382 296 129 Oikaisut, yhteensä 81 93 268 249 Käyttöpääoman muutos -345 836 -450 248 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -260 547 114 626 Rahoituskulut, netto 29 6 20 -29 Maksetut verot 6 -67 43 -85 Liiketoiminnan rahavirta -225 486 177 512 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -248 -184 -816 -497 Tytäryrityksen hankinta - - - -10 Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta -15 -1 -47 -1 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnit 1 5 7 9 Myydyt osakkeet 0 2 0 12 Muiden sijoitusten muutos -16 -12 -29 -8 Rahavirta ennen rahoitusta -503 296 -708 17 Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät 551 -346 975 244 Osingonjako yhtiön osakkeenomistajille 0 0 -205 -256 Rahavarojen muutos, 48 -50 62 5 lisäys (+) / vähennys (-) TUNNUSLUVUT 31.12. 31.12. 2009 2008 Sijoitettu pääoma, milj. euroa 4257 3237 Korollinen nettovelka, milj. euroa 1918 1004 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa 863 508 Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % 2,5 13,1 Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE % 9,0 6,1 Oman pääoman tuotto,% 10,2 4,4 Oma pääoma / osake, euroa 8,64 8,48 Rahavirta / osake, euroa 0,69 2,00 Hinta/voitto-suhde (P/E) 14,42 28,03 Omavaraisuusaste, % 39,1 46,3 Velkaantumisaste (gearing), % 86,3 46,1 Velan osuus kokonaispääomasta, % 46,3 31,5 Osinko/osake 1) 0,25 0,80 Osinko tuloksesta, % 1) 29,0 211,9 Efektiivinen osinkotuotto, % 1) 2,0 7,6 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 255903960 255903686 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 255913686 255903686 Henkilöstö keskimäärin 5286 5174 1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT 1. LAADINTAPERIAATTEET Konsernin tilinpäätöskatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2008 periaatteiden kanssa alla olevat muutokset huomioiden. Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja: - Uudistettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Tämä uudistettu standardi erottaa yhtiön omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yhtiön omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. - Muutokset IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - Rahoitusinstrumentteja koskevien liitetietojen parantaminen. Tämä muutos lisää käyvistä arvoista ja maksuvalmiudesta annettavia liitetietoja. - Uudistettu IAS 23 Vieraan pääoman menot. Konserni on tarkentanut vieraan pääoman menojen aktivoinnin laskentaperiaatetta vastaamaan uudistettua standardia. Tarkennetulla laskentaperiaatteella ei ollut vaikutusta raportoituihin lukuihin. Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2009 tilinpäätöksessä, mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa: - IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat - Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin 2008. - Muutos IFRIC 2 Osakeperusteiset maksut -standardiin: Oikeuden syntymisehdot ja peruutukset. - Muutokset IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen - Lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja yhteisön purkautuessa syntyvät velvoitteet - Muutokset IFRIC 9:ään Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi ja IAS 39:ään Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Kytketyt johdannaiset 2. OMAT OSAKKEET Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Yhtiö luovutti joulukuussa 2009 10 000 osaketta. Näiden arvo luovutushetkellä oli 119 tuhatta euroa. Omien osakkeiden lukumäärä 31.12.2009 oli 490 000 kappaletta. 3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä. LIIKEVAIHTO milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Öljytuotteet 1987 2221 7631 12641 Uusiutuvat polttoaineet 61 20 182 116 Öljyn vähittäismyynti 791 915 2998 4073 Muut 44 43 164 143 Eliminoinnit -392 -394 -1339 -1930 Yhteensä 2491 2805 9636 15043 LIIKEVOITTO milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Öljytuotteet 27 -301 318 183 Uusiutuvat polttoaineet -11 -9 -25 2 Öljyn vähittäismyynti 6 -6 50 25 Muut -11 -38 -6 -29 Eliminoinnit -2 2 -2 5 Yhteensä 9 -352 335 186 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Öljytuotteet -11 154 105 602 Uusiutuvat polttoaineet -10 -10 -30 2 Öljyn vähittäismyynti 5 -5 50 22 Muut -11 -38 -7 -29 Eliminoinnit -2 2 -2 5 Yhteensä -29 103 116 602 POISTOT JA ARVONALENTUMISET milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Öljytuotteet 48 44 178 175 Uusiutuvat polttoaineet 6 2 14 7 Öljyn vähittäismyynti 8 6 31 31 Muut 3 3 11 10 Yhteensä 65 55 234 223 INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN milj. euroa 10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008 Öljytuotteet 59 47 198 165 Uusiutuvat polttoaineet 191 108 625 249 Öljyn vähittäismyynti 10 22 29 63 Muut 3 8 11 31 Yhteensä 263 185 863 508 KOKONAISVARAT 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Öljytuotteet 3750 3352 Uusiutuvat polttoaineet 1080 450 Öljyn vähittäismyynti 545 568 Muut 281 265 Kohdistamattomat varat 234 240 Eliminoinnit -190 -155 Yhteensä 5700 4720 SIDOTTU PÄÄOMA 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Öljytuotteet 2943 2436 Uusiutuvat polttoaineet 940 381 Öljyn vähittäismyynti 305 351 Muut 234 201 Eliminoinnit 1 4 Yhteensä 4423 3373 SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.12. 31.12. 2009 2008 Öljytuotteet 12,0 6,4 Uusiutuvat polttoaineet -4,0 0,9 Öljyn vähittäismyynti 15,8 6,8 VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.12. 31.12. 2009 2008 Öljytuotteet 4,0 21,2 Uusiutuvat polttoaineet -4,8 0,9 Öljyn vähittäismyynti 15,8 6,0 SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008 Öljytuotteet 1987 1971 2091 1582 2221 3907 3798 2715 Uusiutuvat polttoaineet 61 59 38 24 20 27 46 23 Öljyn vähittäismyynti 791 789 727 691 915 1132 1078 948 Muut 44 37 41 42 43 36 33 31 Eliminoinnit -392 -356 -305 -286 -394 -581 -535 -420 Yhteensä 2491 2500 2592 2053 2805 4521 4420 3297 LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008 Öljytuotteet 27 80 105 106 -301 15 272 197 Uusiutuvat polttoaineet -11 -1 -3 -10 -9 -2 12 1 Öljyn vähittäismyynti 6 19 13 12 -6 9 11 11 Muut -11 17 -1 -11 -38 21 -4 -8 Eliminoinnit -2 -2 4 -2 2 1 -1 3 Yhteensä 9 113 118 95 -352 44 290 204 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008 Öljytuotteet -11 15 37 64 154 173 162 113 Uusiutuvat polttoaineet -10 -6 -7 -7 -10 -3 13 2 Öljyn vähittäismyynti 5 19 14 12 -5 7 11 9 Muut -11 16 -1 -11 -38 21 -4 -8 Eliminoinnit -2 -2 4 -2 2 1 -1 3 Yhteensä -29 42 47 56 103 199 181 119 POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008 Öljytuotteet 48 43 43 44 44 44 41 46 Uusiutuvat polttoaineet 6 4 2 2 2 2 1 2 Öljyn vähittäismyynti 8 8 8 7 6 9 8 8 Muut 3 3 3 2 3 1 3 3 Yhteensä 65 58 56 55 55 56 53 59 INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 10-12 7-9 4-6 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 /2009 /2009 /2009 /2009 /2008 /2008 /2008 /2008 Öljytuotteet 59 45 51 43 47 46 39 33 Uusiutuvat polttoaineet 191 161 150 123 108 64 50 27 Öljyn vähittäismyynti 10 9 6 4 22 18 15 8 Muut 3 1 3 4 8 3 6 14 Yhteensä 263 216 210 174 185 131 110 82 4. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Kirjanpitoarvo kauden alussa 2726 2477 Poistot ja arvonalentumiset -234 -223 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 820 497 Vähennykset -21 -8 Muuntoerot -8 -28 Hankitut tytäryritykset 0 11 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 3283 2726 SITOUMUKSET 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen 431 540 Yhteensä 431 540 Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen sisältää 63 miljoonaa euroa energia- ja käyttöhyödykehankintasopimuksiin liittyviä tulevia sitoumuksia, jotka tullaan käsittelemään rahoitusleasingsopimuksina. 5. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.12.2009 31.12.2008 Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo, milj. euroa arvo netto arvo netto Koronvaihtosopimukset 723 -13 475 -13 Valuuttatermiinit 1759 -7 1381 17 Valuuttaoptiot Ostetut 115 -1 336 -5 Asetetut 114 2 256 -11 Osaketermiinit 9 -4 14 -8 Öljy- ja rahtijohdannaiset Määrä Käypä arvo, Määrä Käypä arvo, netto netto milj. bbl milj.euroa milj. bbl milj.euroa Myyntisopimukset 18 -32 28 166 Ostosopimukset 7 10 32 -147 Ostetut optiot 1 -8 1 -12 Asetetut optiot 1 8 1 12 Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. 6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevissa taulukoissa. 1-12 1-12 Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa /2009 /2008 Tavaroiden ja palveluiden myynnit 70 110 Tavaroiden ja palveluiden ostot 48 72 Saamiset 23 14 Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 Velat 2 9 7.VASTUUSITOUMUKSET 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta sitoumuksiin annetut Kiinteistökiinnitykset 26 26 Pantit 2 3 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 48 37 Yhteensä 76 66 Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut Takaukset 4 5 Vastuusitoumukset ja muut vastuut 2 2 Yhteensä 6 7 Muiden puolesta annetut Takaukset 18 12 Yhteensä 18 12 Yhteensä 100 85 31.12. 31.12. milj. euroa 2009 2008 Käyttöleasingvastuut Yhden vuoden kuluessa 82 106 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 166 190 Yli viiden vuoden kuluttua 120 123 Yhteensä 368 419 Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin. Tilikaudella 2008 leasingsitoumuksiin sisältyi vedynhankintasopimuksiin kuuluvia käyttöleasingvastuita. Tilikauden 2009 aikana saatujen uusien tietojen perusteella vedynhankintasopimukset on tulkittu vuokrasopimusten sijaan ota tai maksa -sopimuksina. Edellisellä tilikaudella raportoidut käyttöleasingvastuut on muutetttu vastaavasti. Muut vastuusitoumukset Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset. Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma keskimäärin Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä) Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma yhteensä) Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet Tutkimus- ja kehitysmenot = Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus & teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Hinta / voitto -suhde (P/E) = Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa / Osakekohtainen tulos Osinko tuloksesta, % = 100 x Osakekohtainen osinko / (Tulos / osake) Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Osakekohtainen osinko / Viimeinen kaupantekokurssi Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto / Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa = Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi Osakkeiden vaihdon kehitys = Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana. [HUG#1380511] |
|||
|