2010-02-04 15:15:00 CET
2010-02-04 15:15:02 CET
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Bokslutskommuniké
NORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR ÅR 2009
Norvestia Abp Bokslutskommuniké 4.2.2010 kl. 16.15 NORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR ÅR 2009 Koncernens resultat var 18,5 miljoner euro (-22,4 år 2008). Den utdelningsjusterade substansen ökade med 14,2 % år 2009 (-14,3). Styrelsen föreslår en utdelning på 0,50 euro per aktie (0,25). AKTIEMARKNADEN År 2009 var tudelad på aktiemarknaderna. Den kraftiga nedgången i aktiekurserna fortsatte under årets två första månader. I början av mars hade de flesta aktieindexen sjunkit med över 20 % från årets början. Under marsmånad blev dock situationen lugnare och aktiekurserna vände mot en uppgång, som fortsatte kraftigt under nästan hela året. Uppgången på aktiemarknaderna i april var en av de största genom tiderna på månatlig nivå. Exempelvis steg värdet på OMX Helsinki CAP -avkastningsindex, som beskriver avkastningen på Helsingfors börs, med 26,6 % i april. Avkastningen år 2009 för CAP avkastningsindexet var 44,5 %, vilket även det är en av de bästa årsavkastningarna genom tiderna på Helsingfors börs. Raset i börskurserna år 2008 var emellertid så stort att inte ens den exceptionella uppgången under år 2009 räckte för att lyfta aktiekurserna tillbaka till deras nivå i början av år 2008. Exempelvis måste OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet fortfarande stiga med c. 30 % för att återgå till denna nivå. Flera orsaker kan anses ligga bakom vändningen på aktiemarknaderna som började i mars. Den mest betydande av dem är att man mestadels fick under kontroll finanskrisen som började år 2008 och som störtade hela det internationella finanssystemet in i ett aldrig tidigare skådat trångmål. Detta lyckades främst genom att sänka räntorna till rekordlåga nivåer samt genom massiva stödpaket till bankerna. I början av år 2009 var fortfarande hela det internationella finanssystemets existens hotad. Tack vare centralbankernas och andra myndigheters åtgärder blev förstörelsen efter finanskrisen inte så stor som man ännu under det andra halvåret av 2008 befarade. En annan betydande faktor som stöder aktiekurserna är att det fria fallet i USA:s ekonomi förefaller vara över och USA:s ekonomiska utveckling verkar ha vänt mot en tillväxt. Detta har lugnat investerare. Kinas ekonomi ser ut att ha återhämtat sig snabbare från chocken år 2008 än övriga världen och dess ekonomi uppskattas stiga med så mycket som 9 % år 2010. Även detta har ökat förhoppningarna om att hela världsekonomin möjligen skulle vända uppåt och samtidigt har det stött aktiekurserna. En viktig faktor bakom aktiekursernas uppgång under den senaste tiden har även varit en exceptionellt låg räntenivå. Flera centralbanker har sänkt styrräntorna till rekordlåga nivåer. Exempelvis har räntenivån i Europa aldrig förr under den Europeiska cetralbanken ECB:s historia varit så här låg. Då de korta räntorna närmar sig noll har investerare börjat söka efter avkastningsalternativ till ränteplaceringar och den låga räntenivån har dessutom förändrat investerarnas inställning till risk. Detta har påverkat priserna på många investeringsinstrument och styrt förmögenhet till aktiemarknaden, vilket i sin tur höjt aktiekurserna. Den kraftiga uppgången på aktiemarknaderna förutspår bättre framtida resultat och omsättningar hos företag. Tillsvidare har det funnits få tecken på detta. Bolagens resultat har förblivit på en tillfredsställande nivå främst på grund av att man skurit kraftigt ner på kostnaderna. För att säkra en stabil utveckling på aktiemarknaderna skulle det vara ytterst viktigt att även bolagens omsättningar vände mot en tillväxt. I annat fall kan den senaste tidens snabba uppgång i aktiekurserna sakna realekonomisk grund. Index som beskriver avkastningen på olika börser utvecklades år 2009 enligt följande: Finland / OMX Helsinki -index 19,5 % Finland /OMX Helsinki CAP-avkastningsindex 44,5 % Sverige / OMX Stockholm -index 46,7 % Norge / OBX -index 70,4 % Danmark / OMX Copenhagen -index 32,1 % USA / Nasdaq Composite -index 46,3 % USA / S&P 500 -index 25,2 % Bloomberg European 500 -index 24,6 % MSCI World -index 27,6 % Japan / Nikkei 225 -index 19,0 % Norvestias utdelningsjusterade börskurs 37,2 % Norvestias utdelningsjusterade substans 14,2 % SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS Norvestiakoncernens substansvärde uppgick den 31 december 2009 till 9,73 euro per aktie (8,77 euro per aktie vid slutet av år 2008). Med beaktande av utdelningen om 0,25 euro per aktie som lämnades i mars 2009 steg substansvärdet under översiktsperioden med 1,21 euro per aktie (-1,47), vilket motsvarar en substansökning på 14,2 % (-14,3 %) sedan årets början. Under det fjärde kvartalet steg den utdelningsjusterade substansen per aktie med 0,06 euro (-0,79). Den utdelningsjusterade börskursen för Norvestias B-aktie steg under året med 37,2 %. Det sista avslutet i B-aktien den 31 december 2009 gjordes till en kurs på 7,50 euro per aktie (5,65), vilket motsvarade en substansrabatt på 22,9% (35,6 %). Börsvärdet för Norvestias B-aktier 31.12.2009 var 108,1 milj. euro (81,5). KONCERNENS RESULTAT Under år 2009 uppgick koncernens resultat till 18,5 milj. euro (-22,4/2008; 9,5/2007) och rörelsekostnaderna till 1,9 milj. euro (1,7/2008; 1,8/2007). Kostnaderna utgjorde 1,3 % av substansvärdet (1,3/2008; 1,1/2007). Resultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 0,9 milj. euro (-12,0/2008; -5,4/2007). Nyckeltalen presenteras i bokslutets noter. LIKVIDITET OCH SOLIDITET Koncernens likvida medel uppgick vid årets slut till 51,9 milj. euro (41,1/2008; 58,7/2007). Soliditeten var 95,5 % (97,7/2008; 94,9/2007). Koncernens egna kapital var 149,1 milj. euro (134,3/2008; 164,5/2007). PERSONAL OCH INVESTERINGAR Under året var i genomsnitt 6 personer anställda i Norvestiakoncernen (6/2008; 6/2007). Personalkostnaderna uppgick till 1,2 milj. euro (0,9/2008; 1,0/2007). Under år 2009 gjordes inga investeringar i maskiner och inventarier (0,0/2008; 0,0/2007). KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ Norvestiakoncernens placeringsportfölj kan indelas i fem separata delar: direkta aktieplaceringar, aktiefonder, hedgefonder, ränteplaceringar och placeringar inom industrin. Norvestiakoncernens investeringsgrad, borträknat penningmarknadsplaceringar och kassa och bank var 58 % (58 %) vid årets slut. Enligt marknadsvärdet fördelades koncernens placeringar enligt följande: -------------------------------------------------------------------------------- | | MEUR | % | MEUR | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Börsnoterade bolag | 48,6 | 32,6 % | 48,8 | 38,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Onoterade bolag | 5,5 | 3,7 % | 5,2 | 4,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Hedgefonder | 24,1 | 16,1 % | 19,0 | 15,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktierfonder | 6,1 | 4,1 % | 3,8 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntefonder | 11,0 | 7,4 % | 6,8 | 5,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationer | 2,0 | 1,3 % | 1,3 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | 51,9 | 34,8 % | 41,1 | 32,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sammanlagt | 149,2 | 100,0 % | 126,0 | 100,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- Presentationen av placeringarnas fördelningen har ändrats år 2009. Samma ändring har gjorts även för jämförelsesiffrorna för år 2008. Bolagets substansavkastning efter kostnader och skatter var 14,2 %, vilket uppnåddes med en volatilitet på 7,4 % baserad på månatliga observationer. Samtidigt var volatiliteten för OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet 32,0 %. Den riskjusterade avkastningen för placeringsverksamheten var god. Sharpe-kvoten, som mäter riskerna och avkastningen i placeringsverksamheten var 1,7. Norvestias substansavkastning mellan olika månader fluktuerade klart mindre än utvecklingen på aktiemarknaderna. Bolaget skyddade tidvis sina placeringar med säljoptioner och med sålda indexterminer, samt varierade mängden kortfristiga penningmarknadsplaceringar enligt sin syn på marknaden. Avkastningen på aktieplaceringar, aktiefonder och hedgefonder var under år 2009 mycket bra. Ränteplaceringarnas avkastningar sjönk speciellt i slutet av året på grund av den ovanligt låga räntenivån. Avkastningen på industriplaceringar var lätt negativ. Risknivån i Norvestias placeringar var betydligt lägre än den genomsnittliga risknivån på aktiemarknaden. MODERBOLAGETS PLACERINGAR Vid årets slut fördelade sig moderbolagets placeringar enligt följande: direkta aktieplaceringar 34 % (41 %), aktiefonder 4 % (3 %), hedgefonder 17 % (16 %), räntefonder 8 % (5 %), obligationer 1 % (1 %), penningmarknadsplaceringar 31 % (29 %) samt kassa och banktillgodohavanden 5 % (5 %). Presentationen av placeringarnas fördelning har ändrats år 2009. Samma ändring har gjorts även för jämförelsesiffrorna för år 2008. Mängden kortfristiga ränteplaceringar hölls relativt stor vid årets slut för att säkerställa handlingsfriheten under olika marknadsförhållanden. 87 % av moderbolagets placeringar var i euro, 11 % i svenska kronor och 2 % i annan valuta. INDUSTRIPLACERINGAR Under det andra kvartalet av år 2009 förvärvade Norvestia en ägarandel på 19,9 % i Coronaria Wellcare Oy. Coronaria Wellcare Oy fusionerades med Coronaria Hoitoketju Oy den 31 december 2009. Norvestias ägarandel i Coronaria Oy var i slutet av året efter fusionen 20,23 %. Norvestias ägarandel i GSP Group Oy ändrades inte under år 2009. I slutet av året var Norvestias ägarandel i GSP Group Oy 25 %. Målsättningen med Norvestias industriplaceringsverksamhet är att göra långsiktiga placeringar i servicebolag med goda konkurrensmöjligheter på hemmamarknaden och som samtidigt har möjlighet att utnyttja sina serviceinnovationer även internationellt. Bolagets syfte är att vara en aktiv placerare som i samarbete med övriga huvudägare utvecklar målbolagets verksamhet. Detta sker i synnerhet genom strategiskt styrelsearbete. Enligt nuvarande ramar kan 20-30 % av placeringstillgångar användas till industriplaceringar men beloppet kan även överskridas. Placeringarna har ingen förutbestämd tidsgräns utan görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig. NORVESTIAKONCERNEN Norvestia Oyj är moderbolag till Norvestia Industries Oy och Norventures Oy. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing Bank hf. som har sin hemort i Reykjavik, Island. Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder samt på penningmarknaden och i andra värdepapper. Norvestia Oyj:s B-aktie noteras på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Dotterbolaget Norvestia Industries Oy grundades i september 2007 för att förverkliga koncernens industriplaceringsstrategi. I Norvestias andra helägda dotterbolag Norventures Oy skedde inga förändringar under året. Norventures har en placering i det onoterade svenska bolaget Polystar Instruments AB. AKTIER OCH AKTIEKAPITAL Norvestia Oyj:s aktiekapital är fördelat på 900 000 A-aktier med 10 röster och 14 416 560 B-aktier med 1 röst. Aktiekapitalet består av sammanlagt 15 316 560 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 23 416 560. Alla aktier har samma rätt till utdelning och bolagets tillgångar. AKTIEÄGARE Vid utgången av december 2009 hade Norvestia 5 779 aktieägare (5 909). Av aktierna var 33,6 % i utländsk ägo (33,4 %) och 1,6 % förvaltarregistrerade (1,4 %). Bolagets största aktieägare är Kaupthing Bank med 32,7 % (32,7 %) av aktierna i Norvestia Oyj motsvarande 56,0 % (56,0 %) av rösterna vid årets slut. Bolagets näst största ägare Mandatum Livförsäkring Ab innehade vid årets slut 11,7 % (11,7 %) av aktierna och 7,6 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade vid årets slut 54,0 % (52,7 %) av aktierna och 69,9 % (69,0 %) av aktiernas sammanlagda röstetal. Mer information om aktieägarna finns i årsberättelsen. ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Vid den ordinarie bolagsstämman den 10 mars 2009 beslutades att utdelning för år 2008 skulle lämnas med 0,25 euro per aktie. Utdelningen betalades den 19 mars 2009. Till styrelsen omvaldes: J.T. Bergqvist, ordförande Stig-Erik Bergström, medlem Robin Lindahl, medlem Till styrelsen valdes följande nya medlemmar: Steinar Thór Gudgeirsson, vice ordförande Hilmar Thór Kristinsson, medlem Till revisor omvaldes CGR Rabbe Nevalainen och till revisorssuppleant Ernst & Young Ab. Stämman beslutade enhälligt att bevilja ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören för år 2008. Dessutom beslutade stämman att ändra bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag så att kallelsen till bolagsstämman skall distribueras senast tre veckor innan bolagsstämman. Stämman befullmäktigade styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna aktier genom offentlig handel på Helsingfors börs. Bemyndigandet berättigar till förvärv av totalt 4 500 000 B-aktier före den 31 maj 2010. Inga förvärv har gjorts under år 2009. Styrelsen befullmäktigades även att fatta beslut om aktieemission och emission av optionsrätter och andra särskilda rättigheter. Maximiantalet som kan emitteras uppgår till totalt 4 500 000 aktier. Bemyndigandet är i kraft fram till den 31 maj 2010. RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN En av principerna i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan dock en betydande del av placeringarna fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars ogynnsamma utveckling kan betydligt försämra Norvestias resultat. Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets resultat. Utöver detta inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. Prisförändringar i aktiekurser påverkar i allra högsta grad avkastningen på Norvestias placeringsportfölj. Osäkerheten på finansmarknaderna ökar volatiliteten på Norvestias placeringar och därmed även på risken. INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING Bolagets principer för intern kontroll och riskhantering behandlas närmare i årsberättelsen samt i ett separat rapport över Norvestiakoncernens bolagsstyrning. UTDELNINGSPOLITIK Norvestia strävar till att skapa möjlighet att över åren lämna en utdelning som skall ligga över genomsnittet för den finska aktiemarknaden. På lång sikt strävar man till att ungefär hälften av vinsten efter skatt skall utdelas. FÖRSLAG TILL VINSTUTDELNING Styrelsen föreslår att av moderbolagets disponibla medel utdelas till aktieägarna 0,50 euro per aktie (0,25), vilket motsvarar 7,7 miljoner euro (3,8). FRAMTIDSUTSIKTER Utvecklingen i realekonomin har tillsvidare inte följt aktiemarknadernas snabba uppgång under år 2009 särskilt väl. Bank- och likviditetskrisen som började år 2008, övergick under år 2009 till en efterfrågekris, som delvis fortfarande pågår i ekonomins olika delområden. Minskningen i efterfrågan har visat sig som en nedgång i bolagens resultat och som en minskning i omsättningen. Detta har i sin tur lett till att bolagen skurit ner på kostnader och arbetskraft, vilket vidare minskar på efterfrågan. Ekonomin har gått in i en slags negativ spiral, som varit svår att stoppa. Som ett uttryck på detta är bl.a. arbetslösheten, som stigit snabbt och som har nått en historiskt sett hög nivå på 10 % både i USA och i euroområdet. Arbetslösheten förmodas vidare öka under år 2010. Några ekonomiska indikatorer har visserligen redan vänt mot det bättre och förutspår ekonomisk tillväxt, men ekonomin återhämtar sig långsamt speciellt i euroområdet. Enligt de senaste estimaten kommer återhämtningen i euroområdets ekonomi att vara instabil och det finns en stor osäkerhet i framtidsutsikterna. Dessutom var några av de faktorer som under slutet av året vände ekonomin mot en uppgång tillfälliga. Situationen på kapitalmarknaderna fortsätter att vara svårbedömd. Om företagsspecifika resultat och omsättningar i fortsättningen växer, kan man anta att uppgången i aktiekurserna har varit motiverad. Om aktiekursernas uppgång å andra sidan främst har baserat sig på den låga räntenivån och den stora likviditeten är det möjligt att det finns ett klart nedåttryck i aktiekurserna. NORVESTIAS PLACERINGSSTRATEGI 2010 Norvestias placeringsstrategi delas in i två delar: snabbomsatt portfölj och industriplaceringar. Placeringar i den snabbomsatta portföljen görs enligt rådande marknadsomständigheter. Målet är att uppnå en god riskjusterad avkastning. Vid årsskiftet var en stor del av Norvestias tillgångar placerade direkt i aktier på Helsingfors börsen. För att diversifiera risken samt på basen av avkastningsförväntningar kan placeringar göras även på andra börser, främst med tyngdpunkt på euroområdet. Placeringar i Norvestias snabbomsatta portfölj görs huvudsakligen i s.k. värdeaktier. En värdeaktie är en aktie med en historiskt låg kurs och lågt pris i förhållande till substansen och de förväntade vinster. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och räntebärande placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs enligt situation. Industriplaceringars mål är att genom vidareutveckling av målbolagen uppnå ett resultat som är bättre än den genomsnittliga avkastningen på marknaden. Enligt nuvarande ramar kan 20-30 % av placeringstillgångarna tilldelats till industriplaceringar men mängden kan även överskridas. Placeringarna har ingen förutbestämd tidsgräns, utan de görs vid lämpliga tillfällen. Bolagsstämman våren 2009 bemyndigade styrelsen att förvärva bolagets egna aktier samt att fatta beslut om en möjlig aktieemission. Båda bemyndiganden kan användas för industriplaceringar. Även användningen av främmande kapital vid finansieringen av placeringarna kan övervägas. Placeringarnas fördelning mellan de olika placeringsstrategierna utvärderas från fall till fall. NYCKELTAL -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-31.12. | 1.1-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie, euro | 1,21 | -1,46 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet | 95,5 % | 97,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per aktie, euro | 9,73 | 8,77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans per aktie, euro | 9,73 | 8,77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans, milj. euro | 149,1 | 134,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-aktiens börskurs, euro | 7,50 | 5,65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS TOTALRESULTATRÄKNING, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro |1.10-31.12.|1.10-31.12.| 1.1-31.12. | 1.1-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinster och förluster från | | | | | | värdepappersverksamhet | 1 510 | -15 516 | 26 038 | -31 964 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -258 | -241 | -1 191 | -880 | -------------------------------------------------------------------------------- | Av- och nedskrivningar | -2 | -60 | -9 | -69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -202 | -292 | -689 | -840 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVINST/-FÖRLUST | 1 048 | -16 109 | 24 149 | -33 753 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat från | | | | | | intressebolag | 147 | -37 | -48 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella intäkter och | | | | | | kostnader | -3 | -72 | 23 | -38 | -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTAT FÖRE SKATTER | 1 192 | -16 218 | 24 124 | -33 836 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt* | -274 | 4 238 | -5 612 | 11 418 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS | | | | | | RESULTAT | 918 | -11 980 | 18 512 | -22 418 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat efter skatt: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av finansiella | | | | | | tillgångar som kan säljas | 108 | -83 | 108 | -83 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS | | | | | | TOTALRESULTAT | 1 026 | -12 063 | 18 620 | -22 501 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Baserat på räkenskapsperiodens resultat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, € | 0,06 | -0,78 | 1,21 | -1,46 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier 15 316 560 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS BALANSRÄKNING, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 12 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skattefordringar | 6 865 | 9 018 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelar i intressebolag | 3 720 | 3 506 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | 1 768 | 1 660 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | 12 365 | 14 205 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersportfölj | 48 597 | 48 798 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella tillgångar värderade | | | | till verkligt värde via resultaträkningen | 43 166 | 30 870 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar | 88 | 2 472 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | 51 888 | 41 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | 143 739 | 123 250 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA TILLGÅNGAR | 156 104 | 137 455 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fond för verkligt värde | 108 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 69 996 | 96 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens resultat | 18 512 | -22 418 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL | 149 120 | 134 330 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skatteskulder | 6 077 | 2 628 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristiga skulder | 907 | 497 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 156 104 | 137 455 | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.1-31.12. | 1.1-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatter | 24 124 | -33 791 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justering: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som inte ingår i kassaflöde | -13 210 | 10 327 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | -649 | -2 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningsintäkter | -2 693 | -12 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 7 572 | -38 207 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar av rörelsekapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av värdepappersportfölj och | | | | övriga placeringar | 1 172 | 21 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av fordringar | 2 384 | -2 035 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av kortfristiga skulder | 409 | -2 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 3 965 | 16 451 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 2 693 | 12 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 649 | 2 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna och betalda skatter | -10 | -536 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | 14 869 | -7 549 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta aktier i intressebolag | -262 | -2 425 | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | -262 | -2 425 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utbetalda utdelningar | -3 829 | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | -3 829 | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 10 778 | -17 632 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid periodens början | 41 110 | 58 742 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid periodens slut | 51 888 | 41 110 | -------------------------------------------------------------------------------- FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | | | Över- |Fond för | Ackumule-| | | | | Aktie- | kurs- | verkligt| rade | Periodens | | | 1 000 euro | kapital | fond | värde |vinstmedel| resultat | Totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 83 | 94 390 | 9 513 | 164 490 | | 1.1.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | 9 513 | -9 513 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat | | -83 | | | -83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | | | | -7 659 | | -7 659 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | | | | -22 418 | -22 418 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | -22 418 | 22 418 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat | | 108 | | | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | | | | -3 830 | | -3 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | | | | 18 512 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens förkortade delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapporter -standarden som tagit i bruk i EU. Samma redovisningsprinciper har följts som i koncernbokslutet för år 2008. Vid uträkningen av nyckeltal har samma beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2008. Resultat per aktie efter utspädning har inte separat visats, eftersom bolaget inte har emitterat instrument med utspädande effekt. TOTALRESULTATETS SKATTEEFFEKTER -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa innan skatt | 125 | -112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattekostnad/ -nytta | -17 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa efter skatt | 108 | -83 | -------------------------------------------------------------------------------- ANSVARSFÖRBINDELSER -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepapper givna som pant för derivativaffärer | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bokföringsvärde av pantade värdepapper | 12 253 | 7 188 | -------------------------------------------------------------------------------- DERIVATKONTRAKT -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestia har använt sig av standardiserade derivatkontrakt för att | | effektivera portföljförvaltningen. Tabellen nedan redovisar verkligt värde | | för derivatkontrakten samt för de underliggande tillgångarna. De verkliga | | värdena har justerats för aktiernas motsvarande utdelningsintäkter. Alla | | värden anges brutto. Derivatkontrakt har bokats till verkligt värde och | | därmed har förändringarna bokförts i resultatet. Säkringsredovisning har ej | | använts. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Indexderivat, 1 000 euro | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda futurer, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 25 796 | 11 025 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -555 | -212 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiederivat, 1 000 euro | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda köpoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | -696 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -50 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda säljoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 702 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -7 | - | -------------------------------------------------------------------------------- TRANSAKTIONER MED BOLAGETS NÄRKRETS -------------------------------------------------------------------------------- | Till koncernens närkrets hör förrutom moderbolaget även dotter- och | | intressebolagen. Till närkrets inkluderas även koncernens styrelsemedlemmar | | och verkställande direktör. Koncernens bokslut innehåller bokslutet för | | Norvestia Abp och för dess helägda dotterbolag Norvestia Industries Oy och | | Norventures Ab. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing Bank hf. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Följande transaktioner har genomförts med bolagets närkrets: | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.10- | 1.10- | 1.1- | 1.1- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | Närkrets | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf., | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Suomen sivuliike) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inköp | - | -19 | -27 | -80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | - | 9 | - | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fron Insurance Ltd | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inköp | - | -12 | - | -51 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inköp från närkrets har gjorts till normalt marknadspris. Inköp från | | Kaupthing Bank hf. Suomen sivuliike har justerats i jämförelseuppgifterna | | från år 2008. | -------------------------------------------------------------------------------- PLACERINGAR DEN 31 DECEMBER 2009 -------------------------------------------------------------------------------- | | Antal | Anskaffnings | Verkligt | | | | aktier/ | värde 1 000 |värde 1 000| Andel av | | | andelar | euro | euro | placeringar| -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA ABP | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | BÖRSNOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 82 979 | 1 407 | 766 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Corporation | 95 761 | 792 | 670 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Koncern Abp | 113 659 | 1 670 | 1 257 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 25 500 | 612 | 492 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 104 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cramo Oyj | 16 500 | 150 | 198 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Abp | 72 065 | 984 | 1 150 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Abp | 234 387 | 1 567 | 879 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Abp | 103 044 | 1 653 | 1 955 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Abp serie A | 83 875 | 541 | 658 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 112 647 | 769 | 1 093 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 135 920 | 987 | 1 412 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie B | 70 136 | 1 394 | 1 619 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj serie B | 10 000 | 166 | 300 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Abp | 30 008 | 407 | 573 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Abp | 74 294 | 914 | 1 163 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Abp | 45 923 | 508 | 1 131 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj serie B | 290 000 | 420 | 444 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Abp | 132 384 | 1 310 | 1 644 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Abp | 423 745 | 3 871 | 3 780 | 3,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 28 000 | 263 | 476 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie A | 18 600 | 22 | 82 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie B | 91 100 | 157 | 401 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie A | 18 600 | 153 | 280 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie B | 109 445 | 1 475 | 1 647 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 125 171 | 1 644 | 1 660 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Bank Abp serie A | 171 717 | 1 031 | 1 296 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Abp serie V | 298 400 | 544 | 794 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 140 897 | 815 | 964 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Abp serie K | 54 941 | 806 | 887 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Abp serie A | 127 001 | 1 934 | 2 161 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SanomaWSOY Abp | 65 730 | 1 281 | 1 036 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 600 998 | 1 520 | 1 641 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stockmann Abp serie B | 31 763 | 373 | 603 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Abp serie R | 374 533 | 1 674 | 1 828 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 253 040 | 2 007 | 2 105 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 762 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 10 000 | 202 | 281 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Abp | 66 385 | 393 | 959 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corporation | 42 000 | 114 | 219 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 216 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP plc | 28 100 | 234 | 190 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 203 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Leveraged Crude Oil | 116 000 | 329 | 453 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Natural Gas | 1 650 000 | 619 | 652 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 218 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 224 066 | 1 174 | 1 593 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 924 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 24 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | S&P Depos Recpts SK | 4 000 | 366 | 309 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 209 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 140 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 370 000 | 1 530 | 1 876 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 231 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA | | 44 240 | 48 608 | 50,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DERIVATKONTRAKT* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia köpoptioner | -1 000 | 0 | -24 | 0,0 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia säljoptioner | 1 000 | 0 | 13 | 0,0 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA | | 0 | -11 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FONDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 1 603 | 1 595 | 2 681 | 2,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 864 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Nektar| 22 400 | 3 921 | 5 394 | 5,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Zenit | 979 | 211 | 4 921 | 5,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge Aktiefond | 25 643 | 1 759 | 2 568 | 2,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High yield bond 2 K | 14 185 | 2 108 | 2 226 | 2,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Eurobond 2K | 21 865 | 3 004 | 3 308 | 3,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 21 409 | 2 946 | 8 580 | 8,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 628 | 1 738 | 1 301 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 131 | 687 | 1370 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 24 803 | 2 040 | 2 502 | 2,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson & Co. | 2 278 260 | 5 001 | 5 481 | 5,6 % | | Rahamarkkinarahasto AAA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA | | 26 010 | 41 196 | 42,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OBLIGATIONER |nominellt värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Serla, förfaller | 2 000 | 1 673 | 1 971 | 2,0 % | | 15.12.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA | | 1 673 | 1 971 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA ABP | | 71 923 | 91 764 | 94,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES AB | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 1 235 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 485 | 2,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA INDUSTRIES AB | 3 829 | 3 720 | 3,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 768 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVENTURES AB | | 1 717 | 1 768 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIAKONCERNEN | 77 469 | 97 252 | 100,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tabellen inkluderar inte koncernens likvida medel. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *)Det verkliga värdet för sålda optioner redovisas som skillnaden mellan | | premien som erhållits från optionen och optionens marknadsvärde. | -------------------------------------------------------------------------------- Bokslutskommunikén baserar sig på bokslutet för år 2009 som granskats av revisorerna. Den koncentrerade delårsrapporten har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapporter -standarden som godkänts av EU. Årsberättelsen för räkenskapsperioden 2009 publiceras vecka 8. De utdelningsbara medlen i moderbolagets bokslut uppgår till 64 024 315 euro, varav räkenskapsperiodens vinst uppgår till 11 085 524 euro. Det har inte skett några väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska situation efter räkenskapsperiodens slut och den föreslagna dividendutdelningen anses inte påverka bolagets betalningsförmåga. Styrelsen föreslår att av de utdelningsbara medlen utdelas till aktieägarna 0,50 euro per aktie, vilket motsvarar 7,7 miljoner euro. Ordinarie bolagsstämma hålls fredagen den 12 mars 2010 kl. 11. Helsingfors 4.2.2010 NORVESTIA ABP På styrelsens vägnar Juha Kasanen verkställande direktör DISTRIBUTION Nasdaq OMX Helsinki Oy Centrala kommunikationsmedier www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |