2012-08-01 07:30:00 CEST
2012-08-01 07:31:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sanoman osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2012: Vakaa toinen vuosineljännes haastavissa markkinaolosuhteissa
Osavuosikatsaus 1.8.2012 8.30
Toinen vuosineljännes
- Liikevaihto oli 646,5 milj. euroa (2011: 592,6 milj. euroa). Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 1,7 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 104,2 milj. euroa (2011: 65,6 milj.
euroa).
- Kertaluonteiset erät olivat -5,7 milj. euroa (2011: 51,1 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,83 euroa (2011: 0,60 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,40 euroa (2011: 0,29 euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 18,8 milj. euroa (2011: 3,5 milj. euroa).
- Vuoden 2012 näkymät muuttuneet: liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisvuoden
tasolla tai kasvavan hieman (aiemmin 'kasvavan hieman'). Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan noin 10 % liikevaihdosta (ei muutosta).
Osakekohtaisen tuloksen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan jonkin
verran edellisvuoteen verrattuna (aiemmin 'kasvavan').
Ensimmäinen vuosipuolisko
- Liikevaihto oli 1 190,1 milj. euroa (2011: 1 122,8 milj. euroa).
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 1,1 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 120,1 milj. euroa (2011: 91,9 milj.
euroa).
- Kertaluonteiset erät olivat -5,7 milj. euroa (2011: 52,0 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,72 euroa (2011: 0,71 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,39 euroa (2011: 0,40 euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli -3,1 milj. euroa (2011: 22,2 milj. euroa).
AVAINLUKUJA * 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 646,5 592,6 9,1 1 190,1 1 122,8 6,0 2 378,1
Liikevoitto ilman 104,2 65,6 58,9 120,1 91,9 30,7 224,1
kertaluonteisia eriä
% liikevaihdosta 16,1 11,1 10,1 8,2 9,4
Liikevoitto 98,5 116,7 -15,6 114,4 143,9 -20,5 172,6
Tilikauden tulos jatkuvista 59,0 92,9 -36,5 41,3 111,3 -62,9 78,6
toiminnoista
Tilikauden tulos *** 137,6 97,5 41,1 121,0 116,0 4,3 86,0
Käyttöomaisuusinvestoinnit ** 25,3 45,6 -44,6 76,2
% liikevaihdosta 2,1 4,1 3,2
Omavaraisuusaste, % *** 40,1 44,1 37,0
Nettovelkaantumisaste, % *** 93,3 74,7 105,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 10 799 11 383 -5,1 10 960
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi 11 020 11 893 -7,3 11 607
muutettuna
Tulos/osake, euroa, jatkuvat 0,35 0,57 -39,4 0,23 0,68 -66,4 0,47
toiminnot
Tulos/osake, euroa *** 0,83 0,60 38,4 0,72 0,71 0,9 0,52
Liiketoiminnan 0,12 0,02 -0,02 0,14 1,68
rahavirta/osake, euroa ***
* Avainluvut sisältävät ainoastaan jatkuvat toiminnot. Sanoma ilmoitti 5.3.2012
allekirjoittaneensa sopimuksen Suomen, Viron ja Liettuan kioskitoimintojensa
sekä Viron ja Liettuan lehtijakelutoimintojensa myynnistä. Kansainvälisen IFRS-
tilinpäätösstandardin (International Financial Reporting Standards) mukaan
myytävänä oleva liiketoiminta on luokiteltava lopetetuksi toiminnoksi, jos se
edustaa erillistä keskeistä liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa
luovutettavat toiminnot lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen.
Lopetettujen toimintojen vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja
lopetettujen toimintojen tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien
toimintojen tilikauden tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu
vastaavasti. Vuoden 2011 luvut ovat tilintarkastamattomat.
** Sisältäen rahoitusleasingit
*** Sisältäen jatkuvat ja lopetetut toiminnot
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen"Olemme tyytyväisiä toisen vuosineljänneksen vakaaseen suorituskykyymme
haastavissa markkinaolosuhteissa. Oppimisliiketoiminnan tulos ylitti odotukset,
vaikka kasvu johtuikin pääasiassa vuosineljännesten välisistä ajoituseroista.
Muiden toimintojen tulokset vastasivat pääosin odotuksiamme.
Mainosmarkkinat ja kuluttajaluottamus heikkenevät merkittävimmissä
toimintamaissamme. Siksi joudumme suhtautumaan entistä varovaisemmin vuoden
toiseen puoliskoon ja olemme muuttaneet näkymiämme vuodelle 2012.
Nopeutamme liiketoimintamme muutosprosessia määrittelemiemme tavoitteiden
mukaisesti. Lisäksi jatkamme kustannuspohjamme ja työtapojemme kehittämistä.
Nämä toimet asemoivat Sanomaa strategisesti tulevaisuutta varten. Vastaamme näin
taloudellisen ympäristön haasteisiin sekä heikkoihin mainosmarkkinoihin ja
pyrimme varmistamaan paremman kannattavuuden.
Olemme tehneet viime kuukausina useita yritysostoja ja yritysmyyntejä, jotka
vahvistavat fokustamme keskittyä kuluttajamediaan ja oppimiseen. Yrityskaupat
mahdollistavat uusia kuluttajatuottoja sekä mainos- ja oppimisratkaisuja.
Lisäksi olemme tyytyväisiä uuteen heinäkuun alussa allekirjoitettuun 600 milj.
euron syndikoituun luottolimiittisopimukseen, jolla korvataan nykyinen 802 milj.
euron syndikoitu luottolimiittisopimus. Uusi luottolimiittisopimus ja aiemmin
tänä vuonna liikkeelle laskemamme 400 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina
takaavat meille vakaan rahoituspohjan tuleviksi vuosiksi."
Vuoden 2012 näkymät (muuttuneet)
Vuonna 2012 Sanoman liikevaihdon odotetaan pysyvän ennallaan tai kasvavan hieman
(aiemmin 'kasvavan hieman'). Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan
olevan noin 10 % liikevaihdosta (ei muutosta). Osakekohtaisen tuloksen ilman
kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan jonkin verran edellisvuoteen verrattuna
(aiemmin 'kasvavan').
Toimintaympäristö, erityisesti mainosmarkkinoiden kehitys konsernin
toimintamaissa, vaikuttaa Sanoman liikevaihtoon ja tulokseen. Vuoden 2012
näkymät perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinoiden kehitys keskeisissä
toimintamaissa vaihtelee hieman laskevasta jonkin verran laskevaan (aiemmin
'tasaisesta hieman laskevaan') taloudellisen epävarmuuden jatkuessa.
Liikevaihto
Toinen vuosineljännes
Huhti-kesäkuussa Sanoman liikevaihto kasvoi 9,1 % ja oli 646,5 milj. euroa
(2011: 592,6 milj. euroa). Kasvu tuli pääasiassa Hollannissa ja Belgiassa
hankituista televisio- ja lehtitoiminnoista sekä oppimisliiketoiminnasta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto laski 1,7 %.
Levikkimyynti kasvoi 0,4 %. Tilausmyynti kasvoi 5,7 % pääasiassa Hollannin
lehtitoimintojen yhdistämisen seurauksena, mutta irtonumeromyynti laski 6,4 %.
Mainosmyynti kasvoi 34,0 % pääasiassa Hollannissa ja Belgiassa ostettujen
televisiotoimintojen sekä konsernin verkkoliiketoiminnan ansiosta.
Verkkomainosmyynti kasvoi 9,5 %.
Televisiotoimintojen hankinta vaikutti myös Sanoman digitaaliseen myyntiin, joka
kasvoi 95,5 % ja oli 154,7 milj. euroa (2011: 79,1 milj. euroa) toisella
neljänneksellä. Digitaalisen myynnin osuus konsernin liikevaihdosta oli 23,9 %
(2011: 13,4 %). Sanoman verkkoliiketoiminnan myynti ilman lineaarisia televisio-
ja radiolähetyksiä kasvoi 17,8 % ja oli 59,6 milj. euroa (2011: 50,6 milj.
euroa) eli 9,2 % (2011: 8,5 %) konsernin liikevaihdosta.
Konsernin kumulatiivisesta liikevaihdosta 41,3 % (2011: 30,2 %) tuli
Hollannista, 35,9 % (2011: 45,1 %) Suomesta ja 10,3 % (2011: 10,0 %) Belgiasta.
Muiden EU-maiden osuus oli 9,0 % (2011: 11,0 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden
osuus oli 3,5 % (2011: 3,8 %).
Konsernin kumulatiivinen liikevaihto jakautui myyntilajeittain seuraavasti:
mainosmyynti 36,3 % (2011: 29,5 %), tilausmyynti 18,5 % (2011: 19,1 %),
irtonumeromyynti 12,9 % (2011: 15,0 %), oppiminen 16,9 % (2011: 14,8 %) ja muu
liikevaihto 15,4 % (2011: 21,6 %). Muu liikevaihto koostuu pääosin Suomen
lehtijakelusta ja markkinointipalveluista, kieli- ja käännöspalveluista,
asiakaskustantamisesta, tapahtumamarkkinoinnista, muusta kirjallisuudesta ja
painopalveluiden myynnistä sekä yrityksille suunnattujen informaatiopalvelujen
(Esmerk) kahden kuukauden myynnistä.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoman liikevaihto kasvoi 6,0 % ja oli 1 190,1 milj. euroa
(2011: 1 122,8 milj. euroa). Kasvu tuli pääasiassa Hollannissa ja Belgiassa
ostetuista televisio- ja lehtitoiminnoista sekä oppimisliiketoiminnasta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta ensimmäisen
vuosipuoliskon liikevaihtoon. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 1,1 %.
Televisiotoimintojen hankinta vaikutti myös Sanoman digitaaliseen myyntiin, joka
kasvoi 94,4 % ja oli 287,5 milj. euroa (2011: 147,9 milj. euroa). Digitaalisen
myynnin osuus konsernin liikevaihdosta oli 24,2 % (2011: 13,2 %). Sanoman
verkkoliiketoiminnan myynti ilman lineaarisia televisio- ja radiolähetyksiä
kasvoi 20,9 % ja oli 115,8 milj. euroa (2011: 95,8 milj. euroa) eli 9,7 % (2011:
8,5 %) konsernin liikevaihdosta.
Konsernin kumulatiivisesta liikevaihdosta 38,8 % (2011: 28,1 %) tuli
Hollannista, 37,6 % (2011: 46,5 %) Suomesta ja 10,5 % (2011: 9,9 %) Belgiasta.
Muiden EU-maiden osuus oli 9,2 % (2011: 11,5 %), ja EU:n ulkopuolisten maiden
osuus oli 3,9 % (2011: 4,0 %).
Tulos
Toinen vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi huhti-kesäkuussa 58,9 % ja
oli 104,2 milj. euroa (2011: 65,6 milj. euroa). Kasvu johtui Media-segmentin
yrityshankinnoista ja vuosineljännesten välisistä ajoituseroista
oppimisliiketoiminnassa. Rakennemuutosten nettovaikutus on noin 21 milj. euroa.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 16,1 % (2011: 11,1 %) liikevaihdosta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta toisen neljänneksen
tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä ja investointeja television
ohjelmaoikeuksiin ja tekijänpalkkioiden ennakoihin laskivat 3,8 %. Tämä johtui
pääasiassa kiinteiden kulujen laskusta. Paperikulut laskivat 4,1 %, mutta
työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut kasvoivat 2,8 %. Mainos- ja
markkinointikulut laskivat 1,3 %. Konsernilla oli kesäkuun lopussa 161
työntekijää vähemmän kuin vuoden 2011 lopussa, eli henkilöstömäärä laski 1,5 %.
Lasku johtui pääasiassa liiketoimintojen myynnistä.
Kertaluonteiset erät jatkuvista liiketoiminnoista olivat huhti-kesäkuussa -5,7
milj. euroa (2011: 51,1 milj. euroa). Lopetetut liiketoiminnot mukaan lukien
kertaluonteiset erät olivat 72,4 milj. euroa (2011: 48,7 milj. euroa).
Sanoma uudistaa toimintojaan ja haluaa varmistaa kilpailukykyisen
kustannustason. Siksi yhtiö tarjosi vuoden 2011 toisella puoliskolla
työntekijöille eläke- ja eropaketteja. Niiden seurauksena 225 työntekijää jättää
yhtiön vuonna 2012. Vuonna 2011 yhtiöstä lähti 33 eläke- tai eropaketin
hyväksynyttä työntekijää. Tähän liittyen kirjattiin 21,4 milj. euroa
kertaluonteisia rakennejärjestelykuluja vuonna 2011.
KERTALUONTEISET ERÄT 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2011
Media
Myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes) 9,1 9,1 9,1
Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen (Venäjä & -53,4
CEE)
Jok Foe Groupin alaskirjaus (Belgia) -1,6
Rakennejärjestelykulut -2,6 -2,6 -9,8
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen (Hollanti) -3,4
News
Rakennejärjestelykulut -9,2 Learning
Myyntivoitto (Esmerk) 5,7 5,7
Liikearvon arvonalentuminen (Kielipalvelut) -7,5 -7,5 -24,1
LDC:n myynti 0,9 0,9
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -2,9
Rakennejärjestelykulut -2,6 -1,7 -2,6 -1,7 -2,8
Trade
Myyntivoitto (kiinteistöt) 1,3 1,3
Myyntitappio (Suomalainen Kirjakauppa) -10,8
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -1,2
Arvonalennus (Kirjakauppa) -0,8
Myyntivoitto (elokuvatoiminnot) 51,5 51,5 51,4
Myyntitappio (Romanian toiminnot) -8,0 -8,0 -8,0
Myyntitappio (Venäjän toiminnot) -0,8 -0,8 -0,8
Myyntivoitto (Narvesen) 5,3
Muut yhtiöt
Myyntivoitto (kiinteistöt) 1,0 1,0 12,1
Rakennejärjestelykulut -1,5
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT -5,7 51,1 -5,7 52,0 -51,5
Media
Myyntitappio (DNA) -2,0 -19,3
Arvonalentuminen (unkarilainen osakkuusyhtiö) -1,2 -1,2
Arvonalentuminen (osakkuusyhtiö Hansaprintissä) -4,0
-------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -3,2 -20,5 -4,0
KERTALUONTEISET ERÄT
Myyntivoitto (Kioskitoiminnot ja Baltian 78,1 78,1
kirjakauppa- ja lehtijakelutoiminnot)
Kiinteistöosakkeiden alaskirjaus -1,9
Rakennejärjestelykulut -2,4 -2,4 -2,8
-------------------------------------------------------------------------------
LOPETETTUJEN TOIMINTOJEN KERTALUONTEISET ERÄT 78,1 -2,4 78,1 -2,4 -4,7
Sanoman toisen neljänneksen tulos sisälsi -3,4 milj. euroa (2011: -0,1 milj.
euroa) osakkuusyritysten tappioita. Näistä tappioista -1,2 milj. euroa liittyy
unkarilaisen osakkuusyrityksen arvonalentumiseen ja -2,0 milj. euroa (2011: 0,0
milj. euroa) liittyy DNA:n myynnistä aiheutuneeseen kertaluonteiseen erään.
Sanoman nettorahoituserät olivat -14,3 milj. euroa (2011: -5,2 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 4,9 milj. euroa (2011: 1,4 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 2,7 milj. euroa (2011: 0,8 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat -19,1 milj. euroa (2011: -6,6 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli -2,4 milj. euroa (2011: -1,0 milj. euroa).
Velkaantuneisuuden kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat -13,5
milj. euroa (2011: -4,3 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 80,8 milj. euroa (2011: 111,3 milj. euroa).
Vertailukauden tulos sisältää liiketoimintojen myynnistä saatuja voittoja.
Osakekohtainen tulos oli 0,83 euroa (2011: 0,60 euroa), josta 0,35 euroa (2011:
0,57 euroa) liittyy jatkuviin toimintoihin ja 0,48 euroa (2011: 0,03 euroa)
lopetettuihin toimintoihin. Kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen
tulos oli 0,40 euroa (2011: 0,29 euroa).
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi tammi-kesäkuussa 30,7 % ja
oli 120,1 milj. euroa (2011: 91,9 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa
rakennemuutoksista. Rakennemuutosten nettovaikutus on noin 27 milj. euroa.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,1 % (2011: 8,2 %) liikevaihdosta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta ensimmäisen
vuosipuoliskon tulokseen.
Sanoman nettorahoituserät olivat -28,0 milj. euroa (2011: -7,6 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 11,9 milj. euroa (2011: 3,6 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 8,7 milj. euroa (2011: 1,7 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat -39,8 milj. euroa (2011: -11,3 milj. euroa), josta
valuuttakurssitappioiden osuus oli -9,8 milj. euroa (2011: -1,9 milj. euroa).
Velkaantuneisuuden kasvun seurauksena vieraan pääoman korkokulut olivat -25,2
milj. euroa (2011: -7,7 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli 66,7 milj. euroa (2011: 138,0 milj. euroa).
Vertailukauden tulos sisältää liiketoimintojen myynnistä saatuja voittoja.
Osakekohtainen tulos oli 0,72 euroa (2011: 0,71 euroa), josta 0,23 euroa (2011:
0,68 euroa) liittyy jatkuviin toimintoihin ja 0,49 euroa (2011: 0,03 euroa)
lopetettuihin toimintoihin. Kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen
tulos oli 0,39 euroa (2011: 0,40 euroa).
Tase ja rahoitusasema
Kesäkuun 2012 lopussa konsernitase oli 4 079,5 milj. euroa (2011: 3 186,7 milj.
euroa). Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuoden 2012 ensimmäisellä puoliskolla
oli -3,1 milj. euroa (2011: 22,2 milj. euroa). Liiketoiminnan osakekohtainen
rahavirta oli -0,02 euroa (2011: 0,14 euroa). Rahavirtaa heikensivät aiempaa
suurempi maksettujen korkojen määrä ja nettokäyttöpääoman vaihtelut neljännesten
välillä.
Sanoman omavaraisuusaste oli 40,1 % (2011: 44,1 %) kesäkuun 2012 lopussa. Oma
pääoma oli 1 561,5 milj. euroa (2011: 1 328,9 milj. euroa). Osakekohtainen oma
pääoma oli 7,91 euroa (2011: 8,13 euroa). Korolliset velat kasvoivat Hollannin
ja Belgian SBS-toimintojen oston seurauksena ja olivat 1 540,7 milj. euroa
(2011: 1 046,2 milj. euroa) kesäkuun 2012 lopussa. Korollinen nettovelka oli
1 456,6 milj. euroa (2011: 993,0 milj. euroa).
Sanoma Oyj laski 13.3.2012 liikkeelle historiansa ensimmäisen
joukkovelkakirjalainan. Tähän viiden vuoden vakuudettomaan 400 milj. euron
joukkovelkakirjalainaan ei liity finanssikovenantteja, ja siitä maksetaan 5,000
%:n kiinteä kuponkikorko. Lainan emissiokurssi on 99,413, jolloin vuotuiseksi
koroksi tulee 5,136 %.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit vuonna 2012
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 25,3 milj. euroa tammi-kesäkuussa 2012 (2011:
45,6 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Vertailukaudella noin kolmannes
investoinneista liittyi myytyjen elokuvatoimintojen pitkäaikaisten
vuokrasopimusten uusimiseen. Sanoman ostamien liiketoimintojen hankintameno oli
yhteensä 7,8 milj. euroa (2011: 16,6 milj. euroa).
Maaliskuussa Sanoma myi osuutensa (2011: 21,11 %) tietoliikennekonserni DNA
Oy:stä ja vastaanotti 181,5 milj. euron kauppahinnan. Sanoma kirjasi kaupasta
19,3 milj. euron vähennyskelvottoman kertaluonteisen myyntitappion vuoden 2012
ensimmäisellä puoliskolla.
Huhtikuussa Sanoma myi logistiikkapalveluja tarjoavan Porvoon Kirjakeskus Oy:n.
Toukokuussa Sanoma myi kioskitoimintonsa ja Rautakirja-tavaramerkkinsä Suomessa,
Virossa ja Liettuassa sekä lehtijakelutoimintonsa Virossa ja Liettuassa. Lisäksi
Sanoma myi kirjakauppatoimintansa Virossa. Sanoma kirjasi kaupasta 78,1 milj.
euron verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012 toisella
neljänneksellä. Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin (International
Financial Reporting Standards) mukaan myytävänä oleva liiketoiminta on
luokiteltava lopetetuksi toiminnaksi, jos se edustaa erillistä keskeistä
liiketoiminta-aluetta. Sanoma luokitteli kaupassa luovutettavat toiminnot
lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta 2012 alkaen. Lopetettujen toimintojen
vaikutus on poistettu konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen toimintojen
tilikauden tulos esitetään omana eränään jatkuvien toimintojen tilikauden
tuloksen jälkeen. Vuoden 2011 tuloslaskelmaa on oikaistu vastaavasti. Vuoden
2011 oikaistut luvut ovat tilintarkastamattomat.
Toukokuussa Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan keskittyneen Read &
View -yrityksen Hollannissa. Yrityksen tulos on sisällytetty Sanoman tulokseen
vuoden 2012 toukokuusta alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoavan Esmerk
Oy:n. Sanoma kirjasi kaupasta 5,7 milj. euron verottoman kertaluonteisen
myyntivoiton vuoden 2012 toisella neljänneksellä.
Kesäkuussa Sanoma Learning osti Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa testejä ja
kokeita yläasteelle ja ammatilliseen koulutukseen. Kauppa saatettiin päätökseen
välittömästi. Yrityksen tulos sisällytetään Sanoman tulokseen vuoden 2012
kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Kesäkuussa Sanoma myi kaikki omistuksessaan olevat Esan Kirjapaino Oy:n osakkeet
Keskisuomalainen Oyj:lle. Osakkeet muodostavat yhteensä 14,7% Esan Kirjapaino
Oy:n kaikkien osakkeiden äänimäärästä ja 19,2% kaikkien osakkeiden lukumäärästä.
Kaupan toteutuminen on ehdollinen sille, että Esan Kirjapaino Oy tai sen
osakkeenomistajat eivät käytä Esan Kirjapaino Oy:n yhtiöjärjestyksen mukaista
lunastusoikeuttaan ja että Esan Kirjapaino Oy:n hallitus antaa suostumuksensa
osakkeiden luovutukselle. Lunastus- ja suostumusmenettelyjen arvioidaan saatavan
päätökseen elokuun 2012 loppuun mennessä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Sanoma Media Finlandiin kuuluva Nelonen Media osti Radio SuomiPOP-, Groove FM-
ja Metro FM -kanavat 2.7.2012 ja laajensi näin Radio Aallosta ja Radio Rockista
koostunutta kanavavalikoimaansa. Hankittujen liiketoimintojen tulokset
sisällytetään Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Sanoma Media Belgium osti HeadOffice-viestintätoimiston 4.7.2012. Kauppa
saatettiin päätökseen välittömästi. HeadOffice on asiakkuusmarkkinoinnin yritys,
joka on erikoistunut suoramarkkinointiin, asiakaslehtiin, brändien
aktivoimiseen, sisältömarkkinointiin ja asiakasuskollisuuteen. Yrityksen tulos
sisällytetään Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Sanoma ilmoitti 6.7.2012 julkaisemassaan pörssitiedotteessa allekirjoittaneensa
viisivuotisen 600 milj. euron luottolimiittisopimuksen. Sopimuksen marginaali
riippuu yhtiön velkaantuneisuudesta. Lähtömarginaali on 1,5 % yli Euriborin.
Uudella luottolimiittisopimuksella korvataan nykyinen 802 milj. euron syndikoitu
luottolimiittisopimus.
MEDIA
Media-segmentti kattaa aikakauslehti-, televisio- ja radiotoiminnot sekä
verkkoliiketoiminnot kahdessatoista Euroopan maassa. Segmentti sisältää neljä
strategista liiketoimintayksikköä: Sanoma Media Belgium, Sanoma Media Finland,
Sanoma Media Netherlands ja Sanoma Media Russia & CEE.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin ja sitä kautta Media-
segmentin toimintaan.
- Sanoma allekirjoitti viisivuotisen sopimuksen jääkiekon SM-liigan
televisioinnista syksystä 2013 alkaen. Uusi sopimus on erinomainen esimerkki
Sanoman monikanavatarjonnasta. Sopimuksen myötä Sanoma saa paljon ainutlaatuista
sisältöä, jonka jakelussa voidaan hyödyntää yhtiön monipuolista media- ja
palveluvalikoimaa.
- Toukokuussa Sanoma Media osti kuluttajaverkkoliiketoimintaan keskittyneen Read& View -yrityksen Hollannissa.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 402,7 323,7 24,4 768,5 614,8 25,0 1 415,8
Hollanti 208,1 130,6 59,3 379,7 235,9 60,9 642,0
Suomi 76,7 79,4 -3,4 154,1 153,5 0,3 309,7
Venäjä & CEE 50,1 54,3 -7,8 99,1 105,7 -6,3 213,1
Belgia 54,6 48,7 12,0 111,4 98,8 12,7 209,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 13,3 10,7 24,8 24,3 20,9 16,4 41,8
Liikevoitto ilman 55,0 37,9 45,4 81,8 60,6 35,0 151,1
kertaluonteisia eriä*
% liikevaihdosta 13,7 11,7 10,7 9,9 10,7
Liikevoitto 52,4 47,0 11,7 79,2 69,7 13,7 92,0
Käyttöomaisuusinvestoinnit 12,8 11,3 12,9 22,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 978 5 449 9,7 5 844
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 996 5 394 11,2 5 624
* Vuonna 2012 kertaluoteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä -2,6 milj.
euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi
toisella neljänneksellä 9,1 milj. euron myyntivoitto Humosta ja Desert
Fishesistä, kolmannella neljänneksellä -3,4 milj. euron aineettomien
hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannissa ja -53,4 milj. euron liikearvon ja
aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Venäjällä ja CEE-maissa ja
neljännellä neljänneksellä -9,8 milj. euroa rakennejärjestelykuluja sekä -1,6
milj. euron alaskirjaus Jok Foe Groupista.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-6/ 1-6/
Aikakauslehdet 2012 2011
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 278 280
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 168 509 161 075
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 23 667 23 260
Suomen TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 34,2 % 33,3 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44 vuotiaat) 33,5 % 35,2 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus 15,2 % 14,8 %
Hollannin TV-toiminnot
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta 27,5 % 30,2 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus (20-49 vuotiaat) 20,0 % 23,1 %
* Sisältää yhteisyritykset
Toinen vuosineljännes
Media-segmentin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 24,4 % SBS:n televisio- ja
lehtitoimintojen hankintaa seuranneen yhdistämisen seurauksena. Liikevaihto oli
402,7 milj. euroa (2011: 323,7 euroa). Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
laski 4,6 %.
Segmentin mainosmyynti kasvoi 55,3 % ja oli 45,2 % (2011: 36,2 %) toisen
neljänneksen liikevaihdosta. Verkkomainosmyynti kasvoi 11,6 %.
Segmentin painettujen tuotteiden levikkimyynti kasvoi 1,5 % ja oli 39,3 % (2011:
48,2 %) toisen neljänneksen liikevaihdosta. Tilausmyynnin kasvu ylitti
irtonumeromyynnin laskun vaikutuksen. Kasvu tuli pääasiassa Hollannin
lehtitoimintojen yhdistämisestä.
Televisiotoimintojen yhdistäminen ja verkkomainosmyynnin kasvu paransivat
segmentin digitaalista myyntiä. Digitaalinen myynti kasvoi 123,9 %
vertailukaudesta ja oli 31,5 % (2011: 17,5 %) segmentin liikevaihdosta.
Media Netherlandsin liikevaihto kasvoi 59,3 %. Valtaosa kasvusta tuli uusista
televisio- ja lehtitoiminnoista, joista tuli osa Sanoma Media Netherlandsia
1.8.2011. Yhteensä mainosmyynti kasvoi merkittävästi televisiotoimintojen
yhdistämisen seurauksena ja oli 48,4 % (2011: 29,5 %) Hollannin liikevaihdosta.
Sanoma arvioi televisiomainonnan vähentyneen Hollannissa noin 5 % huhti-
kesäkuussa. Jalkapallon EM-kilpailujen lähettäminen julkisen palvelun kanavilla
laski SBS:n katseluosuutta kesäkuussa, minkä seurauksena SBS:n katseluosuus oli
pienempi kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Verkkomainosmyynti (pois lukien
ostetut toiminnot) kasvoi edelleen hieman. Sanoma arvioi kuluttaja-
aikakauslehtimainonnan laskeneen Hollannissa noin 19 % huhti-kesäkuussa, ja
Sanoma Media Netherlandsin ilmoitusmyynti laski merkittävästi toisella
neljänneksellä. Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto (mukaan lukien ostetut
toiminnat) lisääntyi jonkin verran tilausmyynnin kasvun myötä. Irtonumeromyynti
laski hieman vertailukaudesta. Levikkimyynti oli 39,7 % (2011: 58,1 %) Hollannin
liikevaihdosta. Lukijamarkkinoiden laskusuuntaus jatkui.
Media Finlandin liikevaihto laski 3,4 % toisella neljänneksellä mainosmyynnin
laskettua jonkin verran. TNS Gallup Adexin mukaan televisiomainonta laski
Suomessa toisella neljänneksellä 3,4 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon
verrattuna. Aikakauslehtimainonta laski 6,0 %. Suomen toimintojen mainosmyynti
oli 45,8 % (2011: 47,3 %) toisen neljänneksen liikevaihdosta. Levikkimyynti oli
vertailukauden tasolla, sillä tilausmyynti pysyi vertailukauden tasolla ja
irtonumeromyynti kasvoi hieman. Levikkimyynti oli 41,6 % (2011: 40,1 %) Suomen
liikevaihdosta.
Media Belgiumin liikevaihto kasvoi 12,0 % ostettujen toimintojen ansiosta.
Aikakauslehtitoimintojen liikevaihto laski selvästi, kun sekä ilmoitus- että
levikkimyynnit pienenivät heikon kuluttajaluottamuksen ja mainonnan kulutuksen
laskun seurauksena. Sanoma arvioi aikakauslehtimainonnan laskeneen Belgiassa
noin 8 % huhti-kesäkuussa. Sanoma Media Belgium säilytti markkina-asemansa
laskevilla lukijamarkkinoilla. Sanoma arvioi televisiomainonnan laskeneen
Belgiassa noin 11 % huhti-kesäkuussa. Sanoman televisiotoimintojen kasvu
Belgiassa jatkui ja markkinaosuus oli 33,0 % (2011: 31,1 %). Yhteensä
mainosmyynti oli 34,4 % (2011: 26,3 %) ja levikkimyynti 49,1 % (2011: 58,7 %)
Belgian liikevaihdosta.
Sanoma Media Belgiumissa on tehty useita rakennemuutoksia. Raportoidut luvut
sisältävät 51 %:n osuuden Humo-viikkolehdestä toukokuuhun 2011 saakka. SBS-
kaupan yhteydessä jäljellä oleva omistus Humosta siirrettiin De Vijverille.
Belgian kilpailuviranomaiset hyväksyivät De Vijverin kumppanuusrakenteen
1.9.2011, joten Sanoman 33 %:n osuus De Vijveristä on yhdistetty suhteellisesti
riveittäin hyväksynnästä lähtien. Ostettujen televisiotoimintojen ja
Woestijnvisin televisiotuotantotoimintojen lisäksi De Vijveriin kuuluu 100 %
Humosta.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevaihto laski 7,8 %. Yli puolet laskusta selittyy
valuuttakurssimuutoksilla. Euromaiden taloudellinen epävarmuus heikentää
edelleen mainosmarkkinoita kaikilla markkina-alueilla ja etenkin Unkarissa ja
Tsekissä. Venäjällä ja Ukrainassa on kuitenkin nähtävissä myönteistä kehitystä.
Russia and CEE -liiketoimintayksikön mainosmyynti laski hieman vertailukaudesta.
Yhteensä mainosmyynti oli 54,4 % (2011: 52,2 %) yksikön liikevaihdosta.
Irtonumeromyynti ja tilausmyynti laskivat useimmissa maissa markkinoiden
heikkenemisen ja kuluttajien ostovoimaan kohdistuvan alueellisen paineen
seurauksena. Siksi myös levikkimyynti laski selvästi ja oli 33,9 % (36,1 %)
liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Aikakauslehtivalikoimaa, verkkopalveluja ja
paikallisia organisaatioita kehitetään jatkuvasti markkinatilanteen mukaan.
Media-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi huhti-kesäkuussa
45,4 % ja oli 55,0 milj. euroa (2011: 37,9 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa
ostetuista toiminnoista. Hollannissa uusien toimintojen yhdistäminen kumosi
aikakauslehtien tuloslaskun toisella neljänneksellä. Suomessa
aikakauslehtitoiminnan kannattavuuden paraneminen kasvatti liikevoittoa.
Belgiassa liikevoitto parani jonkin verran rakennemuutosten seurauksena.
Venäjällä ja CEE-maissa liikevoitto heikkeni merkittävästi. Lasku johtui
pääasiassa liikevaihdon pienenemisestä. Tulos sisälsi yhteensä -2,6 milj. euroa
(2011: 9,1 milj. euroa) rakennejärjestelyihin liittyviä kertaluonteisia eriä.
Vertailukaudella kertaluonteiset erät liittyivät omaisuuden myyntivoittoihin.
Media-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 7,0 milj. euroa (2011: 5,1 milj. euroa) ja liittyivät osittain
tietojärjestelmiin.
NEWS
News-segmentti sisältää strategisen liiketoimintayksikön Sanoma Newsin, joka on
Suomen johtava sanomalehtikustantaja ja verkkoliiketoimija.
- Makrotalouden epävarmuus vaikuttaa mainosmarkkinoihin ja etenkin painettuun
työpaikkailmoitteluun ja sitä kautta News-segmenttiin.
- Tilausmyynti laski vuoden alussa voimaan tulleen lehtitilausten arvonlisäveron
myötä.
- Tehostamistoimien vaikutukset eivät ole vielä kumonneet liikevaihdon laskusta
aiheutuvaa negatiivista tulosvaikutusta.
- Helsingin Sanomat uudistaa perusteellisesti formaattiaan, mukaan lukien muutos
tabloidisivukokoon 8.1.2013.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 106,8 112,2 -4,8 216,8 220,6 -1,7 435,8
Helsingin Sanomat 56,2 61,2 -8,1 115,5 122,4 -5,6 238,5
Ilta-Sanomat 22,0 22,2 -0,6 43,2 41,2 4,9 84,4
Muu kustantaminen 24,3 25,0 -2,5 49,5 48,7 1,7 97,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,3 3,9 8,5 8,5 8,3 2,9 15,9
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 5,1 9,9 -48,8 14,0 22,8 -38,8 49,4
eriä*
% liikevaihdosta 4,8 8,8 6,4 10,3 11,3
Liikevoitto 5,1 9,9 -48,8 14,0 22,8 -38,8 40,2
Käyttöomaisuusinvestoinnit 5,2 8,6 -39,6 16,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 213 2 199 0,6 2 025
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 069 2 052 0,8 2 061
* Vuonna 2012 liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Vuonna 2011
kertaluonteisiin eriin sisältyi vuoden neljännellä neljänneksellä -9,2 milj.
euroa rakennejärjestelykuluja.
Toiminnalliset tunnusluvut 4-6/ 4-6/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2012 2011
Iltasanomat.fi 2 300 487 2 057 019
HS.fi 1 450 810 1 386 682
Huuto.net 466 305 458 303
Oikotie.fi 529 057 397 674
Taloussanomat.fi 656 190 576 076
1-12/ 1-12/
Levikki 2011 2010
Helsingin Sanomat 365 994 383 361
Ilta-Sanomat 143 321 150 351
Toinen vuosineljännes
News-segmentin liikevaihto laski huhti-kesäkuussa 4,8 % ja oli 106,8 milj. euroa
(2011: 112,2 milj. euroa). Noin neljäsosa laskusta selittyy vuoden 2011
eduskuntavaaleilla. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto laski 5,4 %.
Levikkimyynti laski hieman vertailukaudesta, kun irtonumeromyynti pysyi
vertailukauden tasolla ja levikkimyynti laski hieman arvonlisäveron seurauksena.
Lehtitilausten arvonlisävero tuli voimaan vuoden alussa. Levikkimyynti oli
41,8 % (2011: 40,9 %) segmentin liikevaihdosta.
Mainosmyynti laski selvästi epäsuotuisien markkinoiden myötä.
Verkkomainosmyynnin hienoinen kasvu ei kumonnut painettujen lehtien
ilmoitusmyynnin laskua. Mainosmyynti oli 49,6 % (2011: 52,2 %) segmentin toisen
neljänneksen liikevaihdosta.
TNS Gallup Adexin mukaan mainonta Suomen sanomalehdissä laski 13,4 % toisella
neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Tilastoitu
verkkomainosmyynti kasvoi 1,4 %.
Yhteensä Newsin verkkomainosmyynti kasvoi 6,7 %. Verkkoliiketoiminnan myynti oli
13,2 % (2011: 11,8 %) segmentin liikevaihdosta. Myynti koostui pääasiassa
verkkomainonnasta mutta yhä enemmän myös palveluista ja sisällöistä.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto laski 8,1 %. Makrotalouden
epävarmuus näkyi erityisesti työpaikkailmoittelussa. Vuoden 2011 eduskuntavaalit
paransivat vertailukauden liikevaihtoa. Ilmoitusmyynti laski selvästi ja oli
52,6 % (2011: 56,1 %) liiketoimintayksikön liikevaihdosta. Tilausmyynti laski
hieman vuoden alussa voimaan tulleen lehtitilausten arvonlisäveron myötä.
Helsingin Sanomien monikanavainen käyttö kasvoi edelleen ja laajensi Helsingin
Sanomien tuoteperheen tavoittavuutta.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 0,6 %. Ilmoitusmyynti oli
vertailukauden tasolla eli 31,6 % (2011: 31,7 %) liikevaihdosta. Levikkimyynti
oli vertailukauden tasolla. Suomen painettujen iltapäivälehtien
kokonaismarkkinavolyymi on pienentynyt jonkin verran viimeksi kuluneen vuoden
aikana. Ilta-Sanomien markkinajohtajuus vahvistui edelleen. Ilta-Sanomien osuus
iltapäivälehtien irtonumeromyynnistä oli 58,6 % (2011: 58,2 %) viimeksi
kuluneella 12 kuukauden jaksolla.
Muun kustantamisen liikevaihto laski 2,5 % kaupunkilehtien ja paikallisten
sanomalehtien liikevaihdon pienenemisen myötä.
News-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski huhti-kesäkuussa
48,8 % ja oli 5,1 milj. euroa. Tehostamistoimet eivät kumonneet liikevaihdon
laskua. Vertailukauden tapaan News-segmentin liikevoitto ei sisältänyt
kertaluonteisia eriä.
News-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 2,6 milj. euroa (2011: 5,1 milj. euroa). Ne liittyivät lähinnä
verkkoliiketoimintaan ja tietojärjestelmiin sekä korvausluontoiseen hankintaan
painotoiminnassa.
LEARNING
Learning-segmentti sisältää Sanoman oppimisliiketoiminnan ja muut
liiketoiminnat, joihin kuuluvat kielipalvelut sekä kirjapainotoiminta. Sanoma
Learning on painettujen ja digitaalisten oppimistuotteiden ja oppimisratkaisujen
johtava tarjoaja Euroopassa.
- Lokakuussa 2011 Sanoma sai päätökseen Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan ja
ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Sanoma Utbildningin (aiemmin Bonnier
Utbildning) oston. Tammi Oppimateriaalit on nyt integroitu kokonaan Suomen
toimintoihin. Sanoma myi yleisen kirjallisuuden kustantajan WSOY:n lokakuun
alussa 2011.
- Huhtikuussa 2012 Sanoma myi logistiikkapalveluja tarjoavan Porvoon Kirjakeskus
Oy:n. Kirjakeskuksen liikevaihto vuonna 2011 oli 10,1 milj. euroa ja liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä 1,9 milj. euroa.
- Kesäkuussa 2012 Sanoma myi informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoavan
Esmerk Oy:n. Esmerk Oy:n liikevaihto vuonna 2011 oli 10,6 milj. euroa ja
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1,0 milj. euroa.
- Kesäkuussa 2012 Sanoma Learning osti Bureau ICE -yrityksen, joka tarjoaa
testejä ja kokeita yläasteelle ja ammatilliseen koulutukseen. Yrityksen tulos
sisällytetään Sanoman tulokseen vuoden 2012 kolmannesta neljänneksestä alkaen.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 120,8 108,6 11,3 174,2 169,2 2,9 343,1
Oppiminen 109,3 87,4 25,1 143,5 121,7 17,9 256,6
Muut 12,5 22,6 -44,8 33,5 50,7 -33,9 91,7
Eliminoinnit -1,0 -1,5 30,0 -2,8 -3,1 11,7 -5,3
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 45,9 29,0 58,2 32,0 22,9 39,5 45,5
eriä*
% liikevaihdosta 38,0 26,7 18,3 13,5 13,3
Liikevoitto 41,5 27,3 52,0 27,6 22,1 24,7 16,6
Käyttöomaisuusinvestoinnit 3,9 4,4 -12,4 11,5
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 139 2 627 -18,6 2 489
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 363 2 636 -10,3 2 583
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 5,7 milj.
euron myyntivoitto Esmerkistä, -7,5 milj. euron liikearvon arvonalentuminen ja
-2,6 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin
sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 0,9 milj. euron kertaluonteinen tuotto
LDC:n myynnistä ja toisella neljänneksellä -1,7 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja sekä kolmannella neljänneksellä -1,0 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja ja -24,1 milj. euron liikearvon arvonalentuminen.
Neljännellä neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi -2,9 milj. euron
aineettomien hyödykkeiden alaskirjaus.
Toinen vuosineljännes
Learning-segmentin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 11,3 % ja oli 120,8 milj.
euroa (2011: 108,6 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa rakennemuutoksista ja
neljännesten välisistä ajoituseroista. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto
kasvoi 12,4 %.
Oppimisliiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä. Neljännesten väliset vaihtelut voivat olla
merkittäviä, ja ne selittävät useimmat muutokset vertailukausien välillä.
Oppimisliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 25,1 %. Kasvu johtui pääasiassa
neljännesten välisistä ajoituseroista ja lokakuussa 2011 tehdyistä
yritysostoista. Markkinaolosuhteet pysyivät ennallaan kaikissa maissa.
Muiden toimintojen liikevaihto laski 44,8 % pääasiassa rakennemuutosten
seurauksena. Muut toiminnot sisältävät kielipalvelut ja yrityksille suunnatut
informaatiopalvelut.
Logistiikkapalveluja tarjoava Porvoon Kirjakeskus Oy myytiin huhtikuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin huhtikuun 2012 alusta
lähtien.
Informaatio- ja mediaseurantapalveluja tarjoava Esmerk myytiin kesäkuussa 2012,
eikä se ole sisältynyt Learning-segmentin lukuihin kesäkuun 2012 alusta lähtien.
Yleisen kirjallisuuden kustantaja WSOY myytiin lokakuun 2011 alussa, eikä se ole
sisältynyt Learning-segmentin lukuihin vuoden 2011 viimeisestä neljänneksestä
lähtien.
Oppimisliiketoiminta on voimakkaasti kausiluonteista, ja neljännesten välillä on
ajoituseroja. Ensimmäinen ja neljäs vuosineljännes ovat yleensä tappiollisia.
Learning-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 58,2 % ja oli
45,9 milj. euroa (2011: 29,0 milj. euroa). Kasvu johtui pääasiassa neljännesten
välisistä ajoituseroista. Ensimmäisen ja toisen neljänneksen välisen
ajoitusmuutoksen vaikutus oli noin 8 milj. euroa, ja toisen vuosipuoliskon ja
toisen neljänneksen välisen ajoitusmuutoksen vaikutuksen arvioidaan olevan noin
6 milj. euroa. Liikevoittoon sisältyi -4,4 milj. euroa (2011: -1,7 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä, jotka liittyivät arvonalentumisiin, rakennejärjestelyihin
ja Esmerk Oy:stä saatuun myyntivoittoon. Vertailukaudella kertaluonteiset erät
liittyivät rakennejärjestelykuluihin.
Learning-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat 1,5 milj. euroa (2011: 2,4 milj. euroa) ja liittyivät lähinnä
tietojärjestelmiin.
TRADE
Trade-segmentti sisältää Sanoman lehtijakelun ja markkinointipalvelut Suomessa.
- Toukokuussa Sanoma myi kioskitoimintonsa ja Rautakirja-tavaramerkkinsä
Suomessa, Virossa ja Liettuassa sekä lehtijakelutoimintonsa Virossa ja
Liettuassa. Lisäksi Sanoma myi kirjakauppatoimintansa Virossa. Sanoma kirjasi
kaupasta 78,1 milj. euron verottoman kertaluonteisen myyntivoiton vuoden 2012
toisella neljänneksellä.
- Kansainvälisen IFRS-tilinpäätösstandardin (International Financial Reporting
Standards) mukaan myytävänä oleva liiketoiminta on luokiteltava lopetetuksi
toiminnoksi, jos se edustaa erillistä keskeistä liiketoiminta-aluetta. Sanoma
luokitteli kaupassa luovutettavat toiminnot lopetettaviksi toiminnoiksi vuodesta
2012 alkaen. Lopetettujen toimintojen vaikutus on poistettu
konsernituloslaskelmasta, ja lopetettujen toimintojen tilikauden tulos esitetään
omana eränään jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen jälkeen. Vuoden 2011
tuloslaskelmaa on oikaistu vastaavasti. Vuoden 2011 oikaistut luvut ovat
tilintarkastamattomat.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2012 2011 % 2012 2011 % 2011
Liikevaihto 23,7 59,1 -60,0 47,3 140,9 -66,4 228,7
Kioskikauppa 6,9 13,6 20,9
Kaupan palvelut 23,0 27,3 -15,6 44,2 56,1 -21,1 103,6
Kirjakauppa 0,6 18,8 -96,6 3,1 43,6 -92,9 77,0
Elokuvatoiminnot 6,5 28,4 28,4
Eliminoinnit 0,0 -0,5 0,0 -0,8 -1,2
Liikevoitto ilman kertaluonteisia 1,9 -2,9 1,6 0,4 3,8
eriä*
% liikevaihdosta 8,1 -4,9 3,4 0,3 1,7
Liikevoitto 3,2 39,8 -91,9 2,9 43,1 -93,3 38,9
Käyttöomaisuusinvestoinnit 2,2 20,4 -89,4 23,1
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 244 921 -73,6 424
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 381 1 633 -76,7 1 158
* Vuonna 2012 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 1,3 milj.
euron myyntivoitto kiinteistöistä. Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi
toisella neljänneksellä -0,8 milj. euron myyntitappio Venäjän toiminnoista, -8,0
milj. euron myyntitappio Romanian toiminnoista ja 51,4 milj. euron myyntivoitto
elokuvatoiminnoista. Kolmannella neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi
-10,8 milj. euron myyntitappio Suomalaisesta kirjakaupasta, -1,2 milj. euron
arvonalennus kiinteistöosakkeista ja -0,8 milj. euron arvonalennus
kirjakaupassa. Neljännellä neljänneksellä kertaluonteisiin eriin sisältyi 5,3
milj. euron myyntivoitto Narvesenista.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-6/ 1-6/
2012 2011
Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 275 2 972
Myydyt kpl:t lehtijakelussa, tuhansia 47 548 71 603
Toinen vuosineljännes
Trade-segmentin liikevaihto laski huhti-kesäkuussa 60,0 % liiketoimintojen
myynnin seurauksena. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto laski 14,4 %.
Toukokuussa myytyjä Suomen, Viron ja Liettuan kioskitoimintoja sekä Viron ja
Liettuan lehtijakelutoimintoja käsitellään vuoden 2012 kirjanpidossa
lopetettuina toimintoina, jotka eivät enää sisälly Trade-segmentin lukuihin.
Vuoden 2011 luvut on oikaistu vastaavasti.
Syyskuun 2011 lopussa myyty kirjakauppaliiketoiminta ei ole sisältynyt Trade-
segmentin lukuihin vuoden 2011 neljännestä vuosineljänneksestä lähtien.
Huhtikuussa 2011 myydyt elokuvatoiminnot eivät ole sisältyneet Trade-segmentin
lukuihin vuoden 2011 toukokuusta lähtien.
Trade-segmentin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi huhti-kesäkuussa
1,9 milj. euroon pääasiassa rakennemuutosten seurauksena. Liikevoitto sisälsi
yhteensä 1,3 milj. euroa (2011: 42,7 milj. euroa) yritysmyynteihin liittyviä
kertaluonteisia eriä. Vertailukaudella kertaluonteiset erät liittyivät
omaisuuden myyntivoittoihin ja myyntitappioihin.
Trade-segmentin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen
olivat -1,1 milj. euroa (2011: -2,1 milj. euroa) ja liittyivät yleiseen
kunnossapitoon.
KONSERNI
Osinko
Sanoman 3.4.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 0,60
euroa (2011: 1,10 euroa) osakkeelta. Osingot maksettiin Suomessa 17.4.2012.
Osakkeet ja omistus
Tammi-kesäkuussa NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 68 801 434 (2011:
44 082 703) Sanoman osaketta. Osakkeen vaihto oli noin 42 % (2011: 27 %)
keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 584,5 milj. euroa
(2011: 653,5 milj. euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 8,48 euroa ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Osakkeen hinta vaihteli 5,79 ja 11,70 euron välillä. Kesäkuun
2012 lopussa Sanoman markkina-arvo oli 1,1 mrd. euroa (2011: 2,1 mrd. euroa) ja
osakkeen päätöskurssi 6,95 euroa (2011: 12,78 euroa). Sanomalla oli 30 967
osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli 7,7 % (2011: 7,2 %)
osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Kesäkuun 2012 lopussa Sanoman
osakkeiden lukumäärä oli 162 812 093.
Sanoma vastaanotti 29.5.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaiset
Sanoma Oyj:n osakkeita koskevat liputusilmoitukset. Aatos Erkon kuolinpesä
ilmoitti, että 29.5.2012 kuolinpesään kuuluvien (suoraan ja välillisesti Asipex
Oy:n kautta omistettujen) Sanoma Oyj:n osakkeiden omistusoikeus siirtyy Jane ja
Aatos Erkon säätiölle, kun perunkirjoitus on toimitettu ja testamenttimääräys on
pantu täytäntöön. Tämän seurauksena kuolinpesän omistus Sanoma Oyj:ssä laskee
37 483 619 osakkeesta 0 osakkeeseen eli 0,0000 prosenttiin Sanoma Oyj:n kaikista
osakkeista ja äänistä. Jane ja Aatos Erkon säätiön omistusosuus Sanoma Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä nousee vastaavan määrän ja ylittää siten 20
prosenttia Sanoma Oyj:n kaikista osakkeista ja äänimäärästä.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 3.4.2012 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Annet Aris, Jaakko Rauramo
ja Sakari Tamminen. Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo ja
varapuheenjohtaja Sakari Tamminen sekä Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin,
Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja
Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Virpi Halonen.
Sanoma ilmoitti uudesta organisaatiomallista 5.8.2011. Sanoman johtoryhmään
(EMG) kuuluvat kesäkuun 2012 lopusta alkaen Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-
konsernin toimitusjohtaja, johtoryhmän puheenjohtaja), Jacqueline Cuthbert
(henkilöstöjohtaja), Jacques Eijkens (Sanoma Learningin toimitusjohtaja), Heike
Rosener (Sanoma Media Russia & CEE:n toimitusjohtaja, johtoryhmän väliaikainen
jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin (digitaalisen liiketoiminnan
johtaja), Dick Molman (Sanoma Media Netherlandsin toimitusjohtaja), Anu Nissinen
(Sanoma Media Finlandin toimitusjohtaja), Pekka Soini (Sanoma Newsin
toimitusjohtaja) ja Aimé Van Hecke (Sanoma Media Belgiumin toimitusjohtaja).
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 3.4.2012 Sanoman hallituksen päättämään enintään
16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 5.4.2011 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan toisella neljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus
päätti tämän valtuutuksen nojalla 20.12.2011 optiojärjestelmä 2011:n
käyttöönotosta ja 22.12.2010 optiojärjestelmä 2010:n käyttöönotosta.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainosmyynnin kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Televisiomainonta on
Suomessa, Hollannissa ja Belgiassa yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä
neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat
yleensä selvästi pienimmät toisella neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja
epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa. Sanoma
on vastannut haasteeseen laatimalla kaikissa strategisissa
liiketoimintayksiköissään asianmukaiset toimintasuunnitelmat.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi yleinen taloudellinen tilanne ja toimialan taloudelliset
suhdanteet vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko-, valuutta-, maksuvalmius- ja luottoriskit.
Muita riskejä ovat pääomaan, arvonalentumisiin ja pääoman saatavuuteen liittyvät
riskit. Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät maksuvalmiusriskiin sekä
valuuttakurssien ja korkojen muutoksiin.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa on noin 3,0 mrd. euroa liikearvoa
(goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia, joista suurin osa
liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta vaan
arvonalentuminen testataan vähintään vuosittain tai aina, kun siitä on
viitteitä. Merkittävät muutokset liiketoiminnan perusedellytyksissä voisivat
johtaa arvonalentumisiin.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 30.6.2012 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2011 2012 2011 2011
LIIKEVAIHTO 646,5 592,6 1 190,1 1 122,8 2 378,1
Liiketoiminnan muut tuotot 19,4 70,0 28,0 77,0 116,5
Materiaalit ja palvelut 212,2 217,3 402,1 422,8 858,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 156,4 152,1 312,6 300,2 611,7
Liiketoiminnan muut kulut 118,2 136,6 240,6 255,2 541,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -0,1 -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 80,6 39,8 148,3 77,5 309,5
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 98,5 116,7 114,4 143,9 172,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -3,4 -0,1 -19,8 1,8 -3,7
Rahoitustuotot 4,9 1,4 11,9 3,6 13,9
Rahoituskulut 19,1 6,6 39,8 11,3 46,6
-------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 80,8 111,3 66,7 138,0 136,3
Tuloverot -21,8 -18,4 -25,4 -26,7 -57,7
-------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA TOIMINNOISTA 59,0 92,9 41,3 111,3 78,6
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 78,6 4,6 79,7 4,7 7,4
-------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 137,6 97,5 121,0 116,0 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille 56,3 92,9 37,4 111,4 77,0
Määräysvallattomille omistajille 2,7 -0,1 3,9 -0,1 1,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 135,0 97,5 117,2 116,1 84,5
Määräysvallattomille omistajille 2,6 -0,1 3,8 -0,1 1,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa, jatkuvat 0,35 0,57 0,23 0,68 0,47
toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, 0,35 0,57 0,23 0,68 0,47
jatkuvat toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa, lopetetut 0,48 0,03 0,49 0,03 0,05
toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa, 0,48 0,03 0,49 0,03 0,05
lopetetut toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa 0,83 0,60 0,72 0,71 0,52
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,83 0,60 0,72 0,71 0,52
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
2012 2011 2012 2011 2011
Tilikauden tulos 137,6 97,5 121,0 116,0 86,0
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos -6,8 0,5 15,7 6,5 -25,6
Rahavirran suojaukset -1,1 -0,9 -2,3 0,8 -11,7
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 0,3 0,2 0,6 -0,2 2,9
Tilikauden muut laajan tuloksen erät -7,7 -0,2 13,9 7,1 -34,4
verojen jälkeen
-------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 129,9 97,2 134,9 123,1 51,6
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 127,3 97,3 131,1 123,2 50,1
Määräysvallattomille omistajille 2,6 -0,1 3,8 -0,1 1,5
KONSERNITASE
milj. euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 288,7 363,7 343,6
Sijoituskiinteistöt 4,8 8,6 5,8
Liikearvo 2 303,8 1 418,5 2 316,2
Muut aineettomat hyödykkeet 709,3 417,2 709,8
Osuudet osakkuusyrityksissä 17,4 290,6 219,3
Myytävissä olevat sijoitukset 15,4 15,9 15,4
Laskennalliset verosaamiset 39,1 37,6 29,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 61,0 38,2 44,3
----------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 439,6 2 590,3 3 684,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 81,7 128,1 96,8
Verosaamiset 25,9 19,7 12,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset 447,9 394,8 418,4
Myytävissä olevat sijoitukset 0,3 0,6 0,3
Rahavarat 84,1 53,2 116,0
----------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 640,0 596,4 644,0
VARAT YHTEENSÄ 4 079,5 3 186,7 4 328,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 203,3 203,3
Muut rahastot -10,4 0,8 -8,7
Muu oma pääoma 1 024,0 1 048,7 988,0
----------------------------------------------------------------------
1 288,1 1 324,0 1 253,9
Määräysvallattomien omistajien osuus 273,3 4,9 270,3
----------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 561,5 1 328,9 1 524,2
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 146,2 93,2 146,1
Eläkevelvoitteet 16,8 25,1 17,2
Varaukset 6,3 9,0 6,3
Korolliset velat 1 218,4 600,4 1 101,2
Ostovelat ja muut velat 41,8 17,4 38,9
----------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 429,5 745,0 1 309,7
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 12,7 12,3 15,3
Korolliset velat 322,3 445,9 626,0
Verovelat 33,6 28,1 27,4
Ostovelat ja muut velat 719,9 626,5 825,8
----------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 088,5 1 112,8 1 494,5
----------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 2 518,1 1 857,8 2 804,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 4 079,5 3 186,7 4 328,3
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
SVOP- Muut Muu omista-
Osake- rahas- rahas- oma jien
pääoma to* tot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,1 2,1 2,1
-----------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,3 -179,4
-----------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa 6,6 6,6 0,5 7,2
-----------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 0,6 122,5 123,2 -0,1 123,1
-----------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2011 71,3 203,3 0,8 1 048,7 1 324,0 4,9 1 328,9
OMA PÄÄOMA
1.1.2012 71,3 203,3 -8,7 988,0 1 253,9 270,3 1 524,2
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 1,4 1,4 1,4
-----------------------------------------------------------------------
Osingonjako -97,7 -97,7 -0,3 -98,0
-----------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -0,6 -0,6 -0,4 -1,0
-----------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -1,8 132,8 131,1 3,8 134,9
-----------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2012 71,3 203,3 -10,4 1 024,0 1 288,1 273,3 1 561,5
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
JATKUVAT TOIMINNOT 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
LIIKEVAIHTO 543,6 646,5 530,2 592,6 627,4 627,9 2 378,1
Liiketoiminnan muut tuotot 8,6 19,4 7,0 70,0 10,4 29,1 116,5
Materiaalit ja palvelut 190,0 212,2 205,5 217,3 228,4 207,0 858,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat 156,2 156,4 148,1 152,1 142,6 168,8 611,7
kulut
Liiketoiminnan muut kulut 122,4 118,2 118,7 136,6 139,0 147,1 541,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -1,1 -1,2
Poistot ja arvonalentumiset 67,6 80,6 37,7 39,8 143,9 88,1 309,5
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 15,9 98,5 27,2 116,7 -17,2 46,0 172,6
Osuus osakkuusyritysten -16,4 -3,4 1,9 -0,1 -3,2 -2,2 -3,7
tuloksista
Rahoitustuotot 7,0 4,9 2,3 1,4 1,0 9,3 13,9
Rahoituskulut 20,7 19,1 4,7 6,6 13,1 22,2 46,6
-------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA -14,1 80,8 26,7 111,3 -32,5 30,8 136,3
Tuloverot -3,6 -21,8 -8,3 -18,4 -21,3 -9,7 -57,7
-------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -17,8 59,0 18,4 92,9 -53,8 21,1 78,6
LOPETETUT TOIMINNOT
Tilikauden tulos lopetetuista 1,2 78,6 0,1 4,6 -0,5 3,3 7,4
toiminnoista
-------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -16,6 137,6 18,5 97,5 -54,4 24,4 86,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen jatkuvista toiminnoista:
Emoyhtiön omistajille -19,0 56,3 18,4 92,9 -49,2 14,9 77,0
Määräysvallattomille omistajille 1,2 2,7 0,0 -0,1 -4,6 6,2 1,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -17,8 135,0 18,5 97,5 -49,7 18,1 84,5
Määräysvallattomille omistajille 1,2 2,6 0,0 -0,1 -4,6 6,2 1,5
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa, -0,12 0,35 0,11 0,57 -0,30 0,09 0,47
jatkuvat toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, -0,12 0,35 0,11 0,57 -0,30 0,09 0,47
euroa, jatkuvat toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa, 0,01 0,48 0,00 0,03 0,00 0,02 0,05
lopetetut toiminnot
Laimennettu osakekohtainen tulos, 0,01 0,48 0,00 0,03 0,00 0,02 0,05
euroa, lopetetut toiminnot
Osakekohtainen tulos, euroa -0,11 0,83 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,52
Laimennettu osakekohtainen tulos, -0,11 0,83 0,11 0,60 -0,31 0,11 0,52
euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2012 2011 2011
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 121,0 116,0 86,0
Oikaisut
Tuloverot 26,0 26,6 58,1
Rahoituskulut 39,8 11,3 49,1
Rahoitustuotot -11,8 -3,6 -13,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 19,8 -1,8 4,9
Poistot ja arvonalentumiset 150,9 81,7 319,7
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot -85,5 -52,5 -56,8
ja -tappiot
Muut oikaisut -103,2 -34,6 -116,9
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -52,1 -24,9 0,8
Vaihto-omaisuuden muutos -12,3 -9,0 0,4
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -36,3 -38,1 49,0
Maksetut korot -21,2 -6,6 -23,6
Muut rahoituserät -4,5 -5,3 -17,4
Maksetut verot -33,7 -37,0 -65,5
-------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -3,1 22,2 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -29,7 -34,9 -70,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -21,8 -41,0 -1 350,2
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 6,8 4,4 14,0
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 295,4 67,4 74,0
Myönnetyt lainat -1,0 -7,8 -8,7
Lainasaamisten takaisinmaksut 8,7 17,8 246,3
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit 0,0 -0,3 0,0
Saadut korot 1,8 0,8 3,2
Saadut osingot 5,0 13,3 14,9
-------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 265,1 19,7 -1 077,4
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 262,0 41,9 -803,6
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,0
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 264,0
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -106,0 -28,5 -183,5
Muiden lainojen nostot 507,3 210,1 1 042,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -616,7 -66,0 -84,5
Rahoitusleasingvelkojen maksut -0,4 -1,4 -2,0
Maksetut osingot -98,0 -179,4 -179,7
Lahjoitukset/muu voitonjako 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -313,9 -65,2 857,1
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -51,9 -23,3 53,6
Rahavarojen kurssierot 0,9 0,0 -1,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -51,0 -23,4 52,4
Rahavarat kauden alussa 93,5 41,1 41,1
Rahavarat kauden lopussa 42,6 17,7 93,5
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
MEDIA
Hollanti 171,6 208,1 105,3 130,6 174,0 232,2 642,0
Suomi 77,4 76,7 74,2 79,4 70,0 86,2 309,7
Venäjä & CEE 49,0 50,1 51,4 54,3 50,8 56,7 213,1
Belgia 56,8 54,6 50,1 48,7 48,4 61,9 209,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 11,0 13,3 10,2 10,7 12,3 8,6 41,8
-------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 365,8 402,7 291,1 323,7 355,5 445,6 1 415,8
NEWS
Helsingin Sanomat 59,3 56,2 61,2 61,2 55,3 60,8 238,5
Ilta-Sanomat 21,2 22,0 19,1 22,2 21,6 21,6 84,4
Muu kustantaminen 25,2 24,3 23,7 25,0 22,9 25,4 97,0
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,3 4,3 4,4 3,9 3,4 4,2 15,9
-------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 110,0 106,8 108,4 112,2 103,2 112,0 435,8
LEARNING
Oppiminen 34,2 109,3 34,3 87,4 100,2 34,7 256,6
Muut 21,0 12,5 28,0 22,6 22,4 18,7 91,7
Eliminoinnit -1,7 -1,0 -1,7 -1,5 -1,4 -0,8 -5,3
-------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 53,4 120,8 60,7 108,6 121,2 52,7 343,1
TRADE
Kioskikauppa 6,7 6,9 7,3 0,0 20,9
Kaupan palvelut 21,2 23,0 28,8 27,3 24,4 23,2 103,6
Kirjakauppa 2,5 0,6 24,8 18,8 29,7 3,7 77,0
Elokuvatoiminnot 21,9 6,5 0,0 0,0 28,4
Eliminoinnit 0,0 0,0 -0,3 -0,5 -0,4 0,0 -1,2
-------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 23,7 23,7 81,8 59,1 61,0 26,9 228,7
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -9,3 -7,5 -11,7 -11,0 -13,5 -9,3 -45,4
-------------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 543,6 646,5 530,2 592,6 627,4 627,9 2 378,1
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
Media 26,8 52,4 22,7 47,0 -31,0 53,2 92,0
News 8,9 5,1 12,9 9,9 12,5 4,9 40,2
Learning -13,9 41,5 -5,2 27,3 17,3 -22,7 16,6
Trade -0,3 3,2 3,3 39,8 -8,1 3,9 38,9
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -5,5 -3,8 -6,5 -7,4 -7,9 6,7 -15,1
---------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 98,5 27,2 116,7 -17,2 46,0 172,6
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ SEGMENTEITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
Media 26,8 55,0 22,7 37,9 25,8 64,6 151,1
News 8,9 5,1 12,9 9,9 12,5 14,1 49,4
Learning -13,9 45,9 -6,1 29,0 42,4 -19,7 45,5
Trade -0,3 1,9 3,3 -2,9 4,8 -1,4 3,8
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -5,5 -3,8 -6,5 -8,4 -7,9 -2,9 -25,7
--------------------------------------------------------------------
JATKUVAT TOIMINNOT 15,9 104,2 26,3 65,6 77,6 54,7 224,1
SEGMENTTITIEDOT
Konsernin jatkuvat toiminnot koostuvat neljästä segmentistä: Media, News,
Learning ja Trade. Segmenttijako perustuu liiketoimintamallien ja tuotteiden
eroihin. Media toimii 12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta.
Suomessa toimiva News vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien segmenttien
palveluvalikoimaan kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja.
Learningin toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa. Vuonna 2012 Trade-segmentti
sisältää Kaupan palvelut Suomessa, Viron kirjakauppatoiminnot sekä segmentin
kiinteistö- ja hallintotoimintoja. Trade segmentin vuoden 2011 luvut sisältävät
lisäksi vuonna 2011 myydyt liiketoiminnot. Kohdistamattomat/eliminoinnit-
sarakkeessa esitetään konsernieliminointien lisäksi Sanoma Oyj ja
kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman segmentit 1.1. - 30.6.2012
Kohdista-
mattomat/
Lear- Elimi- Jatkuvat
milj. Euroa Media News ning Trade noinnit toiminnot
-----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 767,1 216,3 173,0 33,3 -0,1 1 189,5
Sisäinen liikevaihto 1,3 0,6 1,2 14,1 -16,7 0,5
LIIKEVAIHTO 768,5 216,8 174,2 47,3 -16,8 1 190,1
LIIKEVOITTO 79,2 14,0 27,6 2,9 -9,3 114,4
Osuus osakkuusyritysten
Tuloksista -20,7 0,3 -0,1 0,8 -19,8
Rahoitustuotot 11,9 11,9
Rahoituskulut 39,8 39,8
TULOS ENNEN VEROJA 66,7
SEGMENTIN VARAT 2 834,7 318,3 631,4 74,0 56,6 3 915,1
Sanoman segmentit 1.1. - 30.6.2011
Kohdista-
mattomat/
Lear- Elimi- Jatkuvat
milj. euroa Media News ning Trade noinnit toiminnot
-----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 612,8 219,5 163,8 126,2 -0,1 1 122,3
Sisäinen liikevaihto 2,0 1,1 5,4 14,7 -22,7 0,5
LIIKEVAIHTO 614,8 220,6 169,2 140,9 -22,7 1 122,8
LIIKEVOITTO 69,7 22,8 22,1 43,1 -13,8 143,9
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 2,6 0,5 0,0 -1,3 1,8
Rahoitustuotot 3,6 3,6
Rahoituskulut 11,3 11,3
TULOS ENNEN VEROJA 138,0
SEGMENTIN VARAT 1 830,4 318,7 596,9 153,0 71,1 2 970,1
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Kirjanpitoarvo kauden alussa 343,6 429,3 429,3
Lisäykset 15,2 35,2 52,9
Liiketoimintojen hankinta 0,1 0,1 7,0
Vähennykset -4,3 -1,7 -2,2
Liiketoimintojen myynti -44,9 -72,1 -86,9
Tilikauden poistot -21,7 -26,6 -50,5
Tilikauden arvonalentumiset -0,1 0,1 -3,9
Kurssierot ja muut muutokset 0,8 -0,5 -2,1
-------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 288,7 363,7 343,6
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset sisältävät sekä jatkuvat että
lopetetut toiminnot.
Aineettomien hyödykkeiden ostositoumukset (ohjelmaoikeudet mukaan luettuna)
olivat katsauskauden päättyessä 239,9 milj. euroa (2011: 16,1 milj. euroa).
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-6/ 1-12/
2012 2011
Hankintahinta 7,8 1 415,2
Hankitun omaisuuden käypä arvo -1,0 433,2
----------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 8,8 982,0
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 9,7 20,5 9,7
Pantit 2,4 1,6 2,5
Muut 45,7 0,5 0,3
YHTEENSÄ 57,8 22,7 12,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,0
YHTEENSÄ 0,0
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 148,3 210,2 196,1
Rojaltit 18,0 18,9 19,8
Muut vastuut 48,9 30,9 51,3
YHTEENSÄ 215,2 260,0 267,2
-----------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 273,0 282,7 279,7
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset -15,0 0,6 -11,5
Valuuttajohdannaiset
Termiinisopimukset 2,6 0,6
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-6/ 1-6/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2012 2011 2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,25 24,47 24,64
EUR/HUF (Unkarin forintti) 295,47 269,39 280,46
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,25 3,97 4,13
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,20 40,45 41,02
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,88 8,93 9,00
Kauden päätöskurssi 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011
EUR/CZK (Tshekin koruna) 25,64 24,35 25,79
EUR/HUF (Unkarin forintti) 287,77 266,11 314,58
EUR/PLN (Puolan zloty) 4,25 3,99 4,46
EUR/RUB (Venäjän rupla) 41,37 40,40 41,77
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,77 9,17 8,91
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään klo 11.00 Nelosen studiolla, Pursimiehenkatu 26
C. Konsernin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja
talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata
live webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin
tallenteena. Jos haluat esittää kysymyksiä webcastin aikana, voit osallistua
tilaisuuteen myös puhelimitse soittamalla +44 (0)20 7162 0077 (Eurooppa) tai
+1 334 323 6201 (US) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 918916. Tilaisuudessa on
kahvitarjoilu klo 10.30 alkaen.
Sanoman 3Q12 osavuosikatsaus julkistetaan keskiviikkona 31.10.2012 noin klo
8.30.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman sijoittajasuhteet, Martti Yrjö-Koskinen, p. 040 684 4643
tai ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä lähes 11 000 ammattilaiselle noin 20 maassa. Vuonna 2011
konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 2,4 miljardia euroa.
[HUG#1631001]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |