|
|||
![]() |
|||
2016-11-03 07:30:02 CET 2016-11-03 07:30:02 CET BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR Marimekko - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)MARIMEKKO OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2016: Myynnin positiivinen kehitys ja toiminnan tehostuminen vahvistivat vertailukelpoista liikevoittoa kolmannella neljännekselläMarimekko Oyj, Osavuosikatsaus 3.11.2016 klo 8.30 MARIMEKKO OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2016: Myynnin positiivinen kehitys ja toiminnan tehostuminen vahvistivat vertailukelpoista liikevoittoa kolmannella neljänneksellä Tammi-syyskuu lyhyesti -- Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia 71,4 miljoonaan euroon (1-9/2015: 68,2). Liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvoi 4 prosenttia. -- Liikevaihtoa tukivat vähittäismyynnin hyvä kehitys Suomessa ja Australiassa sekä tukkumyynnin kasvu kotimaan, EMEA:n ja Aasian-Tyynenmeren markkina-alueilla. Tukkumyynnin kasvu Suomessa johtui kertaluontoisista kampanjatoimituksista. -- Liikevoitto kasvoi merkittävästi edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 3,5 miljoonaa euroa (0,2), johon sisältyy 0,8 miljoonan euron suuruinen uudelleenjärjestelykulu. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 4,3 miljoonaa euroa (0,2). -- Liikevoittoa paransivat alentunut kustannustaso sekä vähittäis- ja tukkumyynnin kasvu Suomessa. Tukkumyynnin kasvu johtui vuoden kolmannelle neljännekselle ajoittuneista kertaluontoisista kampanjatoimituksista. Kolmas vuosineljännes lyhyesti -- Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 26,9 miljoonaa euroa (Q3/2015: 24,6). -- Liikevaihtoa tukivat vahva vähittäismyynti ja kertaluontoiset kampanjatoimitukset Suomessa sekä tukkumyynnin positiivinen kehitys EMEA:n markkina-alueella. -- Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 3,7 miljoonaa euroa (1,2). -- Liikevoittoa paransivat alentunut kustannustaso, tukkumyynnin kertaluontoiset kampanjatoimitukset Suomessa sekä tukkumyynnin kasvu EMEA:n markkina-alueella. Liikevoittoa vahvisti myös tukkutoimitusten aikaistuminen edellisvuoteen verrattuna. -- Edellisvuonna liikevoittoa paransivat vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut Pohjois-Amerikan-lisenssituotot. Taloudellinen ohjeistus vuodeksi 2016 Marimekko-konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan vuonna 2016 vuoden 2015 tasolla. Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykustannuksia arvioidaan olevan edellisvuotta korkeampi. Toimitusjohtaja Tiina Alahuhta-Kasko: ”Kuluva vuosi on Marimekolle uuden rakentamisen ja tehokkuuden parantamisen vuosi. Vuoden kolmas neljännes oli jopa hieman odotettua parempi. Tämä johtui vahvasta tukkumyynnistä EMEA:n markkina-alueella sekä tukkutoimitusten aikaistumisesta edellisvuoteen verrattuna. Tammi-syyskuussa liikevaihtomme kasvoi 5 prosenttia; liikevoittomme kasvoi 3,5 miljoonaan euroon, ja vertailukelpoinen liikevoittomme oli 4,3 miljoonaa euroa (0,2). Kannattavuuttamme paransivat alentunut kustannustaso sekä vähittäis- ja tukkumyynnin kasvu Suomessa. Tukkumyynnin kasvu johtui vuoden kolmannelle neljännekselle ajoittuneista kertaluontoisista kampanjatoimituksista. Liikevoittoamme puolestaan heikensi hintaherkässä markkinatilanteessa varsin tyypillinen vähittäismyynnin alennusvetoisuus. Lisäksi vuonna 2015 liikevoittoa paransivat vastaavalla ajanjaksolla saadut lisenssituotot Pohjois-Amerikasta. Olen tyytyväinen siihen, että onnistuimme parantamaan sekä liikevaihtoamme että liikevoittoamme vaikeassa globaalissa markkinatilanteessa. Tänä vuonna olemme jatkaneet kansainvälistä kasvuamme. Syyskuun loppuun mennessä avatuista 12 uudesta Marimekko-myymälästä 9 sijaitsee meille tärkeällä Aasian-Tyynenmeren alueella. Australiassa vähittäiskauppamme on kehittynyt hyvin, ja avaamme siellä jo viidennen oman myymälän marraskuussa. Kuten olemme aiemmin kertoneet, jatkamme vaatemallistomme uudistamista ja valikoimamme optimoimista eri markkinoille ja jakelukanaviin. Ensimmäiset uudistuneet vaatemallistot tulivat markkinoille tämän vuoden keväällä. Mallistorakenteen analysoinnin tuloksena työstämme jatkossa erityisesti hintapositiotamme vastaamaan paremmin hintaherkkään markkinatilanteeseen. Lokakuun alussa olimme kolmatta kertaa mukana Pariisin muotiviikolla. Esittelimme kevään ja kesän 2017 vaatemallistomme alamme kansainväliselle medialle, vaikuttajille ja ostajille ja saimme jälleen positiivisen vastaanoton. Esittäytyminen Pariisin muotiviikolla auttaa meitä kansainvälisen bränditunnettuutemme pitkäjänteisessä kasvattamisessa. Yksi osoitus uudistustyömme herättämästä kiinnostuksesta on, että Suomen Elle Style Awards palkitsi luovan johtajamme Anna Teurnellin luotsaamana suunnitellun Marimekko-malliston vuoden 2016 parhaana vaatemallistona. Syyskuussa otimme käyttöön uuden pesulinjaston Helsingin-kangaspainossamme, jossa painetaan vuosittain noin miljoona metriä kangasta. Panostukset oman kangaspainomme toimintaan ovat tärkeitä, koska ainutlaatuisena kotimaisena alan toimijana meidän on huolehdittava siitä, että painomme tarjoaa meille jatkuvan ja joustavan kyvyn innovoida. Kuluttajat ympäri maailmaa haluavat enenevässä määrin tietää, kuka heidän tuotteensa on valmistanut, missä ja miten. Oma kangaspaino lujittaa osaltaan kuvio-osaamistamme vahvana erottautumistekijänä ja kansainvälisenä kilpailuetuna. Toimialallemme tyypillisesti vähittäismyynnin ja erityisesti joulukaupan osuus liikevaihdostamme on vuoden viimeisellä neljänneksellä merkittävä. Loppuvuonna keskitymmekin joulumyynnin varmistamiseen. Jatkamme myös määrätietoisesti Marimekon pitkäjänteistä kehittämistä. Olen luottavainen, että panostuksemme tuotevalikoimamme optimoimiseen sekä hankintamme ja monikanavaisen asiakaskokemuksen kehittämiseen yhdessä aiempaa tehokkaamman toimintamme kanssa vahvistavat Marimekkoa entisestään.” Tunnusluvut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMA:n antama ohje koskien listayhtiöiden taloudellisessa raportoinnissa esitettäviä vaihtoehtoisia tunnuslukuja astui voimaan 3.7.2016. Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien Marimekko Oyj käyttää nimitystä ”vertailukelpoinen” aiemmin käyttämänsä ilmaisun ”ilman kertaluonteisia eriä” sijaan. Vaihtoehtoisena ei-IFRS-tunnuslukuna esitetään lisäksi brändimyynti. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyvät tavanomaiseen liiketoimintaan tai rahavirtaan vaikuttamattomat erät, jotka on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä, mikäli ne aiheutuvat omaisuuden arvonalentumisesta, omaisuuden myynneistä, liiketoiminnan lopettamiskuluista, uudelleenjärjestelyistä, lainsäädännön muutoksista tai oikeudenkäynneistä. Brändimyynti lasketaan lisäämällä yhtiön oman vähittäiskaupan liikevaihtoon muiden jakelijoiden arvioitu Marimekko-tuotteiden vähittäismyyntiarvo. Arvio on epävirallinen ja perustuu Marimekon toteutuneeseen tukkumyyntiin ja lisenssituottoihin, eikä se sisällä arvonlisäveroa. Milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos, 1-9/ 1-9/ Muutos, 2015 2016 2015 % 2016 2015 % -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 26,9 24,6 10 71,4 68,2 5 95,7 -------------------------------------------------------------------------------- Kansainvälinen myynti 11,3 10,6 6 32,2 31,4 2 43,0 -------------------------------------------------------------------------------- osuus liikevaihdosta, % 42 43 - 45 46 - 45 -------------------------------------------------------------------------------- Käyttökate (EBITDA) 4,8 2,4 96 6,7 3,5 90 6,1 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen käyttökate 4,8 2,4 96 7,6 3,5 114 6,1 (EBITDA) -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulos 3,7 1,2 199 3,5 0,2 - 1,5 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liiketulos 3,7 1,2 199 4,3 0,2 - 1,5 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulosmarginaali, % 13,6 5,0 - 4,9 0,3 - 1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen 13,6 5,0 - 6,1 0,3 - 1,6 liiketulosmarginaali, % -------------------------------------------------------------------------------- Kauden tulos 2,8 0,6 - 2,5 -0,4 - 0,8 -------------------------------------------------------------------------------- Tulos/osake, euroa 0,34 0,08 - 0,31 -0,05 - 0,10 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta 1,4 0,7 99 -1,6 0,7 - 6,3 -------------------------------------------------------------------------------- Sijoitetun pääoman tuotto - - - 12,7 5,4 - 4,5 (ROI)*, % -------------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuusaste, % - - - 55,2 54,7 - 59,0 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttoinvestoinnit 1,0 0,9 8 2,3 1,7 38 3,6 -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö kauden lopussa - - - 416 444 -6 476 -------------------------------------------------------------------------------- joista Suomen ulkopuolella - - - 111 114 -3 126 -------------------------------------------------------------------------------- Brändimyynti** 49,6 46,6 6 145,6 129,7 12 176,7 -------------------------------------------------------------------------------- josta Suomen ulkopuolella 29,5 28,1 5 94,7 79,9 19 105,4 -------------------------------------------------------------------------------- kansainvälisen myynnin osuus, 59 60 - 65 62 - 60 % -------------------------------------------------------------------------------- Myymälät***, kpl - - - 159 148 11 153 -------------------------------------------------------------------------------- Taulukossa esitetyt muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista ennen lukujen pyöristämistä miljooniksi euroiksi. * ROI ja ROE esitetään 12 kuukauden liukuvina arvoina vuoden 2016 ensimmäisestä katsauskaudesta lukien. Vertailukausien arvot on päivitetty vastaavasti. Muutos parantaa vertailtavuutta katsauskausien välillä. ** Arvio Marimekko-tuotteiden myynnistä kuluttajahinnoin mitattuna. Brändimyynti lasketaan lisäämällä yhtiön oman vähittäiskaupan liikevaihtoon muiden jakelijoiden arvioitu Marimekko-tuotteiden vähittäismyyntiarvo. Arvio on epävirallinen ja perustuu Marimekon toteutuneeseen tukkumyyntiin ja lisenssituottoihin, eikä se sisällä arvonlisäveroa. Tunnuslukua ei tilintarkasteta. Laskentatapa vuodelle 2015 on tarkennettu vastaamaan lisenssisopimuksen ehtoja. *** Sisältää Marimekon omat vähittäismyymälät, jälleenmyyjäomisteiset Marimekko-myymälät sekä yli 30 m²:n suuruiset shop-in-shopit. Omia vähittäismyymälöitä oli syyskuun 2016 lopussa 54 (53). Muutoksista kerrotaan jäljempänä kohdassa Muutokset myymäläverkostossa. Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-tilinpäätöslukuihin Milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 2015 2016 2015 2016 2015 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -------------------------------------------------------------------------------- Rakennejärjestelykulut (työsuhde-etuudet) - - -0,8 - - -------------------------------------------------------------------------------- Rakennejärjestelykulut (liiketoiminnan muut kulut) - - 0,0 - - -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät - - -0,8 - - liiketuloksessa -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Käyttökate (EBITDA) 4,8 2,4 6,7 3,5 6,1 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät - - -0,8 - - -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 4,8 2,4 7,6 3,5 6,1 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulos 3,7 1,2 3,5 0,2 1,5 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät - - -0,8 - - liiketuloksessa -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liiketulos 3,7 1,2 4,3 0,2 1,5 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 26,9 24,6 71,4 68,2 95,7 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketulosmarginaali, % 13,6 5,0 4,9 0,3 1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Vertailukelpoinen liiketulosmarginaali, % 13,6 5,0 6,1 0,3 1,6 -------------------------------------------------------------------------------- Vuosikalenteri 2017 Marimekko Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2016 julkistetaan torstaina 9.2.2017 klo 8.30. Vuoden 2016 tilinpäätös julkistetaan viimeistään viikolla 11. Vuonna 2017 osavuosi- ja puolivuotiskatsaukset julkistetaan seuraavasti: tammi-maaliskuulta keskiviikkona 10.5.2017 klo 8.30, tammi-kesäkuulta torstaina 10.8.2017 klo 8.30 ja tammi-syyskuulta torstaina 2.11.2017 klo 8.30. Varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi torstaina 6.4.2017 klo 14.00. Lisätietoja: Toimitusjohtaja Tiina Alahuhta-Kasko, puh. 09 758 71 Talousjohtaja Elina Aalto, puh. 09 758 7261 MARIMEKKO OYJ Konserniviestintä Piia Kumpulainen Puh. 09 758 7293 piia.kumpulainen@marimekko.com JAKELU: Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet MARIMEKKO OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2016 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Maailmankaupan kasvu on hidastunut Aasian-kysynnän laantumisen vuoksi, ja Ison-Britannian tilanteen odotetaan laimentavan kasvua edelleen. EU-maissa kasvu jatkuu, vaikka Britannian eropäätös lisääkin epävarmuutta. Kaiken kaikkiaan epävarmuus globaalin talouden suunnasta on merkittävää muun muassa poliittisen tilanteen arvaamattomuuden vuoksi. Suomen taloudessa vallitsee aiempaa myönteisempi vire. Kaupan alalla tämänhetkinen tilanne on kuitenkin yleisesti keskimääräistä heikompi. Myynnin määrä on pysynyt lähes ennallaan lokakuussa, eikä lähikuukausina ole odotettavissa oleellisia muutoksia. Lokakuussa vähittäiskaupan luottamus Suomessa nousi pitkäaikaisen keskiarvonsa tasolle, mutta se on edelleen heikompi kuin EU-maissa keskimäärin. Kuluttajien luottamus oli lokakuussa hieman pitkän ajan keskiarvon yläpuolella. (Elinkeinoelämän keskusliitto EK: Talouskatsaus, suhdanteet 4.10.2016; Luottamusindikaattorit, lokakuu 2016; Suhdannebarometri, lokakuu 2016. Tilastokeskus: Kuluttajabarometri, lokakuu 2016.) Suomen vähittäiskaupan liikevaihto nousi tammi-syyskuussa 0,7 prosenttia viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta ja myynnin todellista kasvua mittaava myynnin määrä 1,8 prosenttia. (Tilastokeskus: Kaupan liikevaihtokuvaaja, vähittäiskaupan pikaennakko, syyskuu 2016). MUUTOKSET MYYMÄLÄVERKOSTOSSA Vuonna 2016 Marimekon myymäläverkoston laajentumisen pääpaino säilyy jälleenmyyjäomisteisten Marimekko-myymälöiden avaamisessa. Tavoitteena on avata noin 10 - 20 uutta Marimekko-myymälää ja shop-in-shopia. Näistä 1 - 2 olisi yhtiön omia myymälöitä. Heinä-syyskuussa 2016 avautuivat shop-in-shopit Kööpenhaminassa ja Bangkokissa. Katsauskaudella suljettiin Marimekon oma myymälä Ruotsin Täbyssä. Lisäksi Magasin-tavaratalossa Tanskan Lyngbyssä sijaitseva shop-in-shop supistui alle 30 neliömetrin kokoiseksi, minkä vuoksi se ei enää sisälly Marimekko-myymälöiden kokonaislukumäärään. Myymälät ja shop-in-shopit*, kpl 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015 ------------------------------------------------------------------ Suomi 63 61 62 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 25 24 25 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät 12 11 11 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät 16 16 16 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit 10 10 10 ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------- Skandinavia 10 11 11 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 7 8 8 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät - - - ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät - - - ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit 3 3 3 ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------- EMEA 3 4 4 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 1 2 2 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät - - - ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät 2 2 2 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit - - - ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------- Pohjois-Amerikka 23 23 24 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 4 4 4 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät 1 1 1 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät 1 2 2 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit 17 16 17 ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------- Aasian-Tyynenmeren alue 60 49 52 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 4 3 4 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät - - - ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät 47 42 44 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit 9 4 4 ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------- Yhteensä 159 148 153 ------------------------------------------------------------------ Omat myymälät 41 41 43 ------------------------------------------------------------------ Omat outlet-myymälät 13 12 12 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjämyymälät 66 62 64 ------------------------------------------------------------------ Jälleenmyyjäshop-in-shopit 39 33 34 ------------------------------------------------------------------ * Sisältää yli 30 m²:n suuruiset shop-in-shopit. LIIKEVAIHTO Liikevaihto tammi-syyskuussa Tammi-syyskuussa konsernin liikevaihto kasvoi 5 prosenttia ja oli 71 440 tuhatta euroa (68 171). Suomessa liikevaihto nousi 7 prosenttia ja kansainvälisesti 2 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vähittäismyynnissä kasvua oli 5 prosenttia ja tukkumyynnissä 6 prosenttia. Vähittäismyyntiä tuki myynnin hyvä kehitys Suomessa ja Australiassa. Tukkumyynnin kasvu johtui vuoden kolmannelle neljännekselle ajoittuneista kertaluontoisista kampanjatoimituksista Suomessa sekä myynnin positiivisesta kehityksestä EMEA:n ja Aasian-Tyynenmeren markkina-alueilla. Liikevaihtoa pienensi vähittäismyynnin heikko kehitys Pohjois-Amerikassa. Edellisvuonna liikevaihtoa paransivat vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut Pohjois-Amerikan-lisenssituotot. Liikevaihto kolmannella neljänneksellä Heinä-syyskuussa konsernin liikevaihto kasvoi 10 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 26 949 tuhatta euroa (24 590). Liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla nousi 9 prosenttia. Liikevaihtoa tukivat vahva vähittäismyynti ja kertaluontoiset kampanjatoimitukset Suomessa sekä tukkumyynnin positiivinen kehitys EMEA:n markkina-alueella. Edellisvuonna liikevaihtoa paransivat vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut Pohjois-Amerikan-lisenssituotot. Liikevaihto markkina-alueittain (1 000 7-9/ 7-9/ Muutos Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos Muutos 2015 euroa) 2016 2015 % , 2016 2015 % , % % -------------------------------------------------------------------------------- valuu- valuu- tassa tassa -------------------------------------------------------------------------------- Suomi 15 673 13 966 12 12 39 252 36 750 7 7 52 690 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 10 855 10 230 6 6 28 167 26 314 7 7 37 613 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 4 719 3 649 29 29 10 890 10 171 7 7 14 669 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 99 87 14 14 196 264 -26 -26 408 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Skandina 1 998 1 853 8 7 5 656 5 645 0 1 7 783 via -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 1 310 1 218 8 6 3 637 3 540 3 1 4 841 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 688 635 8 10 2 019 2 105 -4 -1 2 942 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi - - - - - - - - - tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- EMEA 2 448 1 611 52 52 6 771 6 024 12 12 8 280 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 207 245 -15 -15 805 857 -6 -6 1 213 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 2 147 1 299 65 65 5 732 5 029 14 14 6 862 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 94 67 40 40 235 138 70 70 205 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Pohjois- 2 008 2 404 -16 -17 5 886 6 561 -10 -10 9 227 Amerikka -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 1 419 1 351 5 5 3 807 4 161 -9 -8 5 898 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 526 652 -19 -20 1 621 1 549 5 5 2 380 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 64 401 -84 -84 459 852 -46 -46 949 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Aasian-T 4 821 4 755 1 0 13 875 13 191 5 6 17 672 yynenmer en alue -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 674 587 15 8 2 321 2 023 15 17 3 159 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 4 146 4 168 -1 -1 11 554 11 168 3 3 14 513 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi - - - - - - - - - tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Kansainv 11 276 10 623 6 6 32 188 31 421 2 2 42 962 älinen myynti yhteens ä -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 3 610 3 401 6 6 10 570 10 581 0 1 15 111 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 7 508 6 755 11 9 20 925 19 851 5 3 26 696 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 158 467 -66 -68 693 989 -30 -32 1 154 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 26 949 24 590 10 9 71 440 68 171 5 4 95 652 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 14 465 13 632 6 6 38 736 36 895 5 4 52 724 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 12 227 10 404 18 16 31 815 30 022 6 6 41 365 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 256 554 -54 -56 889 1 254 -29 -31 1 563 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- Taulukon yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty tuhansiksi euroiksi, mistä syystä yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja. Suomi Tammi-syyskuussa liikevaihto Suomessa nousi 7 prosenttia 39 252 tuhanteen euroon (36 750). Vertailukelpoinen vähittäismyynti kasvoi 4 prosenttia; outlet-myymälöissä kasvua kertyi 15 prosenttia, kun taas muissa myymälöissä liikevaihto laski 3 prosenttia. Tukkumyynti nousi 7 prosenttia kolmannelle neljännekselle ajoittuneiden kertaluontoisten kampanjatoimitusten ansiosta. Heinä-syyskuussa liikevaihto Suomessa kasvoi 12 prosenttia 15 673 tuhanteen euroon (13 966). Vertailukelpoinen vähittäismyynti kasvoi 3 prosenttia; outlet-myymälöissä kasvua kertyi 15 prosenttia, kun taas muissa myymälöissä myynti laski 6 prosenttia. Tukkumyynti kasvoi 29 prosenttia kertaluontoisten kampanjatoimitusten ansiosta. Skandinavia Tammi-syyskuussa liikevaihto Skandinaviassa pysyi vertailukauden tasolla ja oli 5 656 tuhatta euroa (5 645). Euromääräinen vähittäismyynti kasvoi 3 prosenttia; vähittäismyynti vertailukelpoisilla valuuttakursseilla nousi 1 prosentin. Tukkumyynti laski euroissa 4 prosenttia ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla mitattuna 1 prosentin. Vuoden kolmannella neljänneksellä liikevaihto kasvoi 8 prosenttia ja oli 1 998 tuhatta euroa (1 853). Euromääräinen vähittäismyynti nousi 8 prosenttia vertailukaudesta; vähittäismyynti vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvoi 6 prosenttia. Tukkumyynti euroissa nousi 8 prosenttia ja vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 10 prosenttia. EMEA Tammi-syyskuussa liikevaihto nousi 12 prosenttia ja oli 6 771 tuhatta euroa (6 024). Vähittäismyynti supistui 6 prosenttia, kun taas tukkumyynti kasvoi 14 prosenttia. Kolmannella neljänneksellä liikevaihto nousi 52 prosenttia 2 448 tuhanteen euroon (1 611). Vähittäismyynti laski 15 prosenttia, kun taas tukkumyynti kasvoi 65 prosenttia. Pohjois-Amerikka Tammi-syyskuussa liikevaihto Pohjois-Amerikassa laski 10 prosenttia 5 886 tuhanteen euroon (6 561). Vähittäismyynti väheni 9 prosenttia, kun taas tukkumyynti kasvoi 5 prosenttia. Vähittäismyynnin laskuun vaikuttivat vertailuvuoden ensimmäisen neljänneksen lopulla suljetun Beverly Hillsin myymälän myynnin puuttuminen sekä joidenkin myymälöiden, muun muassa New Yorkin lippulaivamyymälän, lähiympäristössä pitkään jatkuneet rakennustyöt, jotka ovat edelleen vähentäneet kävijämääriä. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat myös viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut lisenssituotot. Heinä-syyskuussa liikevaihto Pohjois-Amerikassa laski 16 prosenttia ja oli 2 008 tuhatta euroa (2 404). Suurin yksittäinen liikevaihdon laskuun vaikuttanut tekijä olivat viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut lisenssituotot. Vähittäismyynti kasvoi 5 prosenttia, mutta tukkumyynti väheni 19 prosenttia. Aasian-Tyynenmeren alue Liikevaihto Aasian-Tyynenmeren alueella kasvoi tammi-syyskuussa 5 prosenttia 13 875 tuhanteen euroon (13 191). Kehitys oli positiivista sekä tukku- että vähittäismyynnissä; tukkumyynti parani 3 prosenttia ja vähittäismyynti (Australia) 15 prosenttia. Vertailukelpoisten myymälöiden myynti Australiassa oli euroissa vertailukauden tasolla ja kasvoi 2 prosenttia myyntivaluutassa mitattuna. Heinä-syyskuussa liikevaihto nousi 1 prosentin ja oli 4 821 tuhatta euroa (4 755). Tukkumyynti laski 1 prosentin, kun taas vähittäismyynti (Australia) kasvoi 15 prosenttia. Vertailukelpoisten myymälöiden myynti Australiassa oli euroissa viime vuoden tasolla, mutta laski 7 prosenttia myyntivaluutassa mitattuna. TALOUDELLINEN TULOS Tammi-syyskuussa 2016 konsernin liikevoitto kasvoi merkittävästi verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 3 482 tuhatta euroa (197), johon sisältyy 847 tuhannen euron suuruinen uudelleenjärjestelykulu. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 4 329 tuhatta euroa (197). Liikevoittoa paransivat alentunut kustannustaso sekä vähittäis- ja tukkumyynnin kasvu Suomessa. Tukkumyynnin kasvu johtui vuoden kolmannelle neljännekselle ajoittuneista kertaluontoisista kampanjatoimituksista. Vertailukauden kustannukset sisälsivät Beverly Hillsin myymälän sulkemiseen liittyneet merkittävät kulut. Liikevoiton kasvua heikensivät vähittäismyynnin alennusvetoisuus sekä viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut Pohjois-Amerikan-lisenssituotot. Heinä-syyskuussa konsernin liikevoitto kasvoi vertailukaudesta 3 670 tuhanteen euroon (1 228). Liikevoittoa paransivat alentunut kustannustaso, tukkumyynnin kertaluontoiset kampanjatoimitukset Suomessa sekä tukkumyynnin kasvu EMEA:n markkina-alueella. Liikevoittoa vahvisti myös tukkutoimitusten aikaistuminen edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi markkinointikustannuksista ajoittui kolmannelle neljännekselle vertailukautta pienempi osa. Edellisvuonna liikevoittoa paransivat vastaavalla ajanjaksolla tuloutetut Pohjois-Amerikan-lisenssituotot. Markkinointiin käytettiin tammi-syyskuussa 2 971 tuhatta euroa (3 734) eli 4 prosenttia konsernin liikevaihdosta (5). Koko vuoden markkinointikustannusten arvioidaan olevan samalla tasolla tai alemmat kuin vuonna 2015. Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 3 221 tuhatta euroa (3 338) eli 5 prosenttia liikevaihdosta (5). Tammi-syyskuussa 2016 liikevoittomarginaali oli 4,9 prosenttia (0,3) ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali 6,1 prosenttia (0,3). Heinä-syyskuussa liikevoittomarginaali oli 13,6 prosenttia (5,0). Nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 275 tuhatta euroa (386) eli 0 prosenttia liikevaihdosta (1). Nettorahoituseriin kirjattavat valuuttakurssimuutokset olivat -97 tuhatta euroa (-187). Tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli 3 207 tuhatta euroa (-189). Tulos verojen jälkeen oli 2 509 tuhatta euroa (-394) ja tulos osaketta kohden 0,31 euroa (-0,05). TASE Konsernin tase 30.9.2016 oli 48 504 tuhatta euroa (47 573). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma oli 26 743 tuhatta euroa (25 992) eli 3,31 euroa osaketta kohden (3,21). Pitkäaikaiset varat olivat syyskuun 2016 lopussa 15 846 tuhatta euroa (16 955). Katsauskauden lopussa nettokäyttöpääoma oli 20 779 tuhatta euroa (16 406). Vaihto-omaisuus oli 23 135 tuhatta euroa (18 948). RAHAVIRTA JA RAHOITUS Tammi-syyskuussa 2016 liiketoiminnan rahavirta oli -1 607 tuhatta euroa (746) eli -0,20 euroa osaketta kohden (0,09). Rahavirta ennen rahoituksen rahavirtoja oli -3 700 tuhatta euroa (-939). Heinä-syyskuussa liiketoiminnan rahavirta oli 1 425 tuhatta euroa (717) eli 0,18 euroa osaketta kohden (0,09). Rahavirta ennen rahoituksen rahavirtoja oli 916 tuhatta euroa (-178). Konsernin rahoitusvelat olivat katsauskauden päättyessä 12 615 tuhatta euroa (10 703). Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 2 905 tuhatta euroa (3 586). Lisäksi konsernilla oli nostamattomia myönnettyjä lyhyt- ja pitkäaikaisia luottolimiittejä 7 780 tuhatta euroa (11 824). Konsernin omavaraisuusaste oli syyskuun 2016 lopussa 55,2 prosenttia (54,7). Nettovelkaantumisaste (gearing) oli 36,3 prosenttia (27,4). INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 2 322 tuhatta euroa (1 685) eli 3 prosenttia liikevaihdosta (2). Pääosa investoinneista kohdistui yhtiön Helsingin-kangaspainon pesulinjan uusimiseen, tietojärjestelmiin ja myymälöiden rakentamiseen. HENKILÖSTÖ Tammi-syyskuussa henkilöstöä oli keskimäärin 447 (460) ja katsauskauden lopussa 416 (444), joista 111 (114) työskenteli ulkomailla. Ulkomailla työskentelevien määrä jakautui seuraavasti: Skandinavia 51 (42), EMEA 5 (8), Pohjois-Amerikka 34 (45) ja Aasian-Tyynenmeren alue 21 (19). Omissa myymälöissä henkilöstöä oli syyskuun lopussa 232 (223). OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakepääoma ja osakkeiden määrä Syyskuun 2016 lopussa yhtiön kaupparekisteriin merkitty täysin maksettu osakepääoma oli 8 040 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 089 610 kappaletta. Osakeomistus Katsauskauden lopussa Marimekolla oli arvo-osuusrekisterin mukaan 7 345 osakkeenomistajaa (7 111). Osakkeista 10,0 prosenttia oli hallintarekisteröityjen ja ulkomaisten omistajien omistuksessa (21,6). Tiedot suurimmista osakkeenomistajista löytyvät yhtiön verkkosivuilta company.marimekko.fi kohdasta Sijoittajat/Osaketieto/Osakkeenomistajat. Osakkeiden vaihto ja yhtiön markkina-arvo Tammi-syyskuussa 2016 Marimekon osakkeita vaihdettiin yhteensä 1 725 430 kappaletta eli 21,3 prosenttia yhtiön koko osakekannasta. Osakkeiden yhteenlaskettu vaihtoarvo oli 13 544 546 euroa. Osakkeen alin kurssi oli 6,06 euroa, ylin 8,70 euroa ja keskikurssi 7,85 euroa. Syyskuun 2016 lopussa osakkeen päätöskurssi oli 7,50 euroa. Yhtiön markkina-arvo 30.9.2016 oli 60 672 075 euroa (68 599 893). Valtuutukset Katsauskauden päättyessä hallituksella ei ollut voimassa olevia valtuuksia osakeanteihin, ei optio- eikä vaihtovelkakirjalainoihin eikä omien osakkeiden ostoon tai luovuttamiseen. MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA Marimekko ilmoitti 15.9.2016 nimittäneensä kauppatieteiden maisteri Päivi Paltolan yhtiön markkinointijohtajaksi (CMO) ja johtoryhmän jäseneksi 30.1.2017 alkaen. Siihen asti Marimekon markkinointiorganisaatiosta vastaa aiemmin ilmoitetun mukaisesti yhtiön myyntijohtaja Päivi Lonka tiiviissä yhteistyössä luovan johtajan Anna Teurnellin kanssa. Osana toimintojensa uudelleenjärjestelyä keväällä 2016 Marimekko käynnisti rekrytointiprosessin, jolla haettiin yhtiölle hankintaketjusta vastaavaa johtajaa. Kuluvana syksynä tehtävässä (Acting Supply Chain Director) aloittaneella Christina Ovansjöllä on 20 vuoden kansainvälinen kokemus hankintaan, tuotantoon ja valikoimasuunnitteluun liittyvistä tehtävistä. Hän on työskennellyt aiemmin Gap Internationalin globaalista tuotannosta vastaavana johtajana ja sitä ennen muun muassa H&M:n ja Liz Clairbornen palveluksessa. Hän osallistuu johtoryhmätyöskentelyyn, mutta ei sopimuksen määräaikaisuuden vuoksi ole Marimekon johtoryhmän jäsen. MERKITTÄVIMMÄT RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Lähiajan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät kuluttajien luottamuksen kehitykseen, yleiseen talouskehitykseen ja näiden tuomaan vaihteluun toimintaympäristössä etenkin Suomessa. Lähiajan strategisia riskejä ovat myös yhtiön kasvun hallintaan, vähittäiskaupan digitalisoitumiseen sekä designin, mallistojen painopisteiden ja tuotevalikoiman muutoksiin liittyvät riskit. Marimekon tuotteita myydään noin 40 maassa. Yhtiön päämarkkina-alueet ovat Pohjois-Eurooppa, Pohjois-Amerikka ja Aasian-Tyynenmeren alue. Marimekko-myymälöitä on 17 maassa. Omia myymälöitä yhtiöllä on Suomen lisäksi muissa Pohjoismaissa, Saksassa, Yhdysvalloissa ja Australiassa. Maailmantalouden suhdanteet ja epävarmuustekijät vaikuttavat kuluttajien ostokäyttäytymiseen ja ostovoimaan kaikilla yhtiön markkina-alueilla. Marimekko elää kansainvälistymis- ja muutosvaihetta. Tuotteiden jakelua laajennetaan kaikilla päämarkkina-alueilla. Kasvu perustuu pääasiassa jälleenmyyjäomisteisten Marimekko-myymälöiden ja -shop-in-shopien avaamiseen sekä omien myymälöiden perustamiseen ja verkkokaupan laajentamiseen. Viime vuosina laajentuminen on edellyttänyt suurempia tai kokonaan uusia maaorganisaatioita, mikä rasittaa yhtiön kustannustehokkuutta. Oman myymäläverkoston laajentaminen ja kansainvälisen verkkokaupan rakentaminen ovat kasvattaneet yhtiön investointeja, liikepaikkojen vuokravastuita ja varastoja sekä yhtiön kiinteitä kuluja. Myös merkittäviin yhteistyösopimuksiin, kumppanivalintoihin ja myymälöiden vuokrasopimuksiin yhtiön päämarkkina-alueilla liittyy riskejä. Kilpailukyvyn säilyminen edellyttää tehokkuutta ja jatkuvaa toimintojen uudelleenarviointia. Yhtiön kyvyllä suunnitella, kehittää ja kaupallistaa uusia kuluttajien odotuksia vastaavia tuotteita ja samanaikaisesti ylläpitää kannattavaa omaa tuotantoa, vastuullista hankintaa ja tehokasta logistiikkaa on vaikutusta yhtiön myyntiin ja kannattavuuteen. Lisäksi aineettomilla oikeuksilla on keskeinen rooli yhtiön menestyksessä, ja yhtiön kyvyllä hallinnoida näitä oikeuksia voi olla vaikutusta yhtiön arvoon. Aineettomien oikeuksien hallintaan liittyvät myös keskeisesti freelancesuunnittelijoiden kanssa solmitut yhteistyösopimukset ja sopimusten perusteella maksettavat palkkiot. Yhtiön operatiivisista riskeistä korostuvat laajentumishankkeiden hallintaan ja onnistumiseen, hankinta- ja logistiikkaprosessien ja tietojärjestelmien toimintavarmuuteen ja luotettavuuteen sekä raaka-aineiden ja muiden hankintahintojen muutoksiin liittyvät riskit. Yhtiö käyttää tuotteidensa valmistukseen pääasiassa alihankkijoita. Uudistetut mallistot ovat osaltaan tuoneet yhtiön hankintaverkostoon myös uusia kumppaneita. Tavaratoimitusten viiveet tai häiriöt ja tuotteiden laatuvaihtelut voivat haitata liiketoimintaa hetkellisesti. Toiminnan laajentuessa ja monipuolistuessa myös varastojen hallintaan liittyvät riskit kasvavat. Yhtiön taloudellisista riskeistä myynnin rakenteeseen, investointien kasvuun, tuotannontekijöiden hintakehitykseen, kustannusrakenteen muutokseen, toimintakulujen kasvuun, asiakkaiden maksuvalmiuteen, valuuttakurssimuutoksiin (erityisesti Yhdysvaltain dollari, Ruotsin kruunu ja Australian dollari) ja verotukseen liittyvillä riskeillä voi olla vaikutusta yhtiön taloudelliseen tilaan. MARKKINANÄKYMÄT JA KASVUTAVOITTEET 2016 Maailmantaloudessa yleisen epävarmuuden ennakoidaan jatkuvan, ja se heijastuu kuluttajien ostokäyttäytymiseen ja kulutustottumuksiin kaikilla Marimekon markkina-alueilla. Marimekon toiminnan pääpaino on vuonna 2016 tehokkuuden ja tuloksen parantamisessa. Kilpailukyvyn varmistaminen mahdollistaa voimakkaamman kasvupotentiaalin tulevina vuosina. Vuonna 2016 kasvun arvioidaan olevan maltillista ja painottuvan jälleenmyyjäomisteisiin Marimekko-myymälöihin. Jälleenmyyjien varovaisuus lisäostoissa ja uusien tavarantoimittajien valinnoissa näkyy Marimekon tukkumyynnissä myös vuonna 2016. Lisäksi oman verkkokaupan ja muiden verkkomyyntikanavien kehittämisen merkityksen odotetaan kasvavan. Ensimmäiset uuden luovan johtajan kokonaan luotsaamat mallistot tulivat markkinoille vuoden 2016 alussa; uudistuneilla mallistoilla Marimekko tavoittelee olemassa olevien asiakkaiden lisäksi myös uusia kohderyhmiä. Vähittäiskaupan tilanne on jatkunut selvästi tavanomaista heikompana Marimekolle tärkeällä kotimarkkinalla Suomessa. Parantuneesta kuluttajien luottamuksesta huolimatta heikko ostovoima ja epävarmuus työmarkkinoilla varjostavat vuoden 2016 näkymiä. Kertaluontoiset kampanjatoimitukset vaikuttavat positiivisesti yhtiön myyntiin kuluvana vuonna. Aasian-Tyynenmeren alue on Marimekon toiseksi suurin markkina, ja sillä on tärkeä rooli yhtiön kansainvälistymisessä. Viime vuosina uusina markkinoina ovat avautuneet Kiina, Hongkong, Taiwan, Singapore ja Thaimaa. Vaikka myynnin uusilla markkinoilla odotetaan kasvavan, niiden yhteenlaskettu osuus Marimekon liikevaihdosta on kuitenkin vielä suhteellisen pieni verrattuna Japaniin, joka on yhtiölle selvästi merkittävin yksittäinen markkina tällä alueella. Kuluvana vuonna ja lähivuosina myynnin Japaniin arvioidaan kehittyvän maltillisemmin kuin viime vuosina. Myyntiä tuetaan maan Marimekko-myymälöiden toimintaa kehittämällä ja optimoimalla tuotevalikoimaa. Uusia myymälöitä avataan Japanissa arviolta muutaman myymälän vuosivauhdilla. Lisäksi Japanissa on tarkoitus avautua pääosin tavarataloissa sijaitsevia shop-in-shopeja. Australiassa näkymät ovat positiiviset ja markkinan odotetaan kasvavan oman vähittäismyynnin, tasokkaiden tavaratalojen ja oman verkkokaupan kautta. Suurin osa vuonna 2016 avattavista Marimekko-myymälöistä sijoittuu Aasian-Tyynenmeren alueelle. Marimekon myynnin Pohjois-Amerikassa odotetaan jäävän edellisvuoden tasosta. Myynnin kannalta merkittävän New Yorkin myymälän lähiympäristössä pitkään kestäneet rakennustyöt jatkuvat yhä ja vaikuttavat edelleen laskevasti kävijämääriin. Yhdysvaltalaisen Target-kauppaketjun kanssa vuoden toisella neljänneksellä toteutetun designyhteistyön odotetaan tukevan Marimekkoa bränditunnettuuden rakentamisessa pitkällä aikavälillä. Yhtiö jatkaa työskentelyä olemassa olevien myymälöiden kannattavuuden parantamiseksi ja toiminnan kustannusrakenteen keventämiseksi sekä tavoittelee uusia myyntikanavia korvaamaan mahdollisia muutoksia tukkusopimuksissa. Skandinaviassa myyntiodotukset ovat aiemmin arvioitua alemmat. Marimekon näkyvyys Ruotsissa ja kiinnostus brändiä kohtaan ovat kasvaneet, mutta se ei vielä näy myynnin kasvuna. Norjassa ja Tanskassa jakelukanavarakenteen uudistaminen on vielä kesken, mutta näiden markkinoiden nähdään kuitenkin tarjoavan potentiaalia brändille pitkällä aikavälillä. EMEA:n markkina-alueella myyntiodotukset ovat maltilliset. Lisätäkseen brändin globaalia tunnettuutta ja edistääkseen kasvua Marimekko panostaa markkina-alueella edelleen yhteistyöhön tunnettujen tavaratalojen ja muiden jakelukanavien kanssa. Vuonna 2016 laajentumisen pääpaino säilyy jälleenmyyjävetoisten Marimekko-myymälöiden avauksissa. Tavoitteena on avata noin 10 - 20 uutta Marimekko-myymälää ja -shop-in-shopia. Näistä 1 - 2 olisi yhtiön omia myymälöitä. Lisäksi yhtiö keskittyy vahvasti viime vuosina avattujen Marimekko-myymälöiden toiminnan kehittämiseen ja kannattavuuden parantamiseen. Tammi-syyskuussa avattiin 12 uutta myymälää ja shop-in-shopia, joista 2 oli omia myymälöitä. Uusista jälleenmyyjävetoisista myymälöistä 9 sijaitsee Aasian-Tyynenmeren alueella. Vuoden 2016 markkinointikustannusten arvioidaan olevan samalla tasolla tai alemmat kuin vuonna 2015 (5,1 miljoonaa euroa). Marimekko-konsernin kokonaisinvestointien arvioidaan vuonna 2016 olevan noin 3 miljoonaa euroa (3,2). Pääosa investoinneista kohdistuu Helsingin-kangaspainon pesulinjan uusimiseen, uusien myymälätilojen rakentamiseen ja kalustehankintoihin sekä liiketoimintaa tukevien tietojärjestelmien kehittämiseen. TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODEKSI 2016 Marimekko-konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan vuonna 2016 vuoden 2015 tasolla. Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykustannuksia arvioidaan olevan edellisvuotta korkeampi. Helsingissä 2. marraskuuta 2016 Marimekko Oyj Hallitus OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2016: TAULUKKO-OSA Vuoden 2016 neljännesvuositulokset ovat tilintarkastamattomia. Tuhansiksi euroiksi pyöristettyjen lukujen yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja. LIITTEET Laadintaperiaatteet Tunnuslukujen laskentakaavat Konsernituloslaskelma ja laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin tunnuslukuja Segmenttitiedot Liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto tuotelinjoittain Liikevaihdon ja tuloksen kehitys vuosineljänneksittäin LAADINTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Marimekko on noudattanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuoden 2015 tilinpäätöksessään mutta kuitenkin siten, että yhtiö on ottanut tilikauden alussa käyttöön tiettyjä uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja vuoden 2015 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Uusien ja uudistettujen standardien käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta tilikaudella esitettyihin lukuihin. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA): Liiketulos - poistot - arvonalentumiset - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos: Liiketulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liiketuloksessa Vertailukelpoinen liiketulosmarginaali, %: Liiketulos - vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liiketuloksessa x 100 / Liikevaihto Tulos/osake (EPS), euroa: (Voitto ennen veroja - tuloverot) / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä (keskimäärin tilikauden aikana) Oma pääoma/osake, euroa: Oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä 30.9. Oman pääoman tuotto (ROE), %: (Voitto ennen veroja - tuloverot) liukuva 12 kk X 100 / Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %: (Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) liukuva 12 kk X 100 / Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin tilikauden aikana) Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma X 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Nettovelkaantumisaste (gearing), %: Korolliset nettovelat X 100 / Oma pääoma Nettokäyttöpääoma: Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset ja muut saamiset + tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset - verovelat - lyhytaikaiset varaukset - ostovelat ja muut velat KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 euroa) 7-9/20 7-9/20 1-9/20 1-9/20 2015 16 15 16 15 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHTO 26 949 24 590 71 440 68 171 95 652 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan muut tuotot 51 59 290 169 335 -------------------------------------------------------------------------------- Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden 92 853 3 677 1 041 367 varastojen muutos -------------------------------------------------------------------------------- Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -9 918 -9 816 -29 -25 -35 376 123 208 -------------------------------------------------------------------------------- Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -5 589 -5 952 -19 -19 -26 087 264 232 -------------------------------------------------------------------------------- Poistot ja arvonalentumiset -1 132 -1 219 -3 221 -3 338 -4 511 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan muut kulut -6 782 -7 288 -20 -21 -28 242 459 861 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETULOS 3 670 1 228 3 482 197 1 542 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitustuotot 23 3 26 23 49 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoituskulut -153 -268 -301 -409 -297 -------------------------------------------------------------------------------- -130 -264 -275 -386 -247 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- TULOS ENNEN VEROJA 3 540 964 3 207 -189 1 294 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tuloverot -758 -353 -698 -206 -491 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- TILIKAUDEN TULOS 2 782 611 2 509 -394 803 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tuloksen jakautuminen emoyhtiön 2 782 611 2 509 -394 803 osakkeenomistajille -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluvasta 0,34 0,08 0,31 -0,05 0,10 tuloksesta laskettu laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -------------------------------------------------------------------------------- LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 euroa) 7-9/20 7-9/20 1-9/20 1-9/20 2015 16 15 16 15 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos 2 782 611 2 509 -394 803 -------------------------------------------------------------------------------- Erät, jotka voidaan siirtää myöhemmin - - - - - tulosvaikutteisiksi -------------------------------------------------------------------------------- Muuntoeron muutos 167 45 -64 172 112 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- TILIKAUDEN LAAJA TULOS 2 949 656 2 445 -222 915 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tuloksen jakautuminen emoyhtiön 2 949 656 2 445 -222 915 osakkeenomistajille -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE (1 000 euroa) 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015 -------------------------------------------------------------------------------- VARAT -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- PITKÄAIKAISET VARAT -------------------------------------------------------------------------------- Aineettomat hyödykkeet 1 499 2 221 1 856 -------------------------------------------------------------------------------- Aineelliset hyödykkeet 14 324 14 718 15 486 -------------------------------------------------------------------------------- Myytävissä olevat rahoitusvarat 16 16 16 -------------------------------------------------------------------------------- Laskennalliset verosaamiset 8 - - -------------------------------------------------------------------------------- 15 846 16 955 17 359 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- LYHYTAIKAISET VARAT -------------------------------------------------------------------------------- Vaihto-omaisuus 23 135 18 948 18 488 -------------------------------------------------------------------------------- Myyntisaamiset ja muut saamiset 6 618 7 974 5 966 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat - 110 - verosaamiset -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarat 2 905 3 586 4 249 -------------------------------------------------------------------------------- 32 657 30 618 28 703 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- VARAT YHTEENSÄ 48 504 47 573 46 061 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA -------------------------------------------------------------------------------- Osakepääoma 8 040 8 040 8 040 -------------------------------------------------------------------------------- Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 502 502 502 -------------------------------------------------------------------------------- Muuntoerot -26 98 38 -------------------------------------------------------------------------------- Kertyneet voittovarat 18 227 17 352 18 549 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 26 743 25 992 27 129 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- PITKÄAIKAISET VELAT -------------------------------------------------------------------------------- Laskennalliset verovelat - 62 9 -------------------------------------------------------------------------------- Varaukset 135 190 190 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusvelat 5 220 7 176 3 834 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusleasingvelat 3 196 3 272 3 231 -------------------------------------------------------------------------------- 8 550 10 700 7 264 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- LYHYTAIKAISET VELAT -------------------------------------------------------------------------------- Ostovelat ja muut velat 8 580 10 626 11 189 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat 393 - 226 verovelat -------------------------------------------------------------------------------- Varaukset 38 - - -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusvelat 4 000 - - -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusleasingvelat 200 255 253 -------------------------------------------------------------------------------- 13 211 10 880 11 668 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Velat yhteensä 21 761 21 581 18 932 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 48 504 47 573 46 061 -------------------------------------------------------------------------------- Konsernilla ei ole vastuita johdannaissopimuksista eikä johdon ja osakkaiden puolesta ole annettu pantteja eikä muita vastuusitoumuksia. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 euroa) 1-9/201 1-9/201 2015 6 5 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos 2 509 -394 803 -------------------------------------------------------------------------------- Oikaisut -------------------------------------------------------------------------------- Poistot ja arvonalenemiset 3 221 3 338 4 511 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitustuotot ja -kulut 275 386 247 -------------------------------------------------------------------------------- Verot 698 206 491 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 6 703 3 535 6 054 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Käyttöpääoman muutos -7 793 -2 435 1 502 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / -652 -897 1 216 vähennys (+) -------------------------------------------------------------------------------- Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -4 647 -1 390 -930 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / -2 495 -148 1 216 vähennys (-) -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -1 090 1 100 7 556 -------------------------------------------------------------------------------- Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan -222 -221 -305 rahoituskuluista -------------------------------------------------------------------------------- Saadut korot 10 23 49 -------------------------------------------------------------------------------- Maksetut verot -305 -156 -986 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -1 607 746 6 313 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -2 093 -1 685 -3 171 hyödykkeisiin -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -2 093 -1 685 -3 171 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaisten lainojen nostot 4 000 - - -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaisten lainojen nostot 1 385 3 481 139 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusleasingvelkojen maksut -198 -203 -280 -------------------------------------------------------------------------------- Maksetut osingot -2 831 -2 831 -2 831 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 2 356 446 -2 973 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarojen muutos -1 344 -493 170 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarat tilikauden alussa 4 249 4 079 4 079 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarat tilikauden lopussa 2 905 3 586 4 249 -------------------------------------------------------------------------------- LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma -------------------------------------------------------------------------------- (1 000 euroa) Osakep Sijoitetun vapaan Muunto Kertyneet Oma pääoma ääoma oman pääoman erot voittovarat yhteensä rahasto -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 8 040 502 -74 20 577 29 045 1.1.2015 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos -394 -394 -------------------------------------------------------------------------------- Muuntoerot 172 172 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja 172 -394 -222 tulos yhteensä -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoimet omistajien kanssa -------------------------------------------------------------------------------- Osingonjako -2 831 -2 831 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 8 040 502 98 17 352 25 992 30.9.2015 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 8 040 502 38 18 549 27 129 1.1.2016 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos 2 509 2 509 -------------------------------------------------------------------------------- Muuntoerot -64 -64 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja -64 2 509 2 445 tulos yhteensä -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoimet omistajien kanssa -------------------------------------------------------------------------------- Osingonjako -2 831 -2 831 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 8 040 502 -26 18 227 26 743 30.9.2016 -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJA 1-9/2016 1-9/2015 Muutos, 2015 % -------------------------------------------------------------------------------- Tulos/osake, euroa 0,31 -0,05 - 0,10 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma/osake, euroa 3,31 3,21 3 3,35 -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman tuotto (ROE), % * 14,2 3,2 - 2,9 -------------------------------------------------------------------------------- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % * 12,7 5,4 - 4,5 -------------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuusaste, % 55,2 54,7 - 59,0 -------------------------------------------------------------------------------- Nettovelkaantumisaste (gearing), % 36,3 27,4 - 11,3 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 2 322 1 685 38 3 591 -------------------------------------------------------------------------------- Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 3 2 - 4 -------------------------------------------------------------------------------- Vastuusitoumukset, 1 000 euroa 31 553 30 575 3 36 252 -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö keskimäärin 447 460 -3 460 -------------------------------------------------------------------------------- Henkilöstö kauden lopussa 416 444 -6 476 -------------------------------------------------------------------------------- Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 8 089 8 089 - 8 089 610 610 610 -------------------------------------------------------------------------------- Liikkeessä olevien osakkeiden määrä 8 089 8 089 - 8 089 keskimäärin 610 610 610 -------------------------------------------------------------------------------- * ROI ja ROE esitetään 12 kuukauden liukuvina arvoina vuoden 2016 ensimmäisestä katsauskaudesta lukien. Vertailukausien arvot on päivitetty vastaavasti. Muutos parantaa vertailtavuutta katsauskausien välillä. SEGMENTTITIEDOT (1 000 euroa) 1-9/2016 1-9/2015 Muutos, % 2015 -------------------------------------------------------------- Marimekko-liiketoiminta -------------------------------------------------------------- Liikevaihto 71 440 68 171 5 95 652 -------------------------------------------------------------- Liiketulos 3 482 197 - 1 542 -------------------------------------------------------------- Varat 48 504 47 573 2 46 061 -------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (1 000 7-9/ 7-9/ Muutos Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos Muutos 2015 euroa) 2016 2015 % , 2016 2015 % , % % -------------------------------------------------------------------------------- valuu- valuu- tassa tassa -------------------------------------------------------------------------------- Suomi 15 673 13 966 12 12 39 252 36 750 7 7 52 690 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 10 855 10 230 6 6 28 167 26 314 7 7 37 613 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 4 719 3 649 29 29 10 890 10 171 7 7 14 669 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 99 87 14 14 196 264 -26 -26 408 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Skandina 1 998 1 853 8 7 5 656 5 645 0 1 7 783 via -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 1 310 1 218 8 6 3 637 3 540 3 1 4 841 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 688 635 8 10 2 019 2 105 -4 -1 2 942 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi - - - - - - - - - tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- EMEA 2 448 1 611 52 52 6 771 6 024 12 12 8 280 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 207 245 -15 -15 805 857 -6 -6 1 213 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 2 147 1 299 65 65 5 732 5 029 14 14 6 862 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 94 67 40 40 235 138 70 70 205 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Pohjois- 2 008 2 404 -16 -17 5 886 6 561 -10 -10 9 227 Amerikka -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 1 419 1 351 5 5 3 807 4 161 -9 -8 5 898 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 526 652 -19 -20 1 621 1 549 5 5 2 380 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 64 401 -84 -84 459 852 -46 -46 949 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Aasian-T 4 821 4 755 1 0 13 875 13 191 5 6 17 672 yynenmer en alue -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 674 587 15 8 2 321 2 023 15 17 3 159 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 4 146 4 168 -1 -1 11 554 11 168 3 3 14 513 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi - - - - - - - - - tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Kansainv 11 276 10 623 6 6 32 188 31 421 2 2 42 962 älinen myynti yhteens ä -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 3 610 3 401 6 6 10 570 10 581 0 1 15 111 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 7 508 6 755 11 9 20 925 19 851 5 3 26 696 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 158 467 -66 -68 693 989 -30 -32 1 154 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 26 949 24 590 10 9 71 440 68 171 5 4 95 652 -------------------------------------------------------------------------------- Vähittäi 14 465 13 632 6 6 38 736 36 895 5 4 52 724 smyynti -------------------------------------------------------------------------------- Tukkumyy 12 227 10 404 18 16 31 815 30 022 6 6 41 365 nti -------------------------------------------------------------------------------- Lisenssi 256 554 -54 -56 889 1 254 -29 -31 1 563 tuotot -------------------------------------------------------------------------------- Taulukon yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty tuhansiksi euroiksi, mistä syystä yhteenlaskuissa saattaa esiintyä pyöristyseroja. LIIKEVAIHTO TUOTELINJOITTAIN (1 000 euroa) 7-9/201 7-9/201 Muutos, 1-9/201 1-9/201 Muutos, 2015 6 5 % 6 5 % -------------------------------------------------------------------------------- Muoti 9 212 10 414 -12 27 253 28 573 -5 38 810 -------------------------------------------------------------------------------- Kodintuotteet 10 293 8 286 24 25 114 23 517 7 34 715 -------------------------------------------------------------------------------- Laukut & 7 444 5 890 26 19 073 16 081 19 22 127 asusteet -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 26 949 24 590 10 71 440 68 171 5 95 652 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN (1 000 euroa) 7-9/2016 4-6/2016 1-3/2016 10-12/2015 ------------------------------------------------------------- Liikevaihto 26 949 23 543 20 948 27 481 ------------------------------------------------------------- Liiketulos 3 670 871 -1 059 1 345 ------------------------------------------------------------- Tulos/ osake, euroa 0,34 0,08 -0,12 0,15 ------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------- (1 000 euroa) 7-9/2015 4-6/2015 1-3/2015 10-12/2014 ------------------------------------------------------------- Liikevaihto 24 590 23 446 20 135 26 089 ------------------------------------------------------------- Liiketulos 1 228 294 -1 325 1 946 ------------------------------------------------------------- Tulos/ osake, euroa 0,08 0,01 -0,14 0,15 ------------------------------------------------------------- |
|||
|