|
|||
2011-11-02 07:30:00 CET 2011-11-02 07:30:53 CET REGULATED INFORMATION Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Sanoman osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011: Vakaa liikevaihto epävakailla markkinoilla - kertaluonteiset kustannukset rasittivat tulostaKolmas vuosineljännes - Sanoman liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 720,9 milj. euroa (2010: 690,6 milj. euroa). Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %. - Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 79,5 milj. euroa (2010: 94,9 milj. euroa). - Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät olivat kolmannella neljänneksellä -97,1 milj. euroa (2010: -31,0 milj. euroa), josta -81,7 milj. euroa koostui liikearvon ja julkaisuoikeuksien arvonalentumisista, lähinnä Sanoma Media Russia & CEE:ssä. - Osakekohtainen tulos oli -0,31 euroa (2010: 0,24 euroa). Kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,28 euroa (2010: 0,43 euroa). Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta - Sanoma-konsernin liikevaihto oli 2 020,8 milj. euroa (2010: 2 043,8 milj. euroa). - Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 178,5 milj. euroa (2010: 210,8 milj. euroa). - Liiketoiminnan rahavirta oli 133,0 milj. euroa (2010: 174,0 milj. euroa). - Konsernin näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan. AVAINLUKUJA 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/ milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010 Liikevaihto 720,9 690,6 4,4 2 020,8 2 043,8 -1,1 2 761,2 Liikevoitto ilman 79,5 94,9 -16,2 178,5 210,8 -15,4 245,4 kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta 11,0 13,7 8,8 10,3 8,9 Liikevoitto -17,6 63,9 -127,5 131,0 365,3 -64,2 392,7 Tilikauden tulos -54,4 39,1 -239,0 61,6 298,3 -79,3 297,3 Käyttöomaisuusinvestoinnit * 67,1 59,6 12,6 85,7 % liikevaihdosta 3,3 2,9 3,1 Omavaraisuusaste, % 36,4 44,3 45,7 Nettovelkaantumisaste, % 112,0 71,4 63,8 Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 14 815 15 863 -6,6 15 405 muutettuna Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 14 683 16 148 -9,1 16 016 Tulos/osake, euroa -0,31 0,24 -226,0 0,41 1,86 -78,1 1,85 Liiketoiminnan 0,68 0,71 -3,5 0,82 1,08 -24,0 1,69 rahavirta/osake, euroa * Sisältää rahoitusleasingsopimukset Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen"Toiminnallinen tuloksemme kolmannella neljänneksellä kehittyi vakaasti, kun otamme huomioon markkinaympäristön ja yleiset kehityssuunnat. Media-, News- ja Trade-segmenttien tulokset vastasivat odotuksiamme. Myös useimmat Learning- segmentin maat kehittyivät suunnitellusti, mutta Unkarissa on edelleen suuria haasteita maan vaikean taloudellisen ja poliittisen tilanteen vuoksi. Unkarin ja muiden itäisen Keski-Euroopan maiden yleinen taloustilanne sekä valuuttakurssien heikkeneminen olivat pääsyitä liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisiin Sanoma Media Russia & CEE -liiketoimintayksikössä. Liiketoiminnan näkymien heikentyminen puolestaan aiheutti arvonalentumisen kielipalvelut-liiketoiminnassa. Olemme tehneet vuoden aikana merkittäviä muutoksia konsernin johtoryhmässä, organisaatiorakenteessa ja liiketoimintakokonaisuudessa. Strategiamme mukaisesti keskitymme koko ajan selkeämmin kuluttajamediaan ja oppimiseen. SBS-kauppa on saatu päätökseen, ja Hollannin toiminnot on yhdistetty konsernin lukuihin elokuun alusta lähtien. Integraatiovaihe on alkanut, ja SBS Netherlandsille on nimitetty uusi toimitusjohtaja. Pääpaino on nyt SBS:n katsojaosuuksien vahvistamisessa ja mainosmarkkinaosuuden parantamisessa, ja uskon että SBS:n tulevaisuus on valoisa. Jatkoimme strategiamme mukaisesti ydinliiketoimintaan kuulumattomien Trade- toimintojen myyntiä. Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuussa ja Latvian lehtijakelu- ja kioskitoiminta lokakuussa. Sanoma on dynaaminen yhtiö, joka on keskellä muutosta. Vastaamme mediaympäristön muutoksiin hyödyntämällä kuluttaja- ja asiakastietämystämme entistä paremmin, siirtymällä nopeammin digitaalisiin medioihin, edistämällä innovaatioita ja parantamalla toimintojemme tehokkuutta. Tulevien kolmen vuoden ajan keskitymme toiminnassamme seuraaviin asioihin: Varmistamme taloudellisen joustavuuden vähentämällä kuluja, keskittymällä kassavirtaan ja jatkamalla ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myyntejä. Maksimoimme printtiliiketoiminnan tehokkuuden kilpailukyvyn ja onnistuneen digitaalisiin medioihin siirtymisen varmistamiseksi. Varmistamme tv- ja oppiminen-toimintojen kannattavan orgaanisen kasvun ja luomme kasvua digitaalisissa palveluissa. Tärkeässä asemassa tämän mahdollistamisessa on yrityskulttuurin kehittäminen yhtiössämme." Vuoden 2011 näkymät Sanoma-konsernin näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan. Liikevaihdon odotetaan olevan vuoden 2010 tasolla ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan jonkin verran. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 245,4 milj. euroa vuonna 2010. Mainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitys Sanoman toimintamaissa heijastuu konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2011. Nykyiset näkymät perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinat kasvavat hieman keskeisissä toimintamaissa vuonna 2011. Liikevaihto Kolmas vuosineljännes Sanoman liikevaihto kolmannella neljänneksellä kasvoi 4 % ja oli 720,9 milj. euroa (2010: 690,6 milj. euroa). Kasvu tuli ostetusta televisiotoiminnasta sekä Sanoma Media Netherlandsin ja Sanoma Media Finlandin liikevaihdon noususta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %. Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 2 %. Tilaustuotot kasvoivat jonkin verran, mutta irtonumeromyynti laski hieman. Mainostuotot kasvoivat 34 %. Valtaosa kasvusta tuli Hollannissa ja Belgiassa ostetuista televisiotoiminnoista. Verkkomainostuotot kasvoivat merkittävästi eli 16 %. Mainostuottojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 26 % (2010: 20 %). Televisiotoimintojen hankinnan myötä Sanoman digitaaliset tuotot kasvoivat 61 % kolmannella neljänneksellä ja olivat 16 % (2010: 10 %) konsernin liikevaihdosta. Vertailukauden luvut eivät sisällä vuonna 2010 myytyjä laajakaistapalveluja Suomessa. Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta Sanoman liikevaihto laski 1 %:n, sillä ostetut toiminnot eivät täysin kompensoineet vuosien 2010 ja 2011 yritysmyyntejä. Verkkoliiketoiminnan tuotot kasvoivat 11 % ja olivat 122,0 milj. euroa. Digitaaliset tuotot kasvoivat 30 % ja olivat 13 % (2010: 10 %) liikevaihdosta. Verkkoliiketoiminnan lisäksi digitaalisiin tuottoihin kuuluvat muun muassa televisiotoiminta ja sähköinen oppiminen. Kumulatiivisesta liikevaihdosta 49 % (2010: 51 %) tuli Suomesta ja 26% (2010: 23 %) Hollannista. Liikevaihto muista EU-maista oli 22 % (2010: 23 %) ja EU:n ulkopuolisista maista 3 % (2010: 3 %). Tulos Kolmas vuosineljännes Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pieneni heinä-syyskuussa 16 % ja oli 79,5 milj. euroa (2010: 94,9 milj. euroa). Liikevoitto sisältää 23,3 milj. euroa SBS-kauppaan liittyviä kertaluonteisia kuluja transaktiosta ja tilauskannan poistoista, joita ei ole luokiteltu kertaluonteisiksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 11,0 % (2010: 13,7 %) liikevaihdosta. Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta kolmannen neljänneksen tulokseen. Konsernin kokonaiskulut kasvoivat 5 % ostettujen toimintojen seurauksena. Paperikulut kasvoivat 3 % ja työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4 %. Konsernilla oli noin 1 000 työntekijää vähemmän kuin vertailukaudella, eli henkilöstömäärä oli 7 % pienempi kuin syyskuun 2010 lopussa. Vuodenvaihteesta henkilöstömäärä on laskenut 4 %. Lasku johtuu pääasiassa toimintojen myynnistä ja kioskien lopettamisesta. SBS:n osto kompensoi laskua osittain. Heinä-syyskuun liikevoitto sisälsi -97,1 milj. euroa (2010: -31,0 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat pääasiassa Sanoma Media Russia & CEE:n ja kielipalvelujen liikearvon sekä Sanoma Media Netherlandsin ja Sanoma Media Russia & CEE:n julkaisuoikeuksien arvonalentumisista. KERTALUONTEISET ERÄT 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ milj. euroa 2011 2010 2011 2010 2010 Media Myyntivoitto, Humo ja Desert Fishes 9,1 2,6 2,6 Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden -53,4 -53,4 1,0 arvonalentuminen (Venäjä & CEE) Rakennejärjestelykulut (Hollanti) -3,3 Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -3,4 -6,3 -3,4 -6,3 -6,3 (Hollanti) Myyntivoitto Welhosta (Suomi) 179,4 179,0 Liikearvon arvonalentuminen Hollannin -28,9 -28,9 -28,9 lehtijakelussa News Myyntivoitto Lehtikuvasta 6,0 6,0 Myyntivoitto Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä 2,9 Learning Liikearvon arvonalentuminen (Kielipalvelut) -24,1 -24,1 LDC:n myynti 0,9 Myyntitappio Bertmark Norgesta -1,2 -1,1 Rakennejärjestelykulut -1,0 -0,2 -2,7 -1,5 -2,3 Hollantilaisen ydinliiketoimintaan kuulumattoman -2,1 yhtiön arvonalentuminen Trade Myyntitappio Suomalaisesta Kirjakaupasta -10,8 -10,8 Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -3,1 -3,1 Arvonalennus (Kirjakauppa) -0,8 -0,8 Myyntivoitto elokuvatoiminnoista -0,1 51,4 Myyntitappio Romanian toiminnoista -8,0 Myyntitappio Venäjän toiminnoista -0,8 -2,6 Rakennejärjestelykulut -0,4 -1,0 -2,8 -1,0 -1,0 Muut yhtiöt Myyntivoitot kiinteistöistä 5,4 1,0 5,4 5,4 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -97,1 -31,0 -47,5 154,5 147,3 Hansaprint osakkuusyhtiöosuuden arvonalentuminen -4,0 -4,0 -22,1 -------------------------------------------------------------------------------- OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -4,0 -4,0 -22,1 KERTALUONTEISET ERÄT Sanoman kolmannen neljänneksen tulos sisälsi -3,2 milj. euroa (2010: 0,8 milj. euroa) osakkuusyritysten tuottoja. Tärkeimmät osakkuusyritykset ovat DNA, Hansaprint, Stratosféra ja Jokerit HC. Vuoden 2011 yhdeksän ensimmäistä kuukautta Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 15 % tammi-syyskuussa ja oli 178,5 milj. euroa (2010: 210,8 milj. euroa). Liikevoitto parani News- ja Trade-segmenteissä. Yleisen kirjallisuuden ja Unkarin oppimateriaalitoimintojen vaisu kehitys heikensivät tulosta Learning-segmentissä. Media-segmentin tulosta rasittivat SBS-kauppoihin liittyvät kulut. Emoyhtiön kulut kasvoivat merkittävästi kehityshankkeiden seurauksena. Sanoman nettorahoituserät olivat -19,8 milj. euroa (2010: -8,6 milj. euroa). Rahoitustuotot olivat 4,6 milj. euroa (2010: 8,7 milj. euroa), josta valuuttakurssivoittojen osuus oli 1,5 milj. euroa (2010: 5,5 milj. euroa).Rahoituskulut olivat 24,4 milj. euroa (2010: 17,3 milj. euroa). Velan kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat 17,4 milj. euroa (2010: 9,5 milj. euroa). Valuuttakurssitappiot olivat 4,6 milj. euroa (2010: 6,0 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 109,7 milj. euroa (2010: 356,8 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 43,8 % (2010: 16,4 %). Osakekohtainen tulos oli 0,41 euroa (2010: 1,86 euroa). Efektiiviseen veroasteeseen ja osakekohtaiseen tulokseen vaikuttivat arvonalentumiset kolmannella neljänneksellä. Vertailulukuihin vaikutti kaapelitelevisio-operaattori Welhon myynnistä syntynyt kertaluonteinen veroton myyntivoitto. Tase ja rahoitusasema Konsernitase oli 4 321,8 milj. euroa (2010: 3 246,5 milj. euroa) syyskuun lopussa. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 133,0 milj. euroa (2010: 174,0 milj. euroa) yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Liiketoiminnan osakekohtainen rahavirta oli 0,82 euroa (2010: 1,08 euroa). Heikentyneen tuloksen lisäksi rahavirtaa pienensivät vertailukautta suuremmat korkokulut ja verot sekä investoinnit television ohjelmaoikeuksiin. Sanoman omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 36,4 % (2010: 44,3 %). Oma pääoma oli 1 505,2 milj. euroa (2010: 1 357,6 milj. euroa). Korolliset velat kasvoivat SBS-yritysoston päätökseen saattamisen myötä ja olivat 1 788,3 milj. euroa (2010: 1 024,3 milj. euroa). Korollinen nettovelka oli 1 685,3 milj. euroa (2010: 969,1 milj. euroa). Sanoma rahoittaa SBS-kaupan seuraavilla järjestelyillä: 522 milj. euron syndikoitu viisivuotinen lainasopimus ja 250 milj. euron lyhytaikainen siltarahoitus sekä 132 milj. euron syndikoitu viisivuotinen laina- ja luottolimiittisopimus, jonka tekee hollantilainen Sanoma Image B.V.. Sanoma Image B.V.:n omistavat Sanoma ja vähemmistöosakas Talpa. SBS-kaupalla ei ollut vaikutusta Sanoman olemassa olevien luottosopimusten rahoitusehtoihin. Tämänhetkinen nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) on selvästi konsernin rahoituspolitiikan ja lainaehtojen määrittelemien rajojen sisällä. Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien rahoitusleasingsopimukset) olivat 67,1 milj. euroa tammi-syyskuussa 2011 (2010: 59,6 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Sanoman ostamien liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä 1 141,9 milj. euroa (2010: 37,1 milj. euroa). Maaliskuussa Sanoma myi Suomen ja Baltian elokuvatoimintonsa. Elokuvatoimintojen liikevaihto oli 88,6 milj. euroa ja liikevoitto 8,4 milj. euroa vuonna 2010. Kaupan arvo oli 116,0 milj. euroa, ja se saatiin päätökseen huhtikuun lopussa. Huhtikuussa Sanoma myi lehtijakelu- ja kioskitoimintansa Romaniassa. Toimintojen liikevaihto oli noin 23 milj. euroa vuonna 2010. Huhtikuun alussa yhtiö myi loput Venäjän kioskitoiminnasta. Huhtikuussa Sanoma sopi ostavansa SBS:n televisiotoiminnan Hollannissa ja Belgiassa. Hollannissa Sanoman kumppani on Talpa Media, ja Belgiassa Sanoman kumppanit ovat Corelio ja Wouter Vandenhaute & Eric Watté. Yritysjärjestelyn arvo oli 1 225 milj. euroa. Ostettujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli 404 milj. euroa ja liikevoitto noin 110 milj. euroa vuonna 2010 (pro forma, tilintarkastamaton). Yritysosto saatiin päätökseen Belgiassa 8.6. ja Hollannissa 29.7. kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen. Huhtikuussa Sanoma ilmoitti ostavansa Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan sekä ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildning AB:n osakkeet ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta. Samalla Sanoma myi Bonnierille yleisen kirjallisuuden kustantaja WSOY:n. Kauppa saatiin päätökseen 3.10. Elokuussa Sanoma ilmoitti Suomen kirjakauppaliiketoiminnan myynnistä. Sanoman suomalaisten kirjakauppojen liikevaihto oli 109 milj. euroa ja liikevoitto 2 milj. euroa vuonna 2010. Kauppa saatiin päätökseen 30.9. Katsauskauden jälkeen Sanoma myi omistuksensa eli 50 % osakkeista latvialaisessa kioski- ja lehtijakeluyhtiö Narvesen Baltijassa. Yhtiön liikevaihto oli 59 milj. euroa vuonna 2010. Sanoma kirjaa kaupasta noin 5 milj. euron kertaluonteisen myyntivoiton neljännen neljänneksen tulokseensa. MEDIA Media-segmentti kattaa aikakauslehti- ja televisiotoiminnot sekä digitaaliset liiketoiminnot kahdessatoista Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland, Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE. - Sanoman tv-toiminnot kehittyivät hyvin Suomessa ja Belgiassa kolmannella neljänneksellä, mutta Hollannissa katseluosuudet laskivat nykyisen heikon ohjelmiston vuoksi. - SBS-kauppa on nyt saatu päätökseen, ja luvut on yhdistetty Hollannin ja Belgian toimintoihin. Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/ milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010 Liikevaihto 355,5 297,5 19,5 970,2 949,0 2,2 1 299,6 Hollanti 174,0 118,8 46,4 409,9 354,3 15,7 490,4 Suomi 70,0 67,5 3,6 223,5 251,8 -11,2 339,3 Venäjä ja CEE 50,8 51,0 -0,5 156,4 154,0 1,6 214,9 Belgia 48,4 48,7 -0,5 147,2 154,5 -4,7 208,3 Muut yhtiöt ja eliminoinnit 12,3 11,5 7,3 33,2 34,3 -3,4 46,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 25,8 31,0 -16,6 86,5 109,5 -21,0 145,8 eriä * % liikevaihdosta 7,3 10,4 8,9 11,5 11,2 Liikevoitto -31,0 -4,2 38,8 256,3 -84,9 287,9 Käyttöomaisuusinvestoinnit 16,6 18,0 -7,4 25,2 Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 986 5 436 10,1 5 419 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 517 5 663 -2,6 5 602 * Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 9,1 milj. euron myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) sekä kolmannella neljänneksellä 3,4 milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannissa ja 53,4 milj. euron liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE- maissa. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 2,6 milj. euron myyntivoitto aikakauslehti Humon 49 % osuuden luovutuksesta ja 179,0 milj. euron myyntivoitto kaapelitelevisio-operaattori Welhosta, kolmannella neljänneksellä 28,9 milj. euron liikearvon arvonalentuminen Hollannin lehtijakelussa ja 6,3 milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannin medialiiketoiminnassa ja neljännellä neljänneksellä 3,3 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Hollannissa sekä 1,0 milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa. Toiminnalliset tunnusluvut * 1-9/ 1-9/ Aikakauslehdet 2011 2010 Julkaistut aikakauslehdet, kpl 281 280 Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 248 766 257 426 Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 34 460 35 865 Suomen TV-toiminnot TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 33,0 % 33,7 % TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44-vuotiaat) 34,7 % 35,6 % TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,0 % 14,9 % Hollannin TV-toiminnot TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 30,5 % 32,1 % TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49-vuotiaat) 23,4 % 24,5 % * Sisältää yhteisyritykset Kolmannen neljänneksen liikevaihto Median liikevaihto kasvoi 19 % heinä-syyskuussa ostettujen toimintojen yhdistämisen seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %:n. Mainostuotot kasvoivat 50 % ostettujen toimintojen yhdistämisen seurauksena ja olivat 39 % (2010: 31 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Verkkomainostuotot kasvoivat 17 %, kun kasvua tuli kaikissa liiketoimintayksiköissä. Painettujen tuotteiden levikkituotot kasvoivat 3 % ostettujen toimintojen myötä ja olivat 47 % (2010: 55 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Tilaustuotot pysyivät ennallaan, mutta irtonumeromyynti laski hieman. Hankittujen tv-toimintojen yhdistäminen ja verkkomainostuottojen kasvu paransivat segmentin digitaalisia tuottoja. Digitaaliset tuotot kasvoivat kolmannella neljänneksellä 112 % ja olivat 25 % (2010: 14 %) liikevaihdosta. Liiketoimintojen kehitys Hollannissa liikevaihto kasvoi 46 %. Suurin osa kasvusta tuli ostettujen SBS:n tv- ja lehtitoimintojen yhdistämisestä. SBS:n tv- ja lehtitoiminnot ovat osa Sanoma Media Netherlandsia 1.8.2011 lähtien. Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto oli vertailukauden tasolla, mutta digitaaliset tuotot kasvoivat selvästi. Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui, mutta Sanoma Media Netherlandsin markkinaosuus pysyi ennallaan. Levikkituotot kasvoivat 10 % ostettujen toimintojen ansiosta. Irtonumeromyynti laski vertailukaudesta, mutta tilaustuotot kasvoivat selvästi. Mainostuotot kasvoivat merkittävästi uusien tv- toimintojen yhdistämisen seurauksena ja olivat 42 % (2010: 27 %) Hollannin liikevaihdosta. Kuluttaja-aikakauslehtimainonta (pois lukien tv-lehdet) kasvoi Hollannissa 1 %:n heinä-elokuussa, mutta Sanoma Media Netherlandsin ilmoitustuotot laskivat 2 %. Verkkomainostuotot kasvoivat edelleen selvästi. Televisiomainonta kasvoi Hollannissa 3 % heinä-elokuussa, ja Sanoman tv- toiminnot kehittyivät markkinoiden mukaisesti. Katseluosuudet kuitenkin laskivat. Suomessa liikevaihto kasvoi 4 % tv-toimintojen hyvän kehityksen myötä. Tv- mainosmarkkinat kasvoivat Suomessa kolmannella neljänneksellä 0,8 %. Nelonen Median mainostuotot kehittyivät markkinoita paremmin. Aikakauslehtikustantamisen liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Aikakauslehtimainonta kasvoi 0,6 % kolmannella neljänneksellä. Sanoma Media Finlandin mainostuotot kasvoivat hieman. Levikkituotot olivat vertailukauden tasolla, vaikka volyymit laskivat hieman. Mainostuotot olivat 35 % (2010: 35 %) Suomen toimintojen liikevaihdosta. Belgiassa liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Aikakauslehtien ilmoitustuotot kasvoivat 5 % ja levikkituotot pysyivät ennallaan. Belgian lukijamarkkinoiden hienoinen lasku jatkui, mutta Sanoma Media Belgium on jatkuvasti vahvistanut markkina-asemaansa. Televisiomainonta kasvoi Belgiassa 14 % kolmannella neljänneksellä. Sanoman tv-toiminnot kasvoivat ja markkinaosuus nousi 24,2 %:iin. Yhteensä mainostuotot olivat 29 % (2010: 24 %) Belgian liikevaihdosta. Sanoma Media Belgiumin raportoidut luvut sisältävät 49 %:n osuuden Humo- viikkolehdestä toukokuusta 2010 toukokuuhun 2011. SBS-kaupan yhteydessä jäljellä oleva omistus Humosta siirrettiin De Vijver Medialle, ja 33 % De Vijverin nettotuloksesta sisällytettiin Belgian lukuihin. Belgian kilpailuviranomaiset hyväksyivät De Vijverin kumppanuusrakenteen 1.9., joten Sanoman 33 %:n osuus De Vijveristä on nyt yhdistetty suhteellisesti riveittäin. De Vijveriin kuuluu 100 % Humosta, ostetut tv-toiminnot ja Woestijnvisin tv-tuotantotoiminnot. Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto säilyi ennallaan. Mainosmarkkinoiden yleinen kehitys on hidastunut kaikilla markkina-alueilla vuoden alkuun verrattuna, ja epävarmuus lisääntyy. Sanoman ilmoitustuotot kasvoivat Venäjällä ja CEE-maissa hieman. Etenkin digitaaliset tuotot kasvoivat. Ilmoitustuotot olivat 51 % (2010: 48 %) kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Markkinoiden heikkenemisen myötä Sanoman irtonumeromyynti laski useimmissa maissa ja levikkituotot laskivat jonkin verran. Aikakauslehtivalikoimaa kehitetään jatkuvasti markkinatilanteen mukaan. Kolmannella neljänneksellä lopetettiin kolme lehteä ja lanseerattiin yksi. Kolmannen neljänneksen liikevoitto Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 17 %. Tähän olivat syynä yhteensä 23,3 milj. euron transaktiokulut ja tilauskannan poistot. Ilman kyseisiä kuluja tulos parani Hollannissa. Suomessa tulos parani, osittain siksi, että aikakauslehdistä ilmestyi vertailukautta useampia numeroita. Belgiassa aikakauslehtitoimintojen tulos parani, mutta investoinnit tv:n ohjelmaoikeuksiin heikensivät kokonaistulosta. Venäjällä ja CEE-maissa tulosta pienensi tv- investointien ja henkilöstökulujen kasvu. Kolmannen neljänneksen tulos sisälsi -56,8 milj. euroa (2010: -35,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät liikearvon ja julkaisuoikeuksien arvonalentumisiin. Median näkymät Media-segmentin strategisilla liiketoimintayksiköillä on vahva brändivalikoima aikakauslehdissä, verkko- ja mobiilimediassa sekä radio- ja tv-toiminnassa. Sanoman monipuoliset tuotteet ja palvelut sekä johtava markkina-asema mahdollistavat kasvun, joka perustuu uudenlaisten tuotteiden ja palvelujen kehittämiseen kuluttajille ja mainostajille. SBS-yritysosto kasvattaa Median vuoden 2011 liikevaihtoa, mutta siihen liittyvät kustannukset rasittavat raskaasti tulosta. Median liikevaihdon vuonna 2011 arvioidaan kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi. NEWS News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja digitaalisen median toimija. - Sanoma Newsin markkinaosuus Suomen mainosmarkkinoilla kasvoi edelleen. Erityisesti Ilta-Sanomien ja kaupunkilehtien ilmoitustuotot kasvoivat selvästi. - Sanoma Kaupunkilehdet -liiketoimintayksikkö kasvatti markkinaosuuttaan kaupunkilehtien mediamarkkinoilla ja Ilta-Sanomat vahvisti osuuttaan iltapäivälehtimarkkinoilla. - Kaikilla keskeisillä brändeillä on nyt myös verkko- ja mobiilisovellukset, joiden käyttö tablet-laitteissa ja älypuhelimissa kasvaa merkittävästi. Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/ milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010 Liikevaihto 103,2 104,8 -1,6 323,8 322,7 0,3 437,6 Helsingin Sanomat 55,3 55,5 -0,5 177,6 171,4 3,7 235,4 Ilta-Sanomat 21,6 21,1 2,2 62,8 61,6 1,9 83,3 Muu kustantaminen 22,9 23,5 -2,6 71,6 74,5 -3,9 99,5 Muut yhtiöt ja eliminoinnit 3,4 4,6 -26,4 11,7 15,2 -23,0 19,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 12,5 15,7 -20,7 35,3 34,2 3,1 47,2 eriä * % liikevaihdosta 12,1 15,0 10,9 10,6 10,8 Liikevoitto 12,5 15,7 -20,7 35,3 40,2 -12,2 56,1 Käyttöomaisuusinvestoinnit 12,6 7,8 60,7 14,0 Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 002 1 977 1,3 2 016 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 076 2 231 -7,0 2 176 * Vuonna 2011 liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 6,0 milj. euron myyntivoitto Lehtikuvasta ja neljännellä neljänneksellä 2,9 milj. euroa myyntivoittoa Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä. Toiminnalliset tunnusluvut 7-9/ 7-9/ Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2011 2010 Iltasanomat.fi 2 021 181 1 528 812 HS.fi 1 271 805 1 050 010 Huuto.net 446 463 397 377 Oikotie.fi 443 038 343 832 Taloussanomat.fi 642 895 516 122 1-12/ 1-12/ Tarkistettu levikki 2010 2009 Helsingin Sanomat 383 361 397 838 Ilta-Sanomat 150 351 152 948 Kolmannen neljänneksen liikevaihto Newsin liikevaihto laski 2 % heinä-syyskuussa. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %. Painettujen tuotteiden levikkituotot laskivat 1 %:n kolmannella neljänneksellä. Tilaustuotot laskivat 2 %, mutta irtonumeromyynti oli vertailukauden tasolla. Levikkituotot olivat 47 % (2010: 46 %) segmentin liikevaihdosta. Ilmoitustuotot kasvoivat 3 %. News-segmentin painettujen lehtien ilmoitustuotot olivat vertailukauden tasolla, mutta verkkomainostuottojen kasvu jatkui: ne nousivat 15 %. Tämä vastasi Suomen mainosmarkkinoiden kehitystä. Vuoden 2010 jälkipuoliskolla alkanut markkinakasvu osoittaa hidastumisen merkkejä. TNS Gallup Adexin mukaan mainonta sanomalehdissä kasvoi 0,5 % kolmannella neljänneksellä. Tilastoitu verkkomainonta jatkoi kasvuaan ja nousi 20 %. Ilmoitustuotot olivat 46 % (2010: 45 %) Newsin kolmannen neljänneksen liikevaihdosta. Vaikka Esmerk siirrettiin Learning-segmenttiin syyskuussa 2010, Newsin digitaaliset tuotot kasvoivat 2 % verkkomainonnan kasvun vauhdittamana. Digitaaliset tuotot olivat 12 % (2010: 11 %) liikevaihdosta. Liiketoimintojen kehitys Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto oli heinä-syyskuussa vertailukauden tasolla. Ilmoitustuotot pysyivät ennallaan ja olivat 50 % (2010: 50 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Myös tilaustuotot olivat vertailukauden tasolla levikkimäärien laskusta huolimatta. Helsingin Sanomien monikanavaisen käytön kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä. Helsingin Sanomat lanseerasi uudistetun hs.fi-sivuston, ja sen tablet- ja älypuhelinversioiden käyttö kasvoi merkittävästi. Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 2 % ilmoitustuottojen myötä. Sekä printti- että verkkomainonta kehittyivät suotuisasti. Ilmoitustuotot olivat 24 % (2010: 22 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Levikkituotot olivat vertailukauden tasolla. Suomen iltapäivälehtimarkkinoiden kokonaisvolyymi on pienentynyt 5 % viimeksi kuluneen 12 kuukauden aikana. Ilta-Sanomien osuus iltapäivälehtien irtonumeromarkkinoista kasvoi edelleen ja on nyt 58,3 % (2010: 57,9 %). Muun kustantamisen liikevaihto laski 3 % Esmerkin siirron seurauksena. Kaupunkilehdet paransivat markkina-asemaansa, ja niiden liikevaihto kasvoi edelleen merkittävästi. Myös digitaalisen toiminnan vahva kehitys jatkui. Kolmannen neljänneksen liikevoitto Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski heinä-syyskuussa 21 %. Lasku johtui liikevaihdon heikentymisestä ja lisääntyneiden kehitystoimien sekä paperihintojen ja palkkainflaation myötä kasvaneista kuluista. Tulos heikkeni kaikissa liiketoimintayksiköissä. Liikevoitto ei sisältänyt kertaluonteisia eriä kolmannella neljänneksellä eikä vertailukaudella. Newsin näkymät News pyrkii vahvistamaan monikanavaista lähestymistapaa journalistisen sisällön luomisessa ja ilmoittajien palvelemisessa. Digitaalisen toiminnan osuus kasvaa, ja uusia tulonlähteitä luodaan kehittämällä tuote- ja palveluvalikoimaa painetuissa lehdissä ja verkossa. Markkinaosuuden vahvistaminen sekä media- että lukijamarkkinoilla on edelleen keskeinen tavoite. Newsin vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman. LEARNING Learning-segmentti sisältää Sanoman oppimisliiketoiminnan ja kielipalvelutoiminnan sekä yrityksille suunnatut informaatiopalvelut. Sanoma Learning on painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja -ratkaisujen johtava tarjoaja Euroopassa. - Oppimateriaalitoimintojen osto ja yleisen kirjallisuuden myynti saatiin päätökseen katsauskauden jälkeen, ja se vaikuttaa Learning-segmentin neljännen neljänneksen lukuihin. - Segmentin näkymiä on tarkistettu järjestelyn sekä Unkarin oppimateriaalitoimintojen selvästi heikentyneiden näkymien seurauksena. Nyt Learning-segmentin liikevaihdon odotetaan olevan edellisvuoden tasolla ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi. Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/ milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010 Liikevaihto 121,2 121,2 0,0 290,5 285,0 1,9 350,1 Oppiminen 100,2 100,6 -0,3 222,0 215,5 3,0 249,3 Kielipalvelut 7,2 5,2 39,7 24,0 18,3 31,5 27,1 Kustantaminen ja muut 13,9 18,0 -22,9 49,1 58,8 -16,6 83,6 Eliminoinnit -0,1 -2,5 95,5 -4,6 -7,7 40,2 -9,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 42,4 45,7 -7,4 65,3 67,0 -2,5 52,6 eriä * % liikevaihdosta 35,0 37,7 22,5 23,5 15,0 Liikevoitto 17,3 45,5 -62,1 39,4 64,3 -38,7 47,1 Käyttöomaisuusinvestoinnit 9,4 10,8 -13,1 14,9 Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 559 2 676 -4,4 2 656 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 615 2 614 0,0 2 629 * Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 0,9 milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n myynnistä ja toisella neljänneksellä 1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä 1,0 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja 24,1 milj. euron liikearvon arvonalentuminen. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 1,1 milj. euroa myyntitappiota Bertmark Norgesta sekä toisella neljänneksellä 1,3 milj. euroa, kolmannella neljänneksellä 0,2 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 0,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä neljännellä neljänneksellä 2,1 milj. euron arvonalentuminen hollantilaisessa ydinliiketoimintaan kuulumattomassa yhtiössä. Kolmannen neljänneksen liikevaihto Learning-segmentin liikevaihto oli heinä-syyskuussa vertailukauden tasolla. Myös rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto pysyi ennallaan. Oppiminen-liiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja kolmannella neljänneksellä. Neljännesten väliset vaihtelut voivat olla merkittäviä, ja ne selittävät useimmat muutokset vertailukausien välillä. Liiketoimintojen kehitys Oppiminen-liiketoiminnan liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Liikevaihto kasvoi useimmissa maissa, etenkin Puolassa ja Belgiassa, joissa Sanoman markkina-asema vahvistui. Hollannissa liikevaihto kertyi jo edellisillä neljänneksillä, mutta vertailuvuonna kolmas neljännes oli vahva. Unkarissa liikevaihto laski merkittävästi, kun maan vaikea poliittinen tilanne jatkui ja hallituksen budjettileikkaukset lisäsivät oppimateriaalien kierrätystä. Muissa maissa markkinaolosuhteet pysyivät ennallaan. Sanoma sai katsauskauden jälkeen päätökseen Bonnierin oppimateriaalitoimintojen oston Suomessa ja Ruotsissa. Yksiköt yhdistetään oppiminen-liiketoimintaan neljännellä neljänneksellä. Kielipalvelujen liikevaihto kasvoi merkittävästi uusien toimintojen myötä: informaatio- ja mediaseurantapalveluja tuottava Esmerk on sisällytetty lukuihin syyskuusta 2010 lähtien. Esmerkin toiminta on kehittynyt myönteisesti, ja sen liikevaihdon kasvu jatkui kolmannella neljänneksellä. Myös AAC Globalin liikevaihto kasvoi. Kustantaminen ja muut -liiketoiminnan liikevaihto laski 23 %. Yleisen kirjallisuuden ja painotoiminnan liikevaihto laski vertailukaudesta. Sanoma sai katsauskauden jälkeen päätökseen Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan ja ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildningin (nyt Sanoma Utbildning) oston Bonnierilta sekä yleisen kirjallisuuden kustantajan WSOY:n myynnin. Oppimisen uudet yksiköt sisällytetään Sanoman lukuihin ja yleisen kirjallisuuden toiminnot poistetaan 1.10. lähtien. Oppimisliiketoiminta on voimakkaasti kausiluonteista, ja ensimmäinen ja neljäs vuosineljännes ovat yleensä tappiollisia. Yleisessä kirjallisuudessa neljäs neljännes on tyypillisesti vahvin. Tämän kausiluonteisuuden vuoksi järjestely laskee neljännen vuosineljänneksen tulosta vuonna 2011. Kolmannen neljänneksen liikevoitto Learning-segmentin tulos ilman kertaluonteisia eriä laski 7 % kolmannella neljänneksellä. Oppimisessa suurin osa tuloksesta kertyi jo toisella neljänneksellä. Tulos heikkeni Unkarissa ja puolalaisessa YDP:ssä. Kielipalvelujen toiminnallinen tulos parani. Kolmannen neljänneksen tulos sisälsi -25,1 milj. euroa (2010: -0,2 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät pääosin kielipalvelujen liikearvon arvonalentumiseen. Learningin näkymät Asiakkaat etsivät entistä kattavampia ratkaisuja sekä oppimisessa että kielipalveluissa. Sanoma Learningin jatkuvan muutoksen tarkoituksena on tuottaa asiakkaille lisäarvoa ja houkuttelevia ratkaisuja soveltamalla uusia teknologioita. Tavoitteena on myös parantaa kannattavuutta kehittämällä konsepteja ja teknisiä alustoja samanaikaisesti eri markkinoille. Samalla haetaan kasvua oppimisen liiketoimintojen kansainvälistymisen kautta. Learning-segmentin liikevaihdon vuonna 2011 odotetaan olevan edellisvuoden tasolla ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi. TRADE Trade-segmentti sisältää Sanoman kioskikaupan ja kaupan palvelut Suomessa, Virossa ja Liettuassa. - Suomen kioskien asiakasmäärät ja liikevaihto kehittyivät myönteisesti kolmannella neljänneksellä ja tulos parani merkittävästi. - Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuun lopussa. - Latvian kioski- ja lehtijakelutoiminta myytiin katsauskauden jälkeen. - Segmentin vuoden 2011 näkymiä on tarkistettu kioskikaupan myönteisen kehityksen seurauksena. Nyt Traden liikevaihdon odotetaan laskevan merkittävästi, mutta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan vain hieman. Avainlukuja 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/ milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010 Liikevaihto 154,5 181,1 -14,7 472,6 525,8 -10,1 726,3 Kioskikauppa 97,6 99,2 -1,6 285,2 296,0 -3,7 398,4 Kaupan palvelut 29,6 32,7 -9,5 93,1 96,8 -3,8 131,3 Kirjakauppa 29,7 31,6 -6,1 73,3 77,5 -5,4 120,6 Elokuvatoiminnot 0,0 20,7 -100,0 28,4 66,0 -57,0 90,0 Eliminoinnit -2,3 -3,1 24,7 -7,4 -10,5 29,5 -14,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 6,8 7,4 -7,9 14,2 13,5 5,8 19,1 eriä * % liikevaihdosta 4,4 4,1 3,0 2,6 2,6 Liikevoitto -8,4 6,4 -232,0 39,3 12,5 215,8 15,5 Käyttöomaisuusinvestoinnit 29,4 22,1 32,7 29,7 Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 4 089 5 631 -27,4 5 149 Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 4 294 5 528 -22,3 5 486 * Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 0,8 milj. euron myyntitappio Venäjän toiminnoista, 8,0 milj. euron myyntitappio Romanian toiminnoista, 51,4 milj. euron myyntivoitto elokuvatoiminnoista sekä 2,4 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Kolmannella neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi 10,8 milj. euron myyntitappio Suomalaisesta kirjakaupasta, 3,1 milj. euron alaskirjaus kiinteistöosakkeista, 0,8 milj. euron arvonalennus (Kirjakauppa) sekä 0,4 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella neljänneksellä 1,0 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja neljännellä neljänneksellä 2,6 milj. euron myyntitappio Venäjän toiminnoista. Toiminnalliset tunnusluvut 1-9/ 1-9/ 2011 2010 Kioskien lukumäärä 1 188 1 400 Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 128 574 136 746 Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 4 716 4 886 Myydyt kpl:t lehtijakelussa, tuhansia 148 849 197 902 Kolmannen neljänneksen liikevaihto Traden liikevaihto laski 15 % heinä-syyskuussa liiketoimintojen myynnin seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto oli vertailukauden tasolla. Liiketoimintojen kehitys Kioskikaupan liikevaihto laski 2 % kolmannella neljänneksellä Venäjän ja Romanian toimintojen myynnin seurauksena. Kioskiverkostoa on optimoitu vuoden 2011 aikana kehitysohjelman mukaisesti. Suomessa kioskien asiakasmäärät ja liikevaihto kehittyivät myönteisesti vertailukelpoisessa osassa kioskiketjua, kun tehostamistoimia jatkettiin toisella ja kolmannella neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi myös kaikissa Baltian maissa. Kaupan palvelujen liikevaihto laski 10 % Venäjän ja Romanian toimintojen myynnin myötä. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Virossa ja Latviassa. Uusi ERP-järjestelmä on nyt täydessä toiminnassa Suomessa. Järjestelmä mahdollistaa uudenlaisten tuotteiden ja palvelujen jakelun. Kirjakaupan liikevaihto laski 6 %. Liikevaihto kasvoi Virossa, mutta laski jonkin verran Suomessa. Markkinat olivat edelleen vaisut molemmilla markkina- alueilla. Suomen kirjakauppaliiketoiminta myytiin syyskuun lopussa. Huhtikuussa myydyt elokuvatoiminnot eivät sisältyneet Traden lukuihin enää kolmannella neljänneksellä. Latvian kioski- ja lehtijakeluliiketoiminta myytiin katsauskauden jälkeen Reitan-konsernille. Trade kirjaa kaupasta noin 5 milj. euron kertaluonteisen myyntivoiton neljännen neljänneksen tulokseensa. Myynnillä on vain vähäinen vaikutus segmentin liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2011. Kolmannen neljänneksen liikevoitto Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 8 % heinä-syyskuussa rakennemuutosten seurauksena. Korkeakatteisten tuotteiden myynnin ja asiakasmäärien kasvu sekä tehostamistoimet paransivat kioskikaupan tulosta merkittävästi. Myös kaupan palvelujen tulos parani. Tappiollisten toimintojen myynti kompensoi osittain elokuvatoimintojen myynnistä aiheutunutta tulosmenetystä. Traden kolmannen neljänneksen liikevoitto sisälsi -15,2 milj. euroa (2010: -1,0 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat Suomen kirjakauppaliiketoiminnan myyntiin liittyvästä myyntitappiosta ja liiketilojen alaskirjauksista Suomessa. Traden näkymät Tuote- ja palvelutarjonnan jatkuva kehittäminen on Traden toimintojen keskeinen menestystekijä. Kehitystyö perustuu 160 miljoonan vuotuisen asiakaskontaktin antamaan asiakastuntemukseen. Kioskikonseptin ja kaupan palvelutarjonnan jatkuvan kehittämisen lisäksi Trade keskittyy toimintojen tehostamiseen. Traden liikevaihdon arvioidaan laskevan merkittävästi vuonna 2011 toimintojen myynnin seurauksena. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan laskevan hieman. KONSERNI Osinko Sanoman 5.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 1,10 euroa osakkeelta (2010: 0,80 euroa). Osingot maksettiin Suomessa 15.4.2011. Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tilikauden tuloksesta. Osakkeet ja omistus NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin tammi-syyskuussa 64 647 516 (2010: 44 018 242) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli 40 % (2010: 27 %) keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 876,4 milj. euroa (2010: 671,5 milj. euroa). Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 13,55 euroa vuoden 2011 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Osakkeen hinta vaihteli 8,51 ja 17,79 euron välillä. Syyskuun lopussa Sanoman markkina-arvo oli 1,4 mrd. euroa (2010: 2,5 mrd. euroa) ja osakkeen päätöskurssi 8,85 euroa (2010: 15,52 euroa). Syyskuun lopussa yhtiöllä oli 27 443 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli 7,7 % (2010: 11,1 %) osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Osakkeenomistuksessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia kolmannella neljänneksellä eikä Sanoma antanut liputusilmoituksia. Sanoman osakkeiden lukumäärä oli 162 810 593 syyskuun lopussa. Hallitus, tilintarkastajat ja johto Yhtiökokous vahvisti 5.4.2011 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen. Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Jane Erkko ja Rafaela Seppälä. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Nancy McKinstry ja Kai Öistämö. Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin, Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja Kai Öistämö. Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Pekka Pajamo. Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään (EMG) kuuluvat 1.9. alkaen Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-konsernin toimitusjohtaja, johtoryhmän pj), Jacqueline Cuthbert (henkilöstöjohtaja), Jacques Eijkens (Sanoma Learning), Koos Guis (Sanoma Media Russia & CEE; vt. jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin (digitaalisen liiketoiminnan johtaja, CDO), Dick Molman (Sanoma Media Netherlands), Anu Nissinen (Sanoma Media Finland), Pekka Soini (Sanoma News) ja Aimé Van Hecke (Sanoma Media Belgium) sekä asiakkuusjohtaja, CMO, joka nimitetään myöhemmin. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous valtuutti 5.4.2011 Sanoman hallituksen päättämään enintään 16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka, ja se päätti varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2010 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan kolmannella neljänneksellä. Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus ei käyttänyt valtuutusta kolmannella neljänneksellä. Liiketoiminnan kausiluonteisuus Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen. Mainostuottojen kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta on Suomessa, Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä neljänneksellä. Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella neljänneksellä. Kaupan alalla merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy neljännellä vuosineljänneksellä, etenkin joulumyynnistä. Myyntipäivien lukumäärä ja pyhäpäivien sijoittuminen vaikuttavat kaupan liikevaihtoon neljännesten välillä. Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä 2010 ja verkkosivuilla osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa. Sanoma on vastannut haasteeseen laatimalla kaikissa strategisissa liiketoimintayksiköissään asianmukaiset toimintasuunnitelmat. Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat. Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman vakiintuneilta toimialoilta. Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden suhdanteisiin. Siksi toimialan taloudelliset suhdanteet ja yleinen taloudellinen tilanne konsernin toimintamaissa vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja tulokseen. Sanoman rahoitusriskejä ovat korko- ja valuuttariski sekä maksuvalmiuteen, vastapuoliin, arvonalennuksiin ja pääoman saatavuuteen liittyvät riskit. Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät valuuttakurssien muutoksiin ja uudelleenrahoitukseen. SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa (goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta, vaan poistojen sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai aina, kun arvonalentumisesta on viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan perusedellytyksissä voivat johtaa arvonalentumisiin. OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON) Tilinpäätösperiaatteet Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä, 30.9.2011 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja. Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN TULOSLASKELMA milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 2010 LIIKEVAIHTO 720,9 690,6 2 020,8 2 043,8 2 761,2 Liiketoiminnan muut tuotot 17,0 20,9 106,8 238,5 258,8 Materiaalit ja palvelut 294,8 300,7 846,0 887,0 1 207,4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 158,3 151,9 490,8 493,4 668,6 Liiketoiminnan muut kulut 153,4 124,2 428,9 385,5 554,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,1 -1,2 Poistot ja arvonalentumiset 147,9 70,7 229,6 151,2 197,1 --------------------------------------------------------------------------- LIIKEVOITTO -17,6 63,9 131,0 365,3 392,7 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,2 0,8 -1,5 0,1 -23,9 Rahoitustuotot 1,0 4,0 4,6 8,7 11,1 Rahoituskulut 13,1 5,0 24,4 17,3 23,8 --------------------------------------------------------------------------- TULOS ENNEN VEROJA -32,9 63,7 109,7 356,8 356,0 Tuloverot -21,5 -24,6 -48,0 -58,5 -58,6 --------------------------------------------------------------------------- TILIKAUDEN TULOS -54,4 39,1 61,6 298,3 297,3 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -49,7 39,2 66,3 300,5 299,6 Määräysvallattomille omistajille -4,6 -0,1 -4,7 -2,2 -2,3 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, euroa -0,31 0,24 0,41 1,86 1,85 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa -0,31 0,24 0,41 1,85 1,85 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2011 2010 2011 2010 2010 Tilikauden tulos -54,4 39,1 61,6 298,3 297,3 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerojen muutos -29,9 -3,4 -23,4 8,7 9,8 Rahavirran suojaukset -7,8 -6,9 0,2 Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 2,0 1,8 -0,1 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen -35,6 -3,4 -28,5 8,7 10,0 jälkeen -------------------------------------------------------------------------------- TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -90,0 35,7 33,1 307,0 307,3 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -85,3 35,8 37,8 309,2 309,6 Määräysvallattomille omistajille -4,6 -0,1 -4,7 -2,2 -2,3 KONSERNITASE milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 348,0 431,7 429,3 Sijoituskiinteistöt 7,6 8,8 8,7 Liikearvo 2 253,1 1 447,9 1 447,5 Muut aineettomat hyödykkeet 728,6 403,6 403,2 Osuudet osakkuusyrityksissä 236,1 273,0 248,7 Myytävissä olevat sijoitukset 15,7 15,9 15,8 Laskennalliset verosaamiset 50,8 34,8 34,8 Myyntisaamiset ja muut saamiset 40,7 30,0 28,3 ----------------------------------------------------------------------- PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 680,7 2 645,7 2 616,3 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 100,0 128,9 122,8 Verosaamiset 2,0 9,0 8,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 435,5 407,5 391,0 Myytävissä olevat sijoitukset 0,6 0,3 0,3 Rahavarat 102,9 55,2 64,0 ----------------------------------------------------------------------- LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 641,0 600,8 586,8 VARAT YHTEENSÄ 4 321,8 3 246,5 3 203,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 71,3 71,3 71,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 188,8 203,3 Muut rahastot -5,0 0,2 Muu oma pääoma 971,3 1 094,4 1 096,5 ----------------------------------------------------------------------- 1 240,9 1 354,5 1 371,2 Määräysvallattomien omistajien osuus 264,3 3,2 4,8 ----------------------------------------------------------------------- OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 505,2 1 357,6 1 376,0 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 149,8 97,2 94,2 Eläkevelvoitteet 24,6 30,3 26,7 Varaukset 6,7 8,2 7,3 Korolliset velat 1 464,1 517,0 472,5 Ostovelat ja muut velat 40,8 19,6 19,9 ----------------------------------------------------------------------- PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 686,0 672,2 620,5 LYHYTAIKAISET VELAT Varaukset 14,3 16,5 15,6 Korolliset velat 324,2 507,3 469,4 Verovelat 26,2 35,8 22,1 Ostovelat ja muut velat 765,9 657,0 699,4 ----------------------------------------------------------------------- LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 130,6 1 216,7 1 206,5 ----------------------------------------------------------------------- VELAT YHTEENSÄ 2 816,6 1 888,9 1 827,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 321,8 3 246,5 3 203,0 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA milj. euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- vallat- tomien SVOP- Muu omista- Osake- rahas- Muut oma jien pääoma to* rahastot pääoma Yht. osuus Yht. OMA PÄÄOMA 1.1.2010 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6 Osakemerkintä optioilla 0,0 0,0 0,0 ------------------------------------------------------------------------------ Myönnettyjen optioiden kuluvaikutus 2,8 2,8 2,8 ------------------------------------------------------------------------------ Osingonjako -129,5 -129,5 -1,8 -131,2 ------------------------------------------------------------------------------ Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa -18,7 -18,7 -8,3 -27,0 ------------------------------------------------------------------------------ Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5 ------------------------------------------------------------------------------ Tilikauden laaja tulos yhteensä 309,2 309,2 -2,2 307,0 ------------------------------------------------------------------------------ OMA PÄÄOMA 30.9.2010 71,3 188,8 1 094,4 1 354,5 3,2 1 357,6 OMA PÄÄOMA 1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0 Myönnettyjen optioiden kuluvaikutus 2,9 2,9 2,9 ------------------------------------------------------------------------------ Osingonjako -179,1 -179,1 -0,3 -179,4 ------------------------------------------------------------------------------ Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa 8,0 8,0 264,6 272,6 ------------------------------------------------------------------------------ Tilikauden laaja tulos yhteensä -5,1 42,9 37,8 -4,7 33,1 ------------------------------------------------------------------------------ OMA PÄÄOMA 30.9.2011 71,3 203,3 -5,0 971,3 1 240,9 264,3 1 505,2 *sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/ 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010 LIIKEVAIHTO 610,2 689,7 720,9 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2 Liiketoiminnan muut tuotot 12,8 77,0 17,0 20,4 197,3 20,9 20,3 258,8 Materiaalit ja palvelut 263,5 287,7 294,8 279,0 307,3 300,7 320,4 1 207,4 Työsuhde-etuuksista 164,0 168,5 158,3 169,1 172,3 151,9 175,3 668,6 aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut 128,4 147,2 153,4 128,9 132,4 124,2 168,7 554,2 Osuus osakkuusyritysten -0,1 -1,1 tuloksista Poistot ja arvonalentumiset 39,8 41,9 147,9 40,8 39,6 70,7 45,9 197,1 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVOITTO 27,3 121,3 -17,6 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7 Osuus osakkuusyritysten 1,9 -0,1 -3,2 -2,4 1,7 0,8 -24,0 -23,9 tuloksista Rahoitustuotot 2,2 1,3 1,0 2,2 2,5 4,0 2,4 11,1 Rahoituskulut 4,7 6,6 13,1 6,0 6,2 5,0 6,6 23,8 -------------------------------------------------------------------------------- TULOS ENNEN VEROJA 26,7 115,8 -32,9 34,1 259,0 63,7 -0,8 356,0 Tuloverot -8,2 -18,3 -21,5 -10,0 -23,8 -24,6 -0,2 -58,6 -------------------------------------------------------------------------------- TILIKAUDEN TULOS 18,5 97,5 -54,4 24,1 235,1 39,1 -1,0 297,3 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 18,5 97,5 -49,7 25,9 235,4 39,2 -0,9 299,6 Määräysvallattomille 0,0 -0,1 -4,6 -1,8 -0,2 -0,1 -0,1 -2,3 omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,60 -0,31 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85 Laimennettu osakekohtainen 0,11 0,60 -0,31 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85 tulos, euroa KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/ 1-9/ 1-12/ milj. euroa 2011 2010 2010 LIIKETOIMINTA Tilikauden tulos 61,6 298,3 297,3 Oikaisut Tuloverot 48,0 58,5 58,6 Rahoituskulut 24,4 17,3 23,8 Rahoitustuotot -4,6 -8,7 -11,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 2,7 -0,1 23,9 Poistot ja arvonalentumiset 229,6 151,2 197,1 Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -39,9 -194,9 -195,2 -tappiot Muut oikaisut -66,5 -38,2 -55,1 Käyttöpääoman muutos Myynti- ja muiden saamisten muutos -17,4 -54,5 -41,1 Vaihto-omaisuuden muutos -4,6 4,3 9,5 Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -22,1 -11,9 36,8 Maksetut korot -13,8 -8,7 -13,7 Muut rahoituserät -12,2 -1,7 -3,2 Maksetut verot -52,1 -36,8 -53,9 -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 133,0 174,0 273,8 INVESTOINNIT Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -53,0 -55,2 -81,8 Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -1 078,2 -48,7 -49,5 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 13,8 14,3 17,8 Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 67,2 25,1 30,8 Myönnetyt lainat -9,2 -0,6 -0,8 Lainasaamisten takaisinmaksut 37,1 4,5 3,5 Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit -0,3 0,2 0,2 Saadut korot 0,6 1,7 2,7 Saadut osingot 14,2 3,9 3,9 -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1 007,7 -54,8 -73,1 RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -874,7 119,2 200,8 RAHOITUS Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0 14,5 Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 264,0 1,6 Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -155,2 50,1 4,2 Muiden lainojen nostot 1 048,0 263,2 287,7 Muiden lainojen takaisinmaksut -76,6 -280,3 -355,8 Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,7 -2,8 -3,7 Maksetut osingot -179,4 -131,2 -131,3 Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5 -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 899,0 -101,5 -183,3 RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN RAHAVAROJEN MUUTOS 24,3 17,7 17,5 Rahavarojen kurssierot -1,3 1,4 2,1 RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 23,0 19,1 19,5 Rahavarat kauden alussa 41,1 21,6 21,6 Rahavarat kauden lopussa 64,1 40,7 41,1 Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä luotolliset sekkitilit. LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/ 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010 MEDIA Hollanti 105,3 130,6 174,0 107,4 128,0 118,8 136,1 490,4 Suomi 74,2 79,4 70,0 92,6 91,7 67,5 87,4 339,3 Venäjä & CEE 51,4 54,3 50,8 48,7 54,3 51,0 60,9 214,9 Belgia 50,1 48,7 48,4 53,5 52,3 48,7 53,8 208,3 Muut yhtiöt ja eliminoinnit 10,2 10,7 12,3 9,9 13,0 11,5 12,4 46,7 ------------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 291,1 323,7 355,5 312,1 339,4 297,5 350,6 1 299,6 NEWS Helsingin Sanomat 61,2 61,2 55,3 59,1 56,7 55,5 64,1 235,4 Ilta-Sanomat 19,1 22,2 21,6 19,9 20,7 21,1 21,6 83,3 Muu kustantaminen 23,7 25,0 22,9 25,3 25,6 23,5 25,0 99,5 Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,4 3,9 3,4 5,0 5,5 4,6 4,2 19,4 ------------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 108,4 112,2 103,2 109,4 108,5 104,8 114,9 437,6 LEARNING Oppiminen 34,3 87,4 100,2 29,9 85,0 100,6 33,7 249,3 Kielipalvelut 8,7 8,1 7,2 6,9 6,2 5,2 8,9 27,1 Kustantaminen ja muut 20,1 15,1 13,9 23,6 17,2 18,0 24,8 83,6 Eliminoinnit -2,4 -2,1 -0,1 -2,3 -2,9 -2,5 -2,2 -9,9 ------------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 60,7 108,6 121,2 58,2 105,5 121,2 65,1 350,1 TRADE Kioskikauppa 85,3 102,3 97,6 91,9 104,9 99,2 102,4 398,4 Kaupan palvelut 32,4 31,1 29,6 30,3 33,8 32,7 34,5 131,3 Kirjakauppa 24,8 18,8 29,7 26,0 19,9 31,6 43,2 120,6 Elokuvatoiminnot 21,9 6,5 0,0 25,4 19,9 20,7 23,9 90,0 Eliminoinnit -2,6 -2,4 -2,3 -3,4 -4,0 -3,1 -3,5 -14,0 ------------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 161,8 156,3 154,5 170,2 174,4 181,1 200,5 726,3 Muut yhtiöt ja eliminoinnit -11,7 -11,0 -13,5 -12,0 -12,5 -14,1 -13,8 -52,4 ------------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 610,2 689,7 720,9 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2 LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/ 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010 Sanoma Media 22,7 47,0 -31,0 31,2 229,3 -4,2 31,6 287,9 Sanoma News 12,9 9,9 12,5 15,6 8,9 15,7 15,9 56,1 Sanoma Learning -5,2 27,3 17,3 -6,4 25,1 45,5 -17,2 47,1 Sanoma Trade 3,3 44,4 -8,4 3,7 2,4 6,4 3,0 15,5 Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -7,4 -7,9 -3,7 -4,7 0,5 -6,1 -13,9 ------------------------------------------------------------------------- YHTEENSÄ 27,3 121,3 -17,6 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7 LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/ 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010 Media 22,7 37,9 25,8 31,2 47,3 31,0 36,3 145,8 News 12,9 9,9 12,5 9,6 8,9 15,7 13,0 47,2 Learning -6,1 29,0 42,4 -5,2 26,4 45,7 -14,4 52,6 Trade 3,3 4,1 6,8 3,7 2,4 7,4 5,6 19,1 Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -8,4 -7,9 -3,7 -4,7 -4,9 -6,1 -19,3 ---------------------------------------------------------------------- YHTEENSÄ 26,4 72,6 79,5 35,6 80,3 94,9 34,5 245,4 SEGMENTTITIEDOT Sanoma-konsernilla on neljä toimintasegmenttiä: Media, News, Learning ja Trade. Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Mainontaan ja levikkituottoihin perustuva medialiiketoiminta on jaettu kahteen segmenttiin. Media toimii 12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa toimiva News vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien palveluvalikoimaan kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja. Learningin toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa. Trade puolestaan toimii vähittäiskaupan mallin mukaan. Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään konsernieliminointien lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät. Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan. Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2011 Kohdista- mattomat/ Kon- Lear- Elimi- serni milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht. ---------------------------------------------------------------- Ulkoinen liikevaihto 967,3 322,6 280,6 450,4 -0,2 2 020,8 Sisäinen liikevaihto 2,9 1,2 9,8 22,2 -36,1 LIIKEVAIHTO 970,2 323,8 290,5 472,6 -36,3 2 020,8 LIIKEVOITTO 38,8 35,3 39,4 39,3 -21,8 131,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,0 0,7 -0,1 -1,1 -1,5 Rahoitustuotot 4,6 4,6 Rahoituskulut 24,4 24,4 TULOS ENNEN VEROJA 109,7 SEGMENTIN VARAT 3 048,5 319,8 540,3 192,6 47,8 4 149,1 Sanoman segmentit 1.1.-30.9.2010 Kohdista- mattomat/ Kon- Lear- Elimi- serni milj. euroa Media News ning Trade noinnit yht. ---------------------------------------------------------------- Ulkoinen liikevaihto 945,5 317,9 274,4 506,3 -0,1 2 043,8 Sisäinen liikevaihto 3,5 4,8 10,6 19,5 -38,5 LIIKEVAIHTO 949,0 322,7 285,0 525,8 -38,6 2 043,8 LIIKEVOITTO 256,3 40,2 64,3 12,5 -7,8 365,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,6 0,3 0,0 0,3 0,1 Rahoitustuotot 8,7 8,7 Rahoituskulut 17,3 17,3 TULOS ENNEN VEROJA 356,8 SEGMENTIN VARAT 1 830,9 326,3 596,6 349,6 32,7 3 136,0 AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 Kirjanpitoarvo kauden alussa 429,3 484,2 484,2 Lisäykset 43,8 35,6 50,7 Liiketoimintojen hankinta 6,9 0,4 0,4 Vähennykset -11,0 -4,7 -5,4 Liiketoimintojen myynti -76,2 -31,5 -31,8 Tilikauden poistot -38,8 -47,8 -61,8 Tilikauden arvonalentumiset -0,6 -0,1 -1,0 Kurssierot ja muut muutokset -5,4 -4,5 -6,1 ------------------------------------------------------------ Kirjanpitoarvo kauden lopussa 348,0 431,7 429,3 Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden päättyessä eikä vertailukaudella. YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN milj. euroa 1-9/ 1-12/ 2011 2010 Hankintahinta 1 141,9 37,1 Hankitun omaisuuden käypä arvo 226,5 14,5 Kirjattu omaan pääomaan -18,7 Kirjattu tuloslaskelmaan -0,5 ---------------------------------------------- Syntynyt liikearvo 915,4 3,5 Konsernireservin tuloutus ---------------------------------------------- Liikearvon muutos 915,4 3,5 VASTUUSITOUMUKSET milj. euroa 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset Kiinnitykset 9,8 23,3 20,6 Pantit 2,5 6,7 6,7 Muut 0,0 0,0 0,6 YHTEENSÄ 12,3 30,0 27,8 Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset Takaukset 10,5 10,5 YHTEENSÄ 10,5 10,5 Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset Takaukset 0,0 0,4 0,0 YHTEENSÄ 0,0 0,4 0,0 Muut vastuut Vastuut muista vuokrasopimuksista 201,4 261,3 249,1 Rojaltit 18,9 13,9 23,5 Muut vastuut 36,4 18,8 26,9 YHTEENSÄ 256,7 294,0 299,5 ------------------------------------------------------------------------ YHTEENSÄ 269,1 334,8 337,8 JOHDANNAISSOPIMUKSET milj. euroa Käyvät arvot 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset -9,3 0,1 KESKEISET VALUUTTAKURSSIT 1-9/ 1-9/ 1-12/ Kauden keskikurssi 2011 2010 2010 EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,43 25,51 25,36 EUR/HUF (Unkarin forintti) 272,02 275,46 276,04 EUR/PLN (Puolan zloty) 4,03 4,01 4,01 EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,78 40,13 40,45 EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,00 9,67 9,55 Kauden päätöskurssi 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,75 24,60 25,06 EUR/HUF (Unkarin forintti) 292,55 275,75 277,95 EUR/PLN (Puolan zloty) 4,41 3,98 3,98 EUR/RUB (Venäjän rupla) 43,35 41,69 40,82 EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,26 9,14 8,97 Tiedotustilaisuus Tiedotustilaisuus järjestetään klo 11 Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2. Konsernin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata live webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin nauhoitteena. Mikäli haluat esittää kysymyksiä, voit osallistua tilaisuuteen myös puhelimitse soittamalla +44 (0)20 7162 0125 (Eurooppa) tai +1 334 323 6203 (USA) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 905777. Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi julkaistaan konsernin internetsivuilla, kun tilaisuus on alkanut. Sanoman tilinpäätöstiedote vuodelta 2011 julkistetaan tiistaina 7.2.2011 klo 8.30 Suomen aikaa. Sanoma Oyj Kim Ignatius johtaja Talous ja hallinto Lisätietoja: Sanoman sijoittajasuhteet, Anna Tuominen, p. 0105 19 5066 tai ir@sanoma.com Sanoma.com Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme, katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja haastavia työtehtäviä lähes 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa. Vuonna 2010 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa. [HUG#1560020] |
|||
|