2009-02-12 06:59:41 CET

2009-02-12 07:00:44 CET


REGULATED INFORMATION

Finnish English
Comptel - Tilinpäätöstiedote

COMPTEL OYJ:N TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2008


COMPTEL                                                                         

Tilinpäätöstiedote 12.2.2009 klo 8.00                                 

COMPTEL OYJ:N TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2008                                         

Loka-joulukuun liikevaihto edellisvuotisella tasolla, tilauskanta hyvä.         

Neljännen vuosineljänneksen avainluvut                                          
Liikevaihto 23,2 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2007: 24,0)                     
Liikevoitto 2,9 miljoonaa euroa (7,5)                                           
Tulos/osake 0,02 (0,05)                                                         
Tilauskanta 38,8 miljoonaa euroa (35,1)                                         
Rahoitusasema edelleen vakaa                                                    

Hallituksen ehdotus tilikauden 2008 perusteella maksettavasta osingosta on 0,04 
(0,06) euroa osakkeelta.                                                        

Tässä pörssitiedotteessa esitetyt tilinpäätöstiedot perustuvat yhtiön           
tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 11.2.2009.

Toimitusjohtaja Sami Erviö:                                                     
”Comptelin liiketoiminta eteni tyydyttävästi viimeisellä vuosineljänneksellä ja 
liikevaihto ylsi edellisvuoden tasolle, jolloin kirjattiin merkittävä kauppa IBM
Intian kanssa. Euroopan huonoa tulosta kompensoi erityisesti kasvu Lähi-idässä  
ja Afrikassa. Liikevoitto jäi kuitenkin merkittävästi edellisvuodesta Axiom     
Systemsin ja kasvaneiden kulujen johdosta.                                      

Loka-joulukuussa Comptel solmi yhdeksän uutta päälisenssisopimusta, jotka       
suuntautuivat Eurooppaan, Lähi-idän ja Afrikan sekä Aasian ja Tyynenmeren       
alueille. Tilauskanta kasvoi noin 10 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa Axiom
Systemsin tilauskannan myötä.                                                   

Saimme päätökseen alkuvuonna ostamamme Axiom Systemsin integroimisen osaksi     
konsernia. Strategiamme mukaisesti vahvistimme alueorganisaatiotamme            
perustamalla marraskuussa asiakaspalvelukeskuksen Bulgariaan.                   

Vuonna 2008 Comptelin liikevaihdon kasvu jäi vähäiseksi Euroopan heikon         
tilausvirran takia. Kannattavuutta alensi edellisvuodesta Axiom Systemsin       
liittäminen osaksi konsernia. Yritysoston ja merkittävien                       
tuotekehityspanostusten ansiosta kokonaisvaltainen tarjontamme laajeni kuitenkin
olennaisesti vuoden 2008 aikana vahvistaen merkittävästi strategista asemaamme.”

Tammi-joulukuun 2008 yhteenveto                                                 

Liikevaihto 84,8 miljoonaa euroa (2007: 82,4)                                   
Liikevoitto 11,4 miljoonaa euroa (16,5)                                         
Tulos/osake 0,06 (0,10)                                                         
Henkilöstön määrä vuoden lopussa 653 (554)                                      

Comptelin vuoden 2008 liikevaihto oli 84,8 miljoonaa euroa (82,4). Liikevaihto  
kasvoi edellisvuodesta 3,0 prosenttia (2,4). Liikevaihdon kasvu jäi ennakoitua  
alhaisemmaksi liikevaihdon laskettua Euroopassa.                                

Konsernin liikevoitto oli 11,4 miljoonaa euroa (16,5), mikä vastaa 13,4         
prosenttia (20,0) liikevaihdosta. Liikevoitto ilman pääosin Axiom Systemsin     
integrointiin liittyviä noin 1,1 miljoonan euron suuruisia kertaluonteisia eriä 
oli 12,5 miljoonaa euroa, mikä vastaa 14,7 prosenttia liikevaihdosta. Neljännen 
vuosineljänneksen liikevoitto oli 2,9 miljoonaan euro (7,5) eli 12,3 prosenttia 
(31,2) liikevaihdosta.                                                          

Myyntisaamisista kirjattiin luottotappioita vuoden viimeisellä neljänneksellä   
0,2 miljoonaa euroa (1,2). Luottotappiot koostuivat useista pienistä, yli vuoden
vanhoista saatavista.                                                           

Nettorahoituserät olivat yhteensä -0,9 miljoonaa euroa (-0,2). Konsernin voitto 
ennen veroja oli 10,6 miljoonaa euroa (16,4) eli 12,5 prosenttia (19,9)         
liikevaihdosta. Konsernin nettotulos oli 6,6 miljoonaa euroa (10,9). Tilikauden 
osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (0,10).                                     

Vuoden verokanta oli 37,5 prosenttia (33,8), johon vaikutti noin 1,5 miljoonan  
euron (1,1) suuruinen lähdeveroista johtuva kahdenkertainen verotus.            
Valtiovarainministeriö ilmoitti päässeensä neuvotteluissaan sopimukseen Kreikan,
Malesian ja Romanian kanssa. Näiden maiden osalta verosaamisiin on kirjattu     
yhteensä 0,7 miljoonan euron suuruinen kahdenkertainen vero vuosilta 2004-2008. 
Comptel odottaa saavansa veronpalautukset lähiaikoina. Muilta osin Comptelin    
kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi tekemä hakemus on edelleen               
valtiovarainministeriön käsittelyssä. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen            
lähdeverojensa verokohteluun.                                                   

Viimeisen vuosineljänneksen verokulua pienensi lähdeveroista kirjattu saaminen  
sekä Axiom Systemsin tutkimus- ja tuotekehitystoiminnastaan saama verohyvitys.  

Konsernin tilauskanta kasvoi edellisvuodesta Axiomin vaikutuksesta ja oli       
katsauskauden päättyessä 38,8 miljoonaa euroa (35,1). Vuoden kolmannen          
neljänneksen lopusta tilauskanta kasvoi 29,3 prosenttia (30.9.2008: 30,0)       
pääosin vahvistuneen ylläpitotilauskannan myötä.                    

Comptel vahvisti asemaansa televerkoissa käytettävien                           
toimitusprosessiratkaisujen johtavana toimittajana ostamalla huhtikuussa        
englantilaisen ohjelmistotuoteyhtiö Axiom Systemsin. Yritysosto antaa           
Comptelille hyvät mahdollisuudet hyötyä teleoperaattoreiden kasvavista          
investoinneista IP-pohjaisiin uusiin palveluihin (esim. VoIP ja IPTV). Axiom on 
erikoistunut laajakaistamarkkinoihin ja yhtiöllä on hyvä markkina-asema         
Euroopassa ja avainasiakkaita myös Aasian ja Tyynenmeren alueella. Axiomin      
integroiminen osaksi Comptel-konsernia saatiin päätökseen vuoden viimeisellä    
neljänneksellä.                                                                 

Liiketoiminta-alueet                                                            

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, miljoonaa  |  1-12 |   1-12 |  Muutos | 10-12 | 10-12 |  Muutos |
| euroa                   |  2008 |   2007 |       % |  2008 |  2007 |       % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eurooppa                |  40,8 |   48,5 |   -15,9 |   9,8 |  12,6 |   -22,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähi-itä ja Afrikka     |  15,3 |    9,8 |    56,1 |   5,0 |   2,9 |    75,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amerikka                |   7,9 |    7,2 |     9,5 |   2,4 |   1,8 |    32,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aasia ja Tyynenmeren    |  20,9 |   16,9 |    23,6 |   5,9 |   6,7 |   -12,3 |
| alue                    |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                |  84,8 |   82,4 |     3,0 |  23,2 |  24,0 |    -3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto             |       |        |         |       |       |         |
| markkina-alueittain,    |       |        |         |       |       |         |
| miljoonaa euroa         |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eurooppa                |  20,9 |   28,3 |   -26,1 |   3,3 |   7,1 |   -53,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähi-itä ja Afrikka     |   8,9 |    5,7 |    56,6 |   3,1 |   1,7 |    87,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amerikka                |   4,2 |    3,9 |     7,6 |   1,3 |   0,7 |    89,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aasia ja Tyynenmeren    |   9,3 |    9,5 |    -1,9 |   1,3 |   4,5 |   -71,7 |
| alue                    |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin jakamattomat  | -32,0 |  -30,9 |     3,5 |  -6,2 |  -6,4 |       - |
| kulut                   |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                |  11,4 |   16,5 |   -31,1 |   2,9 |   7,5 |   -61,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, %          |       |        |         |       |       |         |
| liikevaihdosta          |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eurooppa                |  51,3 |   58,3 |       - |  33,9 |  56,3 |       - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähi-itä ja Afrikka     |  58,6 |   58,4 |       - |  62,4 |  58,4 |       - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amerikka                |  53,1 |   54,1 |       - |  53,8 |  37,7 |       - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aasia ja Tyynenmeren    |  44,8 |   56,5 |       - |  21,4 |  66,2 |       - |
| alue                    |       |        |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                |  13,4 |   20,0 |       - |  12,3 |  31,2 |       - |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihto kasvoi vuonna 2008 merkittävästi Lähi-idässä ja Afrikassa sekä      
Aasian ja Tyynenmeren alueella. Euroopan liikevaihtoa heikensi markkinoiden     
hidastuminen sekä Norjassa ja Suomessa tarjottavien asiakaskohtaisten           
ratkaisujen edellisvuotta alempi kysyntä loppuvuoden aikana. Suhteellinen       
kannattavuus säilyi vahvana Lähi-idässä ja Afrikassa, Euroopan sekä Aasian ja   
Tyynenmeren alueella kannattavuutta rasitti Axiom Systemsin liittäminen osaksi  
konsernia.                                                                      

Comptel myi vuonna 2008 yhteensä 21 (28) uutta päälisenssiä, joista kahdeksan   
oli Comptel Provisioning and Activation -ratkaisuja, kahdeksan Comptel Mediation
and Charging -ratkaisuja, kaksi Comptel Interconnect Billing -ratkaisuja, yksi  
Comptel Fulfillment -ratkaisu, yksi Comptel Inventory -ratkaisu ja yksi Comptel 
Service Repository -ratkaisu. Kaupoista yhdeksän suuntautui Eurooppaan, kolme   
Lähi-itään ja Afrikkaan, kahdeksan Aasian ja Tyynenmeren alueelle ja yksi       
Amerikkaan.                                                                     

Loka-joulukuussa Comptel myi yhdeksän (15) uutta päälisenssiä, joista neljä oli 
Comptel Provisioning and Activation -ratkaisuja, kaksi Comptel Mediation and    
Charging -ratkaisuja, yksi Comptel Inventory -ratkaisu, yksi Comptel Service    
Repository -ratkaisu ja yksi Comptel Interconnect Billing -ratkaisu. Kaupoista 
neljä suuntautui Aasiaan ja Tyynenmeren alueelle, kolme Eurooppaan ja kaksi     
Lähi-itään ja Afrikkaan.                                                        


--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihdon jakauma, |   1-12 |   1-12 |  Muutos |  10-12 | 10-12 |  Muutos |
| miljoonaa euroa       |   2008 |   2007 |       % |   2008 |  2007 |       % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisenssit             |   27,4 |   27,8 |    -1,4 |    8,1 |  10,1 |   -19,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Palvelut ja ylläpito  |   57,5 |   54,6 |     5,2 |   15,0 |  14,0 |     7,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä              |   84,8 |   82,4 |     3,0 |   23,2 |  24,0 |    -3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihdon jakaumassa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.                    

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto           |   1-12 |   1-12 |  Muutos |  10-12 | 10-12 |  Muutos |
| myyntikanavittain,    |   2008 |   2007 |       % |   2008 |  2007 |       % |
| miljoonaa euroa       |        |        |         |        |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoramyynti           |   60,4 |   60,6 |    -0,4 |   16,4 |  15,0 |     8,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Partnerimyynti        |   24,5 |   21,8 |    12,5 |    6,8 |   9,0 |   -24,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä              |   84,8 |   82,4 |     3,0 |   23,2 |  24,0 |    -3,6 |
--------------------------------------------------------------------------------

Partnerimyynnin osuutta kasvatti Axiom Systemsin liittäminen osaksi konsernia   
sekä IBM Intian kanssa tehty merkittävä sopimus Comptel Convergent Charging     
-ratkaisun toimittamisesta ja ylläpidosta intialaiselle teleoperaattorille.     

Rahoitusasema                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Miljoonaa euroa                 |     31.12.2008 |    31.12.2007 |  Muutos % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taseen loppusumma               |           83,0 |          73,6 |      12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat                  |            6,1 |          14,7 |     -58,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset                  |           27,6 |          27,1 |       2,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtosaamiset                  |            9,2 |           8,6 |       6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osatuloutukseen liittyvät       |            1,8 |           2,7 |     -33,8 |
| siirtovelat                     |                |               |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                |            5,1 |           0,0 |         - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, prosenttia    |           67,4 |          77,6 |         - |
--------------------------------------------------------------------------------

Taseen loppusumma 31.12.2008 oli 83,0 miljoonaa euroa (73,6), mistä likvidit    
varat olivat yhteensä 6,1 miljoonaa euroa (14,7). Likvidejä varoja pienensivät  
Axiom Systemsin hankinta ja investoinnit tuotekehityshankkeisiin. Liiketoiminnan
rahavirta tammi-joulukuussa oli 7,9 miljoonaa euroa (12,8), maksetut osingot    
olivat 6,4 miljoonaa euroa (5,4) ja nettoinvestoinnit olivat 15,3 miljoonaa     
euroa (4,9). Rahavirtaa heikensivät liiketoiminnan kannattavuuden aleneminen ja 
myyntisaamisten kiertonopeuden hidastuminen.                                    

Myyntisaamiset katsauskauden lopussa olivat 27,6 miljoonaa euroa (27,1).        
Siirtosaamiset olivat 9,2 miljoonaa euroa (8,6). Osatuloutukseen liittyvät      
siirtovelat olivat 1,8 miljoonaa euroa (2,7).                                   

Konsernilla oli 5,1 miljoonaa euroa korollista velkaa tilinpäätöshetkellä (0,0).
Comptelilla on voimassa 15,0 miljoonan euron suuruinen revolving credit facility
-rahoitusjärjestely, joka erääntyy vuonna 2013 ja josta on nostettavissa vielä  
10,0 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 67,4 prosenttia (77,6) ja            
nettovelkaantumisasteprosentti (gearing) oli -2,1 (-28,2).                      

Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys (T&K)                                    

--------------------------------------------------------------------------------
| Miljoonaa euroa           | 1-12 |  1-12 |  Muutos | 10-12 | 10-12 |  Muutos |
|                           | 2008 |  2007 |       % |  2008 |  2007 |       % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit        | 10,9 |   1,9 |   472,3 |   0,4 |   0,2 |   118,5 |
| aineettomiin ja           |      |       |         |       |       |         |
| aineellisiin              |      |       |         |       |       |         |
| hyödykkeisiin             |      |       |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Välittömät T&K            | 14,0 |  10,3 |    35,6 |   3,8 |   2,9 |    28,1 |
| -kustannukset ja          |      |       |         |       |       |         |
| -investoinnit             |      |       |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| IAS 38:n mukaisesti       |  4,6 |   2,9 |    56,3 |   1,0 |   1,0 |    -5,9 |
| taseeseen aktivoidut T&K  |      |       |         |       |       |         |
| -menot                    |      |       |         |       |       |         |
--------------------------------------------------------------------------------

Comptel Oyj osti 21.4.2008 Axiom Systemsin 7,0 miljoonalla Englannin punnalla   
(8,9 miljoonaa euroa). Yrityskauppa rahoitettiin Comptel Oyj:n likvideillä      
varoilla ja lainalla. Sopimuksen mukaisesti lisäkauppahintaa ei makseta, koska  
Axiom Systemsin liikevaihto vuodelta 2008 oli alle 13,5 miljoonaa euroa.        

Ilman yritysostoa vuoden 2008 bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin   
hyödykkeisiin olivat 1,5 miljoonaa euroa (1,9) ja ne muodostuivat laite- ja     
ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit rahoitettiin tulorahoituksella.

Välittömien T&K -kustannusten ja -investointien kasvu johtuu pääosin Axiom      
Systemsin vaikutuksesta sekä lisäpanostuksista tuotekehitykseen Kuala Lumpurissa
Malesiassa. Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien               
tuotekehitysmenojen ja sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen      
kirjauskäytäntöä. Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen     
määritellyistä kiinteistä menoista, jotka olivat katsauskaudella 0,5 miljoonaa  
euroa. Muutos parantaa liikevoittoa.                                            

Comptelin tuotekehityspanostukset kohdistuivat pääasiassa uusien joustavien     
kokonaisratkaisujen kehittämiseen, jotka nopeuttavat operaattoreiden uusien     
palveluiden tuomista markkinoille ja palveluista veloittamista.                 

Henkilöstö                                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |   31.12.2008 |   31.12.2007 |     Muutos % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstömäärä kauden lopussa  |          653 |          554 |         17,9 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
|                              |    1-12 2008 |    1-12 2007 |        Muutos % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstöä keskimäärin      |          606 |          555 |             9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------

Henkilöstömäärä kasvoi merkittävästi Axiom Systemsin hankinnan myötä. Lisäksi   
Comptel vahvisti erityisesti alueorganisaatiotaan uusilla osaajilla.            

Henkilöstökulut olivat loka-joulukuussa 42,9 prosenttia liikevaihdosta (35,5) ja
tammi-joulukuussa 45,9 prosenttia (41,2) liikevaihdosta.                        

Vuoden lopussa henkilöstöstä työskenteli Suomessa 46,2 prosenttia (60,3),       
Norjassa 13,5 prosenttia (17,7), Malesiassa 15,0 (10,3) ja Isossa-Britanniassa  
10,9 (0,7).                                                                     

Comptelin osake                                                                 

Vuoden 2008 päätöskurssi oli 0,69 euroa (1,42). Comptelin markkina-arvo oli     
vuoden lopussa 73,8 miljoonaa euroa (151,7).                                    

--------------------------------------------------------------------------------
| Comptelin         |   1-12 |   1-12 | Muutos% |   10-12 |   10-12 | Muutos%  |
| osakkeen vaihto   |   2008 |   2007 |         |    2008 |    2007 |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto, miljoonaa |   30,5 |   57,5 |   -47,0 |     7,3 |    16,9 |    -57,1 |
| kappaletta        |        |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto, miljoonaa |   39,7 |  106,0 |   -62,6 |     6,9 |    25,9 |    -73,3 |
| euroa             |        |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylin hinta, euroa |   1,58 |   2,29 |   -31,0 |    1,29 |    1,97 |    -34,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Alin hinta, euroa |   0,60 |   1,36 |   -55.9 |    0,60 |    1,36 |    -55,9 |
--------------------------------------------------------------------------------

Comptelin osakkeista 6,7 prosenttia oli hallintarekisterissä tai                
ulkomaalaisomistuksessa katsauskauden päättyessä.                               

Vuonna 2008 jaetuista 2006C optio-oikeuksista Comptel Oyj:n avainhenkilöstön    
hallussa on yhteensä 1 292 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta 
optio-oikeudella 2006C on 1,48 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n osakkeen        
vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin pörssissä 1.4. - 30.4.2008.        

Vuoden aikana jaettiin myös 210 000 kappaletta 2006B optio-oikeuksia, joita on  
avainhenkilöstön hallussa yhteensä 1 248 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen 
merkintähinta optio-oikeudella 2006B on 1,93 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n   
osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin pörssissä 1.4. - 30.4.2007
vähennettynä vuodelta 2007 maksetulla osingolla.                                

Comptel Oyj:n vuoden 2006A optio-oikeudet tulivat kaupankäynnin kohteeksi       
Helsingin pörssissä 3.11.2008 alkaen. Optio-oikeuksien kaupankäyntitunnus on    
CTL1VEW106 ja ISIN-koodi FI0009652390. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta     
optio-oikeudella 2006A on 1,73 euroa, mikä vastaa Comptelin osakkeen vaihdolla  
painotettua keskikurssia Helsingin Pörssissä 1.4. - 30.4.2006 vähennettynä      
maksetuilla osingoilla.                                                         

Comptel Oyj:n kaikkien vuoden 2001 optio-ohjelman mukaisten optio-oikeuksien    
osakemerkintäaika päättyi 31.12.2008. Merkintäajan kuluessa optioilla ei        
merkitty osakkeita.                                                             

Comptel Oyj siirsi vuonna 2008 vastikkeetta 110 463 osakettaan vuoden 2007      
osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille ja 45 871 osakettaan    
yhtiön hallituksen jäsenille osana vuosipalkkioiden maksua.                     

Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 92 654 omaa osaketta, mikä vastaa  
0,09 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallussa olevien osakkeiden         
yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 1 853 euroa.                     

Yhtiön hallinnointi                                                             

Axiom Systemsin toimitusjohtaja Gareth Senior nimitettiin konsernin johtoryhmän 
jäseneksi 21.4.2008 alkaen. Hän toimii Comptelin teknologiajohtajana.           

Comptel Oyj:n talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä irtisanoutui 15.12.2008. Hän  
jatkaa Comptelin palveluksessa irtisanoutumisajan loppuun 15.3.2009. Comptel Oyj
käynnisti uuden talousjohtajan rekrytoinnin välittömästi.                       

Tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia                                          

Comptel kehitti edelleen organisaatiotaan tammikuussa 2009 yhdistämällä Euroopan
myynti- ja asiakaspalveluyksikkönsä sekä perustamalla alliansseihin ja myynnin  
kehittämiseen keskittyvän yksikön ja strategisen markkinoinnin yksikön. Uusi    
organisaatio täydentää vuoden 2008 alussa tehdyn organisaatiomuutoksen, joka    
vahvisti alueellista päätöksentekoa lähellä asiakkaita ja yhdisti tuoteyksiköt. 

Konsernin johtoon kuuluvat vuoden 2009 alusta toimitusjohtaja Sami Erviö,       
liiketoiminta-alueiden johtajat Harri Palviainen (Eurooppa), Youssef Kermoury   
(Lähi-itä ja Afrikka), Mika Korpinen (Aasia ja Tyynenmeren alue), Ricardo       
Carreon (Amerikka), alliansseista ja myynnin kehittämisestä vastaava johtaja    
Minesh Patel, strategisen markkinoinnin johtaja Arnhild Schia, tuotteista ja
ratkaisuista vastaava johtaja Simo Sääskilahti, teknologiajohtaja Gareth Senior,
hallinnosta vastaava talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä, henkilöstöjohtaja     
Niina Pesonen ja yhteisten tukitoimintojen johtaja Markku Järvenpää.            

Comptel kävi tammi-helmikuussa 2009 Suomen yhteistoimintalain mukaiset          
neuvottelut, joiden perusteella yhtiö päätti irtisanoa tuotannollisista ja      
taloudellisista syistä 45 työsuhdetta. Comptel Oyj:n Norjan ja Ison-Britannian  
tytäryhtiöt ryhtyivät myös henkilöstömäärän sopeuttamistoimiin paikallisten     
lakien ja työehtosopimusten mukaisesti. Norjassa kustannusten vähennystarve on  
noin 2,3 miljoonaa euroa vuositasolla. Isossa-Britanniassa tehtyjen             
toimenpiteiden seurauksena toteutuvat noin 1,0 miljoonan euron kustannussäästöt 
vuositasolla. Näillä toimenpiteillä konserni saavuttaa vuositasolla yhteensä    
noin 7 miljoonan euron kustannussäästöt, joista vuonna 2009 arvioidaan          
saavutettavan noin 2 miljoonaa euroa. Kulujen vähentämisellä ja uudelleen       
organisoinnin avulla yhtiö pyrkii varmistamaan konsernin pitkän aikavälin       
kannattavuuden ja kilpailukyvyn.                                                

Comptel Oyj:n hallitus päätti tammikuussa 2009 uudesta konsernin                
avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä. Järjestelmän         
tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon
nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille             
kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.    

Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät                                     

Maailmantalouden ja luotonsaantimahdollisuuksien nopea heikentyminen yhdessä    
poikkeuksellisen valuuttakurssivaihtelun kanssa on johtanut usealla alalla      
kysynnän voimakkaaseen laskuun. Teleoperaattoreiden                             
tukiohjelmistomarkkinoillakin kasvu on selvästi hidastunut erityisesti          
Euroopassa. Muilla alueilla markkinoiden voimakasta hidastumista ei ole vielä   
havaittu.                                                                       

Comptel kehittää joustavia kokonaisratkaisuja johtaville teleoperaattoreille    
maailmanlaajuisesti. Tämä edellyttää, että yhtiö ymmärtää                       
liiketoimintaympäristönsä kehittymisen sekä asiakkaidensa ja jälleenmyyjiensä   
tarpeet alueellisesti oikein. Epäonnistuminen markkinasuhdanteiden              
tunnistamisessa, asiakkaidensa tarpeiden huomioimisessa ja tuotteidensa         
oikea-aikaisessa kehittämisessä saattaa aiheuttaa merkittävää haittaa Comptelin 
liiketoiminnan kasvulle ja kannattavuudelle.                                    

Comptel toimii maailmanlaajuisesti ja on siten altistunut eri                   
valuuttapositioista aiheutuville riskeille. Valuuttakurssien muutokset yhtiön   
raportointivaluutan euron sekä Yhdysvaltain dollarin, Englannin punnan ja Norjan
kruunun välillä vaikuttavat yhtiön liikevaihtoon, kuluihin ja tulokseen.        

Comptel organisoi toimintaansa uudelleen tammikuussa 2009. Yhtiön menestys      
maailmanlaajuisesti perustuu osaavaan henkilöstöön ja toimivaan                 
asiakaslähtöiseen organisaatioon. Heikentyneen kannattavuuden johdosta          
Euroopassa joudutaan kululeikkauksiin samanaikaisesti kun uutta organisaatiota  
jalkautetaan. Organisaatiomuutoksella voi olla haitallinen vaikutus Comptelin   
liiketoimintaan ja erityisesti kannattavuuteen. Onnistuminen edellyttää taitavaa
muutosjohtamista, pätevien työntekijöiden palveluksessa pitämistä ja heidän     
taitojensa jatkuvaa kehittämistä.                                               

Comptelin kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi tekemä hakemus on edelleen     
valtiovarainministeriön käsittelyssä. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen            
lähdeverojensa verokohteluun myös niiden maiden osalta, missä asian käsittely on
kesken. Kahdenkertaisella verotuksella saattaa kuitenkin olla vaikutusta yhtiön 
osakekohtaiseen tulokseen.                                                      

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen 2008 yhteydessä selostetaan laajemmin     
yhtiön toimintaan liittyviä riskejä.                                            

Tulevaisuuden näkymät                                                           

Yleismaailmallinen taloudellinen tilanne on entisestään kasvattanut epävarmuutta
ja heikentänyt ennakoitavuutta myös teleoperaattoreiden                         
tukiohjelmistomarkkinoilla. Vuonna 2009 markkinoiden arvellaan säilyvän         
edellisvuoden tasolla tai laskevan hieman Euroopassa ja säilyvän edellisvuoden  
tasolla tai kasvavan hieman muilla alueilla. Yhtiön tilauskanta on edellisvuotta
korkeammalla tasolla johtuen pääasiassa vahvasta ylläpitosopimuskannasta.       

Comptelin liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla tai laskevan     
hieman vuonna 2009. Comptelin liikevoiton ei arvioida yltävän edellisvuoden     
tasolle. Alkuvuoden kannattavuus jää erityisen alhaiseksi henkilöstövähennyksiin
liittyvien kertaluonteisten erien johdosta. Näiden toimenpiteiden tuomat        
kustannussäästöt vaikuttavat vasta myöhemmin.                                   

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöstä                                      

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2008 oli 35 326 977,62 euroa 
(37 474 272,96).                                                                

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiökokouksen käytettävänä olevista   
voittovaroista osinkoa maksetaan 0,04 euroa osakkeelta (0,06), yhteensä         
4 278 486,24 euroa (6 408 868,14).                                              


Helsingissä 11. päivänä helmikuuta 2009                                         

Hallitus                                                                        

Sami Erviö             
Toimitusjohtaja                                                                 

TAULUKKO-OSA                                                                    

Tiedotteessa esitetyt tilinpäätöstiedot perustuvat yhtiön tilintarkastettuun    
tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 11.2.2009.                   
Tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen          
yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tuloslaskelma  | 1.1.-31. | 1.1.-31.12 | 1.10.-31.1 | 1.10.-31.12. |
| (1 000 euroa)            |  12.2008 |      .2007 | 2.2008     |         2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto              |   84 849 |     82 399 |     23 161 |       24 032 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut      |       81 |        	57 |         13 |           46 |
| tuotot                   |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut  |   -6 906 |     -7 973 |     -2 076 |       -1 385 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työsuhde-etuuksista      |  -38 930 |    -33 989 |     -9 936 |       -8 523 |
| johtuvat kulut           |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja               |   -4 881 |     -4 340 |     -1 129 |       -1 071 |
| arvonalentumiset         |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut      |  -22 830 |    -19 635 |     -7 175 |       -5 590 |
| kulut                    |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|                          |  -73 547 |    -65 938 |    -20 316 |      -16 569 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto              |   11 383 |     16 518 |      2 858 |        7 509 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot           |    1 992 |        933 |      1 151 |          455 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut            |   -2 913 |     -1 169 |     -1 794 |         -412 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiön     |      136 |        113 |        136 |          113 |
| tuloksesta               |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja      |   10 597 |     16 396 |      2 352 |        7 665 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                |   -3 972 |     -5 542 |        225 |       -2 640 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto        |    6 625 |     10 854 |      2 576 |        5 025 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen             |          |            |            |              |
| omistajille:             |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön                |    6 625 |     10 848 |      2 576 |        5 019 |
| osakkeenomistajille      |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille     |        - |          6 |          - |            6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos:    |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton            |     0,06 |       0,10 |       0,02 |         0,05 |
| osakekohtainen tulos,    |          |            |            |              |
| euroa                    |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennusvaikutuksella   |     0,06 |       0,10 |       0,02 |         0,05 |
| oikaistu osakekohtainen  |          |            |            |              |
| tulos, euroa             |          |            |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tase (1 000 euroa)               |    31.12.2008 |      31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                                      |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                        |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo                                  |        19 027 |          10 832 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet                |        11 978 |           8 312 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet                     |         2 595 |           2 400 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyrityksissä                |           649 |            513  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset              |            87 |              87 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset                |         1 153 |             782 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset saamiset                |           244 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |        35 734 |          22 926 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat                        |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset            |        39 101 |          35 927 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat |         2 005 |              70 |
| verosaamiset                               |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                                  |         6 135 |          14 708 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |        47 241 |          50 705 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                             |        82 975 |          73 631 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat                        |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma       |               |                 |
| pääoma                                     |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                                |         2 141 |           2 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto     |         7 433 |           7 368 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                                 |        -2 500 |            -817 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat                      |        44 502 |          43 338 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |        51 576 |          52 030 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus                          |             - |             116 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä                        |        51 576 |          52 147 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat                        |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat                   |         4 902 |           2 660 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                                  |         2 937 |             776 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat                |            12 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |         7 851 |           3 437 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat                        |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat                    |        18 331 |          17 912 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat |           176 |             136 |
| verovelat                                  |               |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat                |         5 040 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                            |        23 548 |          18 048 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                             |        31 399 |          21 485 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä               |        82 975 |          73 631 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 euroa) | 1.1.-31.12.200 | 1.1.-31.12.2007 |
|                                           |              8 |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                           |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirrat                 |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                         |          6 625 |          10 854 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut:                                 |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimet, joihin ei liity              |          6 596 |           5 131 |
| maksutapahtumaa tai liiketoiminnan        |                |                 |
| rahavirtaan kuulumattomat erät            |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkokulut ja muut rahoituskulut          |            159 |              26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkotuotot                               |           -274 |            -357 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                                 |          3 972 |           5 542 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos:                     |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten       |          1 277 |          -2 508 |
| muutos                                    |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos                  |              - |              18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos    |         -4 713 |          -2 115 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varausten muutos                          |           -511 |             588 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot                            |           -157 |             -26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot                              |            262 |             301 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut tuloverot                        |         -5 345 |          -4 638 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta             |          7 893 |          12 816 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                           |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat                  |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä      |         -9 333 |               - |
| hankintahetken rahavaroilla               |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin   |         -1 273 |          -1 441 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin   |            -93 |            -523 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit tuotekehityshankkeisiin      |         -4 566 |          -2 921 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta              |        -15 265 |          -4 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat                    |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                          |         -6 415 |          -5 365 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden hankinta                 |              - |            -792 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot                           |          8 000 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut                   |         -3 000 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset velat                  |            -35 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta                |         -1 450 |          -6 156 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                        |         -8 822 |           1 774 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa               |         14 708 |          12 934 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus       |           -249 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa              |          6 135 |          14 708 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos                                    |         -8 822 |           1 774 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                           |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma  |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa     |   Osake- |        Muut |   Muunto- |   Arvon- |            |
|                 |   pääoma |    rahastot |      erot |     muu- |            |
|                 |          |             |           |     tos- |            |
|                 |          |             |           |  rahasto |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |    2 141 |       7 368 |      -674 |      -37 |            |
| 31.12.2006      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran      |          |             |           |          |            |
| suojaukset:     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan  |          |             |           |      115 |            |
| kirjatut        |          |             |           |          |            |
| voitot/tappiot  |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot      |          |             |      -143 |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden      |          |             |           |          |            |
| voitto          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella    |        - |           - |      -143 |      115 |            |
| kirjatut tuotot |          |             |           |          |            |
| ja kulut        |          |             |           |          |            |
| yhteensä        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut omat    |          |             |           |          |            |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutetut omat |          |             |           |          |            |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepohjaiset  |          |             |           |          |            |
| palkitse-       |          |             |           |          |            |
| misjärjes-      |          |             |           |          |            |
| telmät          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |    2 141 |       7 368 |      -817 |       78 |            |
| 31.12.2007      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                 |          |             |           |   Vähem- |       Oma  |
|                 |          |             |           |     mis- |     pääoma |
|                 |          |             |           |      tön |   yhteensä |
|                 |          |             |           |    osuus |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa     |    Omat  |   Kertyneet |  Yhteensä |          |            |
|                 |    osak- | voittovarat |           |          |            |
|                 |     keet |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |        - |      37 818 |    46 616 |      145 |     46 761 |
| 31.12.2006      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran      |          |             |           |          |            |
| suojaukset:     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan  |          |             |       115 |          |        115 |
| kirjatut        |          |             |           |          |            |
| voitot/tappiot  |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot      |          |             |      -143 |          |       -143 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden      |          |      10 848 |    10 848 |        6 |     10 854 |
| voitto          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella    |        - |      10 848 |    10 820 |        6 |     10 826 |
| kirjatut tuotot |          |             |           |          |            |
| ja kulut        |          |             |           |          |            |
| yhteensä        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako     |          |      -5 332 |    -5 332 |      -34 |     -5 367 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut omat    | -792     |             |      -792 |          |       -792 |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutetut omat |      365 |        -365 |         - |          |          - |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepohjaiset  |          |         717 |       717 |          |        717 |
| palkitse-       |          |             |           |          |            |
| misjärjes-      |          |             |           |          |            |
| telmät          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |     -427 |      43 686 |    52 031 |      116 |     52 147 |
| 31.12.2007      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma  |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa     |   Osake- |        Muut |   Muunto- |    Arvon |            |
|                 |   pääoma |    rahastot |      erot |     muu- |            |
|                 |          |             |           |     tos- |            |
|                 |          |             |           |  rahasto |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |    2 141 |       7 368 |      -817 |       78 |            |
| 31.12.2007      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran      |          |             |           |          |            |
| suojaukset:     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan  |          |             |           |        6 |            |
| kirjatut        |          |             |           |          |            |
| voitot/tappiot  |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot      |          |             |    -1 683 |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden      |          |             |           |          |            |
| voitto          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella    |        - |           - |    -1 683 |        6 |            |
| kirjatut tuotot |          |             |           |          |            |
| ja kulut        |          |             |           |          |            |
| yhteensä        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutetut omat |          |          65 |           |          |            |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepohjaiset  |          |             |           |          |            |
| palkitse-       |          |             |           |          |            |
| misjärjes-      |          |             |           |          |            |
| telmät          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernirakente |          |             |           |          |            |
| en muutos1)     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |    2 141 |       7 433 |    -2 500 |       85 |            |
| 31.12.2008      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                 |          |             |           |   Vähem- |       Oma  |
|                 |          |             |           |     mis- |     pääoma |
|                 |          |             |           |      tön |   yhteensä |
|                 |          |             |           |    osuus |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa     |    Omat  |   Kertyneet |  Yhteensä |          |            |
|                 |    osak- | voittovarat |           |          |            |
|                 |     keet |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |     -427 |      43 686 |    52 031 |      116 |     52 147 |
| 31.12.2007      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran      |          |             |           |          |            |
| suojaukset:     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan  |          |             |         6 |          |          6 |
| kirjatut        |          |             |           |          |            |
| voitot/tappiot  |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot      |          |             |    -1 683 |          |     -1 683 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden      |          |       6 625 |     6 625 |        - |      6 625 |
| voitto          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella    |        - |       6 625 |     4 948 |        - |      4 948 |
| kirjatut tuotot |          |             |           |          |            |
| ja kulut        |          |             |           |          |            |
| yhteensä        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako     |          |      -6 415 |    -6 415 |        - |     -6 415 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutetut omat |      302 |        -302 |        65 |          |         65 |
| osakkeet        |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepohjaiset  |          |         947 |       947 |          |        947 |
| palkitse-       |          |             |           |          |            |
| misjärjes-      |          |             |           |          |            |
| telmät          |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernirakente |          |             |           |     -116 |       -116 |
| en muutos1)     |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma      |     -125 |      44 541 |    51 576 |        - |     51 576 |
| 31.12.2008      |          |             |           |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------

1) Business Tools Oy:n osakkeiden siirtyminen Comptel Oyj:n suoraan omistukseen 
ja Probatus Oy:n purkaminen                                                     


Liitetiedot                                                                     

1. Laadintaperiaatteiden muutos                                                 

Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien tuotekehitysmenojen ja    
sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen kirjauskäytäntöä.           
Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen määritellyistä        
kiinteistä menoista. Laskentakäytännön muutoksen vaikutus 2008 oli 457 tuhatta  
euroa.                                                                          

2. Liikevaihto ja liikevoitto segmenteittäin                                    

Liikevaihto segmenteittäin                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa          | 1.1.-31.12 | 1.1.-31.12. | 1.10.-31.12 |       1.10.- |
|                      |      .2008 |        2007 |       .2008 |   31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Eurooppa             |     40 768 |      48 481 |      9 771  |       12 587 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähi-itä ja Afrikka  |     15 279 |       9 791 |       5 047 |        2 872 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amerikka             |      7 941 |       7 250 |       2 436 |        1 839 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aasia ja Tyynenmeren |     20 861 |      16 878 |      5 907  |        6 734 |
| alue                 |            |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |     84 849 |      82 399 |      23 161 |       24 032 |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevoitto segmenteittäin                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa          | 1.1.-31.12 | 1.1.-31.12. | 1.10.-31.12 |       1.10.- |
|                      |      .2008 |        2007 |       .2008 |   31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Eurooppa             |     20 898 |      28 286 |       3 317 |        7 082 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lähi-itä ja Afrikka  |      8 946 |       5 713 |       3 148 |        1 676 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amerikka             |      4 219 |       3 922 |       1 312 |          693 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aasia ja Tyynenmeren |      9 348 |       9 529 |       1 262 |        4 461 |
| alue                 |            |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin            |    -32 028 |     -30 933 |      -6 181 |       -6 404 |
| jakamattomat kulut   |            |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |     11 383 |      16 518 |       2 858 |        7 509 |
--------------------------------------------------------------------------------

3. Hankitut liiketoiminnot                                                      

Comptel Oyj hankki 21.4.2008 Axiom Systems Holdings Limited-yhtiön koko         
osakekannan. Englantilaisyhtiö on keskittynyt toimitusprosessiratkaisuihin      
laajakaistamarkkinoilla. Yritysosto antaa Comptelille hyvät asemat hyötyä       
IP-pohjaisten uusien palveluiden (esim. VoIP ja IPTV) tarjoamiseksi tehtävistä  
kasvavista investoinneista.                                                     

Kauppahinta oli 7,0 miljoonaa Englannin puntaa (8,9 miljoonaa euroa) ja se      
maksettiin käteisellä. Sopimus sisälsi myös ehdon lisäkauppahinnasta. Koska     
Axiom Systemsin liikevaihto vuodelta 2008 ei ylittänyt 13,5 miljoonaa euroa,    
lisäkauppahintaa ei maksettu. Mahdollista lisäkauppahintaa ei sisällytetty      
hankintahetken liikearvoon, koska määrä ei ollut luotettavasti arvioitavissa.   

Varsinaisen kauppahinnan 8,9 miljoonaa euroa, hankintaan välittömästi liittyvien
kustannusten 0,7 miljoonaa euroa ja nettovarallisuuteen tehtyjen käyvän arvon   
kohdistusten jälkeen IFRS 3:n mukaiseksi liikearvoksi muodostui 9,7 miljoonaa   
euroa. 3,0 miljoonaa euroa kirjattiin aineettomiin hyödykkeisiin, jotka         
poistetaan viiden vuoden aikana.                                                

Liikearvo perustuu Axiom Systemsin hankinnasta odotettavissa oleviin            
synergiahyötyihin. Yrityskauppa on osa Comptelin pitkän ajan kasvustrategiaa    
tulla maailman johtavaksi televiestintäalan tukiohjelmistojen                   
kokonaistoimittajaksi. Johdon arvion mukaan valtaosa liikearvosta liittyy       
siihen, että IP-pohjaiset toimitusprosessit täydentävät Comptelin tarjoamaa,    
yhteinen myyntiverkosto mahdollistaa ristiin myynnin Axiomin ja Comptelin       
asiakkaille ja yhteinen tuotekehitys tehostaa toimintaa. Ammattitaitoisen       
henkilöstön arvo on myös osa liikearvoa.                                        

Axiom Systemsin tappio 21.4-31.12.2008, 1,3 miljoonaa euroa, sisältyy konsernin 
tulokseen. Konsernin liikevaihto 1.1.-31.12.2008 olisi ollut 87,5 miljoonaa     
euroa ja voitto 5,7 miljoonaa euroa, jos Axiom Systems olisi yhdistetty         
konsernitilinpäätökseen tilikauden 2008 alusta lähtien.                         

Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivänä olivat   
seuraavat:                                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa            |  Yhdistämisessä kirjatut |    Kirjanpitoarvot ennen |
|                        |             käyvät arvot |             yhdistämistä |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Teknologia (sis.       |                    3 001 |                        - |
| muihin aineettomiin    |                          |                          |
| hyödykkeisiin)         |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto      |                      289 |                      289 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset         |                      233 |                      233 |
| verosaamiset           |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut |                    4 246 |                    4 246 |
| saamiset               |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat              |                      124 |                      124 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä         |                    7 894 |                    4 892 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset         |                      901 |                        - |
| verovelat              |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut korottomat velat  |                    7 195 |                    7 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat       |                       89 |                       89 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä         |                    8 184 |                    7 284 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat             |                     -291 |                   -2 392 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno           |                    9 457 |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo              |                    9 748 |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahana maksettu        |                    9 457 |                          |
| kauppahinta            |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitun               |                     -124 |                          |
| tytäryrityksen         |                          |                          |
| rahavarat              |                          |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus      |                    9 333 |                          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

Hankintamenolaskelma on laadittu punnissa, joten liikearvo muuttuu              
valuuttakurssin mukaan. 31.12.2008 liikearvo oli 8,2 miljoonaa euroa.           
4. Tuloverot                                                                    

Tuloslaskelman mukainen verokanta on 37,5 % (33,8 %). Tuloveroaste on melko     
korkea johtuen kahdenkertaisesta verotuksesta. Konserniverokeskuksen verotuksen 
oikaisulautakunta antoi vuonna 2006 hylkäävän päätöksen lähdeverojen            
hyvittämisestä verotuksessa verovuosilta 2004 ja 2005. Asia on                  
valtiovarainministeriön käsittelyssä.                                           

Valtiovarainministeriö ilmoitti päässeensä neuvotteluissaan sopimukseen Kreikan,
Malesian ja Romanian kanssa. Näiden maiden osalta Comptel on kirjannut 689      
tuhannen euron verosaamisen. Muilta osin Comptelin kahdenkertaisen verotuksen   
estämiseksi tekemä hakemus on edelleen valtiovarainministeriön käsittelyssä.    
Comptel uskoo saavansa muutoksen lähdeverojensa kohteluun.                      

Oikaisulautakunnan voimassa olevan päätöksen mukaisesti Comptel on kirjannut    
kuluksi lähdeveroja tammi-joulukuun aikana 1 499 tuhatta euroa (1 098 tuhatta   
euroa).                                                                         


5. Aineelliset hyödykkeet                                                       

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                               | 1.1.-31.12.20 |  1.1.-31.12.2007 |
|                                           | 08            |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten hyödykkeiden lisäykset       |         1 351 |            1 460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimintojen yhdistäminen             |           289 |                - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten hyödykkeiden vähennykset     |            -9 |              -36 |
--------------------------------------------------------------------------------

6. Lähipiiritapahtumat                                                          

Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen jäsenet,             
toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen, johtoryhmän jäsenet sekä johdon     
vaikutuspiiriin kuuluvat henkilöt ja yhtiöt.                                    

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:                        

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                               | 1.1.-31.12.20 |  1.1.-31.12.2007 |
|                                           | 08            |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöt                            |               |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaroiden ja palveluiden ostot           |         1 318 |            2 515 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkotuotot                               |            11 |               29 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdon vaikutuspiiriin kuuluvat yhtiöt    |               |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaroiden ja palveluiden ostot           |            28 |               65 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                               |    31.12.2008 |       31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyhtiöt                            |               |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset           |           191 |              179 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat                   |           197 |              416 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdon vaikutuspiiriin kuuluvat yhtiöt    |               |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat                   |             1 |                7 |
--------------------------------------------------------------------------------

Johdon palkat ja palkkiot                                                       

Johdon työsuhde-etuuksiin sisältyvät toimitusjohtajan, toimitusjohtajan         
sijaisen, hallituksen jäsenten ja varajäsenten sekä johtoryhmän jäsenten        
työsuhde-etuudet:                                                               

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                              | 1.1.-31.12.2008 | 1.1.-31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Palkat ja muut lyhytaikaiset             |           1 854 |           1 605 |
| työsuhde-etuudet                         |                 |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperusteiset maksut                  |             415 |             552 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                 |           2 268 |           2 157 |
--------------------------------------------------------------------------------

7. Sitoumukset                                                                  

Ei-purettavissa olevien toimitilojen vuokrasopimusten ja käyttöleasingsopimusten
perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:                                       

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                                |   31.12.2008 |       31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhden vuoden kuluessa                      |       4 234  |            3 411 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden     |       12 136 |           11 560 |
| vuoden kuluttua                            |              |                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli viiden vuoden kuluttua                 |        3 282 |            4 595 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                   |       19 652 |           19 567 |
--------------------------------------------------------------------------------

Konsernilla ei ollut merkittäviä sitoumuksia aineellisiin hyödykkeisiin         
31.12.2008.                                                                     

8. Ehdolliset velat                                                             

--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa                            |       31.12.2008 |       31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pankkitakausvastuut                    |            1 047 |            1 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

9. Tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia                                       

Comptel kehitti edelleen organisaatiotaan tammikuussa 2009 yhdistämällä Euroopan
myynti- ja asiakaspalveluyksikkönsä sekä perustamalla alliansseihin ja myynnin  
kehittämiseen keskittyvän yksikön ja strategisen markkinoinnin yksikön. Uusi    
organisaatio täydentää vuoden 2008 alussa tehdyn organisaatiomuutoksen, joka    
vahvisti alueellista päätöksentekoa lähellä asiakkaita ja yhdisti tuoteyksiköt. 

Konsernin johtoon kuuluvat vuoden 2009 alusta toimitusjohtaja Sami Erviö,       
liiketoiminta-alueiden johtajat Harri Palviainen (Eurooppa), Youssef Kermoury   
(Lähi-itä ja Afrikka), Mika Korpinen (Aasia ja Tyynenmeren alue), Ricardo       
Carreon (Amerikka), alliansseista ja myynnin kehittämisestä vastaava johtaja    
Minesh Patel, strategisen markkinoinnin johtaja Arnhild Schia, tuotteista ja    
ratkaisuista vastaava johtaja Simo Sääskilahti, teknologiajohtaja Gareth Senior,
hallinnosta vastaava talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä, henkilöstöjohtaja     
Niina Pesonen ja yhteisten tukitoimintojen johtaja Markku Järvenpää.            

Comptel kävi tammi-helmikuussa 2009 Suomen yhteistoimintalain mukaiset          
neuvottelut, joiden perusteella yhtiö päätti irtisanoa tuotannollisista ja      
taloudellisista syistä 45 työsuhdetta. Comptel Oyj:n Norjan ja Ison-Britannian  
tytäryhtiöt ryhtyivät myös henkilöstömäärän sopeuttamistoimiin paikallisten     
lakien ja työehtosopimusten mukaisesti. Norjassa kustannusten vähennystarve on  
noin 2,3 miljoonaa euroa vuositasolla. Isossa-Britanniassa tehtyjen             
toimenpiteiden seurauksena toteutuvat noin 1,0 miljoonan euron kustannussäästöt 
vuositasolla. Näillä toimenpiteillä konserni saavuttaa vuositasolla yhteensä    
noin 7 miljoonan euron kustannussäästöt, joista vuonna 2009 arvioidaan          
saavutettavan noin 2 miljoonaa euroa. Kulujen vähentämisellä ja uudelleen       
organisoinnin avulla yhtiö pyrkii varmistamaan konsernin pitkän aikavälin       
kannattavuuden ja kilpailukyvyn.                                                

Comptel Oyj:n hallitus päätti tammikuussa 2009 uudesta konsernin                
avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä. Järjestelmän         
tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon
nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille    
kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.    

10. Tunnusluvut                                                                 

--------------------------------------------------------------------------------
| Tunnusluvut                                | 1.1.-31.12.200 | 1.1.-31.12.200 |
|                                            |              8 |              7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taloudellista kehitystä kuvaavat           |                |                |
| tunnusluvut                                |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, 1 000 euroa                   |         84 849 |         82 399 |
--------------------------------------------------------------------------------
|      Liikevaihto, muutos %                 |            3,0 |            2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, 1 000 euroa                   |         11 383 |         16 518 |
--------------------------------------------------------------------------------
|      Liikevoitto, muutos %                 |          -31,1 |           47,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
|      Liikevoitto, % liikevaihdosta	        |           13,4 |           20,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja, 1 000 euroa            |         10 597 |         16 396 |
--------------------------------------------------------------------------------
|      Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta  |           12,5 |           19,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, %                     |           12,8 |           21,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, %               |           19,1 |           32,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % 1)                     |           67,4 |           77,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja         |         10 919 |          1 908 |
| aineellisiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 2) |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja         |           12,9 |            2,3 |
| aineellisiin hyödykkeisiin, %              |                |                |
| liikevaihdosta                             |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| IAS 38:n mukaiset aktivoinnit              |          4 566 |          2 921 |
| aineettomiin hyödykkeisiin                 |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000      |         14 007 |         10 333 |
| euroa                                      |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja tuotekehitysmenot,            |           16,5 |           12,5 |
|      % liikevaihdosta                      |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta, 1 000 euroa 3)                |         38 846 |         35 051 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä       |            606 |            555 |
| katsauskauden aikana                       |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat, 1 000 euroa         |         -1 083 |        -14 708 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, %                   |           -2,1 |          -28,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                                                              |
| 1) Vuoden 2007 lopussa laskentakäytäntöä muutettiin siten, että              |
| valmistusasteen mukaisen tuloutuksen johdosta kirjattuja siirtovelkoja ja    |
| myynnin jaksotuksista kirjattuja siirtovelkoja käsitellään saatuina          |
| ennakoina.                                                                   |
| 2) Sisältää Axiom Systemsin hankinnan vuonna 2008. Bruttoinvestoinnit ilman  |
| ko. hankintaa olivat 1 461 tuhatta euroa, mikä on 1,7 prosenttia             |
| liikevaihdosta.                                                              |
| 3) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi.                |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtaiset tunnusluvut                 | 1.1.-31.12.200 | 1.1.-31.12.200 |
|                                            |              8 |              7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa                         |           0,06 |           0,10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen   |           0,06 | 0,10           |
| mukainen                                   |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa                    |           0,48 |           0,49 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, euroa 4)                     |           0,04 |           0,06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/tulos, % 4)                         |           64,6 |           59,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % 4)            |            5,8 |            4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voittosuhde                          |           11,1 |           14,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä     |    107 054 810 |    107 054 810 |
| kauden lopussa                             |         92 654 |        240 341 |
| josta omassa hallussa                      |    106 962 156 |    106 814 469 |
| Ulkona olevat osakkeet                     |    106 938 539 |    106 848 199 |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä     |    106 938 539 |    106 848 199 |
| keskimäärin kauden aikana                  |                |                |
| Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä |                |                |
| keskimäärin                                |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4) Hallituksen ehdotus                     |                |                |
--------------------------------------------------------------------------------

11. Tunnuslukujen laskentakaavat                                                

--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto/-tappioprosen | = | Liikevoitto/-tappio                | x 100   |
| tti                       |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Liikevaihto                        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto-/tappioprosentti   | = | Voitto/tappio ennen veroja         | x 100   |
| (ennen veroja)            |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Liikevaihto                        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto %     | = | Voitto/tappio                      | x 100   |
| (ROE)                     |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Oma pääoma (keskimäärin vuoden     |         |
|                           |   | aikana)                            |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto | = | Voitto/tappio ennen veroja +       | x 100   |
| % (ROI)                   |   | rahoituskulut                      |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Oma pääoma + korolliset            |         |
|                           |   | rahoitusvelat                      |         |
|                           |   | (keskimäärin vuoden aikana)        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste %        | = | Oma pääoma                         | x 100   |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Taseen loppusumma - saadut ennakot |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit        | = | Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja | x 100   |
| aineettomiin ja           |   | aineellisiin hyödykkeisiin         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| aineellisiin              |   | Liikevaihto                        |         |
| hyödykkeisiin,            |   |                                    |         |
| % liikevaihdosta          |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja              | = | Tutkimus- ja tuotekehitysmenot     | x 100   |
| tuotekehitysmenot,        |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta          |   | Liikevaihto                        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste %   | = | Korolliset velat - rahavarat       | x 100   |
| (gearing)                 |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Oma pääoma                         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake (EPS)       | = | Emoyhtiön omistajien osuus         |         |
|                           |   | tuloksesta                         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Ulkona olevien osakkeiden          |         |
|                           |   | lukumäärä                          |         |
|                           |   | keskimäärin tilikauden aikana      |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake        | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma  |         |
|                           |   | pääoma                             |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Ulkona olevien osakkeiden          |         |
|                           |   | laimentamaton lukumäärä            |         |
|                           |   | tilinpäätöspäivänä                 |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko / osake            | = | Osinko                             |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Ulkona olevien osakkeiden          |         |
|                           |   | laimentamaton lukumäärä            |         |
|                           |   | tilinpäätöspäivänä                 |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko / tulos %          | = | Osinko / osake                     | x 100   |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Tulos / osake (EPS)                |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto | = | Osinko / osake                     | x 100   |
| %                         |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Tilikauden päätöskurssi            |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voittosuhde         | = | Tilikauden päätöskurssi            |         |
| (P/E-luku)                |   |                                    |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   | Tulos / osake (EPS)                |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

COMPTEL OYJ                                                                     
Hallitus                                                                        

Lisätietoja:                                                                    
Toimitusjohtaja Sami Erviö, puh. (09) 700 1131                                  
Talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 050 2813                              
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Samppa Seppälä, puh. 050 568 0533          

Jakelu:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                      
Keskeiset tiedotusvälineet