|
|||
2010-11-03 07:00:00 CET 2010-11-03 07:01:10 CET REGULATED INFORMATION Pohjola Pankki Oyj - InterimsrapportOP-Pohjola-gruppens januari-september 2010OP-Centralen anl Företagsmeddelande 3.11.2010 kl. 08.00 1 (45) Kategori: Kvartalsrapport OP-Pohjola-gruppens januari-september 2010 * OP-Pohjola-gruppens resultat var i klar tillväxt: Resultatet före skatt var 438 miljoner euro (393). Under det tredje kvartalet förbättrades resultatet med 54 procent jämfört med ett år tidigare. * Räntenettot har varit ungefär detsamma under de tre senaste kvartalen. * Övriga intäkter ökade med 26 procent och kreditförlusterna minskade med 15 procent under början av året. Kreditförlusterna minskade från föregående kvartal med 23 procent. * I september hade det gått 5 år sedan Pohjola-köpet. Resultatet av korsförsäljningen har varit utmärkt, antalet gemensamma kunder har ökat med över 60 procent. * OP-Pohjola-gruppens marknadsandel stärktes inom livförsäkringsrörelsen och placeringsfonderna, förblev densamma inom utlåningen, medan den minskade inom inlåningen. Inom skadeförsäkringen fortsatte den snabba ökningen av premieinkomster från privatkunder. * Gruppens kapitaltäckning stärktes ytterligare; primärkapitalrelationen var 12,7 procent (12,6). Den starka kapitaltäckningen gynnar gruppens konkurrensställning då finansbranschen ska anpassa sig till den striktare regleringen. * Utsikterna har förbättrats. Resultatet för 2010 uppskattas bli bättre än 2009. Den största osäkerheten finns i anslutning till utvecklingen inom placeringsmiljön och kreditförlusterna. Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarerVårt resultat för det tredje kvartalet var mycket gott. Det överträffade våra förväntningar och var samtidigt det bästa kvartalet sedan 2007. Också vårt resultat för hela början av året var glädjande gott. Räntenettot håller på att stiga, tillväxten inom övriga intäkter är stark och kreditförlusterna fortsätter att sjunka. Jag ser på 2011 med tillförsikt. Vi är en stark finländsk partner inom finansbranschen för våra nuvarande och våra nya kunder. OP-Pohjola-gruppen har sitt öde i sina egna händer. Vår unika rörelsemodell och vår kapitaltäckning som också i EU:s stresstest noterades vara mycket hög bidrar till vår framgång. Gruppens förmåga att navigera sig genom svåra tider har igen visat sig vara utmärkt. Vi är nu starkare än vad vi var före finanskrisen och recessionen. Vår kapitaltäckning uppfyller redan nu de krav på striktare reglering som preliminärt har offentliggjorts. Parallellt med att vår verksamhet har utvidgats till en genuin finansgrupp har också hela gruppens resultatutveckling stabiliserats. Samtidigt har vi lyckats förena bank- och skadeförsäkringsrörelsen på ett nytt och innovativt sätt som också våra kunder uppskattar. Då våra kunder har koncentrerat sina bank- försäkringsärenden har de samlat bonus för över 110 miljoner euro under början av året. Kunderna har använt sådan bonus för att betala bl.a. över 800 000 försäkringsräkningar. Vi har starkt förbundit oss att hålla vårt kundlöfte: vi erbjuder de bästa koncentreringsförmånerna. Vår genuina kooperativa grund möjliggör och samtidigt förpliktar oss att göra det här. Den finländska ekonomin har under de senaste månaderna vuxit i raskt takt och sviterna efter recessionen blev mindre än vad som befarades. Det här är en utomordentligt god nyhet. De politiska beslutsfattarna ska nu ta ställning till flera utredningar om hur nationen ska uppnå tillväxt. Inom det ekonomiskpolitiska beslutsfattandet står vi nu inför mycket viktiga månader. Efter valet nästa vår är det dags att skapa ett program som ger riktlinjer för den finländska ekonomin långt in i framtiden. Nu behövs mod, nu behövs ett helt nytt tempo. Det behövs inga fler utredningar, endast konkreta handlingar. OP-Pohjola-gruppens delårsrapport 1.1-30.9.2010 OP-Pohjola-gruppens nyckeltal -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring*| 1-12/2009 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Resultat före skatt, milj. e | 438| 393| 11,3| 464 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Bank- och placeringsrörelse | 267| 379| -29,5| 471 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Skadeförsäkring | 84| 89| -5,8| 102 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Livförsäkring | 23| -108| | -159 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Bonus som beviljats kunderna, milj. e| 112| 106| 6,0| 142 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Avkastning på eget kapital (ROE), % | 6,7| 6,8| -0,1| 5,9 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Avkastning på eget kapital till| | | | verkligt värde, % | 10,7| 16,4| -5,7| 14,7 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Kostnader/intäkter, % | | | | (bank- och placeringsrörelse) | 58| 52| 5| 53 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Antal anställda i genomsnitt | 12 410| 12 670| -2,1| 12 632 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- |30.9.2010|30.9.2009|Förändring*|31.12.2009 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Omslutning, mrd. e | 83,0| 78,7| 5,5| 80,4 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Kapitaltäckning, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Primärkapitalrelation, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Kapitalbasen i förhållande till | | | | minimibeloppet | | | | av kapitalbasen*** | 1,70| 1,54| 0,16| 1,58 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Oreglerade fordringar av kredit- och | | | | garantistocken, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Marknadsandel, % | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Utlåningsstock | 32,6| 32,6| 0,0| 32,7 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Inlåningsstock | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Kapital i placeringsfonder | 23,6| 23,5| 0,1| 23,4 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Besparingar i liv- och | | | | pensionsförsäkringar | 21,2| 19,9| 1,3| 20,0 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | | | | -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring*| 1-12/2009 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- Premieinkomst från liv- och | | | | pensionsförsäkring, % | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2 -------------------------------------+---------+---------+-----------+---------- * Förändringen har presenterats i procentenheter med undantag för resultatet före skatt, den bonus som beviljats kunderna, omslutningen och antalet anställda i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt kreditinstitutslagen. *** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Omvärlden Tillväxttakten inom den internationella ekonomin minskade något under årets tredje kvartal. Den ekonomiska tillväxten har regionalt varit ojämn och varje region har sina utmaningar. I Förenta staterna utgör svagheten på bostadsmarknaden och den fortsatt höga arbetslösheten ett hot för tillväxten. De ekonomiska utsikterna inom euroområdet har förbättrats, men man räknar med att tillväxten blir långsam bland annat på grund av den höga arbetslösheten och den starkare euron. Inom tillväxtekonomier, exempelvis Kina, är tillväxten fortfarande snabb. Den finländska ekonomin har fortsatt sin klara tillväxt under andra hälften av året och utvecklingen för nästa år ser relativt ljus ut. Konjunkturutsikterna för företag har under början av hösten varit relativt gynnsamma och hushållens förtroende har varit rekordstarkt. Tillväxten främjas särskilt av att exporten och bostadsinvesteringarna har piggnat till. Det ökade antalet sysselsatta under det tredje kvartalet är också ett tecken på bättre konjunkturutsikter. Centralbankernas styrräntor har förblivit låga och det finns inget höjningstryck på dem under den närmaste tiden. Man räknar med att Europeiska centralbanken håller sin styrränta på nuvarande nivå fram till slutet av 2011. Förtroendet på interbankmarknaden har stärkts, vilket minskar behovet av centralbanksfinansiering. Det här har något höjt de korta marknadsräntorna. ECB:s mål är att säkra en tillräcklig likviditet på marknaden genom att bland annat köpa skuldinstrument av stater med allvarliga skuldproblem. Osäkerheten på placeringsmarknaden till följd av oron för statslån och ekonomisk tillväxt minskade under slutet av rapportperioden. På företagslånemarknaden rådde en positiv stämning. Riskpremierna blev mindre i synnerhet inom banksektorn. Den globala utvecklingen med en sjunkande trend på aktiemarknaden som började under våren avbröts och bl.a. i Finland steg det viktbegränsade indexet OMX Helsinki Cap med knappt 14 procent under det tredje kvartalet. Återhämtningen på marknaden vände också nettoteckningarna i placeringsfonderna till positivt under tredje kvartalet och fondkapitalen ökade med 6 procent. Bankernas sammanräknade kreditstock fortsatte öka stabilt med en årlig tillväxt på 6 procent under det tredje kvartalet innevarande år. Ökningen inom företagskrediterna som började under första hälften av året har utjämnats mot hösten. Tillväxten av krediter som beviljats hushåll fortsatte stabilt under det tredje kvartalet. På bostadsmarknaden var handeln fortfarande livlig. Tillväxten inom inlåningsstocken som piggnat till på våren fortsatte stabilt. Ökningen inom tidsbundna insättningar accelererade under sommaren medan tillväxtfarten inom dagligkonton minskade. Premieinkomsten från livförsäkringen växer stark till följd av kapitaliseringsavtal och de överföringar av gruppensionsförsäkringar som gjorts från företagens pensionskassor. Ökningen inom premieinkomster från skadeförsäkringen har stabiliserats till kring en procent. Utbetalningen av ersättningar växer kraftigare än premieinkomsten. Ersättningarna ökar dels av exceptionella väderfenomen, dels av fler skador till följd av ökad ekonomisk aktivitet. OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning Januari-september Resultatet före skatt ökade med 11 procent och var 438 miljoner euro (393)*. Fastän de låga räntorna minskade på räntenettot, var finansgruppens intäkter totalt desamma som under jämförelseperioden tack vare att tillväxten fortsatte starkt inom övriga intäkter. Resultatet före skatt till verkligt värde var 694 miljoner euro, vilket är det nästbästa resultatet någonsin för januari-september räknat enligt det verkliga värdet. Bankrörelsens resultat före skatt minskade från ett år tidigare med 29 procent främst till följd av minskningen i räntenettot. Skadeförsäkringsrörelsens resultat var tack vare en ökning av intäkterna från placeringsverksamheten ungefär detsamma som under jämförelseperioden trots att den operativa totalkostnadsprocenten** försvagades något jämfört med det exceptionellt goda resultatet under jämförelseperioden. Den operativa totalkostnadsprocenten var fortfarande relativt god, dvs. 88,6 procent (86,7). Livförsäkringsrörelsens resultat blev tack vare resultatet från den ökade placeringsverksamheten 23 miljoner euro (-108). Avkastningen på livförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var 7,3 procent (6,8). Räntenettot var 679 miljoner euro (825), dvs. 18 procent lägre än ett år tidigare. Övriga intäkter ökade fortfarande kraftigt. De var 930 miljoner euro (737), dvs. 26 procent större än ett år tidigare. Nettointäkterna från bankrörelsens placeringar och handel förblev totalt sett desamma. Provisionsintäkterna, 417 miljoner euro (371), var särskilt till följd av ökningen av provisioner i anslutning till kapitalförvaltning och betalningsrörelse större än ett år tidigare. Kostnaderna var 941 miljoner euro (920). Finansgruppens löner och provisioner stannade något under jämförelseperiodens räknat med antalet anställda. Personalkostnaderna totalt ökade dock med 1,9 procent till följd av att pensionskostnaderna ökade med 15 miljoner euro. Övriga kostnader ökade med 2,8 procent närmast till följd av engångsavskrivningar på datasystem. Den bonus som betalades till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 6 procent och var 112 miljoner euro (106). Under rapportperioden resultatfördes nedskrivningar som försvagade resultatet och förändringar i verkligt värde för totalt 233 miljoner euro (350). Av de här bokfördes 29 miljoner euro på skadeförsäkringens nettointäkter, 69 miljoner euro på livförsäkringsrörelsens nettointäkter och 108 miljoner euro på nedskrivningar av fordringar samt 26 miljoner euro på övriga resultatposter. Nedskrivningarna på lån och fordringar var fortfarande relativt små, dvs. 0,25 procent av kredit- och garantistocken (0,31). Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 50 miljoner euro (17) och nedskrivningar för 109 miljoner euro (155). Huvuddelen av kreditförlusterna redovisades för företagsexponeringar. Återföringar av gamla nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 50 miljoner euro (45). * Inom parentes står jämförelsetalet för 2009. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari-september 2009. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.2009). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten, och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden. Resultatanalys ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Milj. e | | |Förändring,|Förändring,| |1-9/2010|1-9/2009| milj. e| %|1-12/2009 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Resultat före skatt | 438| 393| 45| 11,3| 464 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Förändring i fonden för | | | | | verkligt värde, | | | | | brutto | 256| 546| -289| -53,0| 677 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Resultat före skatt till | | | | | verkligt värde | 694| 939| -245| -26,1| 1 140 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Avkastning på eget kapital | | | | | (ROE), % | 6,7| 6,8| | -0,1*| 5,9 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Avkastning på eget kapital | | | | | till verkligt värde, % | 10,7| 16,4| | -5,7*| 14,7 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Intäkter | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Räntenetto | 679| 825| -146| -17,7| 1 070 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Nettointäkter från | | | | | skadeförsäkringsrörelse | 309| 302| 8| 2,5| 396 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Nettointäkter från | | | | | livförsäkringsrörelse | 62| -89| 150| | -120 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Provisionsintäkter, netto| 417| 371| 47| 12,6| 496 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Nettointäkter från handel| | | | | och | | | | | placeringsverksamhet | 72| 76| -4| -5,5| 103 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Övriga rörelseintäkter | 68| 76| -8| -10,2| 104 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Andel av | | | | | intresseföretagens resultat | 2| 1| 1| 79,2| 1 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Övriga intäkter totalt | 930| 737| 193| 26,2| 981 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Intäkter totalt | 1 608| 1 561| 47| 3,0| 2 051 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Kostnader | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Personalkostnader | 477| 468| 9| 1,9| 622 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Övriga | | | | | administrationskostnader | 225| 223| 2| 0,7| 310 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Övriga rörelsekostnader | 239| 228| 11| 4,9| 316 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Kostnader totalt | 941| 920| 21| 2,3| 1 248 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Nedskrivningar av fordringar| 108| 127| -19| -15,2| 179 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Återföringar till ägarkunder| | | | | och | | | | | OP-bonuskunder | | | | | ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Bonus | 112| 106| 6| 6,0| 142 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Räntor på andels- och | | | | | tilläggsandelskapital | 9| 15| -6| -37,6| 18 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- Återföringar totalt | 122| 121| 1| 0,5| 160 ----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+--------- * procentenheter OP-Pohjola-gruppens omslutning uppgick vid slutet av september till 83 miljarder euro (80,4). Fordringarna på kunder uppgick till 55,7 miljarder euro (53) och inlåningen till 35,4 miljarder euro (34,6). Skuldebrev emitterade till allmänheten minskade med 2,4 procent till 19,5 miljarder euro (19,9). Utöver OP- Bostadslånebanken Abp:s femåriga skuldebrevsemission på 1 miljard euro med säkerhet i fastigheter emitterade också Pohjola Bank Abp under rapportperioden på den internationella marknaden tre-, fem- och sjuåriga obligationslån på totalt 2,2 miljarder euro. Det egna kapitalet ökade med 7,2 procent till 6,6 miljarder euro (6,2) främst till följd av en ökning i rapportperiodens resultat och i tillgångsposternas värde. Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skatten 135 miljoner euro (-54). Under det tredje kvartalet ökade fonden för verkligt värde med 134 miljoner euro främst till följd av att marknadsvärdet på placeringar ökade. Under rapportperioden påverkades fondens tillväxt också av nedskrivningar som resultatförts samt realiseringar av tillgångsposter. Ur fonden för verkligt värde har resultatförts de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyllt förutsättningarna för nedskrivningar. Under rapportperioden har sådana nedskrivningar av placeringar resultatförts för totalt 122 miljoner euro (211). Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av september till 763 miljoner euro (750). Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma beslöt 26.3.2010 att bolaget för 2009 i utdelning betalar 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i serie K. Enligt beslutet uppgick utdelningen till totalt 107 miljoner euro (45). Juli-september Resultatet före skatt det tredje kvartalet ökade med 54 procent från jämförelseperioden och uppgick till 172 miljoner euro (112). Intäkterna ökade totalt med 12 procent främst till följd av en ökning i nettointäkterna från livförsäkringen. Nettointäkterna från livförsäkringen var 15 miljoner euro (- 60). Kostnaderna ökade med 18 miljoner euro. Personalkostnaderna var ungefär desamma som under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 31 miljoner euro, vilket är 22 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Fonden för verkligt värde (brutto) ökade med 181 miljoner euro, medan den ett år tidigare ökade med 368 miljoner euro. Nedskrivningar av placeringar resultatfördes under tredje kvartalet för 34 miljoner euro. Räntenettot för juli-september var ungefär detsamma som under föregående kvartal. Nedskrivningarna av fordringar var 8,9 miljoner euro mindre än i april- juni. Nettointäkterna från livförsäkringen minskade från föregående kvartal. Resultatet före skatt var 35 miljoner euro större än under föregående kvartal. Resultatet före skatt till verkligt värde steg till 353 miljoner euro mot 0 miljoner euro föregående kvartal. Det tredje kvartalets resultatanalys -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Milj. e |7-9/|7-9/|Förändring,|4-6/|Förändring, |2010|2009| %|2010| % -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Resultat före skatt | 172| 112| 53,7| 137| 25,3 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Förändring i fonden för verkligt värde, | 181| 368| |-137| brutto | | | -50,8| | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Resultat före skatt till verkligt värde | 353| 480| -26,4| 0| -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Avkastning på eget kapital (ROE), % | 7,7| 5,8| 2,0*| 6,4| 1,3' -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Avkastning på eget kapital till verkligt |15,9|24,2| | 0,0| värde, % | | | -8,3*| | 15,9' -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Intäkter | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Räntenetto | 226| 256| -11,8| 228| -0,9 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Nettointäkter från | 119| 113| 5,3| 113| 5,5 skadeförsäkringsrörelse | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Nettointäkter från | 15| -60| | 32| -51,6 livförsäkringsrörelse | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Provisionsintäkter, netto | 135| 120| 12,7| 139| -3,2 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Nettointäkter från handel och | 26| 30| -14,4| 10| placeringsverksamhet | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Övriga rörelseintäkter | 19| 23| -15,6| 23| -14,2 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Andel av intresseföretagens resultat | 1| 1| 13,4| 0| -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Övriga intäkter totalt | 315| 226| 39,9| 316| -0,5 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Intäkter totalt | 541| 483| 12,2| 545| -0,6 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Kostnader | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Personalkostnader | 142| 142| 0,1| 171| -16,9 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Övriga administrationskostnader | 70| 67| 5,2| 80| -11,7 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Övriga rörelsekostnader | 86| 71| 20,6| 75| 13,4 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Kostnader totalt | 298| 280| 6,5| 326| -8,6 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Nedskrivningar av fordringar | 31| 52| -41,3| 40| -22,5 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Återföringar till ägarkunder och | | | | | OP-bonuskunder | | | | | -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Bonus | 38| 36| 6,0| 37| 1,6 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Räntor på andels- och | 2| 3| | 4| tilläggsandelskapital | | | -9,9| | -45,1 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- Återföringar totalt | 41| 39| 4,9| 42| -3,3 -----------------------------------------+----+----+-----------+----+----------- * procentenheter Kapitaltäckning För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. Gruppens verksamhet baserar sig på den lag om en sammanslutning av inlåningsbanker som trädde i kraft i början av juli 2010. Under början av rapportperioden baserade sig gruppens verksamhet fortfarande på bestämmelserna i lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. Ändringen har inte någon väsentlig inverkan på gruppens verksamhet. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola- gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. För den här kapitaltäckningen används termen kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker. OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna. OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen tillämpar intern riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken för Pohjola Bank Abp:s företags- och samfundskunders exponeringar. Ifråga om andra exponeringar är målet att övergå till att tillämpa internmetoden i september 2011, fram till dess beräknas kapitalkravet för de här posterna enligt schablonmetoden. Tillämpningen av internmetoden minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav, men den ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer jämfört med schablonmetoden. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola- gruppen använda schablonmetoden. I fråga om operativa risker börjar schablonmetoden tillämpas under sista kvartalet 2010. Ändringen kommer att minska kapitalkravet för operativa risker med nästan 20 procent, dvs. med cirka 55 miljoner euro. Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft under 2012-2018 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan inte ännu helt bedömas. Enligt en analys som OP-Pohjola-gruppen gjort utgående från nuvarande tolkningar förmår gruppen uppfylla kapitalkraven vid samtliga alternativ. De mest betydande ändringarna i de nya bestämmelserna ur OP-Pohjola- gruppens synvinkel finns i anslutning till hanteringen av investeringar i försäkringsbolag och tilläggsandelskapitalet i kapitaltäckningsanalysens kapitalbas, till den icke-riskvägda skuldsättningskvoten och likviditetsriskkravet. Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning och primärkapitalrelation enligt kreditinstitutslagen var båda vid slutet av september 12,7 procent, dvs. något bättre än vid årsskiftet. Den lagstadgade nedre gränsen för kapitaltäckningen är 8 procent och för primärkapitalrelationen 4 procent. Kapitalbas och kapitaltäckning ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Milj. e | | |Förändring,| Förändring,| |30.9.2010|31.12.2009| milj. e| %|30.9.2009 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Kapitalbas | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Primärt kapital | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Supplementärt kapital | -| -| | | - ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Kapitalbas totalt | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Riskvägda poster totalt | 42 768| 41 480| 1 289| 3,1| 41 521 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Kapitalkrav | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Kredit- och | | | | | motpartsrisk | 3 105| 3 005| 100| 3,3| 3 003 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Marknadsrisk | 34| 36| -2| -5,6| 42 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Operativ risk | 282| 277| 5| 1,8| 277 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Totalt | 3 421| 3 318| 103| 3,1| 3 322 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- | | | | | ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Kapitaltäckning, % | 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- Primärkapitalrelation, %| 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3 ------------------------+---------+----------+-----------+------------+--------- * procentenheter Det primära kapitalet var vid slutet av september 5 420 miljoner euro (5 227). Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden ökade OP-Pohjola- gruppens primära kapital med 3,7 procent. Vid slutet av september var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,2 procent (3,2). Till det primära kapitalet har inte räknats den ökning i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Det supplementära kapitalet var noll vid utgången av rapportperioden efter de minskningar som hänför sig till posten. Ifrågavarande avdrag överskred det supplementära kapitalet 32 miljoner euro (251), som har avdragits från det primära kapitalet. Företagsgruppens fond för verkligt värde som ingår i kapitalbasen var 3 miljoner euro (14). De investeringar i försäkringsföretag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var vid utgången av rapportperioden 2 316 miljoner euro (2 341). Som underskott för förväntade förluster och nedskrivningar har från kapitalbasen avdragits 143 miljoner euro. På basis av dispenser beviljade av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners Ab i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. Kapitalkravet var vid slutet av september 3 421 miljoner euro (3 318). Under rapportperioden ökade kapitalkravet med 3,1 procent. Den faktor som mest inverkade på tillväxten var ökningen av kapitalkravet i kredit- och garantistocken. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut och minimikraven för försäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital. OP-Pohjola-gruppens kapitalbas enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av september lagens minimibelopp med 2 679 miljoner euro (2 121). Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av september 2010 uppgick det totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld till 344 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens faktiska förlustbuffert. Lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker trädde i kraft 1.7.2010 och därmed räknas Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags (AÖF) utjämningsbelopp minskat med skatteskulden, 207 miljoner euro, till kreditinstitutsektorns supplementära kapital. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Milj. e | 30.9.|31.12.|Förändring,|Förändring,| 30.9. | 2010| 2009| milj. e| %| 2009 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ | | | | | -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ OP-Pohjola-gruppens egna kapital | 6 632| 6 187| 445| 7,2| 6 042 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Branschposter | 1 857| 1 843| 14| 0,8| 1 852 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Goodwill och immateriella | | | | | tillgångar |-1 061|-1 084| 23| -2,1|-1 096 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Utjämningsbelopp | -344| -527| 183| -34,7| -521 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Övriga poster som ingår i eget | | | | | kapital och branschposter, och som | | | | | inte kan räknas till konglomeratets| | | | | kapitalbas | -599| -627| 28| -4,5| -618 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Konglomeratets | | | | | kapitalbas | | | | | totalt | 6 485| 5 792| 693| 12,0| 5 659 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Kapitalkravet i | | | | | kreditinstitutsverksamheten | 3 421| 3 300| 122| 3,7| 3 303 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Kapitalkravet i | | | | | försäkringsrörelsen | 385| 371| 14| 3,7| 368 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Minimibeloppet av konglomeratets | | | | | kapitalbas totalt | 3 806| 3 671| 135| 3,7| 3 671 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Konglomeratets | | | | | kapitaltäckning | 2 679| 2 121| 558| 26,3| 1 988 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ Konglomeratets | | | | | kapitaltäckningsgrad | | | | | (kapitalbasen/minimibeloppet av | | | | | kapitalbasen) | 1,70| 1,58| | 0,12*| 1,54 -----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------ * Förändring i relationstalet Riskposition OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga förblev under rapportperioden stark och förändringarna i riskpositionen har varit små. Den förändring till det bättre i kreditriskpositionen som skedde under våren stärktes. Gruppens likviditetsläge förblev gott. Intäkterna från placeringsverksamheten förbättrades tack vare den gynnsamma marknadsutvecklingen. Nedskrivningarna av fordringar inom OP-Pohjola-gruppen har minskat då konjunkturläget i Finland har förbättrats. Också andelen oreglerade fordringar och nollräntefordringar var vid utgången av september mindre än ett år tidigare. Bruttonedskrivningarna i förhållande till kredit- och garantistocken var under rapportperioden 0,36 procent (0,42). Tack vare en ökad återföring av nedskrivningar minskade nettonedskrivningarna under rapportperioden omräknat på årsbasis till 0,25 procent av kredit- och garantistocken (0,31). OP-Pohjola- gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar uppgick vid slutet av september till 259 miljoner euro (223), vilket var 0,4 procent (0,4) av kredit- och garantistocken. Av OP-Pohjola-gruppens företagsexponeringar hör 49 procent (49) till de fem bästa kreditklasserna (s.k. investeringsnivå) i den kreditportfölj som indelats i 12 huvudklasser. OP-Pohjola-gruppens finansieringsläge och likviditet förblev under rapportperioden goda. Både OP-Pohjola-gruppens kort- och långfristiga kapitalanskaffning lyckades väl under rapportperioden tack vare gruppens goda kreditvärdighet. Pohjola Bank som fungerar som centralt finansiellt institut för OP-Pohjola-gruppen emitterade under det första kvartalet på den internationella marknaden tre- och femåriga lån på totalt 1,5 miljarder euro samt under det tredje kvartalet ett sjuårigt lån på 750 miljoner euro. Under det andra kvartalet emitterade gruppens hypoteksbank OP-Bostadslånebanken ett femårigt lån på 1 miljard euro. Finansiella tillgångar som räknas till OP-Pohjola-gruppens likviditetsreserv uppgick vid utgången av september till 11,8 miljarder euro (13,9). Likviditetsreserven och åtgärder i enlighet med den beredskapsplan som ingår i OP-Pohjola-gruppens strategi för hantering av likviditeten räcker till för att trygga likviditeten i gruppen vid riskscenarier i minst 24 månader. Övriga marknadsrisker utgörs av pris-, ränte- och valutakursrisker. Inom försäkringsverksamheten ingår marknadsrisk både inom försäkringstekniska avsättningar och placeringar. Placeringstillgångarna inom skadeförsäkringsrörelsen uppgick vid slutet av september till 3 miljarder euro (2,9) och i livförsäkringsrörelsen till 4,5 miljarder euro (4,1). Om fördelningen av och intäkterna från placeringstillgångarna inom försäkringsverksamheten samt om de försäkringstekniska avsättningarna berättas mer detaljerat i den del av delårsrapporten som gäller rörelsesegmenten. Ratingen är följande: +--------------------------------+------------------+------------------+ |Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig | | |kapitalanskaffning|kapitalanskaffning| +--------------------------------+------------------+------------------+ |Fitch Ratings | F1+ | AA- | |(OP-Pohjola-gruppen och Pohjola)| | | +--------------------------------+------------------+------------------+ |Standard & Poor's (Pohjola) | A-1+ | AA- | +--------------------------------+------------------+------------------+ |Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa2 | +--------------------------------+------------------+------------------+ Fitch Ratings ger en rating åt både OP-Pohjola-gruppen och Pohjola. OP-Pohjola- gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart Pohjola. Standard & Poor's ratingutsikter för Pohjola är stabila, Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är negativa och Moody's ratingutsikter är negativa. Den största orsaken till de negativa utsikterna var det snabbt försvagade ekonomiska läget i Finland 2009 och de effekter som det kan ha på Pohjola och OP-Pohjola-gruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt Mål har på grupplanet ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten och effektiviteten. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt har fastställts så de att tryggar finansgruppens verksamhetsförutsättningar. De har inte anpassats till den rådande ekonomiska miljön. De mål som satts för kapitaltäckningen och effektiviteten i verksamheten nåddes under rapportperioden. Gruppens lönsamhet underskred den långsiktiga målnivån. OP-Pohjola-gruppens framgångsmätare +--------------------------------------------+----------+-----------+----------+ | | 9/2010 | 9/2009 | Mål | +--------------------------------------------+----------+-----------+----------+ |Kapitaltäckning enligt | | | | |konglomeratlagen | 1,70 | 1,54 | 1,5 | +--------------------------------------------+----------+-----------+----------+ |Avkastning på ekonomiskt kapital | 12,8 % | 10,5 % | 17 % | |(12 mån. glidande) | | | | +--------------------------------------------+----------+-----------+----------+ |Tillväxtdifferensen mellan intäkter och | | | | |kostnader |5,1 %-enh.|-4,9 %-enh.|> 0 %-enh.| |(12 mån. glidande) | | | | +--------------------------------------------+----------+-----------+----------+ Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 218 andelsbanker (220), OPC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Kiukaisten Osuuspankki och Hinnerjoen Osuuspankki fusionerades med Euran Osuuspankki 31.5.2010. Kuopion Osuuspankki, Iisalmen Osuuspankki och Varkauden Osuuspankki har beslutat fusionera sig och med en kombinationsfusion bilda nya Pohjois-Savon Osuuspankki 31.12.2010. Nilsiän Osuuspankki och Koillis-Savon Osuuspankki bildar med en kombinationsfusion nya Koillis-Savon Osuuspankki 30.11.2010. Kestilän Osuuspankki och Rantsilan Osuuspankki bildar med en kombinationsfusion nya Siikalatvan Osuuspankki 31.3.2011. Pälkäneen Osuuspankki och Kuhmalahden Osuuspankki har beslutat fusionera sig med Kangasalan Osuuspankki 31.12.2010. OPC:s förvaltningsråd har 14.6.2010 fattat ett principbeslut att omorganisera gruppens centralinstitut OPC. Vid omorganiseringen bildas 1.1.2011 ett separat tjänsteföretag för utveckling och produktion av centraliserade tjänster till OP- Pohjola-gruppen och dess medlemsbanker. Målet med ändringen är att dels förtydliga centralinstitutets nuvarande roll som ett institut som svarar för gruppstyrningen och tillsynen och dels dess roll som tillhandahållare av centraliserade tjänster. Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar en samgång. Bolagens styrelser har 28.9.2010 godkänt en gemensam fusionsplan, enligt vilken Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget ska uppgå i Pohjola Försäkring Ab. Om bolagens extra bolagsstämmor godkänner fusionsplanen, kommer bolagen att fusioneras enligt ett förslag som läggs fram för bolagsstämmorna. Beslut har fattats om att sälja hela aktiestocken i private equity-företaget Pohjola Capital Partners Ab som ingår i Pohjola till dess operativa ledning. Avsikten är att slutföra affären i december 2010. Pohjola Capital Partners Ab:s namn ändras i och med arrangemanget till Vaaka Partners Ab. Bolagets investeringsverksamhet samt administrationen av de nuvarande private equity- fonderna fortsätter som förut efter ägararrangemanget. Ändringen har inte någon väsentlig inverkan på gruppens bokslut. Ägarkunder och kunder Vid slutet av september hade andelsbankerna 1 292 000 ägarkunder, dvs. 35 000 fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt 1 119 000 OP-bonuskunder vid slutet av september. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 112 miljoner euro, dvs. 6 procent större än ett år tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari-september bonus för banktjänster för totalt 56 miljoner euro (51) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier 40 miljoner euro (42). Bonus har använts för över 801 000 försäkringsräkningar. Av räkningarna betalades 17 procent helt och hållet med OP-bonus. Antalet kunder i OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av september 4 152 000. Antalet privatkunder var 3 733 000 och antalet företagskunder 419 000. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från september föregående år med 104 000 till 1 147 000. Pohjola uppnådde sitt strategiska mål ifråga om antalet preferenskundhushåll. Antalet preferenskundshushåll ökade med 42 600 och var vid slutet av september 455 000. Över hälften av preferenskundshushållen har koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Personal och belöning Vid slutet av september hade OP-Pohjola-gruppen 12 310 anställda (12 504). Till OP-Pohjola-gruppens personalfond hör cirka 94 procent av OP-Pohjola-gruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används också ledningens belöningssystem på lång sikt. OPC:s förvaltning OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som utvecklings- och servicecentral för hela OP-Pohjola-gruppen, som en strategisk ägarsammanslutning samt som det centralinstitut som svarar för gruppstyrning och tillsyn. OPC:s andelsstämma hölls 26.3.2010. Av de ledamöter i OPC:s förvaltningsråd som stod i tur att avgå återvaldes advokat Pekka Ahvenjärvi, produktdirektör Ola Eklund, idrottsrådet Paavo Haapakoski och jordbrukare Bo Storsjö för en period som löper ut 2013. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes planerare Hannu Simi och lektor Mervi Väisänen. Dessutom valdes sjukvårdsdistriktsdirektör Matti Pulkkinen för en period som löper ut 2012. I juni avgick verkställande direktör Olli Lehtilä från förvaltningsrådet efter det att han valts till verkställande direktör för OPC:s dotterbolag Helsingfors OP Bank Abp. Förvaltningsrådet har sammanlagt 32 ledamöter. Förvaltningsrådet återvalde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden valdes professor Jaakko Pehkonen och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret 2010 valdes CGR- sammanslutningen KPMG Oy Ab. OPC:s förvaltningsråd gjorde 14.6.2010 ändringar i sammansättningen av OPC:s direktion. Som nya ledamöter av direktionen började kommunikationsdirektör Carina Geber-Teir, strategidirektör Tom Dahlström och riskhanteringsdirektör Erik Palmén. De två sistnämnda börjar först som suppleanter och efter OPC:s stadgeändring 1.1.2011 som ordinarie ledamöter. Harri Nummela, som blir verkställande direktör för det nya tjänstebolaget, lämnar direktionen vid årsskiftet. Direktionsledamot Erkki Böös övergick från 14.6.2010 till som ledamot av tjänstebolagets ledningsgrupp. Heikki Vitie fortsätter i direktionen som administrationsdirektör till slutet av februari 2012, då han enligt egen plan går i pension. Investeringar och tjänsteutveckling OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av kostnaderna i anslutning till tjänsteutveckling består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. Av de här kostnaderna var ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen under rapportperioden 26 miljoner euro (32). Av de här investeringarna ansluter sig 18 miljoner euro (21) till bank- och placeringsrörelsen, 5 miljoner euro (7) till skadeförsäkringsrörelsen och 2 miljoner euro (5) till livförsäkringsrörelsen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet I enlighet med lagen om sammanslutningar består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas gruppbaserat. OPC och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 218 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP- Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Händelser efter rapportperioden OP-Centralen anl:s extra andelsstämma 20.10.2010 beslöt ändra andelslagets firma till OP-Pohjola anl. Stämman beslöt också att öka antalet direktionsledamöter och om vissa andra ändringar av teknisk natur. Ändringarna hänför sig till strukturreformen i OPC och de träder i kraft i början av 2011. Andelsstämman beslöt dessutom att på andelskapitalet betala 5 procent och på tilläggsandelskapitalet 6 procent i årlig tilläggsränta. Beloppet av den tilläggsränta som betalas i oktober är totalt 65 miljoner euro. Pohjola Bank Abp fick av Finansinspektionen 18.10.2010 tillstånd att lösa in ett lån på 70 miljoner euro som räknas till det undre supplementära kapitalet. Inlösningen minskar gruppens kapitaltäckning med 0,2 procentenheter. Utsikter för återstoden av året Den finländska ekonomin väntas fortsätta att återhämta sig under slutet av året, och grunduppfattningen om den ekonomiska utvecklingen har blivit positivare. Trots vändningen i ekonomin och stabiliseringen på finansmarknaden är grunden för den ekonomiska tillväxten fortfarande bräcklig. Under 2010 försvagades resultatutvecklingen inom finansbranschen av exceptionellt låga räntor samt av att kreditförlusterna hölls på en högre nivå. OP-Pohjola-gruppens resultat före skatt 2010 uppskattas bli bättre än 2009. Den största osäkerheten i uppskattningen hänför sig till utvecklingen inom placeringsmiljön och kreditförlusterna. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP-Pohjola-gruppens bokslut. De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance Ab, Pohjola Capital Partners Ab samt vissa mindre företag i sin helhet som stödjer bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens rörelsesegment bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker. I rörelsesegmentet skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stödjer skadeförsäkringen. Rörelsesegmentet livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse. I övrig rörelse allokeras alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten i OP-Centralen och Pohjolas koncernadministration. Kostnaderna för tjänster som stödjer rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Rörelsesegmentens resultatsammandrag ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Milj. e |Intäkter|Kostnader|Övriga| Resultat| Resultat | | |poster|före skatt|före skatt | | | | 1-9/2010| 1-9/2009 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Bank- och placeringsrörelse| 1 172| 675| -231| 267| 379 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Skadeförsäkring | 321| 237| 0| 84| 89 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Livförsäkring | 81| 58| 0| 23| -108 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Övrig rörelse | 317| 250| 1| 68| 32 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Elimineringar | -283| -279| 0| -5| 2 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Totalt | 1 609| 941| -230| 438| 393 ---------------------------+--------+---------+------+----------+---------- Bank- och placeringsrörelse * Resultatet före skatt minskade från 379 miljoner till 267 miljoner euro till följd av det minskade räntenettot. Räntenettot minskade jämfört med jämförelseperioden med 18 procent, men vände under slutet av rapportperioden något uppåt. Provisionsintäkterna ökade med 12 procent. * Kreditförlusterna vände nedåt och minskade i förhållande till jämförelseperioden med 7 miljoner euro. Kreditförlusterna var som högst under andra hälften av 2009. * Gruppens marknadsandel stärktes inom placeringsfonder, förblev densamma inom utlåning, medan den minskade inom inlåning. Förbättringen av det allmänna ekonomiska läget har haft en positiv effekt på bank- och placeringsrörelsens affärsmiljö. Mängden nedskrivningar som gjorts på fordringar minskade ytterligare. Tillväxten inom utlåning och inlåning accelererade under rapportperioden, men förblev fortfarande måttlig. De låga räntorna ledde till att räntenettot minskade kraftigt i förhållande till jämförelseperioden. Under rapportperioden har räntenettot redan utjämnats och vänt något uppåt. Förtroendet för att den positiva ekonomiska utvecklingen fortsätter ökade och under rapportperioden var utvecklingen på aktiemarknaden positiv. Det här har ökat efterfrågan på kapitalförvaltningstjänster och placeringsvolymerna. Enligt den officiella statistiken inom branschen som offentliggjordes i april stärktes OP-Pohjola-gruppens ställning som största bank i Finland under 2009. Sedan september 2009 gruppens marknadsandel stärktes inom placeringsfonder, förblev densamma inom utlåning, medan den minskade inom inlåning. OP-Pohjola-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av september till 55,4 miljarder euro (52,6) och garantistocken till 2,9 miljarder euro (3). Kreditstocken ökade under ett år med 5,7 procent (4,6) och under rapportperioden med 5,3 procent. Marknadsandelen av kreditstocken var ungefär densamma som ett år tidigare, dvs. 32,6 procentenheter. Bolånestocken var vid slutet av september 26,9 miljarder euro (25,7). Under året växte bolånestocken med 6,3 procent (6,5). OP-Pohjola-gruppens marknadsandel av bolånestocken var vid slutet av september 35,8 procent, dvs. 0,2 procentenheter mindre än ett år tidigare. Bostadsmarknaden var livligare jämfört med ett år tidigare. Antalet bostadsaffärer som förmedlats av OP-Fastighetscentralerna var 14,7 procent större än under jämförelseperioden, och beloppet av nya uttagna bolån var 14,4 procent större än ett år tidigare. Marginalen på nya bolån sjönk ytterligare något. Snittmarginalen för nya uttagna bolån var i januari-september 0,07 procentenheter lägre än under motsvarande tid föregående år. Vid slutet av rapportperioden uppgick konsumentkreditstocken till 4 miljarder euro (3,7). Konsumentkreditstocken växte under året med 6,8 procent (4,1). Företagskreditstocken uppgick vid slutet av september till 13,9 miljarder euro (13,4) och garantistocken till 2,6 miljarder euro (2,7). Företagskreditstocken ökade under ett år med 2,3 procent (2,2) och under rapportperioden med 3,6 procent. Marknadsandelen inom företagskrediter var vid slutet av september 28,5 procent, dvs. 0,1 procentenheter större än ett år tidigare. Snittmarginalen för nya företagskrediter var under rapportperioden något lägre än vid slutet av 2009. Inlåningen uppgick vid slutet av september till 35,4 miljarder euro (34,6), dvs. 3,2 procent mer än ett år tidigare. Under rapportperioden ökade inlåningen med 2,2 procent. Konkurrensen om kundernas medel var fortfarande mycket hård, men under slutet av rapportperioden märktes tecken på en sundare inlåningsprissättning. Kanaliseringen av placeringsmedel till den uppåtgående placeringsmarknaden medförde en långsammare tillväxt av inlåningsstocken. Placeringsinsättningarna minskade under året med 1,8 procent (3,9) och dagligkontona ökade med 8,3 procent (11,9). Gruppens marknadsandel av inlåningen var vid slutet av september 32,7 procent, dvs. 1,0 procentenheter mindre än ett år tidigare. Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 14 miljarder euro (12,7). I takt med den allmänna marknadsutvecklingen ökade kapitalen under ett år med 15 procent och under rapportperioden med 10 procent. Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av september 23,6 procent, dvs. 0,1 procentenheter större än ett år tidigare. Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder uppgick till 441 miljoner euro (1 357). Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid slutet av september till 35,2 miljarder euro (33,1). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 12 miljarder euro (11). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 8,6 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. De medel som förvaltas enligt OP-Private-modellen utgjorde 4,3 miljarder euro (3,6). För hushållen förmedlades under året cirka 784 000 aktieaffärer, vilket är 13,2 procent mer än ett år tidigare. Resultat och riskposition Bank- och placeringsrörelsens resultat för januari-september före skatt var 267 miljoner euro. Resultatet var 29 procent mindre än ett år tidigare (379). Bonus som beviljats kunder och som bokförts i rapportperiodens resultat ökade med 6 procent till 112 miljoner euro (106). Räntenettot minskade med 18 procent till 627 miljoner euro (762). Nettoprovisionsintäkterna ökade med 12 procent till 441 miljoner euro (394) i synnerhet till följd av ökningen av provisioner från betalningsrörelsen och kapitalförvaltningen. Nedgången i räntenettot berodde på de exceptionellt låga räntorna. Nettointäkterna från handel och placeringsverksamhet uppgick till totalt 58 miljoner euro (82). Nettointäkterna från handeln sjönk då trading- intäkterna som varit exceptionellt höga under jämförelseperioden normaliserades. Intäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 11 miljoner euro (-3). Personalkostnaderna ökade med 1,6 procent och övriga kostnader minskade med 0,4 procent. Kostnadsintäktsrelationen var 57,5 procent (52,2). Nedskrivningar av fordringar uppgick till 109 miljoner euro (116). Nedskrivningarna minskade i förhållande till jämförelseperioden med 7,4 miljoner euro, dvs. med 6,4 procent. Beskrivande för vändningen inom kreditförlusterna är också att det under de nio sista månaderna 2009 bokfördes nedskrivningar för 39 miljoner euro mer än under de nio första månaderna under innevarande år. Beloppet av nedskrivningarna var relativt lågt i förhållande till rörelsevolymen och konjunkturläget. Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar minskade och var fortfarande litet. Vid slutet av rapportperioden uppgick de här fordringarna till totalt 259 miljoner euro, vilket är 7,5 procent mindre än ett år tidigare. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits individuella och gruppvisa nedskrivningar på 117 miljoner euro som riktar sig till dem (131). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var något lägre än ett år tidigare, dvs. 0,4 procent. Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Räntenetto | 627| 762| -17,6| 981 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nedskrivningar av fordringar | 109| 116| -6,4| 167 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga intäkter | 545| 526| 3,6| 720 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Personalkostnader | 301| 296| 1,6| 396 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga kostnader | 373| 375| -0,4| 507 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Återföringar till ägarkunder och | | | | OP-bonuskunder | 122| 121| 0,5| 160 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt | 267| 379| -29,5| 471 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010 1-9/2009 Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Uttagna bolån | 4 910| 4 292| 14,4| 5 723 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Uttagna företagskrediter | 4 777| 4 777| 0,0| 6 325 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettoteckningar i placeringsfonder | 441| 1 357| -67,5| 1 618 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Förmedlade fastighetsaffärer, st. | 12 906| 11 249| 14,7| 15 303 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Utlåningsstock | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Bolån | 27| 25| 6,3| 26 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga krediter till hushåll | 10| 10| 4,1| 10 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Företagskrediter | 14| 14| 2,3| 13 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga krediter | 4| 3| 19,2| 4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Totalt | 55| 52| 5,7| 53 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Garantistock | 3| 3| -4,5| 3 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Insättningar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Daglig- och | | | | betalningsrörelsekonton | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Hushåll | 11,9| 10,9| 9,2| 12 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Företag | 3,9| 3,7| 3,7| 4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga | 2,6| 2,3| 11,4| 2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Daglig- och | | | | betalningsrörelsekonton | | | | totalt | 18,4| 16,9| 8,3| 18 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringsinsättningar | 17,0| 17,4| -1,8| 17 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Inlåning totalt | 35,4| 34,3| 3,2| 35 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringsfonder | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Aktie- och hedgefonder | 4,4| 3,5| 23,3| 3,9 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Blandfonder | 1,5| 1,5| 2,1| 1,5 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Långräntefonder | 6,0| 5,1| 18,1| 5,0 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Korträntefonder | 2,1| 2,1| 4,6| 2,3 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringsfondernas värde totalt | 14,0| 12,2| 15,4| 12,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Marknadsandelar (%) |30.9.2010|30.9.2009| Förändring,|31.12.2009 | | | %-enh.| -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Utlåningsstock | | | | 32,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Bolån | 35,8| 36,0| -0,2| 35,9 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Företagskrediter | 28,5| 28,4| 0,1| 28,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Inlåningsstock | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Kapital i placeringsfonder | 32,6| 32,5| 0,1| 23,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | | |Förändring, %| -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Oreglerade fordringar och | | | | nollräntefordringar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Hushåll | 197| 221| -11,2| 175 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Företag och| | | | bostadssammanslutningar | 99| 94| 5,0| 92 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga | 6| 14| -58,9| 3 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Gruppvis nedskrivning | -43| -50| | -47 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Oreglerade fordringar och | | | | nollräntefordringar totalt | 259| 280| -7,5| 223 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Oreglerade fordringar och | | | | nollränteford-ringar av kredit- och| | | | garantistocken, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- * procentenheter Skadeförsäkring * Tillväxten inom premieintäkterna ökade Intäkterna ökade i januari-september med 2 procent och i juli-september med 4 procent. * Det strategiska målet på 450 000 preferenskundshushåll nåddes i förtid. * Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten var 88,6 (86,7). * Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 5,2 procent (9). Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89). Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under rapportperioden positivt. Tillväxten inom privatkunder var fortsatt kraftig och inom företagskunderna minskningen av premieintäkterna utjämnats. Premieintäkterna ökade med 2 procent och uppgick till 723 miljoner euro (712). Pohjola Försäkring är marknadsledare inom skadeförsäkring i Finland mätt med premieinkomsten. Premieintäkterna från privatkunder ökade med 11 procent och uppgick till 355 miljoner euro (320). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-september med 29 900 hushåll (22 800). Försäkringsförsäljningen utvecklades gynnsamt inte bara i andelsbankerna utan också i bilaffärerna. Privatkundernas position som det största affärsrörelseområdet inom skadeförsäkringen stärktes. Premieintäkterna från företagskunder minskade med 5 procent och uppgick till 331 miljoner euro (347). Recessionen inverkade på företagsrörelsen så att de försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk. Mest påverkades den lagstadgade olycksfallsförsäkringen där man dessutom sänkte premierna för innevarande år. Minskningen av intäkterna avtog efterhand under året. Recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas klarare först från och med det andra kvartalet. I Baltikum minskade premieintäkterna med 16 procent och uppgick till 37 miljoner euro (44). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden i år har minskat med nästan en femtedel. Vid förvärvningen av skadeförsäkringsrörelsen uppställdes 2005 som ett strategiskt mål att nå 450 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Målet nåddes i augusti. Vid slutet av september fanns det 454 700 preferenskundshushåll, dvs. hushåll som koncentrerat sina försäkringar till Pohjola. Av skadeförsäkringens preferenskundshushåll har redan 57 procent koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Ägarkunderna i andelsbankerna och bonuskunderna i Helsingfors OP Bank kan använda den bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari- september har OP-bonus använts för 801 300 försäkringsräkningar, av vilka 142 250 har betalats helt med bonus. Försäkringspremierna som betalats med bonus uppgick till 40 miljoner euro. Resultat och riskposition Försäkringsrörelsens lönsamhet var utmärkt, även om vinterns omfattande trafik- och bilskador samt stormskadorna under sensommaren ökade ersättningarna. Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89). Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 88,6 (86,7). Lönsamheten under jämförelseperioden var exceptionellt god. Premieintäkterna var 723 miljoner euro (712) och försäkringsersättningarna 443 miljoner euro (421). Resultatet före skatt till verkligt värde var 164 miljoner euro (247). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var 65 miljoner euro (48) och intäkterna till verkligt värde 145 miljoner euro (205). Från fonden för verkligt värde bokfördes 29 miljoner euro som nedskrivningar i resultatet. Försäkringsersättningarna uppgick till 486 miljoner euro (463), dvs. de ökade med 5 procent. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det ökade försäkringsbeståndet och dessutom av vinterns omfattande trafik- och bilskador samt av sensommarens stormskador. Skadeprocenten försvagades till 67,2 (65,1). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 61,3 (59,2). Under januari-september registrerades det inom skadeförsäkringsrörelsen 157 (141) stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 79 miljoner euro (66). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Skadeförsäkringssegmentets kostnader ökade med 2,9 procent till 237 miljoner euro (230). Personalkostnaderna minskade med 0,8 procent och övriga kostnader ökade närmast till följd av engångsavskrivningar på datasystem med 5 procent. Driftskostnaderna enligt resultaträkningsschemat för försäkringsbolag var 154 miljoner euro (154). Driftskostnadsprocenten var 21,3 (21,7). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 27,2 (27,6). Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital uppgick i slutet av september till 943 miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 99 (88). Utjämningsbeloppet steg till 443 miljoner euro (417). Placeringsbeståndet inom livförsäkringen uppgick vid slutet av september till 3 miljarder euro (2,9) och avkastningen på placeringar till verkligt värde var 5,2 procent (9). Ränteplaceringarnas andel var 77 procent (76) medan andelen noterade aktier var 7 procent (10). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var aktiernas andel 10 procent (13). Ränteportföljens ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgraden stod för 89 procent (94) och 75 procent av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,1 år och durationen 3,9 år (3,4). Skadeförsäkringens nyckeltal -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieintäkter | 723| 712| 1,6| 943 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Försäkringsersättningar | 443| 421| 5,3| 560 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från | | | | placeringsverksamhet | 65| 48| 33,9| 61 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Upplösning av diskontering | | | | och övriga poster hänförliga | | | | till nettointäkterna | -34| -32| -4,8| -44 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från | | | | skadeförsäkringsrörelse | 310| 306| 1,2| 400 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga nettointäkter | 11| 13| -13,5| 20 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Personalkostnader | 81| 81| -0,8| 110 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga kostnader | 156| 149| 5,1| 207 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt | 84| 89| -5,8| 102 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Förändring i fonden för verkligt | | | | värde, | | | | brutto | 80| 157| -49,5| 188 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt till verkligt | | | | värde | 164| 247| -33,7| 291 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieintäkter | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Privatkunder | 355| 320| 10,9| 424 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Företag och samfund | 331| 347| -4,7| 461 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Baltikum | 37| 44| -16,3| 57 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieintäkter totalt | 723| 712| 1,6| 943 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Försäkringstekniska avsättningar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Diskonterade försäkringstekniska| | | | avsättningar | 1,3| 1,3| 1,3| 1,3 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga försäkringstekniska | | | | avsättningar | 0,9| 0,9| 0,9| 0,8 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Totalt | 2,3| 2,2| 2,3| 2,1 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Obligationslån och räntefonder | 2,2| 2,1| 8,0| 2,1 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Penningmarknadslån | 0,1| 0,2| -49,7| 0,1 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Aktier och aktiefonder | 0,3| 0,3| -2,1| 0,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Fastighetsplaceringar *) | 0,2| 0,1| 27,7| 0,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Alternativa placeringar | 0,2| 0,2| 12,5| 0,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringar totalt | 3,0| 2,8| 5,0| 2,9 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- *) inkluderar fastighetsfonder Livförsäkring * Marknadsandelen av premieinkomsterna från liv- och pensionsförsäkringen ökade till 38,4 procent. * Premieinkomsten från fondanknutna produkter ökade enligt strategin. * Segmentets resultat blev positivt och resultatet till verkligt värde förbättrades till 219 miljoner (158). * Verksamhetskapitalet var 3,8-faldigt i förhållande till minimibeloppet. * Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 7,3 procent (6,8). Livförsäkringens positiva volym- och resultatutveckling samt en förstärkning av marknadspositionen fortsatte under rapportperioden. Premieinkomsten från försäkringsavtal ökade med 81 procent och uppgick till 822 miljoner euro (454). Den fondanknutna premieinkomsten ökade med 45 procent och uppgick till 353 miljoner euro (243). Under rapportperioden ingicks dessutom placeringsavtal för 468 miljoner euro (6). Placeringsavtal jämställs vid beräkning av marknadsandel med premieinkomst. Av volymtillväxten hänför sig den största delen till två gruppensionsarrangemang av engångskaraktär, vilkas effekt på ökningen av marknadsandelen är betydande. Mätt med premieinkomsten var OP-Pohjola-gruppen klar marknadsledare. Marknadsandelen av premieinkomsterna var 38,4 procent (23,4) och av försäkringsbesparingarna enligt förhandsuppgifter 21,2 procent (20). Marknadsandelen av den fondanknutna premieinkomsten var 23,6 procent (20,1) och marknadsandelen av de fondanknutna försäkringsbesparingarna var 25,3 procent (24,6). Resultat och riskposition Resultatet före skatt var 23 miljoner euro, en förbättring från jämförelseperioden med 131 miljoner euro. Resultatet före skatt till verkligt värde var 219 miljoner euro (158). Nettointäkterna från placeringsverksamheten utan intäkter som hänför sig till fondanknutna försäkringar var 88 miljoner euro (-44). Placeringsverksamhetens resultat förbättrades i synnerhet av en ökning av försäljningsvinster från placeringar. Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 4,5 miljarder euro (4,1). Ränteplaceringarnas andel var 62,7 procent (58), aktieplaceringarnas 18,6 procent (17), fastighetsplaceringarnas 7,1 procent (8) och de alternativa placeringarnas 11,6 procent (17). Andelen placeringar i ränteportföljen som till sin rating räknas till investeringsnivån var 78 procent (77 procent). Ränteplaceringarnas modifierade duration vid utgången av september var 3,5 (3,6). Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 7,3 procent (6,8). Effektiviteten i livförsäkringens affärsrörelse förblev god. Då säljkanalernas provisioner har avdragits och då samtliga inkomster som är avsedda att täcka omkostnaderna har beaktats som intäkter var omkostnadsprocenten 29,4 (35,2). Försäljningsprovisioner som ingår i övriga intäkter ökade till följd av den goda volymutvecklingen till 29 miljoner euro (20). Livförsäkringens solvens stärktes under rapportperioden. Solvensnivån, dvs. solvenskapitalet i förhållande till de vägda försäkringstekniska avsättningarna, var 16,8 procent (13,3). De försäkringstekniska avsättningarna ökade med 10,5 procent och uppgick till 6,6 miljarder euro (6). De fondanknutna försäkringstekniska avsättningarnas andel var 42,8 procent (33). Livförsäkringens nyckeltal -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieinkomst från försäkringsavtal| 822| 454| 81,0| 678 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- fondanknutna | 353| 243| 45,4| 368 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från | 313| 312| 0,6| 371 placeringsverksamhet | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- fondanknutna | 226| 355| -36,5| 433 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Förändring av försäkringstekniska | 618| 481| 28,3| 653 avsättningar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- fondanknutna | 497| 549| -9,4| 761 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Försäkringsersättningar | 443| 354| 25,1| 499 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga poster | -6| -5| -19,1| -7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från | 68| -75| 189,6| -110 livförsäkringsrörelse | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga intäkter | 13| 12| 9,9| 16 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Personalkostnader | 7| 7| 5,9| 9 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga kostnader | 51| 39| 32,3| 57 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt | 23| -108| 121,2| -159 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Förändring i fonden för verkligt | 196| 266| -26,3| 354 värde, brutto | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt till verkligt | 219| 158| 38,8| 194 värde | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringar (exkl. fondanknutna | | | | bidrag) | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Obligationslån och räntefonder | 2,4| 2,5| -3,4| 2,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Penningmarknadslån | 0,4| 0,3| 65,2| 0,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Aktier och aktiefonder | 0,8| 0,6| 44,9| 0,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Fastighetsplaceringar **) | 0,3| 0,3| 6,0| 0,3 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Alternativa placeringar | 0,5| 0,5| 2,7| 0,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringstillgångar totalt | 4,5| 4,1| 9,0| 4,1 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieinkomst, FAS | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Sparlivförsäkring, fondanknuten | 289| 178| 62,0| 270 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Sparlivförsäkring, | 44| 94| -53,9| 116 ränteavkastande | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Pensionsförsäkring | 443| 137| 222,7| 235 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Risklivförsäkring | 67| 61| 9,7| 83 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga | 468| 6| | 69 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Premieinkomst totalt FAS | 1 310| 477| 174,5| 771 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- fondanknutna | 469| 248| 88,7| 377 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Marknadsandel av premieinkomsten | | | | från | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2 liv- och pensionsförsäkringar, % | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Försäkringsbesparingar | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Sparlivförsäkring, fondanknuten | 2,1| 1,5| 35,0| 1,7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Sparlivförsäkring, | 2,1| 2,4| -13,5| 2,3 ränteavkastande | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Pensionsförsäkring | 2,4| 1,8| 32,9| 1,9 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga | 0,3| 0,1| 202,3| 0,2 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Försäkringsbesparingar totalt | 6,8| 5,8| 16,7| 6,1 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- fondanknutna | 3,0| 2,2| 37,9| 2,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Marknadsandel av premieinkomsten | | | | från | 21,2 ***| 19,9| 1,3| 20,0 liv- och pensionsförsäkringar, % | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- * procentenheter ** inkluderar fastighetsfonder *** förhandsuppgift Övrig rörelse Resultatet före skatt för övrig rörelse var under januari-september 68 miljoner euro, dvs. 36 miljoner euro bättre än under jämförelseperioden (32). Räntenettot var 49 miljoner euro (47), nettointäkterna från handeln -9 miljoner euro (-4) och nettointäkterna från placeringsverksamheten 28 miljoner euro (- 2). I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster från skuldebrev på 22 miljoner euro (0). Under jämförelseåret belastades placeringsrörelsens intäkter av ett 5 miljoner euros negativt värderingsresultat i förvaltningsfastigheter. För aktier och andelar som klassificerats bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes nedskrivningar på totalt 4 miljoner euro (4). I resultatet för jämförelseperioden ingick nedskrivningar på obligationslån som klassificeras i lån och fordringar för 11 miljoner euro. Resten av intäkterna från övrig rörelse består till betydande delar av gruppens interna debiteringar, vilka på motsvarande sätt redovisas som rörelsesegmentens kostnader. Av kostnaderna i övrig rörelse var 88 miljoner euro (84) personalkostnader och 162 miljoner euro (165) övriga kostnader. Gruppens likviditet och tillgången till finansiering har förblivit goda. Pohjola Bank Abp emitterade under rapportperioden på den internationella kapitalmarknaden tre lån på 750 miljoner euro. Nyckeltal för övrig rörelse -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Räntenetto | 49| 47| 3,1| 72 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från handel | -9| -4| -136,5| -7 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nettointäkter från | | | | placeringsverksamhet | 28| -2| | -5 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Övriga intäkter | 250| 251| -0,2| 336 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Kostnader | 250| 249| 0,5| 333 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Nedskrivningar av fordringar | -1| 11| -108,3| 12 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Resultat före skatt | 68| 32| 112,6| 51 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Fordringar på kreditinstitut | 7,6| 7,4| 2,2| 7,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Finansiella tillgångar för handel | 0,4| 0,7| -44,3| 0,4 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Placeringstillgångar | 7,5| 6,0| 24,1| 6,5 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- | | | | -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Skulder till kreditinstitut | 3,2| 3,5| -8,6| 4,6 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- Skuldebrev emitterade till | | | | allmänheten | 17,1| 16,4| 4,2| 17,5 -----------------------------------+---------+---------+-------------+---------- FÖRTECKNING ÖVER RESULTATRÄKNINGEN, BALANSRÄKNINGEN OCH NOTERNA Resultaträkning Rapport över totalresultat Nyckeltal och formler Resultatutveckling kvartalsvis Balansräkning Rapport över förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys Noter Not 1. Redovisningsprinciper Noter till resultaträkningen och balansräkningen: Not 2. Räntenetto Not 3. Nedskrivningar av fordringar Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Not 5. Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Not 6. Provisionsintäkter och -kostnader Not 7. Nettointäkter från handel Not 8. Nettointäkter från placeringsverksamhet Not 9. Övriga rörelseintäkter Not 10. Personalkostnader Not 11. Övriga administrationskostnader Not 12. Övriga rörelsekostnader Not 13. Återföringar till ägarkunder Not 14. Klassificering i balansräkningen Not 15. Klassificering i balansräkningen enligt värderingsmetod Not 16. Omklassificerade skuldebrev Not 17. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Not 18. Tillgångar i livförsäkringsrörelse Not 19. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Not 20. Skulder för livförsäkringsrörelse Not 21. Skuldebrev emitterade till allmänheten Not 22. Fonden för verkligt värde efter skatt Övriga noter Not 23. Ställda säkerheter Not 24. Åtaganden utanför balansräkningen Not 25. Derivatinstrument Not 26. Närståendetransaktioner OP-Pohjola-gruppens resultaträkning Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Ränteintäkter 1 771 2 467 -28 3 072 Räntekostnader 1 093 1 642 -33 2 002 Räntenetto (Not 2) 679 825 -18 1 070 Nedskrivningar av fordringar (Not 3) 108 127 -15 179 Räntenetto efter nedskrivningar 571 697 -18 891 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse (Not 4) 309 302 2 396 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse (Not 5) 62 -89 -120 Provisionsintäkter, netto (Not 6) 417 371 13 496 Nettointäkter från handel (Not 7) 38 87 -56 112 Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 8) 34 -11 -9 Övriga rörelseintäkter (Not 9) 68 76 -10 104 Personalkostnader (Not 10) 477 468 2 622 Övriga administrationskostnader (Not 11) 225 223 1 310 Övriga rörelsekostnader (Not 12) 239 228 5 316 Återföringar till ägarkunder (Not 13) 122 121 1 160 Andel av intresseföretagens resultat 2 1 79 1 Periodens resultat före skatt 438 393 11 464 Inkomstskatt 115 107 7 126 Periodens resultat 323 286 13 338 OP-Pohjola-gruppens rapport över totalresultat Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Periodens resultat 323 286 13 338 Förändring i fonden för verkligt värde 256 546 -53 677 Omräkningsdifferenser 0 0 0 Inkomstskatt 67 141 -53 175 Periodens totalresultat 512 690 -26 839 Nyckeltal 1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009 Avkastning på eget kapital (ROE), % 6,7 6,8 5,9 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, % 10,7 16,4 14,7 Avkastning på totalt kapital (ROA), % 0,53 0,50 0,43 Kostnadernas andel av intäkterna, % 58 59 61 Antalet anställda i genomsnitt 12 410 12 670 12 632 på heltid 11 361 11 572 11 520 på deltid 1 049 1 098 1 112 Formler för nyckeltalen Avkastning på eget kapital (ROE), % Periodens vinst / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, % Periodens vinst + förändring i fonden för verkligt värde med avdrag för uppskjuten skatteskuld / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på totalt kapital (ROA), % Periodens vinst/ Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Kostnadernas andel av intäkterna, % (Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader) / (Räntenetto + nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + nettointäkter från livförsäkringsrörelse + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + övriga rörelseintäkter + andel av intresseföretagens resultat) x 100 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), % Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Skadeprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), % Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent, % Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), % Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent, % Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent, % Driftskostnader före förändringen i aktiverade anskaffningsutgifter för försäkringar + kostnader för ersättningshandläggning/ Belastningsinkomst x 100 OP-Pohjola-gruppens resultatutveckling kvartalsvis 2009 2010 Milj. e 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 Ränteintäkter 670 605 573 592 606 Räntekostnader 414 359 349 364 380 Räntenetto 256 245 224 228 226 Nedskrivningar av fordringar 52 52 38 40 31 Räntenetto efter nedskrivningar 204 194 186 189 196 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 113 94 78 113 119 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse -60 -31 14 32 15 Provisionsintäkter och -kostnader, netto 120 125 143 139 135 Nettointäkter från handel 33 25 6 6 26 Nettointäkter från placeringsverksamhet -3 2 31 3 0 Övriga rörelseintäkter 23 28 26 23 19 Personalkostnader 142 154 164 171 142 Övriga administrationskostnader 67 87 75 80 70 Övriga rörelsekostnader 71 88 78 75 86 Återföringar till ägarkunder 39 39 39 42 41 Andel av intresseföretagens resultat 1 0 1 0 1 Periodens resultat före skatt 112 70 128 137 172 Inkomstskatt 27 18 33 36 46 Periodens vinst 85 52 95 101 126 Övrigt totalresultat Förändring i fonden för verkligt värde 368 131 212 -137 181 Omräkningsdifferenser 0 0 0 0 0 Inkomstskatt 95 34 56 -36 47 Periodens totalresultat 358 149 252 0 260 OP-Pohjola-gruppens balansräkning Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 1-12/2009 Kontanta medel 1 082 998 8 3 235 Fordringar på kreditinstitut 1 147 2 125 -46 1 982 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 1 060 1 695 -37 1 263 Derivatinstrument 2 109 1 444 46 1 423 Fordringar på kunder 55 705 52 787 6 52 992 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 17) 3 281 3 111 5 3 101 Tillgångar i livförsäkringsrörelse (Not 18) 7 049 6 016 17 6 331 Investeringstillgångar 7 531 6 194 22 6 468 Investeringar i intresseföretag 15 16 -11 17 Immateriella tillgångar 1 149 1 193 -4 1 179 Materiella tillgångar 741 767 -3 761 Övriga tillgångar 2 029 2 046 -1 1 572 Skattefordringar 78 261 -70 108 Tillgångar totalt 82 974 78 654 5 80 430 Skulder till kreditinstitut 1 543 2 470 -38 2 174 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 0 117 -100 71 Derivatinstrument 2 358 1 575 50 1 360 Skulder till kunder 38 467 36 837 4 37 606 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 2 518 2 480 2 2 279 Skulder för livförsäkringsrörelse 6 900 5 919 17 6 179 Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 21) 19 456 17 757 10 19 945 Avsättningar och övriga skulder 2 237 2 544 -12 1 832 Skatteskulder 992 1 045 -5 925 Andelskapital 632 605 4 622 Efterställda skulder 1 238 1 262 -2 1 250 Skulder totalt 76 342 72 611 5 74 243 Eget kapital OP-Pohjola-gruppens ägares andel Aktie- och andelskapital 358 357 0 358 Fonden för verkligt värde (Not 22) 135 -151 -54 Övriga fonder 2 663 2 605 2 2 604 Ackumulerade vinstmedel 3 475 3 232 8 3 280 Eget kapital totalt 6 632 6 042 10 6 187 Skulder och eget kapital totalt 82 974 78 654 5 80 430 Rapport över förändringar i eget kapital Ackumu- Aktie- och Fonden för lerade Eget andels- verkligt Övriga vinst- kapital Milj. e kapital värde fonder medel totalt Eget kapital 1.1.2009 362 -556 2 375 3 034 5 215 Ökning av aktiekapitalet - - 170 - 170 Överföring av andelskapital till eget kapital 2 - - - 2 Fondöverföringar - - 62 -62 - Vinstutdelning - - - -26 -26 Periodens totalresultat - 404 - 286 690 Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument - - - - - Övriga -7 - -1 -1 -9 Eget kapital 30.9.2009 357 -151 2 605 3 232 6 042 Eget kapital 1.1.2010 358 -54 2 604 3 280 6 187 Ökning av aktiekapitalet - - - - - Överföring av andelskapital till eget kapital 3 - - - 3 Fondöverföringar - - 59 -59 - Vinstutdelning - - - -60 -60 Periodens totalresultat - 190 - 323 513 Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument - - - 0 0 Övriga -2 - 0 -9 -11 Eget kapital 30.9.2010 358 135 2 663 3 475 6 632 Kassaflödesanalys Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 -------------------------------------------------------------------------------- Kassaflöde från rörelsen Periodens vinst 323 286 Justeringar i periodens vinst 995 899 Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -3 623 -4 008 Fordringar på kreditinstitut 848 239 Finansiella tillgångar som redovisas till 546 1 672 verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument -49 -35 Fordringar på kunder -2 851 -1 208 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -174 -352 Tillgångar i livförsäkringsrörelse -401 -510 Investeringstillgångar -1 085 -3 595 Övriga tillgångar -458 -219 Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder 749 1 713 Skulder till kreditinstitut -642 1 777 Finansiella skulder som redovisas till -71 -21 verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument 52 -42 Skulder till kunder 861 -245 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 163 169 Skulder för livförsäkringsrörelse 104 25 Avsättningar och övriga skulder 282 51 Betald inkomstskatt -84 -43 Erhållna utdelningar 78 53 -------------------------------------------------------------------------------- A. Kassaflöde från rörelsen totalt -1 562 -1 100 Kassaflöde från investeringar Likvida medel som hålls till förfall, ökningar -17 -371 Likvida medel som hålls till förfall, minskningar 132 364 Anskaffning av dotterföretag med avdrag för 0 -1 likvida medel vid anskaffningstidpunkten Försäljning av dotterföretag med avdrag för 2 1 likvida medel vid försäljningstidpunkten Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -62 -71 Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 3 6 -------------------------------------------------------------------------------- B. Kassaflöde från investeringar totalt 58 -71 Kassaflöde från finansiering Efterställda skulder, ökningar 76 194 Efterställda skulder, minskningar -87 -238 Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar 35 619 39 860 Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar -36 180 -40 288 Andels- och aktiekapital, ökningar 179 202 Andels- och aktiekapital, minskningar -166 -165 Utdelningar och räntor på andelskapital -75 -52 Återföringar till ägarkunder -1 -3 Ökningar i inbetalt fritt eget kapital 0 171 Övriga 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- C. Kassaflöde från finansiering totalt -635 -319 -------------------------------------------------------------------------------- Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) -2 138 -1 490 Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 3 282 2 538 Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 1 144 1 049 Erhållna räntor 1 677 2 680 Betalda räntor -1 023 -2 000 Justeringar i periodens vinst Poster med transaktioner som inte medför betalningar och övriga justeringar Nedskrivningar av fordringar 114 134 Orealiserade nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 151 143 Orealiserade nettointäkter från livförsäkringsrörelse 500 302 Förändring av verkligt värde för handel 97 52 Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet -17 -18 Förändring av förvaltningsfastigheternas verkliga värde -1 13 Avskrivningar 105 97 Andel av intresseföretagens resultat 0 0 Övriga 36 159 Poster som redovisas på annat håll än i kassaflödet från rörelsen Realisationsvinster, andel som hör till kassaflödet från -1 0 investeringar Räntor på andelskapital 9 15 Övriga återföringar till ägarkunder 1 3 -------------------------------------------------------------------------------- Justeringar totalt 995 899 Likvida medel Kontanta medel 122 139 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 1 022 910 -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 1 144 1 049 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Vid upprättandet av delårsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper som vid bokslutet 2009. Dessutom har OP-Pohjola-gruppen under innevarande räkenskapsperiod tillämpat kassaflödessäkring för att säkra räntekassaflödet från skuldebrev med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig ränta. Som säkringsinstrument används ränteswappar. Derivatinstrument som har dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i ett derivats verkliga värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål för säkringen intäktsförs. Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet: +---------------------------------------+--------------------------------------+ | |Erhållna och betalda räntor för | | |ränteinstrument, differensen mellan | |Räntenetto |det upplupna nominella värdet och | | |anskaffningsvärdet, räntor på | | |räntederivat samt värdeförändringen | | |vid säkringen till verkligt värde | +---------------------------------------+--------------------------------------+ | |Premieinkomsten, betalda ersättningar,| | |förändring i avsättningar för ej | |Nettointäkter från |intjänade premier och oreglerade | |skadeförsäkringsrörelse |skador, intäkter och kostnader från | | |placeringsverksamheten (räntor, | | |utdelningar, realisationsvinster och | | |-förluster) samt nedskrivningar | +---------------------------------------+--------------------------------------+ | |Premieinkomsten, betalda ersättningar,| | |förändring i avsättningar för ej | |Nettointäkter från |intjänade premier och oreglerade | |livförsäkringsrörelse |skador, intäkter och kostnader från | | |placeringsverksamheten (räntor, | | |utdelningar, realisationsvinster och | | |-förluster) samt nedskrivningar | +---------------------------------------+--------------------------------------+ |Provisionsintäkter och -kostnader, |Provisionsintäkter och -kostnader samt| |netto |periodisering av s.k. Day 1 profit i | | |anslutning till olikvida derivat | +---------------------------------------+--------------------------------------+ | |Förändringar i verkligt värde av | | |finansiella instrument som redovisats | |Nettointäkter från handel |till verkligt värde via | | |resultaträkningen utan upplupna | | |räntor, realisationsvinster och | | |-förluster samt utdelningar | +---------------------------------------+--------------------------------------+ | |Realisationsvinster och -förluster för| | |finansiella tillgångar som kan säljas,| | |nedskrivningar, utdelningar samt | |Nettointäkter från placeringsverksamhet|förändringar i verkligt värde på | | |förvaltningsfastigheter, | | |realisationsvinster och -förluster, | | |hyror och andra kostnader i anslutning| | |till fastigheter | +---------------------------------------+--------------------------------------+ |Övriga rörelseintäkter |Övriga rörelseintäkter | +---------------------------------------+--------------------------------------+ |Personalkostnader |Löner, arvoden, pensionskostnader, | | |lönebikostnader | +---------------------------------------+--------------------------------------+ |Övriga administrationskostnader |Kontorskostnader, ADB-kostnader, | | |övriga administrationskostnader | +---------------------------------------+--------------------------------------+ |Övriga rörelsekostnader |Avskrivningar, övriga rörelseintäkter | | |och -kostnader | +---------------------------------------+--------------------------------------+ Noter till resultaträkningen och balansräkningen Not 2 Räntenetto Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Lån och fordringar 947 1 390 -32 1 718 Fordringar på kreditinstitut och centralbanker 42 75 -45 93 Skuldebrev 315 195 61 238 Derivatinstrument som innehas för handel (netto) 74 55 35 79 Skulder till kreditinstitut -11 -9 22 -13 Skulder till kunder -194 -403 -52 -472 Skuldebrev emitterade till allmänheten -320 -374 -14 -430 Efterställda skulder -24 -27 -9 -36 Kapitallån -4 -9 -56 -11 Finansiella skulder för handel -1 -4 -82 -5 Övriga (netto) -2 5 4 Räntenetto före säkringsredovisning 821 894 -8 1 165 Säkringsredovisning (netto) -142 -69 -95 Räntenetto 679 825 -18 1 070 Not 3 Nedskrivningar av fordringar Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Nedskrivningar av fordringar 160 156 2 199 Återföringar av nedskrivningar av fordringar -44 -39 -12 -22 Betalningar av avskrivna fordringar -6 -6 1 -11 Nettoförändring av gruppvisa nedskrivningar -2 17 12 Totalt 108 127 -15 179 Not 4 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Premieintäkter, netto Premieinkomst 850 839 1 1 005 Återförsäkrares andel -38 -42 9 -51 Förändring i avsättning för ej intjänade premier -94 -91 -3 -15 Återförsäkrares andel 4 6 -25 4 Totalt 723 712 2 943 Skadeförsäkringsersättningar, netto Betalda ersättningar 477 443 8 595 Återförsäkrares andel -19 -9 -20 Förändring i avsättning för oreglerade skador -19 -17 -15 -30 Återförsäkrares andel 4 4 16 15 Totalt 443 421 5 560 Nettointäkter från skadeförsäkringens placeringsverksamhet Räntor 48 52 -8 68 Utdelningar 19 7 7 Fastigheter 3 2 43 4 Realiserade värdeförändringar Skuldebrev 53 -6 7 Aktier och andelar -16 19 15 Lån och fordringar -1 0 0 Fastigheter 2 0 1 Derivatinstrument -22 -17 -33 -21 Orealiserade värdeförändringar Skuldebrev 0 1 -88 1 Aktier och andelar -23 -10 -20 Lån och fordringar -3 -3 -4 Fastigheter 1 1 -5 1 Derivatinstrument 4 -3 -2 Övriga 0 0 0 Totalt 64 44 46 58 Upplösning av diskontering -34 -32 -5 -43 Övriga -1 -1 -1 -1 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 309 302 2 396 Not 5 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Premieinkomst 842 471 79 703 Återförsäkrares andel -21 -17 -21 -25 Totalt 822 454 81 678 Försäkringsersättningar Betalda ersättningar -449 -358 -25 -504 Förändring i avsättning för oreglerade skador -25 -12 -13 Återförsäkrares andel 5 4 38 5 Förändring i försäkringstekniska avsättningar Förändring i avsättning för ej intjänade premier -612 -476 -28 -640 Återförsäkrares andel 9 6 44 11 Totalt -1 071 -836 -28 -1 140 Övriga 4 -5 -19 Totalt -246 -387 -37 -481 Nettointäkter från livförsäkringens placeringsverksamhet Räntor 34 38 -10 53 Utdelningar 44 36 20 40 Fastigheter 3 0 0 Realiserade värdeförändringar Skuldebrev 8 -5 -8 Aktier och andelar 56 1 28 Lån och fordringar 1 -8 -8 Fastigheter 0 0 0 Derivatinstrument -44 3 -12 Orealiserade värdeförändringar Skuldebrev 10 33 -71 -3 Aktier och andelar -46 -148 69 -150 Lån och fordringar -5 - - Fastigheter 0 0 -1 Derivatinstrument 13 -10 -15 Övriga 8 3 6 Tillgångar som utgör täckning för fondförsäkringar Aktier och andelar Realisationsvinster och -förluster 38 25 0 65 Värderingsvinster och -förluster 171 319 -47 353 Övriga 17 10 62 15 Totalt 307 298 3 362 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 62 -89 -120 Not 6 Provisionsintäkter och -kostnader Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Provisionsintäkter Utlåning 115 108 7 139 Inlåning 4 4 -6 5 Betalningsrörelse 111 96 15 132 Värdepappersförmedling 22 16 36 22 Värdepappersemissioner 9 6 51 13 Fonder 65 42 55 60 Kapitalförvaltning och juridiska ärenden 44 37 18 54 Försäkringsförmedling 46 63 -27 73 Garantier 17 16 7 21 Övriga 29 31 -6 48 Totalt 461 419 10 567 Provisionskostnader Totalt 44 48 -10 71 Provisionsintäkter, netto 417 371 13 496 Not 7 Nettointäkter från handel Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev 21 30 -31 37 Aktier och andelar 1 -3 -3 Derivatinstrument -22 117 123 Värdeförändringar Skuldebrev 5 -1 -9 Aktier och andelar 3 15 -80 17 Derivatinstrument 12 -80 -66 Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till det upplupna anskaffningsvärdet Realisationsvinster och -förluster Lån och övriga fordringar - 0 0 Utdelningar 1 0 36 0 Nettointäkter från valutaverksamhet 18 9 12 Totalt 38 87 -56 112 Not 8 Nettointäkter från placeringsverksamhet Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Finansiella tillgångar som kan säljas Realisationsvinster och -förluster Skuldebrev 25 1 2 Aktier och andelar 5 -4 0 Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till det upplupna anskaffningsvärdet Realisationsvinster och -förluster Lån och övriga fordringar 0 - - Övriga - - - Utdelningar 13 8 54 9 Nedskrivningar -24 -18 33 -28 Totalt 19 -13 -16 Förvaltningsfastigheter Hyresintäkter 34 36 -5 48 Kostnader för vederlag och skötsel -21 -22 3 -30 Värdeförändringar, realisationsvinster och -förluster 1 -13 -11 Övriga 0 0 -38 1 Totalt 15 2 8 Övriga - 0 -100 0 Nettointäkter från placeringsverksamhet 34 -11 -9 Not 9 Övriga rörelseintäkter Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Intäkter från rörelsefastigheter och kontor i eget bruk 11 10 12 14 Övriga 57 66 -14 90 Totalt 68 76 -10 104 Not 10 Personalkostnader Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Löner och arvoden 396 397 0 534 Pensionskostnader 65 49 31 58 Övriga lönebikostnader 17 22 -22 31 Totalt 477 468 2 622 Not 11 Övriga administrationskostnader Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Kontorskostnader 46 48 -4 66 IT-kostnader 79 74 6 101 Kontaktkostnader 28 26 8 37 Marknadsföringskostnader 33 37 -11 53 Övriga kostnader för administration 39 38 2 54 Totalt 225 223 1 310 Not 12 Övriga rörelsekostnader Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Kostnader för rörelsefastigheter och kontor i eget bruk 57 53 6 73 Avskrivningar 105 97 9 135 Övriga 77 78 -1 107 Totalt 239 228 5 316 Not 13 Återföringar till ägarkunder Förändring, Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009 Bonus 112 106 6 142 Räntor på andelskapital 9 15 -38 18 Totalt 122 121 1 160 Not 14. Klassificering i balansräkningen Finansiella tillgångar som redo- Investe- visas till ringar verkligt Finansiella som hålls värde via tillgångar Säkrings- Lån och till resultat- som kan instru- Milj. e fordringar förfall räkningen* säljas ment Totalt -------------------------------------------------------------------------------- Tillgångar Kontanta medel och tillgodo- havanden på centralbanker 1 082 - - - - 1 082 Fordringar på kreditinstitut och centralbanker 1 147 - - - - 1 147 Derivatinstrument - - 1 874 - 235 2 109 Fordringar på kunder 55 705 - - - - 55 705 Tillgångar i skadeförsäk- ringsrörelse** 681 - 88 2 511 - 3 281 Tillgångar i liv- försäkrings- rörelse *** 434 - 3 246 3 369 - 7 049 Skuldebrev - 1 052 993 5 601 - 7 647 Aktier och andelar - - 67 442 - 509 Övriga fordringar 4 011 - 435 - - 4 447 -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 30.9.2010 63 060 1 052 6 704 11 923 235 82 974 Totalt 30.9.2009 61 449 1 235 5 988 9 809 173 78 654 Totalt 31.12.2009 63 125 1 163 5 757 10 229 156 80 430 Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via resultat- Säkrings- räkningen Övriga instru- Milj. e ****** skulder ment Totalt -------------------------------------------------------------------------------- Skulder Skulder till kreditinstitut - - - 1 543 - 1 543 Finansiella skulder för handel (exkl. derivat) - - 0 - - 0 Derivatinstrument - - 2 070 - 288 2 358 Skulder till kunder - - - 38 467 - 38 467 Skulder för skadeförsäkrings- rörelse**** - - 1 2 517 - 2 518 Skulder för liv- försäkrings- rörelse ***** - - 2 832 4 068 - 6 900 Skuldebrev emitterade till allmänheten - - - 19 456 - 19 456 Efterställda skulder - - - 1 238 - 1 238 Övriga skulder - - - 3 861 - 3 861 -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 30.9.2010 - - 4 904 71 150 288 76 342 Totalt 30.9.2009 - - 3 637 68 797 178 72 611 Totalt 31.12.2009 - - 3 601 70 476 166 74 243 *Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen, placeringar som utgör säkerhet för fondanknutna försäkringar och förvaltningsfastigheter. **Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 17. ***Tillgångarna i livförsäkringsrörelsen har specificerats i not 18. ****Skulderna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 19. *****Skulderna i livförsäkringsrörelsen har specificerats i not 20. ******Inkluderar de fondanknutna försäkringarnas balansvärde i avsättningarna Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av september ca 174 miljoner högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder är väsentligt lägre än det bokförda värdet, men i det nuvarande marknadsläget är det svårt att fastställa tillförlitliga verkliga värden. Not 15. Klassificering i balansräkningen enligt värderingsmetod Tillgångarnas verkliga värden, milj. euro 30.9.2010 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt Tillgångar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen 390 655 15 1 060 Skadeförsäkringsrörelsen - - 8 8 Livförsäkringsrörelsen - - 135 135 Derivatinstrument Bankrörelsen 7 1 825 277 2 109 Skadeförsäkringsrörelsen 1 4 - 5 Livförsäkringsrörelsen - - - - Som kan säljas Bankrörelsen 5 436 542 65 6 043 Skadeförsäkringsrörelsen 1 658 636 217 2 511 Livförsäkringsrörelsen 2 184 406 778 3 369 Totalt 9 676 4 069 1 496 15 241 Tillgångarnas verkliga värden, milj. euro 31.12.2009 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt Tillgångar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen 536 706 21 1 263 Skadeförsäkringsrörelsen - - 8 8 Livförsäkringsrörelsen - - 182 182 Derivatinstrument Bankrörelsen 6 1 336 81 1 423 Skadeförsäkringsrörelsen 0 0 - 0 Livförsäkringsrörelsen - - - - Som kan säljas Bankrörelsen 4 447 337 65 4 849 Skadeförsäkringsrörelsen 1 544 552 193 2 290 Livförsäkringsrörelsen 2 209 251 631 3 091 -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 8 742 3 182 1 181 13 106 Skuldernas verkliga värden, milj. euro 30.9.2010 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt Tillgångar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen 0 - - 0 Skadeförsäkringsrörelsen - - - - Livförsäkringsrörelsen - - - - Derivatinstrument Bankrörelsen 8 2 186 164 2 358 Skadeförsäkringsrörelsen 0 0 - 1 Livförsäkringsrörelsen - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 9 2 186 164 2 359 Skuldernas verkliga värden, milj. euro 31.12.2009 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt Tillgångar som redovisats till verkligt värde via resultaträkningen Bankrörelsen 71 - - 71 Skadeförsäkringsrörelsen - - - - Livförsäkringsrörelsen - - - - Derivatinstrument Bankrörelsen 1 1 327 33 1 360 Skadeförsäkringsrörelsen - 0 - 0 Livförsäkringsrörelsen - 0 - 0 -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 72 1 327 33 1 431 * De poster som klassificerats till Nivå 1 består av aktier som noterats vid de största börserna, företags noterade skuldinstrument, skuldinstrument från stater och finansiella institut med minst rating A och börsderivat. Det verkliga värdet för ifrågavarande instrument bestäms på basis av noteringar från marknaden. ** Värderingsmetoder som baserar sig på tillförlitliga kalkylparametrar. Med verkligt värde för instrument som klassificerats till Nivå 2 avses det värde som kan härledas ur marknadsvärdet för det finansiella instrumentets delar eller för motsvarande finansiella instrument eller ett värde som kan beräknas med värderingsmodeller och -metoder som allmänt godtas på finansmarknaden, om ett marknadsvärde kan bestämmas tillförlitligt med dem.Till den här nivån har i Pohjola-koncernen klassificerats OTC-derivat, statens skuldförbindelser, företags och finansiella instituts skuldinstrument, köp- och återköpsavtal (repo) samt värdepapper som lånats ut eller lånats in. *** Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller särskild osäkerhet. Instrument som klassificerats till Nivå 3 värderas med prissättningsmodeller, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet. I ifrågavarande balansklass ingår de mest komplicerade OTC-derivaten, vissa private equity-investeringar, olikvida lån, strukturerade lån inkl. värdepapperiserade lån och strukturerade skuldebrev samt hedge-fonder. Not 16. Omklassificerade skuldebrev I följande tabell presenteras de omklassificerade skuldebreven enligt bokfört värde och verkligt värde: Nedskrivningar på grund av 30.9.2010, milj. e Bokfört värde Verkligt värde Effektiv ränta kreditrisken -------------------------------------------------------------------------------- Lån och fordringar 1 712 1 732 4,9 92 Investeringar som hålls till förfall 702 659 4,2 - Finansiella tillgångar som kan säljas - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 2 414 2 391 92 Nedskrivningar på grund av 31.12.2009, milj. e Bokfört värde Verkligt värde Effektiv ränta kreditrisken -------------------------------------------------------------------------------- Lån och fordringar 2 838 2 856 5,1 71 Investeringar som 798 761 4,2 - hålls till förfall Finansiella tillgångar som kan säljas - - - - -------------------------------------------------------------------------------- Totalt 3 636 3 617 71 Not 17 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Placeringar Lån och övriga fordringar 246 388 -37 379 Aktier och andelar 362 356 2 391 Fastigheter 75 81 -8 78 Skuldebrev 1 534 1 383 11 1 381 Derivatinstrument 5 - - - Övriga andelar 623 526 19 526 Totalt 2 845 2 734 4 2 755Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 29 11 38 Övriga Direktförsäkringsverksamhet 251 243 4 214 Återförsäkringsverksamhet 87 99 -12 89 Kassa och banktillgodohavanden 6 6 -5 4 Övriga fordringar 58 - - - Totalt 436 378 15 346 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse 3 281 3 111 5 3 101 Not 18 Tillgångar i livförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Placeringar Lån och övriga fordringar 343 408 -16 446 Aktier och andelar 2 683 2 683 0 2 777 Fastigheter 118 123 -4 122 Skuldebrev 821 550 49 496 Övriga 1 0 0 Totalt 3 966 3 764 5 3 841 Placeringar som utgör täckning för fondförsäkringar Aktier och andelar 2 992 2 171 38 2 381 Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29 23 26 25 Övriga Direktförsäkringsverksamhet 3 3 19 33 Återförsäkringsverksamhet 59 45 31 50 Kassa och banktillgodohavanden 0 11 -97 1 Totalt 91 81 13 108 Tillgångar i livförsäkringsrörelse 7 049 6 016 17 6 331 Not 19. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Avsättningar för oreglerade skador Avsättningar för pensioner 1 066 1 035 3 1 057 Övriga avsättningar för oreglerade skador 732 750 -2 726 Totalt 1 798 1 785 1 1 783 Avsättning för intjänade premier 457 437 362 Övriga skulder 264 258 134 Totalt 2 518 2 480 2 2 279 Not 20. Skulder för livförsäkringsrörelse Förändring, Milj. e 30.6.2010 30.6.2009 % 31.12.2009 Försäkringsteknisk ansvarsskuld 3 778 3 684 3 3 649 Försäkringstekniska avsättningar för fondanknutna försäkringar 2 832 2 123 33 2 335 Övriga skulder 290 111 194 Totalt 6 900 5 919 17 6 179 Not 21 Skuldebrev emitterade till allmänheten Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Obligationslån 9 635 8 275 16 9 168 Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP 9 568 9 255 3 10 549 Övriga 252 228 11 227 Totalt 19 456 17 757 10 19 945 Not 22 Fonden för verkligt värde efter skatt Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Skuldebrev -14 34 24 Aktier och andelar 150 -185 -79 Övriga -1 - - Totalt 135 -151 -54 Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 182 milj. e (-74 milj. e) och den uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 47 milj. e (uppskjuten skattefordran 19 milj. e). Vid slutet av rapportperioden ingick i fonden för verkligt värde totalt 279 milj. e. (180 milj. e) i positiva värdeförändringar och totalt 68 milj. e (265 milj. e) i negativa värdeförändringar i egetkapitalinstrument. Under 2007-2010 har ur fonden för verkligt värde resultatförts nedskrivningar för totalt 489 milj. e. Av dem redovisades 122 milj. e 2010. Övriga noter Not 23. Ställda säkerheter Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Ställda för egna skulder och åtaganden Inteckningar 1 1 0 1 Panter 5 988 5 272 14 5 839 Övriga 512 1 104 -54 600 Ställda säkerheter totalt 6 501 6 376 2 6 440 Not 24. Åtaganden utanför balansräkningen Förändring, Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009 Garantier 1 268 1 412 -10 1 391 Garantiansvar 1 618 1 611 0 1 548 Panter 1 1 0 1 Kreditlöften 8 912 8 657 3 8 789 Utfästelser i anslutning till kortvariga affärstransaktioner 140 151 -7 131 Övriga åtaganden 803 772 4 785 Åtaganden utanför balansräkningen totalt 12 742 12 605 1 12 644 Not 25. Derivatinstrument 30.9.2010 Nominellt värde/ Milj. e återstående löptid Verkligt värde Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder Räntederivat 47 469 53 917 24 719 126 104 1 821 1 806 Valutaderivat 13 248 1 797 499 15 544 268 580 Aktie- och indexbundna derivat 156 919 27 1 101 116 0 Kreditderivat - 157 100 257 4 3 Övriga derivat 3 836 343 - 4 179 8 21 Derivat totalt 64 709 57 132 25 344 147 185 2 217 2 410 31.12.2009 Nominellt värde/ Verkligt värde Milj. e återstående löptid Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder Räntederivat 42 048 45 394 12 995 100 437 1 155 1 104 Valutaderivat 11 274 1 959 489 13 722 239 338 Aktie- och indexbundna derivat 177 814 41 1 032 87 0 Kreditderivat 56 178 - 234 4 2Övriga derivat 3 850 252 - 4 102 3 24 Derivat totalt 57 406 48 597 13 525 119 528 1 488 1 469 Not 26. Närståendetransaktioner OP-Pohjola-gruppens närstående består av de företag som konsolideras i OP- Pohjola-gruppens bokslut, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till OP-Pohjola-gruppens ledning räknas OP-Pohjola-gruppens chefdirektör (ordförande för OPC:s direktion), OP-Centralen anl:s verkställande direktör, ledamöterna och suppleanterna i direktionen, ledamöterna och suppleanterna i förvaltningsrådet samt deras nära familjemedlemmar. Till ledningens närstående räknas också bolag, i vilka den som hör till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa och OP-Eläkesäätiö. På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt. Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter 31.12.2009. Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Principerna för upprättandet av bokslutet har redovisats i bokslutet 2009. Dessutom har OP-Pohjola-gruppen under rapportperioden tillämpat säkring av kommande räntekassaflöden. Siffrorna i delårsrapporten är oreviderade. Alla siffror har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Pohjola Bank Abp offentliggör en egen delårsrapport. Chefdirektör Reijo Karhinen presenterar OP-Pohjola-gruppens resultat vid en presskonferens för medierna 3.11.2010 kl. 12.00, Industrigatan 1 b, Vallgård, Helsingfors. Helsingfors den 3 november 2010 OP-Centralen anl Direktionen TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Chefdirektör Reijo Karhinen, tfn 010 252 4500 Verkställande direktör Tony Vepsäläinen, tfn 010 252 4020 Ekonomidirektör Harri Luhtala, tfn 010 252 2433 Kommunikationsdirektör Carina Geber-Teir, tfn 010 252 8394 DISTRIBUTION NASDAQ OMX Helsingfors LSE London Stock Exchange Centrala medier op.fi och pohjola.fi [HUG#1458120] |
|||
|