2014-02-06 07:00:00 CET

2014-02-06 07:02:34 CET


REGULATED INFORMATION

Finnish
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2013 


Pohjola Pankki Oyj
Pörssitiedote 6.2.2014, klo 8.00
Tilinpäätöstiedote

Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2013

Pohjola-konsernin vuosi 2013

  * Konsernin tulos ennen veroja oli 473 miljoonaa euroa (372) ja tulos ennen
    veroja käyvin arvoin 456 miljoonaa euroa (790). Oman pääoman tuotto oli
    14,6 prosenttia (11,2) ja ilman yhteisöverokannan laskun vaikutusta 12,4
    prosenttia.
  * Core Tier 1 -vakavaraisuus oli 11,3 prosenttia (10,6) ja CRD4/CRR-mukainen
    pro forma -ydinpääomavakavaraisuus (CET1) 11,9 prosenttia.
  * Pankkitoiminnan luottokanta kasvoi 5 prosenttia. Yritysluottokannan
    keskimarginaali nousi 1,57 prosenttiin (1,52). Saamisten arvonalentumiset
    laskivat 35 miljoonaan euroon (54) ja pankkiveron tulosta alentava vaikutus
    oli 17 miljoonaa euroa (-).
  * Vahinkovakuutuksen maksutuotot kasvoivat 11 prosenttia (10). Yhdistetty
    kulusuhde parani ja oli 91,6 prosenttia (97,1). Eläkevastuiden
    diskonttokoron lasku heikensi tulosta 38 miljoonaa euroa (52). Operatiivinen
    yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä laskuperustemuutoksia eikä
    yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoja, oli 86,9
    prosenttia (90,5). Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat 3,5
    prosenttia (10,8).
  * Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 16 prosenttia ja olivat
    37,9 miljardia euroa (32,8). Tuottoperusteiset palkkiot olivat 4 miljoonaa
    euroa (15).
  * Konsernin kulut kasvoivat 2 prosenttia eli 11 miljoonaa euroa
    edellisvuodesta sisältäen 19 miljoonaa euroa pankkiveroa. Tehostamisohjelman
    vuodelle 2013 arvioiduista 25 miljoonan euron kustannussäästöistä toteutui
    27 miljoonaa euroa.
  * Hallitus esittää 0,67 (0,46) euron osinkoa A-sarjan osakkeelle ja 0,64
    (0,43) euron osinkoa K-sarjan osakkeelle. Osinkosuhde on 50 prosenttia
    konsernin tuloksesta.
  * Vuoden 2014 näkymät: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014
    olevan suurempi kuin vuonna 2013. Pankkitoiminnassa luottokannan kasvun
    odotetaan olevan samaa tasoa kuin vuonna 2013. Vahinkovakuutuksen
    operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan vaihteluvälissä
    87-91 prosenttia. Näkymät kokonaisuudessaan kohdassa 'Vuoden 2014 näkymät'.

Loka-joulukuu

  * Konsernin tulos ennen veroja oli 92 miljoonaa euroa (92) ja tulos ennen
    veroja käyvin arvoin 109 miljoonaa euroa (185). Vahinkovakuutuksen
    eläkevastuiden diskonttokoron lasku heikensi tulosta 38 miljoonaa euroa.
  * Pankkitoiminnassa yrityspankkitoiminnan ja Baltian yhteenlaskettu korkokate
    kasvoi 18 prosenttia vertailukaudesta. Luottokanta nousi yhden prosentin ja
    yritysluottokannan keskimarginaali säilyi syyskuun lopun tasolla.
    Arvonalentumiset laskivat 5 miljoonaan euroon (20).
  * Vahinkovakuutuksen maksutuotot kasvoivat 13 prosenttia (13). Yhdistetty
    kulusuhde oli 101,4 prosenttia (97,2). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde
    oli 87,9 prosenttia (95,3). Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat
    1,4 prosenttia (2,0).
  * Suomen yhteisöverokantaa päätettiin 17.12.2013 laskea 24,5 %:sta 20 %:iin
    1.1.2014 alkaen. Muutos paransi Pohjola-konsernin tulosta verojen jälkeen
    65 miljoonalla eurolla.

 Tulos ennen veroja,              1-12/ 1-12/ Muutos  % 10-12/ 10-12/ Muutos  %
 milj. e                           2013  2012             2013   2012
-------------------------------------------------------------------------------
   Pankkitoiminta                   251   221        13     75     59  29

   Vahinkovakuutus                  167    92        82      5     10 -50

   Varainhoito                       24    32       -27      5     16 -66

   Konsernitoiminnot                 32    27        18      7      7 -10

 Yhteensä                           473   372        27     92     92   1

 Käyvän arvon rahaston muutos       -17   418               17     94 -82

 Tulos ennen veroja käyvin arvoin   456   790       -42    109    185 -41



 Tulos/osake, e                    1,33  0,89             0,42   0,21

 Oma pääoma/osake, e               9,52  8,67

 Henkilöstö keskimäärin           2 580 3 421            2 551  3 353
--------------------------------------------------------------------------

                                              1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
 Taloudelliset tavoitteet                      2013  2012   2013   2012 Tavoite
-------------------------------------------------------------------------------
 Oman pääoman tuotto, %                        14,6  11,2   17,9   10,1      13

 Core Tier 1 -vakavaraisuus, %                 11,3  10,6                  > 11

 Pankkitoiminnan operatiivinen kulut/tuotot
 -suhde, %                                       36    34     34     29    < 35

 Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty
 kulusuhde, %                                  86,9  90,5   87,9   95,3    < 92

 Vahinkovakuutuksen operatiivinen
 liikekulusuhde, %                             18,7  21,5   19,9   20,6      18

 Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky
 (solvenssisuhde), %                             73    81                    70

 Varainhoidon operatiivinen kulu-tuottosuhde,
 %                                               53    47     56     36    < 45

 Kokonaiskulut v. 2015 samalla tasolla kuin
 2012 lopussa                                   580   569                   569

 Vähintään kahdelta luottoluokittajalta AA
 -tasoinen luokitus tai luottoluokitukset
 vähintään pääkilpailijoiden tasolla              2     2                     2

 Osinkosuhde vähintään 50 % tilikauden
 tuloksesta edellyttäen, että Core Tier 1
 -vakavaraisuus säilyy vähintään 10%:ssa       50*)    51                  > 50
-------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen esitys

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kirjaamistavan muutoksen seurauksena
vertailutietoja on oikaistu.

Toimitusjohtaja Jouko Pölönen:

Pohjola-konsernin tulos ennen veroja vuonna 2013 parani 101 miljoonaa euroa 473
miljoonaan euroon. Tulosparannuksen keskeiset tekijät olivat vahva menestys
asiakasliiketoiminnoissa, erityisesti pankki- ja vakuutustoiminnoissa, sekä
tehostamisohjelman tuomat kulusäästöt.

Konsernin neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja
oli 92 miljoonaa euroa. Tulos oli erinomainen ottaen huomioon, että se sisälsi
38 miljoonaa euroa ei-kassavirtaperusteista kulua eläkevastuiden diskonttokoron
laskun seurauksena. Pankkitoiminta ylsi kaikkien aikojen parhaaseen
neljännesvuositulokseen yrityspankkitoiminnan korkokatteen kasvun ja
arvonalentumisten pienentymisen ansiosta. Vahinkovakuutustoiminnassa
operatiivinen vakuutustekninen kannattavuus parani selvästi ja sijoitustoiminnan
tuotot kasvoivat vertailukaudesta. Varainhoidon tulos jäi vertailukautta
pienemmäksi tuottoperusteisten palkkioiden laskun seurauksena.

Asiakasliiketoimintojen volyymit kasvoivat markkinoita nopeammin ja konsernin
markkina-asema vahvistui. Yritysluottokanta kasvoi vuoden 2013 aikana 5
prosenttia, vakuutusmaksutuotot 11 prosenttia ja varainhoidon hallinnoitavat
asiakasvarat 16 prosenttia. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi yli 45 000
taloudella.

Vuosille 2013-2015 kohdistuvan 50 miljoonan euron tehostamisohjelman säästöt
vuonna 2013 olivat 27 miljoonaa euroa. Säästöistä huolimatta konsernin
kokonaiskulut ylittivät vuoden 2012 tason, mihin osaltaan vaikutti 19 miljoonan
euron pankkivero. Tehostamisohjelma jatkuu vuoden 2015 loppuun saakka, minkä
avulla tulemme edelleen parantamaan toimintamme tehokkuutta.

Vuonna 2014 ja siitä eteenpäin eurooppalaiseen finanssisektorin valvontaan ja
sääntelyyn on tulossa useita merkittäviä muutoksia mm. pankkiunionin
perustamisen, taseiden läpivalaisun, stressitestien sekä uusien vakavaraisuus-
ja likviditeettisäännösten käyttöönoton myötä. Pohjola-konsernin lähtökohdat
alkaneeseen vuoteen ovat hyvät. Edistämme kiristyvän sääntelyn ja valvonnan
keskelläkin asiakkaidemme kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja
hyvinvointia.

Vuoden 2014 näkymät

Pankkitoiminnassa luottokannan kasvun odotetaan olevan samaa tasoa kuin vuonna
2013. Toimintaympäristöstä johtuen yritysten investointien odotetaan pysyvän
normaalia alemmalla tasolla. Pankkitoiminnan tuloskehityksen suurimmat
epävarmuustekijät liittyvät volyymikehitykseen ja luottosalkun tulevien
arvonalennusten määrään. Pankkitoiminnan tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna
2014 olevan samaa tasoa tai suurempi kuin vuonna 2013.

Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan olevan markkinoita nopeampaa.
Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen koko vuodelta arvioidaan
olevan vaihteluvälissä 87-91 prosenttia, mikäli suurvahinkoja ei tule
merkittävästi enemmän kuin vuonna 2013. Sijoitustoiminnan tuotot riippuvat
pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Vahinkovakuutuksen tuloskehityksen
merkittävimmät epävarmuustekijät ovat korko- ja sijoitusmarkkinoiden kehitys ja
suurvahinkojen vaikutus korvausmenoon. Vahinkovakuutuksen tuloksen ennen veroja
odotetaan vuonna 2014 olevan suurempi kuin vuonna 2013.

Varainhoidon tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat sijoitustoiminnan
menestykseen sidottujen palkkiotuottojen toteutuminen sekä hallinnoitavien
asiakasvarojen määrä. Varainhoidon tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014
olevan samaa tasoa tai suurempi kuin vuonna 2013.

Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat
likviditeettireservistä syntyvä korkokate, saamistodistuksista realisoituvat
myyntivoitot ja -tappiot sekä saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät
tulosvaikutteiset arvonalentumiset. Konsernitoimintojen tuloksen ennen veroja
odotetaan vuonna 2014 olevan pienempi kuin vuonna 2013 matalasta korkotasosta ja
likviditeettisääntelyn kiristymisestä johtuen.

Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2014 olevan suurempi kuin
vuonna 2013.

Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen
suuri.

Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen
toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset
tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.


Helsingissä 6.2.2014
Pohjola Pankki Oyj
Hallitus

Tämä tilinpäätöstiedote on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media >
Julkaisut. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa.

Analyytikkotilaisuus, conference call ja live webcast

Tulosjulkistuspäivänä 6.2. analyytikoille ja sijoittajille järjestetään yhteinen
englanninkielinen tiedotustilaisuus klo 15.00 Suomen aikaa, EET (14.00 CET,
13.00 UK, 8.00 US EST). Kyseessä on yhdistetty analyytikkotilaisuus, conference
call ja live webcast.

Analyytikot ja sijoittajat voivat osallistua tilaisuuteen kahdella tavalla:
1) Seuraamalla tilaisuutta Internetin kautta live webcastina, jonka linkki tulee
sijoittajasivuille ennen tilaisuuden alkua. Internetissä kysymyksiä voi lähettää
webcast-näkymässä olevan painikkeen kautta. Jälkikäteen webcast on katsottavissa
myös tallenteena sijoittajasivuilla.

2) Soittamalla yhteen alla olevista alueellisista conference call -numeroista.
Puhelimitse kysymykset esitetään tilaisuuden kysymysosiossa ohjeistuksien
mukaan. Osallistujia pyydetään tulemaan linjoille 5-10 minuuttia ennen
tilaisuuden alkua.
FI: +358 981 710 460
UK: +44 203 364 5374
US: +1 855 753 2230
Salasana: Pohjola

Lehdistötilaisuus

Tulosjulkistuspäivänä 6.2. toimittajille järjestetään lehdistötilaisuus klo
12.00 OP-Pohjolan tiloissa (Vääksyntie 4, Vallila, Helsinki). Tilaisuudessa
tuloksen esittelee Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja Jouko Pölönen.

Yhtiökokous

Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 20.3.2014 kello
14.00 Helsingin Messukeskuksen kongressisiivessä (Messuaukio 1, Helsinki).
Hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena 6.2.2014
ja kutsu yhtiökokoukseen 17.2.2014. Tieto yhtiökokouksesta julkaistaan myös
Helsingin Sanomissa ja Hufvudstadsbladetissa 18.2.2014. Toimintakertomus ja
tilinpäätös sekä muu yhtiökokousaineisto on tämän jälkeen nähtävillä myös yhtiön
internetsivuilla osoitteessa www.pohjola.fi.

Taloudellinen informaatio 2014

Vuoden 2014 osavuosikatsausten julkaisupäivät:

Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2014        29.4.2014
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2014        6.8.2014
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2014        29.10.2014


JAKELU

NASDAQ OMX Helsinki Oy
London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
www.pohjola.fi, www.op.fi

Lisätietoja:

Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, puh 010 253 2691
Vesa Aho, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 2336
Niina Pullinen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494

Pohjola on suomalainen finanssipalvelukonserni, joka tarjoaa asiakkailleen
pankki-, vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja. Pohjolan perustehtävä on
edistää asiakkaidensa kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja
hyvinvointia. Keskeisiä tavoitteita ovat kannattava kasvu sekä yhtiön arvon
kasvattaminen. Pohjola- konserni palvelee yritysasiakkaita Suomessa ja
kansainvälisesti tarjoamalla kattavat rahoitus-, sijoitus-, kassanhallinta- sekä
vahinkovakuutuspalvelut. Yksityisasiakkaille konserni tarjoaa vahinkovakuutus-
ja private banking -palveluita. Pohjolan A-osake on ollut listattuna NASDAQ OMX
Helsingin Large Cap -listalle vuodesta 1989. Osakkeenomistajia on noin 32 000.
Vuonna 2013 Pohjola-konsernin tulos ennen veroja oli 473 miljoonaa euroa ja
taseen loppusumma 44 miljardia euroa 31.12.2013. Pohjola on osa OP-Pohjola-
ryhmää, joka on johtava finanssiryhmä Suomessa. Ryhmällä on 4,3 miljoonaa
asiakasta.

www.pohjola.fi

[HUG#1759583]