2007-11-06 07:15:00 CET

2007-11-06 07:15:00 CET


REGULATED INFORMATION

Finnish English
Salcomp Oyj - Neljännesvuosikatsaus

KANNATTAVUUS PARANI SELVÄSTI


Salcomp Oyj	Pörssitiedote 6.11.2007 klo 08.15                                   

Salcomp Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2007                                    
KANNATTAVUUS PARANI SELVÄSTI                                                    

Heinä-syyskuu 2007:                                                             
-Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia 70,5 milj. euroon.                             
-Toimitettujen latureiden määrä nousi 2 prosenttia 61,8 milj. kappaleeseen.     
-Markkinaosuus matkapuhelinlatureissa oli noin 22 prosenttia.                   
-Liiketulos kasvoi 40 prosenttia 6,3 milj. euroon.                              
-Osakekohtainen tulos ilman laskennallista veroerää oli 0,13 euroa.             
-Liiketoiminnan rahavirta oli 1,5 milj. euroa.                                  
-Tilikauden näkymät ennallaan: Vuoden 2007 liikevaihdon odotetaan kasvavan      
matkapuhelinlaturimarkkinoiden keskimääräistä arvolla mitattua kasvua jonkin    
verran nopeammin. Liiketuloksen ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan nousevan  
selvästi edellisvuotta suuremmiksi.                                             

Toimitusjohtaja Markku Hangasjärvi:                                             
”Liiketoimintamme jatkoi myönteisestä kehitystä vuoden 2007 kolmannella         
neljänneksellä, vaikka liikevaihdon kasvu jäikin melko maltilliseen neljään     
prosenttiin viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Edellisvuoden       
valuuttakurssein liikevaihdon kasvu olisi ollut 13 prosenttia.                  

Kannattavuus sen sijaan kehittyi suotuisammin, ja liiketulos kasvoi 40          
prosenttia. Kannattavuutta paransivat erityisesti vertailukautta korkeampi      
bruttokate ja kustannusten hallinta. Osakekohtainen tulos ilman laskennallista  
veroerää parani 0,13 euroon.                                                    
                                                                                
Markkinatutkimuslaitosten ja Salcompin arvioiden mukaan vuoden 2007 kolmannella 
neljänneksellä myytiin noin 280 miljoonaa matkapuhelinta, mikä on noin 13       
prosenttia edellisen vuoden vastaavaa aikaa enemmän. Salcompin markkinaosuus    
laski noin 22 prosenttiin. Markkinaosuuden lasku johtui pääosin Intian tehtaan  
käynnistämiseen liittyvistä muutoksista logistiikkajärjestelyissä.              

Uusi laturitehtaamme Intian Chennaissa vihittiin virallisesti käyttöön          
syyskuussa. Tavoitteena on nostaa Intian tehtaan kapasiteetti noin 50 miljoonaan
laturiin tämän vuoden aikana. Yhdessä Kiinan ja Brasilian tehtaiden kanssa      
Salcompin kokonaiskapasiteetti kasvaa vuodenvaihteeseen mennessä yli 330        
miljoonaan laturiin. Lokakuussa Salcompin historian aikana valmistettujen       
laturien määrä ylitti jo miljardin kappaleen rajapyykin.                        

Matkapuhelinmarkkinoiden ennakoidaan vuonna 2007 kasvavan edelleen noin 13      
prosenttia eli yltävän kappalemääräisesti noin 1,1 miljardiin matkapuhelimeen ja
samalla matkapuhelinlaturiin. Markkinoiden kasvu antaa hyvän lähtökohdan        
liiketoimintamme suotuisalle kehitykselle loppuvuoden aikana.                   

Ruotsalainen perheomisteinen sijoitusyhtiö Nordstjernan osti kolmannella        
neljänneksellä loputkin EQT:n osakkeet ja nosti omistusosuutensa Salcompista    
52,3 prosenttiin. Lokakuussa päättyneen pakollisen ostotarjouksen myötä         
Nordstjernanin omistusosuus kasvoi 54,5 prosenttiin. Olemme tyytyväisiä, kun    
saimme uuden, pitkäjänteistä omistajuutta suosivan merkittävän omistajan. Uusi  
omistaja antaa meille entistä paremmat mahdollisuudet jatkaa Salcompin          
kasvustrategian toteuttamista niin matkapuhelinlatureissa kuin myös muissa      
uusissa valituissa laturisegmenteissä.”                                         

Heinä-syyskuun 2007 taloudellinen kehitys                                       
Salcompin liikevaihto heinä-syyskuussa 2007 kasvoi 4 prosenttia ja oli 70,5     
milj. euroa (67,4 milj. euroa heinä-syyskuussa 2006). Liikevaihdon kasvu johtui 
laturien kappalemääräisen myynnin kasvusta 2 prosentilla 61,8 milj. kappaleeseen
(60,5 milj. kpl). Markkinaosuus matkapuhelinlatureissa laski hieman verrattuna  
vuoden 2006 kolmanteen neljännekseen ja oli noin 22 prosenttia.                 

Liiketulos kasvoi 6,3 milj. euroon (4,5 milj. euroa). Liiketulosta paransivat   
vertailukautta korkeampi bruttokate, joka johtui tuotejakauman muutoksista, sekä
tiukka kustannushallinta.  Liiketulosprosentti oli 8,9 prosenttia (6,7 %).      

Kauden tulos kolmannella neljänneksellä oli 4,3 milj. euroa (2,5 milj. euroa) ja
osakekohtainen tulos ilman laskennallista veroerää 0,13 euroa (0,09 euroa).     
Laskennallinen veroerä johtuu emoyhtiössä tehtävästä verovähennyskelpoisesta    
liikearvopoistosta. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (0,09     
euroa).                                                                         

Liiketoiminnan rahavirta oli 1,5 milj. euroa positiivinen (2,1 milj. euroa      
positiivinen) johtuen pääosin myönteisestä tuloskehityksestä. Rahavirtaa        
heikensi myytyjen myyntisaatavien määrän pieneneminen 6,4 milj. eurolla         
kolmannella vuosineljänneksellä. Ilman myytyjen myyntisaatavien pienenemistä    
rahaavirta olisi ollut 7,9 milj. euroa.                                         

Tammi-syyskuun 2007 taloudellinen kehitys                                       
Liikevaihto tammi-syyskuussa 2007 kasvoi 12 prosenttia ja oli 202,2 milj. euroa 
(180,4 milj. euroa tammi-syyskuussa 2006). Edellisvuoden valuuttakurssein       
liikevaihdon kasvu olisi ollut 21 prosenttia. Laturien kappalemääräinen myynti  
kasvoi 12 prosenttia 180,8 milj. kappaleeseen (160,9 milj. kappaletta).         

Konsernin liiketulos oli tammi-syyskuussa 17,5 milj. euroa (8,8 milj. euroa).   
Parantuneeseen kannattavuuteen vaikuttivat liikevaihdon kasvun lisäksi muun     
muassa korkeampi bruttokate ja jatkuva kustannushallinta. Liiketulosprosentti   
oli 8,6 prosenttia (4,9 %).                                                     

Konsernin nettorahoituskulut olivat 2,1 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Kauden   
rahoituskuluja pienensi nettovelkamäärän vähentyminen 8,9 milj. eurolla.        
Rahoitustuottoja nostivat konsernin sisäisten lainojen kurssierot. Kauden verot 
olivat 3,0 milj. euroa (2,6 milj. euroa). Veroihin sisältyy 2,2 milj. euron     
laskennallinen erä, joka johtuu emoyhtiössä tehtävästä verovähennyskelpoisesta  
liikearvopoistosta. Laskennallisella veroerällä ei ole vaikutusta konsernin     
kassavirtaan.                                                                   

Salcompin nettotulos oli 12,4 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Osakekohtainen     
tulos ilman laskennallista veroerää oli 0,37 euroa (0,14 euroa). Laimentamaton  
osakekohtainen tulos oli 0,32 euroa (0,08 euroa).                               

Tuotekehitys ja investoinnit                                                    
Konsernin tuotekehityskulut tammi-syyskuussa 2007 olivat 3,6 milj. euroa (4,1   
milj. euroa) eli 1,8 prosenttia liikevaihdosta (2,3 %). Tuotekehityksen         
painopiste oli uusien tuotteiden kehittämisessä nykyisille ja uusille           
asiakkaille sekä nykyisten tuotteiden kustannusrakenteen jatkuvassa             
parantamisessa.                                                                 

Investoinnit olivat tammi-syyskuussa 9,1 milj. euroa (4,6 milj. euroa).         
Investoinnit kohdistuivat lähinnä Intian tehtaan viimeistelyyn sekä kapasiteetin
nostoon Intian lisäksi Kiinassa ja Brasiliassa. Chennaissa sijaitsevan tehtaan  
asiakastoimitukset aloitettiin kesäkuussa, ja virallisesti tehdas vihittiin     
käyttöön syyskuussa.                                                            

Rahoitus                                                                        
Tammi-syyskuun 2007 liiketoiminnan rahavirta oli 18,6 milj. euroa positiivinen  
(4,0 milj. euroa negatiivinen) pääosin myönteisen tuloskehityksen ansiosta.     
Myyntisaatavien myyntiohjelman perusteella myytyjen saatavien määrä laski       
kolmannella neljänneksellä ja oli syyskuun lopussa 4,5 milj. euroa.             

Konsernin omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 34,6 prosenttia (28,7 %) ja     
velkaantumisaste 61,8 prosenttia (98,3 %). Kauden lopussa korollista nettovelkaa
oli 38,8 milj. euroa (47,7 milj. euroa).                                        

Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset                                           
Salcomp Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous valitsi 4.9.2007 yhtiön hallitukseen     
vanhoista hallituksen jäsenistä Kari Vuorialhon, Andreas Tallbergin ja Jorma    
Terentjeffin sekä uusina Mats Heimanin ja Peter Hofvenstamin.                   

Ylimääräisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessa         
Salcompin hallitus valitsi puheenjohtajakseen Mats Heimanin ja                  
varapuheenjohtajaksi Kari Vuorialhon.                                           

Yhtiökokouksessa oli edustettuna henkilökohtaisesti tai valtakirjoilla 15       
osakasta, jotka edustivat 15 979 402 osaketta eli 41,0 prosenttia koko          
osakekannasta.                                                                  

Henkilöstö                                                                      
Syyskuun lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 9 241 (7 630). Kiinassa          
työskenteli 6 931 henkilöä, Brasiliassa 1 330 henkilöä ja Intiassa 914 henkilöä.

Salcompin henkilöstöjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 19.10.2007  
alkaen Niilo Oksa.                                                              

Osakkeet ja osakkeenomistajat                                                   
Salcompin osakkeen kaupantekokurssi vaihteli 2,63 ja 4,89 euron välillä.        
Syyskuun lopun päätöskurssi oli 4,13 euroa. Osakkeen vaihto oli 56,0 milj. euroa
ja 15,0 milj. kappaletta. Arvo-osuusjärjestelmän mukaan Salcompilla oli 1 150   
osakasta kauden lopussa. Markkina-arvo oli syyskuun lopussa 161 milj. euroa ja  
ulkomaalaisomistuksen määrä 59,4 prosenttia.                                    

EQT II B.V.:n hallinnoima Swedish Non-Registered Partnership ja Nordstjernan AB 
ilmoittivat 25.6.2007, että he ovat allekirjoittaneet kauppakirjan, jonka       
nojalla EQT myi 11 653 581 Salcompin osaketta Nordstjernan AB:lle. Nordstjernan 
AB:lla oli optio hankkia lisäksi loput EQT:n omistamat osakkeet ja Nordstjernan 
käytti tämän option 16.8.2007. Tarvittavien kilpailuviranomaisten hyväksyntöjen 
jälkeen osakekauppa toteutettiin 12.9.2007. Tämän jälkeen Nordstjernan omisti 20
382 131 Salcompin osaketta, joka oikeuttaa 52,3 prosentin osuuteen Salcompin    
kaikista osakkeista ja äänistä ja EQT:n osakemäärä laski nollaan.               

Arvopaperimarkkinalain mukaan Nordstjernanille syntyi velvollisuus tehdä        
pakollinen ostotarjous kaikista muista yhtiön liikkeeseen laskemista osakkeista 
ja yhtiön liikkeeseen laskemista sen osakkeisiin oikeuttavista arvopapereista   
korkeimpaan hintaan, jonka Nordstjernan on maksanut Salcompin osakkeista        
viimeisten kuuden kuukauden aikana eli 4,01 euroon per osake ja 0,98 euroa per  
optio-oikeus. Ostotarjouksen tarjousaika alkoi 14.9.2007 ja päättyi 5.10.2007.  
Ostotarjouksen hyväksyi 70 osakkeenomistajaa, jotka omistivat 850 622 Salcompin 
osaketta ja edustivat 2,2 prosenttia osakkeista ja äänistä. Nordstjernanin      
omistus Salcompissa nousi 21 232 753 osakkeeseen eli 54,5 prosenttiin ulkona    
olevista osakkeista.                                                            

Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamaa osakeantivaltuutusta ei ole    
käytetty. Varsinaisen yhtiökokouksen tekemä päätös siirtää ylikurssirahaston    
kokonaismäärä osakeyhtiölain 14 luvun mukaisesti yhtiön sijoitettuun vapaaseen  
omaan pääomaan on saatettu loppuun elokuussa 2007.                              

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät                                            
Salcompin liiketoimintaan liittyy epävarmuustekijöitä, joilla saattaa olla      
vaikutuksia yhtiön lähiajan taloudelliseen kehitykseen. Näitä ovat muun muassa  
tuleva matkapuhelinmarkkinoiden yleinen kehitys, merkittävät muutokset          
latureissa käytettävien komponenttien hankintahinnoissa sekä merkittävät        
muutokset matkapuhelinlaturimarkkinoiden kilpailutilanteessa. Riskejä pyritään  
hallitsemaan niiltä osin kuin ne ovat yhtiön vaikutettavissa. Riskien           
hallinnasta on kerrottu tarkemmin vuosikertomuksessa vuodelta 2006.             

Tilikauden näkymät                                                              
Salcompin pääasiakkaiden julkisuudessa esittämien arvioiden ja eri              
markkinatutkimuslaitosten mukaan matkapuhelinmarkkinoiden ennakoidaan vuonna    
2007 kasvavan noin 13 prosenttia vuoteen 2006 verrattuna. Kappalemääräisesti    
tämä tarkoittaa kuluvalle vuodelle noin 1,1 miljardin matkapuhelimen ja samalla 
matkapuhelinlaturin myyntiä.                                                    

Markkinoiden kasvu antaa hyvän lähtökohdan Salcompin liiketoiminnan suotuisalle 
kehitykselle loppuvuoden aikana. Aiemman ohjeistuksen mukaisesti vuoden 2007    
liikevaihdon odotetaan kasvavan matkapuhelinlaturimarkkinoiden keskimääräistä   
arvolla mitattua kasvua jonkin verran nopeammin. Liiketuloksen ja osakekohtaisen
tuloksen arvioidaan edelleen nousevan selvästi edellisvuotta suuremmiksi.       

Helsingissä 6.11.2007                                                           

Salcomp Oyj                                                                     
Hallitus                                                                        

Lisätietoja:                                                                    
toimitusjohtaja Markku Hangasjärvi, p. 040 7310 114                             
talousjohtaja Antti Salminen, p. 040 535 1216                                   

Tiedotustilaisuus analyytikoille ja median edustajille pidetään 6.11.2007 klo   
12.00 hotelli Vaakunassa, osoitteessa Kaivokatu 3, Helsinki.                    

Salcompin tilinpäätöstiedote vuodelta 2007 julkaistaan 7.2.2008.                

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti
käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä.                
Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.             


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNITULOSLASKELMA   |           |            |              |            |
| (tEUR)                  |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|                         |      1-9/ |       1-9/ |      Muutos- |      1-12/ |
|                         |     2007  |       2006 |            % |       2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto             |   202 226 |    180 407 |       12,1 % |    259 049 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita     |  -173 270 |   -161 196 |        7,5 % |   -228 794 |
| vastaavat kulut         |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate              |    28 956 |     19 211 |       50,7 % |     30 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut     |       396 |        279 |       41,9 % |        363 |
| tuotot                  |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja              |    -1 816 |     -1 410 |       28,8 % |     -1 981 |
| markkinoinnin kulut     |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut         |    -6 480 |     -5 110 |       26,8 % |     -7 503 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimuksen ja          |    -3 575 |     -4 136 |      -13,6 % |     -5 421 |
| tuotekehityksen kulut   |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut     |       -11 |        -55 |      -80,0 % |       -240 |
| kulut                   |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos              |    17 470 |      8 779 |       99,0 % |     15 473 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot          |       958 |        244 |      292,6 % |        276 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut           |    -3 070 |     -3 432 |      -10,5 % |     -4 547 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja      |    15 358 |      5 591 |      174,7 % |     11 202 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot               |    -2 980 |     -2 607 |       14,3 % |     -3 573 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos            |    12 378 |      2 984 |      314,8 % |      7 629 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos    |      0,32 |       0,08 |      289,8 % |       0,20 |
| laimentamattomana, EUR  |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos    |      0,32 |            |              |            |
| laimennettuna, EUR      |           |            |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNITULOSLASKELMA           |            |             |                 |
| (tEUR)                          |            |             |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |   7-9/2007 |    7-9/2006 |        Muutos-% |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                     |     70 478 |      67 445 |           4,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita vastaavat   |    -60 098 |     -59 373 |           1,2 % |
| kulut                           |            |             |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttokate                      |     10 380 |       8 072 |          28,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot      |        102 |          44 |         131,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja markkinoinnin kulut  |       -642 |        -478 |          34,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut                 |     -2 305 |      -1 797 |          28,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimuksen ja tuotekehityksen  |     -1 232 |      -1 319 |          -6,6 % |
| kulut                           |            |             |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut       |         -3 |         -17 |         -82,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos                      |      6 300 |       4 505 |          39,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot                  |         67 |           5 |       1 240,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut                   |       -962 |        -943 |           2,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja              |      5 405 |       3 567 |          51,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                       |     -1 075 |      -1 041 |           3,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos                    |      4 330 |       2 526 |          71,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos            |       0,11 |        0,07 |          64,6 % |
| laimentamattomana, EUR          |            |             |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos            |       0,11 |             |                 |
| laimennettuna, EUR              |            |             |                 |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNITASE                                                                 |
| (tEUR)                                                                       |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        | 30.9.2007 |  30.9.2006 |     Muutos-% |  31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat    |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset            |    25 320 |     16 845 |       50,3 % |      20 139 |
| käyttöomaisuus-        |           |            |              |             |
| hyödykkeet             |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo              |    66 412 |     66 412 |        0,0 % |      66 412 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat       |       495 |        266 |       86,2 % |         229 |
| hyödykkeet             |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset         |     3 147 |      3 078 |        2,2 % |       3 023 |
| verosaamiset           |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        |    95 375 |     86 601 |       10,1 % |      89 803 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat    |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus        |    30 411 |     26 953 |       12,8 % |      21 918 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut |    49 819 |     50 891 |       -2,1 % |      54 923 |
| saamiset               |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat              |     6 213 |      5 352 |       16,1 % |       7 845 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        |    86 443 |     83 196 |        3,9 % |      84 686 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä         |   181 818 |    169 797 |        7,1 % |     174 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat    |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma            |     9 833 |      9 833 |        0,0 % |       9 833 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto       |         0 |     22 035 |     -100,0 % |      22 035 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun vapaan      |    22 035 |          0 |              |           0 |
| pääoman rahasto        |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat  |    30 889 |     16 655 |       85,5 % |      21 113 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        |    62 757 |     48 523 |       29,3 % |      52 981 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat    |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset         |    11 157 |      8 197 |       36,1 % |       8 915 |
| verovelat              |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat       |    33 173 |     43 647 |      -24,0 % |      43 797 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset              |        40 |         40 |        0,0 % |          40 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        |    44 370 |     51 884 |      -14,5 % |      52 752 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat    |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut      |    62 894 |     59 981 |        4,9 % |      60 351 |
| velat                  |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset          |    11 797 |      9 409 |       25,4 % |       8 405 |
| korolliset velat       |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                        |    74 691 |     69 390 |        7,6 % |      68 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat    |   181 818 |    169 797 |        7,1 % |     174 489 |
| yhteensä               |           |            |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA                                  |
| (tEUR)                                                                       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma                                     |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|    |          | Osake | Osake- |    Yli- | Sijoi- | Muunto | Kerty- |    Oma |
|    |          |     - |   anti | kurssi- |  tetun |      - |  neet  | pääoma |
|    |          | pääom |        | rahasto | vapaan |   erot | voitto |   yht. |
|    |          |     a |        |         | pääoma |        |      - |        |
|    |          |       |        |         |      n |        |  varat |        |
|    |          |       |        |         | rahast |        |        |        |
|    |          |       |        |         |      o |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    | 8 285 |    105 |  5 934  |        |    618 | 13 258 | 28 200 |
| 1.1.2006      |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Muuntoer |     0 |      0 |       0 |        |   -204 |      0 |   -204 |
|    | ot       |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Tilikaud |     0 |      0 |       0 |        |      0 |  2 983 |  2 983 |
|    | en       |       |        |         |        |        |        |        |
|    | voitto   |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Kaudella |     0 |      0 |       0 |        |   -204 |  2 983 |  2 779 |
|    | kirjatut |       |        |         |        |        |        |        |
|    | tuotot   |       |        |         |        |        |        |        |
|    | ja kulut |       |        |         |        |        |        |        |
|    | yhteensä |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Osakeant | 1 548 |   -105 |  16 101 |        |      0 |      0 | 17 544 |
|    | i        |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    | 9 833 |      0 |  22 035 |        |    414 | 16 241 | 48 523 |
| 30.9.2006     |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    | 9 833 |      0 |  22 035 |        |    226 | 20 887 | 52 981 |
| 1.1.2007      |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Muuntoer |     0 |      0 |       0 |        |   -376 |      0 |   -376 |
|    | ot       |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Tilikaud |     0 |      0 |       0 |        |      0 | 12 378 | 12 378 |
|    | en       |       |        |         |        |        |        |        |
|    | voitto   |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Kaudella |     0 |      0 |       0 |        |   -376 | 12 378 | 12 002 |
|    | kirjatut |       |        |         |        |        |        |        |
|    | tuotot   |       |        |         |        |        |        |        |
|    | ja kulut |       |        |         |        |        |        |        |
|    | yhteensä |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Optiokul |     0 |      0 |       0 |        |      0 |    113 |    113 |
|    | ut       |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Siirto   |       |        | -22 035 | 22 035 |        |        |      0 |
|    | sijoitet |       |        |         |        |        |        |        |
|    | un       |       |        |         |        |        |        |        |
|    | vapaan   |       |        |         |        |        |        |        |
|    | pääoman  |       |        |         |        |        |        |        |
|    | rahastoo |       |        |         |        |        |        |        |
|    | n        |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Osingonj |    0  |      0 |       0 |      0 |      0 | -2 339 | -2 339 |
|    | ako      |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    | 9 833 |      0 |       0 | 22 035 |   -150 | 31 039 | 62 757 |
| 30.9.2007     |       |        |         |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA       |             |              |             |
| (tEUR)                            |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                   |        1-9/ |         1-9/ |       1-12/ |
|                                   |        2007 |         2006 |        2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen käyttöpääoman     |      21 126 |       12 610 |      20 618 |
| muutosta                          |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos              |         220 |      -11 901 |     -10 765 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserät ja verot             |      -2 750 |       -4 704 |      -6 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta     |      18 596 |       -3 995 |       3 853 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnat                         |      -8 782 |       -5 751 |      -8 893 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutukset                       |          70 |           45 |         319 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat          |      -8 712 |       -5 706 |      -8 574 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen rahoitusta        |       9 884 |       -9 701 |      -4 721 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot                   |       7 392 |       70 000 |      68 993 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut           |     -14 861 |      -77 559 |     -77 615 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonmaksu                      |      -2 339 |            0 |           0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannista saadut maksut        |           0 |       16 962 |      16 962 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta             |      -9 808 |        9 403 |       8 340 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                |          76 |         -298 |       3 619 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden alussa           |       7 845 |        5 726 |       5 726 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero-oikaisu rahavaroihin    |      -1 708 |          -76 |      -1 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa          |       6 213 |        5 352 |       7 845 |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT          |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |        1-9/ |        1-9/ |    Muutos- |        1-12/ |
|                      |        2007 |        2006 |          % |         2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt laturit,      |       180,8 |       160,9 |     12,4 % |        230,5 |
| milj, kpl            |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen       |        1,12 |        1,12 |     -0,1 % |         1,12 |
| myyntihinta, EUR     |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, MEUR    |       202,2 |       180,4 |     12,1 % |        259,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökate, MEUR     |        21,1 |        12,8 |     64,6 % |         20,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttökateprosentti, |      10,4 % |       7,1 % |     46,9 % |        8,0 % |
| %                    |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos, MEUR     |        17,5 |         8,8 |     98,5 % |         15,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulosprosentti, |       8,6 % |       4,9 % |     77,1 % |        6,0 % |
| %                    |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos |        0,32 |        0,08 |    300,0 % |         0,20 |
| laimentamattomana,   |             |             |            |              |
| EUR                  |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos |        0,32 |             |            |              |
| laimennettuna, EUR   |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos |        0,37 |        0,14 |    164,3 % |         0,28 |
| ilman laskennallista |             |             |            |              |
| veroerää, EUR        |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen oma   |        1,61 |        1,30 |     23,8 % |         1,36 |
| pääoma, EUR          |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, |      28,5 % |      10,4 % |    174,0 % |       18,8 % |
| %                    |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman   |      23,1 % |      12,6 % |     83,3 % |       16,2 % |
| tuotto, %            |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarallisuuden   |      58,2 % |      42,3 % |     37,6 % |       54,1 % |
| tuotto, %            |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %  |      34,6 % |      28,7 % |     20,6 % |       30,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste, %  |      61,8 % |      98,3 % |    -37,1 % |       83,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit,  |         9,1 |         4,6 |     97,8 % |          9,4 |
| MEUR                 |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit,  |       4,5 % |       2,5 % |     80,0 % |        3,6 % |
| % liikevaihdosta     |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö           |       7 958 |       7 392 |      7,7 % |        7 567 |
| keskimäärin          |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden    |       9 241 |       7 630 |     21,1 % |        7 910 |
| lopussa              |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä |  38 975 190 |  37 414 750 |            |   37 808 067 |
| keskimäärin          |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä |  38 975 190 |  38 975 190 |            |   38 975 190 |
| kauden lopussa       |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden           |  39 036 340 |             |            |              |
| laimennettu          |             |             |            |              |
| lukumäärä            |             |             |            |              |
| keskimäärin          |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden ylin kurssi,  |        4,89 |        3,69 |            |         3,69 |
| EUR                  |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden alin kurssi,  |        2,63 |        2,13 |            |         2,13 |
| EUR                  |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden keskikurssi,  |        3,72 |        2,97 |            |         2,88 |
| EUR                  |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto, milj,   |        15,1 |        26,5 |            |         29,2 |
| kpl                  |             |             |            |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakevaihto, MEUR    |        56,0 |        81,9 |            |         88,7 |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET                                                            |
| (tEUR)                                                                       |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |      1-9/ |      1-9/ |     Muutos- |      1-12/ |
|                           |      2007 |      2006 |           % |       2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta puolesta annetut   |           |           |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|      | Yritys- ja         |   170 000 |    170 00 |       0,0 % |     170 00 |
|      | kiinteistö-kiinnit |           |           |             |            |
|      | ykset              |           |           |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|      | Muut               |       364 |       364 |       0,0 % |        254 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuokra- ja leasingvastuut |     8 350 |     7 052 |      18,4 % |      5 291 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                           |   178 714 |   177 416 |       0,7 % |    175 545 |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| KVARTAALITIEDOT                                                              |
--------------------------------------------------------------------------------
|                |    7-9/ |    4-6/ |    1-3/ |  10-12/ |     7-9/ |   10/06- |
|                |      07 |      07 |      07 |      06 |       06 |     9/07 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt         |  61 827 |  63 363 |  55 632 |  69 587 |   60 464 |  250 409 |
| laturit,       |         |         |         |         |          |          |
| tuhatta kpl    |         |         |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto,   |  70 478 |  69 475 |  62 273 |  78 642 |   67 445 |  280 868 |
| tEUR           |         |         |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos,    |   6 300 |   6 048 |   5 122 |   6 694 |    4 405 |   24 164 |
| tEUR           |         |         |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos-pro |   8,9 % |   8,7 % |   8,2 % |   8,5 % |    6,7 % |    8,6 % |
| sentti, %      |         |         |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen |    1,14 |    1,10 |    1,12 |    1,13 |     1,12 |     1,12 |
| myyntihinta,   |         |         |         |         |          |          |
| EUR            |         |         |         |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------


OPTIO-OIKEUDET                                                                  

Tilikauden aikana yhtiökokous päätti laskea liikkeeseen optio-ohjelman, jossa   
optio-oikeuksia on yhteensä 2 047 500 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään
vastaavan määrän yhtiön uusia osakkeita. Optio-ohjelma jakaantuu tunnuksiin     
2007A, 2007B ja 2007 C. Yhtiön hallitus myönsi toukokuun alussa 587 500         
kappaletta optio-oikeuksia konsernin avainhenkilöille. Osakeperusteiset         
kannustimet ovat ehdollisia. Oikeuden syntymisehtona on (tunnuksen 2007A osalta)
yhtiön osakkeelle asetettu 8 % vuotuinen arvonnousu. Optiot menetetään henkilön 
lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Hallitus voi        
kuitenkin näissä tapauksissa päättää, että optio-oikeuden saaja saa pitää       
tarjotut optiot tai osan niistä. Optioiden arvostuksessa on käytetty            
Cox-Ross-Rubinstein -binomiaalimallia.                                          


--------------------------------------------------------------------------------
| Optio-ohjelmi |              2007A |              2007B |              2007C |
| en tunnukset  |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaettavien    |            657 500 |            682 500 |            707 500 |
| optioiden     |                    |                    |                    |
| määrä         |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikeuden      | 1.4.2007-31.3.2010 | 1.4.2008-31.3.2011 | 1.4.2009-31.3.2012 |
| syntymisajan- |                    |                    |                    |
| jakso         |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennen kuluvaa |                  0 |                  0 |                  0 |
| tilikautta    |                    |                    |                    |
| jaettu määrä  |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella  |            587 500 |                  0 |                  0 |
| myönnetyt     |                    |                    |                    |
| optiot        |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella  |             -7 500 |                  0 |                  0 |
| merkityt      |                    |                    |                    |
| optiot        |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkintä      |                  1 |                  1 |                  1 |
| (osaketta/    |                    |                    |                    |
| optio)        |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkintäaika  | 1.4.2010-31.3.2012 | 1.4.2011-31.3.2013 | 1.4.2012-31.3.2014 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myöntämis-päi |           02.05.07 |                    |                    |
| vämäärä       |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toteutushinta |               3,03 |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakehinta    |               3,51 |                    |                    |
| myöntämis-het |                    |                    |                    |
| kellä         |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myöntämis-päi |               1,43 |                    |                    |
| vänä          |                    |                    |                    |
| määritelty    |                    |                    |                    |
| instrumentin  |                    |                    |                    |
| arvo          |                    |                    |                    |
--------------------------------------------------------------------------------


TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT                                                    

Henkilöstö keskimäärin: Kuukausien lopun henkilömäärien keskiarvo               

Oman pääoman tuotto (%) = Tilikauden voitto x 100 : Taseen oma pääoma           
(keskimäärin kauden aikana)                                                     

Sijoitetun pääoman tuotto (%) = (Voitto ennen veroja + korkokulut ja muut       
rahoituskulut) x 100 : (Taseen loppusumma - korottomat velat(keskimäärin kauden 
aikana))                                                                        

Nettovarallisuuden tuotto (%) = Liikevoitto x 100 : (Pitkäaikaiset varat -      
laskennallinen verosaaminen - liikearvo + vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset       
saamiset - korolliset lyhytaikaiset velat (keskimäärin kauden aikana))          

Omavaraisuusaste (%) = Oma pääoma x 100 : (Taseen loppusumma - saadut ennakot)  

Nettovelkaantumisaste (%) = (Korolliset velat - rahavarat) x 100 : Oma pääoma   

Osakekohtainen tulos = Kauden voitto : Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä   
(keskimäärin)                                                                   

Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma : Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä 

Osakekohtainen tulos, laimennettu = Kauden tulos : Osakkeiden osakeantioikaistu 
keskimääräinen kappalemäärä