|
|||
2007-10-30 11:00:36 CET 2007-10-30 11:00:36 CET REGULATED INFORMATION UPM-Kymmene - NeljännesvuosikatsausUPM:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2007Tulos osaketta kohti ilman kertaluonteisia eriä oli kolmannella neljänneksellä 0,23 euroa (0,25 euroa kolmannella neljänneksellä 2006). Käyttökate (EBITDA) oli 366 miljoonaa euroa, 14,8 % liikevaihdosta (427 miljoonaa euroa, 17,1 %). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 195 miljoonaa euroa (209 miljoonaa euroa).Kannattavuus heikkeni kustannusten nousun, erityisesti puukustannusten, ja vahvistuneen euron vuoksi. Tunnuslukuja Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q4/ 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto, milj. 2467 2495 7523 7439 10022 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 366 427 1195 1211 1678 % liikevaihdosta 14,8 17,1 15,9 16,3 16,7 Liikevoitto, milj. 195 173 341 289 536 euroa ilman kertaluonteisia 195 209 641 473 725 eriä, milj. euroa Voitto ennen 144 129 200 164 367 veroja, milj. euroa ilman kertaluonteisia 144 165 500 348 550 eriä, milj. euroa Kauden voitto, 119 147 52 143 338 milj. euroa Tulos per osake, euroa 0,23 0,29 0,10 0,28 0,65 ilman kertaluonteisia 0,23 0,25 0,76 0,50 0,80 eriä, euroa Laimennettu 0,23 0,28 0,10 0,27 0,65 osakekohtainen tulos, euroa Oman pääoman tuotto, % 6,9 8,3 1,0 2,6 4,6 ilman kertaluonteisia 6,9 7,2 7,5 4,8 5,7 eriä, % Sijoitetun pääoman 6,8 5,9 4,1 3,4 4,7 tuotto, % ilman kertaluonteisia 6,8 7,1 7,6 5,4 6,2 eriä, % Velkaantumisaste 60 62 60 62 56 kauden lopussa, % Oma pääoma per 13,24 13,58 13,24 13,58 13,90 osake kauden lopussa, euroa Korolliset 4120 4388 4120 4388 4048 nettovelat kauden lopussa, milj.euroa Sijoitettu pääoma 11173 11787 11173 11787 11634 kauden lopussa, milj. euroa Investoinnit, milj. 182 171 535 502 699 euroa Henkilöstö kauden 27550 29939 27550 29939 28704 lopussa 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden arvon muutosta, osuutta osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ja kertaluonteisia eriä. Tulos Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 2 467 (2 495) miljoonaa euroa. Paperin toimitukset kasvoivat 4 %. Liikevoitto oli 195 miljoonaa euroa, 7,9 % liikevaihdosta (173 miljoonaa euroa, 6,9 % liikevaihdosta). Vuoden 2007 kolmannella neljänneksellä ei ollut kertaluonteisia eriä. Viime vuoden kolmannen neljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 209 miljoonaa euroa, 8,4 % liikevaihdosta. Liikevoitto laski alempien paperin hintojen ja korkeampien kustannusten seurauksena. Erityisesti puun ja keräyspaperin hinnat olivat merkittävästi korkeammat. Kaikkien paperintoimitusten euroiksi muunnettu keskihinta oli noin 2 % alempi kuin vuosi sitten. Euro ja Kanadan dollari ovat molemmat vahvistuneet noin 11 % Yhdysvaltain dollariin nähden viimeisten 12 kuukauden aikana. Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon nousu metsän hakkuilla vähennettynä oli 21 miljoonaa euroa (laskua 15 miljoonaa euroa). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli 14 (18) miljoonaa euroa. Voitto ennen veroja oli 144 (129) miljoonaa euroa. Ilman kertaluonteisia eriä voitto ennen veroja oli 144 (165) miljoonaa euroa. Korko- ja muut rahoituskulut olivat nettona 42 (41) miljoonaa euroa. Kurssieroista ja käypien arvojen muutoksesta aiheutui 9 (3) miljoonan euron tappio. Tuloverot olivat 25 miljoonaa euroa (18 miljoonaa euroa tuottoa). Niihin sisältyy positiivisena eränä tuloveroasteen muutos Saksassa ja Iso-Britanniassa. Kolmannen neljänneksen voitto oli 119 (147) miljoonaa euroa. Tulos osaketta kohti oli 0,23 (0,29) euroa ja ilman kertaluonteisia eriä 0,23 (0,25) euroa. Tammi-syyskuu/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Tammi-syyskuun liikevaihto oli 7 523 miljoonaa euroa, hieman korkeampi kuin 7 439 miljoonaa euroa vuoden 2006 vastaavalla jaksolla. Paperin toimitukset lisääntyivät 5 %. Liikevoitto oli 341 miljoonaa euroa, 4,5 % liikevaihdosta (289 miljoonaa euroa, 3,9 % liikevaihdosta). Ilman kertaluonteisia eriä liikevoitto oli 641 miljoonaa euroa, 8,5 % liikevaihdosta (473 miljoonaa euroa, 6,4 % liikevaihdosta). Kustannusten nousu viime vuodesta oli yli 2 %. Eniten nousivat puun ja keräyspaperin hinnat. Suomessa puun hinnan nousun laukaisivat alhaiset talvivarastot leudon talven seurauksena sekä Venäjän puutullien nousu. Keski-Euroopassa puun käyttö paperinvalmistukseen kilpaili puun vaihtoehtoisten käyttökohteiden kanssa. Energiakustannukset olivat alemmat kuin vuosi sitten. Kiinteät kustannukset alenivat tuotantotehokkuuden parantuessa muun muassa tuotantoyksiköiden sulkemisten seurauksena. Paperin ja tarralaminaattien toimitusmäärät olivat edellisvuotta suuremmat. Sanomalehtipaperin ja päällystämättömän hienopaperin euroiksi muunnettu keskihinta nousi mutta päällystetyn aikakauslehtipaperin ja päällystetyn hienopaperin hinta laski viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Viennin kannattavuus heikkeni euron ja Kanadan dollarin vahvistuessa. Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon nousu metsän hakkuilla vähennettynä oli 32 miljoonaa euroa (lasku 121 miljoonaa euroa). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli 41 (52) miljoonaa euroa. Voitto ennen veroja oli 200 (164) miljoonaa euroa ja ilman kertaluonteisia eriä 500 (348) miljoonaa euroa. Korko- ja muut rahoituskulut olivat nettona 145 (139) miljoonaa euroa. Kurssieroista ja käypien arvojen muutoksesta aiheutui 2 (14) miljoonan euron voitto. Tuloverot olivat 148 (21) miljoonaa euroa. Efektiivinen verokanta ilman kertaluonteisten erien vaikutusta oli 24 % (26 %). Kauden voitto oli 52 (143) miljoonaa euroa. Tulos osaketta kohti oli 0,10 (0,28) euroa ja ilman kertaluonteisia eriä 0,76 (0,50) euroa. Liiketoiminnan kassavirta osaketta kohti oli 1,09 (1,53) euroa. Paperin toimitukset Paperin toimitukset yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana olivat 8 472 000 (8 096 000) tonnia. Aikakauslehtipaperin toimitukset olivat 3 610 000 (3 473 000) tonnia, sanomalehtipaperin 1 980 000 (1 980 000) tonnia ja hieno- ja erikoispaperien 2 882 000 (2 643 000) tonnia. Rahoitus Liiketoiminnan kassavirta ennen investointeja ja rahoitusta oli 573 (800) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma kasvoi 271 (71) miljoonaa euroa. 30.9.2007 velkaantumisaste oli 60 % (30.9.2006 62 %). Omavaraisuusaste oli 49,1 % (48,8 %). Korolliset nettovelat olivat katsauskauden lopussa 4 120 (4 388) miljoonaa euroa. Henkilöstö Tammi-syyskuussa UPM:n palveluksessa oli keskimäärin 28 830 (31 643) henkilöä. Syyskuun lopussa henkilöstön määrä oli 27 550 (29 939). Kesäkuussa 2007 myyty Walki Wisa työllisti noin 950 henkilöä vuonna 2006. Investoinnit ja uudelleenjärjestelyt Vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana bruttoinvestoinnit olivat 535 miljoonaa euroa, 7,1 % liikevaihdosta (502 miljoonaa euroa, 6,7 % liikevaihdosta). Tervasaaren tehtaalla uusi valkaisulinja käynnistettiin syyskuussa. Se mahdollistaa tehtaalla tuotetun sellun käytön lisäämisen. Ruskeaa säkkipaperia valmistanut PK6 ja erikoissellulinja suljettiin elokuussa osana kannattavuusohjelmaa. Suurin meneillään oleva investointi, Kymin sellutehtaan talteenottolinjan 325 miljoonan euron uusintainvestointi, etenee suunnitelman mukaan. UPM:n osakkuusyhtiön Botnian Uruguayn sellutehtaan käynnistys alkaa, kun lupakäsittely on päättynyt ja Uruguayn viranomaiset ovat antaneet tehtaalle käynnistysluvan. Osakkeet Tammi-syyskuussa UPM:n osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 12 812 (12 307) miljoonaa euroa. Osakkeen korkein noteeraus oli 20,59 euroa helmikuussa ja alin 14,87 euroa elokuussa. New Yorkin pörssissä osakevaihto oli 213 (244) miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Maaliskuun 27. päivänä 2007 pidetty yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 52 000 000 oman osakkeen takaisinostosta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään näin hankittujen osakkeiden käytöstä sekä maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen niin, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhdessä yhtiölle valtuutuksen nojalla hankittavien omien osakkeiden lukumäärän kanssa enintään 1/10 yhtiön kaikista osakkeista. Elokuun 20. päivänä 2007 UPM:n hallitus päätti enintään 16 400 000 oman osakkeen ostosta. Osakkeiden takaisinostot aloitettiin 29. elokuuta. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli 11 840 000 omaa osaketta. Osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 196,7 miljoonaa euroa, jolloin osakekohtainen keskihinta oli 16,61 euroa. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavien uusien osakkeiden lukumäärä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla enintään 250 000 000 kappaletta. Tuosta määrästä, etuoikeudella yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, voidaan antaa enintään 250 000 000 kappaletta, osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla voidaan antaa enintään 100 000 000 osaketta. Uusia osakkeita voidaan antaa osana yhtiön kannustinjärjestelmää enintään 5 000 000. Valtuutukset ovat voimassa enintään kolme vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutusta ei ollut käytetty tähän päivään mennessä. Yhtiökokous päätti myös optio-oikeuksien antamisesta osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-ohjelmissa 2007A, 2007B ja 2007C optioiden määrä on yhteensä enintään 15 000 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 15 000 000 yhtiön uutta osaketta. Valtuutusta ei ollut käytetty tähän päivään mennessä. Yhtiökokous päätti alentaa emoyhtiön taseen 31.12.2006 mukaista ylikurssirahastoa 776 122 940,18 eurolla ja emoyhtiön taseen 31.12.2006 mukaista vararahastoa 187 227 209,68 eurolla. Muutos saatiin päätökseen 1.8.2007. Rahastot siirrettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Edellä mainittujen lisäksi hallituksella ei ole muita voimassa olevia osakeantivaltuuksia eikä vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuksien liikkeeseenlaskuvaltuuksia. 17.9.2007 UPM haki vuoden 2005 G-optio-oikeuksien listaamista OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingin pörssilistalle. Optio-oikeuksia on yhteensä 3 000 000 kappaletta, joista kukin oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden UPM-Kymmene Oyj:n osakkeen. Liikkeeseen lasketuilla optio-oikeuksilla ei merkitty osakkeita kolmannen neljänneksen aikana. Kaupparekisteriin merkitty osakkeiden määrä 30.9.2007 oli 528 969 320. Antivaltuutuksen ja optio-oikeuksien myötä osakkeiden lukumäärä voi nousta enimmillään 810 558 420 kappaleeseen. 13.9.2007 Capital Group Companies, Inc. ilmoitti että Suomen rahoitustarkastus on myöntänyt Capital Group Companies, Inc.:lle poikkeusluvan raportoida sen ja Capital Group International, Inc.:n omistukset erillään Capital Research and Management Company:n omistuksista. Poikkeusluvan mukaisesti raportoituna Capital Group Companies, Inc.:n ja Capital Group International, Inc.:n tytäryhtiöineen omistus oli pudonnut alle 5 %. Yhtiöt hallinnoivat 12.9.2007 yhteensä 11 388 908 osaketta joka on 2,15 % UPM-Kymmene Oyj:n osake- ja äänimäärästä. Capital Research and Management Company hallinnoi 12.9.2007 yhteensä 16 035 800 UPM-Kymmene Oyj:n osaketta, joka on 3,03 % osake- ja äänimäärästä. Riita-asiat Eräät kilpailuviranomaiset jatkavat tutkimuksia koskien väitettyjä kilpailunvastaisia toimia yhtiön eri tuotteiden osalta. Yhdysvaltain oikeusministeriö, Euroopan unionin viranomaiset sekä viranomaiset useissa Euroopan unionin jäsenvaltioissa, Kanadassa ja eräissä muissa maissa ovat myöntäneet UPM:lle täyden ehdollisen vapautuksen koskien toimintatapoja, joista yhtiö on antanut heille tietoja. Yhdysvaltojen ja Kanadan tutkimukset on nyt saatu päätökseen ja EU:n komissio on alustavasti lopettanut Euroopan hienopaperi-, sanomalehtipaperi-, aikakauslehtipaperi-, tarrapaperi- ja tarralaminaattimarkkinoita koskevat tutkimukset. Yhtiö on nimetty vastaajaksi lukuisiin ryhmäkanteisiin, joita on nostettu tarralaminaatti- ja aikakauslehtipaperivalmistajia vastaan Yhdysvalloissa. Vireillä olevat riita-asiat saattavat kestää useita vuosia. Tutkimusten johdosta ei ole tehty varauksia. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Lokakuun 11. päivänä UPM myi satamaoperaattorit Rauma Stevedoringin ja Botnia Shippingin Babcock & Brown Infrastructure (BBI) -yhtiölle noin 90 miljoonalla eurolla. Satamayhtiöiden palveluksessa oli 665 henkilöä 30.9.2007. Lokakuun 17. päivänä UPM päätti lopettaa Keuruun viilutehtaan toiminnan. Tehdas päättää toimintansa kevään 2008 aikana. Lokakuun 30. päivänä UPM päätti lopettaa osakkeidensa listauksen New Yorkin pörssissä (NYSE). Listauksen lopettamisen yhteydessä UPM hakee rekisteröinnin poistamista ja raportointivelvollisuuksiensa lopettamista U.S. Securities Exchange Act 1934 -lain mukaisesti. Yllä mainittujen lisäksi yhtiön johdolla ei ole tiedossa muita sellaisia olennaisia tilinpäätöksen jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tilinpäätökseen. Neljännen vuosineljänneksen näkymät Euroopassa painopapereiden kysynnän ennustetaan kasvavan hieman viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna, kun taas Pohjois-Amerikan kysynnän ennustetaan laskevan. Kehittyvillä markkinoilla kysynnän kasvun ennakoidaan jatkuvan voimakkaana. UPM arvioi paperitoimitustensa olevan viimevuotisella tasolla ja kaikkien paperitoimitusten keskihinnan olevan suunnilleen sama kuin kolmannella neljänneksellä. Tarralaminaattien kysyntä on sesonkiluonteisesti hyvä kaikilla päämarkkinoilla ja hintojen ennakoidaan pysyvän nykyisellä tasolla. Puutuotteissa vanerin hyvä kysyntä jatkuu. Sahatavaran kysyntä on heikompaa kuin aiemmin kuluvana vuonna. Koivutukkien saatavuus saattaa rajoittaa koivuvanerin tuotantoa. Yhtiön koko vuoden 2007 kustannusten, meneillään olevan kannattavuusohjelman arvioidut kustannussäästöt mukaan lukien, arvioidaan nousevan noin 2,5 %. Toimialakatsaukset Aikakauslehtipaperit Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto, milj. 847 798 793 905 861 817 771 2438 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 116 114 113 157 155 145 113 343 % liikevaihdosta 13,7 14,3 14,2 17,3 18,0 17,7 14,7 14,1 Poistot ja -82 -443 -86 -88 -209 -210 -97 -611 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 34 -339 27 75 -62 -85 16 -278 euroa % liikevaihdosta 4,0 -42,5 3,4 8,3 -7,2 -10,4 2,1 -11,4 Kertaluonteiset - -371 - 6 -126 -133 - -371 erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 34 32 27 69 64 48 16 93 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 4,0 4,0 3,4 7,6 7,4 5,9 2,1 3,8 Toimitukset, 1 000 t 1266 1189 1155 1288 1227 1148 1098 3610 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Liikevaihto, milj. 2449 3354 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 413 570 % liikevaihdosta 16,9 17,0 Poistot ja -516 -604 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. -131 -56 euroa % liikevaihdosta -5,3 -1,7 Kertaluonteiset -259 -253 erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 128 197 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 5,2 5,9 Toimitukset, 1 000 t 3473 4761 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2007 toisen neljänneksen kertaluonteisiin eriin sisältyy toimialan liikearvosta tehty 350 miljoonan euron arvonalennus, Miramichin paperitehdasta koskevat 22 miljoonan euron käyttöomaisuuden arvonalennus ja 10 miljoonan euron varaus henkilöstökuluihin. Lisäksi kirjattiin arvonalennusten palautuksista 11 miljoonan euron tuotto. Vuoden 2006 kertaluonteiset erät sisältävät toisella neljänneksellä kannattavuusohjelmaan liittyvän 20 miljoonan euron henkilökuluvarauksen sekä 113 miljoonan euron arvonalennuksen Voikkaan paperitehtaan sulkemisesta ja kolmannella neljänneksellä 8 miljoonaa euroa henkilöstökuluja ja 3 miljoonan euron arvonalennuksen Voikkaalla sekä 115 miljoonan euron arvonalennuksen Miramichissa. Kertaluonteiset erät neljännellä neljänneksellä muodostuvat pääosin Rauman voimalaitoksen myyntivoitosta. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Aikakauslehtipaperien liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 34 miljoonaa euroa, 30 miljoonaa euroa alempi kuin vuosi sitten (64 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 847 (861) miljoonaa euroa. Paperin toimitukset kasvoivat 3 % 1 266 000 (1 227 000) tonniin. Kannattavuus heikkeni viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Suurimpina syinä laskuun olivat paperin hintojen lasku ja huomattavasti kohonneet kuitukustannukset. Euron ja Kanadan dollarin vahvistuminen heikensi viennin kannattavuutta. Euroopassa keskihinnat laskivat viimevuodesta ja kaikkien aikakauslehtipaperin toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli yli 6 % alempi kuin vuosi sitten. Kanadassa Miramichin 450 000 tonnin aikakauslehtipaperitehdas suljettiin elokuun lopussa 9-12 kuukaudeksi. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Aikakauslehtipaperien liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 93 miljoonaa euroa, 35 miljoonaa euroa alempi kuin edellisvuoden tammi-syyskuussa (128 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 2 438 miljoonaa euroa, hieman alle viime vuoden tason (2 449 miljoonaa euroa). Paperin toimitukset kasvoivat 4 % 3 610 000 tonniin (3 473 000 tonnia). Kannattavuus heikkeni vuoden 2006 vastaavasta jaksosta. Tehokkuus lisääntyi kilpailukyvyttömän kapasiteetin sulkemisten myötä ja kiinteät kustannukset alenivat. Paperin hintojen lasku ja korkeammat kuitukustannukset eliminoivat kuitenkin kustannussäästöjen positiivisen vaikutuksen. Euron ja Kanadan dollarin vahvistuminen heikensi viennin kannattavuutta. Kaikkien aikakauslehtipaperin toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli noin 5 % alempi kuin vuosi sitten. Markkinat Tammi-syyskuussa aikakauslehtipaperin kysyntä Euroopassa jatkui hyvänä Itä-Euroopan voimakkaan kysynnän kasvun ansiosta. Sekä päällystetyn että päällystämättömän aikakauslehtipaperin kysyntä nousi noin 4 % vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna. Paperin vienti Euroopasta väheni edellisvuodesta. Aikakauslehtipaperien keskimääräiset markkinahinnat Euroopassa olivat noin 3 % alemmat kuin vuosi sitten. Pohjois-Amerikassa päällystetyn aikakauslehtipaperin kysyntä kasvoi noin 5 % ja päällystämättömän aikakauslehtipaperin kysyntä noin 6 %. Pohjois-Amerikassa USD-hinnat laskivat noin 8 %. Sanomalehtipaperit Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto, milj. 365 379 348 380 360 351 345 1092 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 91 100 92 89 98 86 72 283 % liikevaihdosta 24,9 26,4 26,4 23,4 27,2 24,5 20,9 25,9 Poistot ja -47 -47 -48 -48 -48 -47 -47 -142 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 44 53 44 39 50 34 25 141 euroa % liikevaihdosta 12,1 14,0 12,6 10,3 13,9 9,7 7,2 12,9 Kertaluonteiset - - - -2 - -5 - - erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 44 53 44 41 50 39 25 141 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 12,1 14,0 12,6 10,8 13,9 11,1 7,2 12,9 Toimitukset, 1 000 t 667 683 630 697 666 660 654 1980 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Liikevaihto, milj. 1056 1436 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 256 345 % liikevaihdosta 24,2 24,0 Poistot ja -142 -190 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 109 148 euroa % liikevaihdosta 10,3 10,3 Kertaluonteiset -5 -7 erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 114 155 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 10,8 10,8 Toimitukset, 1 000 t 1980 2677 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2006 kertaluonteiset kulut liittyvät pääosin konsernin kannattavuusohjelmaan. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Sanomalehtipaperien liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 44 (50) miljoonaan euroon. Liikevaihto oli 365 (360) miljoonaa euroa. Paperin toimitukset olivat 667 000 (666 000) tonnia. Paperin hinnat olivat korkeammat mutta keräyspaperin ja puun kustannusten nousu heikensi kannattavuutta. Energiakustannusten lasku laimensi kustannusten nousun vaikutusta. Kaikkien sanomalehtipaperin toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli noin 1 % korkeampi kuin vuoden 2006 vastaavalla neljänneksellä. Myynnin jakauman muutos vaikutti paperin hintakehitykseen. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Sanomalehtipaperien liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 141 miljoonaa euroa, 27 miljoonaa euroa korkeampi kuin vuosi sitten (114 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 1 092 (1 056) miljoonaa euroa. Paperin toimitukset olivat samat kuin vuosi sitten, 1 980 000 tonnia. Eniten kannattavuutta paransi paperin korkeampi hinta. Kaikkien sanomalehtipaperin toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli 3 % korkeampi kuin vuosi sitten, vaikka vientimarkkinoilla hinnat laskutusvaluutassa laskivat. Energiainvestoinneilla saavutetut kustannussäästöt laimensivat kierrätyskuidun ja puun kustannusten nousun vaikutusta. Markkinat Vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana standardi- ja erikoissanomalehtipaperien kysyntä Euroopassa laski noin 2 % viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Sanomalehtipaperin tuonti Eurooppaan kasvoi edellisvuodesta. Keskimääräiset standardisanomalehtipaperin markkinahinnat Euroopassa olivat noin 5 % korkeammat kuin vuosi sitten. Muilla markkinoilla, Pohjois-Amerikkaa lukuun ottamatta, kysyntä kasvoi mutta hinnat olivat alemmat kuin vuoden 2006 vastaavalla jaksolla. Hieno- ja erikoispaperit Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto, milj. 694 686 699 667 626 627 640 2079 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 82 92 85 104 106 76 82 259 % liikevaihdosta 11,8 13,4 12,2 15,6 16,9 12,1 12,8 12,5 Poistot ja -53 -53 -53 -56 -55 -71 -55 -159 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 29 39 32 44 50 -13 27 100 euroa % liikevaihdosta 4,2 5,7 4,6 6,6 8,0 -2,1 4,2 4,8 Kertaluonteiset - - - -3 -2 -36 - - erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 29 39 32 47 52 23 27 100 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 4,2 5,7 4,6 7,0 8,3 3,7 4,2 4,8 Toimitukset, 1 000 t 954 960 968 907 878 884 881 2882 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Liikevaihto, milj. 1893 2560 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 264 368 % liikevaihdosta 13,9 14,4 Poistot ja -181 -237 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 64 108 euroa % liikevaihdosta 3,4 4,2 Kertaluonteiset -38 -41 erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 102 149 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 5,4 5,8 Toimitukset, 1 000 t 2643 3550 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2006 kertaluonteisiin kuluihin sisältyy kannattavuusohjelmaan liittyviä henkilöstökuluja ja arvonalentumisia. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Hieno- ja erikoispapereiden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 29 miljoonaa euroa, 23 miljoonaa euroa vähemmän kuin viime vuonna (52 miljoonaa euroa). Liikevaihto kasvoi 626 miljoonasta eurosta 694 miljoonaan euroon. Paperin toimitukset kasvoivat 9 % 954 000 tonniin (878 000 tonnia). Kaikkien hieno- ja erikoispaperin toimitusten keskihinta euroiksi muunnettuna oli noin 2 % korkeampi kuin vuosi sitten. Kuitukustannusten nousu kuitenkin ylitti keskihintojen nousun ja volyymin lisäyksen positiiviset vaikutukset. Euron vahvistuminen Yhdysvaltain dollariin nähden heikensi viennin kannattavuutta. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Hieno- ja erikoispapereiden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 100 miljoonaa euroa, lähes sama kuin edellisvuonna (102 miljoonaa euroa). Liikevaihto kasvoi 1 893 miljoonasta eurosta 2 079 miljoonaan euroon. Paperin toimitukset olivat 2 882 000 tonnia, 9 % korkeammat kuin vuosi sitten (2 643 000 tonnia). Kapasiteetin tehostunut hyväksikäyttö sekä investoinnit Changshun tehtaalla viime vuonna olivat pääasiallisena syynä toimitusmäärien kasvuun. Toimialan kannattavuus oli lähes sama kuin vuosi sitten. Kaikkien hieno- ja erikoispapereiden toimitusten euroiksi muunnettu keskihinta oli noin 1 % korkeampi kuin vuosi sitten. Toiminnan tehostuminen ja keskihintojen nousu laimensivat kuitukustannusten nousun vaikutusta. Euron vahvistuminen Yhdysvaltain dollariin nähden heikensi viennin kannattavuutta. Markkinat Euroopassa päällystetyn hienopaperin kysyntä kasvoi noin 2 %, kun taas päällystämättömän hienopaperin kysyntä jäi viime vuoden vastaavan jakson tasolle. Päällystetyn hienopaperin keskimääräinen markkinahinta Euroopassa oli noin 1 % korkeampi ja päällystämättömän hienopaperin noin 7 % korkeampi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. Pakkauspaperin kysyntä jatkui hyvänä. Tarrapaperin kysynnän kasvu hidastui edellisvuodesta. Aasiassa hienopaperin kysyntä kasvoi ja hinnat nousivat viime vuodesta. Tarralaminaatit Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto, milj. 252 260 261 251 240 245 251 773 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 18 21 26 25 20 24 24 65 % liikevaihdosta 7,1 8,1 10,0 10,0 8,3 9,8 9,6 8,4 Poistot ja -8 -8 -8 -8 -9 -8 -7 -24 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 10 13 18 17 11 16 17 41 euroa % liikevaihdosta 4,0 5,0 6,9 6,8 4,6 6,5 6,8 5,3 Kertaluonteiset - - - - - - - - erät, milj. euroa Liikevoitto ilman 10 13 18 17 11 16 17 41 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 4,0 5,0 6,9 6,8 4,6 6,5 6,8 5,3 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Liikevaihto, milj. 736 987 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 68 93 % liikevaihdosta 9,2 9,4 Poistot ja -24 -32 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 44 61 euroa % liikevaihdosta 6,0 6,2 Kertaluonteiset - - erät, milj. euroa Liikevoitto ilman 44 61 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 6,0 6,2 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman kertaluonteisia eriä. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Tarratoimialan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10 (11) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 252 (240) miljoonaan euroon. Toimialan kannattavuus oli hieman alempi kuin viime vuonna. Tarralaminaattien toimitusmäärät kasvoivat Euroopan ja Pohjois-Amerikan markkinoilla. Aasiassa toimitusmäärät kasvoivat, kun Kiinan uusi tehdas aloitti toimintansa vuoden 2006 lopussa ja alueelle avattiin uusia jakeluterminaaleja. RFID:n volyymikehitys oli vahvaa kolmannella neljänneksellä. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Tarratoimialan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 41 (44) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 773 (736) miljoonaan euroon. Toimialan kannattavuus jatkui hyvänä toimintojen voimakkaasta laajentamisesta huolimatta. Liikevaihdon kasvua heikensivät euron vahvistuminen sekä tuotevalikoiman muutokset. Tarralaminaattien keskihinnat paikallisissa valuutoissa laskivat useimmilla markkina-alueilla voimakkaasta kilpailutilanteesta johtuen. Raaka-aineiden hinnat eivät muuttuneet merkittävästi. RFID-liiketoiminnan volyymikasvu jatkui voimakkaana. Markkinat Euroopassa tarralaminaattien kysyntä jatkui hyvänä vuoden ensimmäisellä puoliskolla mutta osoitti joitain hidastumisen merkkejä kolmannella neljänneksellä. Pohjois-Amerikassa kysyntä kasvoi jonkin verran kolmannen neljänneksen aikana vuoden ensimmäisen puoliskon tasaisen kysynnän jälkeen. Aasian ja Tyynenmeren alueella kysynnän kasvu jatkui hyvänä, minkä ansioista hinnat pysyivät vakaina. RFID-markkinoilla vähittäiskauppa- ja logistiikkamarkkinat kehittyivät parhaiten Euroopassa, kun taas Yhdysvalloissa tiedonvälityksen hallinta, erityisesti kirjastosektori kasvoi voimakkaimmin. Puutuotteet Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto, milj. 262 326 314 287 310 378 346 902 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 8 51 42 24 22 33 25 101 % liikevaihdosta 3,1 15,6 13,4 8,4 7,1 8,7 7,2 11,2 Poistot ja -10 -11 -10 -10 -11 -11 -11 -31 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. -2 41 32 14 104 22 4 71 euroa % liikevaihdosta -0,8 12,6 10,2 4,9 33,5 5,8 1,2 7,9 Kertaluonteiset - - - - 93 - -10 - erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman -2 41 32 14 11 22 14 71 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta -0,8 12,6 10,2 4,9 3,5 5,8 4,0 7,9 Vanerin 204 247 255 243 205 232 251 706 toimitukset, 1 000 m3 Sahatavaran 480 637 587 598 517 622 580 1704 toimitukset, 1 000 m3 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Liikevaihto, milj. 1034 1321 euroa EBITDA, milj. euroa 1) 80 104 % liikevaihdosta 7,7 7,9 Poistot ja -33 -43 arvonalentumiset, milj. euroa Liikevoitto, milj. 130 144 euroa % liikevaihdosta 12,6 10,9 Kertaluonteiset 83 83 erät, milj. euroa 2) Liikevoitto ilman 47 61 kertaluonteisia eriä, milj. euroa % liikevaihdosta 4,5 4,6 Vanerin 688 931 toimitukset, 1 000 m3 Sahatavaran 1719 2317 toimitukset, 1 000 m3 1) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman kertaluonteisia eriä. 2) Vuoden 2006 kertaluonteiset erät sisältävät ensimmäisellä neljänneksellä 10 miljoonan euron kulun Loulayn vaneritehtaan myynnistä ja kolmannella neljänneksellä 93 miljoonan euron myyntivoiton Puukeskuksen myynnistä. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Puutuotteiden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 11 miljoonasta eurosta 2 miljoonan euron tappioon. Liikevaihto oli 262 miljoonaa euroa (310 miljoonaa euroa Puukeskus mukaan lukien). Vanerin toimitukset olivat 204 000 (205 000) m³ ja sahatavaran toimitukset 480 000 (517 000) m³. Puutuotteiden kannattavuus kärsi jyrkästi nousseiden puukustannusten vuoksi. Vanerin kannattavuus jäi hieman edellisvuoden alapuolelle. Koivutukin niukan saatavuuden vuoksi tuotantokapasiteettia ei voitu käyttää optimaalisesti hyväksi. Sahauksen kannattavuus laski selvästi tukin korkeampien hintojen ja heikentyneen markkinatilanteen vuoksi. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Puutuotteiden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 71 miljoonaa euroa, 24 miljoonaa euroa korkeampi kuin viime vuonna (47 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 902 (1 034) miljoonaa euroa. Ilman Puukeskus Oy:tä, joka myytiin elokuussa 2006, liikevaihto kasvoi viime vuodesta. Vanerin toimitukset olivat 706 000 (688 000) m³ ja sahatavaran toimitukset 1 704 000 (1 719 000) m³. Kolmannen neljänneksen epätyydyttävästä tuloksesta huolimatta toimialan kannattavuus oli viimevuotista parempi. Vanerin kannattavuus jatkui hyvänä ja sahauksen tulos parani viime vuodesta selvästi. Markkinat Vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana koivuvanerin vahva kysyntä jatkui kaikilla markkinoilla ja hinnat nousivat. Myös kuusivanerin ja viilun kysyntä jatkui hyvänä ja hinnat pysyivät vakaina. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla mänty- ja kuusisahatavaran kysyntä oli voimakasta ja hinnat nousivat. Kesän jälkeen markkinat ovat kuitenkin hiljentyneet ja varastot kasvaneet viime vuoteen verrattuna. Tukkien tarjonta oli alkuvuonna niukkaa mutta tilanne on normalisoitunut muiden lajien, paitsi koivutukin osalta. Tukkien hinnat olivat huomattavasti korkeammat kuin vastaavalla jaksolla vuosi sitten. Muu toiminta Milj. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/ euroa 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto 1) 173 214 234 224 206 189 204 621 EBITDA 2) 51 32 60 69 27 33 70 143 Poistot ja -6 -5 -10 -9 -9 -9 -6 -21 arvonalentumiset Liikevoitto Metsäosasto 43 34 28 23 20 -82 20 105 Suomessa 3) Energiaosasto 23 19 28 36 - 18 40 70 Suomessa Muut ja - 59 -9 -10 -18 28 -5 50 eliminoinnit Liikevoitto 66 112 47 49 2 -36 55 225 yhteensä Kertaluonteiset - 71 - -6 -1 41 -5 71 erät 4) Liikevoitto ilman 66 41 47 55 3 -77 60 154 kertaluonteisia eriä Milj. Q1-Q3/ Q1-Q4/ euroa 06 06 Liikevaihto 1) 599 823 EBITDA 2) 130 199 Poistot ja -24 -32 arvonalentumiset Liikevoitto Metsäosasto -42 -19 Suomessa 3) Energiaosasto 58 94 Suomessa Muut ja 5 -5 eliminoinnit Liikevoitto 21 70 yhteensä Kertaluonteiset 35 29 erät 4) Liikevoitto ilman -14 41 kertaluonteisia eriä 1) Liikevaihto sisältää myynnin konsernin ulkopuolelle. 2) EBITDA = Liikevoitto ennen poistoja ja arvonalentumisia sekä ilman biologisten hyödykkeiden arvon muutosta ja kertaluonteisia eriä. 3) Vuoden 2006 toinen neljännes sisältää kuluna biologisten hyödykkeiden käyvän arvon laskun ja hakkuut yhteensä 102 miljoonaa euroa. 4) Vuoden 2007 toisen neljänneksen kertaluontoisiin eriin sisältyvät UPM-Asunnot Oy:n 42 miljoonan euron myyntivoitto ja Walki Wisan 29 miljoonan euron myyntivoitto. Vuoden 2006 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä neljänneksellä 5 miljoonan euron lahjoitus Kulttuurisäätiölle ja toisella neljänneksellä 41 miljoonan euron myyntivoitto yhtiön pääkonttorikiinteistön myynnistä. Q3/2007 vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna Muun toiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 66 (3) miljoonaa euroa. Liikevaihto oli 173 (206) miljoonaa euroa. Metsäosaston liikevoitto oli 43 (20) miljoonaa euroa. Biologisten hyödykkeiden (kasvavan puuston) käypä arvo nousi 49 (19) miljoonaa euroa. Omista metsistä hakatun puuraaka-aineen kustannus oli 28 (34) miljoonaa euroa. Suomen Energiaosaston liikevoitto oli 23 (0) miljoonaa euroa. Vesivoiman saatavuus oli hyvä. Sähkön hinta Nord Poolissa nousi katsauskauden aikana mutta jäi viimevuotista alemmaksi. Tammi-syyskuu 2007 verrattuna tammi-syyskuuhun 2006 Muun toiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 154 (tappiota 14) miljoonaa euroa. Liikevaihto oli 621 (599) miljoonaa euroa. Biologisten hyödykkeiden (kasvavan puuston) käypä arvo nousi 121 (laskua 41) miljoonaa euroa. Omista metsistä hakatun puuraaka-aineen kustannus oli 89 (80) miljoonaa euroa. Osakkuus- ja yhteisyritykset Milj. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/Q1-Q3/Q1-Q3/ euroa 07 07 07 06 06 06 06 07 06 Osuus tuloksesta verojen jälkeen Oy Metsä-Botnia Ab 19 12 21 18 24 13 14 52 51 Pohjolan Voima Oy -5 -5 - -9 -7 -5 7 -10 -5 Muut - -1 - - 1 - 5 -1 6 Yhteensä 14 6 21 9 18 8 26 41 52 Milj. Q1-Q4/ euroa 06 Osuus tuloksesta verojen jälkeen Oy Metsä-Botnia Ab 69 Pohjolan Voima Oy -14 Muut 6 Yhteensä 61 Toimitukset Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q3/ 07 07 07 06 06 06 06 07 Paperitoimitukset Aikakauslehtipaperit, 1266 1189 1155 1288 1227 1148 1098 3610 1 000 t Sanomalehtipaperit, 667 683 630 697 666 660 654 1980 1 000 t Hieno- ja 954 960 968 907 878 884 881 2882 erikoispaperit, 1 000 t Paperitoimitukset 2887 2832 2753 2892 2771 2692 2633 8472 yhteensä Puutuotteiden toimitukset Vaneri, 1 000 m3 204 247 255 243 205 232 251 706 Sahatavara, 1 000 m3 505 666 617 621 557 663 616 1788 Q1-Q3/ Q1-Q4/ 06 06 Paperitoimitukset Aikakauslehtipaperit, 3473 4761 1 000 t Sanomalehtipaperit, 1980 2677 1 000 t Hieno- ja 2643 3550 erikoispaperit, 1 000 t Paperitoimitukset 8096 10988 yhteensä Puutuotteiden toimitukset Vaneri, 1 000 m3 688 931 Sahatavara, 1 000 m3 1836 2457 Helsinki, lokakuun 30. päivänä 2007 UPM-Kymmene Oyj Hallitus Tilinpäätös Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton Lyhennetty konsernin tuloslaskelma Milj. Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q4/ euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 2467 2495 7523 7439 10022 Liiketoiminnan muut 15 103 113 211 231 tuotot Liiketoiminnan -2116 -2088 -6380 -6373 -8514 kulut Biologisten 21 -15 32 -121 -126 hyödykkeiden käyvän arvon muutos ja hakkuut Osuus osakkuus- ja 14 18 41 52 61 yhteisyritysten tuloksista Poistot ja -206 -340 -988 -919 -1138 arvonalentumiset Liikevoitto 195 173 341 289 536 Voitot myytävissä - - 2 - -2 olevista osakkeista, netto Kurssierot ja -9 -3 2 14 18 käypien arvojen muutokset Korko- ja muut -42 -41 -145 -139 -185 rahoituskulut, netto Voitto ennen veroja 144 129 200 164 367 Tuloverot -25 18 -148 -21 -29 Kauden voitto 119 147 52 143 338 Jakautuminen: Emoyhtiön 120 148 53 144 340 omistajille Vähemmistölle -1 -1 -1 -1 -2 119 147 52 143 338 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Laimentamaton 0,23 0,29 0,10 0,28 0,65 osakekohtainen tulos, euroa Laimennusvaikutuksella 0,23 0,28 0,10 0,27 0,65 oikaistu osakekohtainen tulos, euroa Lyhennetty konsernin tase Milj. euroa 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 1163 1514 1514 Muut aineettomat 408 486 461 käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset 6276 6595 6500 käyttöomaisuushyödykkeet Biologiset hyödykkeet 1051 1044 1037 Osuudet osakkuus- ja 1188 1165 1177 yhteisyrityksissä Laskennalliset 316 363 362 verosaamiset Muut pitkäaikaiset varat 290 306 304 10692 11473 11355 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1325 1264 1255 Myyntisaamiset ja 1824 1730 1660 muut saamiset Rahavarat 121 147 199 3270 3141 3114 Myytävänä olevat varat 41 - - Varat yhteensä 14003 14614 14469 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 890 890 890 Ylikurssirahasto - 826 826 Arvonmuutos- ja 947 219 189 muut rahastot Kertyneet voittovarat 5010 5168 5366 6847 7103 7271 Vähemmistön osuus 16 19 18 Oma pääoma yhteensä 6863 7122 7289 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 753 820 790 Korolliset velat 3115 3904 3353 Muut pitkäaikaiset velat 584 652 627 4452 5376 4770 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset 1195 761 992 korolliset velat Ostovelat ja muut velat 1483 1355 1418 2678 2116 2410 Myytävänä oleviin 10 - - varoihin liittyvät velat Velat yhteensä 7140 7492 7180 Oma pääoma ja velat 14003 14614 14469 yhteensä Lyhennetty laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Milj. euroa Osakepääoma Omat Muunto- Ylikurssi- Arvon- osakkeet erot rahasto muutos ja muut rahastot Oma pääoma 890 -3 -34 826 233 1.1.2006 Liiketoimet omistajien kanssa Osakkeiden merkintä - - - - - optioilla Omien osakkeiden - 3 - - - luovuttaminen Osakeperusteisten - - - - 7 maksujen kustannus Maksettu osinko - - - - - Liiketoimintojen - - - - - yhdistäminen Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot - - -30 - - Muut erät - - - - -2 Voitot ja tappiot - - 8 - - nettosijoitusten suojauksesta, veroilla vähennettynä Kassavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan - - - - 34 veroilla vähennettynä siirretty tuloslaskelmaan - - - - 3 veroilla vähennettynä Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tuloslaskelmaan - - - - - veroilla vähennettynä Kauden voitto - - - - - Oma pääoma 890 - -56 826 275 30.9.2006 Oma pääoma 890 - -89 826 278 1.1.2007 Liiketoimet omistajien kanssa Osakkeiden merkintä - - - - - optioilla Omien osakkeiden hankinta - -197 - - - Omien osakkeiden - - - - 12 luovuttaminen Osakeperusteisten - - - - - maksujen kustannus Siirrot ja muut - - - -826 -122 Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot - - -16 - - Muut erät - - - - -2 Kassavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan - - - - 43 veroilla vähennettynä siirretty tuloslaskelmaan - - - - -25 veroilla vähennettynä Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tuloslaskelmaan - - - - -2 veroilla vähennettynä Kauden voitto - - - - - Oma pääoma 890 -197 -105 - 182 30.9.2007 Milj. euroa Sidottu Kerty- Yhteensä Vähemmis- Oma vapaan neet tön pääoma pääoman voitto- osuus yhteensä rahasto varat Oma pääoma - 5415 7327 21 7348 1.1.2006 Liiketoimet omistajien kanssa Osakkeiden merkintä - - - - - optioilla Omien osakkeiden - 1 4 - 4 luovuttaminen Osakeperusteisten - - 7 - 7 maksujen kustannus Maksettu osinko - -392 -392 - -392 Liiketoimintojen - - - -1 -1 yhdistäminen Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot - - -30 - -30 Muut erät - - -2 - -2 Voitot ja tappiot - - 8 - 8 nettosijoitusten suojauksesta, veroilla vähennettynä Kassavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan - - 34 - 34 veroilla vähennettynä siirretty tuloslaskelmaan - - 3 - 3 veroilla vähennettynä Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tuloslaskelmaan - - - - - veroilla vähennettynä Kauden voitto - 144 144 -1 143 Oma pääoma - 5168 7103 19 7122 30.9.2006 Oma pääoma - 5366 7271 18 7289 1.1.2007 Liiketoimet omistajien kanssa Osakkeiden merkintä 104 - 104 - 104 optioilla Omien osakkeiden hankinta - - -197 - -197 Omien osakkeiden - - 12 - 12 luovuttaminen Osakeperusteisten - -392 -392 - -392 maksujen kustannus Siirrot ja muut 963 -16 -1 -1 -2 Suoraan omaan pääomaan kirjatut tuotot ja kulut Muuntoerot - - -16 - -16 Muut erät - -1 -3 - -3 Kassavirran suojaukset kirjattu omaan pääomaan - - 43 - 43 veroilla vähennettynä siirretty tuloslaskelmaan - - -25 - -25 veroilla vähennettynä Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tuloslaskelmaan - - -2 - -2 veroilla vähennettynä Kauden voitto - 53 53 -1 52 Oma pääoma 1067 5010 6847 16 6863 30.9.2007 Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma Milj. Q1-Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q4/ euroa 2007 2006 2006 Liiketoiminnan rahavirrat Kauden voitto 52 143 338 Oikaisut yhteensä 1096 935 1195 Käyttöpääoman muutos -271 -71 21 Liiketoiminnasta 877 1007 1554 kertyneet rahavirrat Nettorahoituskulut -162 -120 -180 Maksetut verot -142 -87 -159 Liiketoiminnasta 573 800 1215 kertyneet nettorahavirrat Investointien rahavirrat Tytäryritysten ja -13 -50 -68 osakkeiden ostot Aineettoman ja -520 -470 -635 aineellisen käyttöomaisuuden ostot Omaisuuden myynnit 186 329 389 ja muut investointien rahavirrat Investointien -347 -191 -314 nettorahavirrat Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten 154 -320 -559 lainojen ja muiden rahoituserien muutos Osakkeiden merkintä 104 - - optioilla Maksetut osingot -392 -392 -392 Omien osakkeiden osto -169 - - Rahoituksen -303 -712 -951 nettorahavirrat Rahavarojen muutos -77 -103 -50 Rahavarat tilikauden 199 251 251 alussa Rahavarojen muuntoero -1 -1 -2 Rahavarojen muutos -77 -103 -50 Rahavarat tilikauden 121 147 199 lopussa Liiketoiminnan 1,09 1,53 2,32 kassavirta per osake, euroa Tiedot vuosineljänneksittäin Milj. Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q1-Q3/ euroa 07 07 07 06 06 06 06 07 Liikevaihto segmenteittäin Aikakauslehtipaperit 847 798 793 905 861 817 771 2438 Sanomalehtipaperit 365 379 348 380 360 351 345 1092 Hieno- ja 694 686 699 667 626 627 640 2079 erikoispaperit Tarralaminaatit 252 260 261 251 240 245 251 773 Puutuotteet 262 326 314 287 310 378 346 902 Muu toiminta 173 214 234 224 206 189 204 621 Konsernin sisäinen -126 -126 -130 -131 -108 -123 -97 -382 liikevaihto Liikevaihto yhteensä 2467 2537 2519 2583 2495 2484 2460 7523 Liikevoitto segmenteittäin Aikakauslehtipaperit 34 -339 27 75 -62 -85 16 -278 Sanomalehtipaperit 44 53 44 39 50 34 25 141 Hieno- ja 29 39 32 44 50 -13 27 100 erikoispaperit Tarralaminaatit 10 13 18 17 11 16 17 41 Puutuotteet -2 41 32 14 104 22 4 71 Muu toiminta 66 112 47 49 2 -36 55 225 Osuus osakkuus- ja 14 6 21 9 18 8 26 41 yhteisyritysten tuloksista Liikevoitto 195 -75 221 247 173 -54 170 341 (tappio) yhteensä % liikevaihdosta 7,9 -3,0 8,8 9,6 6,9 -2,2 6,9 4,5 Voitot myytävissä - - 2 -2 - - - 2 olevista sijoituksista,netto Kurssierot ja käypien -9 8 3 4 -3 5 12 2 arvojen muutokset Korko- ja muut -42 -54 -49 -46 -41 -52 -46 -145 rahoituskulut, netto Voitto (tappio) 144 -121 177 203 129 -101 136 200 ennen veroja Tuloverot -25 -77 -46 -8 18 -2 -37 -148 Kauden voitto 119 -198 131 195 147 -103 99 52 (tappio) Laimentamaton 0,23 -0,38 0,25 0,37 0,29 -0,20 0,19 0,10 osakekohtainen tulos, euroa Laimennettu 0,23 -0,38 0,25 0,38 0,28 -0,20 0,19 0,10 osakekohtainen tulos, euroa Keskimääräinen 527012 527111 523261 523258 523256 523256 523108 525794 osakemäärä, laimentamaton (1000) Keskimääräinen 529530 530980 527086 526416 525938 525874 525936 529198 osakemäärä, laimennettu (1000) Kertaluonteisia eriä liikevoitossa Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät eritellään toimialakatsauksissa sivuilla 5-8. Aikakauslehtipaperit - -371 - 6 -126 -133 - -371 Sanomalehtipaperit - - - -2 - -5 - - Hieno- ja - - - -3 -2 -36 - - erikoispaperit Tarralaminaatit - - - - - - - - Puutuotteet - - - - 93 - -10 - Muu toiminta - 71 - -6 -1 41 -5 71 Osuus osakkuus- ja - - - - - - - - yhteisyritysten tuloksista Kertaluonteisia - -300 - -5 -36 -133 -15 -300 eriä liikevoitossa yhteensä Liikevoiton alapuolella - - - 6 - - - - raportoitavat kertaluonteiset erät Kertaluonteiset - -32 - 35 20 -29 - -32 erät veroissa (katso sivu 3) Kertaluonteiset - -332 - 36 -16 -162 -15 -332 erät yhteensä Liikevoitto ilman 195 225 221 252 209 79 185 641 kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 7,9 8,9 8,8 9,8 8,4 3,2 7,5 8,5 Voitto ennen veroja 144 179 177 202 165 32 151 500 ilman kertal. eriä % liikevaihdosta 5,8 7,1 7,0 7,8 6,6 1,3 6,1 6,6 Tulos per osake 0,23 0,28 0,25 0,30 0,25 0,04 0,21 0,76 ilman kertal. eriä, euroa Oman pääoman tuotto 6,9 8,5 7,3 8,7 7,2 1,1 6,1 7,5 ilman kertal. eriä, % Sijoitetun pääoman 6,8 8,3 7,9 8,7 7,1 2,7 6,4 7,6 tuotto ilman kertal. eriä, % Milj. Q1-Q3/ Q1-Q4/ euroa 06 06 Liikevaihto segmenteittäin Aikakauslehtipaperit 2449 3354 Sanomalehtipaperit 1056 1436 Hieno- ja 1893 2560 erikoispaperit Tarralaminaatit 736 987 Puutuotteet 1034 1321 Muu toiminta 599 823 Konsernin sisäinen -328 -459 liikevaihto Liikevaihto yhteensä 7439 10022 Liikevoitto segmenteittäin Aikakauslehtipaperit -131 -56 Sanomalehtipaperit 109 148 Hieno- ja 64 108 erikoispaperit Tarralaminaatit 44 61 Puutuotteet 130 144 Muu toiminta 21 70 Osuus osakkuus- ja 52 61 yhteisyritysten tuloksista Liikevoitto 289 536 (tappio) yhteensä % liikevaihdosta 3,9 5,3 Voitot myytävissä - -2 olevista sijoituksista, netto Kurssierot ja 14 18 käypien arvojen muutokset Korko- ja muut -139 -185 rahoituskulut, netto Voitto (tappio) 164 367 ennen veroja Tuloverot -21 -29 Kauden voitto 143 338 (tappio) Laimentamaton 0,28 0,65 osakekohtainen tulos, euroa Laimennettu 0,27 0,65 osakekohtainen tulos, euroa Keskimääräinen 523207 523220 osakemäärä, laimentamaton (1000) Keskimääräinen 525916 526041 osakemäärä, laimennettu (1000) Kertaluonteisia eriä liikevoitossa Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät eritellään toimialakatsauksissa sivuilla 5-8. Aikakauslehtipaperit -259 -253 Sanomalehtipaperit -5 -7 Hieno- ja -38 -41 erikoispaperit Tarralaminaatit - - Puutuotteet 83 83 Muu toiminta 35 29 Osuus osakkuus- ja - - yhteisyritysten tuloksista Kertaluonteisia -184 -189 eriä liikevoitossa yhteensä Liikevoiton alapuolella - 6 raportoitavat kertaluonteiset erät Kertaluonteiset -9 26 erät veroissa (katso sivu 3) Kertaluonteiset -193 -157 erät yhteensä Liikevoitto ilman 473 725 kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 6,4 7,2 Voitto ennen veroja 348 550 ilman kertal. eriä % liikevaihdosta 4,7 5,5 Tulos per osake 0,50 0,80 ilman kertal. eriä, euroa Oman pääoman tuotto 4,8 5,7 ilman kertal. eriä, % Sijoitetun pääoman 5,4 6,2 tuotto ilman kertal. eriä, % Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset Milj. Q1-Q3/Q1-Q3/Q1-Q4/ euroa 2007 2006 2006 Kirjanpitoarvo 6500 7316 7316 kauden alussa Investoinnit 503 442 604 Vähennykset -84 -254 -325 Poistot -567 -617 -804 Arvonalentumiset -22 -243 -243 Arvonalentumisten 11 - - palautus Muuntoero ja muut -65 -49 -48 muutokset Kirjanpitoarvo 6276 6595 6500 kauden lopussa Vastuusitoumukset Milj. euroa 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Omasta velasta Kiinnitykset 91 91 92 Osakkuus- ja yhteisyritysten puolesta Lainatakaukset 10 12 12 Muiden puolesta Lainatakaukset - 2 1 Muut takaukset 3 6 5 Muut omat vastuut Leasingvastuut 18 19 23 seuraavien 12 kuukauden aikana Leasingvastuut sitä 89 109 94 seuraavien 12 kuukauden aikana Muut vastuut 74 70 69 Investointisitoumukset Milj. euroa Käyttöön- Koko- Men- Q1-Q3/ Jälkeen otto nais- nessä 2007 30.09. kustan- 31.12. 2007 nus 2006 Sellutehtaan 06/2008 325 25 169 131 uusinta, Kymi Uusi biovoimalaitos, 09/2009 84 - 7 77 Caledonian, UK Uusi tehdas, UPM 11/2008 90 - 10 80 Raflatac, Puola PK5:n uusinta, 06/2008 38 - 6 32 Jämsänkoski Uusi tehdas, UPM 03/2008 75 8 39 28 Raflatac, Dixon, USA Johdannaissopimusten nimellisarvot Milj. euro 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 4006 4388 4293 Optiosopimukset, ostetut 42 30 20 Optiosopimukset, asetetut 47 35 10 Vaihtosopimukset 548 576 570 Korkojohdannaiset Termiinisopimukset 4523 3066 2500 Vaihtosopimukset 2504 2643 2566 Muut johdannaiset Termiinisopimukset 13 33 13 Vaihtosopimukset 4 20 16 Liiketoimet lähipiirin (osakkuus- ja yhteisyritykset) kanssa Milj. Q1-Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q4/ euroa 2007 2006 2006 Myynnit 91 41 61 osakkuusyhtiöille Ostot 356 334 448 osakkuusyhtiöiltä Pitkäaikaiset - 4 - saamiset kauden lopussa Myyntisaamiset ja 16 16 20 muut saamiset kauden lopussa Ostovelat ja muut 27 35 23 velat kauden lopussa Keskeisiä euron kursseja kauden lopussa 30.9.2007 30.6.2007 31.3.2007 31.12.2006 30.9.2006 USD 1,4179 1,3505 1,3318 1,3170 1,2660 CAD 1,4122 1,4245 1,5366 1,5281 1,4136 JPY 163,55 166,63 157,32 156,93 149,34 GBP 0,6968 0,6740 0,6798 0,6715 0,6777 SEK 9,2147 9,2525 9,3462 9,0404 9,2797 30.6.2006 31.3.2006 USD 1,2713 1,2104 CAD 1,4132 1,4084 JPY 145,75 142,42 GBP 0,6921 0,6964 SEK 9,2385 9,4315 Tilinpäätösperiaatteet Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu standardin IAS 34 Osavuosikatsaukset ja konsernin vuoden 2006 konsernitilinpäätöksessä esitettyjen laadintaperiaatteiden mukaan. Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko tilikaudella. Konserni on ottanut käyttöön oheisen standardin: IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - standardi ja siihen liittyvä IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen - Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot -standardin muutos tulivat voimaan 1.1.2007. IFRS 7 esittää uusia liitetietovaatimuksia rahoitusinstrumenteista tilinpäätöksessä esitettävien tietojen parantamiseksi. IAS 1 -standardiin liittyvät muutokset sisältävät liitetietovaatimuksia siitä, miten yhtiö hallinnoi pääomiaan. Konsernin arvion mukaan uuden ja muutetun standardin käyttöönotto vaikuttaa lähinnä konsernin tilinpäätöksen liitetietoihin. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, %: (Voitto ennen veroja - tuloverot) / Oma pääoma (keskiarvo) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, %: (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / (Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)) x 100 Tulos/osake: Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita Ne tämän katsauksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kasvua ja kehitystä, kasvua ja kannattavuutta koskevat odotukset sekä lausumat, joissa esiintyy sana ”uskoa”, ”odottaa”, ”ennakoida”, ”aavistaa” tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. (1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, tuotekehityksen jatkuva onnistuminen, uusien tuotteiden kysyntä, nykyisten ja tulevien yhteistyöjärjestelyiden onnistuminen, liiketoimintastrategian tai kehityssuunnitelmien tai -kohteiden muuttuminen, konsernin patenttien ja muiden immateriaalioikeuksien tuottaman suojan muuttuminen, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; (2) alan olosuhteet, kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden maailmanlaajuiset vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja teknologia; ja (3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvuaste tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset. Lisätietoa riskitekijöistä löytyy yhtiön vuoden 2006 vuosikertomuksen sivuilta 15-17. UPM-Kymmene Oyj Pirkko Harrela Viestintäjohtaja JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki New Yorkin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.upm-kymmene.fi |
|||
|