2015-08-18 15:30:00 CEST
2015-08-18 15:30:01 CEST
REGLERAD INFORMATION
Sievi Capital Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
SIEVI CAPITAL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2015
SIEVI CAPITAL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2015 18.8.2015 KLO 16.30
Tammi-kesäkuu
- Tulos katsauskaudella oli 8,5 (1,0) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,15 (0,02) euroa.
- Osinkoa jaettiin 0,10 euroa osaketta kohden.
- Substanssiarvo kesäkuun lopussa oli 1,24 (1,53) euroa / osake.
Huhti-kesäkuu
- Tulos oli 3,3 (-0,3) milj. euroa.
- Tulos / osake oli 0,06 (-0,01) euroa.
Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat Sievi Capital Oyj:n IFRS 10
-Konsernitilinpäätösstandardin mukaisia lukuja ajalta 1.1.-30.6.2015, ja
suluissa esitetyt luvut ovat edellisen vuoden vastaavan tarkastelukauden
vertailulukuja, ellei toisin ole mainittu. Katsauksessa vertailukauden tiedot
vuodelta 2014 on oikaistu IFRS 10 mukaisiksi vertailukelpoisiksi luvuiksi.
7.8.2014 julkaistun Osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2014 luvut ovat aiemmin
käytetyn raportointistandardin mukaisia eivätkä siten ole vertailukelpoisia
tämän katsauksen lukujen kanssa.
Sievi Capital Oyj ei ole antanut tulosohjeistusta vuodelle 2015.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Sievi Capital Oyj:n toimitusjohtaja Heikki Vesterinen:
”Vahvaa alkuvuotta seurasi Kreikan velkaneuvottelujen käynnistämä epävarmuus
markkinoilla, jonka seurauksena keskeiset indeksit painuivat lähelle tammikuun
lopun tasoja kesäkuun loppupuolella. Sievi Capital Oyj:n sijoitukset
kehittyivät markkinaepävarmuuksista huolimatta hyvin. Arvostustasot
osakemarkkinoilla ovat kuitenkin edelleen verrattain korkealla tasolla ja
nopeat vastareaktiot ovat mahdollisia makro-odotusten muuttuessa.
iLOQ Oy:n alkuvuoden liikevaihto kasvoi vertailukaudesta ja liikevaihdon
odotetaan jatkavan kasvuaan edelleen toisella vuosipuolikkaalla. Yhtiö on
jatkanut panostamista markkina-alueen laajentamiseen ja lukitustuotteiden
kehittämiseen. IonPhase Oy:n liikevaihto kasvoi noin 87 % kuuden kuukauden
aikana edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Myös IonPhase Oy:n
liikevaihdon odotetaan jatkavan nopeaa kasvuaan tulevaisuudessa. Jatkuvan
kasvun mahdollistamiseksi IonPhase Oy aloittaa tuotannon laajennusinvestoinnin
vielä loppuvuoden aikana. Finelcomp Oy:n liiketoiminta on kehittynyt odotuksia
vastaavasti ja tilikauden liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden
tasolla.
Finanssisijoitusten painotus Sievi Capital Oyj:n sijoitussalkussa on
pienentynyt toiminnan keskittyessä yhä vahvemmin pääomasijoituksiin valitun
strategian mukaisesti. Finanssisijoitukset koostuvat edelleen likvideistä ja
maltillisen riskin sijoituksista.”
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
PÄÄOMASIJOITUSTOIMINNAN KEHITYS
Kitron ASA (omistusosuus 33,0 %, www.kitron.com), Efore Oyj (21,8 %,
www.efore.fi) ja Apetit Oyj (10,1 %, www.apetitgroup.fi) raportoivat
taloudellisesta kehityksestään ja tulevaisuudennäkymistään omien aikataulujensa
mukaisesti omilla verkkosivuillaan.
IonPhasE Oy:n (omistusosuus 35,8 %) liikevaihdon nopea kasvu on jatkunut
edelleen tilikaudella 2015. Kasvun jatkumisen mahdollistamiseksi pidemmällä
aikavälillä IonPhase investoi uuteen tuotantolinjaan Tampereella ja uusi
tuotantolinja käynnistyy suunnitelmien mukaan vuonna 2016. Asiakaspohja on
laajentunut edelleen, ja saavutetut referenssit ovat entisestään lisänneet
yhtiön uskottavuutta ja tunnettavuutta markkinoilla.
iLOQ Oy:n (omistusosuus 23,1 %) kehittämä lukitusjärjestelmä on
maailmanlaajuisesti ainoa digitaalinen lukitusjärjestelmä, joka tuottaa
tarvitsemansa energian avaimen työntöliikkeestä. iLOQ-lukitusjärjestelmä on
käytössä yli 1500:ssa kohteessa, joissa on yhteensä noin 300.000 lukkoa ja
600.000 avainta. Tuotteet myydään iLOQ Partnereiden kautta, joita yhtiöllä on
yli 250 ja näillä toimipisteitä yhteensä yli 300. Yhtiön alkuvuoden liikevaihto
jatkoi kasvuaan verrattuna vertailukauteen. iLOQ:n liikevaihdon yhtiön johto
odottaa kasvavan kaikilla valituilla markkina-alueilla: Suomessa, Ruotsissa,
Saksassa ja Benelux-maissa.
Panphonics Oy:n (omistusosuus 40,0 %) kysyntä on jo pidemmän aikaa kärsinyt
hiljentyneestä Euroopan markkinasta sekä Venäjän toimitusten täydellisestä
pysähtymisestä. Toteutetuista sopeuttamistoimista huolimatta Panphonicsin
liiketoimintaan liittyvät riskit ovat kokonaisuutena katsottuna kasvaneet,
josta johtuen Sievi Capital Oyj on kirjannut alas omistamansa Panphonics Oy:n
osakkeet. Alaskirjauksella ei ole olennaista tulosvaikutusta. Jatkossa
Panphonicsista raportoidaan listaamattomien sijoitusten yhteydessä vain jos
tilanne muuttuu tai jos raportointivelvoite muutoin syntyy.
Finelcomp Oy (omistusosuus 100 %) on innovatiivinen
sähkökeskuskotelo-rakenteita ja metallisia ohutlevytuotteita kehittävä ja
valmistava yritys. Yrityksen tuotteilla on vahva markkinaosuus Suomessa ja
kasvava osuus vientimaiden sähkönjakelukeskusteollisuudessa. Yhtiön
tuotteistossa on runsaasti patentoituja ja hyödyllisyysmallisuojattuja rakenne-
ja toiminnallisuusratkaisuja. Tuotteiston tehokas asennettavuus ja
vientimarkkinoilla onnistuminen vaatii tuotteilta kilpailukykyisen hintatason
lisäksi tasaista laatua ja mittatarkkuutta, jonka vuoksi tuotannon työvaiheet
ovat pitkälle automatisoituja.
Belgiassa Sievi Capital Oyj:n 99,98 %:sti omistamalla Scanfil NV:llä ei ole
ollut tuotannollista toimintaa vuoden 2006 jälkeen.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUSTOIMINNAN TULOS
Sievi Capital Oyj:n IFRS-liikevoitto tammi-kesäkuussa oli 9,7 (1,1) milj. euroa
ja katsauskauden IFRS-tulos oli 8,5 (1,0) milj. euroa. Osakekohtainen tulos oli
0,15 (0,02) euroa ja sijoitetun pääoman tuotto 13,1 % (1,3 %). Tammi-kesäkuussa
sijoitusten korko- ja osinkotuottoja sekä realisoituneita luovutusvoittoja
kirjattiin 4,4 (2,3) milj. euroa ja sijoituksiin liittyviä kuluja -0,1 (-0,1)
milj. euroa. Realisoituneita luovutustappioita syntyi -0,3 (-0,0) milj. euroa.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien sijoitusvarojen sekä
sijoituskiinteistöjen realisoitumatonta arvonmuutosta kirjattiin 6,1 (-0,7)
milj. euroa. Realisoitumaton arvonmuutos syntyi pääosin Kitron ASA:n osakkeiden
arvonnoususta. Sievi Capital Oyj:n omistamien Kitron ASA:n osakkeiden arvo
nousi katsauskaudella 5,6 milj. euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattaviin sijoitusvaroihin sisältyy myös osakkuusyhtiöiden käyvän arvon
muutokset.
Sijoitustoiminnan tuotot koostuvat korko- ja osinkotuotoista.
Rahoitustuotoissa- ja kuluissa käsitellään vain sellaisia sijoitustoiminnan
rahoituseriä, jotka eivät liity suoraan sijoituksiin.
SIEVI CAPITAL OYJ:N SIJOITUKSET
Sievi Capital Oyj:n sijoitustoiminta jakaantuu pääoma- ja finanssisijoituksiin
sekä muihin sijoituksiin. Sijoitusvarat olivat 74,2 (90,6) milj. euroa.
Sijoitusvaroista 6,3 (8,5) milj. euroa on pankkitileillä ja alle kolmen
kuukauden talletuksissa. Lyhytaikaisissa saamisissa on 0,2 (0,3) milj. euroa
korkosaamisia. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista sijoituksista
13,9 (54,0) milj. euroa on lyhytaikaisissa varoissa. Sijoitusvarat sisältävät
rahoitusinstrumentteja, joita ovat pääasiassa joukkovelkakirjalainat ja
yritysten luottotodistukset. Pitkäaikaisia sijoitusvaroja on 53,7 (27,8) milj.
euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset sisältävät
tytäryhtiöosakkeet ja osakkuusyhtiöt, lisäksi sijoitusvaroiksi katsotaan
sijoituskiinteistö sekä saatavat osakkuusyhtiöltä. Kaikki sijoitukset ovat
IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan arvostettu käypään arvoon.
SIJOITUSTEN JAKAUTUMINEN
Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon (milj. euroa) perusteella seuraavasti:
Arvopaperilaji 30.6.2015 % 30.6.2014 %
31.12.2014 %
Pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 35,3 47,6 % 32,5 35,9 %
28,8 40,7 %
Listaamattomat yhtiöt 18,5 24,9 % 7,9 8,7 %
18,9 26,7 %
Finanssisijoitukset
ETF-sijoitukset 1,3
1,4 %
Korkorahastot 9,3
10,3 % 1,5 2,2 %
Strukturoidut tuotteet 8,5
9,4 % 2,3 3,2 %
Joukkovelkakirjalainat 8,3 11,2 % 16,0 17,7 %
9,6 13,5 %
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset 4,1 5,5 % 5,0 5,5 %
4,3 6,1 %
Listaamattomat osakkeet 1,7 2,3 % 1,6 1,8 %
1,7 2,4 %
Rahavarat 6,3 8,5 % 8,5 9,4 %
3,7 5,2 %
Yhteensä 74,2 100,0 90,6 100,0
70,8 100,0
Yhtiön sijoitusvaroista 75,1 (81,9) % oli euroissa, 1,5 (4,0) % Ruotsin
kruunuissa, 1,1 (0,9) % Yhdysvaltain dollareissa ja 22,4 (13,2) % Norjan
kruunuissa.
MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS
Sievi Capital Oyj:n maksuvalmius on erinomainen. IFRS-taseen loppusumma oli
76,2 (94,3) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 93,7 (93,8) % ja
nettovelkaantumisaste -24,2 (-66,8) %.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 8,5 (1,2) milj. euroa. Rahoituksen rahavirta
-6,0 (-3,1) milj. euroa sisältää osingonmaksun -5,8 (-2,9) milj. euroa.
Katsauskauden 2015 aikana maksettiin osinkoa 0,10 euroa/osake
osakkeenomistajille.
SUBSTANSSIARVO JA KURSSIKEHITYS
Sievi Capital Oyj:n IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen -standardin mukainen
substanssiarvo 30.6.2015 oli 1,24 euroa per osake. IFRS:n mukainen
substanssilaskelma 31.3.2015 oli 1,28 euroa per osake ja 31.12.2014 1,19 euroa
per osake. Aikaisemman raportointikäytännön mukainen substanssiarvo 31.12.2014
oli 1,16 euroa per osake, minkä erotus nykyiseen IFRS:n mukaiseen
substanssilaskelmaan syntyy pääasiassa laskennallisten verojen kautta.
Katsauskauden 2015 aikana jaettiin 0,10 euroa/osake osinkoa
osakkeenomistajille. Vertailukauden 30.6.2014 substanssiarvo oli 1,53 euroa,
minkä jälkeen on yhteensä jaettu osinkoa 0,40 euroa/osake. Vuonna 2014
maksettiin lisäosinkoa 0,30 euroa/osake.
Vuoden 2014 tilinpäätöksessä Sievi Capital on ottanut IFRS 10:n käyttöön
takautuvasti standardin siirtymäsääntöjen mukaan 1.1.2013 lähtien. Sijoitusten
arvostuksiin substanssiarvolaskelmassa laskentaperiaatteiden muutoksella ei ole
olennaista vaikutusta, sillä sijoitukset on myös aikaisemman käytännön mukaan
arvostettu käypiin arvoihin substanssiarvolaskelmissa.
Sievi Capital Oyj:n osakkeen katsauskauden ylin kurssi oli 1,85 euroa ja alin
1,33 euroa ja kauden päätöskurssi oli 1,67 euroa. Vaihdettujen osakkeiden määrä
katsauskaudella oli 418.300 kappaletta ja keskihinta 1,60 euroa. Osakekannan
markkina-arvo 30.6.2015 oli 96,5 (78,0) milj. euroa.
ILMOITUKSET OMISTUSOSUUDEN MUUTOKSISTA
Katsauskauden aikana ei yhtiön omistuksessa ole tapahtunut merkittäviä
muutoksia.
SIEVI CAPITAL OYJ:N TALOUDELLINEN TIEDOTUS VUONNA 2015
Vuonna 2015 Sievi Capital Oyj julkistaa johdon osavuotisen selvityksen
torstaina 5.11.2015.
TUNNUSLUVUT
1-6
1-6 1-12
2015
2014 2014
Oman pääoman tuotto, % 12,2 % 1,2 %
-1,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % 13,1 % 1,3 %
-2,1 %
Nettovelkaantumisaste, % -24,2 % -66,8 %
-29,0 %
Omavaraisuusaste, % 93,7 % 93,8 %
92,8 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,
milj euroa 0,0
0,0 0,0
Henkilöstö keskimäärin 3 2
2
Tulos / osake, euroa
laimennettu* ja laimentamaton 0,15 0,02
-0,02
Oma pääoma / osake, euroa 1,24 1,53
1,19
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 11,3 74,8
Neg
Kauden alin kurssi, euroa 1,33 1,12
1,12
Kauden ylin kurssi, euroa 1,85 1,46
1,68
Kurssi kauden lopussa, euroa 1,67 1,35
1,35
Markkina-arvo kauden lopussa, milj.euroa 96,5 78,0
78,0
Osakkeiden lukumäärä tkpl
kauden lopussa 57 765 60 679
57 765
- ilman omia osakkeita 57 765 57 765
57 765
- painotettu keskiarvo 57 765 57 765
57 765
*) Voimassaolevan optio-ohjelman osakemäärä ei vaikuta osakekohtaisiin
tunnuslukuihin. Määrä on 75 000 osaketta, mikä vastaa 0,13% yhtiön osakkeista.
TULOSLASKELMA, IFRS
milj.euroa
1-6 1-6 1-12
2015 2014 2014
Korko- ja osinkotuotot yhteensä 4,1
1,4 1,8
Sijoitusten realisoituneet luovutusvoitot/tappiot kuluineen -0,1
0,8 1,3
Sijoitusten realisoitumattomat arv.muutokset 6,1
-0,7 -4,3
Sijoitusten arvonmuutokset yhteensä 5,9
0,1 -3,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0
0,0 0,0
Kulut
-0,3 -0,4 -0,7
Liikevoitto
9,7 1,1 -1,9
Rahoitustuotot
0,0 0,0 0,0
Rahoituskulut
0,0 0,0 -0,1
Tulos ennen veroja
9,7 1,1 -1,9
Tuloverot
-1,2 -0,1 0,5
Tilikauden tulos
8,5 1,0 -1,4
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille 8,5
1,0 -1,4
Tulos/osake laimennettu* ja laimentamaton 0,15
0,02 -0,02
TASE, IFRS
milj.euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Varat
Pitkäaikaiset varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset 46,5
21,5 40,6
Sijoituskiinteistöt
4,1 5,0 4,3
Pitkäaikaiset saamiset
3,1 1,8 3,0
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,0
0,0 0,0
Laskennalliset verosaamiset 1,9
3,0 2,7
Pitkäaikaiset varat yhteensä
55,7 31,4 50,7
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,3
0,5 0,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset 13,9
54,0 19,5
Rahavarat
6,3 8,5 3,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä
20,6 63,0 23,4
Varat yhteensä
76,2 94,3 74,0
Oma pääoma ja velat
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma
15,2 15,2 15,2
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12,7
12,7 12,7
Kertyneet voittovarat
43,6 60,6 40,8
Oma pääoma yhteensä
71,4 88,5 68,7
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat
2,4 2,8 2,6
Laskennalliset verovelat
1,8 2,3 1,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä
4,1 5,1 4,0
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat
0,6 0,6 0,6
Ostovelat ja muut velat
0,1 0,1 0,8
Lyhytaikaiset velat yhteensä
0,7 0,7 1,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 76,2
94,3 74,0
RAHAVIRTALASKELMA,IFRS 1-6
1-6 1-12
milj.euroa
2015 2014 2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto
8,5 1,0 -1,4
Verot
1,2 0,1 -0,5
Osinko-, korko ja rahoitustuotot- sekä kulut -4,0
-2,2 -1,7
Muut oikaisut, joihin ei liity maksua
-6,1 0,7 2,7
Käyttöpääoman muutokset
Velkojen muutokset
-0,1 0,3 0,5
Saamisten muutokset
-0,7 -0,1 0,0
Sijoitusten hankinnat
-3,2 -8,1 -18,2
Sijoitusten luovutustuotot
9,0 8,7 32,0
Sij.toiminnan myönnetyt lainat*
-0,6 -0,3 -1,6
Sij.toiminnan lainasaam. takaisinmaksu* 0,5
0,0 0,0
Saadut korot sijoitustoiminta
0,3 0,4 0,9
Saadut korot rahoitustuotot
0,0 0,0 0,0
Maksetut korot
-0,1 -0,1 -0,1
Saadut osingot
3,8 0,9 0,9
Maksetut verot
0,0 0,0 0,5
Liiketoiminnan nettorahavirta
8,6 1,2 14,0
Investointien rahavirrat
Investointien nettorahavirta
0,0 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,2
-0,3 -0,5
Maksetut osingot
-5,8 -2,9 -20,2
Rahoituksen nettorahavirta
-6,0 -3,1 -20,7
Rahavarojen muutos
2,7 -1,9 -6,7
Rahavarat tilikauden alussa
3,6 10,4 10,4
Rahavarat tilikauden lopussa
6,3 8,5 3,6
*) Lainasaamisten käsittely muutettu tilinpäätöksestä 31.12.2014 investointien
rahavirrasta liiketoiminnan rahavirtaan.
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
milj. euroa
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2015 15,2 12,7 40,8
68,7
Laaja tulos 8,5
8,5
Osingonjako -5,8
-5,8
Oma pääoma
30.6.2015 15,2 12,7 43,6
71,4
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2014 15,2 12,7 62,5
90,3
Laaja tulos 1,0
1,0
Osingonjako -2,9
-2,9
Oma pääoma
30.6.2014 15,2 12,7 60,6
88,5
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma SVOP Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma
1.1.2014 15,2 12,7 62,5
90,3
Laaja tulos -1,4
-1,4
Osingonjako -20,2
-20,2
Oma pääoma
31.12.2014 15,2 12,7 40,8
68,7
KÄYPIEN ARVOJEN HIERARKIAT
Hierarkiatasot milj. euroa
30.6.2015 Taso 1
Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt 35,2
35,2
Listaamattomat yhtiöt
18,5 18,5
Finanssisijoitukset
Korkorahastot
0,0
Strukturoidut tuotteet
0,0
Joukkovelkakirjalainat 5,2
3,1 8,3
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset
4,1 4,1
Listaamattomat osakkeet
1,7 1,7
Tasot yhteensä 40,4
0,0 27,4 67,8
31.12.2014 Taso 1
Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt
28,8 28,8
Listaamattomat yhtiöt
16,0 2,9 18,9
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 1,5
1,5
Strukturoidut tuotteet 2,3
2,3
Joukkovelkakirjalainat 7,1
1,0 1,5 9,6
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset
4,3 4,3
Listaamattomat osakkeet
1,7 1,7
Tasot yhteensä 10,6
45,8 10,4 67,1
30.6.2014 Taso 1
Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Strategiset pääomasijoitukset
Pörssilistatut yhtiöt
32,6 32,6
Listaamattomat yhtiöt
4,8 3,1 7,9
Finanssisijoitukset
Korkorahastot 9,4
9,4
Strukturoidut tuotteet 9,8
9,8
Joukkovelkakirjalainat 14,5
1,3 15,8
Muut sijoitukset
Kiinteistösijoitukset
5,0 5,0
Listaamattomat osakkeet
1,6 1,6
Tasot yhteensä 33,4
37,4 11,0 82,1
Hierarkiatason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien
noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Yhtiö on käyttänyt näiden
instrumenttien käyvän arvon määrittelemisessä pääasiassa
arvopaperipörssinoteerauksia.
Hierarkiatason 2 käyvät arvot perustuvat joko osittain tai kokonaan muihin
syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin mutta
kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle ovat odotettavissa joko
suoraan tai epäsuorasti. Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä
yhtiö käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot
kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Hierarkiatason 3 käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin
syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan
merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä
arvostusmalleissa. Listaamattomat osakkeet on siirretty tasoon 3 ja arvostettu
tason 3 mukaisesti, jos niillä ei ole olemassa tilikauden ajalta
kaupankäyntihintaa.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän
arvon hierarkian tasolle 3 koska osakkeilla ei ole kauden aikana tapahtunut
kauppoja. Listaamattomat osakkeet on arvostettu tason 2 mukaan, jos niillä on
käyty kauppaa tilikauden aikana jolloin käypäarvo perustuu realisoitavissa
olleisiin kaupankäyntihintoihin.
Muutokset tasojen välillä johtuvat yleensä pääosin instrumenttien ostoista ja
myynneistä sekä jos listaamattomien osakkeiden kauppoja on tapahtunut.
Kauden aikana rahoitusvarojen käyvän arvon luokissa tapahtui siirtoja käyvän
arvon hierarkian tasolle 1 tasolta 2. Pörssilistattujen osakkeiden
arvostuksessa on käytetty kauden viimeistä kaupankäyntikurssia.
Tilinpäätöksessä 2014 käytettiin pörssilistattujen osakkeiden viimeisen 5
kaupankäyntipäivän kurssien keskiarvoa, mikä edellytti tason 2 luokittelua.
Pörssilistattujen osakkeiden yhteenlaskettu realisoitumaton arvonnousu kaudella
oli 6,0 milj. euroa, mikä sisältyy tasoon 1.
Mikäli yhtiön osakkeilla ei ole lainkaan käyty kauppoja, on arvostusperusteena
käytetty kassavirtapohjaisia yleisesti hyväksyttyjä arvostusmenetelmiä.
Strategiset sijoitukset Finanssi-sijoitukset Muut
sijoitukset Yht
TASO 3 erittelyt
Käyvät arvot 30.06.2014 3,5 0,9
6,6 11,0
Arvonmuutokset -0,6
-0,6 -1,2
Hankinnat 0,6
0,6
Luovutukset
0,0
Siirto pois tasosta 3
0,0
Siirto tasolle 3
0,0
Käyvät arvot 31.12.2014 2,9 1,5
6,0 10,4
Arvonmuutokset 1,8
-0,2 1,6
Hankinnat 0,6
0,6
Luovutukset
0,0
Siirto pois tasosta 3
0,0
Siirto tasolle 3 13,8 1,0
14,8
Käyvät arvot 30.06.2015 18,5 3,1
5,8 27,4
HALLITUKSEN VALTUUDET
Sievi Capital Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 4.11.2014 pitämässään
kokouksessa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista ja
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutus
koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista.
Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu
lukumäärä voi olla enintään 10 000 000 osaketta. Osakeannit ja muiden
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Hallituksen harkinnan
mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen
rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn
toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Valtuutus kumosi yhtiökokouksen 18.4.2013 antaman valtuutuksen päättää
osakeanneista.
Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä.
OMAT OSAKKEET
Katsauskauden aikana yhtiön omistuksessa olevien osakkeiden määrässä ei ole
tapahtunut muutoksia. Sievi Capital Oyj:n omistuksessa ei ollut 30.6.2015
yhtään kappaletta omia osakkeita.
HENKILÖSTÖ
Sievi Capital Oyj:n palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 3
henkilöä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Sijoitustoiminnan näkymiin vaikuttaa olennaisesti yhtiön ulkopuoliset tekijät,
josta johtuen Sievi Capital Oyj ei anna ennustetta tulevaisuuden näkymistä.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Sijoitustoimintaan liittyvät merkittävimmät lähiajan riskit, kuten sijoitusten
arvon alentuminen, voivat toteutua mikäli talouden yleiset kasvunäkymät
heikkenevät. Valuuttakurssien muutokset ja poliittisten riskien realisoituminen
saattavat myös osaltaan aiheuttaa sijoitusten arvon alentumista.
Sievi Capital Oyj:n liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia. Yhtiön riskejä ja riskien hallintaa on laajemmin kuvattu yhtiön
www-sivuilla Corporate Governance -osiossa sekä tilinpäätöksen liitetiedoissa.
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti
sekä IFRS 10:n laskentaperiaatteiden mukaan kuten 2014 tilinpäätös, ja
vertailukauden tiedot on oikaistu vastaamaan IFRS 10:n laskentaperiaatteita.
Sievi Capitalin katsotaan täyttävän IFRS 10 -standardiin sisältyvän
sijoitusyhteisön määritelmän. Sievi Capital Oyj aloitti IFRS 10:n mukaisen
raportoinnin (Konsernitilinpäätös) vuoden 2014 tilinpäätöksessä ja on
takautuvasti ottanut käyttöön standardin siirtymäsääntöjen mukaan kirjanpidossa
1.1.2013 lähtien.
IFRS 10:n sijoitusyhteisön määritelmästä johtuen tytäryrityksiä ei yhdistellä
Sievi Capitalin tilinpäätökseen rivikohtaisesti vaan nämä sijoitukset
arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Samalla myös seuraavien
omaisuuserien arvostamisperiaatteita on muutettu: (i) Osakkuusyrityssijoitukset
kirjattiin aiemmin pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. IFRS 10:n käyttöönoton
yhteydessä Sievi Capital otti käyttöön IAS 28:n (Osuudet osakkuus- ja
yhteisyrityksissä) mukaisen pääomaosuusmenetelmän soveltamista koskevan
helpotuksen, jolloin nämä sijoitukset arvostetaan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti; (ii) Sijoituskiinteistöt arvostetaan käypään arvoon
tulosvaikutteisesti; (iii) Muut sijoitukset (aiemmin Myytävissä olevat
rahoitusvarat) arvostettiin aiemmin käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta, mutta kirjataan laskentaperiaatteisen muutoksen jälkeen käypään arvoon
tulosvaikutteisesti arvostettaviksi.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet 0,0
0,0 0,1
*Pitkäaikaiset saatavat tytäryhtiöltä
1,0 0,0 1,0
**Pitkä- ja lyhytaikaiset rahoitus- ja muut velat tytäryhtiölle 3,0
3,5 3,2
***Pitkäaikaiset saamiset osakkuusyhtiöltä 2,1
1,2 1,5
*Sievi Capital Oyj on myöntänyt tytäryhtiölleen Finelcomp Oy:lle osakaslainaa
30.09.2014. Lainan määrä on 1,0 milj euroa. Kertynyt korko lisätään lainan
pääomaan vuosittain joulukuun viimeinen päivä.
**Scanfil NV
***Sievi Capital Oyj on merkinnyt IonPhasE Oy:n vaihtovelkakirjalainoja vuoden
2015 aikana kahdessa erässä yhteensä 0,6 milj. euroa. Sievi Capital Oyj on
merkinnyt IonPhasE Oy:n vaihtovelkakirjalainoja vuosien 2013-2014 aikana
useassa erässä, yhteensä 1,5 milj. euroa. Lainat ja niiden korkosaamiset on
konvertoitu vaihto-oikeuden sisältäväksi pääomalainaksi 31.12.2013 ja
31.12.2014.
Sievi Capital Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen antaman valtuutuksen
perusteella 75.000 optio-oikeuden (2014A) antamisesta Sievi Capital Oyj:n
toimitusjohtajalle. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Sievi
Capital Oyj:n uuden tai sen hallussa olevan osakkeen. Optio-oikeuden 2014A
merkintäaika on 1.5.2017 - 30.4.2019. Optio-ohjelman tarkoittamilla
optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäajan alkaminen edellyttää,
että hallituksen erikseen määrittelemät, optio-oikeuksien käyttämiselle
asetetut konsernin liiketoiminnan tuotannolliset ja taloudelliset tavoitteet ja
ehdot ovat täyttyneet. Optio-oikeudet joiden tavoite ei täyty, raukeavat
hallituksen päättämällä tavalla. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2014A
on 1,17 euroa, joka on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä 1.3. - 31.3.2014.
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa
30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014
Annetut kiinteistökiinnitykset 2,5
2,5 2,5
Annetut yrityskiinnitykset 6,8
6,8 6,8
Annetut takaukset,
osakkuusyritysten puolesta annettu 0,3
0,3 0,3
Annetut takaukset,
tytäryhtiön puolesta annettu 4,7
0,0 4,7
Tytäryhtiö Scanfil NV:n uudelleenjärjestelyyn liittyvien eläkemaksujen
suorittamisen vakuudeksi on saatu rahoituslaitoksen antama pankkitakaus ja
Sievi Capital Oyj on antanut rahoituslaitokselle 2,3 miljoonan euron
vastatakauksen pankkitakauksen mahdollisesta realisoitumisesta aiheutuvien
vastuiden kattamiseksi. Scanfil NV:n taseeseen on kirjattu vastaava varaus.
SEGMENTTITIEDOT
Sievi Capital Oyj:llä on vain yksi segmentti, sijoitustoiminta. Yhtiön
segmenttiluvut ovat samat kuin koko yhtiön luvut ja ovat näkyvissä
tuloslaskelma ja tase-taulukoista.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Oman pääoman tuotto-% Tilikauden voitto x 100
/ Oma pääoma
(keskiarvo)
Sijoitetun pääoman tuotto-% (Voitto ennen veroja + korko- ja muut
rah.kulut) x 100
/ Taseen loppusumma -
korottomat velat (keskiarvo)
Nettovelkaantumisaste (%) (Korol.velat - rahat, pankkisaam.ja
rah.arvopap.) x 100
/ Oma pääoma
Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma x 100
/ Taseen loppusumma -
saadut ennakot
Tulos / osake Tilikauden voitto Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä keskimäärin vuoden aikana
Oma pääoma / osake Oma pääoma
/ Osakkeiden
osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Hinta / voitto -suhde (P/E-luku) Osakkeen kurssi kauden lopussa
/ Tulos / osake
Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän
kurssi
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Sievi Capital Oyj:n hallituksen hyväksymä sijoituspolitiikka ohjaa varojen
sijoittamista ja määrittelee rajat riskinotolle sekä ohjaa allokaatiota eri
riski- ja omaisuusluokkiin. Finanssisijoituksissa pyritään painottamaan
likvidejä ja maltillisen riskin instrumentteja. Uusia pääomasijoituksia ei
sijoitusstrategian mukaan tehdä aloittaviin tai aloittavassa vaiheessa oleviin
yhtiöihin joilla ei vielä ole näyttöä liiketoiminnan kannattavuudesta.
Sijoitusten hajautusta koordinoidaan riskienhallinnan kannalta myös
yksittäisten omaisuusluokkien sisällä.
Finanssisijoituksiin saattaa sisältyä markkinariskiä, vastapuoliriskiä,
poliittista riskiä ja valuuttariskiä. Markkinariskiä säädellään erityisesti
hajauttamalla sijoitukset riittävän laajasti eri omaisuusluokkiin sekä
hajauttamalla maantieteellisesti.
SIEVI CAPITAL OYJ
Heikki Vesterinen
Toimitusjohtaja
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Heikki Vesterinen +358 40 500 6898(vaihde)
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.sievicapital.com
Sievi Capital Oyj on sijoitusyhtiö, jonka tavoitteena on hallinnoida yhtiön
varoja tehokkaasti ja tuottavasti riskejä hajauttamalla ja etsimällä näillä
toimenpiteillä uusia kasvumahdollisuuksia.
Ei tarkoitettu julkaistavaksi USA:ssa. Ennakkonäkemykset: Tietyt toteamukset
tässä pörssitiedotteessa ovat ennakkonäkemyksiä, joihin sisältyy tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, jotka saattavat
aiheuttaa sen, että Sievi Capital Oyj:n toteutuvat tulokset, suoritukset tai
saavutukset poikkeavat olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista,
suorituksista tai saavutuksista, jotka on kerrottu tai joihin on viitattu
tällaisissa ennakkonäkemyksissä. Tähän pörssitiedotteeseen sisältyvät
ennakkonäkemykset voivat sisältää sellaisia sanoja kuin ”saattaa”, ”tulee”,
”odotetaan”, ”ennakoidaan”, ”suunnitellaan”, ”uskotaan”, tai muuta vastaavaa
terminologiaa. Uusia riskitekijöitä voi syntyä ajoittain, eikä yhtiön johdolla
ole mahdollisuutta ennakoida kaikkia noita riskitekijöitä tai sitä, miten nämä
tekijät voivat vaikuttaa Sievi Capital Oyj:n toteutuvan tuloksen, suoritusten
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen ennakkonäkemyksissä mainituista. Nämä
riskitekijät ja epävarmuustekijät huomioon ottaen sijoittajien ei tulisi liikaa
luottaa ennakkonäkemyksiin toteutuvien tulosten ennakointina. Tässä
pörssitiedotteessa ilmaistut ennakkonäkemykset ovat ajankohtaisia ainoastaan
tässä pörssitiedotteessa mainittuna päivänä. Ei ole odotettavissa, että
tällaista tietoa päivitettäisiin, täydennettäisiin tai tarkistettaisiin
kaikissa tilanteissa, muutoin kuin lain tai säännösten niin edellyttäessä,
uuden informaation, muuttuvien olosuhteiden tai tulevaisuuden tapahtumien
pohjalta tai muissa tilanteissa.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |