|
|||
2011-05-05 13:31:39 CEST 2011-05-05 13:32:34 CEST REGULATED INFORMATION Neomarkka - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)NEO INDUSTRIAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2011Myynnin kasvua kaikilla toimialoilla - Avilonin alkuvuosi vielä tappiollinen Neo Industrial Oyj PÖRSSITIEDOTE 5.5.2011 klo 14.30 NEO INDUSTRIAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2011 Myynnin kasvua kaikilla toimialoilla - Avilonin alkuvuosi vielä tappiollinen Vertailuluvuissa edellisvuoden vastaavan ajanjakson tieto, ellei toisin ilmoiteta. YHTEENVETO ENSIMMÄISESTÄ VUOSINELJÄNNEKSESTÄ 2011 - Konsernin liikevaihto oli 31,6 (16,6) miljoonaa euroa. - Liiketappio -7,2 (-2,3) miljoonaa euroa. - Kaapelitoimiala kasvatti liikevaihtoaan edellisvuotisesta jopa 47 %, 24,5 (16,6) miljoonaan euroon. - Kaapelitoimiala jäi kuitenkin -0,4 (-2,0) miljoonaa euroa tappiolliseksi. - Kotimaan kaapelimarkkina vireä - liiketoiminta piristynyt myös Venäjällä. - Viskoosikuidut-toimialan liikevaihto oli 7,1 miljoonaa euroa. - Toimiala -6,6 miljoonaa euroa tappiolla johtuen tehtaan käynnistämiskuluista sekä pääraaka-aineen tilapäisten saatavuusongelmien vuoksi alentuneesta kapasiteetin käyttöasteesta. - Avilonin kuidun kysyntätilanne on erittäin hyvä - tehtaan selluhuolto on turvattu, ja tuotannon kasvu voi jatkua. - Pientaloteollisuus-toimialan liikevaihto oli 22,5 miljoonaa euroa. Toimialan kannattavuus koheni edellisvuotisesta. Suomesta saatujen uusien tilausten kasvu 18%, kasvua myös Baltian ja Venäjän myynnissä. Toimitusjohtaja Markku E. Rentto: - Vuoden 2011 ensimmäinen neljännes oli Neo Industrialille vielä odotetusti tappiollinen, mutta myynti kasvoi kaikilla toimialoilla. Kaapelitoimialan markkinatilanne on kohentunut huomattavasti ja sen tammi-maaliskuun liikevaihto oli erittäin hyvä. Reka Kaapelin kannattavuutta rasittaneet tuotannon uudelleenjärjestelyt Suomessa vietiin alkuvuonna loppuun. Toimiala on valmiina markkinan kasvuun, jota voimme odottaa maaliskuun lopun tarjous- ja tilauskantojen perusteella. Viskoosikuidut-toimialan ensimmäinen neljännes, jona tehdas oli toiminnassa, oli tapahtumarikas. Avilonin alkutaival ajoittui aikaan, jona viskoosikuidun pääraaka-aineen, liukosellun, hinta nousi ja saatavuus vaikeutui. Tuotannon aloitus siirtyi siksi joulukuusta 2010 tammikuun puoliväliin, jolloin tehdas käynnistyi ja pääsi vauhtiin, kunnes Avilon varautui seisokkiin maaliskuun lopussa sellupulan vuoksi. Selluhuolto oli huhtikuussa jälleen varmistettu, ja tehdas käynnistyi uudelleen 21.4.2011. Päätuotantolinja käy nyt täydellä kapasiteetilla ja sellunsaanti on turvattu. Alkuvaikeuksien jälkeen Avilonin jatko näyttää lupaavalta. Pientaloteollisuus-toimialan muodostava osakkuusyhtiömme Finndomo kasvatti katsauskaudella uusien tilaustensa määrää Suomessa lähes 20 %. Strategiamuutoksen tehnyt Finndomo keskittyy tästedes kotimaahan sekä Baltiaan ja Venäjään. Kustannuskuuri jatkuu konsernissa, ja Ruotsin toimintojen tulevaisuudelle etsitään vaihtoehtoja. AVAINLUVUT 1-3 /2011 1-3 /2010 Liikevaihto, milj. euroa, josta 31,6 16,6 - Kaapelitoimiala 24,5 16,6 - Viskoosikuidut 7,1 0,0 - Muut toiminnot ja eliminoinnit 0,0 0,0 Liikevoitto, milj. euroa, josta -7,2 -2,3 - Kaapelitoimiala -0,4 -2,0 - Viskoosikuidut -6,6 0,0 - Muut toiminnot ja eliminoinnit -0,3 -0,3 Tilikauden tulos, milj. euroa -7,5 -2,2 Tulos/osake, euroa -1,26 -0,37 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) -11,1 -2,5 Omavaraisuusaste, % 22,7 47,5 LIIKEVAIHTO, TULOS, TASE JA RAHOITUS Neo Industrial -konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 31,6 (16,6) miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos jäi tappiolliseksi -7,2 (-2,3) miljoonaa euroa. Merkittävin syy tappiolliseen tulokseen on Viskoosikuidut-toimialan perustaminen. Avilonin perustamiskuluihin lukeutuvat tehtaan käynnistäminen, sen siirtyminen joulukuulta 2010 tammikuun 2011 puoliväliin sekä liukosellun saatavuusvaikeudet ja niistä johtunut tuotantokapasiteetin alentunut käyttöaste katsauskauden lopulla. Viskoosikuidut-segmentin liiketappio oli katsauskaudella 6,6 miljoonaa euroa. Katsauskausi oli segmentin ensimmäinen neljännes, jossa sillä oli liikevaihtoa (7,1 miljoonaa euroa). Kaapelitoimialan liikevaihto nousi huomattavasti edellisvuotisesta 24,5 (16,6) miljoonaan euroon, mutta sen toiminta oli 0,4 miljoonaa euroa tappiollista, joskin edellisvuotista (-2,0) vähemmän. Pientaloteollisuus-segmentin liikevaihto (22,5 miljoonaa euroa katsauskaudella) ei sisälly konsernin liikevaihtolukuun, mutta se kerrotaan toimialakatsauksessa. Segmentti on raportoitu toukokuusta 2010 alkaen, joten vuoden 2010 vertailulukuja ei raportoida vielä vuonna 2011. Neo Industrialin osuus Pientaloteollisuus-segmentin muodostavan Finndomo-konsernin tuloksesta raportoidaan tuloslaskelmassa rivillä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta. Taseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä 117,1 (107,1) miljoonaa euroa. Neo Industrialin maksuvalmiustilanne on ollut kireä Avilon Oy:n tuotannon käynnistämisen vaatimien panostusten ja niihin liittyvien rahoitusjärjestelmien monimuotoisuuden vuoksi, samoin Kaapelitoimialalla johtuen metallien ja muovien hintojen voimakkaasta noususta. Reka Kaapelilla on käytössään käyttöpääoman rahoitusta varten 6,0 miljoonan euron shekkitililimiitti ja 9,5 miljoonan euron factoring-limiitti. Yhtiön shekkitililimiitistä oli käyttämättä 31.3.2011 0,4 miljoonaa euroa. Factoring-limiitistä oli käyttämättä 1,7 miljoonaa euroa. Avilonilla on 6,0 miljoonan euron factoring-limiitti, jota ei käytetty katsauskaudella. Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34:n osavuosikatsausta koskevien vaatimusten mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010. Konserni otti katsauskaudella käyttöön uuden laskentaperiaatteen koskien Avilon Oy:n päästöoikeuksien käsittelyä. Saadut päästöoikeudet kirjataan aineettomiksi hyödykkeiksi ja tuloennakoiksi. Päästöoikeuksien käsittelystä kerrotaan lisää osavuosikatsauksen laadintaperiaatteissa. MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA Kaapelitoimiala Kaapelitoimialan myynti kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä selvästi. Toimialan liikevaihto tammi-maaliskuussa 2011 oli 24,5 (16,6) miljoonaa euroa, kasvua 47 %. Liiketappio pieneni ja oli -0,4 (-2,0) miljoonaa euroa. Tappio sisältää 0,3 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja viime vuoden viimeisellä neljänneksellä aloitetuista, jo päättyneistä Reka Kaapelin kotimaan tuotannon uudelleenjärjestelyistä. Vuoden 2010 kannattavuuteen vaikuttaneet Riihimäentehtaan konerikon vakuutusasian käsittely on sen sijaan vielä kesken. Kaapelimarkkina oli vuoden alussa vireä, sekä verrattuna alan tavanomaiseen ensimmäiseen neljännekseen että edellisvuotiseen, jolloin laskusuhdanne näkyi vielä kysynnässä. Suurin kasvu tuli Suomesta ja Baltiasta pääasiassa sähkötukkukaupan kasvun siivittämänä. Sekä yhtiön tarjouskanta että tilauskanta olivat katsauskauden päättyessä hyvällä tasolla. Venäjän markkinatilanne oli Suomen tapaan ensimmäisellä neljänneksellä hyvä, mutta kilpailutilanne jatkui tiukkana. Maan metalleja koskevan tullivapauden poistumisen johdosta Reka Kaapelin toimintamalli Venäjällä muuttunee kuluvana vuonna, ja vaihtoehtoja tutkittiin katsauskaudella. Venäjän liiketoiminnot tekivät katsauskaudella positiivisen liiketuloksen. Syksyllä 2008 alkanut negatiivinen kehitys on saatu pysäytettyä, ja koko vuoden 2011 näkymät ovat positiiviset. Raaka-ainehintojen nousu ja vaihtelu toivat edelleen haasteita Reka Kaapelin käyttöpääoman hallintaan. Kuparin hinta pysyi korkealla, ja alumiinin hinta nousi jopa odotettua enemmän. Muoviraaka-aineiden hinnat ovat öljyn hinnannousun myötä niin ikään kallistuneet kautta linjan. Myös raaka-aineiden saatavuus pysyi paikoin haastavana. Reka Kaapeli pyrkii hallitsemaan tilannetta suojauksilla ja käyttöpääoman hyvällä hallinnalla. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä hyvä kysyntä antoi Reka Kaapelille ja koko alalle aiempaa paremmat mahdollisuudet korottaa hintojaan vastaamaan osittain raaka-aineiden kustannustasoa. Reka Kaapelin Hyvinkään ja Keuruun tehtaiden kapasiteetti oli katsauskaudella pääosin tehokkaassa käytössä. Keski- ja suurjännitekaapelia valmistavan Riihimäen tehtaan käyttöaste oli tuotteiden kausiluonteisuudesta johtuen muita tehtaita matalampi, mutta sen tarjouskanta oli muiden tehtaiden tavoin katsauskauden lopussa hyvä. Reka Kaapeli rekrytoi alkukeväällä yhteensä yli 25 uutta työntekijää Suomen tuotantolaitoksiinsa. Toimialaan kuuluvan osakkuusyhtiön, tietoliikenne- ja valokaapeleita valmistavan Nestor Cables Oy:n liikevaihto oli 3,3 (3,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 5% edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos jäi vielä tappiolliseksi pitkän ja ankaran talvikauden painaessa optisten maakaapeleiden kysyntää. Asennuskauden käynnistyminen on samasta syystä viivästymässä, mutta koko vuoden kysyntään ennakoidaan silti merkittävää kasvua. Viskoosikuidut Viskoosikuidut-segmentin muodostaa Neo Industrialin syksyllä 2010 omistukseensa hankkima Valkeakosken viskoosikuitutehdas eli Avilon Oy. Tehtaan tuotanto käynnistyi 13.1.2011 onnistuneesti. Toimialan liikevaihto oli katsauskaudella 7,1 miljoonaa euroa. Toiminta oli -6,6 miljoonaa euroa tappiolla. Käynnistämiskuluiksi voidaan lukea myös liukosellun saatavuusvaikeuksista johtunut käynnistämisen siirtyminen joulukuulta 2010 tammikuun 2011 puoliväliin sekä samasta syystä johtunut tuotantokapasiteetin alentunut käyttöaste maaliskuun lopulla. Liukosellun kysyntä on ollut puuvillapulan siivittämänä historiallisessa huipussaan marraskuusta 2010 lähtien. Avilon varmisti loppuvuonna 2010 liukosellutoimitukset ensimmäiselle neljännekselle, mutta maaliskuun lopussa raaka-aineen jatkuvaa saatavuutta ei voitu enää taata. Koska tuotannon ylläpitäminen vajaakapasiteetilla ei ole taloudellista, Avilon teki katsauskauden lopussa päätöksen tuotantonsa tilapäisestä pysäyttämisestä raaka-ainehuollon varmistamisen ajaksi. Samassa yhteydessä Avilon päätti aloittaa yt-neuvottelut toimintansa sopeuttamiseksi mahdollisen seisokin varalta. Avilon julkisti myös suunnitelmansa toisen päätuotantolinjan käynnistämisestä vuoden kolmannella neljänneksellä. Neo Industrial tiedotti asiasta 30.3.2011. Avilonin kuidun kysyntä ylitti tehtaan toimituskyvyn, jota rajoitti edellä mainittu liukosellupula. Tehtaan tuotteiden laatu on ollut erinomainen. Viskoosikuitua toimitettiin sekä vanhoille että uusille asiakkaille. Avilon myi tammi-maaliskuussa koko noin 4 200 tonnin tuotantonsa. Avilon käynnisti katsauskaudella myös erikoistuotteensa palonsuojakuidun valmistuksen. Ensimmäiset toimitukset tehtiin yhdysvaltalaiselle asiakkaalle, ja koe-eriä toimitettiin myös Eurooppaan. Palonsuojakuidun kysyntä oli kuitenkin vuoden alussa alhaisella tasolla johtuen päämarkkina-alueen, Yhdysvaltain, asuinrakentamisen vähäisyydestä. Palonsuojakuidun käyttösovellukset kuitenkin monipuolistuvat ja sen useat käyttöalat kasvavat mm. paloturvallisuusmääräysten kehittymisen myötä, minkä ansiosta kiinnostus Avilonin tuotetta kohtaan on vahvaa. Tehtaan itse kehittämän teknologian ansiosta Avilon-palonsuojakuitu on kilpailevia ratkaisuja edullisempi, hyvin suorituskykyinen tuote. Uusien toimitusten käyntiin saaminen vahvasti säännellyllä palonsuojatekstiilimarkkinalla on kuitenkin hitaampaa kuin myytäessä perusviskoosikuitua. Avilon sopi katsauskaudella suomalaisen Berner Oy:n kanssa sivutuotteensa natriumsulfaatin toimittamisesta Bernerille jatkojalostettavaksi. Sivutuotteen myynti merkitsee 1-2 miljoonan euron myyntituottoa vuosittain. Avilonin valmistamaan viskoosikuituun kohdistuu merkittäviä kasvuodotuksia, sillä viskoosi on puuvillan pääasiallinen korvaaja. Puuvillan viljelyalat ovat pienentyneet, mistä johtuen puuvillasta on globaali pula, jonka arvioidaan jatkuvan vielä ainakin vuoden 2012 ajan. Avilonin käyttämien arvioiden mukaan tekstiilikuidun kokonaiskulutus eli viskoosikuidun kysynnän määrittävä markkina kasvaa lähivuosina 3,5 % vuodessa. Avilonilla oli katsauskaudella päästöoikeuksia, jotka se myi kokonaisuudessaan. Pientaloteollisuus Pientaloteollisuus-segmentin muodostavan Finndomon liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa edellisvuotisesta ja oli 22,5 miljoonaa euroa. Suomen liiketoiminnan kehitys oli erittäin myönteinen. Suomesta saatujen uusien tilausten kehitys oli myös positiivinen; alkuvuoden uudet saadut tilaukset kasvoivat +18 % verrattuna edellisvuoteen. Talvikuukaudet ovat alalla perinteisesti heikoin neljännes sekä tuloksen että liikevaihdon kannalta. Neo Industrial päätti katsauskaudella tehdä Finndomoon lisäsijoituksen yhdessä Finndomon toisen pääomistajan kanssa. Neo Industrialin osuus sijoituksesta on 2,8 miljoonaa euroa, joka on katsauskaudella annettu lainan muodossa ja konvertoidaan oman pääoman ehtoiseksi sijoitukseksi toisella neljänneksellä. Pientalomarkkinoiden kasvu tasaantui vuoden 2010 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla ja oli alkuvuoden 2011 aikana muutaman prosentin luokkaa, mutta alan myynnin odotetaan edelleen kasvavan 5-10 % kuluvana vuonna. Aluerakentamisen segmentissä kauden merkittävimpiä tapahtumia olivat Pakilan pientaloalueen rakennusluvan vahvistuminen sekä Helsingin kaupungin Honkasuon eko- ja energiatehokkaan pientaloalueen tontinvarauskilpailun voitto. Finndomo toimittaa Pakilan alueen talot syksyn 2011 aikana. Honkasuon alueella valmistellaan asemakaavaa yhdessä kaupungin kanssa. Finndomolla on Suomessa työn alla tai suunnitteilla yli 300 pientaloasunnon aluerakentamiskohteet. Finndomo terävöitti strategiaansa katsauskaudella. Finndomo-konserni keskittyy jatkossa taloliiketoimintaan, projektirakentamiseen sekä myynnin kehittämiseen Suomen, Venäjän ja Baltian alueella. Baltian ja Venäjän alueilla uuden strategian mukaisesti tehdyt myyntipanostukset toivatkin tulosta jo katsauskaudella. Yhtiö jatkaa edelleen myös kannattavuuden parantamistoimia. Strategian mukaisesti konsernin Ruotsin toimintaa tehostetaan erikseen paikallisella yrityssaneerausmenettelyllä, johon Finndomo AB hakeutui 23.2.2011. Neo Industrial tiedotti asiasta samana päivänä. Ruotsin liiketoiminnan mahdollisesta myynnistä on aloitettu selvitystyö. Yrityssaneerausmenettely ei koske Suomen liiketoimintaa. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Viskoosikuidut-toimialan muodostava Avilon vältti maaliskuun lopussa todennäköiseltä näyttävän pidemmän seisokin yhtiön varmistettua sellunsaantinsa huhtikuun puolivälissä. Avilonin tuotanto käynnistyi uudelleen 21.4., ja yhtiö välttyi lomautuksilta. Avilonilla on meneillään selluhuoltonsa pitkäaikaiseen varmistamiseen liittyviä neuvotteluja. Neo Industrial tiedotti tuotannon uudelleenkäynnistymisestä 20.4.2011. INVESTOINNIT Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella 0,5 (0,3) miljoonaa euroa, josta 0,1 miljoonaa euroa kohdistui Kaapeli-segmenttiin ja 0,4 miljoonaa euroa Viskoosikuidut-segmenttiin. Konsernin pitkät tilavuokrasopimukset on huomioitu IFRS:n säännösten mukaisesti käyttöomaisuutena. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Neo Industrial Oyj:n osakepääoma jakaantuu A- ja B-osakkeisiin. Yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlaskettu osakepääoma oli 31.3.2011 24 082 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 6 020 360 kappaletta. Osakemäärään sisältyy 92 727 Neo Industrialin hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta. Omistusosuus vastaa 1,5 % yhtiön osakepääomasta ja 1,1 % äänimäärästä. Yhtiön omistuksessa ei ollut A-sarjan osakkeita. Neo Industrial Oyj:n B-osake (NEO1V) noteerataan NASDAQ OMX Helsingin Pörssi Oy:n päälistalla. Yhtiön osakkeet 31.3.2011 31.3.2010 Yhtiön osakepääoma (euroa) 24 082 000 24 082 000 A-osakkeet (20 ääntä/osake) 139 600 139 600 B-osakkeet (1 ääni/osake) 5 880 760 5 880 760 Yhteensä 6 020 360 6 020 360 Yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet 92 727 63 487 Yhtiön B-osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingissä tammi-maaliskuussa yhteensä 94 506 kpl (65 128 kpl), mikä vastasi 1,6 prosenttia (1,1 %) osakkeiden määrästä. Osakkeen hinta 31.3.2011 oli 6,99 (7,45) euroa ja katsauskauden keskimääräinen kurssi 6,74 euroa. Tammi-maaliskuun alin kurssinoteeraus oli 5,51 (5,91) euroa ja ylin 7,99 (8,20) euroa. Yhtiön osakkeiden markkina-arvo oli 31.3.2011 pörssikurssilla arvostettuna 41,1 (44,3) miljoonaa euroa. OMIEN OSAKKEIDEN HANKINTA Neo Industrial ei käyttänyt katsauskaudella yhtiökokousten (10.6.2009 ja 9.6.2010) antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankintaan. 31.3.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous uusi valtuutuksen. YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2011 Helsingissä. Yhtiökokous hyväksyi esityksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi ja nimitti puheenjohtajaksi Matti Laineman, varapuheenjohtajaksi Pekka Soinin ja varsinaisiksi jäseniksi Ilpo Helanderin, Risto Kyhälän, Taisto Riskin ja Raimo Valon. Yhtiökokouksen päätöksistä annettiin erillinen tiedote 30.3.2011. Neo Industrialin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Ilpo Helander, Taisto Riski ja Pekka Soini. Yhtiön uuden, 30.3.2011 muodostetun tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Taisto Riski, Pekka Soini ja Raimo Valo. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Markku E Rentto. KONSERNIRAKENNE JA OSAKKEENOMISTAJAT Neo Industrial Oyj on emoyhtiö konsernissa, johon kuuluvat Neo Industrialin kokonaan omistamat tytäryhtiöt Novalis Oyj, Alnus Oy sekä Carbatec Oy tytär- ja osakkuusyhtiöineen. Carbatec Oy on Avilon Oy:n emoyhtiö. Neo Industrial Oyj:n kotipaikka on Hyvinkää. 31.3.2011 Neo Industrialilla oli 12 380 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimman osakkeenomistajan Reka Oy:n omistusosuus oli 50,76 % osakkeista ja 65,77 % äänistä. Neo Industrial Oyj on siten osa Reka-konsernia. Reka Oy:n kotipaikka on Hyvinkää. Maaliskuun lopussa kymmenen suurimman osakkeenomistajan yhteenlaskettu omistusosuus oli 60,7 % osakkeista ja 72,7 % äänistä. Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja talousjohtaja omistivat suoraan sekä määräysvaltayhteisöjensä kautta 31.3.2011 yhteensä 2 951 917 kpl Neo Industrialin B-osakkeita. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-maaliskuussa keskimäärin 607 työntekijää (512). Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 625 työntekijää (515), josta 478 kuului Kaapelitoimialaan ja 133 Viskoosikuidut-toimialaan. RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liittyvät sen toimialayhtiöiden liiketoiminnan kehitykseen. Konsernin maksuvalmiustilanne on kireä. Avilonin hankinta- ja käynnistämispäätösten yhteydessä jo luvattu rahoitus ei ole toteutunut rahoittajan kanssa sovitussa aikataulussa. Lisäksi osaa Avilon Oy:n vieraan pääoman ehtoisesta perusrahoitusratkaisusta ei ole voitu vielä käyttää, sillä siihen liittyvästä kunnan takauksesta valitettiin ja valituskäsittely on vielä kesken. Viskoosikuidut-toimialan pääraaka-aineen, liukosellun, markkinahinta nousi loppuvuonna 2010 lähes kohtisuoraan ylöspäin ja pysyi korkealla tasolla myös katsauskaudella. Kaapelitoimialan kiristynyt maksuvalmius on johtunut erityisesti kuparin hinnan noususta. Kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen sekä raaka-aineen ja valuuttojen hintavaihteluihin. Kohonneet metallihinnat ja toiminnan volyymin kasvu lisäävät operatiivisen toiminnan vaatimaa käyttöpääoman määrää. Tämä yhdessä voimakkaiden kausivaihteluiden kanssa tuovat paineita maksuvalmiuden hallintaan. Reka Kaapelin Riihimäen testauslaitteiston rikkoontuminen kesällä 2010 synnytti yhtiölle maineriskin, jota pyritään hallitsemaan normaaliksi palautuneen tuotannon joustavuudella ja hyvällä asiakaspalvelulla. Neo Industrial uskoo Venäjän kaapelimarkkinoiden kasvuun ja kehittymiseen ja on panostanut tuntuvasti Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämiseen. Panostukset sisältävät riskin, että Venäjän kasvu ei toteudukaan odotetusti. Konserni hyödyntää sisäisessä tarkastuksessaan edelleen tarkastusvaliokunnan vuonna 2009 tekemää Venäjän liiketoimintaa koskemaa riskiarviota. Viskoosikuidut-toimiala on uusi liiketoiminta, johon kohdistuu liiketoiminnan käynnistämiseen liittyvät riskit. Toimialan merkittävimmät riskit liittyvät markkina- ja kilpailijatilanteen kehittymiseen, valuuttojen hintavaihteluihin sekä raaka-aineiden hintavaihteluihin ja saatavuuteen. Raaka-aineista merkittävin on liukosellu. Pientaloteollisuustoimialan merkittävimmät riskit liittyvät kysyntä- ja kilpailutilanteen kehittymiseen, tuotantokapasiteetin hyödyntämisen tasoon, raaka-aineen hintavaihteluihin ja saneerauksen onnistumiseen. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Vaikka vuoden 2011 ensimmäinen neljännes on tappiollinen Kaapelin toiminnan kausiluonteisuudesta ja Avilonin käynnistämiskustannuksista johtuen, ovat konsernin tulosnäkymät vuodelle 2011 myönteiset. Kaapelitoimialan markkinatilanne ja kannattavuus kohentuivat vuoden 2010 loppua kohden. Lisäksi myös merkittävät, kertaluonteisia kuluja aiheuttavat tuotannon järjestelyt on viety loppuun katsauskaudella. Kaapelin liikevoiton uskotaan vuonna 2011 nousevan positiiviseksi. Viskoosikuidut-toimialan tuotanto käynnistettiin vuoden alussa onnistuneesti. Koska pääosa tuotannon käynnistämiseen liittyneistä panostuksista tehtiin vuonna 2010 ja vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä, uskomme toimialan toisen vuosipuoliskon liikevoiton olevan positiivinen. Pientaloteollisuustoimialan markkinatilanteen odotetaan kehittyvän edelleen suotuisasti. Finndomon Suomen toimintojen käyttökate oli positiivinen jo vuoden 2010 toisella vuosipuoliskolla ja saneeraus on edennyt hyvin. Yrityssaneerauksessa olevien Ruotsin toimintojen tulevaisuudelle etsitään vaihtoehtoja. Maksuvalmius on alkuvuonna liikevaihdon kaksinkertaistumisen johdosta kriittinen, ja erityishuomion kohteena koko vuoden ajan. Maksuvalmiuden varmistamiseksi sekä toimialojen voimakkaan kasvun mahdollistamiseksi toimenpiteinä rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi ovat varastojen kiertoa tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. Helsingissä 5.5.2011 Neo Industrial Oyj Hallitus Lisätietoja: Markku E. Rentto, toimitusjohtaja, puh. 020 720 9191 Sari Tulander, talousjohtaja, puh. 020 720 9192 www.neoindustrial.fi Neo Industrial Oyj:n strategiana on investoida pääasiassa teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin. Yhtiön tavoitteena on kehittää ostettuja yrityksiä aktiivisen omistajuuden avulla ja luoda niihin lisää arvoa. Tuottoa sijoitukselle syntyy osinkona ja arvonnousuna. Neo Industrialin B-osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä päämarkkinalla. Neo Industrialin toimialat ovat Kaapeli (Reka Kaapeli, Expokabel, Nestor Cables), Viskoosikuidut (Avilon) sekä Pientaloteollisuus (Finndomo). KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) 1 000 euroa 1.1. - 31.3.2011 1.1. - 31.3.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 31 615 16 603 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden 5 095 -732 varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön 14 37 Materiaalit ja palvelut -33 933 -10 663 Henkilöstökulut -5 319 -3 163 Poistot ja arvonalentumiset -1 275 -1 215 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -3 409 -3 124 -38 827 -18 860 Liiketappio -7 212 -2 257 Rahoitustuotot 179 407 Rahoituskulut -850 -295 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -1 669 0 Tulos ennen veroja -9 552 -2 146 Tuloverot 2 057 -98 Tilikauden tulos -7 495 -2 244 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -7 531 -2 180 Määräysvallattomille omistajille 37 -64 -7 495 -2 244 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos/osake laimennettu ja laimentamaton, euroa -1,26 -0,37 Osakkeiden lukumäärä 5 928 483 5 956 873 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Tulos -7 495 -2 244 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 163 1 751 Yhteensä 163 1 751 Tilikauden laaja tulos -7 332 -494 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -7 314 -531 Määräysvallattomille omistajille 37 37 -7 278 -494 Oma pääoma / osake 4,39 7,31 KONSERNIN TASE (IFRS) 1 000 euroa 31.3.2011 31.12.2010 --------------------------------------------------------------------------- VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3 795 3 624 Muut aineettomat hyödykkeet 7 838 7 765 Aineelliset hyödykkeet 42 902 43 719 Osuudet osakkuusyrityksissä 3 000 4 668 Saamiset 149 1 Johdannaissopimukset 0 66 Laskennallinen verosaaminen 5 153 3 040 Pitkäaikaiset varat yhteensä 62 837 62 883 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 22 720 17 529 Myyntisaamiset ja muut saamiset 26 775 19 880 Tilikauden verotettavaa tuloon perustuvat verosaamiset 0 17 Johdannaissopimukset 1 008 1 174 Muut rahoitusvarat 2 900 2 894 Rahavarat 1 341 2 734 Lyhytaikaiset varat yhteensä 54 744 44 229 Varat yhteensä 117 582 107 112 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 24 082 24 082 Ylikurssirahasto 66 66 Vararahasto 1 221 1 221 Omat osakkeet -599 -599 Muuntoerot -1 076 -1 239 Kertyneet voittovarat -18 969 -11 492 Muu vapaa pääoma 21 327 21 327 Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus 26 051 33 366 Määräysvallattomien omistajien osuus 610 573 Oma pääoma yhteensä 26 661 33 939 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4 034 4 047 Varaukset 849 839 Korolliset velat 25 842 25 905 Korottomat velat 1 584 1 584 Lyhytaikaiset velat Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 98 24 Lyhytaikaiset korolliset velat 25 605 16 314 Ostovelat ja muut velat 32 908 24 459 Velat yhteensä 90 920 73 172 Oma pääoma ja velat yhteensä 117 582 107 112 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) 1 000 euroa A B C D E F G H I J -------------------------------------------------------------------------------- ---- Oma pääoma 24 082 66 1 221 -382 -2 013 21 327 -308 43 993 1 445 45 437 31.12.2009 Muuntoerot 1 751 1 751 1 751 Tilikauden -2 282 -2 282 37 -2 245 tulos Maksetut 0 0 0 osingot Hankitut -22 -22 -22 omat osakkeet Vähemmistö- 120 120 -219 -99 osuus Oma pääoma 24 082 66 1 221 -403 -263 21 327 -2 470 43 560 1 263 44 823 31.3.2010 1 000 euroa A B C D E F G H I J -------------------------------------------------------------------------------- ---- Oma pääoma 24 082 66 1 221 -599 -1 239 21 327 -11 491 33 366 573 33 939 31.12.2010 Muuntoerot 0 0 0 Tilikauden 163 -7 478 -7 315 37 -7 278 tulos Maksetut 0 0 osingot Hankitut 0 0 omat osakkeet Vähemmistö- 0 0 osuus Oma pääoma 24 082 66 1 221 -599 -1 076 21 327 -18 969 26 051 610 26 661 31.3.2011 Kirjainkoodien selitykset: A Osakepääoma B Ylikurssirahasto C Vararahasto D Omat osakkeet E Muuntoerot F Muu vapaa pääoma G Kertyneet voittovarat H Yhteensä I Vähemmistöosuus J Oma pääoma yhteensä KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.1. - 31.3.2011 1.1. - 31.3.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnasta saadut maksut 36 012 12 327 Liiketoiminnasta maksetut maksut -41 686 -14 580 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -515 97 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 92 23 Maksetut välittömät verot -1 -44 Liiketoiminnan nettorahavirta -6 097 -2 176 Investoinnit aineellisiin -373 -249 käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin -164 -4 käyttöomaisuushyödykkeisiin Myönnetyt lainat -2 182 -250 Investointien nettorahavirta -2 719 -503 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankinta 0 -21 Lainojen nostot 7 669 1 109 Lainojen takaisinmaksut 0 -102 Rahoitusleasingvelkojen maksut -257 -187 Rahoituksen nettorahavirta 7 412 799 Rahavarojen muutos -1 404 -1 880 Rahavarat tilikauden alussa 2 734 2 797 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 11 103 Rahavarat tilikauden lopussa 1 341 1 020 LIITETIEDOT Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsausta koskevien vaatimusten mukaisesti. LAADINTAPERIAATTEET Osavuosikatsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010. Konserni otti katsauskaudella käyttöön uuden laskentaperiaatteen koskien Avilon Oy:n päästöoikeuksien käsittelyä. Saadut päästöoikeudet kirjataan aineettomiksi hyödykkeiksi ja tuloennakoiksi. Päästöoikeudet arvostetaan hankintahetkellä voimassa olevaan käypään tai muuten todennäköiseen arvoon. Jos päästöoikeuksien markkina-arvo laskee merkittävästi alle kirjanpitoarvon ja lasku katsotaan pysyväksi, arvonalentuminen kirjataan oikeuksista, joita konserni ei aio käyttää sisäisesti. Tuloennakot tuloutetaan liiketoiminnan muihin tuottoihin ajalla, jolle vastaavat päästöoikeudet on myönnetty. Toteutuneita päästöjä vastaavat kulut kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin ja esitetään taseen varauksissa. Päästöoikeudet ja niihin liittyvät varaukset kirjataan pois taseesta, kun ne toimitetaan velvoitteiden kattamiseksi tai myydään. Mahdolliset myyntivoitot tai -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan. SEGMENTTIRAPORTOINTI 31.3.2011 Kaapel Viskoosiku Pientaloteol Eliminoinni Konsern i idut lisuus t ja i muut yhteens toiminnot ä 1 000 euroa Liikevaihto 24 485 7 130 0 0 31 615 Segmentin liikevoitto -391 -6 570 0 0 -6 961 Kohdistamattomat erät 0 0 0 -251 -251 Liikevoitto -391 -6 570 0 -251 -7 212 Osuudet -1 669 -1 669 osakkuusyritysten tuloksesta Kohdistamattomat erät 1 386 1 386 Tilikauden tulos -7 495 Varat Segmentin varat 83 041 19 856 3 000 105 896 Kohdistamattomat varat 11 686 11 686 Varat yhteensä 83 041 19 856 3 000 11 686 117 582 Velat Segmentin velat 62 992 26 434 0 90 920 Kohdistamattomat velat 1 494 Velat yhteensä 62 992 26 434 0 1 494 90 920 Varat - velat 20 049 -6 579 3 000 10 191 26 661 Investoinnit 72 420 0 42 534 Poistot -1 004 -266 0 -4 -1 274 31.3.2010 Kaapel Viskoosiku Pientaloteol Eliminoinni Konsern i idut lisuus t ja i muut yhteens toiminnot ä 1 000 euroa Liikevaihto 16 603 0 0 0 52 707 Segmentin liikevoitto -1 958 0 0 -1 958 Kohdistamattomat erät -299 -299 Liikevoitto -1 958 0 0 -299 -2 257 Osuudet 0 0 osakkuusyritysten tuloksesta Kohdistamattomat erät 13 13 Tilikauden tulos -2 244 Varat Segmentin varat 80 601 0 0 0 80 601 Kohdistamattomat varat 13 709 13 709 Varat yhteensä 80 601 0 0 13 709 94 310 Velat Segmentin velat 55 519 0 0 0 55 519 Kohdistamattomat velat -6 032 -6 032 Velat yhteensä 55 519 0 0 -6 032 49 487 Varat - velat 25 082 0 0 19 740 44 822 Investoinnit 257 0 0 3 260 Poistot -1 223 0 0 0 -1 223 Kaapelitoimialan liikevaihto tuoteryhmittäin 1-3/2011 1-3/2010 LV energy 10,4 7,0 Power cable 14,1 9,6 Yhteensä 24,5 16,6 Kaapelitoimialan liikevaihto myyntialueittain 1-3/2011 1-3/2010 EU-maat 20,1 13,2 EU:n ulkopuoliset maat 4,4 3,4 Yhteensä 24,5 16,6 Kaapelitoimialan kolme suurinta asiakaskonsernia ovat Onninen, Rexel ja Sonepar, joista kunkin osuus liikevaihdosta on yli 10%. Viskoosikuitutoimialan liikevaihto myyntialueittain 1-3/2011 1-3/2010 ----------------------------------------------------------------------- EU-maat 1,5 0,0 EU:n ulkopuoliset maat 5,6 0,0 Yhteensä 7,1 0,0 HANKITUT OSAKKUUSYRITYKSET Finndomo Neo Industrial investoi huhtikuussa 2010 30% osuuteen Finndomo Oy:stä. Alla kauppahinnan allokointilaskelma. Osuus hankitun Käyvän arvon ja Yhteensä osakkuusyhtiön uudelleenluokittelun kirjatut 1 000 euroa kirjanpitoarvoi muutokset käyvät arvot sta -------------------------------------------------------------------------------- Hankittu nettovarallisuus Aineettomat hyödykkeet 104 4 787 4 891 Aineelliset hyödykkeet 8 032 1 099 9 131 Vaihto-omaisuus 8 157 0 8 157 Laskennalliset verosaamiset 732 3 878 4 610 Lyhytaikaiset saamiset 3 986 0 3 986 Rahat ja pankkisaamiset 803 0 803 Myytävissä olevat varat 19 1 416 1 435 Varaukset -10 0 -10 Lyhytaikaiset velat -12 397 0 -12 397 Pitkäaikaiset velat -18 204 0 -18 204 Laskennalliset verovelat -162 -1 905 -2 067 Yhteensä 337 Osuus osakkuusyhtiön nettovarallisuudesta 337 Liikearvo 5 663 Hankintameno 6 000 AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 1,000 euroa 01-03/2011 01-12/2010 ----------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden alussa 43 719 32 978 Investoinnit 372 15 448 Vähennykset 0 -944 Poistot -1 271 -4 224 Muuntoerot 82 461 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 42 902 43 719 ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 1 000 euroa 31.3.2011 31.12.2010 -------------------------------------------------------------------------------- Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä Rahalaitoslainat 10 379 10 520 Annetut yrityskiinnitykset 21 820 21 820 Velat, joiden vakuudeksi annettu arvopapereita tai takauksia Rahalaitoslainat 13 533 13 533 Velat muille 5 400 5 400 Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 25 712 25 712 Annetut takaukset 18 933 18 933 Muut vakuudet Takaukset ja maksusitoumukset 4 849 3 173 Vakuustalletukset 2 784 2 894 Kiinteistökiinnitykset 3 000 3 000 Maksusitoumukset Factoring-luoton vakuutena ovat alla olevat myyntisaamiset, joita 31.3.2011 oli 8,9 miljoonaa euroa (6,0 miljoonaa euroa 31.12.2010). Factoring-luotto 31.3.2011 oli 7,8 (3,6 miljoonaa euroa 31.12.2010) miljoonaa euroa. INVESTOINTISITOUMUKSET Investointisitoumukset aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä 31.3.2011 olivat 0,1 miljoonaa euroa (31.12.2010 0,4 miljoonaa euroa). JOHDANNAISSOPIMUKSET 1 000 euroa Positiivis Negatiivi Käyvät Käyvät Nimellis- Nimellis- et käyvät set nettoarvot nettoarvot arvot arvot arvot käyvät 31.3.2011 31.12.2010 31.3.2011 31.12.201 arvot 0 -------------------------------------------------------------------------------- Valuuttajoh dannaiset Valuuttater 0 -9 -9 -26 1 545 1 545 miinit Raaka-aineo ptiot Metallijohd 1008 0 1 008 1 240 3 945 4 366 annaiset -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaise 1008 -9 t yhteensä Vähennetään pitkäaikaiset johdannaiset Lyhytaikain 1008 -9 en osuus LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Neo Industrial Oyj ja sitä kautta Neo Industrial -konserni kuuluu Reka-konserniin. Reka Oy:n osuus Neo Industrial Oyj:n osakepääomasta on 50,76 % ja äänivallasta 65,77 %. LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Liiketoimet Reka-konsernin kanssa 1 000 euroa 1-3/2011 1-3/2010 -------------------------------------------------------------------- Myynnit 5 4 Muut ostot -429 -349 Korkotuotot 5 0 Myyntisaamiset ja muut saamiset kauden lopussa 1 495 1 344 Rahoitusleasingit (aktivoitu taseeseen) tiloihin -10 567 -8 301 Muut velat kauden lopussa -5 -52 Liiketapahtumat muun lähipiirin kanssa 1 000 euroa 1-3/2011 1-3/2010 Korkotuotot 50 29 Lainasaamiset 1 200 2 000 Myyntisaamiset ja muut saamiset kauden lopussa 50 8 Neo Industrial Oyj:n toimitusjohtajalla on huomattava vaikutusvalta SAV-Rahoitus Oyj:ssä. Muu lähipiiri koostuu yrityksistä, joilla on omistuksellinen yhteys yhtiön määräysvaltaa käyttävän omistajan kautta. Liiketapahtumat koostuvat liiketoimista SAV-Rahoitus Oyj:n kanssa. Lainasaamiset koostuvat lyhytaikaisista lainasopimuksista, jotka on tehty vuonna 2009 liiketaloudellisin perustein vertailtaessa erilaisia määräaikaistalletuksia parempituottoisempia kassavarojen sijoitusvaihtoehtoja. Lainoilla on vakuus. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Sijoitetun pääoman = Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut x 100 tuotto (ROI) % rahoituskulut/ [Taseen loppusumma - pakolliset varaukset ja korottomat velat] (keskimäärin) Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + vähemmistöosuus laskennallisella x 100 verovelalla vähennettynä/ Taseen loppusumma - saadut ennakot Tulos/osake (EPS), = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden euroa tulos/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä (keskimäärin) Oma pääoma/osake, = Oma pääoma - vähemmistöosuus laskennallisella euroa verovelalla vähennettynä/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa Ne tämän katsauksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kehittymistä, kasvua ja kannattavuutta koskevat odotukset sekä lausumat, joissa esiintyy sana ”uskoa”, ”olettaa”, ”tulevat” tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. 1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, uusien tuotteiden kysyntä, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; 2) alan olosuhteet, kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja 3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvu tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset. |
|||
|