Terveystalo Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Terveystalo-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024: Vahva tulos operatiivisen tehostumisen siivittämänä

Terveystalo Oyj, osavuosikatsaus 26.4.2024 klo 9.00

Tämä tiedote on tiivistelmä Terveystalon tammi-maaliskuun 2024
osavuosikatsauksesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen
liitteenä ja saatavilla verkkosivuillamme, osoitteessa:
https://www.terveystalo.com/fi/yhtio/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/

Tammi-maaliskuu 2024 lyhyesti

  · Liikevaihto kasvoi 2,7 prosenttia vertailukaudesta 350,2 (341,1) miljoonaan
euroon.
Katsauskaudella oli yksi työpäivä vähemmän kuin vertailukaudella.
Terveydenhuollon palveluiden liikevaihto kasvoi 7,3 prosenttia ja oli 268,0
(249,8) miljoonaa euroa.
Portfolioliiketoimintojen liikevaihto laski 8,6 prosenttia ja oli 64,7 (70,8)
miljoonaa euroa.
Ruotsi-segmentin[ ]liikevaihto laski 9,6 prosenttia ja oli 23,0 (25,5) miljoonaa
euroa. Ruotsin kruunumääräinen liikevaihto laski 9,0 prosenttia.
  · Oikaistu[1)] liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) kasvoi 29,5 prosenttia 47,2 (36,5) miljoonaan euroon ja
oli 13,5 (10,7) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus vahvistui
Terveydenhuollon palveluissa ja Portfolioliiketoiminnoissa. Parempi
operatiivinen tehokkuus, suotuisampi myynnin jakauma sekä onnistuneet
kaupalliset toimenpiteet vahvistivat kannattavuutta vertailukaudesta.
Ruotsin liiketoiminnan kannattavuus laski selvästi vertailukaudesta heikentyneen
kysynnän ja päättyneiden sopimusten aiheuttaman liikevaihdon laskun vuoksi.
Ruotsin liiketoiminta-alueella käynnistettiin vuoden 2023 viimeisellä
neljänneksellä tulosparannusohjelma, jolla tavoitellaan rakenteellista muutosta
kannattavuudessa. Ohjelma eteni suunnitellusti ensimmäisellä
vuosineljänneksellä.
  · Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien[1)] EBITA-vaikutus oli 4,2 (9,4)
miljoonaa euroa.
  · Kauden tulos oli 23,6 (11,1) miljoonaa euroa.
  · Osakekohtainen tulos, EPS oli 0,19 (0,09) euroa.
  · Nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,7 (3,3).
  · Liiketoiminnan rahavirta oli 49,2 (35,9) miljoonaa euroa.
  · Asiakassuositteluindeksi NPS, vastaanotot oli 86,4 (84,5).

Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin.

1)  Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä,
jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan
uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin,
arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin. Tulosparannusohjelmiin liittyvien oikaisuiden tulosvaikutus
ensimmäisellä neljänneksellä oli noin 4,5 miljoonaa euroa.


Toimitusjohtaja Ville Iho: Etenemme suunnitellusti kohti tavoitteitamme

Terveystalon vuoden 2024 ensimmäinen neljännes oli vahva. Liikevaihto kasvoi
noin 3 prosenttia 350 miljoonaan euroon ja kannattavuutemme vahvistui neljättä
kvartaalia peräkkäin. Oikaistu EBITA kasvoi lähes 30 prosenttia 47 miljoonaan
euroon ja oli 13,5 prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos kasvoi 112
prosenttia 0,19 euroon.
Tuloskasvun moottori oli erinomaisesti suoriutunut ydinliiketoimintamme
Terveydenhuollon palvelut. Segmentin liikevaihto kasvoi yli 7 prosenttia 268
miljoonaan euroon vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihtoa kasvattivat
suotuisampi asiakas- ja palvelujakauma sekä onnistuneet kaupalliset
toimenpiteet. Segmentin oikaistu EBITA kasvoi 38 prosenttia 43 miljoonaan euroon
ja oli 16 prosenttia liikevaihdosta parantuneen operatiivisen tehokkuuden sekä
liikevaihdon kasvun ansioista.

Aloitimme tulosparannusohjelman vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä ja
saavutimme alkuperäisen 50 miljoonan euron vuositason parannukseen tähtäävän
tavoitteen etuajassa vuoden 2023 lopussa. Näemme nyt organisaatiomme kohonneen
suorituskyvyn ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksissa selvästi ja kavennamme
ohjeistuksemme haarukkaa sen mukaisesti. Vuoden 2024 aikana tulemme keskittymään
operatiivisen tehokkuuden vahvistamiseen edelleen ja jatkamme määrätietoista
matkaamme kohti 12 prosentin EBITA-tavoitettamme vuonna 2025. Keskittymällä
strategiamme mukaisesti integroituun hoitoon vahvistamme paitsi
terveyspalvelujemme vaikuttavuutta myös ammattilais- ja asiakaskokemusta sekä
taloudellista suorituskykyämme.

Myös Portfolioliiketoimintojen itsenäiset kannattavuustoimet tuottivat tulosta,
ja segmentin oikaistu EBITA vahvistui lähes 18 prosenttia vertailukaudesta noin
3 miljoonaan euroon ja oli 5 prosenttia liikevaihdosta. Segmentin liikevaihto
laski noin 9 prosentilla 65 miljoonaan euroon henkilöstöpalveluiden
proaktiivisen asiakasvalinnan ja suunterveyden vaimeana jatkuneen
kysyntätilanteen vuoksi. Ulkoistussopimussalkun suunniteltu supistuminen jatkui,
mutta lisälaskutuksen ansiosta liiketoiminnan raportoitu liikevaihto oli lähes
vertailukauden tasolla. Julkisen markkinan tilanne on hyvinvointialueiden
rahoitushaasteiden vuoksi edelleen odottava ja myyntiputki kehittyy hitaasti.
Uusia kilpailutuksia on nähty lähinnä digitaalisissa palveluissa.
Ruotsin markkinan haasteet näkyivät Ruotsi segmentin tuloksessa selvästi.
Liikevaihto laski hieman alle kymmenen prosenttia vertailukaudesta heikentyneen
asiakaskohtaisen kysynnän, päättyneiden sopimusten, sekä työpäivävaikutuksen
vuoksi ja oli 23 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan laskevan edelleen
vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Oikaistu EBITA laski selvästi ja päätyi
nollatulokseen. Ruotsissa käynnissä olevan tulosparannusohjelman tavoitteena on
parantaa liiketoiminta-alueen rakenteellista kannattavuutta hyödyntämällä
Suomessa menestyksekkäästi toteutetun ohjelman parhaita käytäntöjä. Odotamme
ohjelman täyden vaikutuksen näkyvän vuonna 2025.
Kun kyse on terveydestä, sujuva hoitoon pääsy ja laadukas, vaikuttava hoito ovat
kaikki kaikessa. Tyytyväiset asiakkaat, jotka kokevat saavansa tarvitsemansa
avun ja hoidon ovat kaiken tekemisemme perusta. Mielenterveyden palvelumme ovat
erinomainen esimerkki vaikuttavasta ja laadukkaasta hoidosta. Vaikka
mielenterveyteen liittyvien diagnoosien määrä on kasvanut, olemme onnistuneet
laskemaan asiakasyrityksissämme niihin liittyvien sairaspoissaolojen
kokonaismäärää. Lasku pitkissä mielenterveyteen liittyvissä sairauspoissaoloissa
kertoo siitä, että olemme onnistuneet lyhentämään poissaolojen kestoa
varhaisella puuttumisella ja oikeilla hoitotoimenpiteillä. Yrityksille tämä
näkyy alhaisempina kustannuksina ja potilaille terveempänä arkena.
Terveydenhuollon palveluidemme korkeasta laadusta kertovat myös erittäin korkea
asiakastyytyväisyys ja koettu hoidon vaikuttavuus. Vastaanottojemme
asiakassuositteluindeksi, NPS, ylitti 86 lukeman vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä ja hoidon koettua vaikuttavuutta mittaava PEI-indeksi kehittyi
erinomaisesti. Me Terveystalossa keskitymme terveyteen, jotta asiakkaamme voivat
keskittyä elämässä tärkeämpään.

Tärkein ensin,

Ville Iho

Tulosohjeistus vuodelle 2024

Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa
euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) olevan 10,5-11,5 prosenttia liikevaihdosta (2023: 9,8
prosenttia).

Arviot perustuvat vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen ennusteeseen
inflaatiosta, kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, normaaliin sairastavuuteen
sekä ennustettaviin työmarkkinoihin Suomessa. Arviot sisältävät
tulosparannusohjelman onnistuneen loppuunsaattamisen vaikutuksen ja noin 10
miljoonan euron liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot
-segmentin ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan
laskevan markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana.
Mahdollisen Suomen arvonlisäverokannan noston ei arvioida vaikuttavan
merkittävästi vuoden 2024 tulokseen. Arviot eivät sisällä merkittäviä
yrityskauppoja tai divestointeja.

Tulosohjeistus 14.2.2024:

Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa
euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) olevan 10,1 %-11,5 % liikevaihdosta (2023: 9,8 %).

Arviot perustuvat vuoden 2023 lopun ennusteeseen inflaatiosta,
kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, normaaliin sairastavuuteen sekä
ennustettaviin työmarkkinoihin Suomessa. Arviot sisältävät tulosparannusohjelman
onnistuneen loppuunsaattamisen vaikutuksen ja noin 10 miljoonan euron
liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot-segmentin
ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan laskevan
markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana. Arviot eivät
sisällä merkittäviä yrityskauppoja tai divestointeja.

Taloudelliset tavoitteet

Terveystalon tavoitteena on:

  · vähintään 5 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu orgaanisen kasvun ja
yritysostojen avulla
  · vähintään 12 prosentin oikaistu EBITA-marginaali vuonna 2025
  · enintään 3,5-kertainen Nettovelka / oikaistu EBITDA
Velkaantuminen voi kuitenkin tilapäisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi
yritysostojen yhteydessä.
  · maksaa vähintään 40 prosenttia tilikauden voitosta osinkona
Ehdotetun osingon tulee kuitenkin ottaa huomioon Terveystalon pitkän aikavälin
kehitystarpeet ja taloudellinen asema.

Avainluvut

[][][][][][][][][][][][][]
Milj. euroa, ellei toisin mainittu      1-3/2024  1-3/2023  Muutos, %     2023
Liikevaihto                                350,2     341,1        2,7  1 286,4
Oikaistu liikevoitto/-tappio ennen          47,2      36,5       29,5    125,6
aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) * [1)]
Oikaistu liikevoitto/-tappio ennen          13,5      10,7          -      9,8
aineettomien hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA), % * [1)]
Liikevoitto/-tappio ennen aineettomien      43,0      27,0       59,0    104,4
hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA) [1)]
Liikevoitto/-tappio ennen aineettomien      12,3       7,9          -      8,1
hyödykkeiden poistoja ja
arvonalentumisia (EBITA), % [1)]
Liikevoitto/-tappio (EBIT)                  35,7      19,1       87,2    -14,7
Liikevoitto/-tappio (EBIT), %               10,2       5,6          -     -1,1
Oman pääoman tuotto (ROE) (viimeiset        -5,9       1,8          -     -7,6
12 kuukautta), % [1)]
Omavaraisuusaste, % [1)]                    34,7      37,9          -     36,5
Osakekohtainen tulos, euroa                 0,19      0,09      112,0    -0,33
Ulkona olevien osakkeiden painotettu     126 605   126 551          -  126 555
keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl
Nettovelka [1)]                            564,9     584,0       -3,3    598,1
Nettovelkaantumisaste (Gearing), %         113,3     103,0          -    116,0
[1)]
Nettovelka/Oikaistu käyttökate               2,7       3,3          -      3,0
(EBITDA) (viimeiset 12 kuukautta) *[
1)]
Oikaistu käyttökate (EBITDA)               156,3     122,1       28,0    142,8
(viimeiset 12 kuukautta), ilman IFRS
16 * [1)]
Nettovelka, ilman IFRS 16 [1) ]            353,9     393,5      -10,0    379,0
Oikaistu nettovelka/oikaistu                 2,3       3,2          -      2,7
käyttökate (EBITDA) (viimeiset 12
kuukautta), ilman IFRS 16 * [1)]
Henkilöstö keskimäärin HTV                 6 020     6 507       -7,5    6 426
Ammatinharjoittajat kauden lopussa         6 039     6 087       -0,8    6 092
Vastuullisuus
PEI-indeksi[2)]                              3,0       2,9        3,4      2,9
Asiakassuositteluindeksi NPS,               86,4      84,5        2,2     84,8
vastaanotot

*) Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä,
jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan
uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin,
arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen
vaikuttaviin eriin.
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku. Terveystalo esittää IFRS-tunnuslukujen lisäksi
täydentäviä, vaihtoehtoisia tunnuslukuja, joita yhtiö seuraa sisäisesti ja jotka
antavat merkittävää yhtiötä koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille,
arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille yhtiön toiminnan
tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Näitä ei tulisi
tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista eikä niitä korvaavina
tunnuslukuina.

2) PEI-indeksin (Patient Enablement Instrument) avulla mitataan, kokeeko asiakas
pärjäävänsä oireensa tai sairautensa kanssa vastaanoton jälkeen paljon paremmin,
paremmin, entiseen tapaan vai huonommin. Asteikko on 1-4.

Tiedotustilaisuus
Terveystalo järjestää englanninkielisen tuloswebcastin ja puhelinkonferenssin
perjantaina 26.4.2024 klo 10.30 Suomen aikaa. Webcastia voi seurata osoitteessa:
https://terveystalo.videosync.fi/q1-2024

Puhelinkonferenssiin pääsee liittymään rekisteröitymällä oheisen linkin kautta:
https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048570
Rekisteröinnin jälkeen saat käyttöösi puhelinnumerot ja tunnuskoodin.

Helsingissä 25. huhtikuuta 2024
Terveystalo Oyj
Hallitus

Lisätietoja:
Talousjohtaja Juuso Pajunen
Puh. 040 584 9722
Viestintä- sijoittajasuhde- ja vastuullisuusjohtaja Kati Kaksonen
Puh. 010 345 2034
kati.kaksonen@terveystalo.com


Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.terveystalo.com

Terveystalo lyhyesti

Terveystalo on liikevaihdoltaan ja verkostoltaan Suomen suurin yksityinen
terveyspalveluyritys ja johtava toimija työterveydessä Pohjoismaissa. Tarjoamme
monipuolisia perusterveydenhuollon, erikoissairaanhoidon, sekä hyvinvoinnin
palveluja yritys- ja yksityisasiakkaille ja julkiselle sektorille. Terveystalon
digivastaanotto palvelee ajasta ja paikasta riippumatta, 24/7. Terveyden ja
hyvinvoinnin palveluja tarjoaa myös noin 377 toimipaikkaa eri puolilla Suomea.
Ruotsissa tarjoamme työterveyden palveluita 152 toimipaikassa. Terveystalo on
Helsingin pörssissä listattu yhtiö, jolla on vahva suomalainen omistus.

Vuonna 2023 Suomen Terveystalossa asioi 1,2 miljoonaa yksittäistä asiakasta ja
asiakaskäyntejä tehtiin noin 7,6 miljoonaa. Terveystalossa työskentelee yhteensä
yli 15 500 terveyden ja hyvinvoinnin ammattilaista. www.terveystalo.com

Attachments:

04258272.pdf