|
|||
2012-08-16 08:00:00 CEST 2012-08-16 08:01:19 CEST REGULATED INFORMATION Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012Pörssitiedote Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 16.8.2012 Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 Tuotanto kehittynyt tasaisesti metallien talteenoton käynnistyttyä uudelleen huhtikuussa Tuotantoseisokki ja nikkelin hinnan lasku heikensivät tulosta Keskeiset tapahtumat Huhti-kesäkuu 2012 * Nikkelin tuotanto 3 194 tonnia ja sinkin tuotanto 6 686 tonnia * Tuotantoon vaikutti kiertoliuoksen laimeneminen äkillisten kevättulvien ja runsaiden sateiden seurauksena sekä suunniteltu huoltoseisokki ja kuolemantapaukseen liittynyt seisokki huhtikuussa * Liikevaihto 33,4 miljoonaa euroa * Liiketappio -10,9 miljoonaa euroa * Uusi toimitusjohtaja Harri Natunen on arvioinut yhtiön toimintaa ja aikoo toteuttaa aiempaa kestävämpää tuotantosuunnitelmaa ylösajon aikana; tavoitteena tuotannon tehokkuuden ja luotettavuuden parantaminen sekä ympäristövaikutusten minimoiminen * Metallien talteenottolaitoksen tuotanto on toiminut tasaisesti ja laitoksen käyntiaste on ollut lähes 100% huhtikuun lopulta lähtien Tammi-kesäkuu 2012 * Nikkelin tuotanto 6 568 tonnia ja sinkin tuotanto 14 576 tonnia * Liikevaihto 72,5 miljoonaa euroa * Liiketappio -22,3 miljoonaa euroa * Taloudellista asemaa vahvistettiin merkittävästi 83 miljoonan euron osakeannilla ja 110 miljoonan euron joukkovelkakirjalainalla Tuotantoennuste ja toiminnalliset näkymät Kuten Talvivaaran toimintapäivityksessä 3.7.2012 todettiin, kevättulvien ja runsaiden sateiden aiheuttama prosessiliuoksen laimeneminen sekä päätös toteuttaa aiempaa kestävämpää tuotantosuunnitelmaa ylösajon aikana ovat vaikuttaneet kuluvan vuoden tuotantotavoitteisiin, eikä Yhtiö enää usko saavuttavansa alkuperäistä 25 000-30 000 tonnin nikkelin tuotantotavoitetta vuodelle 2012. Talvivaara on jatkanut toimintojensa arviointia tuotantopäivityksen jälkeen, ja arvioinnin valmistuttua koko vuoden 2012 nikkelin tuotantoennuste päivitetään noin 17 000 tonniin nikkeliä. Päivitetty tuotantoennuste ottaa huomioon heinäkuussa ja elokuun alussa jatkuneet runsaat sateet, jotka ovat edelleen vaikuttaneet Sotkamon kaivoksen vesitaseeseen ja laimentaneet kiertoliuoksen metallipitoisuuksia. Talvivaara uskoo edelleen, että vuoden viimeisellä neljänneksellä kyetään vakiinnuttamaan yli 25 000 tonnin vuotuista nikkelituotantoa vastaava taso. Tuotantotason kasvun arvioidaan olevan saavutettavissa, kun primäärikasan uusi kolmoslohko valmistuu elokuussa ja kiertoliuoksen keskimääräistä syöttövirtausta metallien talteenottolaitokselle nostetaan seuraavien viikkojen aikana asteittain noin 1 500 m(3)/h tasolta 1 800 m(3)/h tasolle. Kaivoksen haastavan vesitilanteen seurauksena Talvivaara on kesäkuun lopulta lähtien joutunut louhimaan metallipitoisuudeltaan köyhempää ja etäämpänä sijaitsevaa malmia kuin alun perin suunniteltiin. Koska tämä on heikommin kannattavaa ja Talvivaaralla on jo merkittävä nikkelivarasto liuotuskasoissa, Yhtiö on päättänyt muuttaa lyhyen aikavälin tuotantosuunnitelmaansa. Seuraavien 3-4 kuukauden aikana louhintaa ja murskausta rajoitetaan, ja Yhtiön oma kaivoskalusto siirretään avustamaan primäärikasan purussa. Suunnitellun muutoksen odotetaan nopeuttavan nikkelin saantia primäärikasan purun seurauksena sekä johtavan merkittäviin kustannussäästöihin. Tuotantosuunnitelman väliaikaisella muutoksella ei odoteta olevan vaikutusta kuluvan vuoden metallien tuotantoon. Tunnusluvut --------------------------------------------------------------------------- Milj. euroa Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Vuosi 2012 2011 2012 2011 2011 --------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 33,4 37,6 72,5 104,1 231,2 --------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto/tappio -10,9 -1,2 -22,3 10,4 30,9 --------------------------------------------------------------------------- % liikevaihdosta -32,5% -3,1% -30,8% 10,0% 13,4% --------------------------------------------------------------------------- Kauden voitto/tappio -17,5 -7,5 -32,4 -5,5 -5,2 --------------------------------------------------------------------------- Osakekohtainen tulos, EUR -0,06 -0,03 -0,12 -0,03 -0,04 --------------------------------------------------------------------------- Omavaraisuusaste 28,9% 29,0% 28,9% 29,0% 27,9% --------------------------------------------------------------------------- Korolliset nettovelat 475,6 417,0 475,6 417,0 455,7 --------------------------------------------------------------------------- Velkaantumisaste 125,8% 128,2% 125,8% 128,2% 141,3% --------------------------------------------------------------------------- Investoinnit 20,7 25,1 35,3 35,5 79,1 --------------------------------------------------------------------------- Rahavarat kauden lopussa 128,7 46,5 128,7 46,5 40,0 --------------------------------------------------------------------------- Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa[1] 505 416 505 416 461 --------------------------------------------------------------------------- Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut luvut ovat tilintarkastamattomia. Toimitusjohtaja Harri Natunen: "Tämä on ensimmäinen osavuosikatsaukseni Talvivaaran toimitusjohtajana. Voin ilokseni todeta, että keväällä toteutetut muutokset Yhtiön organisaatiossa ja tuotannossa ovat alkaneet näkyä tuotantoprosessien vakaudessa. Metallipitoisen kiertoliuoksen keskimääräinen syöttövirtaus metallien talteenottoon saavutti kesäkuussa uuden kuukausiennätyksen, ja uuden malmin kasaus on edistynyt jatkuvasti. Tärkeää myönteistä kehitystä on tapahtunut myös työilmapiirin ja toimintamme ympäristövaikutusten osalta. Työskenneltyäni merkittävän osan urastani Talvivaaran kaltaisten laitosten parissa ja opittuani viime kuukausien aikana tuntemaan Talvivaaran henkilöstön, prosessit ja malmivarat olenkin vakuuttunut, että pystymme ratkaisemaan jäljellä olevat haasteet ja jatkamaan tuotannon ylösajoa kestävällä pohjalla. Myönteinen kehityssuunta luo hyvän perustan tulevaisuudelle, mutta samaan aikaan on muistettava, että vuoden toisella neljänneksellä toiminnassamme oli edelleen lukuisia haasteita. Maaliskuussa tapahtui erittäin valitettava onnettomuus, jonka seurauksena yksi Talvivaaran työntekijä menehtyi. Onnettomuuden jälkeen metallien talteenottolaitoksen toiminta keskeytettiin ennaltaehkäisevien ja työturvallisuutta parantavien toimenpiteiden suorittamiseksi, minkä jälkeen toteutettiin vielä toukokuulta huhtikuulle aikaistettu suunniteltu huoltoseisokki. Kokonaisseisokkiaika ja metallitehtaan pitkittynyt käynnistysaika vaikuttivat merkittävästi tuotantoon toisella neljänneksellä. Lisäksi metallien tuotantoon vaikuttivat runsaat kevättulvat ja sateisin kevät Kainuussa sitten vuoden 1983. Ylimääräinen vesi liuoskierrossa on laimentanut liuoksen metallipitoisuuksia noin 25-30% prosessin pitkän ajan keskimääräiseen vesitaseeseen verrattuna. Kesän aikana olemme pyrkineet tasapainottamaan vesitasetta, mutta heinä- ja elokuussa jatkuneet tavallista runsaammat sateet ovat valitettavasti pitkittäneet ongelmaa. Olemme ottaneet tämän huomioon päivitetyssä tuotantoennusteessamme vuodelle 2012. Huhti-kesäkuun heikkoon taloudelliseen tulokseen vaikuttivat sekä tuotannon rajoitteet että nikkelin hinnan lasku. Nikkelin hinta oli vuoden 2012 alussa 21 000-22 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta, mutta laski kesän aikana noin 16 000 dollariin tonnilta lähinnä vallitsevan epävarman taloustilanteen ja ruostumattoman teräksen heikon markkinatilanteen vuoksi. Nikkelin ja muiden perusmetallien hintoihin kohdistunee lyhyellä aikavälillä edelleen paineita, mutta hyödykkeiden käyttöaste Kiinassa ja varastojen täyttämistarve kesän jälkeen saattavat tukea hintakehitystä tulevina kuukausina. Vuoden 2012 ensimmäisellä puoliskolla ilmenneiden haasteiden sekä toteuttamamme aiempaa kestävämmän tuotantosuunnitelman vuoksi joudumme tarkistamaan kuluvan vuoden nikkelin tuotantoennustetta noin 17 000 tonniin. Metallien talteenottolaitos on kuitenkin toiminut vakaasti huhtikuun lopusta lähtien, joten uskomme edelleen, että viimeisellä vuosineljänneksellä pääsemme yli 25 000 tonnin vuotuista nikkelituotantoa vastaavalle tasolle. Kuluvan vuoden tuotantoennusteen lisäksi ylimääräinen vesi kaivosalueella on vaikuttanut myös avolouhoksen toimintaan. Olemme joutuneet louhimaan köyhempää malmia kauempana primäärimurskauksesta kuin alun perin suunnittelimme. Välttääksemme tästä aiheutuvan tehottomuuden ja nopeuttaaksemme jo valmiiksi liuotuskasoissa olevan nikkelivaraston hyödyntämistä olemme päättäneet siirtää malmintuotannon painopisteen louhimisesta ja murskauksesta primäärikasan purkuun seuraavaksi 3-4 kuukaudeksi. Tällä välin siirrämme avolouhokseen kertyneen ylimääräisen veden kipsisakka-altaaseen, jota laajennetaan parhaillaan. Odotamme väliaikaisen muutoksen tuotantosuunnitelmassa johtavan merkittäviin kustannussäästöihin, mutta emme odota sen vaikuttavan kuluvan vuoden metallien tuotantoomme." (1) Lisäksi Yhtiö työllisti 90 kesäharjoittelijaa 30.6.2012 ja 65 kesäharjoittelijaa 30.6.2011. Lisätietoja: Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800 Harri Natunen, toimitusjohtaja Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja Suora internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 16.8.2012 alkaen klo 14.00 Suomen aikaa Tammi-kesäkuun 2012 osavuosikatsausta koskeva yhdistetty internetlähetys ja puhelinkokous pidetään 16.8.2012 alkaen klo 14.00 Suomen aikaa. Tilaisuus on englanninkielinen. Internetlähetystä voi seurata osoitteessa: http://qsb.webcast.fi/t/talvivaara/talvivaara_2012_0816_q2/ Henkilöt, jotka eivät pääse osallistumaan tilaisuuteen, voivat esittää johdolle kysymyksiä puhelimitse esityksen jälkeen. Puhelinkokouksen numero Suomessa: 09 2313 9201 Puhelinkokouksen numero Isossa-Britanniassa: +44 (0)20 7162 0025 Puhelinkokouksen numero Yhdysvalloissa: +1 334 323 6201 Tunnus: 914119 Internetlähetyksen tallenteen voi katsoa www-osoitteesta pian tilaisuuden jälkeen. Taloudellinen katsaus Huhti-kesäkuu 2012 Liikevaihto ja taloudellinen tulos Talvivaaran huhti-kesäkuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 33,4 miljoonaa euroa (Q2 2011: 37,6 miljoonaa euroa). Liikevaihto pieneni 14,3% tammi-maaliskuusta 2012 pääasiassa nikkelin hinnan laskun vuoksi, mutta myös toimitusmäärien lievän laskun vuoksi. Nikkeliä toimitettiin huhti-kesäkuussa yhteensä 2 958 tonnia, kobolttia 92 tonnia ja sinkkiä 7 107 tonnia. Katsauskauden liiketappio oli -10,9 miljoonaa euroa (Q2 2011: -1,2 milj. euroa). Materiaali- ja palvelukulut katsauskaudella olivat yhteensä 33,6 miljoonaa euroa (Q2 2011: 31,9 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat 15,0 miljoonaa euroa (Q2 2011: 16,7 milj. euroa). Tammi-maaliskuuhun verrattuna materiaali- ja palvelukulut sekä liiketoiminnan muut kulut laskivat 9,7%, mikä vastaa muutosta toimitusmäärissä. Katsauskauden tappio oli -17,5 miljoonaa euroa (Q2 2011: -7,5 milj. euroa). Tase ja rahoitus Huhti-kesäkuun investoinnit olivat 20,7 miljoonaa euroa (Q2 2011: 25,1 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääsiassa käänteisosmoosiin perustuvaan vesienpuhdistuslaitokseen, sekundäärikasan pohjarakenteisiin, sekundääriliuotukseen, kipsisakka-altaaseen ja uraanin talteenottolaitokseen. Talvivaara sai katsauskaudella Cameco Corporationilta 6,5 miljoonaa euroa ennakkomaksuja uraanin talteenottolaitoksen rakentamisesta aiheutuvien kustannusten kattamiseen. Maaliskuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 110 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan. Lainan tuotot maksettiin ja velkakirjat listattiin NASDAQ OMX Helsingissä huhtikuussa. Huhti- ja toukokuussa Talvivaara osti takaisin Yhtiön toukokuussa 2013 erääntyvää senioristatuksista vakuudetonta vaihtovelkakirjalainaa 8 miljoonan euron nimellisarvosta. Jäljelle jäävien vaihtovelkakirjalainojen yhteenlaskettu nimellisarvo on 76,9 miljoonaa euroa. Talvivaaran 130 miljoonan euron luottolimiittisopimusta muutettiin kesäkuussa, ja luottolimiitin uusi korkomarginaali on 4,00% kesäkuuhun 2013 asti. Sen jälkeen korkomarginaali on 1,75-3,00% Yhtiön velkaantuneisuusasteen mukaan. Luotosta oli 30.6.2012 nostettu 70 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuu 2012 Liikevaihto ja taloudellinen tulos Talvivaaran tammi-kesäkuun liikevaihto nikkeli- ja kobolttitoimituksista Norilsk Nickelille ja sinkkitoimituksista Nyrstarille oli yhteensä 72,5 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 104,1 miljoonaa euroa). Liikevaihto pieneni 30,4% vuoden 2011 vertailukaudesta pääasiassa nikkelin alhaisemman hinnan vuoksi. Nikkeliä toimitettiin 6 480 tonnia, kobolttia 188 tonnia ja sinkkiä 15 440 tonnia (tammi- kesäkuu 2011: 6 551 tonnia nikkeliä, 15 418 tonnia sinkkiä ja 140 tonnia kobolttia). Konsernin liiketoiminnan muut tuotot, 1,5 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 1,4 milj. euroa), olivat pääasiassa vakuutuskorvauksia. Materiaali- ja palvelukulut tammi-kesäkuussa olivat yhteensä 68,5 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 68,2 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut olivat 33,9 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 30,3 milj. euroa). Suurimmat kuluerät olivat tuotantokemikaalit, ulkoiset palvelut, sähkö ja huolto. Henkilöstökulut, joihin sisältyvät vuoden 2007 henkilöstön optio-ohjelmaan liittyvät, työsuorituksen arvon perusteella kirjatut kulut, olivat 14,8 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 13,4 miljoonaa euroa). Kulujen nousu johtui työntekijöiden määrän kasvusta. Katsauskauden liiketappio oli -22,3 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: voitto 10,4 miljoonaa), ja liikevoittomarginaali oli -30,8% (tammi-kesäkuu 2011: 10,0%). Liikevoittomarginaalin muutokseen vaikutti pääasiassa nikkelin hinnan epäsuotuisa kehitys, mutta myös metallien talteenottolaitokseen ja materiaalinkäsittelylaitteisiin liittyvät tavallista korkeammat huoltokustannukset olivat merkittäviä tekijöitä. Katsauskauden rahoitustuotot olivat 1,6 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 1,5 milj. euroa) ja koostuivat pääasiassa valuuttakurssivoitoista. Rahoituskulut olivat 21,7 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 18,5 miljoonaa euroa) ja koostuivat pääasiassa lainojen koroista ja muista rahoituskustannuksista. Katsauskauden tappio oli -32,4 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: -5,5 milj. euroa). Tappioon vaikuttivat edellä mainitut tekijät mukaan lukien nikkelin hinnan epäsuotuisa kehitys, korkeat huoltokustannukset sekä ennakoitua pienemmät tuotetoimitukset. Osakekohtainen tulos oli -0,12 euroa (tammi-kesäkuu 2011: -0,03 euroa). Yhtiön laaja tulos tammi-kesäkuussa 2012 oli yhteensä -32,4 miljoonaa euroa tappiollinen (tammi-kesäkuu 2011: -10,4 miljoonaa euroa). Laajan tuloksen muutos vertailukaudesta johtui pääasiassa suojausrahaston voimassaolon päättymisestä. Suojausrahaston arvon pienentyminen suojattujen myyntien toteuduttua näkyi vielä vuoden 2011 luvuissa. Tase Tammi-kesäkuun investoinnit olivat 35,3 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 35,5 miljoonaa euroa). Investoinnit liittyivät pääsiassa käänteisosmoosiin perustuvaan vesienpuhdistuslaitokseen ja muutoksiin metallien talteenottolaitoksella prosessivesien kierrätyksen tehostamiseksi, sekundääriliuotuksen maanrakennustöihin, kipsisakka-altaaseen ja uraanin talteenottolaitokseen. Konsernin taseessa aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 30.06.2012 yhteensä 773,6 miljoonaa euroa (31.12.2011: 762,0 miljoonaa euroa). Konsernin vaihto-omaisuus oli kesäkuun lopussa 290,6 miljoonaa euroa (31.12.2011: 240,4 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden kasvu johtuu tuotannon ylösajosta ja sen aiheuttamasta lisäyksestä kasatun malmin määrässä. Vaihto- omaisuus arvostetaan hankintamenoon. Myyntisaamiset olivat katsauskauden lopussa yhteensä 51,1 miljoonaa euroa (31.12 2011: 64,0 milj. euroa). Myyntisaamiset olivat lähes samalla tasolla kuin maaliskuun lopussa 2012, mutta laskivat joulukuun 2011 loppuun verrattuna nikkeli- ja sinkkitoimitusten pienenemisen sekä nikkelin hinnan laskun vuoksi. Kauden lopussa rahavarat olivat 128,7 miljoonaa euroa (31.12.2011: 40,0 milj. euroa). Oman pääoman osuus taseen omassa pääomassa ja veloissa oli kesäkuun lopussa 378,2 miljoonaa euroa (31.12.2011: 322,6 miljoonaa euroa). Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä järjestetyssä osakeannissa liikkeeseen laskettiin 24 589 050 uutta osaketta. Annin tuotto transaktiomenojen jälkeen oli 81,5 miljoonaa euroa. Lisäksi omaan pääomaan kirjattiin 2,8 miljoonaa euroa hybridilainan korkomenoja. Tammi-kesäkuussa yhtiön 2007A-optio-oikeuksilla merkittiin ja maksettiin yhteensä 1 830 087 uutta osaketta. Merkintöjen kokonaistuotot, yhteensä 4,9 miljoonaa euroa, kirjattiin omaan pääomaan. Lainojen määrä kasvoi 495,7 miljoonasta eurosta 31.12.2011 604,4 miljoonaan euroon 30.6.2012. Lainojen määrään tammi-kesäkuussa 2012 vaikuttivat 110 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku, 20 miljoonan euron nosto luottolimiitistä, 8,5 miljoonan euron yritystodistusten takaisinmaksu ja vuonna 2013 erääntyvän vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan osittainen takaisinosto 8 miljoonan euron nimellisarvosta. Ennakkomaksut kasvoivat 5,3 miljoonalla eurolla joulukuun 2011 lopun 247,3 miljoonasta eurosta kesäkuun 2012 lopun 252,6 miljoonaan euroon. Talvivaaralle maksettiin tammi-kesäkuussa yhteensä 8,3 miljoonaa euroa ennakkomaksuja Camecon kanssa solmitun uraanin myynti- ja ostosopimuksen perusteella, ja ennakkomaksu Nyrstarilta pieneni 3,0 miljoonalla eurolla sinkkitoimitusten seurauksena. Oma pääoma ja velat olivat kesäkuun lopussa yhteensä 1 307,2 miljoonaa euroa (31.12.2011: 1 156,7 miljoonaa euroa). Rahoitus Talvivaaran 130 miljoonan euron luottolimiittisopimusta muutettiin kesäkuussa, ja luottolimiitin uusi korkomarginaali on 4,00% kesäkuuhun 2013 asti. Sen jälkeen korkomarginaali on 1,75-3,00% Yhtiön velkaantuneisuusasteen mukaan. Luotosta oli 30.6.2012 nostettu 70 miljoonaa euroa. Huhti- ja toukokuussa Talvivaara osti takaisin Yhtiön toukokuussa 2013 erääntyvää senioristatuksista vakuudetonta vaihtovelkakirjalainaa 8 miljoonan euron nimellisarvosta. Jäljelle jäävien velkakirjalainojen yhteenlaskettu nimellisarvo on 76,9 miljoonaa euroa. Maaliskuussa Talvivaara laski liikkeeseen 110 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan. Viiden vuoden lainan emissiokurssi on 100%, lainasta maksetaan 9,75% kuponkikorkoa ja se on maksettavissa takaisin kolmen vuoden kuluttua. Laina myytiin suomalaisille ja ulkomaalaisille institutionaalisille sekä yksityisille sijoittajille. Lainan tuotot maksettiin ja velkakirjat listattiin NASDAQ OMX Helsingissä huhtikuussa. Helmikuussa Talvivaara laski liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta, jotka edustavat noin 10% Yhtiön osakekannasta. Osakeannin tuotot olivat 82,6 miljoonaa euroa ennen palkkioita ja kuluja ja 81,5 miljoonaa euroa kulujen jälkeen. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi osakeannin maaliskuussa, ja uudet osakkeet rekisteröitiin Kaupparekisteriin. Valuuttaoptio-ohjelma Talvivaaralla on valuuttaoptio-ohjelma, johon sisältyy dollarimääräisiä optioita kahden kuukauden aikavälillä heinäkuusta elokuuhun 2012. Kuukausittainen velvoite on 2,5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja suojaus 2,5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Ohjelmalla suojattu euro/dollari-suhteen vaihteluväli on 1,1460-1,4500. Going concern Kun otetaan huomioon Talvivaara-konsernin nykyinen likviditeettiasema sekä tuotannon, metallien hintojen ja valuuttakurssien jokseenkin mahdolliset muutokset, konsernin ennusteet ja arviot viittaavat siihen, että konserni voi jatkaa toimintaansa riittävillä taloudellisilla voimavaroilla nähtävissä olevassa tulevaisuudessa. Näin ollen konsernin taloudelliset raportit tehdään edelleen "going concern" -periaatetta noudattaen. Tuotantokatsaus Talvivaaran toisen vuosineljänneksen tuotantoon vaikuttivat kiertoliuoksen laimeneminen kevättulvien ja runsaiden sateiden seurauksena, sekä suunniteltu huoltoseisokki ja valitettavaan kuolemantapaukseen liittynyt seisokki huhtikuussa. Toisella neljänneksellä nikkelin tuotanto oli 3 194 tonnia (Q2 2011: 3 951 tonnia) ja sinkin tuotanto 6 686 tonnia (Q2 2011: 7 662 tonnia). Tammi-kesäkuussa nikkelin tuotanto oli 6 568 tonnia (tammi-kesäkuu 2011: 8 166 tonnia) ja sinkin tuotanto 14 576 tonnia (tammi-kesäkuu 2011: 14 005 tonnia). Metallien talteenotossa seisokki ja sitä seuranneet toimintatapojen muutokset rajoittivat tuotantoa lähes koko huhtikuun ajan. Uusien toimintatapojen käyttöönotto myös hidasti tuotannon ylösajoa heti seisakin jälkeen. Pian maaliskuun kuolemantapauksen jälkeen laitoksella aloitettiin seisokki, joka jatkui huhtikuun alkupuolelle ja jonka aikana toteutettiin Turvallisuus- ja kemikaaliviraston (Tukes) vaatimat työturvallisuuteen liittyvät selvitykset ja parannukset. Samassa yhteydessä pidettiin suunniteltu huoltoseisokki, joka aikaistettiin toukokuulta huhtikuulle laitoksen kokonaisseisonta-ajan minimoimiseksi. Nikkelin tuotanto huhtikuussa oli vain 198 tonnia. Huhtikuun lopulle ajoittuneen uudelleen käynnistyksen jälkeen metallien talteenottolaitos on toiminut tasaisesti ja tuottanut nikkeliä 1 477 tonnia toukokuussa ja 1 519 tonnia kesäkuussa. Metallipitoisen kiertoliuoksen keskimääräinen syöttövirtaus metallien talteenottoon saavutti kesäkuussa uuden kuukausiennätyksen 1 318 m(3)/h ja laitoksen käytettävyys oli käytännössä täydet 100%. Koko toisen vuosineljänneksen ajan tuotantoon vaikuttivat myös kevättulvat ja epätavallisen runsaat sateet. Alueen kokonaissademäärä kevään aikana on ollut yli 190 mm, kun pitkän aikavälin keskiarvo on noin 100 mm. Ylimääräinen vesi liuoskierrossa on laimentanut kiertoliuosta, minkä seurauksena keskimääräinen nikkelipitoisuus metallien talteenottoon johdetussa liuoksessa oli 1,8 g/l toisella vuosineljänneksellä. Yhtiö arvioi, että viimeaikaisten sateiden vaikutuksesta liuos on laimentunut noin 25-30% prosessin pitkän ajan keskimääräiseen vesitaseeseen verrattuna. Yhtiö on ryhtynyt toimiin estääkseen sateisten kausien vaikutukset tuotantoon tulevaisuudessa. Näitä ovat muun muassa käänteisosmoosikapasiteetin lisääminen yli aiemmin ilmoitetun tason, mikä mahdollistaa puhdistettujen prosessivesien kierrätyksen lisäämisen entisestään ja vastaavasti raakaveden oton vähentämisen. Kaivososasto tuotti toisella vuosineljänneksellä 3,0 miljoonaa tonnia malmia (Q2 2011: 2,8 milj. tonnia) ja 1,1 miljoonaa tonnia sivukiveä (Q2 2011: 5,3 milj. tonnia). Pääasiallinen painopiste on edelleen malmintuotannossa, ja kaivososaston tuotanto vastasi malmin tarvetta murskauksessa. Ylimääräinen vesi kaivosalueella vaikutti myös kaivososaston toimintaan vuosineljänneksen lopulla, kun osaston piti louhia jonkin verran köyhempää malmia louhoksen etäisemmästä osasta kuin alun perin oli suunniteltu. Materiaalinkäsittelyssä murskattiin ja kasattiin huhti-kesäkuussa 3,0 miljoonaa tonnia malmia. Liuotuksessa olevan malmin määrä kauden lopussa oli 41,8 miljoonaa tonnia. Materiaalinkäsittely on todistanut pystyvänsä toimimaan vaaditulla tuotantotasolla, ja primäärikasan purku on jatkuvasti parantunut poistaen pullonkaulan materiaalinkäsittelystä. Koska uuden malmin tuotanto on edennyt kohtuullisen hyvin ensimmäisen vuosipuoliskon aikana kun taas metallien talteenoton käytettävyys on ollut alemmalla tasolla, kasoissa liuotettavana olevan nikkelin määrä on jatkanut kasvuaan. Tämä parantaa mahdollisuuksia metallien tuotannon lisäämiseen tulevien kuukausien aikana. Tuotannon tunnusluvut ---------------------------------------------------------------------- Q2 Q2 Q1-Q2 Q1-Q2 Vuosi 2012 2011 2012 2011 2011 ---------------------------------------------------------------------- Louhinta ---------------------------------------------------------------------- Malmintuotanto milj. tonnia 3,0 2,8 6,1 4,9 11,1 ---------------------------------------------------------------------- Sivukivituotanto milj. tonnia 1,1 5,3 2,6 10,4 17,0 ---------------------------------------------------------------------- Malminkäsittely ---------------------------------------------------------------------- Kasattu malmi milj. tonnia 3,0 2,8 6,1 4,9 11,1 ---------------------------------------------------------------------- Biokasaliuotus ---------------------------------------------------------------------- Malmia liuotuskasalla milj. tonnia 41,8 29,2 41,8 29,2 35,6 ---------------------------------------------------------------------- Metallien talteenotto ---------------------------------------------------------------------- Nikkeli, metallisisältö tonnia 3 194 3 951 6 568 8 166 16 087 ---------------------------------------------------------------------- Sinkki, metallisisältö tonnia 6 686 7 662 14 576 14 005 31 815 ---------------------------------------------------------------------- Operatiivinen katsaus Toimitusjohtaja Harri Natunen aloitti Talvivaaran palveluksessa maaliskuun puolivälissä ja on sen jälkeen arvioinut Yhtiön toimintoja. Jatkossa Talvivaara soveltaa aiempaa kestävämpää tuotantosuunnitelmaa ylösajon aikana tavoitteenaan tuotannon tehokkuuden ja luotettavuuden parantaminen. Käytännössä tämä tarkoittaa verrattain maltillista tuotannontason nostoa, jotta kaikkien osaprosessien toiminta saadaan pidetyksi vakaana ja tuotteiden laatu hyvänä, vaikutukset ympäristöön voidaan minimoida ja työturvallisuutta jatkuvasti parantaa. Kestävä kehitys, turvallisuus ja lupaprosessit Turvallisuus Turvallinen työympäristö ja turvalliset työmenetelmät ovat Talvivaaran toiminnassa etusijalla. Maaliskuun lopulla työntekijän menehtymiseen johtaneen valitettavan onnettomuuden jälkeen aloitettiin ennakoimaton seisokki ennaltaehkäisevien työturvallisuusparannusten toteuttamiseksi. Työturvallisuusohjeita on entisestään tarkennettu ja kehitetty, liikkumista metallien talteenottolaitoksen alueella on rajoitettu ja alueelle on asennettu lisää kiinteitä kaasuhaistelijoita. Metallien talteenottoprosessiin tehtyjä muutoksia työturvallisuuden parantamiseksi ovat muun muassa rikkivetykaasujen pesun tehostaminen sekä rikkivedyn syöttövaiheen tehostettu valvonta. Toisen vuosineljänneksen lopulla Talvivaaran henkilökunnan työtapaturmatiheys oli 13,7 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden laskettuna viimeiseltä 12 kuukaudelta (30.6.2011: 13,1 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). Ympäristö Kaivostoiminnan ympäristövaikutusten jatkuva vähentäminen on yksi Talvivaaran toiminnan keskeisistä painopisteistä. Toisella neljänneksellä Yhtiö julkisti yli 13 miljoonan euron investoinnit ympäristötekniikkaan. Uusilla tekniikoilla kaivoksen poistoveden laatu paranee, hajut ympäristöön vähenevät ja kaivostoiminnan aiheuttama pölyäminen vähenee. Hajuhaittoja aiheuttavat rikkivetypäästöt ja lähiseudun asukkaiden ilmoitukset hajuista ovat jo vähentyneet huomattavasti, ja toukokuu oli ensimmäinen kuukausi tuotannon aloittamisen jälkeen ilman yhtään hajuilmoitusta lähiseudun asukkailta. Lisäksi Talvivaara aikoo ottaa käyttöön katalyyttisen polttolaitoksen rikkivetykaasujen käsittelyyn hajuhaittojen pienentämiseksi entisestään. Pölypäästöjen vähentämiseksi otettiin seulahallissa heinäkuussa käyttöön uusi pölynpuhdistusjärjestelmä. Prosessiparannusten ja prosessiveden tehostetun kierrätyksen ansiosta sulfaatti- ja natriumpäästöt läheisiin järviin ovat edelleen pienentyneet. Vähentääkseen edelleen päästöjä vesistöihin Talvivaara investoi käänteisosmoositeknologiaan perustuvaan vesienpuhdistuslaitokseen, joka suunnitelmien mukaan otetaan käyttöön vuoden 2012 loppuun mennessä. Uuden vesienpuhdistuslaitoksen ansiosta Yhtiö uskoo voivansa saavuttaa vuodelle 2015 esittämänsä uudet ympäristöluparajat jo vuonna 2013. Talvivaara avasi tammikuussa 2012 uuden blogisivuston parantaakseen ympäristöviestintänsä ajantasaisuutta ja avoimmuutta erityisesti lähiseudun asukkaiden ja muiden sidosryhmien suuntaan. Suomenkielisellä blogisivustolla www.paikanpäällä.fi voi tutustua ympäristötietoihin ja uutisiin blogikirjoitusten muodossa. Sivuston tarkoitus on antaa paikallisesti tärkeää tietoa helppolukuisessa ja tiivistetyssä muodossa. Lupaprosessit Tammikuussa Talvivaara sai Euroopan komissiolta uraanin talteenottoprosessia koskevan Euratomin perustamissopimuksen mukaisen myönteisen lausunnon. Lausunnossaan komissio katsoo, että uraanin talteenotto Talvivaaran kaivoksella vastaa Euratomin perustamissopimuksen tavoitteita ja saattaa lisätä ydinpolttoaineen toimitusvarmuutta EU:ssa. Maaliskuussa Talvivaara sai myös Suomen hallitukselta ydinenergialain mukaisen luvan uraanin talteenottoon nykyisen toimintansa sivutuotteena. Lupa on voimassa kaivoksen koko toiminta- ajan mutta enintään vuoden 2054 loppuun asti. Pohjois-Suomen aluehallintovirasto ilmoitti Talvivaaralle huhtikuussa, että yhtiön uraanin talteenoton ympäristöluvan käsittely ja Talvivaaran kaivoksen ympäristöluvan tarkistus tehdään samanaikaisesti. Tämän seurauksena yhtiö arvioi uraanin talteenoton lupaprosessin viivästyvän hieman. Viranomaiset ovat ilmoittaneet Talvivaaralle, että Yhtiön hakema uraanin talteenoton ympäristölupa ja koko kaivoksen nykyisen ympäristöluvan uusiminen päätetään yhdessä vuoden 2012 aikana. Talvivaaran tavoitteena on aloittaa uraanin talteenotto heti kun kaikki tarvittavat luvat on saatu. Talvivaaran kaivoksen mahdolliseen laajentumiseen liittyvä ympäristövaikutusten arviointimenettely käynnistettiin ympäristövaikutusten arviointiohjelman valmistuttua alkuvuoden aikana. Ympäristövaikutusten arvioinnissa on huomioitu suunniteltu tuotannon laajentaminen 100 000 tonniin nikkeliä vuodessa sekä nikkelisulfidin jalostaminen LME-laatuiseksi nikkelimetalliksi. Talvivaara arvioi jättävänsä ympäristölupahakemuksen tuotannon laajentamiseksi vuoden 2013 alkupuolella. Liiketoiminnan kehittäminen Uraanin tuotanto Talvivaara valmistelee uraanin talteenottoa yhtiön nykyisen toiminnan sivutuotteena. Uraania esiintyy luonnostaan pieninä pitoisuuksina Talvivaaran kaivosalueella, ja sitä liukenee päätuotteiden ohella prosessiliuokseen. Uraanin tuotantomääräksi arvioidaan noin 350 tonnia (770 000 paunaa) uraania vuodessa, mikä vastaa noin 410 tonnia (900 000 paunaa) uraanirikastetta ("yellow cake", UO(4)). Kaikki Talvivaaran tuottama uraani myydään pitkäaikaisen sopimuksen mukaisesti Cameco Corporationille. Saatuaan elokuussa 2011 rakennusluvan Talvivaara aloitti uraanin talteenottolaitoksen rakennustyöt, joiden odotetaan valmistuvan kuluvan vuoden loppuun mennessä. Uraanin tuotantoon liittyvä lupaprosessi on parhaillaan käynnissä. Uraanin tuotantoon tarvitaan vielä ympäristölupa ja kemikaaliviranomaisten hyväksyntä. Ympäristölupapäätös saataneen vuoden 2012 aikana kaivoksen pääluvan päivityksen yhteydessä. Tuotannon laajentaminen - Operation Overlord Talvivaara jatkoi katsauskaudella tuotantokapasiteetin lisäämiseen liittyviä tutkimuksia, joissa suunnitellaan nikkelin vuosituotannon kasvattamista yli 50 000 tonniin. Tutkimuksissa keskityttiin erityisesti ympäristövaikutusten arviointiprosessiin. Alustavat tekniset selvitykset perustuvat nikkelin vuosituotannon kaksinkertaistamiseen noin 100 000 tonniin. Eri prosessivaihtoehtojen kartoittaminen jatkuu edelleen, mutta tässä vaiheessa näyttää jokseenkin todennäköiseltä, että merkittävä osa laajennetusta tuotannosta olisi LME-laatuista nikkelimetallia, eli nykyisen nikkelituotteen jatkojalostus tulisi osaksi Talvivaaran tuotantoprosessia. Tuotannon laajentamiseen liittyviä investointipäätöksiä ei ole vielä tehty. Mikäli investointipäätös tehdään, investoinnit on tarkoitus toteuttaa osissa, jolloin investoinnit voidaan jakaa noin 5-6 vuoden ajalle vuoden 2014 tienoilta alkaen. Tämä toteutustapa mahdollistaa myös laitteiden ja prosessien perättäisen käyttöönoton prosessin vaiheiden mukaan, minkä odotetaan vähentävän vakavien käynnistysongelmien riskiä. Energiastrategia Talvivaaran energiastrategian tavoitteena on varmistaa kustannustehokkaan ja ympäristöystävällisen energian saanti ja energiaomavaraisuus pitkällä aikavälillä. Talvivaaran sähköntarve on tällä hetkellä noin 45 megawattia, ja tarve moninkertaistuu, jos yhtiö toteuttaa suunnitellun tuotannon laajentamisen ja alkaa jalostaa nikkeliä LME-laatuiseksi metalliksi. Tammi-maaliskuussa Talvivaara kasvatti teho-osuuttaan Fennovoima Oy:n ydinvoimalahankkeessa 10 megawatista noin 60 megawattiin. Lisäksi yhtiö tutkii tuulivoiman, bioenergian ja tuotantoprosessissa syntyvän energian hyödyntämistä kaivosalueella. Varsinainen yhtiökokous Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.04.2012 Sotkamossa. Kokouksessa päätettiin muun muassa seuraavaa: * Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2011. * Hallituksen jäsenten vuosipalkkiot vuoden 2013 varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyvälle toimikaudelle ovat: hallituksen päätoiminen puheenjohtaja 280 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtaja 69 000 euroa, hallituksen valiokuntien ja komiteoiden puheenjohtajat 69 000 euroa ja muut ei- työsuhteiset hallituksen jäsenet 48 000 euroa. * Hallituksen jäsenmäärä on kahdeksan ja hallituksen jäseniksi uudelle toimikaudelle valittiin Edward Haslam, Eileen Carr, D. Graham Titcombe, Tapani Järvinen ja Pekka Perä, ja uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Stuart Murray, Michael Rawlinson ja Kirsi Sormunen. * Tilintarkastajan palkkio maksetaan laskun mukaan ja tilintarkastajaksi tilikaudelle 2012 valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. * Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus on voimassa 25.10.2013 saakka ja korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 28.04.2011 antaman 10 000 000 osakkeen hankkimista koskevan valtuutuksen. * Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10 000 000 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä.Osakkeet voidaan luovuttaa Yhtiön osakkeenomistajille omistuksen suhteessa tai osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, ja valtuutus on voimassa 25.04.2014 saakka. Riskienhallinta ja tärkeimmät riskit Riskien hallintaa koskevan hyvän hallinnointitavan mukaisesti Talvivaaralla on käynnissä jatkuva, hallituksen hyväksymä prosessi riskien tunnistamiseksi, niiden vaikutuksien mittaamiseksi tiettyjen oletusten pohjalta sekä riskien hallitsemiseen tarvittaviin ennakoiviin toimenpiteisiin ryhtymiseksi. Talvivaaran toimintaan vaikuttavat erilaiset kaivosalalla yleiset riskit, kuten Talvivaaran mineraaliesiintymien tuotannolliseen kehittämiseen liittyvät riskit, arviot varannoista ja resursseista, infrastruktuuririskit ja hyödykehintojen volatiliteetti. Riskejä liittyy myös vastapuoliin, valuuttojen vaihtokursseihin, johtamis- ja valvontajärjestelmiin, edellisten tilikausien tappioihin ja epävarmuuksiin Talvivaara-konsernin tulevasta kannattavuudesta, riippuvuuteen avainhenkilöistä, lakien, säännösten ja niihin liittyvien kustannusten vaikutuksiin, ympäristövahinkoihin sekä Talvivaaran kaivospiiriin ja toiminnan vaatimiin lupiin. Lyhyen aikavälin riskit koskevat Talvivaarassa parhaillaan toteutettavaa toiminnan ylösajoa. Yhtiö on osoittanut, että sen kaikki tuotantoprosessit toimivat teollisessa mittakaavassa. Ylösajon nopeuteen voi silti liittyä riskitekijöitä, kuten puutteita tuotantolaitteiden luotettavuudessa ja kestävyydessä sekä epävarmuus metallien liukenemisnopeudesta ja lopullisista saanneista biokasaliuotuksessa. Lisäksi Talvivaaralla saattaa olla tuotantoon tai tuotannon ylösajoon liittyviä riskejä, jotka eivät ole tällä hetkellä tiedossa tai joihin yhtiö ei voi vaikuttaa. Nikkelin markkinahinta on historiallisesti vaihdellut merkittävästi, ja Talvivaara odottaa volatiliteetin jatkuvan edelleen. Tähän vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan tasapainossa tapahtuvat muutokset, makroekonomiset tekijät ja valuuttakurssien vaihtelut. Koska noin 90 prosenttia Talvivaaran liikevaihdosta on tällä hetkellä peräisin nikkelin myynnistä, nikkelin hintamuutoksilla on välitön ja merkittävä vaikutus yhtiön taloudelliseen tulokseen ja liiketoimintaan. Helmikuusta 2010 lähtien Talvivaaralla ei ole ollut suojauksia metallien hintojen vaihteluja vastaan. Täysi tai lähes täysi alttius nikkelin hinnan muutoksille on Talvivaaran strategian mukaista, sillä yhtiön näkemyksen mukaan Talvivaaran kaivos voi täydessä mittakaavassa toimiessaan toimia kannattavasti alhaistenkin raaka-ainehintojen kausina. Talvivaaran liikevaihto muodostuu lähes pelkästään Yhdysvaltain dollareina, kun taas yhtiön kustannukset ovat euromääräisiä. Euron mahdollinen vahvistuminen dollariin nähden voi haitata yhtiön liiketoimintaa ja heikentää sen taloudellista tilannetta olennaisesti. Talvivaara suojautuu dollarin kurssimuutoksilta tapauskohtaisesti. Tavoitteena on rajoittaa dollarin heikentymisen aiheuttamia negatiivisia vaikutuksia kulloinkin perustellulla tavalla. Mikäli Talvivaara ei pysty tuottamaan riittäviä määriä myytäviä tuotteita, erityisesti nikkeliä, tai mikäli tuotantokustannukset nousevat odottamattomasti tai mikäli hyödykehinnat tai valuuttakurssit muuttuvat äkillisesti ja merkittävästi, yhtiölle saattaa aiheutua likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskejä. Talvivaara pyrkii pienentämään likviditeettiriskiä seuraamalla tarkasti maksuvalmiuttaan. Tavoitteena on havaita mahdollisesti uhkaavat epäedulliset muutokset hyvissä ajoin ja saada riittävästi aikaa tarvittavan luoton tai muun rahoituksen hankkimiseen kohtuullisin ehdoin. Talvivaara pyrkii myös pitämään pitkäaikaisten velkojen maturiteettiprofiilin tasapainossa jälleenvakuutusriskien vähentämiseksi. Henkilöstö ja johto Konsernin henkilöstömäärä 30.6.2012 oli 595 työntekijää (Q2 2011: 481), mukaan lukien 90 kesäharjoittelijaa. Toisen vuosineljänneksen henkilöstökulut olivat yhteensä 5,7 miljoonaa euroa (Q2 2011: 5,4 miljoonaa euroa). Tammi-kesäkuun henkilöstökulut olivat yhteensä 12,3 miljoonaa euroa (tammi-kesäkuu 2011: 11,3 miljoonaa euroa). Talvivaaran henkilöstö on osana konsernin pitkäaikaista kannustinohjelmaa perustanut henkilöstörahaston yhtiön maksamien tulospalkkioiden hallintaa varten. Rahaston sääntöjen mukaisesti huomattava osa rahaston varoista sijoitetaan Talvivaaran Kaivososakeyhtiön osakkeisiin. Rahaston hallinnasta vastaavat henkilöstön keskuudestaan valitsemat edustajat. Harri Natunen, 56, valittiin Talvivaaran toimitusjohtajaksi 26.4.2012 alkaen. Natunen on toiminut menestyksekkäästi kansainvälisellä kaivos- ja metallialalla jo yli 30 vuoden ajan. Natusen viimeisin tehtävä ennen Talvivaaran palvelukseen astumista oli Boliden AB:n sinkintuotannon johtajana ja liiketoiminnan kehitysjohtajana Ruotsissa vuosina 2008-2012. Natunen oli vastuussa Kokkolan ja Norjan Oddan sinkkitehtaista. Maija Kaski, 44, nimitettiin henkilöstöjohtajaksi, Mikko Korteniemi, 53, metallituotannon johtajaksi (biokasaliuotus ja metallien talteenotto), ja Jari Voutilainen, 46, kaivostoiminnan johtajaksi (kaivostoiminta ja materiaalinkäsittely) 1.6.2012 alkaen. Voutilainen on aiemmin toiminut Talvivaaran liiketoiminnan kehitysjohtajana. Talvivaaran kaivoksen johtaja Lassi Lammassaari siirtyi johtajaksi strategisiin hankkeisiin 1.6.2012 alkaen. Hän keskittyy uudessa tehtävässään Yhtiön strategisesti tärkeiden hankkeiden kehittämiseen ja Yhtiön laajennusprojekteihin. Nimittämisensä jälkeen toimitusjohtaja Harri Natunen muodosti uuden, yhdistetyn johtoryhmän, johon kuuluvat seuraavat jäsenet: Harri Natunen, toimitusjohtaja Saila Miettinen-Lähde, varatoimitusjohtaja / rahoitus- ja talousjohtaja Pekka Erkinheimo, kaupallinen johtaja Kari Vyhtinen, investointijohtaja Eeva Ruokonen, kestävän kehityksen johtaja Maija Kaski, henkilöstöjohtaja Mikko Korteniemi, metallituotannon johtaja (biokasaliuotus ja metallien talteenotto) Jari Voutilainen, kaivostoiminnan johtaja (kaivostoiminta ja materiaalinkäsittely). Osakkeet ja osakkeenomistajat Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2012 yhteensä 272 309 640. Kun otetaan huomioon 14.5.2008 merkittäväksi tarjotun 85 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan, 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan, vuoden 2007 optio-ohjelman sekä 23.4.2012 rekisteröityjen osakemerkintöjen vaikutukset, yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli 315 785 376. Osakkeiden merkintäaika 2007A-optioilla alkoi 1.4.2010 ja päättyi 31.3.2012. Määräaikaan mennessä Talvivaaran Kaivososakeyhtiön Oyj:n uusia osakkeita oli 2007A-optio-oikeuksilla merkitty yhteensä 2 279 373 kappaletta. Merkintäajan umpeuduttua 2007A-optio-oikeuksista oli käyttämättä 53 727 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika 2007B-optioilla alkoi 1.4.2011 ja päättyy 31.3.2013. 2007B-optio-oikeuksien perusteella ei merkitty uusia Talvivaaran osakkeita vuoden 2012 ensimmäisen puoliskon aikana, ja optio-oikeuksista on vielä käyttämättä 2 284 337 kappaletta. Yhteensä 250 avaintyöntekijälle on myönnetty 2 333 000 kappaletta 2007C-optio-oikeuksia, joiden merkintäaika alkoi 1.4.2012 ja päättyy 31.3.2014. 2007C-optio-oikeuksista on käyttämättä 2 333 000 kappaletta. Helmikuussa 2012 Talvivaara laski liikkeeseen 24 589 050 uutta osaketta, jotka edustavat noin 10% Yhtiön osakekannasta. Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.3.2012 hyväksyä hallituksen ehdotuksen koskien osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeavaa osakeantia. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 13.3.2012. Lisäksi hallitus on 12.3.2012 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen valtuuttamana päättänyt myöntää enintään 184 428 uuden osakkeen merkitsemiseen oikeuttavia erityisiä oikeuksia, jotta osakeannista aiheutuva vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen vaihtohinnan oikaisu voidaan toteuttaa. Vaihdon yhteydessä liikkeeseen laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 11 677 591 kappaletta. Lisäksi osakeannista aiheutuvasta oikaisusta vuonna 2015 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan vaihtohintaan johtuen vaihdon yhteydessä liikkeelle laskettavien osakkeiden enimmäismäärä on 27 180 708 kappaletta. Seuraavat osakkaat omistivat 30.6.2012 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänioikeudesta: Pekka Perä (20,8%), Solidium (8,9%), Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,7%) ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (6,2%). Lyhyen aikavälin näkymät Toiminnalliset näkymät Sotkamon kaivoksen haastavan vesitilanteen seurauksena Talvivaara joutuu väliaikaisesti louhimaan malmia, joka on pitoisuudeltaan köyhempää ja sijaitsee etäämmällä kuin alun perin suunniteltiin. Koska tämä on heikommin kannattavaa ja Talvivaaralla on jo liuotuskasoissa merkittävä nikkelivarasto, Talvivaara on muuttanut lyhyen aikavälin tuotantosuunnitelmaansa siten, että painopiste siirretään kaivostoiminnasta primäärikasan purkuun. Käytännössä louhintaa ja murskausta rajoitetaan seuraavien 3-4 kuukauden aikana, ja Yhtiön oma kaivoskalusto siirretään avustamaan primäärikasan purussa. Yhtiö rakentaa tällä hetkellä laajennusta kaivoksen kipsisakka-altaaseen. Laajennuksen valmistuttua syyskuun puolivälissä avolouhokseen kertynyt ylimääräinen vesi pumpataan kipsisakka-altaaseen, mikä mahdollistaa paluun alkuperäiseen kaivossuunnitelmaan takaisin normaaliin tuotantosuunnitelmaan siirryttäessä. Väliaikaisen tuotantosuunnitelman muutoksen odotetaan nopeuttavan nikkelin saantia bioliuotuksessa primäärikasan purun seurauksena sekä johtavan merkittäviin lyhyen aikavälin säästöihin louhimisen ja murskauksen rajoittamisen ansiosta. Liuotuksessa jo olevan merkittävän nikkelivaraston takia tuotantosuunnitelman muutoksella ei odoteta olevan vaikutusta kuluvan vuoden metallien tuotantoon. Talvivaaran koko vuoden 2012 nikkelin tuotantoennuste päivitetään noin 17 000 tonniin. Päivitetty tuotantoennuste ottaa huomioon päätöksen toteuttaa aiempaa kestävämpää tuotantosuunnitelmaa ylösajon aikana sekä liuoskierrossa olevan ylimääräisen veden aiheuttaman laimentumisen liuoksen metallipitoisuuteen, mihin ovat osaltaan vaikuttaneet heinäkuussa ja elokuun alussa edelleen jatkuneet runsaat sateet. Kuten edellä on todettu, väliaikaisen tuotantosuunnitelman muutoksen ei odoteta vaikuttavan kuluvan vuoden metallien tuotantoon. Markkinanäkymät Nikkelin ja muiden perusmetallien hintoihin kohdistui edelleen paineita vuoden 2012 toisella neljänneksellä, kun maailmantalouden kasvunäkymiin liittyvät epävarmuudet kasvoivat ja Euroopan velkakriisi syveni uudelleen. Nikkelin hinta oli vuoden alussa 21 000-22 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta ja laski kesän aikana noin 16 000 dollariin tonnilta. Maailmantalouden epävarmuus ja ruostumattoman teräksen heikko markkinatilanne saattavat rajoittaa nikkelin hinnan toipumista lyhyellä aikavälillä, mutta toisaalta hyödykkeiden käyttöaste Kiinassa ja varastojen täyttämistarve kesän jälkeen saattavat tukea hintakehitystä tulevina kuukausina. Talvivaara uskoo nikkelin kysyntä- ja tarjontatekijöiden tukevan nikkelin hinnan myönteistä kehitystä pidemmällä aikavälillä. Tähän vaikuttavat muun muassa koko nikkeliteollisuuden tuotannon kasvavat rajakustannukset sekä investointien puute uusiin merkittäviin nikkelihankkeisiin, jotka voisivat seuraavien muutaman vuoden jälkeen korvata tuotannosta poistuvaa kapasiteettia. Talvivaara uskoo edelleen, että pidemmällä aikavälillä nikkelin hinnan kestävä tukitaso on noin 20 000 Yhdysvaltain dollaria tonnilta. 16.8.2012 Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Hallitus KONSERNIN TULOSLASKELMA Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- tamaton tamaton tamaton tamaton (kaikki luvut EUR '000) 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 ---------------------------------------------------- Liikevaihto 33 440 37 647 72 467 104 114 Liiketoiminnan muut tuotot 142 1 085 1 499 1 421 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 23 844 26 893 46 322 39 674 Materiaalit ja palvelut -33 553 -31 894 -68 474 -68 204 Henkilöstökulut -6 980 -6 626 -14 799 -13 421 Poistot ja arvonalentumiset -12 747 -11 618 -25 411 -22 816 Liiketoiminnan muut kulut -15 016 -16 671 -33 905 -30 335 ---------------------------------------------------- Liikevoitto/tappio(-) -10 870 -1 184 -22 301 10 433 Rahoitustuotot 125 455 1 568 1 547 Rahoituskulut -12 373 -9 125 -21 745 -18 512 ---------------------------------------------------- Rahoitustuotot/kulut (-) (netto) -12 248 -8 670 -20 177 -16 965 Voitto/tappio(-) ennen veroja -23 118 -9 854 -42 478 -6 532 Tuloverot 5 642 2 360 10 093 988 ---------------------------------------------------- Kauden voitto/tappio(-) -17 476 -7 494 -32 385 -5 544 ---------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -15 999 -6 772 -29 560 -6 601 Määräysvallattomille omistajille -1 477 -722 -2 825 1 057 ---------------------------------------------------- -17 476 -7 494 -32 385 -5 544 ---------------------------------------------------- Emoyrityksen omistajille kuuluva osakekohtainen voitto/tappio(-) ( € /osake) Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu -0,06 -0,03 -0,12 -0,03 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- tamaton tamaton tamaton tamaton (kaikki luvut EUR '000) 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 ---------------------------------------------------- Kauden voitto/tappio(-) -17 476 -7 494 -32 385 -5 544 Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna Rahavirran suojaukset - -2 335 - -4 879 Muut laajan tuloksen erät verovaikutuksella oikaistuna - -2 335 - -4 879 ---------------------------------------------------- Laaja tulos yhteensä -17 476 -9 829 -32 385 -10 423 ---------------------------------------------------- Jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -15 999 -8 835 -29 560 -10 699 Määräysvallattomille omistajille -1 477 -994 -2 825 276 ---------------------------------------------------- -17 476 -9 829 -32 385 -10 423 ---------------------------------------------------- KONSERNIN TASE Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- tamaton tettu tamaton (kaikki luvut EUR '000) 30.6.12 31.12.11 30.6.11 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 773 623 761 985 741 006 Biologiset hyödykkeet 7 691 7 688 8 317 Aineettomat hyödykkeet 7 245 7 371 7 559 Laskennalliset verosaamiset 37 292 26 398 24 047 Muut saamiset 2 919 2 902 2 970 Myytävissä olevat rahoitusvarat 4 578 630 590 833 348 806 974 784 489 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 290 567 240 436 219 105 Myyntisaamiset 51 114 64 027 25 352 Muut saamiset 3 409 5 249 6 094 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - - 11 898 Johdannaisinstrumentit - 10 703 Rahavarat 128 735 40 019 34 628 473 825 349 741 297 780 Myytävänä olevat omaisuuserät - - 39 395 Varat yhteensä 1 307 173 1 156 715 1 121 664 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 80 80 80 Osakeanti - 278 0 Ylikurssirahasto 8 086 8 086 8 086 Suojausrahasto - - 3 770 Muut rahastot 539 489 449 532 447 928 Kertyneet voittovarat -182 466 -151 129 -149 068 365 189 306 847 310 796 Määräysvallattomien omistajien osuus 13 017 15 733 14 462 Oma pääoma yhteensä 378 206 322 580 325 258 Pitkäaikaiset velat Lainat 513 788 467 161 423 903 Saadut ennakkomaksut 240 895 235 568 229 067 Varaukset 5 438 6 036 5 278 760 121 708 765 658 248 Lyhytaikaiset velat Lainat 90 577 28 515 39 622 Saadut ennakkomaksut 11 684 11 684 34 800 Ostovelat 31 154 33 678 40 035 Muut velat 35 430 51 478 22 644 Johdannaisinstrumentit 1 15 1 057 168 846 125 370 138 158 Velat yhteensä 928 967 834 135 796 406 Velat ja oma pääoma yhteensä 1 307 173 1 156 715 1 121 664 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A. Osake-pääoma B. Osakeanti C. Ylikurssirahasto D. Suojausrahasto E. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto F. Muut rahastot G. Kertyneet voittovarat H. Yht I. Määräysvallattomien omistajien osuus J. Omapääoma yht (kaikki luvut EUR '000) A B C D E F G H I J -------------------------------------------------------------------------------- -80 368 16 385 1.1.11 80 91 8 086 7 494 401 612 31 399 067 695 895 590 -6 1 -5 Kauden tulos - - - - - - -6 601 601 057 544 Muut laajan tuloksen erät - Rahavirtojen -4 -4 -4 suojaukset - - - 098 - - - 098 -781 879 --------------------------------------------------------- Kauden -4 -10 -10 laaja tulos - - - 098 - - -6 601 699 276 423 Liiketoimet omistajien kanssa Toteutetut osakeoptiot - -91 - - 502 - - 411 - 411 Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, 1 1 erääntyy 2015 - - - - 1 800 - - 800 - 800 Tytäryhtiön osakkeiden -60 -59 -2 -61 hankinta - - - 374 - 996 509 139 349 488 Perpetuaali -1 -2 pääomalaina - - - - - - -1 891 891 -360 251 Johdon kannustinjärjestelmä - - - - - 47 - 47 - 47 Vakuudetonsenioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015, oman 9 9 pääoman komponentti - - - - - 9 018 - 018 - 018 Henkilöstön osakeoptio- ohjelma 2 2 - työsuorituksen arvo - - - - - 2 554 - 554 - 554 --------------------------------------------------------- Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen -62 -47 -2 -49 omistajille yhteensä - -91 - 374 2 302 12 615 400 200 709 909 Liiketoimet omistajien -62 -47 -2 -49 kanssa yhteensä - -91 - 374 2 302 12 615 400 200 709 909 --------------------------------------------------------- -149 310 14 325 30.6.11 80 - 8 086 3 770 403 914 44 014 068 796 462 258 --------------------------------------------------------- -151 306 15 322 31.12.11 80 278 8 086 - 404 070 45 462 129 847 733 580 -151 306 15 322 1.1.12 80 278 8 086 - 404 070 45 462 129 847 733 580 -29 -29 -2 -32 Kauden tulos - - - - - - 560 560 825 385 Muut laajan tuloksen erät - Rahavirtojen suojaukset - - - - - - - - - - --------------------------------------------------------- -29 -29 -2 -32 Kauden laaja tulos - - - - - - 560 560 825 385 Liiketoimet omistajien kanssa 4 4 Toteutetut osakeoptiot - -278 - - 5 198 - - 920 - 920 Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 - - - - - -251 - -251 - -251 Perpetuaali pääomalaina - - - - - 2 353 -1 777 576 109 685 81 81 Osakeanti - - - - 81 504 - - 504 - 504 Johdon kannustinjärjestelmä - - - - - 47 - 47 - 47 Henkilöstön osakeoptio- ohjelma 1 1 - työsuorituksen arvo - - - - - 1 106 - 106 - 106 --------------------------------------------------------- Omistajien pääomasijoitukset ja varojen jakaminen 87 88 omistajille yhteensä - -278 - - 86 702 3 255 -1 777 902 109 011 Liiketoimet omistajien 87 88 kanssa yhteensä - -278 - - 86 702 3 255 -1 777 902 109 011 --------------------------------------------------------- -182 365 13 378 30.6.2012 80 - 8 086 - 490 772 48 717 466 189 017 206 --------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- Tilintarkas- tamaton tamaton tamaton tettu (kaikki luvut EUR '000) 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 ---------------------------------------------------- Liiketoiminnan rahavirrat Kauden voitto/tappio(-) -17 476 -7 494 -32 385 -5 544 Oikaisut Verot -5 642 -2 360 -10 093 -988 Poistot 12 747 11 618 25 411 22 816 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa -6 252 -12 012 -12 037 -17 992 Korkotuotot -125 -455 -1 568 -1 547 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahavarojen käyvän arvon lisäykset/vähennykset (-) - -240 -5 -385 Korkokulut 12 373 9 124 21 745 18 511 ---------------------------------------------------- -4 375 -1 819 -8 932 14 871 Käyttöpääoman muutos Muiden saamisten vähennys(+)/lisäys(-) 1 242 36 364 15 949 37 707 Vaihto-omaisuuden vähennys(+)/lisäys (-) -22 305 -28 221 -50 130 -43 743 Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys(-)/lisäys(+) -8 738 -8 254 -21 296 -22 647 ---------------------------------------------------- Käyttöpääoman muutos -29 801 -111 -55 477 -28 683 ---------------------------------------------------- -34 176 -1 930 -64 409 -13 812 Maksetut korot ja muut rahoitusmenot -11 690 -9 704 -12 531 -11 514 Korko- ja muut rahoitustuotot 132 70 357 339 ---------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirrat -45 734 -11 564 -76 583 -24 987 Investointien rahavirrat Tytäryhtiön hankinta, saadut nettovarat - -61 487 - -61 487 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta -20 556 -25 013 -35 127 -35 384 Biologisten hyödykkeiden hankinta - -35 - -35 Aineettomien hyödykkeiden hankinta -101 -81 -194 -104 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti - - 18 - Biologisten hyödykkeiden myynti 91 48 91 232 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen hankinta - -12 010 - -12 010 Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta -8 545 -90 -12 116 -128 ---------------------------------------------------- Investointien nettorahavirrat -29 111 -98 668 -47 328 -108 916 Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut transaktiomenoilla vähennettynä -39 - 81 138 - Toteutetut osakeoptiot 4 619 377 4 920 411 Korollisten lainojen nostot 110 000 1 067 130 000 1 067 Perpetuaali pääomalaina - - - -3 042 Saadut ennakkomaksut 6 546 - 8 333 7 000 Korollisten lainojen takaisinmaksut -3 495 -1 234 -11 764 -2 460 ---------------------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirrat 117 631 210 212 627 2 976 Rahavarojen nettolisäys/vähennys(-) 42 786 -110 022 88 716 -130 927 Rahavarat kauden alussa 85 949 144 650 40 019 165 555 ---------------------------------------------------- Rahavarat kauden lopussa 128 735 34 628 128 735 34 628 ---------------------------------------------------- LIITETIEDOT 1. Laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2011. 2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet Maa-alueet Muut ja Keskeneräiset ja aineelliset (kaikki luvut EUR '000) laitteet omat työt rakennukset hyödykkeet Yht. ------------------------------------------------------- Bruttokirjanpitoarvo 1.1.12 361 245 41 344 273 921 224 796 901 306 Lisäykset 1 863 34 883 - - 36 746 Vähennykset -34 - - - -34 Siirrot 1 729 -6 200 2 602 1 869 - -------------------------------------------------------------------------------- Bruttokirjanpitoarvo 30.6.12 364 803 70 027 276 523 226 665 938 018 ------------------------------------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 1.1.12 66 791 - 32 644 39 886 139 321 Vähennykset -17 - - - -17 Kauden poistot 14 855 - 6 096 4 140 25 091 -------------------------------------------------------------------------------- Kertyneet poistot ja arvonalentumistappiot 30.6.12 81 629 - 38 740 44 026 164 395 ------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo 1.1.12 294 454 41 344 241 277 184 910 761 985 ------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo 30.6.12 283 174 70 027 237 783 182 639 773 623 ------------------------------------------------------- 3. Myyntisaamiset (kaikki luvut EUR '000) 30.6.12 31.12.11 ----------------- Nikkeli-kobolttisulfidi 44 974 55 258 Sinkkisulfidi 6 140 8 769 ----------------- Myyntisaamiset yhteensä 51 114 64 027 ----------------- 4. Vaihto-omaisuus (kaikki luvut EUR '000) 30.6.12 31.12.11 ----------------- Raaka-aineet ja tarvikkeet 17 824 14 016 Keskeneräiset tuotteet 258 213 213 629 Valmiit tuotteet 14 530 12 791 ----------------- Vaihto-omaisuus yhteensä 290 567 240 436 ----------------- 5. Lainat ja pääomalainat (kaikki luvut EUR '000) Pitkäaikaiset 30.6.12 31.12.11 ------------------ Pääomalainat 1 405 1 405 Investointi- ja käyttöpääomalaina 57 230 57 863 Joukkovelkakirjalaina er. 2017 108 484 Luottolimiitti 69 278 49 110 Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2015 221 587 217 138 Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 - 80 796 Rahoitusleasingvelat 34 946 37 444 Muut lainat 20 858 23 405 ------------------ 513 788 467 161 ------------------ Lyhytaikaiset Investointi- ja käyttöpääomalaina 1 430 1 430 Vakuudeton senioristatuksinen vaihtovelkakirjalaina, erääntyy 2013 74 482 - Yritystodistukset - 8 481 Rahoitusleasingvelat 14 665 18 604 ------------------ 90 577 28 515 ------------------ Lainat yhteensä 604 365 495 676 ------------------ 6. Ennakkomaksut (kaikki luvut EUR '000) Pitkäaikaiset 30.6.12 31.12.11 ----------------- Ennakkomaksu sinkkituotteesta 218 181 221 187 Ennakkomaksu uraanituotteesta 22 714 14 381 ----------------- 240 895 235 568 ----------------- Lyhytaikaiset Ennakkomaksu sinkkituotteesta 11 684 11 684 ----------------- 11 684 11 684 ----------------- Ennakkomaksut yhteensä 252 579 247 252 ----------------- 7. Muutokset osakkeiden lukumäärässä Osakkeiden lukumäärä ------------ 31.12.11 245 781 803 Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 2007A 1 938 787 Suunnattu anti 24 589 050 ------------ 30.6.12 272 309 640 ------------ 8. Ehdolliset velat ja sitoumukset (kaikki luvut EUR '000) Ei purettavissa oleviin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat ovat seuraavat: 30.6.12 31.12.11 ----------------- Yhden vuoden kuluessa 1 388 1 919 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluessa 967 929 Yli 5 vuoden kuluttua 38 37 ----------------- 2 393 2 885 Investointisitoumukset Konsernilla oli 30.6.2012 investointisitoumuksia yhteensä EUR 27,0 miljoonaa (31.12.2011: EUR 14,5 miljoonaa), jotka liittyivät pääasiallisesti Talvivaaran ja toimintavarmuuden parantamiseen sekä tuotantokapasiteetin laajentamiseen. Sitoumukset koskevat uusien käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa. Konsernin tunnusluvut 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.12 30.6.11 30.6.12 30.6.11 31.12.11 ----------------------------------------- Liikevaihto EUR '000 33 440 37 647 72 467 104 114 231 226 Liikevoitto (tappio) EUR '000 -10 870 -1 184 -22 301 10 433 30 899 Liikevoitto/-tappioprosentti -32,5 % -3,1 % -30,8 % 10,0 % 13,4 % Voitto (tappio) ennen veroja EUR '000 -23 118 -9 854 -42 478 -6 532 -6 964 Kauden voitto (tappio) EUR '000 -17 476 -7 494 -32 385 -5 544 -5 216 Oman pääoman tuotto -4,5 % -2,1 % -9,2 % -1,6 % -1,5 % Omavaraisuusaste 28,9 % 29,0 % 28,9 % 29,0 % 27,9 % Korolliset nettovelat EUR '000 475 630 416 999 475 630 416 999 455 657 Velkaantumisaste 125,8 % 128,2 % 125,8 % 128,2 % 141,3 % Sijoitetun pääoman tuotto -0,5 % 0,2 % -1,2 % 1,6 % 4,0 % Investoinnit EUR '000 20 657 25 129 35 321 35 523 79 144 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet EUR '000 773 623 741 006 773 623 741 006 761 985 Johdannaisinstrumentit EUR '000 -1 -354 -1 -354 -5 Lainat EUR '000 604 365 463 525 604 365 463 525 495 676 Rahavarat(1) EUR '000 128 735 46 526 128 735 46 526 40 019 ( ) (1)) Sisältää käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Osakekohtaiset tunnusluvut 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.12 30.6.11 30.6.12 30.6.11 31.12.11 ---------------------------------------------------- Osakekohtainen tulos EUR -0,06 -0,03 -0,12 -0,03 -0,04 Oma pääoma/osake EUR 1,40 1,27 1,40 1,27 1,25 Osakkeen kurssikehitys Lontoon pörssissä Keskikurssi(1) EUR 2,21 5,50 2,99 6,12 4,22 GBP 1,82 4,86 2,46 5,31 3,66 Alin kurssi(1) EUR 1,57 4,56 1,57 4,64 2,25 GBP 1,29 4,03 1,29 4,03 1,95 Ylin kurssi(1) EUR 2,95 6,59 4,37 7,16 7,17 GBP 2,43 5,82 3,59 6,22 6,22 Kurssi kauden lopussa(2) EUR 2,13 5,15 2,13 5,15 2,39 GBP 1,72 4,65 1,72 4,65 2,00 Muutos kauden aikana -28,8 % -20,0 % -14,3 % -21,9 % -66,4 % Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo EUR 1 265 588 kauden lopussa(3) '000 578 844 1 265 975 578 844 975 487 GBP 1 142 491 '000 467 011 1 142 605 467 011 605 564 Osakkeiden vaihdon kehitys 1000 26 67 Osakkeiden vaihto osaketta 29 445 14 927 66 716 347 799 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta 11,3 % 6,1 % 25,6 % 10,8 % 27,6 % Osakkeen kurssikehitys Helsingin pörssissä Keskikurssi EUR 2,13 5,55 2,99 6,16 4,33 Alin kurssi EUR 1,57 4,53 1,57 4,53 2,27 Ylin kurssi EUR 2,92 6,63 4,35 7,34 7,34 Kurssi kauden lopussa EUR 2,12 5,16 2,12 5,16 2,49 Muutos kauden aikana -27,1 % -21,8 % -14,9 % -27,0 % -64,8 % Hinta/voittosuhde neg. neg. neg. neg. neg. Osakekannan markkina-arvo EUR 1 267 612 kauden lopussa '000 577 296 1 267 923 577 296 923 488 Osakkeiden vaihdon kehitys 1000 82 190 Osakkeiden vaihto osaketta 46 221 44 708 114 894 728 901 Osuus osakkeiden painotetusta keskiarvosta 17,8 % 18,3 % 44,2 % 33,9 % 77,7 % Osakkeiden keskimääräinen 244 339 245 601 lukumäärä 260 218 489 244 339 128 260 218 489 128 204 Laimennettu osakkeiden keskimääräinen 244 339 244 497 lukumäärä 260 218 489 244 339 128 260 218 489 128 204 Osakkeiden lukumäärä 245 721 245 781 kauden lopussa 272 309 640 245 721 603 272 309 640 603 803 (1)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä keskiarvoa Euroopan keskuspankin kauden aikana julkaisemista EUR/GBP valuuttakursseista. (2)) Osakekurssi on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia. (3)) Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa on laskettu käyttämällä Euroopan keskuspankin kauden päättymishetkellä julkaisemaa EUR/GBP valuuttakurssia. Henkilöstöä koskevat 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- tunnusluvut 30.6.12 30.6.11 30.6.12 30.6.11 31.12.11 ----------------------------------------- Palkat ja palkkiot EUR '000 5 693 5 405 12 274 11 262 21 574 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 548 451 548 429 445 Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 595 481 595 481 461 Muut tunnusluvut 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 30.6.12 30.6.11 30.6.12 30.6.11 31.12.11 -------------------------------------------------- Liikkeelle lasketut optiot kauden lopussa 4 611 337 5 796 111 4 611 337 5 796 111 6 501 151 Osakkeiden määrä, joka voidaan merkitä liikkeelle laskettuja optioita vastaan 4 611 337 5 796 111 4 611 337 5 796 111 6 501 151 Ääniosuus, joka liikkeelle laskettujen optioiden nojalla voidaan saada 1,7 % 2,4 % 1,7 % 2,4 % 2,6 % Konsernin tunnusluvut Oman pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) ------------------------------------------------------ (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 Omavaraisuusaste Oma pääoma ------------------------------------------------------ Taseen loppusumma Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat Velkaantumisaste Korollinen nettovelka ------------------------------------------------------ Oma pääoma Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden voitto (tappio) + Rahoituskulut ------------------------------------------------------ (Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden lopussa)/2 + (lainat kauden alussa + Lainat kauden lopussa)/2 Osakekohtaiset tunnusluvut Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden Osakekohtainen tulos voitosta (tappiosta) ------------------------------------------------------ Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta Oma pääoma/osake pääomasta ------------------------------------------------------ Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa ------------------------------------------------------ Osakekohtainen tulos Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x osakekurssi kauden lopussa kauden lopussa [HUG#1633524] |
|||
|