|
|||
2009-05-06 08:00:00 CEST 2009-05-06 08:04:41 CEST REGULATED INFORMATION Kemira Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Kemira Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2009Kemira Oyj Pörssitiedote 6.5.2009, klo 9.00 (CET+1) Kemiran liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi tammi-maaliskuussa * Liikevaihto tammi-maaliskuussa 2009 oli 608,7 milj. euroa (tammi-maaliskuu 2008: 683,6 milj. euroa). Jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 3 %. * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 28,1 milj. euroa (tammi-maaliskuu 2008: 27,2). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto nousi 9 %. * Tulos/osake oli 0,05 euroa (0,12). * Vuoden toisella neljänneksellä Kemiran liikevaihdon arvioidaan laskevan vuoden 2008 vastaavasta jaksosta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi. Maaliliiketoiminnassa liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan vuoden toisella neljänneksellä, ja muussa Kemirassa liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan vuoden 2008 vastaavasta jaksosta. Avainluvut Milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto 608,7 683,6 2 832,7 Käyttökate 57,1 67,6 243,3 Käyttökate, % 9,4 9,9 8,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 28,1 27,2 132,6 Liikevoitto 28,1 33,0 74,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 4,6 4,0 4,7 Liikevoitto, % 4,6 4,8 2,6 Rahoitustuotot ja -kulut -16,1 -11,2 -69,5 Voitto ennen veroja 8,2 21,9 1,8 Voitto ennen veroja, % 1,3 3,2 0,1 Tilikauden voitto 6,1 16,0 1,8 Tulos/osake, e 0,05 0,12 -0,02 Sidottu pääoma* 2 068,5 2 043,5 2 062,8 Sidotun pääoman tuotto, %* 3,0 6,3 3,5 Rahavirrat investointien jälkeen -34,4 -9,0 2,7 Omavaraisuus, % 34 36 34 Velkaantuneisuus, % 113 99 107 Henkilöstö kauden lopussa 8 926 10 138 9 405 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Jatkavat liiketoiminnot 1-3/2008 jatkavat 1-3/2008 Milj. euroa 1-3/2009 liiketoiminnot raportoitu Liikevaihto 608,7 629,3 683,6 Liikevoitto 28,1 25,8 33,0 Liikevoitto, % 4,6 4,1 4,8 Jatkavien liiketoimintojen luvuista on poistettu yhteisyritykseen siirtyneen titaanidioksidiliiketoiminnan vaikutus sekä kertaluonteiset erät. Toimitusjohtaja Harri Kerminen:"Kemiran jatkavien liiketoimintojen liikevoitto nousi tammi-maaliskuussa 9 % viime vuoden vastaavasta kaudesta, mikä on hyvä saavutus nykyisessä erittäin vaikeassa markkinatilanteessa. Myyntimäärien supistuminen erityisesti paperi- ja massakemikaaleissa ja Tikkurilassa sekä viime vuoden vastaavaa kautta korkeammat raaka-ainehinnat pystyttiin osittain kompensoimaan myyntihintojen korotuksilla. Asiakasteollisuuksien kysyntä heikkeni, mutta Kemiran jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski vain 3 %. Vuoden 2008 tilinpäätöksessä arvioimme, että vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Tikkurilan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laskee, ja muussa Kemirassa liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioitiin nousevan viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Ilman Tikkurilaa Kemiran jatkavien liiketoimintojen liikevoitto nousi 70 % ja liikevaihto nousi 3 %. Kemiran ydinliiketoiminnat perustuvat yhteiseen vesiosaamiseen ja tuotevalikoimaan. Jatkamme organisaation ja toiminnan integroimista, ja ennen kaikkea on tärkeä keskittyä niihin asiakasryhmiin, maantieteellisiin alueisiin ja tuotteisiin, joissa Kemiralla on todellista kilpailukykyä." Kesäkuussa 2008 julkistetun uuden strategian myötä Kemiran liiketoimintarakenne muuttui. Taloudellinen raportointi uuden rakenteen mukaan aloitettiin vuoden 2009 alusta. Kemiran uudet raportoitavat segmentit ovat Paper, Water, Oil & Mining, Tikkurila ja Muut. Muut-segmentti muodostuu erikoiskemikaaleista kuten orgaanisista suoloista ja hapoista sekä niistä konsernin kustannuksista, joita ei ole veloitettu segmenteiltä (osa tutkimus- ja tuotekehityskustannuksista ja konsernikeskuksen kustannukset). Taloudellinen tulos, tammikuu-maaliskuu 2009 Kemira-konsernin jatkavien liiketoimintojen liikevaihto laski 3 % tammi-maaliskuussa 2009. Tammi-maaliskuun 2009 raportoitu liikevaihto oli 608,7 milj. euroa (tammi-maaliskuu 2008: 683,6 milj. euroa). Erittäin epävakaissa markkinaolosuhteissa maaliliiketoiminnan tuotteiden kysyntä laski merkittävästi uudisrakentamisen ja rakennusmateriaalien myynnin vähentyessä sekä asuntokaupan hidastuessa kaikilla keskeisillä markkinoilla. Paperi- ja massakemikaaleissa myynti laski asiakasteollisuuden kysynnän heikentyessä. Kunnallisen vedenkäsittelyn tuotteissa kysyntä jatkui hyvänä, mutta teollisen vedenkäsittelyn puolella kysyntä laski joissain asiakasteollisuuksissa. Myös Oil & Mining -segmentissä asiakaskysyntä väheni ja liikevaihto laski. Ruoka-, rehu- ja lääketeollisuuteen menevien erikoiskemikaalien kysyntä ja hintataso säilyivät hyvinä. Myyntihintojen korotukset kasvattivat liikevaihtoa noin 64 milj. euroa, mutta myyntimäärien lasku pienensi sitä noin 100 milj. euroa. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa noin 9 milj. euroa. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 9 milj. euroa. Titaanidioksidiyhteisyrityksen perustaminen vuonna 2008 laski tammi-maaliskuun liikevaihtoa noin 54 milj. euroa. Liikevaihto, milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Paper 225,0 247,7 1 003,3 Water 150,7 136,3 583,7 Oil & Mining 54,4 67,5 275,4 Tikkurila 111,2 145,2 648,1 Muut 85,2 116,8 414,8 Eliminoinnit -17,8 -29,9 -92,6 Yhteensä 608,7 683,6 2 832,7 Vuoden 2009 tammi-maaliskuun liikevoitto oli 28,1 milj. euroa (33,0 sis. 5,8 milj. euroa kertaluonteisia eriä). Jatkavien liiketoimintojen liikevoitto nousi 9 %. Viime vuonna voimakkaasti nousseita raaka-aineiden hintoja on saatu siirrettyä myyntihintoihin, ja lisäksi liikevoittoa kasvattivat kustannussäästöt sekä erikoiskemikaalien hyvä kysyntä. Liikevoittoa laski erityisesti maaliliiketoiminnan ja paperi- ja massakemikaalien pienempi myynti sekä viime vuoden vastaavaa kautta korkeammat raaka-aine- ja rahtihinnat. Titaanidioksidiyhteisyrityksen perustaminen vuonna 2008 laski liikevoittoa 1 milj. euroa, koska Kemiran osuus yhteisyrityksen tuloksesta raportoidaan liikevoiton alapuolella 1.9.2008 lähtien. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Paper 7,5 12,4 41,5 Water 10,4 6,2 25,0 Oil & Mining 2,0 1,9 8,4 Tikkurila 4,0 11,7 59,2 Muut 4,2 -5,0 -1,6 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,1 Yhteensä 28,1 27,2 132,6 +-------------------------------------------------------------------+ | Eroanalyysi | | | | | | | Liikevoitto ilman | Kemira | | | Oil & | | | kertaluonteisia | Group | Paper | Water | Mining | Tikkurila | | eriä, | | | | | | | milj. euroa | | | | | | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Liikevoitto, | 27,2 | 12,4 | 6,2 | 1,9 | 11,7 | | 1-3/2008 | | | | | | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Hinta | 64 | 25 | 13 | 8 | 9 | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Volyymi | -39 | -17 | -4 | -9 | -12 | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Valuutta | 1 | 1 | 0 | 0 | -1 | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Muuttuvat | -30 | -15 | -5 | 3 | -7 | | kustannukset | | | | | | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Muu | 5 | 1 | 0 | -2 | 3 | |---------------------+--------+-------+-------+--------+-----------| | Liikevoitto, | 28,1 | 7,5 | 10,4 | 2,0 | 4,0 | | 1-3/2009 | | | | | | +-------------------------------------------------------------------+ Tammi-maaliskuun voitto ennen veroja oli 8,2 milj. euroa (21,9) ja tilikauden voitto 6,1 milj. euroa (16,0). Osakekohtainen tulos oli 0,05 euroa (0,12). Kemiran globaalin kustannussäästöohjelman vuotuinen säästötavoite on yli 85 milj. euroa. Toimenpiteet ovat meneillään suunnitelman mukaisesti ja säästöjen suunnitellaan toteutuvan vuosien 2009-2010 aikana. Säästöt toteutetaan koko konsernissa muun muassa konsernirakennetta, organisaatiota ja toimintamalleja muuttamalla. Rahoitus ja rahavirta Liiketoiminnan rahavirrat tammi-maaliskuussa 2009 olivat -22,1 milj. euroa (20,2). Rahavirrat heikentyivät liikepääoman noustessa vuoden vaihteen matalasta tasosta erityisesti Tikkurilassa. Raaka-aineiden hinnat laskivat ja raaka-aineostot supistuivat, minkä seurauksena ostovelat pienenivät kaikissa segmenteissä. Investointien nettorahavirrat olivat -12,3 milj. euroa (-29,2). Kauden aikana ei tehty yritysostoja, kuten ei viime vuoden vastaavalla kaudellakaan. Rahavirrat investointien jälkeen olivat -34,4 milj. euroa (-9,0). Laajennus- ja parannusinvestointien vaikutus rahavirtaan oli -7,6 milj. euroa (-32,6). Konsernin nettovelka oli maaliskuun lopussa 1 095,0 milj. euroa (31.12.2008: 1 049,1 milj. euroa). Heikentyneet rahavirrat kasvattivat nettovelkaa noin 34 milj. euroa ja valuuttakurssimuutokset noin 12 milj. euroa. Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 1 220,4 milj. euroa. Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettolainojen kokonaissummasta oli 49 %. Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 5,9 % (5,3). Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli maaliskuun lopussa 17 kuukautta (31.12.2008: 17 kuukautta). Vuonna 2012 erääntyvästä 750 milj. euron valmiusluotosta oli maaliskuun lopussa käyttämättä 304,3 milj. euroa ja yritystodistusmarkkinoilta rahaa oli nostettu 101,0 milj. euroa. Valmiusluoton käyttö lisääntyi yritystodistusmarkkinoilta hankittujen varojen pienentyessä sekä yhtiön lisätessä maksuvalmiutta likvidien varojen muodossa. Rahavarat 31.3.2009 olivat 125,4 milj. euroa. Konsernilla ei ole nykyrakenteella vuosina 2009-2010 merkittäviä uudelleenrahoitustarpeita nykyisten lainajärjestelyiden kattaessa rahoitustarpeet. Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 34 % (31.12.2008: 34 %). Velkaantuneisuus oli 113 % (31.12.2008: 107 %). Velkaantuneisuutta nosti nettovelan kasvu. Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 16,1 milj. euroa (11,2). Nettorahoituskulut kasvoivat viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta johtuen pienemmistä valuuttakurssivoitoista sekä korkeamman velkatason aiheuttamista kohonneista korkokuluista. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 12,7 milj. euroa (38,6). Laajennusinvestoinnit olivat noin 33 % investoinneista ilman yritysostoja, parannusinvestoinnit noin 27 % ja ylläpitoinvestoinnit noin 40 %. Konsernin poistot olivat 29,0 milj. euroa (34,6). Rahavirta omaisuuksien myynneistä oli 0,4 milj. euroa (9,4). Konsernin nettoinvestoinnit olivat 12,3 milj. euroa (29,2). Tutkimus ja tuotekehitys Tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin tammi-maaliskuussa 11,4 milj. euroa (15,5 milj. euroa) eli 2 % liikevaihdosta (2 %). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 8 926 henkeä (10 138). Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kemiran lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouskehitykseen ja sen vaikutukseen Kemiran tuotteiden kysyntään. Sähkön ja öljyn maailmanmarkkinahintojen voimakkaat muutokset heijastuvat Kemiran tulokseen raaka-aineiden hintojen kautta. Valuuttakurssimuutokset Kemiralle keskeisissä valuutoissa saattavat vaikuttaa konsernin taloudellisiin lukuihin. Yksityiskohtainen selvitys Kemiran riskienhallinnan periaatteista ja organisoinnista on luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.kemira.fi. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu vuoden 2008 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Ympäristö- ja vahinkoriskejä on selvitetty Kemiran ympäristöraportissa. Segmentit Paper Tarjoamme massa- ja paperiteollisuudelle kemikaaleja ja tuotekokonaisuuksia, jotka parantavat asiakkaiden kannattavuutta ja raaka-aine- ja energiatehokkuutta sekä tukevat kestävää kehitystä. Milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto 225,0 247,7 1003,3 Käyttökate 19,8 25,1 69,4 Käyttökate, % 8,8 10,1 6,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 7,5 12,4 41,5 Liikevoitto 7,5 12,4 -2,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 3,3 5,0 4,1 Liikevoitto, % 3,3 5,0 -0,3 Sidottu pääoma* 830,7 816,0 826,7 Sidotun pääoman tuotto, %* -0,9 5,9 -0,3 Investoinnit ilman yritysostoja 5,1 13,9 51,7 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 6,3 38,1 15,5 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Paper-segmentin liikevaihto vuoden 2009 tammi-maaliskuussa laski 9 % 225,0 milj. euroon (247,7) asiakasteollisuuden kysynnän heikentyessä merkittävästi. Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 2 milj. euroa. Sanoma- ja aikakauslehtipaperin kulutus sekä mainospainotuotteiden määrä ovat laskeneet erityisesti perinteisillä markkinoilla Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Mukauttaakseen tuotantonsa alentuneeseen kysyntään Paper-segmentin paperiteollisuusasiakkaat ovat rajoittaneet ja sulkeneet kapasiteettiaan sekä purkaneet tuotevarastojaan. Yleinen taloudellisen toiminnan hidastuminen näkyy myös pakkauskartonkien maailmanlaajuisessa kysynnässä. Tammi-maaliskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 7,5 milj. euroa (12,4). Laskun taustalla olivat paperi- ja massakemikaalien matalammat myyntimäärät sekä raaka-aineiden ja rahtien viime vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammat hinnat. Muuttuvat kustannukset nousivat vuoden 2009 tammi-maaliskuussa noin 15 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen, mutta ne ovat laskeneet alkuvuoden aikana viime vuoden lopun korkeasta tasosta. Myyntihintojen nousulla oli noin 25 milj. euron vaikutus liikevoittoon. Pienemmät myyntimäärät laskivat liikevoittoa noin 17 milj. eurolla. Tammikuussa Kemira ja kiinalainen Tiancheng Ltd. perustivat yhteisyrityksen Kemira-Tiancheng Chemicals (Yanzhou) Co., Ltd:n tuottamaan AKD-vahaa ja siitä valmistettavia liima-aineita kartonki- ja paperiteollisuudelle. Kemira omistaa yhtiöstä 51 prosenttia ja Tiancheng 49 prosenttia. Kemira on mukauttanut massa- ja paperikemikaaliliiketoimintaansa jo usean vuoden ajan kohtaamaan entistä haasteellisemman kemikaalimarkkinan. Lyhyiden tilapäisten tuotannon seisakkien lisäksi maaliskuussa 2009 lakkautettiin Vaasan AKD-vahatuotanto. Pohjois-Amerikassa on viime vuosien aikana suljettu kuusi tuotantolaitosta, ja tänä vuonna Kemira lopettaa polymeerituotannon Columbuksessa Yhdysvalloissa. Water Tarjoamme palveluita sekä kunnalliseen että teolliseen vedenpuhdistukseen. Vahvuuksiamme ovat korkeatasoinen prosessiosaaminen sekä laaja valikoima vedenkäsittelykemikaaleja, joita toimitamme luotettavasti asiakkaillemme. Milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto 150,7 136,3 583,7 Käyttökate 16,4 12,6 41,0 Käyttökate, % 10,9 9,2 7,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 10,4 6,2 25,0 Liikevoitto 10,4 6,6 5,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 6,9 4,5 4,3 Liikevoitto, % 6,9 4,8 0,9 Sidottu pääoma* 356,1 325,6 342,7 Sidotun pääoman tuotto, %* 2,5 11,8 1,6 Investoinnit ilman yritysostoja 2,1 8,2 29,7 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 8,2 6,5 -13,8 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Waterin liikevaihto vuoden 2009 tammi-maaliskuussa kasvoi 11 % 150,7 milj. euroon (136,3). Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 6 %. Viime vuonna voimakkaasti nousseita raaka-aineiden hintoja on saatu siirrettyä myyntihintoihin, mikä kasvatti liikevaihtoa. Yritysostot lisäsivät liikevaihtoa noin 6 milj. euroa. Kunnallisen vedenkäsittelyn tuotteissa kysyntä jatkui hyvänä. Teollisessa vedenkäsittelyssä kysyntä on laskenut joillakin aloilla pienentyneiden käyntiasteiden vuoksi, mutta esimerkiksi ruuan ja energian tuotantoon liittyvän teollisuuden osalta vedenpuhdistuskemikaalien kysyntä on ollut vakaata. Kokonaisuudessaan toimitusmäärät laskivat hieman tammi-maaliskuussa 2009 viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,4 milj. euroa (6,2). Myyntihintojen korotukset kasvattivat liikevoittoa noin 13 milj. eurolla ja pienemmät myyntimäärät laskivat sitä noin 4 milj. eurolla. Muuttuvat kustannukset nousivat tammi-maaliskuussa noin 5 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Yritysostot kasvattivat liikevoittoa noin 1 milj. euroa. Teollisuuden yleinen taantuma on vähentänyt kierrätysraaka-aineiden saatavuutta alalla yleisesti, mikä on nostanut valmistuskustannuksia. Toisaalta raaka-aineiden hinnat ovat laskeneet alkuvuoden aikana viime vuoden lopun korkeasta tasosta. Oil & Mining Tarjoamme innovatiivisia kemiallisia erotus- ja prosessiratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuudelle, jossa vesi on keskeinen tekijä. Hyödyntämällä osaamistamme asiakkaat voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto 54,4 67,5 275,4 Käyttökate 4,5 6,5 15,3 Käyttökate, % 8,3 9,6 5,6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2,0 1,9 8,4 Liikevoitto 2,0 3,8 1,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 3,7 2,8 3,1 Liikevoitto, % 3,7 5,6 0,7 Sidottu pääoma* 162,6 153,2 160,4 Sidotun pääoman tuotto, %* 0,1 -0,1 1,2 Investoinnit ilman yritysostoja 0,6 2,9 8,8 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja -7,4 12,1 14,3 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Oil & Miningin tammi-maaliskuun liikevaihto oli 54,4 milj. euroa (67,5). Liikevaihto laski kaivosteollisuuden heikentyneen kysynnän seurauksena. Valuuttakurssien vaikutus nosti liikevaihtoa noin 4 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,0 milj. euroa (1,9). Myyntihintojen nousulla oli noin 8 milj. euron vaikutus liikevoittoon. Muuttuvat kustannukset laskivat tammi-maaliskuussa noin 3 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Pienemmät myyntimäärät laskivat liikevoittoa noin 9 milj. eurolla. Oil & Miningin liiketoiminta perustuu Kemiran vesiosaamiseen ja vedenkäsittelyn tuotevalikoimaan. Se tarjoaa erotus- ja prosessiratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuudelle, missä vesi on keskeinen tekijä. Oil & Mining vahvistaa läsnäoloaan Pohjois-Amerikan ulkopuolella käyttäen Kemiran olemassa olevaa organisaatiota, tuotantolaitoksia ja tutkimus- ja tuotekehitysverkostoa. Tikkurila Valikoimaamme kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalit sekä puu- ja metalliteollisuusmaalit. Tarjoamme merkkituotteita ja asiantuntijapalveluja kuluttajille, ammattimaalareille ja teollisille asiakkaille noin 40 maassa. Milj. euroa 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto 111,2 145,2 648,1 Käyttökate 8,5 16,4 78,2 Käyttökate, % 7,6 11,3 12,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 4,0 11,7 59,2 Liikevoitto 4,0 11,7 59,2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 3,6 8,1 9,1 Liikevoitto, % 3,6 8,1 9,1 Sidottu pääoma* 318,5 317,5 323,6 Sidotun pääoman tuotto, %* 16,2 22,9 18,3 Investoinnit ilman yritysostoja 4,2 6,1 32,1 Rahavirrat investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja -27,5 -15,1 52,2 * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Tikkurilan tammi-maaliskuun liikevaihto oli 111,2 milj. euroa (145,2). Liikevaihdon laskun taustalla on talouden yleisestä laskusta johtunut uudisrakentamisen ja rakennusmateriaalien myynnin väheneminen sekä asuntokaupan hidastuminen kaikilla keskeisillä markkinoilla. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 17 milj. euroa. Yritysostot nostivat liikevaihtoa noin 2 milj. euroa. Tammi-maaliskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,0 milj. euroa (11,7). Pienemmät myyntimäärät laskivat liikevoittoa noin 12 milj. eurolla. Muuttuvat kustannukset nousivat noin 7 milj. euroa verrattuna vuoden 2008 vastaavaan kauteen. Myyntihintojen nousulla ja tuotevalikoiman muutoksilla oli noin 9 milj. euron vaikutus liikevoittoon. Moskovan lähelle Mytischiin rakennettu logistiikka- ja palvelukeskus otettiin käyttöön helmikuussa. Keskus parantaa huomattavasti Tikkurilan asiakaspalvelutasoa Moskovassa ja sen lähiympäristössä. Keskuksessa ovat sekä kauppa- ja rakennusmaali- että teollisuusmaalitoiminnot. Lisäksi siinä on tilat myös laajamittaiselle asiakaskoulutukselle, jonka on olennainen osa Tikkurilan markkinointia. Tikkurila Oy:n toimitusjohtajana aloitti 1.1.2009 Erkki Järvinen. Järvinen siirtyi Tikkurilaan Sanoma Oyj:hin kuuluvan Rautakirja Oy:n toimitusjohtajan paikalta. Tammikuussa Tikkurila ilmoitti käynnistävänsä koko maalikonsernia koskevan säästöohjelman varmistaakseen liiketoimintansa kilpailukyvyn tulevaisuudessa. Yhtiön tavoitteena on 25 milj. euron vuosittainen säästö. Säästöohjelman piirissä on koko Tikkurilan henkilöstö, yhteensä noin 3 800 työntekijää. Säästöohjelma voi johtaa yhteensä noin 500 henkilön vähennyksiin Tikkurilan kaikki toimintamaat mukaan lukien. Tammikuussa aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut Tikkurilan Vantaan toimipaikalla. Suomessa käydyt yhteistoimintaneuvottelut saatiin päätökseen 15.4.2009. Organisaation muutos- ja säästöohjelma johtaa 163 henkilön vähennykseen Suomessa. Tikkurilan säästöohjelmaan liittyen Kemira kirjaa vuoden 2009 toiselle neljännekselle noin 3 milj. euron kertaluonteiset kulut. Kemira Oyj:n osakkeet ja osakkeenomistajat Kemira Oyj:n osakkeiden ylin kurssi tammi-maaliskuussa oli 6,27 euroa ja alin 4,26 euroa. Osakkeen hinta keskimäärin oli 5,03 euroa. Yhtiön markkina-arvo Kemiran hallussa olevilla osakkeilla vähennettynä oli maaliskuun lopussa 585,3 milj. euroa. Yhtiön osakepääoma oli maaliskuun lopussa 221,8 milj. euroa, ja osakkeiden rekisteröity kokonaismäärä oli 125 045 000. Kemiran hallussa on 3 854 771 kpl omia osakkeita. Omistus vastaa 3,1 %:a yhtiön osakkeista ja äänimäärästä. Johdon osakepalkkiojärjestelmä Helmikuussa Kemira Oyj:n hallitus päätti uudesta strategisen johtoryhmän jäsenille suunnatusta osakepalkkiojärjestelmästä osana konsernin kannustus- ja sitouttamisjärjestelmiä. Järjestelmä jakautuu kolmeen vuoden mittaiseen ansaintajaksoon, jotka ovat 2009, 2010 ja 2011. Palkkion maksaminen perustuu asetetun liikevoittotavoitteen saavuttamiseen. Lisäksi ohjelmassa on kolmen vuoden pitkän aikavälin tavoite, joka on sidottu liikevoittoprosentin kehitykseen vuoden 2011 loppuun mennessä. Osakepalkkiojärjestelmässä mahdolliset palkkiot maksetaan Kemiran osakkeina ja verot kattavana rahaosuutena asetettujen tavoitteiden saavuttamisen mukaisesti. Järjestelmän perusteella maksettavien osakkeiden ja rahaosuuden yhteisarvo kolmen vuoden aikana ei voi ylittää henkilön tältä ajalta kertyvää rahapalkkaa. Järjestelmässä mahdollisesti luovutettavina osakkeina käytetään yhtiön omistuksessa olevia tai osakemarkkinoilta hankittavia Kemira Oyj:n osakkeita. Johtoryhmän jäsenille suunnatun uuden osakepalkkiojärjestelmän lisäksi Kemirassa on ollut vuodesta 2004 lähtien käytössä avainhenkilöille suunnattu osakepalkkiojärjestelmä, josta johtoryhmän jäsenet jäävät nyt pois. Osakepohjaisilla kannustinjärjestelmillä pyritään yhdistämään omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttamaan avainhenkilöt yhtiöön sekä tarjoamaan heille kilpailukykyinen omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Yhtiökokouksen päätökset Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous 8.4.2009 vahvisti osingoksi 0,25 euroa/osake vuodelta 2008. Osingon maksupäivä oli 22.4.2009. Yhtiökokouksessa valittiin hallitukseen uudelleen sen nykyiset jäsenet Elizabeth Armstrong, Juha Laaksonen, Pekka Paasikivi, Kaija Pehu-Lehtonen, Jukka Viinanen ja Jarmo Väisänen sekä uutena jäsenenä Wolfgang Büchele. Hallituksen puheenjohtajana valittiin jatkamaan Pekka Paasikivi ja hallituksen varapuheenjohtajaksi valittiin Jukka Viinanen. Hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot pidettiin ennallaan. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Pekka Pajamo. Yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestyksen 13 § muutetaan kuulumaan seuraavasti: "Kutsun yhtiökokoukseen ja muut tiedonannot osakkaille toimittaa hallitus julkaisemalla ilmoituksen vähintään kahdessa hallituksen määräämässä valtakunnallisessa sanomalehdessä, aikaisintaan kaksi kuukautta ja viimeistään 21 päivää ennen yhtiökokousta." Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2.395.229 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus"). Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla joko kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella yhtäläisin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ("Pörssi") järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Pörssin ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi tai käytettäväksi osana yhtiön osakepalkkiojärjestelmiä. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa tai mitätöidä. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 12.500.000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 6.250.000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittaminen tai toteuttaminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, osakkeen likviditeetin parantaminen tai se on perusteltua yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseksi. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä. Uusia osakkeita annettaessa osakkeiden merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön omia osakkeita luovutettaessa merkitään osakkeesta maksettava määrä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Osakeantivaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Hallituksen valiokunnat Kemira Oyj:n hallitus valitsi huhtikuussa keskuudestaan tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan jäsenet. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Juha Laaksonen, Kaija Pehu-Lehtonen ja Jarmo Väisänen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Juha Laaksonen. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Pekka Paasikivi, Kaija Pehu-Lehtonen ja Jukka Viinanen. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Pekka Paasikivi. Lisäksi hallitus päätti perustaa nimitysvaliokunnan, johon valitaan 31.5.2009 tilanteen mukaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä. Nimitysvaliokunta valmistelee hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Näkymät Vuonna 2009 Kemira jatkaa aloitettua työtä toiminnan tehostamiseksi. Kemiran tärkeimpiä painopistealueita vuonna 2009 ovat kannattavuuden parantaminen sekä rahavirran ja taseen vahvistaminen. Ilmoitetun globaalin kustannussäästöohjelman vuotuinen säästötavoite on yli 85 milj. euroa, ja tavoitteen arvioidaan toteutuvan vuosina 2009-2010. Tikkurilan osuus säästötavoitteesta on 25 milj. euroa. Markkinatilanne on useissa Kemiran asiakasteollisuuksissa haasteellinen. Talouden yleinen kehitys tuo merkittävää epävarmuutta asiakkaiden ja Kemiran liiketoimintoihin. Vuoden toisella neljänneksellä Kemiran liikevaihdon arvioidaan laskevan vuoden 2008 vastaavasta jaksosta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi. Maaliliiketoiminnassa liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan vuoden toisella neljänneksellä, ja muussa Kemirassa liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan toiminnan tehostamisen ansiosta vuoden 2008 vastaavasta jaksosta. Helsinki 5.5.2009 Hallitus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Lisätietoja: CFO Jyrki Mäki-Kala Puh. +358 10 86 21589 Sijoittajasuhdepäällikkö Päivi Antola Puh. +358 10 86 21140 Tiedotustilaisuus Kemiran vuoden 2009 tammi-maaliskuun tuloksesta järjestetään tiedotusvälineille ja analyytikoille Kemiran pääkonttorissa (Porkkalankatu 3) tänään klo 10.30. Esitysmateriaali on saatavilla Kemiran verkkosivuilla www.kemira.fi Kemira Oyj julkaisee tammi-kesäkuun tuloksensa torstaina 30.7.2009 klo 9.00. KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Laatimisperiaatteiden muutokset 1.1.2009 alkaen: - IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardin käyttöönotto on muuttanut segmentti-informaation esittämistapaa. Tilinpäätöksen segmenttitiedot muuttuivat vuoden 2009 alusta johtuen konsernin organisaatiomuutoksesta. Vertailutiedot on julkaistu erillisellä tiedotteella maaliskuussa 2009. - IAS 23 Vieraan pääoman menot. Uudistetun standardin käyttöönotto merkitsee konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosta, mutta sillä ei tule olemaan olennaista vaikutusta tulevaan tilinpäätökseen. - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin uudistus on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaa. Seuraavilla laatimisperiaatteiden muutoksillä ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen; - IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - standardin muutos - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen ja IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - standardien muutokset - IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto ja IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös standardien muutokset - IFRIC 15 Agreements for the Construction of Real Estate TULOSLASKELMA 1-3/ 1-3/ Milj. e 2009 2008 2008 Liikevaihto 608,7 683,6 2 832,7 Liiketoiminnan muut tuotot 3,4 13,7 51,5 Kulut -555,0 -629,7 -2 640,8 Poistot ja arvonalentumiset -29,0 -34,6 -169,4 Liikevoitto 28,1 33,0 74,0 Rahoituskulut, netto -16,1 -11,2 -69,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,8 0,1 -2,7 Voitto ennen veroja 8,2 21,9 1,8 Tuloverot -2,1 -5,9 - Tilikauden voitto 6,1 16,0 1,8 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 5,7 14,8 -1,8 Vähemmistölle 0,4 1,2 3,6 Tilikauden voitto 6,1 16,0 1,8 LAAJA TULOSLASKELMA 1-3/ 1-3/ 2009 2008 2008 Tilikauden voitto 6,1 16,0 1,8 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Myytävissä olevat osakkeet -arvonmuutos - - 35,3 Muuntoerot -7,9 -11,4 -74,2 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,8 1,9 9,1 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä -2,6 -5,3 -22,0 Muut muutokset -0,5 -0,1 2,1 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna -11,8 -14,9 -49,7 Tilikauden laaja tulos -5,7 1,1 -47,9 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille -5,3 0,2 -49,4 Vähemmistölle -0,4 0,9 1,5 Tilikauden laaja tulos -5,7 1,1 -47,9 TASE Milj. e 31.3. 31.12. VARAT 2009 2008 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 660,9 655,1 Muut aineettomat hyödykkeet 106,5 111,6 Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet 757,4 765,7 Osuudet osakkuusyrityksissä 131,7 135,6 Myytävissä olevat rahoitusvarat 159,8 159,8 Laskennalliset verosaamiset 11,9 12,7 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 54,1 54,0 Muut sijoitukset 11,5 11,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 893,8 1 906,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 295,6 319,3 Saamiset Korolliset saamiset 5,7 7,6 Korottomat saamiset 505,7 507,4 Saamiset yhteensä 511,4 515,0 Rahamarkkinasijoitukset - rahavarat 100,0 87,1 Rahat ja pankkisaamiset 25,4 32,3 Lyhytaikaiset varat yhteensä 932,4 953,7 Varat yhteensä 2 826,2 2 859,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.3. 31.12. 2009 2008 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 957,7 962,8 Vähemmistöosuus 12,8 13,2 Oma pääoma yhteensä 970,5 976,0 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 1 059,4 609,2 Laskennalliset verovelat 84,2 89,9 Eläkevelvoitteet 67,3 67,5 Varaukset 61,2 61,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 272,1 828,4 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 161,0 559,3 Lyhytaikaiset korottomat velat 414,0 485,2 Varaukset 8,6 10,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 583,6 1 055,3 Velat yhteensä 1 855,7 1 883,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 826,2 2 859,7 RAHAVIRTALASKELMA Milj. e 1-3/ 1-3/ 2009 2008 2008 Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu käyttökate 54,2 62,5 217,0 Korot ja muut rahoituserät -6,9 -11,2 -75,2 Saadut osingot - - 1,0 Verot -6,1 -4,2 -23,9 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 41,2 47,1 118,9 Käyttöpääoman muutos -63,3 -26,9 -28,7 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat -22,1 20,2 90,2 Investointien rahavirrat Yritysostoihin käytetyt rahavarat - - -180,8 Muut investoinnit -12,7 -38,6 -161,0 Luovutustulot 0,4 9,4 254,3 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -12,3 -29,2 -87,5 Rahavirrat investointien jälkeen -34,4 -9,0 2,7 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut (-) 60,2 -9,2 426,6 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys (-) -1,2 0,5 -7,1 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) -13,1 29,0 -282,1 Maksetut osingot - - -64,2 Muut -5,5 -7,6 -9,1 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat 40,4 12,7 64,1 Rahavarojen nettomuutos 6,0 3,7 66,8 Rahavarat kauden lopussa 125,4 56,3 119,4 Rahavarat kauden alussa 119,4 52,6 52,6 Rahavarojen nettomuutos 6,0 3,7 66,8 OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Milj. e Käyvän Yli- arvon Osake- kurssi- ja muut Muunto- pääoma rahasto rahastot erot Oma pääoma 1.1.2008 221,8 257,9 68,2 -41,1 Tilikauden laaja tulos - - -5,1 -9,3 Osingonjako - - - - Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - - Oma pääoma 31.3.2008 221,8 257,9 63,1 -50,4 Oma pääoma 1.1.2009 221,8 257,9 81,4 -104,6 Tilikauden laaja tulos - - -2,7 -8,0 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - - - - Oma pääoma 31.3.2009 221,8 257,9 78,7 -112,6 Edellis- ten tili- kausien Vähem- Omat voitto- mistö- osakkeet varat osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 -25,9 591,1 15,3 1 087,3 Tilikauden laaja tulos - 14,6 0,9 1,1 Osingonjako - -60,6 - -60,6 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - 0,3 - 0,3 Oma pääoma 31.3.2008 -25,9 545,4 16,2 1 028,1 Oma pääoma 1.1.2009 -25,9 532,2 13,2 976,0 Tilikauden laaja tulos - 5,4 -0,4 -5,7 Osakeperusteisten etuuksien kirjaaminen kuluksi - 0,2 - 0,2 Oma pääoma 31.3.2009 -25,9 537,8 12,8 970,5 Omia osakkeita omistettiin 31.12.2008 yhteensä 3 854 465 kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella annetuista osakkeista 306 kpl palautettiin Kemiralle vuonna 2009. Kemiran hallussa oli 31.3.2009 omia osakkeita 3 854 771 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 3,1 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 6,8 miljoonaa euroa. TUNNUSLUVUT 1-3/ 1-3/ 2009 2008 2008 Tulos / osake, laimentamaton ja laimennettu, e 0,05 0,12 -0,02 Liiketoiminnan rahavirrat / osake, e -0,18 0,17 0,74 Bruttoinvestoinnit, milj. e 12,7 38,6 341,8 Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, % 2,1 5,7 12,1 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimentamaton * 121 190 121 191 121 191 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu * 121 190 121 191 121 191 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimentamaton * 121 190 121 191 121 191 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu * 121 190 121 191 121 191 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, e 7,90 8,35 7,94 Omavaraisuusaste, % 34,4 36,2 34,1 Velkaantuneisuus (gearing), % 112,8 98,8 107,5 Korolliset nettovelat, milj. e 1 095,0 1 015,9 1 049,1 Henkilökunta keskimäärin 8 987 10 100 9 954 * Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO 1-3/ 1-3/ SEGMENTEITTÄIN 2009 2008 2008 Milj. e Paper ulkoinen 223,9 243,5 987,6 Paper sisäinen 1,1 4,2 15,7 Water ulkoinen 150,7 135,8 582,2 Water sisäinen - 0,5 1,5 Oil & Mining ulkoinen 57,0 67,0 273,3 Oil & Mining sisäinen -2,6 0,5 2,1 Tikkurila ulkoinen 111,2 145,2 648,1 Tikkurila sisäinen - - - Muut ulkoinen 65,9 92,1 341,5 Muut sisäinen 19,3 24,7 73,3 Eliminoinnit -17,8 -29,9 -92,6 Yhteensä 608,7 683,6 2 832,7 LIIKEVOITTO 1-3/ 1-3/ SEGMENTEITTÄIN 2009 2008 2008 Milj. e Paper 7,5 12,4 -2,6 Water 10,4 6,6 5,3 Oil & Mining 2,0 3,8 1,9 Tikkurila 4,0 11,7 59,2 Muut 4,2 -1,5 10,1 Eliminoinnit - - 0,1 Yhteensä 28,1 33,0 74,0 AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-3/ 1-3/ MUUTOKSET 2009 2008 2008 Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 765,7 984,3 984,3 Hankitut yhtiöt - - 6,3 Lisäykset 11,2 28,7 127,9 Vähennykset -0,5 -1,0 -9,4 Tytäryritysten myynti - -0,5 -168,1 Poistot ja arvonalentumiset -23,5 -28,7 -144,5 Muuntoero ja muut muutokset 4,5 -1,6 -30,8 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 757,4 981,2 765,7 AINEETTOMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-3/ 1-3/ MUUTOKSET 2009 2008 2008 Milj. e Kirjanpitoarvo kauden alussa 766,7 738,9 738,9 Hankitut yhtiöt - - 36,3 Lisäykset 1,5 9,9 24,3 Vähennykset - - - Tytäryritysten myynti - - -8,1 Poistot ja arvonalentumiset -5,5 -5,9 -24,9 Muuntoero ja muut muutokset 4,7 -8,5 0,2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 767,4 734,4 766,7 VASTUUSITOUMUKSET 31.3. 31.12. Milj. e 2009 2008 Kiinnitykset 43,3 43,3 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 5,2 5,2 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 13,6 14,1 Osakkuusyritysten puolesta 1,2 1,2 Muiden puolesta 9,8 5,5 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 21,4 20,9 Yli vuoden päästä erääntyvät 117,1 115,0 Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 1,7 2,6 Osakkuusyritysten puolesta 1,9 1,9 Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset Konsernilla ei ole merkittäviä taseen ulkopuolisia aineellisen käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan perustuvia sitoumuksia 31.3.2009 Oikeudenkäynnit Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä. Konserni ei odota vireillä olevien oikeuskäsittelyiden heikentävän merkittävästi konsernin tulosta tai taloudellista asemaa. LÄHIPIIRI Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2008 jälkeen. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e 31.3.2009 31.12.2008 Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä arvo arvo arvo arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiini- sopimukset 409,3 -3,8 427,6 11,7 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen - - - - Valuuttaoptiot Ostetut - - - - Asetetut - - - - Valuutanvaihto- sopimukset 27,4 -5,8 27,6 -5,6 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 385,1 -8,4 338,8 -6,9 joista rahavirran suojaukseen 322,6 -6,3 304,4 -6,5 Korko-optiot Ostetut 110,0 -0,1 110,0 -0,1 Asetetut - - - - Obligaatiotermiini- sopimukset 10,0 -0,1 10,0 - joista avoinna 10,0 -0,1 10,0 - GWh GWh Muut instrumentit Ostetut sähkö- johdannaiset 1 435,6 -15,2 1 431,5 -10,7 joista rahavirran suojaukseen 1 383,0 -14,1 1 378,9 -9,7 Myydyt sähkö- johdannaiset 52,6 1,2 52,6 1,2 joista rahavirran suojaukseen - - - - Tuhatta Tuhatta tonnia tonnia Maakaasujohdannaiset 15,6 -1,7 15,6 -2,0 joista rahavirran suojaukseen 15,6 -1,7 15,6 -2,0 Suolajohdannaiset 172,8 1,2 212,8 2,0 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. VUOSINELJÄNNESTIEDOT 2009 2008 2008 2008 2008 Milj. e Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Liikevaihto Paper ulkoinen 223,9 246,4 263,0 234,7 243,5 Paper sisäinen 1,1 0,4 4,7 6,4 4,2 Water ulkoinen 150,7 146,8 155,9 143,7 135,8 Water sisäinen - 0,2 0,1 0,7 0,5 Oil & Mining ulkoinen 57,0 66,0 73,6 66,7 67,0 Oil & Mining sisäinen -2,6 0,6 0,9 0,1 0,5 Tikkurila ulkoinen 111,2 103,5 193,7 205,7 145,2 Tikkurila sisäinen - - - - - Muut ulkoinen 65,9 64,8 93,9 90,7 92,1 Muut sisäinen 19,3 17,1 10,4 21,1 24,7 Eliminoinnit -17,8 -18,2 -16,2 -28,3 -29,9 Yhteensä 608,7 627,6 780,0 741,5 683,6 Liikevoitto Paper 7,5 -33,5 10,9 7,6 12,4 Water 10,4 -13,3 7,3 4,7 6,6 Oil & Mining 2,0 -7,7 3,4 2,4 3,8 Tikkurila 4,0 -12,6 30,4 29,7 11,7 Muut 4,2 -1,0 17,5 -4,9 -1,5 Eliminoinnit - - 0,3 -0,2 - Yhteensä 28,1 -68,1 69,8 39,3 33,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Paper 7,5 9,8 11,7 7,6 12,4 Water 10,4 6,9 7,3 4,6 6,2 Oil & Mining 2,0 0,6 3,5 2,4 1,9 Tikkurila 4,0 -12,6 30,4 29,7 11,7 Muut 4,2 7,0 3,3 -6,9 -5,0 Eliminoinnit - - 0,3 -0,2 - Yhteensä 28,1 11,7 56,5 37,2 27,2 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS): Omavaraisuusaste, %: Emoyhteisön omistajien osuus Oma pääoma x 100 / tilikauden voitosta/ Taseen loppusumma - Keskimääräinen osakemäärä saadut ennakot Liiketoiminnan rahavirrat: Velkaantuneisuus (gearing), %: Liiketoiminnasta kertyneet Korolliset nettovelat x 100 / rahavirrat, käyttöpääoman Oma pääoma muutoksen jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirrat/ Korolliset nettovelat: osake: Liiketoiminnasta kertyneet Korolliset velat - rahavirrat/ rahamarkkinasijoitukset - Keskimääräinen osakemäärä rahavarat Emoyhteisön oma pääoma / osake: Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), %: Emoyhteisön omistajille kuuluva Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten oma pääoma kauden lopussa / tuloksista x 100 / Osakkeiden lukumäärä (Käyttöpääoma + valmis käyttöomaisuus + kauden lopussa osakkuusyrityssijoitukset)* * keskimäärin |
|||
|