|
|||
2009-04-29 08:00:00 CEST 2009-04-29 08:03:12 CEST REGULATED INFORMATION Elcoteq - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)ELCOTEQ SE:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI - MAALISKUU 2009 (TILINTARKASTAMATON)Elcoteq SE Osavuosikatsaus 29.4.2009 klo 9.00 ELCOTEQ SE:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI - MAALISKUU 2009 (TILINTARKASTAMATON) Elcoteqin tammi - maaliskuun liikevaihto laski odotusten mukaisesti ja oli 470,0 miljoonaa euroa (908,7 miljoonaa euroa tammi - maaliskuussa 2008). Liiketulos oli -38,3 miljoonaa euroa (-9,5) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -24,7 miljoonaa euroa. Maailmantalouden kriisi ja nopeat muutokset asiakkaiden markkinatilanteessa vaikuttivat voimakkaasti ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen. Elcoteq on muokannut kustannusrakennettaan voimakkaasti tammikuussa julkaistun uudelleenjärjestelyohjelman mukaisesti, mutta ohjelman vaikutukset alkavat näkyä vasta toisesta vuosineljänneksestä alkaen. - Liikevaihto 470,0 miljoonaa euroa (908,7) - Liiketulos -38,3 miljoonaa euroa (-9,5) - Tulos ennen veroja -49,9 miljoonaa euroa (-15,4) - Osakekohtainen tulos (EPS) -1,40 euroa (-0,35) - Rahavirta investointien jälkeen -50,7 miljoonaa euroa (-1,1) - 12 edelliseltä kuukaudelta laskettu sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) -11,3% (-10,7%) - Nettovelkaantumisaste 3,2 (0,8) - Neuvottelut taseen vahvistamiseksi edistyneet suunnitelmien mukaisesti - Syndikaattilainan uusimisen pääasialliset ehdot (term sheet) sovittu ja allekirjoitettu Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaus- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti. Katsauksen taulukko-osa on laadittu EU:n hyväksymän IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti. Katsauksen selostusosassa vertailulukuina on käytetty edellisvuoden vastaavan jakson lukuja, ellei toisin mainita. Liikevaihto ja tulos Elcoteqin liikevaihto tammi - maaliskuussa oli 470,0 miljoonaa euroa (908,7). Liiketulos oli -38,3 miljoonaa euroa (-9,5) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -24,7 miljoonaa euroa. Kaikki liiketoiminta-alueet tekivät tappiollisen tuloksen, johon vaikutti maailmantalouden kriisi ja nopeat muutokset asiakkaiden markkinatilanteessa. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisestikin alhaisempi, ja tällä kertaa sitä alensivat lisää asiakkaiden poikkeuksellisen täydet myyntikanavat sekä se, että asiakkaat ovat käyttäneet omia puskurivarastojaan. Kannattavuuteen ovat vaikuttaneet liikevaihdon lasku sekä kustannusrakenteen muutoksiin liittyvät uudelleenjärjestelykulut. Näiden kustannusrakenteen muutosten vaikutukset alkavat näkyä enenevissä määrin toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Konsernin nettorahoituskulut olivat 11,5 miljoonaa euroa (6,0). Tulos ennen veroja oli -49,9 miljoonaa euroa (-15,4) ja tilikauden tulos -45,6 miljoonaa euroa (-11,6). Osakekohtainen tulos (EPS) oli -1,40 euroa (-0,35). Rahoituskuluihin vaikuttivat korkea velkaantumisaste sekä valuuttakurssien vaihtelut. Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi - maaliskuussa 2,0 miljoonaa euroa (27,7) eli 0,4 % liikevaihdosta. Poistot olivat 18,9 miljoonaa euroa (17,1). Olemassa olevan tuotantokapasiteetin käyttöasteen nostamiseksi investoinnit on vähennetty minimiin. Rahoitus ja rahavirta Rahavirta investointien jälkeen oli -50,7 miljoonaa euroa (-1,1). Rahavirta myydyistä myyntisaamisista oli maaliskuun lopussa 52,3 miljoonaa euroa (136,5). Negatiivinen rahavirta johtui suuresta vaihtelevuudesta asiakaskysynnässä ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tämä asiakaskysynnän vaihtelevuus aiheutti haasteita pitää käyttöpääoma, etenkin varastot, optimaalisella tasolla. Rahavirran odotetaan paranevan toisella vuosineljänneksellä, kun ensimmäisellä vuosineljänneksellä toteutetut toimenpiteet komponenttitilausten määrän vähentämiseksi alkavat asteittain vapauttaa käyttöpääomaan sitoutuneita käteisvaroja. Maaliskuun 2009 lopussa Elcoteqilla oli rahavaroja ja käyttämättömiä, tarvittaessa heti nostettavissa olevia rahoituslimiittejä yhteensä 118,9 miljoonaa euroa (368,3 miljoonaa euroa vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja 165,9 miljoonaa euroa vuoden 2008 lopussa). Näistä limiiteistä 230 miljoonan euron syndikaattilaina on vahvistettu luottolimiitti, josta oli käyttämättä 20 miljoonaa euroa. Yhtiö on sopinut ja allekirjoittanut pankkisyndikaatin kanssa syndikoidun luottolimiitin uudistamisen pääehdot (term sheet) ja varsinaisen lainasopimuksen viimeistely on käynnissä. Maaliskuun lopussa konsernin korollinen nettovelka oli 286,4 miljoonaa euroa (143,6). Omavaraisuusaste oli 12,1 % (19,2 %) ja nettovelkaantumisaste oli 3,2 (0,8). 12 edelliseltä kuukaudelta laskettu sijoitetun pääoman tuotto (ROCE ) oli -11,3 % (-10,7 %). Liiketoiminta-alueet Vuoden 2008 alusta lähtien Elcoteq on raportoinut kolme liiketoiminta-aluetta: Personal Communications, Home Communications ja Communications Networks. Vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä Personal Communications -liiketoiminta-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli 48 % (76 %), Home Communications -liiketoiminta-alueen 25 % (9 %) ja Communications Networks -liiketoiminta-alueen 27 % (15 %). Elcoteqin suurimmat asiakkaat ovat (aakkosjärjestyksessä) EADS, Ericsson, Funai, Huawei, Nokia Devices, Nokia Siemens Networks, Philips, Research in Motion (RIM), Sony Ericsson ja Thomson. Personal Communications -liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 227,7 miljoonaa euroa (688,4). Segmentin liiketulos oli -10,2 miljoonaa euroa (5,4) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -9,4 miljoonaa euroa. Segmentin liikevaihto on laskenut pääasiassa Nokia Devicesin tekemien tuotannon uudelleensijoittelua sekä hankintatoimea koskevien päätösten takia. Home Communications -liiketoiminta-alueen liikevaihto kasvoi edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 116,9 miljoonaa euroa (81,4). Segmentin liiketulos oli -9,9 miljoonaa euroa (-0,5) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -3,5 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa taulutelevisiotuotannon hankkimisesta Meksikon Juarezissa. Tulokseen vaikutti voimakkaasti 6,4 miljoonan euron suuruiset kertaluontoiset uudelleenjärjestelykulut. Communications Networks -liiketoiminta-alueen liikevaihto laski edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 125,3 miljoonaa euroa (139,0). Segmentin liiketulos oli -10,3 miljoonaa euroa (-4,2) ja ilman uudelleenjärjestelykuluja -4,5 miljoonaa euroa. Elcoteqin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto jakautui maantieteellisesti seuraavasti: Eurooppa 40 % (51 %), Aasia 15 % (24 %) ja Amerikka 46 % (25 %). Henkilöstö Maaliskuun 2009 lopussa Elcoteq-konserni työllisti 14 569 henkilöä (23 996). Henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: Eurooppa 6 597 (10 838), Aasia 3 231 (7 127) ja Amerikka 4 741 (6 031). Elcoteqin suorassa palveluksessa olevan henkilöstön keskimääräinen lukumäärä oli tammi - maaliskuussa 14 446 (17 894). Edistyminen uudelleenjärjestelyohjelmassa Tammikuun 15. päivänä julkistettu uudelleenjärjestelyohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti tuotantolaitosten sulkemisen ja kulujen leikkaamisen osalta. Liikevaihdon nopeasta laskusta johtuen todelliset henkilöstövähennykset ovat jopa olleet ennakoitua suurempia. Tämän johdosta myös kertaluontoiset uudelleenjärjestelykulut ovat olleet olleet ennakoitua suurempia. Kokonaisuudessaan uudelleenjärjestelykulujen arvioidaan olevan 30 miljoonan euron tasolla, joista 13,5 miljoonaa euroa kirjattiin joulukuussa 2008. Loput kirjataan vuoden 2009 kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Aikaisemmin yhtiö on arvioinut, että uudelleenjärjestelykulut olisivat kokonaisuudessaan noin 24 miljoonaa euroa, joista 13,5 miljoonaa euroa kirjattiin vuoden 2008 aikana. Kulurakenne on nyt sovitettu vastaamaan nykyisiä tuotantovolyymeja, mutta samalla se mahdollistaa myös nopean kasvun. Yhtiö voi hyödyntää uuden alennetun kulupohjan heti kun tuotantovolyymit jälleen nousevat. Taseen vahvistaminen Tammikuussa yhtiö aloitti projektin taseensa vahvistamiseksi. Projektin tavoitteena on hankkia taloudelliset mahdollisuudet tulevaisuuden kasvuun yhdessä olemassa olevien ja uusien asiakkaiden kanssa. Yhtiö on edistynyt vaiheeseen, jossa keskusteluja käydään nyt muutaman sellaisen pääomasijoittajan kanssa, jotka ovat osoittaneet mielenkiintonsa lopullisten neuvottelujen sekä varmistavan due diligence -prosessin aloittamiseen. Sijoittajakumppanin valinta ja lopulliset neuvottelut on suunniteltu saatavaksi päätökseen ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Osakkeet ja osakkeenomistajat Maaliskuun 2009 lopussa yhtiöllä oli 127 795 919 osaketta, joista A-osakkeita oli 22 025 919 ja K-perustajaosakkeita 105 770 000. Kaikki K-perustajaosakkeet ovat yhtiön kolmen pääosakkaan omistuksessa. Elcoteqilla oli yhteensä 9 416 osakkeenomistajaa 31.3.2009. Hallintarekisterissä ja ulkomaalaisten rekisteröimiä osakkeita oli yhteensä 6 666 122 kappaletta eli 5,22 % kokonaisäänimäärästä. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Elcoteq SE:n varsinainen yhtiökokous pidettin 23.3.2009 Luxemburgissa. Kokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelman ja taseen tilivuodelta 2008 sekä myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja tilintarkastajalle. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen, jonka mukaan osinkoa ei jaeta tilikaudelta 1.1.2008 - 31.12.2008. Yhtiökokous valitsi hallitukseen kaikki aiemmat jäsenet uudelleen. Hallituksen jäseninä jatkavat presidentti Martti Ahtisaari, Helsingin kauppakorkeakoulun rehtori Eero Kasanen, Wärtsilä Oyj Abp:n rahoitusjohtaja Heikki Horstia, Sal. Oppenheim Jr. & Cie S.C.A:n toimitusjohtaja François Pauly, Elcoteq SE:n pääomistaja ja perustajaosakas Antti Piippo, Elcoteq SE:n perustajaosakas Henry Sjöman, filosofian maisteri Juha Toivola ja Elcoteq SE:n perustajaosakas Jorma Vanhanen. Hallituksen jäsenten toimikausi loppuu valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen. Riippumattomia hallituksen jäseniä ovat Ahtisaari, Horstia, Kasanen, Pauly ja Toivola eli yli puolet hallituksen kokoonpanosta. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Luxemburgissa puheenjohtajakseen Antti Piipon ja varapuheenjohtajakseen Juha Toivolan. Nimitysvaliokunnan ja työvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Antti Piippo ja jäseniksi Henry Sjöman, Juha Toivola ja Jorma Vanhanen. Palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Juha Toivola ja jäseniksi Martti Ahtisaari, Heikki Horstia, Eero Kasanen ja François Pauly. Hallituksen tarkastusvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi tilikaudelle 2009 valittiin KPMG Audit S.à.r.l., päävastuullisena tilintarkastajanaan Philippe Meyer. Uusi kannustinjärjestelmä - kannattavuuden parantaminen Hallitus hyväksyi 10.2.2009 uuden, konsernin avainhenkilöille suunnatun ohjelman, joka tähtää kannattavuuden parantamiseen ja joka toteutetaan osakepalkkiojärjestelmän muodossa. Kannustinjärjestelmän mukainen palkkio perustuu hallituksen asettamien, konsernin tulosta ennen veroja tilivuonna 2009 koskevien tavoitteiden saavuttamiseen. Saavutettujen tavoitteiden perusteella yhtiö voi laskea liikkeeseen enintään 1 500 000 uutta A-sarjan osaketta, joista 50 % laskettaisiin liikkeelle kesäkuussa 2010 ja loput 50 % tammikuussa 2011. Uudet A-sarjan osakkeet lasketaan liikkeelle yhtiöjärjestyksessä hallitukselle määritellyn valtuuden mukaisesti. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Elcoteqin keskeiset lähiajan haasteet ovat suunnitellun oman pääoman korotuksen toteuttaminen, operatiivisen kannattavuuden parantaminen sekä rahavarojen vapauttaminen. Lisäksi yhtiön täytyy varmistaa jatkossakin muuttuvissa markkinaolosuhteissa palvelutarjontansa oikeellisuus, kustannustasonsa optimointi sekä kykynsä reagoida nopeasti kysynnän muutoksiin. Tulevaisuuden näkymät Nykyisessä markkinatilanteessa on erittäin vaikeaa tehdä tarkkoja ennusteita. Toisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan ensimmäisen vuosineljänneksen tasolla. Liiketuloksen odotetaan parantuvan, kun uudelleenjärjestelyohjelman mukaiset toimenpiteet alkavat vaikuttaa kustannusrakenteeseen. Toisella vuosineljänneksellä tehtävien, käyttöpääoman ja erityisesti varastojen pienentämiseen tähtäävien toimenpiteiden ansiosta rahavirran odotetaan olevan positiivinen. Taseen vahvistamiseen tähtäävän projektin menestyksekkään loppuun saattamisen odotetaan nopeuttavan useiden uusien liiketoimintamahdollisuuksien toteuttamista, joista yhtiö käy parhaillaan neuvotteluja sekä olemassa olevien että uusien asiakkaiden kanssa. Projektin odotetaan myös selkeästi vakauttavan yhtiön rahoituksen rakennetta. Yhtiön päätavoitteet vuodelle 2009 ovat oman pääoman vahvistaminen, asiakaskunnan tasapainottaminen edelleen, kannattavuuden selkeä parantaminen käynnistettyjen uudelleenjärjestelytoimenpiteiden avulla sekä positiivisen rahavirran aikaansaaminen kannattavuuden parantamisen, rajoitettujen investointien ja käyttöpääoman lisävähennysten myötä. Elcoteq suunnittelee materiaalihankintansa ja kapasiteettinsa asiakkailta saatujen ennusteiden ja markkina-analyysien pohjalta. Tällaiset ennusteet voivat vaihdella kesken tarkastelujakson, ja aiheuttaa täten epävarmuutta yhtiön omiin ennusteisiin. Luxemburgissa 28.4.2009 Hallitus Lisätietoja: Jouni Hartikainen, toimitusjohtaja, puh. 010 413 11 Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja (CFO), puh. 010 413 1287 Minna Aila, johtaja, sijoittajasuhteet ja yritysvastuu, puh. 010 413 1908 Tiedotustilaisuus Elcoteq järjestää yhdistetyn englanninkielisen tiedotustilaisuuden, puhelinkonferenssin ja internetlähetyksen medialle ja analyytikoille keskiviikkona 29.4. kello 14.30. Tilaisuus järjestetään Scandic Hotel Simonkentän Bulsa-Freda -salissa (Simonkatu 9, Helsinki). Tiedotustilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin välityksellä soittamalla 5 - 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon: +44 (0)20 7162 0025. Tunnussana on Elcoteq. Tiedotustilaisuutta voi kuunnella suorana internetlähetyksenä tai jälkikäteen tallenteena Elcoteqin kotisivujen kautta osoitteessa www.elcoteq.com. Elcoteq julkistaa toisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksensa keskiviikkona 22.7.2009 klo 9.00. Liitteet: 1 Konsernin tuloslaskelma 2 Konsernin tase 3 Konsernin rahavirtalaskelma 4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 5 Tunnuslukujen laskentakaavat 6 Avainlukuja 7 Liiketoiminta-alueet 8 Uudelleenjärjestelykulut 9 Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja niihin liittyvät velat 10 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 11 Lukuja neljännesvuosittain Konserni otti käyttöön seuraavat standardit 1.1.2009: - IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut esitettäviin tietoihin osavuosikatsauksessa. - Uudistettu IFRS 23 Vieraan pääoman menot. Standardin käyttöönotto merkitsee konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutosta. Käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta konsernille tällä hetkellä. - Uudistettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin muutos on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaa. Seuraavilla laatimisperiaatteiden muutoksillä ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen: - IFRS 2 Osakeperusteiset maksut - standardin muutos - IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto ja IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös - IFRIC 15 Sopimukset kiinteistöjen rakentamisesta LIITE 1 KONSERNIN TULOSLASKELMA, MEUR Q1/2009 Q1/2008 Muutos-% 1-12/2008 LIIKEVAIHTO 470,0 908,7 -48,3 3 443,2 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -21,9 2,9 -35,5 Liiketoiminnan muut tuotot 2,3 1,6 42,0 11,2 Liiketoiminnan kulut -456,1 -905,6 -49,6 -3 346,8 Uudelleenjärjestelykulut -13,6 - -13,5 Poistot ja arvonalennukset -18,9 -17,1 10,8 -78,9 LIIKETULOS -38,3 -9,5 -20,4 % liikevaihdosta -8,2 -1,0 -0,6 Rahoitustuotot ja -kulut -11,5 -6,0 93,2 -32,4 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 0,0 -0,1 TULOS ENNEN VEROJA -49,9 -15,4 223,3 -52,9 Tuloverot 3,7 4,2 -11,1 KAUDEN TULOS -46,1 -11,3 309,7 -64,0 Laajan tuloslaskelman erät Rahavirran suojaus -1,1 -2,4 -2,5 Tytäryhtiöiden pääoman suojaus 1,5 2,2 -6,4 Muuntoerot 0,1 0,7 11,2 Laajan tuloslaskelman laskennallisten verojen verovaikutus 0,3 0,0 0,4 Laajan tuloslaskelman erät yhteensä 0,8 0,5 2,7 LAAJAN TULOSLASKELMAN TULOS -45,3 -10,8 -61,3 KAUDEN TULOKSEN JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille * -45,6 -11,6 -65,9 Vähemmistölle -0,5 0,3 1,9 -46,1 -11,3 -64,0 LAAJAN TULOSLASKELMAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille * -45,3 -10,8 -64,8 Vähemmistölle 0,0 0,0 3,5 -45,3 -10,8 -61,3 Osakekohtainen tulos(EPS), A-osakkeet, EUR -1,40 -0,35 -2,02 Osakekohtainen tulos(EPS), K-perustajaosakkeet, EUR -0,14 -0,04 -0,20 Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava vero toteutuneeseen katsauskauden verokantaan perustuen. * Konsernin raportoima nettotulos LIITE 2 KONSERNIN TASE, MEUR 31.3.2009 31.12.2008 Muutos-% VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 27,4 27,6 -1,0 Aineelliset hyödykkeet 149,7 167,8 -10,8 Sijoitukset 2,3 2,2 3,2 Pitkäaikaiset saamiset 53,0 46,4 14,4 Pitkäaikaiset varat yhteensä 232,4 244,0 -4,8 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 174,2 256,2 -32,0 Lyhytaikaiset saamiset 221,9 336,3 -34,0 Rahavarat 98,0 95,1 3,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 494,1 687,5 -28,1 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 20,7 23,9 -13,6 VARAT YHTEENSÄ 747,1 955,4 -21,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma* 13,0 13,0 0,0 Muu oma pääoma 64,5 109,4 -41,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 77,5 122,5 -36,7 Vähemmistöosuudet 12,8 12,7 0,2 Oma pääoma yhteensä 90,3 135,2 -33,2 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat 158,9 159,3 -0,3 Muut pitkäaikaiset velat 6,7 5,6 19,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä 165,6 165,0 0,4 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 225,4 173,9 29,6 Muut lyhytaikaiset velat 257,4 473,9 -45,7 Varaukset 8,4 7,5 12,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 491,2 655,3 -25,0 Myytävänä oleviksi luokitellyt velat - - - OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 747,1 955,4 -21,8 *Osakepääoma sisältää sekä Helsingin Pörssissa listatut A-osakkeet että K-perustajaosakkeet. LIITE 3 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MEUR 1-3/2009 1-3/2008 Muutos-% 1-12/2008 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -7,1 1,3 71,9 Käyttöpääoman muutos* -38,8 24,7 -60,2 Rahoituserät ja verot -5,8 -7,5 -22,7 -33,7 Liiketoiminnan nettorahavirta -51,7 18,4 -22,0 Pitkäaikaisten varojen lisäykset -2,1 -20,0 -89,5 -85,8 Pitkäaikaisten varojen vähennykset 3,1 0,5 520,0 8,2 Rahavirta ennen rahoitusta -50,7 -1,1 4 510,9 -99,7 Lyhytaikaisten lainojen muutos 51,4 2,4 2 041,7 119,7 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - - -20,4 Maksetut osingot - - -2,0 Rahoituksen nettorahavirta 51,4 2,4 2 041,7 97,3 Rahavarojen muutos 0,7 1,3 -46,2 -2,5 Rahavarat kauden alussa 95,1 92,7 2,6 92,7 Myytävänä olevat rahavarat - -0,2 - Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2,2 -1,9 4,9 Rahavarat kauden lopussa 98,0 91,9 6,6 95,1 * Käyttöpääoman muutos sisältää muutoksen myydyissä myyntisaamisissa. Vaikutus raportointikaudelle 1-3/2009 on 48,8 miljoonaa euroa rahavirtaa heikentävä ja raportointikaudelle 1-3/2008 90,0 miljoonaa euroa rahavirtaa heikentävä. LIITE 4 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma O- mien osak- Oma Raha- kei- pää- Yli- vir- den Kerty Vähem- oma kurssi- Muut ran Muun- ra- neet mistö- yh- Osake- rahas- rahas- suo- to- has- voitto- Yhteen- osuu- teen- pääoma to tot jaus erot to varat sä det sä OMA PÄÄOMA 1.1. 2009 13,0 225,0 8,4 -3,1 3,2 -0,1 -124,0 122,5 12,7 135,2 Laajan tulos- laskelman erät -0,8 1,0 -45,6 -45,4 0,0 -45,3 Osake- perus- teiset maksut 0,4 0,4 0,4 OMA PÄÄOMA 31.3.2009 13,0 225,0 8,4 -3,9 4,3 -0,1 -169,1 77,5 12,8 90,3 OMA PÄÄOMA 1.1.2008 13,0 225,0 8,4 -1,0 0,0 -0,1 -58,7 186,6 11,3 197,9 Laajan tulos- laskelman erät -2,4 3,2 -11,6 -10,8 0,0 -10,8 OMA PÄÄOMA 31.3. 2009 13,0 225,0 8,4 -3,4 3,2 -0,1 -70,3 175,9 11,3 187,2 LIITE 5 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE) = Tilikauden tulos x 100 ----------------------------------------- Oma pääoma yhteensä, tilikauden alun ja lopun keskiarvo Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE) = (Tulos ennen veroja + korko- ja rahoituskulut + lopetettujen toimintojen tulos ennen veroja ja rahoituskuluja) x 100 --------------------------------------------------------------- Taseen loppusumma - korottomat velat, tilikauden alun ja lopun keskiarvo 12 edelliseltä kuukaudelta laskettu sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE) = (Tulos ennen veroja + korko- ja rahoituskulut + lopetettujen toimintojen tulos ennen veroja ja rahoituskuluja) x 100 -------------------------------------------------------------- Taseen loppusumma - korottomat velat, jakson alun ja lopun keskiarvo Maksuvalmius (Current ratio) = Lyhytaikaiset varat + myytävänä oleviksi luokitellut varat ------------------------------------------------------------ Lyhytaikaiset velat + myytävinä oleviksi luokitellut velat Omavaraisuusaste = Oma pääoma yhteensä x 100 ---------------------------------------------- Taseen loppusumma - saadut ennakot Nettovelkaantumisaste = Korolliset velat - rahavarat ------------------------------------ Oma pääoma yhteensä Oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma ---------------------------------------------------------------- Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa+ (K-perustaja-osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa/10) Tulos / osake A-osakkeet (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, A-osakkeet ----------------------------------------------------------------- A-osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Tulos / osake K-perustajaosakkeet (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, K-perustajaosakkeet ------------------------------------------------------------------ K-perustajaosakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana LIITE 6 TUNNUSLUKUJA 1-3/2009 1-3/2008 Muutos-% 1-12/2008 Henkilöstö, keskimäärin 14 446 17 894 -19,3 17 401 Bruttoinvestoinnit, MEUR 2,0 27,7 -92,8 71,4 Oman pääoman tuotto (ROE), % -40,9 -5,9 -38,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE), % -9,4 -1,8 -3,1 12 edelliseltä kuukaudelta lasketut: Oman pääoman tuotto (ROE), % -71,3 -32,5 -38,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE), % -11,3 -10,7 -3,1 Tulos / osake (EPS), A-osakkeet, EUR -1,40 -0,35 299,7 -2,02 Tulos / osake (EPS), K-perustajaosakkeet, EUR -0,14 -0,04 249,7 -0,20 Maksuvalmius (Current ratio) 1,0 1,1 1,1 Omavaraisuusaste, % 12,1 19,2 14,2 Nettovelkaantumisaste 3,2 0,8 1,8 Oma pääoma / osake, A-osakkeet, EUR 2,38 5,39 3,76 Oma pääoma / osake, K-perustajaosakkeet, EUR 0,24 0,54 0,38 Korolliset velat, MEUR 384,5 235,4 63,3 333,6 Korolliset nettovelat, MEUR 286,4 143,6 99,4 238,5 Korottomat velat, MEUR 272,4 553,8 -50,8 486,7 LIITE 7 Elcoteq on noudattanut vuoden 2009 alusta IFRS 8 Toimintasegmentit -standardia segmenttiraportoinnissaan. Standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut esitettäviin tietoihin osavuosikatsauksessa. Segmenttiraportointi perustuu yhtiön johdolle esitettyihin tietoihin. Elcoteq on organisoinut liiketoimintansa kolmeen liiketoiminta-alueeseen, jotka ovat Personal Communications, Home Communications ja Communications Networks. Kukin liiketoiminta-alue huolehtii itsenäisesti omista asiakkuuksistaan ja palveluvalikoimansa kehittämisestä. Personal Communications -liiketoiminta-alueen merkittävimmät tuotteet ovat matkapuhelimet sekä niiden osat, moduulit ja lisälaitteet. Home Communications -liiketoiminta-alueen tuotteita ovat muun muassa digisovittimet, taulutelevisiot sekä kodin muut päätelaitteet. Communications Networks -liiketoiminta-alueen tuotteita ovat langattomien verkkojen laitteet, kiinteiden verkkojen laitteet sekä yritysverkkotuotteet. LIIKETOIMINTA-ALUEET , MEUR 1-3/2009 1-3/2008 1-12/2008 Liikevaihto Personal Communications 227,7 688,4 2 222,2 Home Communications 116,9 81,4 517,3 Communications Networks 125,3 139,0 703,7 Yhteensä 470,0 908,7 3 443,2 Segmentin liiketulos Personal Communications -10,2 5,4 19,6 Home Communications -9,9 -0,5 -4,6 Communications Networks -10,3 -4,2 1,6 Konsernin jakamattomat kulut/tuotot Yleishallinnon kulut -7,2 -10,1 -37,1 Muut kulut -0,7 - 0,2 Yhteensä -38,3 -9,5 -20,4 Segmenttien ensimmäisen neljänneksen 2009 liiketulokset sisältävät seuraavat uudelleenjärjestelykulut: Personal Communications 0,8 miljoonaa euroa, Home Communications 6,4 miljoonaa euroa ja Communications Networks 5,8 miljoonaa euroa. Konsernin jakamattomiin kuluihin/tuttoihin sisältyy 0.6 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja. LIITE 8 UUDELLEENJÄRJESTELYKULUT Elcoteq on käynnistänyt koko konsernia koskevan uudelleenjärjestelyohjelman vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja osa uudelleenjärjestelykuluista jo kirjattu 2008 tilinpäätökseen. Ohjelman tavoitteena on valmistautua poikkeuksellisen epävarmaan markkinatilanteeseen sekä yleiseen taloudelliseen kehitykseen. Ohjelma on jatkoa yhtiön toimenpiteille kannattavuuden, tehokkuuden ja toimintakyvyn parantamiseksi. Ohjelmaan sisältyy useita toimenpiteitä, ensimmäisenä toimenpiteenä on tuotantolaitosten sulkeminen Aradissa (Romania), Richardsonissa (Yhdysvallat) ja Pietarissa (Venäjä) sekä Kiinassa Schenzhenin tuotantolaitoksen yhdistäminen Pekingin tuotantolaitokseen. Toisena toimenpiteenä on henkilöstövähennyksiin tähtäävät prosessit useissa tuotantolaitoksissa maailmanlaajuisesti. Lisäksi yhtiö tulee vähentämään muita operatiivisia kustannuksia. Konsernin uudelleenjärjestelykulut, 13 645 tuhatta euroa, koostuvat seuraavista eristä: 1 000 EUR 2009 Henkilöstökulut 6 706 Pitkäaikaisten varojen arvonalennukset 3 494 Materiaalikulut 971 Liiketoiminnan muut kulut 2 473 Uudelleenjärjestelykulut yhteensä 13 645 Pitkäaikaisiin varoihin tehdyt arvonalennukset: 1 000 EUR 2009 Aineettomat oikeudet - Liikearvo - Rakennukset ja rakennelmat 1 231 Koneet ja kalusto 2 263 Atk-ohjelmistot - Muut rahoitusvarat - Arvonalennukset yhteensä 3 494 Rakennusten ja rakennelmien sekä koneiden ja kaluston arvonalentumiset liittyvät pääosin tehtaiden sulkemisiin ja koneiden myynteihin. LIITE 9 MYYTÄVÄNÄ OLEVIKSI LUOKITELLUT VARAT JA VELAT Myytävänä oleviksi luokitellut varat liittyvät myytävänä oleviin kiinteistöihin. Konsernilla ei ollut katsauskauden lopussa myytävänä oleviksi raportoitavia velkoja. Myytävänä oleviksi luokitellut varat: MEUR 31.3.2009 Pitkäaikaiset varat 20,7 Lyhytaikaiset varat - Yhteensä 20,7 LIITE 10 ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT Change, VASTUUT 31.3.2009 31.3.2008 % 31.12.2008 PANTATUT MYYNTISAAMISET - - 26,9 PANTATUT LAINASAAMISET 0,8 - 0,8 MUIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset 1,0 1,0 1,0 VUOKRAVASTUUT Käyttöleasing, tuotantokoneet (ilman alv) 6,8 21,2 -68,0 9,0 Kiinteistöt (ilman alv) 13,2 15,1 -12,4 15,4 JOHDANNAISSOPIMUKSET Valuuttatermiinit, transaktioriskin suojaus, ei sovellettu suojauslaskentaa Nimellisarvo 98,7 183,8 -46,3 118,3 Käypä arvo -1,5 -4,5 -0,2 Valuuttatermiinit, transaktioriskin suojaus, sovellettu suojauslaskentaa Nimellisarvo 57,0 193,0 -70,5 69,4 Käypä arvo -4,6 -3,4 35,8 -3,5 Valuuttaoptiot, transaktioriskin suojaus, sovellettu suojauslaskentaa, ostetut optiot Nimellisarvo - - 17,0 Käypä arvo - - 0,3 Valuuttaoptiot, transaktioriskin suojaus, ei sovellettu suojauslaskentaa, ostetut optiot Nimellisarvo 11,8 - - Käypä arvo 0,1 - - Valuuttatermiinit, translaatioriskin suojaus Nimellisarvo 21,5 48,4 -55,5 20,2 Käypä arvo -0,5 1,6 -0,8 Valuuttatermiinit, rahoituserien suojaus Nimellisarvo 177,0 150,6 17,5 172,3 Käypä arvo 1,6 -0,1 -3,1 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Nimellisarvo 1,5 4,0 -62,5 1,5 Käypä arvo 0,2 0,3 0,2 Johdannaissopimukset on arvostettu käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkistamia kursseja sekä markkinahintoja. Luvut sisältävät myös jo suljettuja positioita. LIITE 11 LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN TULOSLASKELMA, MEUR Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008 Q1/2008 LIIKEVAIHTO 470,0 889,1 740,5 904,8 908,7 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -21,9 -23,9 -4,4 -10,1 2,9 Liiketoiminnan muut tuotot 2,3 2,2 4,4 3,1 1,6 Liiketoiminnan kulut -456,1 -842,6 -719,7 -878,9 -905,6 Uudelleenjärjestelykulut -13,6 -13,5 - - - Poistot ja arvonalennukset -18,9 -23,2 -20,5 -18,2 -17,1 LIIKETULOS -38,3 -11,8 0,3 0,6 -9,5 % liikevaihdosta -8,2 -1,3 0,0 0,1 -1,0 Rahoitustuotot ja -kulut -11,5 -13,3 -7,0 -6,1 -6,0 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 - -0,1 - - TULOS ENNEN VEROJA -49,9 -25,2 -6,8 -5,5 -15,4 Tuloverot 3,7 -4,0 -4,0 -7,3 4,2 KAUDEN TULOS -46,1 -29,2 -10,7 -12,8 -11,3 TASE, MEUR Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008 Q1/2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 27,4 27,6 28,4 28,5 29,5 Aineelliset hyödykkeet 149,7 167,8 190,0 184,0 182,0 Sijoitukset 2,3 2,2 2,2 2,1 2,1 Pitkäaikaiset saamiset 53,0 46,4 49,2 48,5 47,3 Pitkäaikaiset varat yhteensä 232,4 244,0 269,8 263,2 260,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 174,2 256,2 358,2 322,5 321,7 Lyhytaikaiset saamiset 221,9 336,3 326,4 320,0 271,7 Rahavarat 98,0 95,1 59,5 50,5 91,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 494,1 687,5 744,0 692,9 685,3 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 20,7 23,9 28,7 30,5 30,2 VARAT YHTEENSÄ 747,1 955,4 1 042,6 986,6 976,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 13,0 13,0 13,0 13,0 13,0 Muu oma pääoma 64,5 109,4 139,7 152,4 162,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 77,5 122,5 152,8 165,4 175,9 Vähemmistöosuudet 12,8 12,7 13,4 12,5 11,3 Oma pääoma yhteensä 90,3 135,2 166,2 177,9 187,2 Pitkäaikaiset velat pääoma Pitkäaikaiset lainat 158,9 159,3 159,4 159,3 159,4 Muut pitkäaikaiset velat 6,7 5,6 5,5 5,2 5,0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 165,6 165,0 164,9 164,5 164,4 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 225,4 173,9 187,2 111,2 75,7 Muut lyhytaikaiset velat 257,4 473,9 519,9 526,8 544,7 Varaukset 8,4 7,5 4,4 4,8 3,7 Lyhytaikaiset velat yhteensä 491,2 655,3 711,5 642,8 624,1 Myytävänä oleviksi luokitellut velat - - - 1,4 0,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 747,1 955,4 1 042,6 986,6 976,4 Henkilöstö keskimäärin 14 446 17 050 17 304 17 543 17 894 Bruttoinvestoinnit, MEUR 2,0 9,9 17,2 16,6 27,7 12 edelliseltä kk:lta laskettu ROI/ROCE, % -11,3 -3,1 -5,6 -6,2 -10,7 Tulos / osake (EPS), A-osakkeet, EUR -1,40 -0,89 -0,35 -0,42 -0,35 Omavaraisuusaste, % 12,1 14,2 15,9 18,0 19,2 RAHAVIRTA, MEUR Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008 Q1/2008 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -7,1 21,5 32,8 16,2 1,3 Käyttöpääoman muutos -38,8 46,6 -65,2 -66,3 24,7 Rahoituserät ja verot -5,8 -13,0 -7,6 -5,6 -7,5 Liiketoiminnan nettorahavirta -51,7 55,2 -39,9 -55,8 18,4 Pitkäaikaisten varojen lisäykset -2,1 -4,4 -12,8 -24,6 -20,0 Hankitut liiketoiminnot - -8,4 -15,5 - - Pitkäaikaisten varojen vähennykset 3,1 4,1 1,5 1,8 0,5 Rahavirta ennen rahoitusta -50,7 46,6 -66,7 -78,5 -1,1 Lyhytaikaisten lainojen muutos 51,4 8,9 72,2 36,3 2,4 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 0,0 -20,2 - -0,2 - Maksetut osingot 0,0 -1,0 -1,0 - - Rahoituksen nettorahavirta 51,4 -12,3 71,1 36,1 2,4 Rahavarojen muutos 0,7 34,2 4,4 -42,4 1,3 Rahavarat kauden alussa 95,1 59,5 50,5 91,9 92,7 Myytävänä olevat rahavarat - - - 0,2 -0,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2,2 1,4 4,6 0,9 -1,9 Rahavarat kauden lopussa 98,0 95,1 59,5 50,5 91,9 LIIKETOIMINTA-ALUEET, MEUR Q1/2009 Q4/2008 Q3/2008 Q2/2008 Q1/2008 Liikevaihto Personal Communications 227,7 465,2 437,6 631,0 688,4 Home Communications 116,9 218,8 126,6 90,5 81,4 Communications Networks 125,3 205,2 176,3 183,3 139,0 Yhteensä 470,0 889,1 740,5 904,8 908,7 Segmentin liiketulos Personal Communications -10,2 6,7 1,9 5,6 5,4 Home Communications -9,9 -4,1 -0,9 0,9 -0,5 Communications Networks -10,3 -5,1 7,6 3,3 -4,2 Konsernin jakamattomat kulut/tuotot Yleishallinnon kulut -7,2 -9,5 -8,3 -9,2 -10,1 Muut kulut -0,7 0,2 -0,1 - - Yhteensä -38,3 -11,8 0,3 0,6 -9,5 Segmentin liiketulokseen sisältyvät uudelleenjärjestelykulut Personal Communications -0,8 -6,0 - - - Home Communications -6,4 -2,1 - - - Communications Networks -5,8 -5,4 - - - Konsernin jakamattomat kulut -0,6 - - - - Yhteensä -13,6 -13,5 - - - |
|||
|