|
|||
2014-02-07 07:00:01 CET 2014-02-07 07:00:04 CET REGULATED INFORMATION This message has been corrected. Click here to view the corrected message Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj - TilinpäätöstiedoteORAVA ASUINKIINTEISTÖRAHASTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2013<span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Tilinpäätöstiedote 7.2.2014 kello 8.00</span></span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">ORAVA ASUINKIINTEISTÖRAHASTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2013</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">1.10.-31.12.2013:</span><span style="font-size:11pt;font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-size:11pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Liikevaihto 4,9 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2012: 1,4 miljoonaa euroa)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Tulos/osake 0,94 euroa (0,06 euroa)</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">1.1.-31.12.2013</span><span style="font-size:11pt;font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-size:11pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Liikevaihto 9,7 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2012: 3,2 miljoonaa euroa)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Laaja voitto 6,9 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Tulos/osake 3,19 euroa (1,14 euroa)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Taloudellinen vuokrausaste oli 93,8 % (96,9 %)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Bruttovuokratuotto 8,0 % (8,0 %)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Nettovuokratuotto 4,5 % (4,8 %)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Voitot myynneistä ja arvonmuutoksista 6,5 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa)</span></span><span style="font-family:Verdana, Geneva, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">- </span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Jaetut osingot yhteensä 1,08 euroa/osake (0,34 euroa/osake)</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj:n (”Orava Asuntorahasto”) osakekohtainen nettovarallisuus kasvoi vuoden lopun 11,54 euroon, kun se vuoden alussa oli 10,98 euroa. Yhtiö on jatkanut kasvuaan ja sijoituskiinteistöjen arvo päätyi katsauskauden lopussa 79,2 miljoonaan eurooon (32,0). Ehdotus vuonna 2014 maksettavaksi osingoksi on vuosineljänneksittäin 0,28 euroa osakkeelle eli yhteensä 1,12 euroa osakkeelle.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">IFRS:n mukaiset tunnusluvut</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> 10-12/2013 10-12/2012 2013 2012 Muutos-%</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Liikevaihto, milj. € 4,95 1,42 9,68 3,18 204 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Liikevoitto, milj. € 4,17 0,93 7,44 1,88 296 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Tulos/osake, € 0,94 0,06 3,19 1,14 180 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Sijoituskiinteistöjen </span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> käypä arvo, milj. € 79,19 31,99 148 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Jaetut osingot/osake, € 0,27 0,08 1,08 0,34 218 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Velkaantumisaste, % 47,1 51,3 -8 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Taloudellinen vuokrausaste-% 93,8 96,9 -3 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Nettovuokratuotto-% 4,5 4,8 -6 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Bruttovuokratuotto-% 8,0 8,0 0 %</span></span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">EPRA:n mukaiset tunnusluvut</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Operatiivinen tulos, milj. € 0,91 1,12 -19 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Tulos/osake, € 0,43 0,90 -52 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Nettovarallisuus/osake, € 11,59 11,28 3 %</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Toimitusjohtajan kommentti</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">”Orava Asuntorahaston vuoden 2013 tulosta voidaan luonnehtia hyväksi. Oman päoman 10 prosentin kokonaistuottotavoite ylitettiin ennen kaikkea onnistuneiden kohdehankintojen ansiosta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntojen hintakehitys jäi vuonna 2013 vaatimattomaksi heikon yleisen taloustilanteen pitkittymisen myötä. Vallinnut markkinatilanne on toisaalta tarjonnut tukkuostajalle mahdollisuuden tehdä hyviä kohdehankintoja. Katsauskaudella hankittiin huoneistoja yhteensä noin 42,8 miljoonalla eurolla. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yli kaksinkertaistui vuoden 2013 lopun 79,2 miljoonaan euroon vuoden alun 32,0 miljoonasta eurosta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Salkun vuokratuotto pysyi hyvällä tasolla ennen kaikkea maakuntakaupunkien ja vanhempien kohteiden osuuden ansiosta. Vuokrausaste kuitenkin laski vuoden toisella puoliskolla ensimmäisestä vuosipuoliskosta ensisijassa kohteiden hankintojen seurauksena.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Sijoituskiinteistöjen hoito- ja korjauskuluihin ei liittynyt yllättäviä kulueriä. Kulut olivat kokonaisuutena suunnitellun mukaisella tasolla ja kasvoivat sijoitussalkun kasvun myötä.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiön lokakuun alussa päättynyt listautumisanti onnistui hyvin. Annissa merkittiin 2 608 500 osaketta ja sillä kerättiin 26,9 miljoonaa euroa uutta omaa pääomaa. Yhtiö sai annin yhteydessä yli 1 500 uutta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien määrä jatkoi kasvuaan ja oli vuoden 2014 tammikuussa noin 2 500. Yhtiön osakkeen kaupankäynti Helsingin Pörssissä oli vilkasta; keskimääräinen päivävaihto vuonna 2013 oli yli 120 000 euroa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Osinkoa maksettiin vuosineljänneksittäin yhteensä 1,08 euroa osakkeelta eli 9,8 prosenttia vuoden 2013 alun osakekohtaiselle nettovarallisuudelle.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö arvioi edelleen, että vuonna 2014 sillä on hyvät edellytykset ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman pääoman kokonaistuottotavoite.”</span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Toimintaympäristö</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Kansantalous</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Suomen bruttokansantuotteen reaalikasvuksi ennustetaan vuodelle 2014 noin 0,7 % - 1,7 %. Asuntomarkkinoihin keskeisesti vaikuttavan yksityisen kulutuksen kasvuksi puolestaan ennustetaan kuluvalle vuodelle noin 0,2 % - 1,1 %. Euroalueen markkinakorkojen taso on historiallisen alhainen ja lyhyiden markkinakorkojen myös odotetaan pysyvän alle 2 prosentissa seuraavien 3-4 vuoden ajan. Arvion perusteena edellä on käytetty 15 Suomen talouskehityksestä ennusteita tekevän tahon tuoreimpia julkaistuja suhdanne-ennusteita ja Euroopan Keskuspankin julkaiseman eurokorkokäyrän perusteella laskettuja markkinoiden korko-odotuksia.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Heikot, joskin piristymässä olevat talousnäkymät yhä vaimentavat asuntomarkkinoita, joita toisaalta alhainen korkotaso edelleen tukee.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntomarkkinoiden kysyntä</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Kotitaloudet nostivat neljännellä vuosineljänneksellä 2014 uusia asuntolainoja Suomen Pankin tilastojen mukaan 3,6 mrd. eurolla eli 19 % vähemmän kuin vuosi sitten. Euromääräisten asuntolainojen kanta oli joulukuun lopussa 88,3 mrd. euroa ja asuntolainakannan vuosikasvu hidastui edelleen 2,3 %:iin.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vanhojen asuntojen keskimääräinen markkinointiaika koko maassa Etuovi.comin mukaan nousi lokakuun 98 päivästä joulukuussa 109 päivään, kun se vuosi sitten joulukuussa oli 120 päivää.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntomarkkinoiden kysyntätilanne ei ole kohentunut loppuvuonna.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntomarkkinoiden tarjonta</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuinkerrostalojen rakennuslupia myönnettiin marraskuussa Tilastokeskuksen mukaan 1 125 asunnolle, joka oli 20 % vähemmän kuin vuosi sitten. Vastaavasti tammi-marraskuussa rakennuslupia kerrostaloasunnoille myönnettiin yhteensä 13 439 kappaletta eli 16 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Asuinkerrostaloille myönnettyjen rakennuslupien liukuvan vuosisumman vuosimuutos puolestaan oli -17 %.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Käynnissä olevan uudisrakentamisen arvoa kuvaavan asuntorakentamisen volyymi-indeksin 3 kuukauden muutos marraskuussa oli +6 % ja muutos vuodentakaiseen -9 %.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntomarkkinoiden tarjonta näyttää kokonaisuudessaan yhä supistuneen.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntomarkkinoiden hinnat, vuokrat ja tuotot</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat nousivat edellisestä vuodesta 3,7 %. Asuntojen hintojen nousu uusimpien tilastojen mukaan eli neljännellä vuosineljänneksellä oli maltillisempaa: 1,4 % vuodentakaisesta. Asuntohintojen suhde vuokriin on edelleen pitkän aikavälin keskiarvon tuntumassa; neljännen vuosineljänneksen neliöhinnoista ja kolmannen vuosineljänneksen vuokrista laskettuna suhde oli 16,1. Neliöhintojen ja vuosivuokrien suhteen 40 vuoden keskiarvo Suomessa on 16,6.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Odotamme seuraavan 12 kuukauden aikana koko maan asuntohintojen nousuvauhdin hieman kiihtyvän ja vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien nousuvauhdin pysyvän likimain ennallaan, jos markkinoiden korko-odotukset ja talousennusteet toteutuvat keskeisiltä asuntomarkkinoihin vaikuttavilta osiltaan.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuokraustoiminta</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuokraustoiminnan käyttöasteet alenivat hieman katsauskaudella. Pääsyy käyttöasteen alenemiseen on vuoden 2013 kesällä ja syksyllä tehdyt asuntojen hankinnat, joissa keskimääräinen käyttöaste oli muuta salkkua matalampi. Lisäksi vuokramarkkina heikkeni vuoden lopussa jonkin verran Kotkassa, Porissa, Salossa, Torniossa ja Varkaudessa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuinhuoneistoja vuoden 2013 lopussa oli yhteensä 773 kappaletta (2012: 364 kappaletta). Vuokrasopimuksia oli katsauskauden päättyessä 592 kappaletta ja myytävänä oli 29 huoneistoa (2012: 30). Hallinnansiirto oli meneillään 85 vuokraamattoman huoneiston osalta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;"> 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012</span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;">Bruttovuokratuotto,% 8,0 8,0</span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Nettovuokratuotto,% 4,5 4,8</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Taloudellinen käyttöaste, % 93,8 96,9</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Toiminnallinen käyttöaste, % 92,5 96,9</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,3 3,0</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuinhuoneistojen koko vuokrasopimuskannasta on toistaiseksi voimassa olevia sopimuksia noin 96 prosenttia. Päättyneitä sopimuksia katsauskaudella oli yhteensä 119 kappaletta (2012: 94).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuokrankorotusehto</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Kesäkuun 2013 alusta lähtien uusien vuokrasopimusten vuotuinen vuokrankorotusehto korotettiin elinkustannusindeksi + 3,25 prosenttiin.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hankinnat</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Katsauskaudella toteutetut hankinnat</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> Velaton Suunnatut</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> kauppahinta Velka annit (1000 Asuntoja</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Ajankohta Kohde (milj. €) (milj. €) osaketta) (kappaletta)</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;">Tammi-syyskuu 9 kohdetta 15,0 9,1 313 307</span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;">13.12.2013 3 kohdetta 7,8 2,6 0 51</span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> (Oulu, Porvoo)</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;">23.12.2013 Asuntoja 20,0 13,5 0 85</span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> 18 kohteesta</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> 12 kaupungista</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">YHTEENSÄ 42,8 25,2 313 443</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö hankki 13.12.2013 tehdyillä kaupoilla kolme asuntokohdetta, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli 7,8 miljoonaa euroa. Eläkekassa Versolta ostettiin asunto-osakeyhtiö Kaivopolun ja kiinteistöosakeyhtiö Liikepuiston muodostama kokonaisuus Porvoossa, minkä lisäksi ICECAPITAL Housing Fund I Ky:ltä ostettiin asunto-osakeyhtiö Oulun Seilitie 1 Oulussa. Yhteensä kohteissa on 51 asuntoa ja 11 liikehuoneistoa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö hankki 23.12.2014 tehdyllä kaupalla useita asuinhuoneistoja, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli noin 20 miljoonaa euroa. Osakkeisiin kohdistuu noin 13,5 miljoonan euron yhtiölainat. YIT Oyj:ltä hankittujen asuinhuoneistojen arvo jakautuu alueellisesti siten, että se vastaa yhtiön sijoitusstrategian mukaista tavoitejakaumaa. Kokonaisuus käsittää 85 asuinhuoneistoa 18 eri uudiskohteesta. Asuinhuoneistot olivat hankintahetkellä vuokraamattomia.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Huoneistomyynnit</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö myi vuonna 2013 asuinhuoneistoja yhteensä 41 kappaletta kolmestatoista eri asunto-osakeyhtiöstä. Huoneistojen velattomat kauppahinnat yhteensä olivat 3,4 miljoonaa euroa. Myynnin välityspalkkiot olivat 139 tuhatta euroa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiön sijoitusstrategian mukaisesti huoneistoja myydään yhtiön avaavan taseen sijoituskiinteistöjen arvosta 10 prosenttia vuosittain siten, että vuokrakäytöstä vapautuneita huoneistoja myydään yksitellen.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:11pt;">Sijoituskiinteistöt</span></span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;"> 31.12.2013</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Katsauskauden lopussa sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 79,2 miljoonaa euroa (32,0 miljoonaa euroa). Orava Asuntorahastolla oli 31.12.2013 yhteensä 773 asuinhuoneistoa (31.12.2012: 373), joiden yhteenlaskettu vuokrattavissa oleva pinta-ala oli noin 50 100 m² (2012: 21 421 m²). Huoneistot sijaitsivat 43 eri asunto-osakeyhtiössä, joista kahdessatoista yhtiön omistusosuus oli 100 %. Tarkempia tietoja sijoituskiinteistöistä on esitetty taulukko-osassa.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Sijoitussalkun ikä- ja aluejakaumat</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> 31.12.2013 31.12.2012 Tavoite</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Uudemmat kohteet (1990 -> ) 56 % 25 % 42 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Vanhemmat kohteet (- 1989 ) 44 % 75 % 58 %</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Courier New, Courier, monospace;">Helsingin seutu 38 % 49 % 52 %</span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Suuret kaupungit 19 % 20 % 23 %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Muu Suomi 43 % 31 % 25 %</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahaston omistamien huoneistojen arvot arvioidaan käypään arvoon vähintään kuukausittain ja julkistetaan vähintään neljännesvuosittain sekä aina, kun kiinteistörahaston taloudellisen tilanteen muutos sitä vaatii tai muutokset kiinteistöjen kunnossa vaikuttavat olennaisesti kiinteistörahaston omistusten arvoon. Tarkempi selvitys asuntojen hintojen arviointimallista on esitetty vuoden 2012 tilinpäätöksessä.</span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Konsernin katsauskauden tulos</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli yhteensä 9,68 miljoonaa euroa (2012: 3,18 miljoonaa euroa). Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tehdyt hankinnat. Liikevaihto jakautui varsinaisiin tuottoihin 3,15 miljoonaa euroa (2012: 1,91 miljoonaa euroa) sekä voittoihin 6,53 miljoonaa euroa (2012: 1,27 miljoonaa euroa). Varsinaiset tuotot sisältävät vuokratuottot, käyttökorvaukset ja muut tuotot. Voitot muodostuvat sijoituskiinteistöjen myyntivoitoista vähennettynä myytyjen huoneistojen välityspalkkioilla sekä huoneistojen käyvän arvon muutoksesta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Liiketoiminnan kulut yhteensä olivat 2,24 miljoonaa euroa (2012: 1,30 miljoonaa euroa), josta hoitokulut ja vuosikorjaukset olivat 1,45 miljoonaa euroa (2012: 0,75 miljoonaa euroa). Kulujen kasvu on seurausta sijoitussalkun kasvusta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Liikevoitto oli 7,44 miljoonaa euroa (2012: 1,88 miljoonaa euroa).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahoitustuotot ja -kulut olivat -639 tuhatta euroa (2012: -452 tuhatta euroa) ja luovutusvoittoveroja syntyi 48 tuhatta euroa (2012: 11 tuhatta euroa).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Katsauskauden voitoksi muodostui 6,75 miljoonaa euroa (2012: 1,42 miljoonaa euroa). Laajan tuloksen erät olivat 183 tuhatta euroa (2012: -243 tuhatta euroa) ja katsauskauden laaja voitto 6,94 miljoonaa euroa (2012: 1,18 miljoonaa euroa).</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahoitus</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Rahoituskulut (netto) olivat 1.1.-31.12.2013 välisenä aikana yhteensä 639 tuhatta euroa (2012: 452 tuhatta euroa) ja emoyhtiön rahalaitoslainojen lyhennykset yhteensä 251 tuhatta euroa (2012: 146 tuhatta euroa). Emoyhtiön rahalaitoslainat on kokonaisuudessaan korkosuojattu Danske Bankin kanssa tehdyillä koronvaihtosopimuksilla.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston korolliset lainat ja asunto-osakeyhtiöiden osakkeisiin kohdistuvat yhtiölainat olivat 31.12.2013 yhteensä 37,32 miljoonaa euroa (2012: 16,63 miljoonaa euroa).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Taseen pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy näiden lisäksi myös vuokralaisten maksamia vuokravakuuksia 251 tuhatta euroa (2012: 120 tuhatta euroa).</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston osake ja osakkeenomistajat</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Ennen listautumisantia vuonna 2013 aikana suunnatuissa osakeanneissa merkittiin 339 336 osaketta ja kerättiin omaa pääomaa yhteensä 3,48 miljoonaa euroa. Näiden jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaislukumäärä oli 1 705 894 osaketta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö keräsi lokakuussa päättyneellä osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla yhteensä 26 ,9 miljoonaa euroa ennen osakeannista aiheutuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 4 314 394 osakkeeseen. Yhtiö jätti hakemuksen yhteensä 2 922 149 osakkeen ottamiseksi julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle. Kaupankäynti yhtiön osakkeilla alkoi 14.10.2013. Yhtiöllä oli yli 2 300 osakkeenomistajaa 31.12.2013.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Osakkeen kaupankäyntitunnus on OREIT. Vuonna 2013 osakkeen keskimääräinen päivävaihto oli 122 tuhatta euroa, keskikurssi 10,33 euroa ja päätöskurssi 10,34 euroa.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">OMISTAJALUETTELO 31.12.2013, 10 SUURINTA</span></span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä %</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Länsi-Suomen Vuokratalot Oy* 351.000 8,14</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Keskinäinen Eläkevakuutusosakeyhtiö Etera 270.000 6,26</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Avaintalot Oy* 247.794 5,74</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">A. Ahlström Kiinteistöt Oy 236.650 5,49</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Godoinvest Oy** 229.360 5,32</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Sysmäläntien Kiinteistöt Oy *** 219.368 5,08</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Lamy Oy 110.818 2,57</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Etra Oy 105.364 2,44</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Maakunnan Asunnot Oy* 102.205 2,37</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Thomfinance Oy 95.000 2,20</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Yhteensä 1.967.559 45,60</span></span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Asuntorahaston hallinnointi</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahasto perustettiin Orava Rahastot Oyj:n aloitteesta. Orava Rahastot vastaa asuntorahaston toiminnan ja hallinnon järjestämisestä, hoitamisesta ja kehittämisestä. Asuntorahastolla ei ole omaa henkilöstöä.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Korvauksena hallinnointipalveluista Orava Asuntorahasto maksaa hallinnointiyhtiölle vuotuisena kiinteänä hallinnointipalkkiona 0,6 % rahaston varojen käyvästä arvosta ja tulossidonnaisena hallinnointipalkkiona 20 % rahaston vuotuisesta kuuden prosentin aitakoron ylittävästä tuotosta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Kiinteä hallinnointipalkkio lasketaan neljännesvuosittain, ja arvona pidetään edellisen neljännesvuoden viimeisintä IFRS:n mukaista varojen käypää arvoa. Kiinteät hallinnointipalkkiot katsauskauden 1.1.-31.12.2013 aikana olivat 262 tuhatta euroa (2012: 169 tuhatta euroa) sisältäen arvonlisäveron.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuoden 2013 tuoton perusteella ei tulossidonnaista hallinnointipalkkiota makseta (2012: 128 tuhatta euroa).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Newsec Asset Management Oy:lle on maksettu vuonna 2013 taloushallinnon ja muiden tukitoimintojen hoitamisesta 159 tuhatta euroa sekä huoneistojen vuokraustoiminnasta ja hallintopalveluista yhteensä 84 tuhatta euroa sisältäen arvonlisäveron.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Henkilöstö</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston henkilöstö on osa hallinnointiyhtiön liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa Asuntorahaston operatiivisen toiminnan henkilöstökuluista.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hallitus ja tilintarkastajat</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston hallituksessa on kuusi jäsentä: Tapani Rautiainen, Veli Matti Salmenkylä, Jouni Torasvirta, Timo Valjakka, 19.6.2013 lähtien Mikko Larvala ja 20.9.2013 lähtien Peter Ahlström. Hallituksen puheenjohtaja on Jouni Torasvirta ja varapuheenjohtaja Tapani Rautiainen.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston tilintarkastaja on KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Eero Suomela. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio laskun mukaan.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hallituksen valtuutukset</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hallituksella on ylimääräisen yhtiökokouksen 20.9.2013 myöntämästä osakeantivaltuutuksesta käyttämättä 2 000 000 osaketta.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Johto</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston toimitusjohtana toimi Veli Matti Salmenkylä. Orava Asuntorahaston johto on osa hallinnointiyhtiö Orava Rahastot Oyj:n liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa Rahaston operatiivisen toiminnan henkilöstö- ja johdon kuluista.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Sääntely</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Voimassa olevat Finanssivalvonnan hyväksymät kiinteistösijoitustoiminnan säännöt on esitetty liitteenä.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Lähiajan riskit ja epävarmuudet</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahasto arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät sijoituskiinteistöjen hankintoihin, asuntojen arvonmuutokseen ja korjausmenoihin.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiöllä voi olla haastavaa ja vaikeaa hankkia kohteita, jotka täyttävät yhtiön tavoitteet. Lisäksi yhtiön voi olla vaikea turvata investointien vieraan pääoman ehtoinen rahoitus kilpailukykyisillä ehdoilla.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Suurilla odottamattomilla korjauksilla ja korjausmenoilla olisi vaikutusta vuokrausasteen laskuun, vuokratuottojen menettämiseen ja kannattavuuteen.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Oleelliset tapahtumat 1.10.-31.12.2013</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahasto jätti 2.10.2013 listalleottohakemuksen Helsingin Pörssille Yhtiön osakkeiden ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle kaupankäyntitunnuksella OREIT.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yleisölle suunnattu osakeanti ja siinä tarjottavien osakkeiden merkintäaika päättyi 4.10.2013.</span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Osakkeiden merkintähinta oli 10,30 euroa osakkeelta, ja yhtiö tiedotti, että se kerää osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla 30 900 000,00 miljoonaa euroa ennen osakeannista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä ja että osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä nousee 4 705 890 osakkeeseen edellyttäen, että kaikki merkityt Antiosakkeet maksetaan osakeannin ja lisäannin ehtojen mukaisesti viimeistään 9.10.2013.</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiön hallitus hylkäsi 9.10.2013 yhteensä 391 500 osakkeen merkinnät, joita ei maksettu osakeannin ja siihen liittyvän lisäannin ehtojen mukaisesti. Yhtiö keräsi näin ollen osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla yhteensä 26 867 550 euroa ennen osakeannista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 4 314 394 osakkeeseen.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Helsingin Pörssi hyväksyi 10.10.2013 yhtiön osakkeita koskevan listalleottohakemuksen. Osakeannissa ja lisäannissa merkityt osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 11.10.2013. Kaupankäynti yhtiön osakkeilla alkoi 14.10.2013 Helsingin Pörssin pörssilistalla. Kaupankäynnin kohteeksi otettujen osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 2 922 149 kappaletta.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Osakeannin toteutumisen jälkeen yhtiöllä oli yhteensä yli 1 500 osakkeenomistajaa, joista suurimmat olivat: Länsi-Suomen Vuokratalot Oy (351 000 osaketta ja ääntä, omistusosuus 8,14 % ), Avaintalot-konserni (349 999 osaketta ja ääntä, omistusosuus 8,11 %), Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera (270 000 osaketta ja ääntä, omistusosuus 6,26 %) A. Ahlström Kiinteistöt Oy (236 650 osaketta ja ääntä, omistusosuus 5,49 %) ja Godoinvest Oy (229 360 osaketta ja ääntä, omistusosuus 5,32 %).</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Osakeannin pääjärjestäjänä ja merkintäpaikkana toimi UB Securities Oy, yhtiön taloudellisena neuvonantajana toimi Merasco Oy ja yhtiön oikeudellisena neuvonantajana toimi Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö hankki 13.12.2013 tehdyillä kaupoilla kolme asuntokohdetta, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli 7,8 miljoonaa euroa. Eläkekassa Versolta ostettiin asunto-osakeyhtiö Kaivopolun ja kiinteistöosakeyhtiö Liikepuiston muodostama kokonaisuus Porvoossa, minkä lisäksi ICECAPITAL Housing Fund I Ky:ltä ostettiin asunto-osakeyhtiö Oulun Seilitie 1 Oulussa. Yhteensä kohteissa on 51 asuntoa ja 11 liikehuoneistoa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Yhtiö hankki 23.12.2014 tehdyllä kaupalla useita asuinhuoneistoja, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli noin 20 miljoonaa euroa. Osakkeisiin kohdistuu noin 13,5 miljoonan euron yhtiölainat. YIT Oyj:ltä hankittujen asuinhuoneistojen arvo jakautuu alueellisesti siten, että se vastaa yhtiön sijoitusstrategian mukaista tavoitejakaumaa. Kokonaisuus käsittää 85 asuinhuoneistoa 18 eri uudiskohteesta. Asuinhuoneistot olivat hankintahetkellä vuokraamattomia.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Katsauskauden jälkeiset tapahtumat</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston yhteensä 1 366 558 osaketta, joiden osinko-oikeudet listattuihin osakkeisiin nähden tulivat yhteneviksi joulukuun osingonmaksun yhteydessä, on yhdistelty vanhojen osakkeiden kanssa arvo-osuusjärjestelmässä ja otettu kaupankäynnin kohteeksi 3.2.2014. Yhtiön julkisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kokonaismäärä yhdistely huomioiden on 4 288 707 osaketta, kaupankäyntitunnus OREIT ja ISIN-tunnus FI4000068614.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Nyt listattujen ja kaupankäynnin kohteeksi otettujen osakkeiden jälkeen listaamattomiksi jäävät vielä maaliskuun 2013 osakeannissa merkityt 25 687 osaketta, jotka poikkeavat osinko-oikeudeltaan edellä mainituista osakkeista ja jotka yhtiö aikoo hakea julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle sen jälkeen, kun osinko-oikeudet ovat tulleet yhteneviksi listattujen osakkeiden kanssa.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hallinnointisopimukseen on lisätty uusi ehto tulossidonnaisen hallinointipalkkion maksusta (nk. High watermark -ehto). Uuden ehdon mukaan tulossidonnainen hallinnointipalkkio maksetaan vain, jos tilikauden päättävä pörssikurssi on korkeampi kuin aiempien tilikausien korkein päättävä pörssikurssi osinko-, osakeanti- ja splittikorjattuna.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahaston hallitus valitsi toimitusjohtajaksi 6.2.2014 KTM Pekka Peiposen.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Osinko</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuosi 2012</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuoden 2012 voitonjako maksettiin vuonna 2013 kolmen eri osinko-oikeuden mukaan. Osinko-oikeus on päätetty suunnattujen osakeantien ehdoissa sen mukaan, kuinka pitkän ajan tilikaudesta pääomasijoitus on ollut yhtiön käytettävissä tuottamassa yhtiölle voittoa. Osinkona jaettiin enintään 1,08 euroa osakkeelle seuraavan taulukon mukaisesti.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Katsauskaudella maksetut osingot euroa osakkeelle:</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> FI4000019344 FI4000019344 FI4000019344</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;"> (100 %) (50 %) (25 %)</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">28.3.2013 I osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">28.6.2013 II osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">30.9.2013 III osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">27.12.2013 IV osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €</span></span><span style="font-family:Courier New, Courier, monospace;"><span style="font-size:10pt;">Yhteensä 1,08 € 0,54 € 0,27 €</span></span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Vuosi 2013</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuoden 2013 tuloksesta jaetaan osinkoa yhteensä enintään 1,12 euroa osakkeelta (100 % osinko-oikeus) ja että hallitus valtuutetaan päättämään vuosineljänneksittäin maksettavien osinkojen määristä.</span><strong style="font-size: 11pt;"><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Tulevaisuuden näkymät</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuntorahasto arvioi edelleen, että vuonna 2014 sillä on hyvät edellytykset ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman pääoman kokonaistuottotavoite.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Sijoitussalkun asuntojen arvon odotetaan aiemman arvion mukaisesti nousevan maltillisesti ennustetun yleisen talouskehityksen vahvistumisen seurauksena. Vuokratuoton arvioidaan jonkin verran heikkenevän, koska vuoden 2013 lopussa hankittujen tyhjien uusien huoneistojen täyteen vuokraaminen tilapäisesti laskee käyttöastetta. Kohteiden hankintojen tulosvaikutuksen odotetaan hieman alenevan vuodesta 2013, koska hankintojen kokonaismäärän ennakoidaan jonkin verran pienentyvän viime vuodesta. Hoito- ja korjauskustannukset suhteessa sijoitusomaisuuteen arvioidaan vähän alemmiksi kuin 2013, koska uudempien asuntojen osuus sijoitussalkussa on kasvanut.</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Helsingissä 6.2.2014</span><span style="font-size:10pt;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;">Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj</span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Hallitus</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Lisätietoja:</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Toimitusjohtaja Pekka Peiponen, puh. 010 420 3104</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Talous- ja hallintojohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 010 420 3102</span></span><span style="font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size:10pt;">Liite: Tilinpäätöstiedote; selostus- ja taulukko-osa</span></span> |
|||
|