2007-11-15 07:01:17 CET
2007-11-15 07:01:17 CET
REGLAMENTUOJAMA INFORMACIJA
Aspocomp Group - Neljännesvuosikatsaus
ASPOCOMPIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2007
ASPOCOMP GROUP OYJ Osavuosikatsaus 15.11.2007 klo 8.00
- Liikevaihto: 76,1 miljoonaa euroa (110,7 milj. e 1-9/2006).
Vertailujakson luvussa on mukana Kiinassa huhtikuussa myydyn
yksinkertaisemman teknologian tehtaan liikevaihto. Tehtaan myynnin
vaikutuksella eliminoitu vertailukelpoinen liikevaihto heikkeni -19,5
prosenttia (94,5 milj. e 1-9/2006). Myynti Salon tehtaalla heikkeni
rajoitetun tuotevalikoiman ja tuotannon alasajon vuoksi. Tehdas
suljettiin heinäkuussa. Myynti Kiinan tehtaalla kasvoi asteittain ja
saavutti vertailukauden tason heinä-syyskuussa. Myynti heikkeni
selvästi Thaimaassa ja pysyi vertailukauden tasolla Oulussa.
- Liikevoitto: -47,2 miljoonaa euroa (-13,0). Heikkeneminen johtui
lähinnä 20,4 miljoonan euron alaskirjauksista Salon tehtaalla, 10,1
miljoonan euron korvauksista Aspocomp S.A.S:n entisille
työntekijöille sekä kannattavuuden heikkenemisestä Thaimaan ja Kiinan
tehtailla. Oulun ja Kiinan tehtaat tekivät edelleen voittoa.
- Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista: -1,36 euroa (-0,60).
- Liiketoiminnan rahavirta: -17,8 miljoonaa euroa (0,8).
- Investoinnit: 46,6 miljoonaa euroa (17,9). Investoinnit koostuivat
lähinnä Kiinan tytäryhtiön vähemmistöosuuden ostosta.
- Osakekohtainen rahavirta investointien jälkeen: -1,40 euroa
(-0,56).
- Aspocomp tiedotti 8.11.2007, että se siirtää tytäryhtiönsä Kiinassa
ja Intiassa sekä tietyt laitteet Salon tehtaalta uuteen
holding-yhtiöön. Meadville Holdings Limited ostaa yhtiöstä 80
prosenttia ja Aspocomp jää yhtiön vähemmistöosakkaaksi.
- Aspocompin toimitusjohtaja vaihtui 9.11.2007.
Katsaus- ja vertailukauden luvuissa ei ole mukana elokuussa 2006
myydyn Moduulit-liiketoiminnan lukuja. Ellei toisin ole ilmoitettu,
vertailujakson luvuissa on mukana Kiinan yksinkertaisemman
teknologian tehdas.
HEINÄ-SYYSKUU LYHYESTI
(vertailuluvut ovat jaksolta 7-9/2006)
Liikevaihto ja -voitto, milj. e
7-9/2007 muutos-% 7-9/2006
Liikevaihto 24,4 -37,2 37,7
Liikevoitto -6,3 -4,3
Aspocomp-konsernin heinä-syyskuun liikevaihto oli 24,4 miljoonaa
euroa (37,7). Konsernin vertailukelpoinen katsausjakson liikevaihto
oli 32,0 miljoonaa euroa, josta on eliminoitu Kiinan huhtikuussa
myydyn yksinkertaisemman teknologian tehtaan liikevaihto. Se laski
23,6 prosenttia ja Kiinassa 5,0 prosenttia vertailujaksoon nähden.
Salon tehtaan tuotanto lakkautettiin heinäkuussa ja sen liikevaihto
heikkeni rajoitetun tuotevalikoiman ja tuotannon alasajon vuoksi.
Kämmenlaitteiden maailmanlaajuiset varastot olivat täynnä vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä ja niiden purkauduttua Kiinan tehtaan
myynti tavoitti vertailujakson tason heinä-syyskuussa. Thaimaan
tehtaan yksinkertaisemman teknologian tuotteet kärsivät edelleen
voimakkaasta hintapaineesta, mikä heikensi sen myyntivolyymeja.
Oulun tehtaan liikevaihto laski hieman vertailujaksoon nähden. Suomen
eli Salon ja Oulun tehtaiden yhteenlaskettu liikevaihto heikkeni 18,2
prosenttia.
Aasian eli Kiinan ja Thaimaan tehtaiden vertailukelpoinen
liikevaihto, josta on eliminoitu Kiinassa myydyn yksinkertaisemman
teknologian tehtaan luvut, laski yhteensä 4,5 prosenttia.
Konsernin liikevaihto tehtaittain:
- Suomen tehtaat 31 prosenttia (33 %)
- Aasian tehtaat 69 prosenttia (67 %)
Konsernin liikevaihto markkina-alueittain:
- Eurooppa 66 prosenttia (58 %)
- Aasia 22 prosenttia (26 %)
- Etelä- ja Pohjois-Amerikka 12 prosenttia (16 %)
Konsernin liikevaihto tuotealueittain:
- matkapuhelin- ja tietoliikennejärjestelmät 72 prosenttia (61 %)
- auto-, teollisuus- ja kulutuselektroniikka 28 prosenttia (39 %)
Liikevoitto oli -6,3 miljoonaa euroa (-4,3 milj. e) eli -25,7
prosenttia (-11,5 %) liikevaihdosta. Liikevoiton huomattava lasku
johtui lähinnä Salon tehtaan tuotannon lakkauttamisesta ja Kiinan
tehtaan epäsuotuisasta tuoterakenteesta. Vaikka Thaimaan tehtaan
yksinkertaisemman teknologian tuotteisiin kohdistui edelleen
hintapaineita, tehtaan tappiot pienenivät selvästi vertailujaksosta
toiminnan tehostamisen ansiosta.
Konsernin nettorahoituskulut olivat -3,1 miljoonaa euroa (-0,5) ja
katsausjakson voitto oli -9,5 miljoonaa euroa (-4,5). Rahoituskulut
sisälsivät 2,3 miljoonaa euroa Aspocomp S.A.S.-oikeudenkäynnin
korkoja. Tulos osaketta kohti oli -0,19 euroa (-0,10).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuoden 2007 lopulla on konsernin
uudelleenjärjestely ja Meadville Holdings Limitedin kanssa tehdyn
kaupan päättäminen menestyksellisesti. Sen ansiosta yhtiö voi
kehittää markkina-asemaa ja kilpailukykyä, palvella merkittävimpiä
maailmanlaajuisia asiakkaita ja lisätä kustannustehokkuutta
Meadvillen kanssa omistetun yhteisyrityksen kautta. Kaupan odotetaan
vahvistavan Aspocomp-konsernin maksuvalmiutta, mutta maksuvalmius
pysyy edelleen heikkona.
Aspocomp-konsernin koko vuoden jatkuvien toimintojen ja myydyn Kiinan
tehtaan luvuilla eliminoidun liikevaihdon ennakoidaan laskevan viime
vuoden tasosta. Kannattavuuden ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan
pysyvän viimevuotisella tasolla ja koko vuoden tuloksen olevan
selvästi tappiollinen.
Ennusteiden mukaan konsernin konsolidoitu kassavirta jatkuvista
liiketoiminnoista ei todennäköisesti saavuta nollatasoa kuluvan
vuoden viimeisellä neljänneksellä. Operatiivista toimintaa
harjoittavien tytäryhtiöiden Aspocomp Oulu Oy:n ja kiinalaisen ACP
Electronics Ltd:n kassavirtojen arvioidaan pysyvän positiivisena.
TOIMITUSJOHTAJA ISTO HANTILA:"Aspocomp allekirjoitti 8.11.2007 sopimuksen, jolla se myy
osakeomistuksensa tytäryhtiöissään Kiinassa ja Intiassa sekä tietyt
laitteet Salon tehtaaltaan uudelle holding-yhtiölle. Enemmistö
holding-yhtiön osakkeista, 80 prosenttia, myydään Meadville Holdings
Limitedille ja Aspocomp jää vähemmistöomistajaksi.
Aspocomp siirtää yhteisyritykselle omaisuuseriä yhteensä noin 77
miljoonan euron arvosta. Meadville maksaa 80 prosentin omistuksestaan
yhteisyrityksessä noin 61 miljoona euroa. Aspocomp käyttää tästä noin
40 miljoonaa euroa Standard Chartered Bankilta otetun lainan maksuun
kokonaisuudessaan ja noin 8 miljoonaa euroa Kiinan tytäryhtiön
käyttöpääomalainojen takaisinmaksuun. Jäljelle jäävällä summalla
lyhennetään Aspocompin korollisia velkoja Suomessa ja vahvistetaan
yhtiön maksuvalmiutta. Aspocompin taloudellinen tilanne pysyy
heikkona.
Järjestelyllä pyritään turvaamaan Aspocompin aasialaisten
tytäryhtiöiden toiminta ja volyymituotanto tulevaisuudessa. Osapuolet
ovat sopineet, että ne voivat joko listata yhteisyrityksen
aikaisintaan vuonna 2012 tai käyttää molemminpuolisia myynti- ja
osto-oikeuksia Aspocompin 20 prosentin osakeomistukseen aikaisintaan
vuonna 2013.
Sopimus Meadvillen kanssa vaatii Aspocompin ylimääräisen
yhtiökokouksen hyväksynnän. Mikäli osakkeenomistajat antavat tukensa
järjestelylle, yritykset pyrkivät saamaan kaupan päätökseen
marraskuun 2007 loppuun mennessä.
Järjestely parantaa yhtiön kykyä palvella pääasiakkaita sekä
myydyillä tehtailla että konsernin Suomen ja Thaimaan
tytäryhtiöissä."
PIIRILEVYMARKKINA
Täydet globaalit varastot tyhjenivät vuoden kolmanteen neljännekseen
mennessä ja HDI-piirilevyjen valmistus elpyi. Materiaalikulut
pysyivät epäsuotuisana.
Vaikka kasvu kämmenlaitteiden segmentissä on hidastunut viimeisten
vuosineljännesten aikana, Aspocompin asiakkaat raportoivat vahvoista
tuloksista heinä-syyskuussa. Konsernin tietoliikenneverkkomarkkinalla
toimivien asiakkaiden myynti pysyi enimmäkseen tasaisena tai kasvoi
hieman. Autoelektroniikkamarkkina pysyi vakaana katsausjakson ajan.
Teknologisesti vaativien HDI-piirilevyjen tuotannon arvon ennakoidaan
kohoavan vuonna 2007 lähes 6 miljardiin dollariin (noin 4 mrd. euroa)
maailmanlaajuisesti. Markkinatutkijat arvioivat, että vuoteen 2011
mennessä se kasvaa lähes 8 miljardiin dollariin. Tästä yli 5
miljardia dollaria saadaan Aasiasta (poislukien Japani). Erityisesti
Kiinassa HDI-piirilevyjen tuotannon arvon ennakoidaan kasvavan 10
prosentin vuosivauhtia vuosina 2007-2011.
KONSERNIN TAMMI-SYYSKUUN LIIKEVAIHTO JA -TULOS
(vertailuluvut ovat kaudelta 1-9/2006)
Liikevaihto ja -voitto, milj. e
1-9/2007 change, % 1-9/2006
Liikevaihto 76,1 -31,1 110,7
Liikevoitto -47,2 -13,0
Aspocomp-konsernin katsauskauden liikevaihto oli 76,1 miljoonaa euroa
(110,7). Vertailukelpoinen liikevaihto, jossa otetaan huomioon
huhtikuinen yksinkertaisemman teknologian tehtaan myynti Kiinassa,
laski 19,5 prosenttia 94,5 miljoonaan euroon. Tämä johtui lähinnä
heikosta myynnistä Salon ja Kiinan tehtailla.
Kiinan tehtaan liikevaihto pieneni 8,8 prosenttia vertailukaudesta
29,2 miljoonaan euroon. Ensimmäistä vuosineljännestä rasittaneiden
täysien kämmenlaitevarastojen ja toisen neljänneksen siirtymävaiheen
jälkeen Kiinan tehtaan myynti koheni asteittain vuoden kolmannella
neljänneksellä. Thaimaan tehtaan liikevaihto laski 25,2 prosenttia
15,3 miljoonaan euroon yksinkertaisemman teknologian piirilevyjen
heikon kysynnän vuoksi.
Salon tehtaan liikevaihto pieneni 38,3 prosenttia 16,2 miljoonaan
euroon kapeamman tuotevalikoiman ja tuotannon lakkauttamisen vuoksi.
Tehdas suljettiin heinäkuussa. Oulun tehtaan liikevaihto kasvoi 1,5
prosenttia viime vuoden vastaavasta kaudesta ja oli 14,8 miljoonaa
euroa.
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tehtaittain:
- Suomen tehtaat 41 prosenttia (37 %)
- Aasian tehtaat 59 prosenttia (63 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto markkina-alueittain:
- Eurooppa 67 prosenttia (55 %)
- Aasia 21 prosenttia (29 %)
- Etelä- ja Pohjois-Amerikka 12 prosenttia (16 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tuotealueittain:
- kämmenlaitteet ja tietoliikennejärjestelmät 79 prosenttia (66 %)
- auto-, teollisuus- ja kulutuselektroniikka 21 prosenttia (34 %)
Katsauskaudella HDI-piirilevyjen osuus Aspocompin koko
piirilevytuotannosta oli 67 prosenttia (54 %).
Aspocompin viisi suurinta asiakasta katsauskaudella olivat
Continental Automotive Systems, Elcoteq, Nokia, Philips ja Wabco.
Viiden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 72 prosenttia (54
%).
Liikevoitto oli -47,2 miljoonaa euroa (-13,0) eli -62,1 prosenttia
(-11,7 %) liikevaihdosta.
Liikevoiton huomattava lasku johtui lähinnä Salon tehtaan 20,4
miljoonan euron alaskirjauksista, joista tehdasrakennuksen osuus oli
11 miljoonaa euroa, sekä 10,1 miljoonan euron korvauksista Aspocomp
S.A.S:n entisille työntekijöille. Salon tehtaan rakennuksen ja
laitteiden alaskirjaus sisältää epävarmuustekijöitä, joten lopullinen
alaskirjaussumma saattaa muuttua nykyisestä.
Thaimaan tehtaan tappio kasvoi vertailujaksosta supistuneen myynnin
seurauksena; tehtaan tulos kuitenkin parani kauden loppua kohti.
Vaikka Kiinan tehtaan tulos heikkeni ylisuurten globaalien
kämmenlaitevarastojen ja tehtaan epäedullisen tuotevalikoiman vuoksi,
sen kannattavuus pysyi hyvänä. Oulun tehtaan tulos heikkeni hieman
mutta oli selvästi positiivinen.
Konsernin nettorahoituskulut olivat -7,4 miljoonaa euroa (-1,1).
Katsauskauden voitto oli -57,1 miljoonaa euroa (-13,9) ja
osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -1,36 euroa (-0,60).
Verot sisälsivät 2,2 miljoonan euron yhteisöveron hyvityssaamisen
(avoir fiscal) alaskirjauksen. Salon tehtaan sulkemisen jälkeen on
epätodennäköistä, että hyvityssaamista voidaan hyödyntää
lähitulevaisuudessa.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA OMAVARAISUUS
Aspocomp-konsernin liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli
negatiivinen eli -17,8 miljoonaa euroa. Konsernin konsolidoidut
likvidit nettovarat kauden lopussa olivat 16,8 miljoonaa euroa
(15,5). Aspocomp Group Oyj:n likvidit varat, mukaanlukien
käyttämättömät limiitit, olivat 2,4 miljoonaa euroa (3,2).
Korolliset nettovelat kasvoivat 84,4 miljoonaan euroon (45,6), josta
rahoitusleasingvelkojen osuus oli 20,3 miljoonaa euroa (21,6).
Nettovelkaantumisaste nousi lähinnä heikon tuloksen, alaskirjausten,
Aspocomp S.A.S.-oikeudenkäynnin päätöksen ja kohonneen velkatason
vuoksi 826,2 prosenttiin (53,0 %). Korottomat velat olivat 35,5
miljoonaa euroa (41,8).
Liiketoiminnan rahavirta oli -17,8 miljoonaa euroa (0,8) ja
investoinnit 46,6 miljoonaa euroa (17,9). Osakekohtainen rahavirta
investointien jälkeen oli -1,40 euroa (-0,56).
Investoinnit tehtiin lähinnä Kiinan tytäryhtiön vähemmistöosuuteen.
Investoinnit Aasiaan olivat 45,0 miljoonaa euroa (8,7) ja Eurooppaan
1,6 miljoonaa euroa (9,1). Nettorahoituskulut muodostivat 9,8
prosenttia (1,0 %) liikevaihdosta.
Konsernin omavaraisuusaste syyskuun lopussa oli 7,0 prosenttia (45,5
%).
Merkittävä osa maaliskuisesta merkintäoikeusannista saaduista
varoista on käytetty yhtiön käyttöpääomatarpeen kattamiseen.
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Konsernin tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 1,7 miljoonaa euroa
(3,0) eli 2,2 prosenttia (2,7 %) liikevaihdosta.
Kiinan tehtaan tuotekehitys käynnistettiin vuoden kolmannella
neljänneksellä. Ensimmäinen projekti oli luotettavuuslaboratorion
yhtenäistäminen. Laboratorion suunnittelu ja testilaitteiden siirto
jatkui. Lisäksi jatkettiin käynnissä olevien teollistamisprojektien
arviointia, mukaan lukien hiilipastan painoprojekti ja
HDI-semi-flexin tutkimuksen siirtäminen Kiina tehtaalle.
Katsauskauden aikana teknologian kehittämisessä panostettiin
erityisesti HDI-semi-flex -piirilevyihin. Kahden flex-kerroksen
HDI-semi-flex -piirilevyjen teollistamista arvioitiin Kiinan tehtaan
tuotannossa. Tehdas valmisti ensimmäiset testituotteet, jotta
havaittaisiin mahdolliset puutteet kyvykkyydessä ja tarpeet siirtää
ylimääräisiä laitteita Kiinaan. Uusien valmistusmenetelmien ja
materiaalien kehittäminen jatkui.
Katsauskauden aikana jatkettiin Any Layer Microvia -tyyppisten
piirilevyjen markkinatutkimusta ja käynnistettiin analyysi
asiakkaiden tarpeista.
Optoelektroniikkaan liittyvä tutkimus jatkui materiaaliteknologian
arvioinnilla koko katsauskauden ajan.
Tutkimus jatkui HDI-rigid-flex -konseptin dynaamiseksi soveltamiseksi
kämmenlaitteiden saranoissa. Konseptin kriittisimmäksi alueeksi
arvioitiin sellaisen materiaalin valinta, joka täyttää asetetut
joustavuusvaatimukset.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Aspocompin osakkeiden kokonaismäärä 30.9.2007 oli 49 905 130
kappaletta ja yhtiön osakepääoma 49 905 130 euroa. Yhtiö omisti
osakkeiden kokonaismäärästä 200 000 kappaletta. Niiden suhteellinen
osuus yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli
0,4 prosenttia. Omilla osakkeilla oikaistu osakemäärä oli 49 705 130
osaketta.
Aspocomp Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin OMX Helsingin Pörssissä 55
928 907 kappaletta 1.1.-30.9.2007 välisenä aikana. Kauppojen
yhteenlaskettu arvo oli 33 039 185 euroa. Alin kaupantekokurssi oli
0,29 euroa (9.11.2007), ylin 2,20 euroa (29.1.2007) ja keskikurssi
0,77 euroa. Päätöskurssi 28.9.2007 oli 0,31 euroa.
Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus osakekannasta katsauskauden
lopussa oli 6,6 prosenttia ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus 0,7
prosenttia.
Alla kuvatun merkintäoikeusannin jälkeen Aspocomp sai 19.4.2007
ilmoituksen, jonka mukaan Erkki Etolan hallinnoimien yhtiöiden sekä
Erkki Etolan henkilökohtainen osuus Aspocomp Group Oyj:n osakkeista
ja äänimäärästä oli laskenut alle 5 prosentin liputusrajan.
Osakkeiden kokonaismäärä oli 2 398 000 kappaletta ja niiden osuus
Aspocompin osakkeista ja äänistä 4,80 prosenttia.
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limitedin jätti osakeannin
päättymisen jälkeen 20.4.2007 Aspocompille omistusosuuttaan koskevan
ilmoituksen. Mikäli pankki merkitsee kaikki osakemerkintäoikeutensa
mukaiset 4 000 000 osaketta, sen omistusosuus Aspocomp Group Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä uudella osakemäärällä laskettuna olisi
7,42 prosenttia ja osuus osakkeista ja äänistä ilmoitushetken 49 905
130 osakemäärällä laskettuna olisi 8,02 prosenttia.
Työeläkevakuutusyhtiö Varman osuus Aspocomp Group Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä laski 25.5.2007 alle 5 prosentin liputusrajan eli 3,79
prosenttiin. Sen osuus osakkeista ja äänimäärästä oli 1 890 607
kappaletta.
Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sammon osuus yhtiön osakkeista ja
äänimäärästä laski 20.6.2007 alle 10 prosentin liputusrajan. Se oli
9,24 prosenttia eli 4 611 372 osaketta ja ääntä. Osuus laski
22.8.2007 alle 5 prosentin liputusrajan 3,89 prosenttiin eli 1 939
000 osakkeeseen ja ääneen.
Ylimääräinen yhtiökokous 19.1.2007 valtuutti hallituksen päättämään
50 000 000 yhtiön uuden osakkeen antamisesta ja yhtiön hallussa
olevan 200 000 oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus on voimassa
kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Valtuutuksen
perusteella merkittiin 29 823 078 uutta osaketta huhtikuussa 2007
päättyneessä merkintäoikeusannissa. Yhtiön osakemäärä nousi 49 905
130 osakkeeseen ja kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi OMX
Helsingin Pörssissä 20.4.2007.
Aspocomp Group Oyj:n 10.5.2007 kokoontunut varsinainen yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään enintään 40 000 000 osakkeen
luovuttamisesta osakeannissa ja yhtiön hallussa olevien enintään 200
000 omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai saamisesta. Uudet
osakkeet voidaan antaa ja yhtiön omat osakkeet luovuttaa joko maksua
vastaan tai maksutta yhtiön osakkeenomistajille heidän
osakeomistuksensa suhteessa tai osakkeenomistajan etuoikeudesta
poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta
painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia,
jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön uusia osakkeita tai
yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko siten, että osakkeiden
merkintähinta maksetaan rahana tai käyttämällä merkitsijällä olevaa
saatavaa merkintähinnan kuittaamiseen. Lisäksi valtuutus sisältää
oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten,
että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä on enintään yksi
kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Hallituksella on
oikeus päättää muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien
antamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa kaksi
vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Ne eivät kumoa aikaisempia
käyttämättömiä osakeantivaltuutuksia.
Kaupthing Bank Oyj, joka on toiminut Aspocompin osakkeiden
LP-markkinatakaajana, keskeytti 11.5.2007 takauksen toistaiseksi.
Kaupthing Bank on antanut Aspocompin osakkeelle osto- ja
myyntitarjouksia siten, että tarjousten ero on enintään 2 prosenttia.
Tarjouksia annettiin vähintään 1 000 osakkeelle. Koska Aspocompin
osake alitti 0,50 euron tason ja pienin tarjousten välinen ero on 1
sentti, tarjousten antaminen enintään 2 prosentin erotuksella ei ole
mahdollista.
MERKINTÄOIKEUSANTI
Aspocomp Group Oyj:n hallitus päätti 16.3.2007 merkintäoikeusannista,
jossa yhtiön osakkeenomistajat voivat merkitä kahdella vanhalla
osakkeella kolme uutta osaketta. Merkittäväksi tarjottiin yhteensä 29
823 078 uutta osaketta 0,84 euron kappalehintaan. Liikkeeseen
laskettavat osakkeet vastasivat noin 150 prosenttia yhtiön osake- ja
äänimäärästä ennen osakeantia ja 60 prosenttia osakeannin jälkeen.
Osakeanti perustui ylimääräisen yhtiökokouksen 19.1.2007 antamaan
valtuutukseen.
Toissijaisessa merkinnässä jokainen sijoittaja sai merkitä osakkeita,
joita ei oltu merkitty merkintäoikeuksien perusteella. Yhtiö sai koko
osakeantia koskevan merkintätakauksen sijoittajaryhmältä, johon
kuuluvat 2M Ventures Oy, Ajanta Oy, Avenir Rahastoyhtiö Oy, E. Öhman
J:or Fondkommission AB, Oy Hammarén & Co Ab, Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Varma, Oy Finvestock Ab, Ramsay & Tuutti Oy Ab
ja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo.
Merkintäaika alkoi 26.3.2007. Se päättyi merkintäoikeuksien nojalla
12.4.2007 ja toissijaisen merkintäoikeuden nojalla 13.4.2007.
Ensisijaisessa merkinnässä merkittiin yhteensä 27 221 343 osaketta ja
toissijaisessa merkinnässä yhteensä 2 601 735 osaketta. Annilla
hankittiin noin 25 miljoonaa euroa uutta pääomaa ennen kulujen ja
palkkioiden vähentämistä. Aspocompin osakemäärä nousi yhteensä 49 905
130 osakkeeseen ja kaupankäynti kaikilla osakkeilla alkoi OMX
Helsingin Pörssissä 20.4.2007.
Osakeannin järjestäjänä toimi Evli Pankki Oyj, Corporate Finance.
OPTIO-OIKEUDET JA VAIHDETTAVA DEBENTUURILAINA
Osana vähemmistöosuuden ostoa Kiinassa ja ylimääräisen yhtiökokouksen
antaman valtuutuksen nojalla Aspocompin hallitus päätti 21.3.2007
laskea liikkeeseen 4 000 000 optio-oikeutta Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limitedille osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen. Kukin optio-oikeus oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden
yhtiön osakkeen, jolloin yhtiön osakkeiden määrä voi nousta enintään
4 000 000 osakkeella. Merkintäoikeus alkaa 3.10.2008 (tai aiemmin,
mikäli jokin taho hankkii yli 30 prosenttia yhtiön osakkeista) ja
päättyy 31.3.2010. Yllä kuvatun osakeannin jälkeen 18.4.2007
kokoontunut hallitus totesi Standard Chartered Bank (Hong Kong)
Limitedille annettujen optio-oikeuksien perusteella merkittävien
osakkeiden merkintähinnaksi noin 1,13 euroa osakkeelta.
Aspocomp antoi myös Standard Chartered Bankille sitoumuksen, ettei se
laske liikkeeseen yli 40 000 000 osaketta ylimääräisen yhtiökokouksen
19.1.2007 antamalla valtuutuksella ilman pankin suostumusta. Aspocomp
sitoutui myös varaamaan 10 000 000 osaketta antivaltuutuksesta
kaupallisesti hyväksyttävillä ehdoilla mahdolliseen
liikkeeseenlaskuun, mikäli Standard Chartered Bank pyytää sitä 120
päivän aikana ennen Kiinan vähemmmistöosuuden ostoon myönnetyn lainan
ennakoitua takaisinmaksua syyskuussa 2008. Osakkeiden
liikkeeseenlaskun ajankohta voi muuttua, mikäli lainan takaisinmaksua
siirretään.
Yllä kuvatun osakeannin jälkeen yhtiön hallitus päätti 18.4.2007
muuttaa Aspocompin liikkeeseenlaskemien vaihdettavan debentuurilainan
I/2006 ja optio-oikeuksien merkintähintoja. Vaihdettavan
debentuurilainan I/2006 osakkeiden merkintähintaa alennettiin 0,43
eurolla 2,1407 euroon osakkeelta. Vaihtokurssin alentamiseksi yhtiön
hallitus päätti 18.4.2007, että lainan haltijoilla on oikeus merkitä
yhteensä enintään 804 810 uutta yhtiön osaketta. Muutoksen johdosta
kukin lainasta annettu arvo-osuus oikeuttaa sen haltijan vaihtamaan
arvo-osuuden 467 yhtiön osakkeeseen nykyisen 389 yhtiön osakkeen
sijasta.
Osana Aspocompin johdon kannustusjärjestelmää hallitus päätti
10.5.2007 jakaa varsinaisen yhtiökokouksen 10.4.2006 liikkeeseen
laskemia optio-oikeuksia konsernin avainhenkilöille. Taloudellisiin
tavoitteisiin sidotulla osakkeiden merkintäoikeudella ja
osakeomistusohjelmalla pyritään yhtenäistämään johdon ja muiden
osakkeenomistajien tavoitteita.
Hallitus jakoi yhteensä 310 000 optio-oikeutta 2006B ja 25 000
optio-oikeutta 2006A konsernin avainhenkilöille. Merkintäajan
alkaminen optio-oikeuksilla 2006B riippuu konsernin kassavirralle
asetettujen tavoitteiden täyttymisestä. Taloudelliset tavoitteet
optioiden 2006A osalta hallitus päätti keväällä 2006. Osakkeiden
merkintäaika optioilla 2006A on 1.5.2008-31.5.2010 ja optioilla 2006B
1.5.2009-31.5.2011.
Osakkeen merkintähinta optio-oikeuksilla 2006B on 0,84 euroa (yhtiön
osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä
huhtikuussa 2007). Optioiden 2006A merkintähinta muuttui
maalis-huhtikuussa 2007 toteutetun osakeannin johdosta siten, että
optio-oikeuksien 2006A perusteella merkittävien osakkeiden
merkintähinta on 2,47 euroa ja yhdellä optio-oikeudella 2006A voi
merkitä 1,387 yhtiön osaketta. Osakemerkinnän yhteydessä osakkeiden
kokonaismäärä pyöristetään alaspäin täysiksi osakkeiksi.
Kokonaismerkintähinta lasketaan pyöristettyä osakkeen määrää
käyttäen. Tämän muutoksen jälkeen optio-oikeuksilla 2006A voidaan
merkitä enintään 429 970 yhtiön osaketta 310 000 osakkeen sijasta ja
yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 429 970 eurolla 310 000 euron
sijasta. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain jaettu osinko.
HENKILÖSTÖ
Aspocomp-konsernissa työskenteli katsausjaksolla keskimäärin 2 417
henkilöä (3 336). Henkilöstön määrä 30.9.2007 oli 2 224 (3 335).
Heistä työntekijöitä oli 1 510 (2 364) ja toimihenkilöitä 714 (971).
Piirilevytuotannossa työskenteli 2 202 (3 311) henkilöä ja
konsernihallinnossa 22 (24).
Henkilöstö keskimäärin alueittain
1-9/2007 muutos, % 1-9/2006
Eurooppa 525 -24,2 693
Aasia 1 892 -28,4 2 643
Yhteensä 2 417 -27,5 3 336
Henkilöstön vähennys Aasiassa johtui pääosin vanhemman teknologian
tehtaan myynnistä Kiinassa. Viime vuonna käynnistetty henkilöstön
kehittämisprosessi eri maiden toimintatapojen ja dokumentoinnin
yhtenäistämiseksi keskittyi Aasiaan. Lisäksi konsernin
rekrytointiprosesseja yhtenäistettiin.
Thaimaan tehtaan johtoa uudistettiin ja koska Kiinan tehtaalla
keskityttiin HDI-piirilevytuotantoon, myös sen johto vaihdettiin.
Aspocomp kutsui 4.5.2007 Suomen henkilöstönsä yt-lain mukaiseen
yhteistoimintamenettelyyn. Neuvottelut koskivat noin 350 henkilöä
Aspocomp Group Oyj:ssä ja Aspocomp Oy:ssä poislukien Oulun
tuotantolaitoksen henkilöstö. Neuvottelut päättyivät 15.6.2007.
Niiden jälkeen päädyttiin irtisanomaan yhteensä 237 henkilöä, joista
183 on työntekijöitä ja 54 toimihenkilöitä. Konsernin Salon tehtaan
tuotanto lakkautettiin 14.7.2007 ja 215 sen työntekijää irtisanotaan
vuoden 2007 aikana.
Aspocompin johtoryhmää uudistettiin 26.6.2007. Yhtiön operatiivinen
toiminta on pääasiassa Aasiassa ja asiakkuuksiin liittyvät toiminnot
on keskitetty myynti- ja markkinointiorganisaatioon. Isto Hantilan
aloitettua toimitusjohtajana 9.11.2007 Maija-Liisa Frimanin jälkeen
konsernin johtoryhmään kuuluvat Isto Hantila, toimitusjohtaja, Harry
Gilchrist, operatiivinen johtaja, Rami Raulas, myynti- ja
markkinointijohtaja ja Maire Laitinen, lakiasiainjohtaja. Lisäksi
Pertti Vuorinen nimitettiin talousjohtajaksi ja hän liittyi
johtoryhmään 1.11.2007, kun edellinen talousjohtaja Tapio Engström
erosi yhtiön palveluksesta. Aiemmin Vuorinen oli Aasia-Tyynenmeren
alueen talousjohtaja ja toimi konsernin talousjohtajana vuosina
1999-2006.
HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT
Yhtiön varsinainen yhtiökokous päätti 10.5.2007 hallituksen jäsenten
lukumääräksi seitsemän ja valitsi hallituksen jäseniksi Aimo
Eloholman, Johan Hammarénin, Tapio Hintikan, Tuomo Lähdesmäen,
Yoshiki Sasakin, Anssi Soilan ja Kari Vuorialhon. Yhtiökokous valitsi
PricewaterhouseCoopers Oy:n uudelleen tilintarkastajaksi tilikaudelle
2007.
Lisäksi yhtiökokous päätti maksaa hallituksen jäsenten palkkiot saman
suuruisina kuin vuonna 2006. Hallituksen puheenjohtajalle päätettiin
maksaa vuosipalkkiona 35 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle
25 000 euroa ja hallituksen jäsenille 15 000 euroa. Vuosipalkkion
määrästä maksetaan rahana 60 prosenttia. Varsinaisen yhtiökokouksen
valtuutuksen nojalla hallituksen jäsenille hankitaan ja luovutetaan
yhtiön osakkeita 40 prosenttia vastaavalla osuudella vuoden toisen
neljänneksen tulosjulkistuksen jälkeen. Puheenjohtajalle maksetaan
kokouspalkkiona 1 500 euroa kokoukselta ja muille jäsenille 1 000
euroa kokoukselta. Ulkomailla asuville hallituksen jäsenille
maksetaan 1 500 euroa kokoukselta. Valiokuntien kokouksista maksetaan
500 euroa kokoukselta. Pääkaupunkiseudun ulkopuolella asuville
hallituksen jäsenille maksetaan kokouksesta aiheutuneet kohtuulliset
matka- ja majoituskustannukset. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio
laskun mukaan.
Järjestäytymiskokouksessaan 10.5.2007 hallitus valitsi uudelleen
Tuomo Lähdesmäen yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi ja Yoshiki
Sasakin varapuheenjohtajaksi. Hallitus nimitti palkitsemis- ja
nimitysvaliokuntien jäseniksi Aimo Eloholman, Tapio Hintikan, Tuomo
Lähdesmäen ja Kari Vuorialhon. Tarkastusvaliokuntaan nimitettiin
Johan Hammarén, Yoshiki Sasaki ja Anssi Soila.
Tapio Hintikka erosi yhtiön hallituksesta 20.8.2007. Ero astui
voimaan välittömästi.
KONSERNIN RAKENNEJÄRJESTELYT
Aspocomp tiedotti 17.4.2007, että teknologian kehittäminen Imbera
Electronics Oy:ssä, Aspocomp Group Oyj:n ja Elcoteq SE:n
tuotekehitykseen keskittyvässä yhteisyrityksessä, saavutti
teollistamis- ja kaupallistamisvaiheen. Yhtiöt allekirjoittivat ja
saattoivat päätökseen sopimuksen, jolla laajennettiin Imberan
omistuspohjaa, kasvatetaan markkinaa ja turvataan sen rahoitus.
Yhtiön rahoittajina ja pääomistajina aloittivat Index Venturesin,
Northzone Venturesin ja Conor Venture Partnersin hallinnoimat
rahastot. Rahastot sijoittavat Imbera Electronics Inc:iin, joka on
Imbera Electronics Oy:n sijoitusta varten perustettu uusi emoyhtiö
Yhdysvalloissa.
Aspocomp ja Elcoteq jäivät Imberan vähemmistöomistajiksi Imbera
Electronics Inc:in kanssa tehdyllä osakevaihdolla. Järjestelyjen
jälkeen sekä Aspocomp että Elcoteq omistavat Imberan osakepääomasta
noin 15 prosenttia. Imberan toimiva johto säilyi ennallaan ja ryhtyi
yhtiön vähemmistöosakkaaksi.
Aspocomp allekirjoitti 10 vuoden sopimuksen globaalista
valmistuslisenssistä Imberan nykyisellä teknologialla.
Omistusjärjestelyllä ei ole vaikutusta Aspocompin tulokseen. Aspocomp
Group Oyj ja Elcoteq SE perustivat Imbera Electronics Oy:n vuonna
2002 kehittämään IMB (Integrated Module Board) -liitosteknologiaa.
Aspocomp Group Oyj:n hallitus päätti 10.5.2007 tytäryhtiö Aspocomp
Oy:n sulautumisesta emoyhtiöön. Sulautumissuunitelma rekisteröitiin
kaupparekisteriin 5.6.2007 ja sulautumisen täytäntöönpanon
suunniteltu rekisteröintiajankohta oli 30.9.2007. Sampo Pankki Oyj
ilmoitti 19.9.2007 vastustavansa sulautumista.
KASVU AASIASSA
Aspocomp ilmoitti 15.2.2007, että Kiinan tytäryhtiön
vähemmistöosuuden hankinnan ja tuotantokapasiteetin laajentamisen
sekä Intian tehdashankkeen kokonaisinvestoinnin määräksi arvioidaan
yhteensä noin 170 miljoonaa euroa. 15.3.2007 annetun arvion mukaan
Intian investoinnin määrä on noin 100 miljoonaa euroa, josta noin 80
miljoonaa euroa muodostuu investoinneista rakennukseen ja laitteisiin
ja noin 20 miljoonaa euroa käyttöpääomasta, koroista ja
käynnistyskustannuksista.
Aspocomp solmi 16.3.2007 sopimuksen taiwanilaisen Chin-Poon
Holdingsin kanssa sen 49 prosentin vähemmistöosuuden ostamiseksi
yhtiöiden Suzhoussa, Kiinassa sijaitsevasta yhteisyritys ACP
Electronics Ltd:stä. Nettokauppahinta oli 37,8 miljoonaa euroa. 44,6
miljoonan euron bruttokauppahintaa pienensi Chin-Poonin 6,8 miljoonan
euron arvoiset laiteostot ACP Electronicsiltä. Myytävät laitteet
olivat Aspocompille tarpeettomia, koska ne eivät sovellu
HDI-teknologian tuotantoon. Koska konsernin tavoite on nostaa
HDI-piirilevyjen tuotantokapasiteettia Kiinassa, kaupassa
Chin-Poonilta viimeistään vuoden loppuun mennessä vapautuva
tehdastila pyritään muuttamaan HDI-käyttöön vuoden 2008 aikana.
Aspocomp sopi 21.3.2007 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limitedin
kanssa 40 miljoonan euron lainasta, jolla rahoitettiin 49 prosentin
vähemmistöosuuden osto Aspocompin ja Taiwanilaisen Chin-Poonin
Suzhoussa, Kiinassa sijaitsevasta yhteisyritys ACP Electronics
Ltd:stä. Laina nostettiin täysimääräisesti vähemmistöosuuden oston
yhteydessä 4.4.2007. Se erääntyy maksettavaksi 18 kuukauden kuluttua
nostopäivästä siten, että lainanantaja voi pidentää lainan
maturiteettia edelleen 18 kuukaudella. Lainan efektiivinen vuotuinen
korko 4.4. lasketulla viitekorolla on 12,9 prosenttia mukaan lukien
lainalle maksettava korko, järjestelypalkkio ja alla kuvattu
enimmillään 2 miljoonan euron mahdollinen lisäpalkkio. Aspocomp antoi
lainan noston yhteydessä Standard Chartered Bankille 4 miljoonaa
optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään 4 miljoonaa yhtiön
osaketta. Aspocompin osakkeen hinnasta riippuen yhtiö saattaa olla
velvollinen maksamaan laina-ajan päättyessä Standard Chartered
Bankille enintään 2 miljoonan euron lisäpalkkion.
ASPOCOMP S.A.S.
Ranskan korkein oikeus piti 19.6.2007 antamillaan päätöksillä
voimassa Rouenin valitustuomioistuimen aiemmin maaliskuussa 2005
antamat päätökset oikeudenkäynnissä, jonka Aspocomp S.A.S.:n entiset
työntekijät käynnistivät Aspocomp Group Oyj:tä vastaan. Asia liittyy
raskaasti tappiollisen Aspocomp S.A.S:n lopettamiseen vuonna 2002 ja
sen jälkeisiin irtisanomisiin.
Rouenin valitustuomioistuimen päätösten mukaisesti Aspocomp Group Oyj
velvoitettiin maksamaan Aspocomp S.A.S:n 388 entiselle työntekijälle
korvauksina 10,1 miljoonaa euroa. Summaan lisätään noin 7 prosentin
vuotuinen korko, jota on katsauksen julkaisuhetkellä kertynyt noin
2,3 miljoonaa euroa.
Ranskalainen Credit Industriel et Commerciel -pankki on antanut
entisille työntekijöille pankkitakauksen korkeimman oikeuden tuomion
maksamisen vakuudeksi ja Nordea Pankki Oyj vastaavasti ranskalaiselle
pankille pankkitakauksen,jonka Aspocomp on sitoutunut korvaamaan.
Nordean pankkitakaukseen perustuva Aspocompin vastasitoumus
muutettiin pankkilainaksi, jonka kuukauden Euriboriin sidottu
vuosikorko oli lainanantamishetkellä 6,2 prosenttia. Siten Ranskan
korkeimman oikeuden päätös ei heikennä olennaisesti Aspocompin
välitöntä maksuvalmiutta.
ASPOCOMP GROUP OYJ:N TYTÄRYHTIÖ ASPOCOMP OY:N NEGATIIVINEN
OSAKEPÄÄOMA
Uuden osakeyhtiölain vaatimusten mukaisesti Aspocomp Group Oyj:n
hallitus vahvisti 9.8.2007 tytäryhtiönsä Aspocomp Oy:n kirjanpidossa
yhtiön Salon tehtaan sulkemisesta johtuvan alaskirjauksen määrän.
Tämän johdosta Aspocomp Oy:n omaksi pääomaksi arvioidaan -18,1
miljoonaa euroa. Osakepääoman menettämisestä on tehty ilmoitus
Kaupparekisteriin.
YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOKSET
Ylimääräinen yhtiökokous päätti 19.1.2007 muuttaa voimassa olevaa
yhtiöjärjestystä siten, että vähimmäis- ja enimmäispääomaa koskeva 3
§, osakkeiden lukumäärää koskeva 4 § ja osakkeiden
lunastusvelvollisuutta koskeva 16 § poistettiin. Lisäksi
yhtiöjärjestyksen 5 §:n, 9 §:n, 13 §:n ja 15 §:n numerojärjestystä
muutettiin ja se laadittiin kuulumaan tavalla, joka on selostettu
pörssitiedotteena 22.12.2006 julkaistussa yhtiökokouskutsussa.
OSINKOPOLITIIKKA
Aspocomp Group Oyj:n hallitus määritteli 15.3.2007 yhtiölle uuden
pitkän aikavälin osinkopolitiikan. Sen mukaan Aspocomp pyrkii
maksamaan osinkona vähintään 30 prosenttia kunkin tilikauden voitosta
sen jälkeen, kun yhtiön tulos on palautunut voitolliseksi ja se on
saavuttanut velkaantumisaste- ja omavaraisuustavoitteensa.
Todennäköisesti hallitus ei tule ehdottamaan osinkojen maksua
lähitulevaisuudessa. Varsinainen yhtiökokous päätti 10.5.2007, ettei
osinkoa jaeta vuodelta 2006.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Aspocomp sopi standstill-järjestelystä suomalaisten pankkivelkojiensa
kanssa 5.10.2007 konsernin taloudellisen tilanteen vakauttamiseksi
yhteistyökumppanin kanssa käytävien neuvotteluiden aikana.
Standstill-järjestely on voimassa 30.11.2007 saakka, jolleivät pankit
irtisano sitä aikaisemmin materiaalisella perusteella.
Aspocomp ilmoitti 23.10.2007 yt-neuvottelujen aloittamisesta 30.11.
kustannustehokkuuden lisäämiseksi Aspocomp Group Oyj:ssä ja Aspocomp
Oy:ssä. Suunniteltujen toimenpiteiden kohteina olisivat kaikki
toiminnot CAD-suunnitteluyksikköä lukuun ottamatta. Suunnitellut
toimenpiteet johtaisivat toteutuessaan organisatorisiin
uudelleenjärjestelyihin ja enimmillään noin 15 henkilön
irtisanomiseen Aspocomp Group Oyj:ssä ja enimmillään noin 15 henkilön
irtisanomiseen Aspocomp Oy:ssä. Neuvottelut eivät koske Aspocomp Oulu
Oy:tä.
Aspocomp Group Oyj:n talousjohtaja Tapio Engström erosi 31.10.2007 ja
uudeksi talousjohtajaksi 1.11.2007 alkaen kutsuttiin konsernin
Aasian-Tyynenmeren toimintojen talousjohtaja Pertti Vuorinen.
Vuorinen toimi Aspocompin talousjohtajana myös vuosina 1999-2006.
Aspocomp allekirjoitti 8.11.2007 sopimuksen, jolla se myy
osakeomistuksensa tytäryhtiöissään Kiinassa ja Intiassa sekä tietyt
laitteet Salon tehtaaltaan uudelle holding-yhtiölle. Holding-yhtiön
osakkeista 80 prosenttia myydään Meadville Holdings Limitedille, joka
on Hong Kongissa listattu Meadville Groupin emoyhtiö. Aspocomp jää
vähemmistöomistajaksi 20 prosentin omistusosuudella.
Aspocomp siirtää yhteisyritykselle omaisuuseriä yhteensä noin 77
miljoonan euron arvosta. Meadville maksaa 80 prosentin omistuksestaan
yhteisyrityksessä noin 61 miljoona euroa. Aspocomp käyttää tästä noin
40 miljoonaa euroa Standard Chartered Bankilta otetun lainan maksuun
kokonaisuudessaan ja noin 8 miljoonaa euroa Kiinan tytäryhtiön
käyttöpääomalainojen takaisinmaksuun. Jäljelle jäävällä summalla
lyhennetään Aspocompin korollisia velkoja Suomessa ja vahvistetaan
yhtiön maksuvalmiutta.
Osapuolet ovat sopineet, että ne voivat joko listata yhteisyrityksen
aikaisintaan vuonna 2012 tai ne voivat käyttää molemminpuolisia
myynti- ja osto-oikeuksia Aspocompin 20 prosentin osakeomistukseen
aikaisintaan vuonna 2013. Lisäksi kumppanit ovat sopineet Aspocompin
20 prosentin omistusosuuden myynti- ja osto-oikeuksien
hinnoitteluperiaatteista. Hinnoittelu perustuu korkeimpaan arvoon
seuraavista: joko 5,5 kertaa EBITDA korjattuna nettoveloilla,
yhteisyrityksen oma pääoma tai sovittu minimihinta. Sovittu
minimihinta on Aspocompin 20 prosentin osuuden alkuperäinen arvo
yhteisyrityksessä.
Osana sopimusta Meadville ostaa lisäksi 10 prosenttia Aspocompin
tytäryhtiöstä Oulussa. Aspocompin omistus Thaimaan tytäryhtiöstä
pysyy ennallaan.
Neuvotellun kaupan jälkeen Aspocompin omaisuus koostuisi 20 prosentin
osakeomistuksesta uudessa yhteisyrityksessä, 90 prosentin
osakeomistuksesta Aspocompin Oulun tytäryhtiössä, noin 87 prosentin
osakeomistuksesta Aspocompin Thaimaan tytäryhtiössä, noin 15
prosentin osakeomistuksesta Imbera Inc:ssä sekä kiinteistöistä
Salossa ja Oulussa. Kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin
omaan pääomaan.
Sopimus Meadvillen kanssa vaatii Aspocompin ylimääräisen
yhtiökokouksen hyväksynnän. Yritykset pyrkivät saamaan kaupan
päätökseen marraskuun 2007 loppuun mennessä.
Aspocomp Group Oyj ilmoitti 29.10.2007 Rahoitustarkastukselle ja OMX
Pohjoismainen Pörssi Helsinki Oy:lle päätöksestään lykätä jatkuvan
tiedonantovelvollisuuden piiriin kuuluvan tiedon julkistamista. Tieto
koski Aspocomp Group Oyj:n kiinalaiselle tytäryhtiölle ACPE
Electronicsille esitettyä haastetta, jolla yhtiön omaisuutta haettiin
takavarikkoon, jossa yhtiötä vaadittiin maksamaan takaisin USD 5
miljoonaa korkoineen ja jonka perusteella yhtiön omaisuutta ja
pankkitilejä oli jäädytetty. Päätös perustui siihen, että tiedon
julkaiseminen olisi saattanut vaarantaa yhtiön pitkän aikavälin
taloudellisen aseman paranemiseen tähtäävien neuvottelujen
loppuunsaattamista. ACPE Electronicsia vastaan Kiinassa esitetyistä
oikeudellisista vaateista luovuttiin 8.11.2007 allekirjoitetulla
sopimuksella. Aspocomp julkaisi tiedon 9.11.2007.
Toimitusjohtaja Maija-Liisa Friman jätti toimitusjohtajan tehtävät
9.11.2007 alkaen. Yhtiön hallituksen kanssa sovittiin, että hän
jatkaa tarvittaessa yhtiön neuvonantajana. Aspocomp Group Oyj:n
uudeksi toimitusjohtajaksi 9.11.2007 alkaen nimitettiin DI Isto
Hantila, 49. Hantila on tällä hetkellä Efore Oyj:n ja Selmic Oy:n
hallitusten puheenjohtaja ja on aiemmin työskennellyt mm. Perlos
Oyj:n toimitusjohtajana 2004-2006, johtotehtävissä sveitsiläisessä
Ascom Groupissa v. 1991-2003 - viimeksi Ascom Groupin johtoryhmän
jäsenenä - ja sitä ennen johtotehtävissä Fiskars Power Systemissä v.
1983-1991. Koska Meadville Holdings Limitedin kanssa solmittujen
sopimusten toteutuessa pääosa Aspocompin liiketoiminnasta siirtyisi
Aspocompin ja Meadvillen muodostamaan yhteisyritykseen, Hantilan
ensisijaisena tehtävänä tulee olemaan Aspocomp-konsernin
rakennemuutoksen suunnittelu ja toteutus.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuoden 2007 lopulla on konsernin
uudelleenjärjestely ja Meadville Holdings Limitedin kanssa tehdyn
kaupan päättäminen menestyksellisesti. Sen ansiosta yhtiö voi
kehittää markkina-asemaa ja kilpailukykyä, palvella merkittävimpiä
maailmanlaajuisia asiakkaita ja lisätä kustannustehokkuutta
Meadvillen kanssa omistetun yhteisyrityksen kautta. Kaupan odotetaan
vahvistavan Aspocomp-konsernin maksuvalmiutta, mutta maksuvalmius
pysyy edelleen heikkona.
Aspocomp-konsernin koko vuoden jatkuvien toimintojen ja myydyn Kiinan
tehtaan luvuilla eliminoidun liikevaihdon ennakoidaan laskevan viime
vuoden tasosta. Kannattavuuden ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan
pysyvän viimevuotisella tasolla ja koko vuoden tuloksen olevan
selvästi tappiollinen.
Ennusteiden mukaan konsernin konsolidoitu kassavirta jatkuvista
liiketoiminnoista ei todennäköisesti saavuta nollatasoa kuluvan
vuoden viimeisellä neljänneksellä. Operatiivista toimintaa
harjoittavien tytäryhtiöiden Aspocomp Oulu Oy:n ja kiinalaisen ACP
Electronics Ltd:n kassavirtojen arvioidaan pysyvän positiivisena.
ASPOCOMPIN LIIKETOIMINTAAN LIITTYVÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Normaalien liiketoimintariskien sekä vuosikertomuksessa 2006 ja
vuoden 2007 maaliskuisen merkintäoikeusannin esitteessa lueteltujen
riskien lisäksi yhtiön lyhyen aikavälin riskit liittyvät lähinnä
Aspocomp Group Oyj:n rahoitukseen ja maksuvalmiuteen sekä neuvotellun
kaupan viimeistelyyn Meadvillen kanssa.
LASKENTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34:n mukaan. Nykyiset
laskentaperiaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2006 tilinpäätöksen
kanssa.
TULOSLASKELMA,
HEINÄ-SYYSKUU 7-9/07 7-9/06
MEUR % MEUR %
LIIKEVAIHTO 24.4 100.0 37.7 100.0
Liiketoiminnan
muut tuotot 1.4 5.9 1.0 2.7
Aineiden ja
tarvikkeiden käyttö -15.3 -62.6 -21.7 -57.6
Henkilöstökulut -5.7 -23.2 -8.4 -22.3
Liiketoiminnan
muut kulut -7.1 -29.0 -8.5 -22.1
Poistot ja
arvonalentumiset -4.1 -16.7 -4.4 -11.7
LIIKEVOITTO -6.3 -25.7 -4.3 -11.5
Rahoitustuotot
ja -kulut -3.1 -20.0 -0.5 -11.4
VOITTO ENNEN VEROJA
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -9.4 -45.7 -4.9 -12.9
Verot -0.1 -9.4 0.0 0.0
TILIKAUDEN VOITTO
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -9.5 -54.7 -4.9 -13.0
Voitto lopetetuista
toiminnoista 0.0 0.0 0.4 1.0
TILIKAUDEN VOITTO -9.5 -54.7 -4.5 -12.0
Jakautuminen
vähemmistölle 0.0 0.0 0.7 1.9
emoyrityksen
omistajille -9.5 -54.7 -5.2 -13.8
Tulos per osake
osakeantioikaistu -0.19 -0.20
TULOSLASKELMA,
TAMMI-SYYSKUU
1-9/07 1-9/06 1-12/06
MEUR % MEUR % MEUR %
LIIKEVAIHTO 76.1 100.0 110.7 100.0 148.9 100.0
Liiketoiminnan
muut tuotot 2.8 3.7 2.1 1.9 3.3 2.2
Aineiden ja
tarvikkeiden käyttö -41.7 -54.8 -59.7 -53.9 -80.0 -53.8
Henkilöstökulut -21.8 -28.6 -26.6 -24.0 -36.5 -24.5
Liiketoiminnan
muut kulut -34.2 -44.9 -26.6 -24.0 -41.0 -27.6
Poistot ja
arvonalentumiset -28.4 -37.3 -12.9 -11.7 -18.1 -12.1
LIIKEVOITTO -47.2 -62.1 -13.0 -11.7 -23.3 -15.7
Rahoitustuotot
ja -kulut -7.4 -9.8 -1.1 -1.0 -1.9 -1.3
VOITTO ENNEN VEROJA
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -54.6 -71.8 -14.1 -12.7 -25.2 -16.9
Verot -2.5 -3.2 0.0 0.0 -2.2 -1.5
TILIKAUDEN VOITTO
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -57.1 -75.1 -14.1 -12.7 -27.4 -18.4
Myydyt ja
lopetetut toiminnot 0.0 0.0 0.2 0.0 0.2 0.1
TILIKAUDEN VOITTO -57.1 -75.1 -13.9 -12.6 -27.2 -18.3
Jakautuminen
vähemmistölle 0.4 0.5 2.7 2.4 4.1 2.8
emoyrityksen
omistajille -57.5 -75.6 -16.6 -15.0 -31.3 -21.0
Tulos per osake
osakeantioikaistu -1.36 -0.6 -1.15
TASE
9/07 9/06 Muutos- 12/06
VARAT MEUR MEUR % MEUR
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 24.6 5.0 395.9 4.5
Aineelliset hyödykkeet 67.6 96.7 -30.1 95.0
Osakkeet osakkuusyhtiöissä 0.2 -100.0 0.2
Sijoituskiinteistöt 2.7 3.4 -21.5 3.4
Myytävissä olevat sijoitukset 0.6 0.4 36.1 0.3
Laskennalliset verosaamiset 1.1 0.2 338.1 1.3
Muut pitkäaikaiset saamiset 1.8 8.1 -78.3 6.5
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 98.3 114.1 -13.9 114.9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 11.6 19.4 -40.0 20.9
Lyhytaikaiset saamiset 20.9 39.3 -46.8 30.0
Myytävissä olevat sijoitukset
Sidotut varat 5.3
Rahavarat 11.5 15.5 -26.1 22.7
Myytyjen toimintojen varat 0.6 -100.0
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 49.3 74.9 -34.4 73.6
VARAT YHTEENSÄ 147.7 189.0 -21.9 184.8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 20.1 20.1 0.0 20.1
Ylikurssirahasto 27.9 27.9 0.0 27.9
Omat osakkeet -rahasto -0.8 -0.8 0.0 -0.8
Käyttörahasto 46.0 46.0 0.0 46.0
Käyvän arvon rahasto
SVOP-rahasto 27.3
Kertyneet voittovarat -110.3 -35.2 214.0 -48.6
Emoyhtiön omistajille
kuuluva pääoma 10.2 58.1 -82.4 44.6
Vähemmistöosuus 0.0 27.9 -100.0 23.7
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 10.2 86.0 -88.1 68.3
Pitkäaikaiset velat 60.1 18.3 227.5 29.7
Varaukset 0.6 1.4 -54.4 1.1
Lyhytaikaiset velat 41.2 42.8 -3.8 43.9
Osto- ja muut velat 35.5 39.7 -11.0 41.8
Myytyjen toimintojen velat 0.7 -100.0
VELAT YHTEENSÄ 137.4 102.9 30.5 116.5
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 147.7 189.0 -21.9 184.8
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA,
TAMMI-SYYSKUU
Sijoi-
Ar- tetun
von- va-
muu- paan
tos- oman
Yli- ja pää- Vä-
Osa- kurs- Käyt- muut oman Voit- hem- Oma
ke- sira- töra- ra- ra- Omat Muun- to- mis- pää-
pää- has- has- has- has- osak- to- va- tön oma
oma to to tot to keet erot rat osuus yht.
Oma
pää-
oma
31.12.06 20.1 27.9 46.0 0.0 1.9 -0.8 -4.8 -45.7 23.7 68.3
Osa-
ke-
an-
ti 22.0 22.0
Muun-
to-
erot -1.7 -1.7
Tili-
kau-
den
voit-
to -57.5 -57.5
Muut
erät 3.4 -0.6 2.8
Vä-
hem-
mis-
tön
osuus -23.7 -23.7
tön
Oma
pää-
oma
30.9.07 20.1 27.9 46.0 0.0 27.3 -0.8 -6.5 -103.8 0.0 10.2
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA,
TAMMI-SYYSKUU 2006
Sijoi-
Ar- tetun
von- va-
muu- paan
tos- oman
Yli- ja pää- Vä-
Osa- kurs- Käyt- muut oman Voit- hem- Oma
ke- sira- töra- ra- ra- Omat Muun- to- mis- pää-
pää- has- has- has- has- osak- to- va- tön oma
oma to to tot to keet erot rat osuus yht.
Oma
pää-
oma
31.12.05 20.1 27.9 46.0 0.1 -0.8 -2.2 -14.8 30.9 107.2
Osa-
ke-
an-
ti
Muun-
to-
erot -1.9 -1.7 -3.7
Tili-
kau-
den
voit-
to -16.6 2.7 -13.9
Muut
erät -0.1 0.4 0.4
Tytär-
yhtiön
osake-
pääoman
alen-
taminen -3.9 -3.9
Oma
pää-
oma
30.9.06 20.1 27.9 46.0 0.0 -0.8 -4.2 -31.0 28.0 86.0
RAHAVIRTALASKELMA, TAMMI-SYYSKUU 1-9/07 1-9/06 1-12/06
MEUR MEUR MEUR
Liiketoiminnan rahavirta -17.8 0.8 1.9
Investointien rahavirta -41.7 -16.2 -20.1
Rahavirta ennen rahoitusta -59.4 -15.4 -18.3
Pitkäaikaisen ja lyhytaikaisen
rahoituksen muutos 31.5 19.4 34.3
Osakeanti 22.0
Tytäryhtiön osakepääoman
palautus vähemmistölle -4.0 -8.7
Rahoituksen rahavirta 53.5 15.4 25.7
Rahavarojen muutos -5.9 -0.6 7.4
Rahavarat kauden lopussa 16.8 15.5 22.7
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA 9/07 9/06
Sijoitetun pääoman tuotto, % -36.0 -11.6
Oman pääoman tuotto, % -139.1 -19.2
Oma pääoma / osake, EUR 0.21 2.92
Omavaraisuusaste, % 7.0 45.5
Gearing, % 826.2 53.0
Bruttoinvestoinnit, MEUR 46.6 17.9
Henkilöstö keskimäärin 2 417 3 336
VASTUUSITOUMUKSET 9/07 12/06
MEUR MEUR
Velan vakuudeksi
annetut kiinnitykset 10.6 11.8
Käyttöleasingvastuut 0.1 0.1
Muut vastuut 0.3 12.0
Yhteensä 11.0 23.9
Kaikki luvut ovat tilintarkastamattomia.
Helsingissä 15.11.2007
ASPOCOMP GROUP OYJ
Hallitus
Lisätietoja antaa talousjohtaja Pertti Vuorinen, puh. (09) 7597 0715.
Jakelu:
Pohjoismainen pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.aspocomp.com
Tulevaisuutta koskevat näkemykset perustuvat tiedotteen
julkistamishetkeen ja toteutumat saattavat aikanaan poiketa
esitetyistä. Tässä tiedotteessa mainitut asiat, jotka eivät ole
historiallisia tosiasioita, ovat tulevaisuuteen liittyviä lausuntoja.
Kaikki tulevaisuuteen liittyvät lausunnot sisältävät tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tekijöitä, jotka
saattavat johtaa Aspocomp-konsernin toteutuneiden tulosten, toiminnan
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen mistä tahansa esitetystä tai
ilmaistusta sellaisesta tulevaisuuteen liittyvästä tuloksesta,
toiminnasta tai lausunnosta, joka sisältyy sellaiseen tulevaisuutta
koskevaan arvioon. Tällaiset tekijät käsittävät yleiset taloudelliset
ja liiketoimintaympäristöön liittyvät olosuhteet;
valuuttakurssimuutokset; lisäykset ja muutokset piirilevyteollisuuden
tuotantokapasiteetissa ja kilpailutilanteessa; yhtiön kyvyn toteuttaa
ja hyväksikäyttää investointiohjelmansa ja yhtiön kyvyn jatkaa
liiketoimintansa laajentamista Euroopan ulkopuolella.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |
| Slapukai |